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LB인베스트먼트 분기보고서 (2023.09)
분 기 보 고 서

(제 28기)

사업연도 2023년 01월 01일 부터
2023년 09월 30일 까지

금융위원회
한국거래소 귀중 2023년 11월 14일

제출대상법인 유형 : 주권상장법인
면제사유발생 : 해당사항 없음

회 사 명 : 엘비인베스트먼트 주식회사
대 표 이 사 : 박기호
본 점 소 재 지 : 서울특별시 강남구 테헤란로 512(대치동)
(전 화) 02-3467-0500
(홈페이지) http://lbinvestment.com
작 성 책 임 자 : (직 책) 상무 (성 명) 정 민 식
(전 화) 02-3467-0500
1. 회사의 개요

기업공시서식 작성 기준에 따라 분기보고서의 본 항목은 기재를 생략합니다.
2. 회사의 연혁

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3. 자본금 변동사항

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4. 주식의 총수 등

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5. 정관에 관한 사항

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1. 사업의 개요

가. 사업 개황당사는 중소ㆍ벤처기업에 대한 투자금융을 제공하는 벤처캐피탈(Venture Capital, VC)로 벤처투자촉진에 관한 법률에 의거 중소벤처기업부에 등록된 벤처투자회사이며, 벤처투자조합 등의 조합 결성을 통한 창업 초기 기업 투자 및 사모집합투자기구(이하 PEF) 결성 및 운영을 주력 사업으로 영위하고 있습니다.

벤처캐피탈은 잠재적으로 기술력이 높지만 자본과 경영여건이 취약한 연구개발, 기업설립 초기단계에 있는 벤처기업에게 자금과 경영서비스 등을 제공하고 나중에 인수합병(M), 상장(IPO)등을 통해서 투자자금을 회수하는 금융자본이며 동시에 금융회사라고 할 수 있습니다. 특히 벤처캐피탈은 은행과 같은 자금 대출이 아닌 벤처기업에 대한 지분투자방식의 대표적인 투자자로서 벤처기업의 혁신을 이끄는 중요한기능을 수행합니다.

벤처투자회사는 투자조합을 운용함으로써 운용에 따른 관리보수(Management fee)와 투자결과에 따른 성과보수(Carried interest)의 수익을 얻을 수 있습니다. 관리보수는 업무집행조합원(GP)에 대한 일종의 기본보수로서 업무집행조합원은 관리보수를 통해 벤처기업을 발굴 및 심사하고 투자하게 되며 또한 펀드의 공시 및 기타 사무 처리를 담당하게 됩니다. 성과보수는 조합운용 성과에 따라 지급되는 추가수익으로 조합마다 지급규정은 다르며, 일반적으로 내부수익률(IRR)을 기준으로 해당 기준수익률을 초과하는 부분의 일정비율로서 업무집행조합원에게 지급하게 됩니다.

벤처투자회사는 관련 규정에 의해 벤처투자조합을 설립·운영할 수 있으며, 벤처투자조합 이외에「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 자본시장법)에서 규정하는 사모집합투자기구의 업무집행사원(GP)으로서 PEF를 설립 및 운용할 수 있습니다.

당사는 중소벤처기업부에서 매년 실시하는 벤처투자회사 평가, 2년에 한번 실시하는 벤처투자회사 검사에서 설립 이후 규정 위반이 단 한건도 없어 관리의 투명성과 신뢰성을 인정 받았으며, 2023년 2월에는 한국밴처캐피탈 대상을 수상한 바 있습니다. 나. 조직도

[엘비인베스트먼트 조직도]

회사 조직도.jpg 회사 조직도
2. 영업의 현황

가. 영업의 개황

당사는 1996년 LG창업투자로 출범하였으며, 2000년 LG그룹으로부터 독립하여 계열 분리를 하고, 2008년에는 현재 사명인 LB인베스트먼트로 개명하였습니다.

당사는 설립 이후 다양한 분야의 초기 유망 스타트업에 주도적으로 투자하고, 지속적 후속 투자를 통해 충분히 성장 가능한 규모를 공급함으로써 스타트업의 진정한 성장 파트너 역할을 수행해 왔습니다.

1998년 100억원 규모의 1호 투자조합 결성을 시작으로, 보고서 작성일 기준 벤처투자조합 11개, 사모투자합자회사 1개를 운용하고 있으며, 12개 펀드의 총 출자약정액은 1조 2,430억원으로, 안정적이고 지속적인 투자재원 확보를 이어가고 있습니다. [운용 중인 조합 및 PEF 현황]

(단위 : 백만원 )

구 분	설립일	해산(예정)일	약정금액	펀드단계

VC조합	미래창조LB선도기업 투자펀드 20호	2014-02-27	2024-02-26	115,900	청산중

창조경제바이오펀드	2015-06-02	2024-06-01	10,110	청산중

충북창조경제혁신펀드	2015-11-09	2023-11-08	31,000	투자종료

LB글로벌익스팬션투자조합	2016-02-22	2024-02-21	81,500	투자종료

e-신산업 LB펀드 1호	2017-11-07	2027-11-06	33,500	투자종료

LB기술금융펀드1호	2017-12-15	2025-12-14	54,000	투자종료

LB유망벤처산업펀드	2018-03-29	2026-03-28	145,600	투자종료

LB혁신성장펀드	2019-12-18	2026-12-17	124,500	투자종료

LB넥스트유니콘펀드	2020-12-24	2028-12-23	310,600	운용중

엘비넥스트이노베이션펀드1호	2022-03-14	2027-03-13	30,320	투자종료

엘비혁신성장펀드Ⅱ	2022-12-16	2030-12-16	280,300	운용중

소 계	1,217,330

PEF	LB포스코신성장사모투자합자회사	2021-04-09	2024-04-08	25,700	투자종료

소 계	25,700

합 계	1,243,030

주) 미래창조LB선도기업 투자펀드 20호와 창조경제바이오펀드는 최초 해산일은 기도래하였으나, 잔여 자산의 처분을 위해 조합원 총회의 결의를 통하여 청산 기간을 추가로 부여 받았으며, 연장된 해산일에 청산될 예정입니다.

나, 영업의 종류(1) 벤처투자 (VC)

벤처캐피탈 투자는 크게 펀드 조성(자금모집), 투자 및 관리, 투자 회수의 순환으로 펀드를 운용하며, 추가로 투자재산의 분배 및 해산의 절차로도 나누어 볼 수 있습니다.

[사업구조도]

사업구조도.jpg 사업구조도

벤처캐피탈 투자의 첫 단계인 펀드조성은 정책기관, 금융기관 등으로 구분되는 출자자 모집이라고 할 수 있으며, 이 중 조합설립에 가장 큰 역할을 하는 주요 출자자는 국민연금, 성장사다리펀드, 산업은행, 한국모태펀드 등 각종 연기금, 공제회 및 금융기관들로 구성되어 있습니다. 조합 및 펀드의 결성을 통해 모집된 자금은 해당 조합의 설립에 따른 규약 또는 정관을 통해서 조합 결성 시 설정된 주요 투자 분야에 투자를 집행하게 되고, 투자 자금은 주로 기업공개(IPO), M, Secondary Market 등의 경로를 통하여 회수하게 됩니다. 조합 및 펀드 재산의 투자 등으로부터 발생하는 수익 및 출자원금은 조합의 조합원 총회의 결의에 따라 분배하게 되며, 조합원에게 배분하는 재산의 원천은 조합재산에서 조합운영비 및 업무집행조합원에 대한 성과보수를 제외한 잔여재산을 조합원의 출자좌수에 비례하여 배분하게 됩니다. 조합 및 펀드는 규약에 의거하여 설립 시 존속기간을 정하게 되며, 존속기간이 만료가 되면 해산하게 됩니다. 또한 규약에 정함에 따라 존속기간 전에도 해산이 가능합니다. 해산은 조합원 총회의 특별결의 또는 전체 동의를 얻은 후 투자조합은 해산계획을 중소벤처기업부에 제출하고, 해산을 완료하게 됩니다.(2) 사모투자전문회사(PEF)의 설립 및 운용사모투자전문회사는 정책기관, 금융기관 등이 출자하여 설립되며, 이후 설립 시 설정된 주요 투자 분야에 투자를 집행하게 되고, 투자 자금은 주로 기업공개(IPO), M, Secondary Market 등의 경로를 통하여 회수하게 됩니다. PEF의 수익 및 출자원금은 사원총회의 결의에 따라 분배하게 되며, PEF 운영비 및 업무집행사원에 대한 성과보수를 제외한 잔여재산을 출자좌수에 비례하여 배분하게 됩니다. PEF는 정관에 의거하여 설립 시 존속기간을 정하게 되며, 존속기간이 만료가 되면 해산하게 됩니다. 또한 정관에 정함에 따라 존속기간 전에도 해산이 가능합니다.

다. 자금조달 및 운용실적(1) 자금조달실적

(단위 : 백만원 )

구분	제28기 3분기	제27기	제26기

기말잔액	구성비	기말잔액	구성비	기말잔액	구성비

자본	자본금	23,217	20.09%	20,000	20.99%	20,000	20.71%

자본잉여금	12,700	10.99%	291	0.31%	291	0.30%

기타포괄손익누계	-	-	0	0.00%	0	0.00%

이익잉여금	78,180	67.66%	74,141	77.79%	70,291	72.80%

부채	기타차입금	-	-	-	-	-	-

기타부채	1,458	1.26%	874	0.91%	5,975	6.19%

합 계	115,555	100.00%	95,306	100.00%	96,557	100.00%

주) K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준

(2) 자금운용실적(단위 : 백만원 )

구분	제28기 3분기	제27기	제26기

기말잔액	구성비	기말잔액	구성비	기말잔액	구성비

주식(출자금포함)	78,834	74.32%	78,564	91.51%	68,590	75.64%

사채	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%

대출금	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%

유형자산	204	0.19%	247	0.29%	300	0.33%

현금과예금	11,400	10.75%	3,576	4.17%	10,189	11.24%

기 타	15,638	14.74%	3,456	4.03%	11,594	12.79%

합 계	106,076	100.00%	85,843	100.00%	90,673	100.00%

주1) K-IFRS 적용 별도 재무제표 기준
주2) 주식(출자금포함)은 종속기업 출자금을 포함하지 아니하였습니다.
주3) 대출금은 임직원 대여금을 포함하지 아니하였습니다.
3. 파생상품거래 현황

당사는 해당사항이 없습니다.
4. 영업설비

가. 지점 등 설치 현황당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 나. 영업설비 등 현황당사는 보고서 작성기준일 현재 토지 및 건물을 보유하고 있지 않으며, 임대차계약을 통해 본점소재지인 "서울특별시 강남구 테헤란로 512, 13층(신안빌딩)"에서 사업을 영위하고 있습니다.