조이웍스앤코 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 가. 회사의 현황(1) 사업 개황

(가) 사업의 개요

일반적으로 가구 제품은 그 사용 공간에 따라 일반적으로 가정용 가구산업과 사무용 가구산업, 상업용 가구산업 등으로 구분할 수 있습니다. 당사가 속해 있는 산업은 가정용 가구산업입니다.

[사용 공간에 따른 가구의 분류]

내용	종류

가정용 가구	침실용	옷장, 침대, 협탁, 서랍장, 화장대, 러브테이블, 의자

거실용	소파, 콘솔, 거실장, TV대, 장식장, 티테이블, 옷걸이

주방용	식탁, 의자, 싱크대, 상부장, 하부장, 기능장

욕실용	수납장

공부방용	책장, 의장, 책상, 옷장, 수납장, 침대

사무용 가구	책상, 의자, 캐비넷, 사물함, 책장, 서랍장, 파티션

상업용 가구	식당, 커피샵 등	탁자, 의자, 소파, 스툴, 진열장, 실내벤치, 옷걸이

병원용	수납장, 책상, 의자, 책장

공연장, 교회, 도서관	의자, 테이블, 책장

(출처: 무역위원회(가구산업경쟁력조사)

가정용 가구산업은 침실과 거실 등에 쓰이는 옷장과 침대, 쇼파 등의 제품을 포함하고 있으며, 한국주택가구협동조합에 따르면 전체 가구 시장 내 완성품 판매액 중 61%에 달하는 가장 높은 비중을 차지하고 있습니다. 가정은 현대인의 삶에 있어 가족 간의 생활 유대공간으로서 주거생활의 중심 역할을 하고 있으며, 가정용 가구제품은 인간의 생활공간이나 환경이 다양화 됨에 따라 실생활 전반과 전연령에 걸쳐 사용되는 제품으로 소득 수준과 라이프스타일 변화에 따라 변화 및 발전하고 있습니다.

최근 인테리어에 대한 관심과 함께 떠오른 "홈퍼니싱 산업"은 홈(Home, 집)과 퍼니싱(furnishing, 단장하는)의 합성어로 가구나 조명은 물론 벽지나 침구, 카펫, 인테리어 소품 등으로 집안을 꾸미는 것을 의미하며, 넓은 의미로 가정용 가구산업을 포함하고 사업의 영역을 확대하고 있는 추세입니다.

국내 가구시장은 소수의 중대형 기업 중심인 브랜드 시장과 소규모 기업 및 영세사업자로 구성된 비브랜드 시장으로 분류됩니다. 일반적으로 가구 시장에서 브랜드 업체가 차지하는 비중은 30%로 추정되고 있으며, 최근 가구 시장은 대형화 및 고급화 등에 기인해 브랜드 업체의 시장점유율이 상승하고 있는 추세입니다.

당사는 가구를 포함한 인테리어 제품의 디자인을 개발하고, 국내외 협력제조사 외주가공을 통해 제품을 생산하고, 국내 온라인 시장에서 판매하는 사업을 영위하고 있습니다.

당사는 트렌드를 반영한 디자인을 개발하고, 10년 이상 오랜 협력관계을 쌓아온 국내외 협력제조사를 통해 품질대비 저렴한 가격의 제품을 생산하여 가성비를 확보하고 있습니다. 또한, 마케팅 관점에서는 상품에 대한 미디어컨텐츠 제작을 통해 고객의 심리적 만족감을 충족시키고 있습니다.

당사의 현재 주력 매출은 자사브랜드인 레이디가구를 통해 발생하고 있고, 라이선스 브랜드인 상일리베가구와 규수방이 그 다음으로 매출 비중이 높습니다. 이와는 별도로 신규 자사 브랜드를 성장시키기 위하여 아이데뉴(2019.7월)와 포더홈(2020.3월)을 론칭하여 운영중에 있습니다. 또한 레이디가구 하위에 서브브랜드로 스카딕, 몬스터매트리스, 시그니처시리즈, 매튜, 론 등을 운영중에 있습니다.

운영브랜드 1.jpg 운영브랜드
운영브랜드 2.jpg 서브 브랜드
(출처 : 오하임아이엔티)

당사의 매출은 대부분 온라인 판매액이며, 주로 자사몰과 GS SHOP, CJmall, 오늘의 집 등 30여 개의 온라인 쇼핑몰을 통하여 이루어지고 있습니다.

판매채널.jpg 판매채널
(출처 : 오하임아이엔티)

(나) 주요연혁 및 성장과정

구분	중요 이슈	브랜드 이슈	비고

설립초창기
(2010년∼2015년)	2009.03 오하임(OHEIM) 설립2010.03 (주)오하임아이엔티 법인 전환
2012.06 ㈜모빌리엔 설립
2015.12 서정일 대표이사 취임	2009.08 상일리베, 라자가구 온라인판매 운영계약
2010.08 이노센트, 규수방 온라인판매 운영계약
2011.03 까사미아 '까사온' 에이전시 계약
2011.08 레이디가구 침대 독점 운영계약
2012.05 바로크가구 온라인 독점 운영계약
2013.05 리바트, 케이티오, 하움 온라인 에이전시 계약
2013.12 레이디가구 가정가구 전품목 영역 확대
2014.01 장인가구 '아이브' 온라인 독점 운영계약
2014.12 가보로 온라인 독점 운영계약	-. 온라인 가구시장 타켓으로 중소가구 브랜드 위탁판매 개시
-. 사업구조 및 조직 개편 단행

안정기
(2016년∼2018년)	2016.03 레이디가구 브랜드 인수
2016.07 ㈜모빌리엔과 합병	2017.02 레이디가구 한국브랜드선호도 1위 수상2017.06 아이언 드레스룸 시리즈 출시
2017.09 레이디가구 론 시리즈 출시2017.12 레이디가구 KCAI 한국소비자평가 1위 수상
2018.07 레이가구 연구소 토퍼/매트리스 출시 (몬스터 매트리스, 숙면365)2018.07 SK스토아 우수업체 선정	-. 자체 브랜드 사업 전격 진출
-. T-커머스 시장 성과 달성
-. 미디어커머스 컨텐츠마케팅 테스트 성공 → 기반 마련(중장기 계획)

도약기
(2019년∼현재)	2020.01 판교 쇼룸 오픈
2020.05 CJ대한통운 물류서비스 개시2020.12 삼성머스트기업인수 목적3호(주)와 합병2020.12 코스닥시장 상장	2019.01 레이디가구 서브브랜드 스칸딕 시리즈 출시
2019.07 아이데뉴 브랜드 론칭
2020.03 포더홈 브랜드 론칭2020.04 아이데뉴 한국소비자만족지수 1위 수상2020.04 스타일링뷰 서비스 개시2020.06 온라인 쇼룸관 오른2020.07 '레이디키친' 론칭2020.08 포더홈 한국품질만족도 1위 수상	-. 최신 트렌드에 맞춘 상품디자인 개발력 강화
-. 해외 직접수입 루트 개척 및 확장
-. 컨텐츠마케팅 역량 개편 및 확대추진-. 히트제품개발 프로세스 도입
-. 품질물류운영 고도화 추진

(2) 제품 설명당사가 온라인 채널을 통해 판매하고 있는 제품은 레이디가구 1,800여개, 상일리베 등의 에이전시 브랜드와 기타브랜드 1,200여개로 총 3,000개가 넘는 제품을 판매하고 있습니다. 이는 결합상품과 옵션판매 등을 포함하고 있는 수치이며,당사의 주요 제품 라인업은 다음과 같습니다.(가) 주요 제품 라인업

3 주요 제품 라인업 1.jpg 주요 제품 라인업 1
3 주요 제품 라인업 2.jpg 주요 제품 라인업 2
3 주요 제품 라인업 3.jpg 주요 제품 라인업 3
3 주요 제품 라인업 4.jpg 주요 제품 라인업 4
3 주요 제품 라인업 5.jpg 주요 제품 라인업 5
3 주요 제품 라인업 6.jpg 주요 제품 라인업 6
3 주요 제품 라인업 7.jpg 주요 제품 라인업 7
3 주요 제품 라인업 8.jpg 주요 제품 라인업 8
3 주요 제품 라인업 9.jpg 주요 제품 라인업 9
3 주요 제품 라인업 10.jpg 주요 제품 라인업 10
3 주요 제품 라인업 11.jpg 주요 제품 라인업 11
3 주요 제품 라인업 12.jpg 주요 제품 라인업 12
(출처 : 오하임아이엔티)

(나) 경기변동과의 관계

가구산업은 내구재인 만큼 일반적으로 제품의 수명주기가 길어 주택건설 경기, 경제현황, 국민소득수준에 밀접한 관련을 가지고 경기의 변동에 민감하게 반응합니다. 따라서, 경기하강기에는 소비자들이 내구재 소비를 미루는 경향이 있어 매출이 급격히 감소하는 반면, 경기상승기에는 경기변동의 영향으로 인한 시장 수요에 천천히 반응하는 특성을 보입니다.

하지만 최근 가구 시장은 1인가구 증가, 소확행(작지만 확실한 행복) 등의 트렌드와 결합된 가성비 위주의 온라인 시장과 프리미엄 제품 위주의 오프라인 시장을 중심으로 성장하고 있습니다. 해당 시장의 주된 소비층에게 가구 제품은 생활의 편의를 위한 내구재일 뿐만 아니라 개인의 취향과 선호를 반영할 수 있는 소비재로서의 특징을 동시에 가지고 있습니다. 이처럼 가구 수요를 이끌어 낼 수 있는 소비자의 욕구가 다양화됨에 따라 전통적인 내구재산업으로써의 경기민감도가 낮아지는 추세라고 판단합니다. 실제로 중저가 위주의 제품을 주로 취급하는 온라인 가구매출액과 고가제품을 주로 판매하는 백화점의 리빙부문 매출액은 모두 가파른 성장세를 보이고 있습니다.

국내 가구 시장 규모.jpg 국내 가구 시장 규모
(출처 : 통계청)

당사는 이처럼 다양한 소비성향을 충족시킬 수 있는 브랜드 라인업 확대와 비교적 경기의 영향을 적게 받는 온라인을 통한 판매전략을 통하여 이러한 추세에 대응하고 있습니다.

(다) 계절적 요인

가정용 가구 시장은 웨딩시즌과 이사철에 수요가 증가하는 계절적 특징을 가지고 있습니다. 가정용 가구는 내구소비재의 특성을 가지고 있어 제품의 수명주기가 길고 다른 품목에 비해 제품의 교체 시기가 길기 때문에, 일반적으로 신규 주택 입주 시기에 맞추어 가구를 구입하는 경향이 있습니다. 따라서 가정용 가구의 주요 수요층은 새로운 주거 공간을 꾸미기 위해 결혼을 앞둔 신혼부부와 이사를 앞둔 가정으로 볼 수 있으며, 이들 수요층이 집중되는 웨딩시즌과 이사철에 수요가 증가하고 있습니다.

최근 3개년의 가구 상품군 거래액 현황을 보면 웨딩시즌과 이사철이 집중되는 3~4월 및 10~11월에 거래액이 증가하는 모습을 보이고 있습니다.

(라) 제품의 라이프사이클

기존 '가구는 비싸고 이사할 때만 구매한다'는 인식이 강했지만 2014년 이케아가 국내에 들어오면서 당시 국내 소비자들에게 생소했던 '홈퍼니싱'시장을 실질적으로 확대시키는데 결정적인 기여를 하였습니다. '홈퍼니싱(Home Furnishing)'이란 '가구와 더불어 각종 인테리어 소품을 이용하여 집을 편리하고 개성있게 꾸미는 일'을 뜻합니다.

'홈퍼니싱'시장의 확대로 가구시장에도 트렌드가 생기기 시작하였으며 트렌드의 변화에 맞물려 가구제품도 라이프사이클을 타게 되었습니다. 이러한 이유로 과거에 비해 제품의 수명주기가 상대적으로 짧아지고 오랜기간 사용할수 있는 명품, 내구성 위주의 제품보다는 개성있는 최신 디자인 위주의 가성비/가심비 제품을 선호하는 추세입니다.

최근 1인 가구의 증가, 친환경 선호, 최신의 디자인 트렌드 등은 가구 트렌드의 변화에 영향을 미치고 있으며, 가구업계에서도 이러한 소비층들의 실용적, 가치지향적, 자기애적 소비욕구를 채워줄 상품 출시에 공을 들이고 있습니다.

또한 '가구는 직접 보고 사야 한다'는 옛말과는 다르게 온라인을 통해 가구를 구매하는 소비자가 점점 늘면서, 최근 건설·부동산 경기 악화로 실적이 침체되어 있던 가구업계는 기존 오프라인 시장 대신 온라인 시장에서 성장의 돌파구를 찾고 있습니다.

당사는 온라인시장 전문가구업체로서 단순 가성비에 국한된 제품에서 벗어나, 고객이 더 나은 라이프 스타일을 영위할수 있도록 보다 감각적이고 창의적인 트렌디한 제품을 기획하고 여기에 오하임만의 브랜드 가치를 더하고자 노력하고 있습니다.

사람들의 궁금증, 필요함을 자극할 수 있는 브랜드, 라인업을 꾸준히 출시하고 지속적인 확장과 리뉴얼을 통하여 지속가능한 매출 성장이 이루어지도록 노력하고 있습니다.

(3) 사업구조

당사는 가구를 포함한 인테리어 제품의 디자인을 개발하고, 국내외 협력제조사 외주가공 통해 제품을 생산하여 국내 온라인 시장에서 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 주로 자사몰과 GS SHOP, CJmall, 오늘의 집 등 30여 온라인 쇼핑몰 채널을 통하여 판매하고, 제품에 대한 컨텐츠를 개발하여 주력 마케팅 도구로 활용하며, 고객관리를 위한 CS팀을 별도로 운영하고 있습니다.

해외공장에 발주 의뢰하여 당사와 위탁계약한 물류센터에서 당사의 재고로 보유하면서 판매하거나, 국내 협력업체에서 생산하는 제품을 위탁판매하는 방식으로 운영하고 있습니다.

8 business value chain.jpg Business Value Chain
(출처 : 오하임아이엔티)

당사는 생산시설을 보유하고 있지 않으며, 모든 제품을 외주생산 방식으로 수급하여 생산설비 및 생산인력에 대한 투자 비용을 절감하고 매출 감소에 따른 고정비 리스크 효과를 크게 낮추었습니다.당사는 외주 생산에 따른 품질 저하 및 변동성 리스크는 각 공정별로 철저한 검품시스템을 도입하여 없애고 있습니다. 또한, 외주처에 대한 대금지급 기일을 철저하게 지키며 쌓아올린 신용을 바탕으로 대부분의 외주 협력업체와 10년 이상 거래하며 안정적인 공급을 유지하고 있습니다.

당사가 외주생산 및 완제품 매입 방식을 통해서 얻을 수 있는 이점은 다음과 같습니다.

1) 생산설비 및 생산인력에 대한 투자 비용의 절감
2) 생산설비 소유시 발생하는 각종 고정비 및 관리비, 고정자산에 대한 감가상각비 절감
3) 자재 사급시 요구되는 창고부지 및 시설, 관리인원, 각종 관리비, 재고불량의 위험성 절감
4) 외주업체별로 제품 가격 견적과 사양을 비교하여 합리적인 제품 가격 책정
5) 수준 높은 생산기술과 생산설비를 갖춘 외주업체 선정을 통해 고품질의 제품수급
6) 제품의 탄력적인 수급일정 조절 및 수량조정 가능
7) 신제품 개발 및 영업에 집중할 수 있는 환경 가능

당사는 외주가공업체에서 생산한 제품을 완제품 형태로 매입하는 형태이기에, 별도로 매입하는 원재료는 없으며 가격변동이 거의 없을 정도로 안정적으로 공급받고 있습니다. 하지만 상품 가격에 영향을 미치는 원/달러 환율과 수출, 수입 규제 등에 따라 좌우될 수 있습니다.

(4) 신규 사업

1) 당사는 자사 브랜드 3종(레이디가구, 포더홈, 아이데뉴)을 집중 육성하여 대형브랜드사, 중소비브랜드사, 디자이너브랜드사 시장별 차별화된 대응으로 성장을 주도해나갈 계획입니다.2) 영상 기반 콘텐츠 도입 및 스타일링뷰 활성화, 무료반품관 브랜드관 확대를 통한 자사몰의 차별화를 구현하여 자사몰 비중을 2022년 20%로 확대할 계획입니다. (2020년 8.3% 수준)3) 2022년까지 자가 물류센터 건립을 추진하여 대형브랜드사와 경쟁할 수 있는 수준으로 물류서비스를 혁신할 예정입니다.4) 2020년 1월부터 운영중인 판교 오프라인 쇼룸에 이어 수도권 및 주요 거점지역 대상으로 3년내 4개점을 순차 증설하여 온오프 멀티채널 전략을 강화해 나갈 계획입니다.5) 침구/인테리어 소품/패브릭 제품 등 상품카테고리 확장을 통해 인테리어, 리빙제품 사업영역으로 순차 진입을 추진할 계획입니다.

나. 시장 현황(1) 시장의 특성(가) 목표시장 및 목표시장의 특성

통계청에 따르면 2020년 소매판매액 기준 국내 온라인 가구시장 규모는 약 4.9조원 수준으로 추산됩니다. 이는 2014년의 약 1.1조원 대비 4배 이상 증가한 수치로써 해당 기간 동안 연평균 28.3%의 가파른 성장세를 보이고 있습니다. 온라인 가구 시장은 소비자들이 다양한 판매채널을 통하여 수많은 상품들을 쉽게 비교할 수 있어 오프라인 시장 대비 가격 경쟁력이 중시되는 가성비 위주의 시장입니다. 편의성을 중시하는 1인가구 및 맞벌이가구, 인테리어 소품 등을 활용해 집을 꾸미고 정리하는 홈퍼니싱 시장 수요자들이 주된 소비층입니다.

국내 가구 시장 규모.jpg 국내 가구 시장 규모
2020년 가구 시장 리뷰.jpg 2020년 가구 시장 리뷰
(출처 : 통계청, 오하임아이엔티)

한편, 통계청에 따르면 홈퍼니싱 시장의 주요 고객층인 1인가구의 비중은 현재 전체 가구수의 30%를 상회하고 있으며 장기적으로 36% 수준까지 성장할 것으로 예상됩니다. 이에 따라, 온라인 가정용 가구판매사업을 영위하는 당사의 목표시장은 온라인 구매가 익숙한 젊은 세대라고 할 수 있습니다. 30대를 주력으로 20대 ~ 40대가 그 대상입니다.

이들은 제품을 소비할 때 가성비를 중요시하는 경향을 가지고 있습니다. 사회초년생, 신혼가구, 어린자녀를 둔 가정 등으로 주로 구성되며 합리적인 소비를 추구하는 경향에 따라 온라인을 통해 다양한 제품의 가격 및 품질을 비교하여 소비 의사결정을 내립니다.

한편, 가구 제품은 부피적인 한계로 인해 배송과 반품이 쉽지 않아 온라인을 통한 구매에는 실물과 차이가 발생할 위험이 존재합니다. 온라인 가구판매사이트나 어플리케이션들은 많은 고객들의 깊이 있는 리뷰들을 통해 이러한 단점을 보완하고는 있으나 위험성이 완전히 해소되는 것은 아닙니다. 당사는 이러한 단점을 보완하고, 대형 가구브랜드 대비 부족한 브랜드 인지도를 개선하기 위하여 레이디가구와 아이데뉴 브랜드 쇼룸을 2020년 1월 판교에 오픈하여 운영 중에 있습니다.

당사는 가성비를 중요시하는 온라인 고객이 목표시장입니다. 특히, 가구 특성으로 인해 고객들이 불안해할 수 있는 요소들을 오프라인 쇼룸을 통해 해소해 줌으로써, 경쟁회사들 대비 차별화된 강점을 보유하고 있습니다.

(나) 산업의 연혁

가정용 가구산업은 국민의 생활 수준 및 소비성향 등과 밀접한 연관이 있는 산업입니다.

1960년대부터 꾸준히 성장해 온 가구 분야는 특히 1970년대 후반 이후에는 급속한 경제성장과 건설경기호황, 그리고 1990년대 들어서는 디자인과 기능성을 중요시한 인테리어에 대한 인식이 확산됨에 따라 지속적인 호황을 누려왔습니다.

그러나 1998년의 IMF 외환위기, 2008년의 글로벌 금융위기에 따른 경기침체 여파로 구매력 감소, 결혼시기의 지연, 산업경쟁의 심화 등으로 인해 양적인 성장이 한계에 이르게 되었습니다. 이러한 이유로, 당시 가정용 가구산업계에서는 대대적인 구조조정이 발생하였습니다. 제품 경쟁력이 없는 영세업체들은 도태되고, 디자인과 품질에 대한 경쟁력을 갖춘 우수한 업체들만이 생존하는 산업적 구조가 정착되었습니다. 이에 과거 상위 브랜드업체 및 영세업체 간의 치열한 가격경쟁으로 인한 업체 전반의 수익성 저하 문제가 상당 부분 개선되었습니다.

현재, 가정용 가구시장 고객의 욕구가 다양화되고 트렌드가 변화되면서 가구브랜드들은 친환경소재 도입, 디자인 개발 등을 지속적으로 추진하며 스스로 차별화하고 있습니다. 연대별 가구산업의 발전과정과 특성은 다음과 같습니다.

1950년대	단순 수공에 의한 주문형식의 근대적 가구생산 단계
- 1950년대 들어와서 가구산업은 전후 건설수요，관공서의 대량건립 등으로 내수가 급증하였으나 영세성을 벗어나지 못하였고 영세한 소규모 주문생산 체제의 가내수공업 형태가 주를 이루었다. 하지만 이후, 서양의 가구생산 방식이 국내에 도입되면서 가구산업은 급속도로 발전하는 시대를 맞이하였습니다. 또한, 이 시기는 국내 가구가 좌식 형태의 전통 양식에서 입식 형태의 서구식 양식으로 변화되는 태동기라 할 수 있다.

1960년대	기계생산에 의한 가구산업의 본격화 단계
- 1960년대 서구적 현대가구를 생산하기 시작하였으며，기업 단위의 가구생산이 본격적으로 시작되어 다양한 생산체계가 확립되기 시작하였다. 인구증가，가족구조의 변화，인구 도시집중화에 따라 주택 신축 증가 등과 더불어 목재，합판，기계설비 등의 관련 산업의 발전에 힘입어 가구산업은 내수산업으로서 발전기반을 형성하였다.

1970년대	대형 기업화 및 가구산업의 수출 시작 단계
- 현재 방식의 제조기술 등이 도입되고，국내건설업체의 미국과 일본 등 해외 진출로 인해 가구류의 수출이 시작되었다. 서구적 인테리어 도입 등 실내 장식적 가구 도입과 맞춤형가구가 유행하였으며 아파트형 가구디자인 등장으로 주방가구 및 거실 가구 수요 증대와 서구식 생활양식이 유행하였다.

1980년대	다각적 활동으로 기업경쟁과 수출 산업단계
- 제품의 질적 향상，신제품 개발을 통한 다양화，새로운 시장개척 등 다각적인 활로 모색과 국내에서 정기적인 국제가구전시회 개최로 국제적인 인지도가 제고 되었으며 유럽 선진가구회사와의 기술제휴 등으로 도시형 주거 공간으로 자리잡은 아파트 문화에 적합한 우수한 기능을 겸비한 가구들이 등장하였다.

1990년대	침체기 및 경쟁력 약화로 국제적 경쟁 단계
- 가구디자인의 다양한 소재，기술발전 가속화로 가구 브랜드 설립이 증가 되었으며 유행에 민감한 시장에 대응하기 위한 선진기술의 도입으로 디자인 분야에 지원이 중점적으로 강화되었다. 1990년부터 2000년대 들어 서울의 가구제조업은 급격히 둔화되고 상대적으로 경기지역은 급성장하는 경향을 보이며 꾸준한 성장이 이루어졌다.

2000년대	신 디자인 시대로 새로운 활로의 모색
- 2000년대 상반기 SOHO('Small Office Home Office' 작은 사무실과 자택사무실을 거점으로 하는 근무형태, 탈오피스 개념)의 확산으로 해외 조립식 가구로서의 사무용 가구판매가 급증하였으며，2000년대 중반에는 로하스（웰빙 친환경） 확산에 따른 가구트렌드 변화로 목재의 표면처리와 가공방법이 다양해졌고, 실용적 디자인과 친환경 자재를 이용한 수공 제품이 증가하였다.

2010년대	글로벌 국제주의 양식의 다양화
- 가구산업 또한 온라인을 통한 상품정보가 풍부해지고 쇼핑문화가 발전하게 되었으며 가구의 온라인 쇼핑몰 이용이 급증하였다. 이케아의 성장에 따른 홈퍼니싱 시장의 성장이 두드러지기 시작하였으며, 1,2인 가구 수 증대에 따라 디자인과 가성비를 중시하는 가구소비 트렌드가 확립되었다.

2020년대	최신 트렌드와 고객의 니즈에 맞춘 차별화된 가치제공 중점
- 현재, 가정용 가구산업은 급격히 변화하는 시장 트렌드와 고객의 니즈를 충족시킬 수 있는 친환경제품, 신소재 상품개발, 고품질 수입제품, 디자인 트렌드 상품 개발 등을 지속적으로 추진하고 있습니다. 또한, 차별화된 마케팅전략 및 고객서비스 등에 중점을 두어 대다수의 브랜드 가구 업체들이 기존고객 관리 및 신규고객 창출에 노력을 기울이고 있다.

(다) 수요 변동요인

당사가 판매하고 있는 인테리어가구 제품의 수요 변동요인은 앞서 기술한 경기변동과의 관계, 계절적 요인외에도 다음과 같이 다양한 관점에서 분석될 수 있습니다.

1) 온라인 유통채널의 판매증가

e-Commerce의 발전과 함께 온라인 판매채널을 통한 가구의 판매와 소비가 활성화됨에 따라 중간유통마진이 제거된 가격경쟁력 높은 제품들에 대한 수요가 지속적으로 높아지고 있는 추세입니다.

국내 이커머스 시장 규모 추이.jpg 국내 이커머스 시장 규모 추이
(출처 : 통계청)

판매채널.jpg 판매채널
(출처 : 오하임아이엔티)

이때 온라인 상에서 가구를 구입하는 소비자들 중 상당 부분은 여전히 오프라인 매장에서 직접 만져보고 경험해 본 후에야 소비 의사결정을 내리고자 하는 욕구가 있습니다. 이에 따라, 소비자들은 일종의 절충안으로서 유튜브나 SNS상의 리뷰 동영상이나 온라인 쇼핑몰의 리뷰 등 실제 구매자들의 솔직한 후기를 이용한 간접경험을 통해 구매를 결심하는 소비형태를 보입니다.

22 국내 인테리어 어플 '오늘의집' 당사 제품 후기.jpg 국내 인테리어 어플 '오늘의집' 당사 제품 후기
(출처 : 오하임아이엔티)

이러한 온라인 유통채널의 판매증가 추세는 온라인 가구 사업을 영위하는 당사의 수요증가에도 긍정적인 영향을 미칠 것입니다.

2) 인테리어 버티컬 플랫폼 성장

버티컬 플랫폼(Vertical Platform)은 특정한 관심사를 가진 고객층을 공략하는 서비스 플랫폼으로 수평적 관계를 중시하며 복수의 다양한 서비스와 기능을 제공하는 트위터(Twitter), 페이스북(Facebook)등의 호리존탈 플랫폼(Horizontal Platform)과는 상대적인 개념입니다.

'오늘의집', '집닥', '집꾸미기' 등은 인테리어 전문 버티컬 플랫폼으로 지난 몇 년간 수십만에서 수백만명의 이용자들을 확보하여 서로 경쟁적으로 서비스를 제공하고 있습니다.

대표적인 인테리어 어플인 '오늘의집'의 경우 2020년 가구 카테고리에서 발생한 거래액이 4000억원에 달했으며, 2015년 후발출범한 '집닥'은 코로나19에 시공수요가 급증하면서 지난해 거래액 1500억원을 돌파했습니다. 당사는 '오늘의 집'에서만 2019년 142억, 2020년 223억의 매출실적을 기록하며 매년 전년대비 25%이상 성장하고 있습니다. (총액 매출 기준)

상위 판매 채널 추이.jpg 상위 판매 채널 실적 추이
(출처 : 오하임아이엔티)

3) 소득수준 변화

인테리어가구 제품은 기본적으로 소비재이므로 소비자의 소득수준에 영향을 받습니다. 소득수준이 일정수준 이상으로 높아지게 되면 소비자들이 생계유지 이상의 삶의 질을 추구하게 되면서 인테리어에 대한 욕구가 증가하게 되고, 다양한 제품들에 대한 수요가 생겨나게 됩니다.

통상 국민총소득 3만달러 수준을 기점으로 홈인테리어 전문 리테일 브랜드가 론칭되고 한국은 2018년 기점에 돌파한 것을 판단하고 있습니다.

4) 라이프스타일 변화

최근 주 52시간 근무제의 정착과 1인 가구의 수가 크게 증가되는 가운데 집에서 머무르는 시간의 증가, 결혼시기의 변화, 독신주의 남녀의 증가, 월세 비중 증가 등 사회적인 문화가 변화함에 따라 라이프 스타일이 변화하고 있습니다.

1인 가구, 월세에 적합한 인테리어 수요가 증가하는 추세로 기존의 전문업체를 통한 인테리어 시공보다는 가구와 인테리어 소품을 활용한 셀프인테리어 등 "홈퍼니싱" 수요를 중심으로 시장이 성장하고 있습니다.

이러한 라이프스타일의 변화와 및 홈퍼니싱 수요 증가는 당사의 목표시장인 온라인 가구 시장 내 20대~40대 제품 수요에 크게 영향을 미친다고 분석됩니다.

27 1인 가구 증가 추이.jpg 1인 가구 증가 추이
(출처 : 통계청, 장래가구추계)

5) 이사수요(주택경기)

일반적으로 인테리어가구 제품의 수요는 이사수요에 연동되는 경향이 강하기 때문에 주택경기에 영향을 받습니다. 주택산업연구원에서 2019년 12월에 발표한 2020년 주택시장전망에 따르면, 2020년 주택매매거래는 전국적으로 올해(74.8만건) 대비 8% 증가한 81만건 수준이 될 것으로 전망했습니다. 이는 2019년 거래급감에 따른 기저효과로 견저한 거래시장 회복으로 설명할 수 없고, 오히려 대출·주세규제 강화로 수요자의 주택거래 및 주거이동 어려움이 지속되면서 주거이동 정상화를 위한 규제개선 요구가 증가할 것으로 분석하였습니다.

다만, 이사수요(주택경기)에 연동되는 경향은 오프라인 매장을 보유한 가구업체에서 특히 그러하며, 온라인 가구시장은 상대적으로 미비한 것으로 판단하고 있습니다.

(라) 관련법령 또는 정부의 규제 등

지금까지 가정용가구산업은 일반적인 사항 외의 특별한 규제사항이 없었습니다. 그러나 생활수준의 향상으로 인해, 환경친화적인 가구에 대한 수요층이 증가하고 있으며, 이에 선진국의 경우에는 친환경가구로 인증 받기 위한 규제사항이 정립되고 있습니다.

환경에 대한 관심과 중요도가 증가되면서 친환경 소재는 사회적인 이슈가 될 만큼 모든 분야에서 중요한 요인으로 자리잡고 있습니다. 환경부는 2014년 3월부터 "다중이용시설 등의 실내공기질관리법 시행규칙"을 개정하면서 실내 건축자재의 화학물질 방출 허용기준을 기존 012㎎/㎡h에서 0.02㎎/㎡h로 6배를 강화하면서 친환경 소재가 그 어느 때 보다 중요하게 부각되고 있습니다.

또한 보다 나은 삶을 추구하는 웰빙시대가 도래하여 삶의 질 향상을 위해 인체에 무해한 소재로 제조된 친환경 가구가 주목받고 있습니다. 원목가구 수요의 증가는 디자인 측면 뿐 아니라 환경과 건강을 중요시하는 시대 흐름에 따른 것이라고 할 수 있습니다. 합판, 파티클 보드 및 중밀도 섬유보드에 사용되는 접착제가 일부 포름알데히드를 포함할 수 있어 소비자들이 위험을 인식하고 이 화학약품이 사용되지 않는 원목가구에 눈을 돌리면서 원목 스타일이 인기를 얻고 있습니다.

이러한 소비의 흐름에 따라 가구업체들은 최근 포름알데히드 사용이 거의 없는 원목과 천연 소재 페인트를 개발하며 가구의 최종 마감을 하고 있습니다. 또한 1자녀 가구가 증가하면서 자녀에 대한 부모의 관심이 증대되고, 아토피 피부염 등으로부터 아이들의 건강과 안전을 보호할 수 있는 친환경 소재로 만들어진 가구인지 여부는 소비 선택의 중요한 기준이 되어, 가구업계의 주요 경쟁요인으로 대두되고 있습니다.

이러한 소비 트렌드에 부응하고 고객의 니즈를 충족시킬 수 있도록 친환경소재의 제품개발과 친환경인증마크 획득 등 최선의 노력을 다할 것입니다.

(2) 시장 규모 및 전망(가) 국내외 시장규모 및 추이

1) 국내 가구시장 규모 및 전망

가구산업은 가정용 가구산업과 사무용 가구산업, 상업용 가구산업으로 구분할 수 있으며, 당사가 속해 있는 산업은 가정용 가구산업입니다. 가정용 가구산업은 침실과 거실 등에 쓰이는 옷장과 침대, 쇼파 등을 제조하고 유통하는 산업으로 정의됩니다.

가정용 가구산업이 가장 큰 비중을 차지하는 국내 가구산업의 시장규모는 소매판매액 기준 2014년 4.7조원을 기록한 이후 연평균 13.8%로 지속 성장하여 2020년 10.1조원 수준으로 파악됩니다. 이는 집을 가구, 조명 및 각종 인테리어 소품으로 꾸미는 홈퍼니싱(Home Furnishing)의 확대와 함께 한샘, 이케아, MUJI 등 국내외 기업들의 적극적인 시장진입이 뒤따랐기 때문이라고 분석됩니다. 또한 1인 가구의 증가, 소득 수준의 향상으로 생활 소품에 대한 수요가 전반적으로 확대되고 있으며, 이러한 가구 수의 확대 및 주거 환경에 대한 인식변화는 가구산업의 지속적인 성장 동력으로 자리매김할 것으로 보입니다.

또한 가정용 가구 시장은 노후주택 증가로 인한 개조, 개량에 따른 수요로 인해 지속적 성장이 전망됩니다. 국토교통부에 따르면, 국내 주택시장은 1990년 초반부터 증가한 주택공급으로 인해 최근에 노후 주택이 급증하고 있으며, 2015년 기준 10년 이상된 노후 주택이 전체 주택에서 차지하는 비중이 77%에 이르고 있습니다. 10년 전인 2005년도에 노후주택 비중이 55%임과 비교해 볼 때, 최근 10년 동안 주택 노후화가 빠르게 진행된 것으로 파악할 수 있으며, 이에 따라 주택 개조, 개량에 따른 수요 확대로 가정용 가구 시장 확대는 지속될 것으로 전망됩니다.

30 아파트 매매 거래량 추이.jpg 아파트 매매 거래량 추이
(출처 : 통계청, 국토교통부, 부동산114, NH투자증권 리서치 센터)

또한 정보통신기술(ICT)과 가구산업간 결합이 가속화되면서 각 업체들이 스마트 가구 제품을 출시함에 따라 사물인터넷(IoT) 시장이 가구 시장까지 확대될 전망입니다. 주요 가구 업체들은 ICT 기술을 접목한 '스마트 퍼니처' 와 별도의 기기사업부를 신설하여, 국내 가전업체와 공동으로 제품 개발에 나서고 있으며 이에 따라 홈인테리어 시장에도 관련 기술이 적용되면서 스마트 가구 시장 확대가 기대되는 바, 가구산업의 긍정적인 요인으로 작용할 전망입니다.

31 스마트가구제품 이미지 예시.jpg 스마트가구제품 이미지 예시
(출처 : 오하임아이엔티)

2) 국내 온라인 가구시장 규모 및 전망

통계청에 따르면 2020년 소매판매액 기준 국내 온라인 가구시장 규모는 약 4.9조원 수준으로 추산됩니다. 이는 2014년의 약 1.1조원 대비 4배 이상 증가한 수치로써 해당 기간 동안 연평균 28.3%의 가파른 성장세를 보이고 있습니다.

이러한 국내 온라인 가구시장의 성장은 기본적으로 소매업종 전반에 걸쳐 나타나고 있는 온라인 거래액수 증가 추세에 기인합니다. 국내 온라인 시장 소매판매액은 2005년 약 60조원에서 2019년 135조원에 이를 만큼 가파른 성장을 이어오고 있습니다. 이는 1) 중저가의 실용성을 우선시하는 소비성향의 확대 및 2) 1인 가구 및 맞벌이가구 증가에 따른 편리성 위주로의 라이프 스타일 변화에 따른 현상으로 파악됩니다.

32 국내 이커머스 거래액 추이 및 1인가구 비중 추이.jpg 국내 이커머스 거래액 추이 및 1인가구 비중 추이
(출처 : KOSIS, 이베스트투자증권)

통계청에 따르면 2020년 국내 가구시장 규모(소매판매액 기준)는 약 10.1조원으로 이 중 온라인 시장규모는 약 4.9조원으로 추산됩니다. 가구 시장은 오랫동안 부피적인 한계로 인하여 온라인 판매가 매우 제한적이었습니다. 하지만 최근 1) 가구부품을 작은 부피로 포장하여 소비자가 직접 조립하여 사용할 수 있도록 하는 DIY(Do It Yourself) 제품의 등장, 2) 온라인 쇼핑몰의 실사용 후기 등을 통하여 제품 간접체험이 가능해진 점, 3) 과거에 비해 저렴하고 신속해진 택배 서비스 개선 등의 이유로 가구시장의 온라인 판매비중은 점차 증가하는 추세입니다.[가구상품 소매판매 및 온라인소핑 거래액]

(단위: 억원)

연도(분기)	전체	온라인(%,전체대비)	모바일(%,전체대비)

2014	46,770	11,190(23.9%)	3,134(6.7%)

2015	68,332	12,969(19.0%)	5,111(7.5%)

2016	71,263	16,726(23.5%)	7,881(11.1%)

2017	71,377	26,119(36.6%)	5,343(21.5%)

2018	75,474	31,335(41.5%)	19,925(26.4%)

2019	82,255	34,756(42.2%)	23,385(28.2%)

2020	101,766	49,945(49.1%)	34,801(34.2%)

2020 1Q	23,070	11,084(48.0%)	7,678(33.3%)

2021 1Q(p)	27,588	14,620(53.0%)	10,372(37.6%)

(출처 : 통계청)

실제로 가구 소매판매 시장에서 온라인이 차지하는 비중은 2014년 24% 수준에서 2020년에는 49%까지 성장하였습니다. 이는 2020년 기준 약 40% 수준으로 예상되는 국내 전체 소매시장의 온라인 침투율과 비교하여도 월등히 앞서는 수치라고 할 수 있습니다. 2021년 1분기 가구 소매판매 시장은 2.7조원 수준으로 전년 동기대비 20% 성장하였으며, 온라인은 32% 성장하였습니다. (모바일은 35% 성장) 온라인 비중은 53%(이중 모바일은 37.6%)로 전년 및 전년동기대비 크게 상회하는 수준으로 이는 국내 가구 시장에서 온라인을 통한 소매 사업을 영위하는 당사에 매우 유리한 환경으로 파악됩니다.

가구시장에서 온라인(모바일) 비중 추이.jpg 가구시장에서 온라인(모바일) 비중 추이
(출처 : 통계청)

향후 온라인 가구 시장의 성장은 1) 온라인 유통채널의 종류 및 판매액 증가 2) "오늘의집", "집꾸미기", "하우스앱" 등 인테리어 전문 플랫폼의 성장 3) 소득수준의 향상 등의 요인에 따라 꾸준히 성장해 나갈 것으로 전망됩니다.

3) 홈퍼니싱 시장 현황 및 전망

홈퍼니싱이란 가구, 인테리어 소품, 생활용품 등을 활용해 집을 꾸미고 정리하는 것을 뜻합니다. 국내에서는 특히 1인 가구, 소확행, 가심비(가성비+심리적 만족도) 등의 트렌드와 결합되어 성장하고 있으며 홈퍼니싱 시장 규모는 2008년 7조원 수준에서 2017년 14조원 수준으로 확대된 것으로 파악됩니다. 2014년 이케아의 국내 진출은 홈퍼니싱 시장 확장에 촉매제 역할을 한 것으로 평가되며, 다양한 컨셉의 쇼룸으로 구성된 이케아 매장은 소비자들로 하여금 조립가구 및 북유럽 인테리어에 대한 관심도가 올라가게 하였습니다.

34 국내 홈퍼니싱 시장 추이.jpg 국내 홈퍼니싱 시장 추이
(출처 : 통계청)

과거와 달리 소득수준의 향상으로 사람들은 가치 소비, 생활문화 관심이 증대되고 있으며, 이와 관련하여 국내 홈퍼니싱 시장은 성장세에 있습니다. 가구제품의 경우 대표적인 내구소비재로 경기변동에 따른 소득수준의 영향을 받아 전반적인 소득 수준이 향상됨에 따라 안정적으로 성장하는 특성을 가지고 있습니다. 혼자 사는 사람들에게는 집이 휴식의 공간이자 자신의 개성을 드러낼 수 있는 공간인 만큼 홈퍼니싱 시장은 지속 확대될 것으로 전망됩니다.

35 가구수요와 1인당 가처분소득 추이 비교.jpg 가구수요와 1인당 가처분소득 추이 비교
(출처: Ibis World(2017.07 기준), 코트라 해외시장 뉴스)

홈퍼니싱 시장 성장 추세와 함께 최근 가정용 가구산업은 생활 편의성을 제공하는 수준을 넘어 개성 및 예술적 공간을 제안하는 수준으로 발전하고 있습니다. 단순히 가구제품을 판매하는 것이 아니라 라이프스타일을 제안하면서 주거문화를 선도할 수 있어야 경쟁우위를 확보할 수 있는 것입니다.

이러한 추세에 따라 당사는 소비자의 개성을 충족시킬 수 있는 브랜드들을 보유하고 있으며 다양한 감성의 신규브랜드 론칭, 라인업 확장을 통해 성장해 나갈 것입니다. 또한 판교를 시작으로 향후 다양한 컨셉의 쇼룸들을 오픈하여 홈퍼니싱에 관심도가 높은 소비자들의 체험 욕구를 충족시킬 계획입니다.

(나) 대체시장의 존재 여부 및 향후 전망

가구 렌탈시장의 확장이 될 경우 당사에 부정적인 영향이 있지 않을까 라는 우려가 시장에 없지는 않지만, 현재는 바디프렌드 라클라우드 침대와 같은 고가침대에 국한해서 운영되고 있고, 중저가 제품으로 확대는 이루어지지 않고 있는 것을 고려해볼 때, 온라인 중심의 사업구조를 가지고 있는 당사에의 영향은 크지 않을 것이라 판단됩니다.

참고로, 국내 렌탈시장은 코웨이 등 선두업체에 의해 정수기, 공기청정기, 비데 등 지속적인 사후관리가 필요한 가전제품을 위주로 형성되기 시작했습니다. 최근에는 안마의자, 매트리스, 의류 건조기, 애견용품 등 렌탈시장의 영역이 점차 다양해지고 있습니다. 이러한 현상은 1인가구, 맞벌이 부부 등이 주된 소비층으로 부상하면서 시간을 아끼고 편의성을 확보할 수 있다면 기꺼이 비용을 지불하는 소비트렌드가 확대되고 있기 때문으로 판단됩니다. 이러한 추세에 따라 가구시장에도 '공유경제'의 바람이 불며 국내 가구시장 메이져 업체들 렌탈시장 진출 준비가 가속화되고 있습니다.

36 국내 1인가구 및 맞벌이 가구 증가 추이.jpg 국내 1인가구 및 맞벌이 가구 증가 추이
(출처 : 통계청, 미래에셋대우 리서치센터)

우선 한샘의 경우 2019년 3월 이미 사업목적에 '렌탈 임대업'을 추가하여 장기적 관점에서 렌탈사업을 진행한다는 복안을 제시하였으며, 글로벌 가구회사인 이케아 역시 이미 스웨덴, 스위스 등 유럽지역에서 현지 시장 상황에 맞는 다양한 가구 임대 서비스 테스트를 진행 중 입니다. 동사는 2020년부터 국내 시장 렌탈서비스 론칭을 고려하고 있다고 발표한 바 있습니다. 한편 현대리바트의 경우 2019년 1월, 이미 현대렌탈케어를 통해 매트리스 렌탈사업을 영위하고 있으며, 현대백화점그룹 등 계열사들과 함께 향후 신규 매트리스, 소파, 부엌가구 등으로 라인업을 확장할 계획인 것으로 알려져 있습니다.

이처럼 가구시장 주요 기업들이 렌탈 사업에 진출하는 궁극적 이유는 최근 성장세가 두드러지고 있기 때문입니다. KT경제경영연구소의 보고서에 의하면 국내 렌탈 시장 규모는 2006년 3조원에서 2016년 25.9조원으로 성장하였으며, 2020년에는 약 40조원을 넘어설 것으로 전망됩니다.

렌탈시장 규모.jpg 국내 렌탈시장 규모
(출처: KT경제경영연구소)

이러한 렌탈시장의 성장세에 대한 긍정적인 전망과는 달리 제품별로 통합적으로 가격 및 렌탈조건을 비교할수 있는 사이트가 부재하여 소비자 입장에서 직관적 비교가 어렵고, 의무약정기간 36~48개월로 단기 렌탈 조건이 부재하여 1인 청년가구 소비자를 포함한 현 주거이동주기(전월세 증가 및 주택임대차보호법에 정해진 기간 24개월)를 감안하면 가구제품에 적용할수 있는 부분은 매우 제한적일 것으로 판단됩니다.

정리하면, 가구 렌탈시장의 주요 제품이 라클라우드 침대 등 고가의 모션베드 위주이며, 저가 제품으로 확대될 가능성은 낮은 것으로 판단되어, 향후에도 렌탈시장 확대가 당사의 제품 라인업에 직접적으로 미치는 영향은 미미할것으로 판단됩니다. 다. 경쟁 현황

(1) 경쟁 상황(가) 경쟁 형태

한국산업통계자료에 따르면 2018년 기준 국내 10인 이상 가구업체 수는 1,529개에 달하여 전년대비 17개소가 증가하며 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. 이는 가구산업 전반이 특별히 높은 수준의 기술을 필요로 하지 않는 저위기술산업군에 포함되어 신규사업자의 시장 진입이 비교적 용이한 특성을 가지고 있기 때문으로 판단됩니다.

하지만 최근 가정용가구 시장은 디자인, 품질, 사후관리, 매장, 서비스를 바탕으로 성장한 3~5개의 대형 브랜드업체 위주의 경쟁체제로 재편 중에 있으며, 소비수준의 향상에 따라 이러한 추세는 앞으로 더욱 가속화될 것으로 전망됩니다. 이는 과거 중시되었던 내구성 및 가격경쟁력 이외에도 디자인, 개성반영, 실용성 등 소비자들의 차별화된 선호를 충족시키는 것이 가구 시장의 핵심 경쟁력으로 부각되고 있음을 의미합니다. 실제로 국내 가구산업 매출액 증감율과 국내 주요 브랜드 가구 업체의 매출 증감율을 비교하면, 시장 성장보다 대형 브랜드업체의 매출증가가 가파르게 일어나고 있음을 알 수 있습니다.

38 가구업계 현황.jpg 가구업계 현황
(출처 : 한국산업통계, DART)

이에 당사의 기존 핵심 요소인 가격경쟁력과 더불어 우수한 디자인 역량을 바탕으로 소비자의 다양한 욕구를 충족시킬 수 있는 다수의 제품라인업 확장 및 브랜드 육성에 힘쓰고 있습니다. 또한 판교에 쇼룸을 오픈하여 당사의 핵심 브랜드인 레이디가구 및 아이데뉴의 브랜드 인지도 제고를 위해 노력하고 있습니다. 이를 통해 확보한 당사의 핵심역량을 바탕으로 다수의 중소 업체가 난립하는 국내 가구시장에서 당사만의 공고한 입지를 구축할 수 있을 것으로 판단합니다.(2) 경쟁업체 현황

주요 경쟁업체 현황.jpg 주요 경쟁업체 현황
(출처 : 금융감독원 전자공시 시스템, 각사 IR보고서, 언론보도 종합)

주) 한샘, 현대리바트는 2020년 4Q IR 보고서 기준, 이케아는 2020년 회계연도(2019년 9월~2020년 8월) 기준, 이하 2019년 기준입니다.

현재 국내 가구시장은 공신력 있는 시장 기관의 시장점유율 데이터가 없어 정확한 시장점유율을 추산하기는 어렵습니다.

(3) 비교우위 사항

당사는 온라인가구회사로서 뛰어난 원가경쟁력을 보유하고 있으며, 2018년부터 디자인과 컨텐츠 마케팅 역량을 대폭 강화하여 여타 가구회사들과는 다른 차별화된 가치를 제공하고 있습니다. 당사의 핵심가치는 1) 합리적인 가격, 2) 차별화된 상품가치, 3) 온오프 멀티채널 마케팅 역량입니다.

39 오하임아이엔티 비교우위 사항.jpg 오하임아이엔티 비교우위
(출처 : 오하임아이엔티)

(가) 합리적인 가격

온라인사에서 제품의 가격 비교는 상대적으로 수월하기 때문에 온라인 시장에서 가격 경쟁력은 우위요소가 아닌 필수요소로 자리잡고 있을정도로 중요한 요소가 되었습니다. 당사는 온라인 기반 유통구조와 제휴공급사망을 통하여 우수한 가격경쟁력을 확보하고 있습니다.

당사는 온라인 유통구조로 오프라인 매장 운영비용을 없애고, 국내제휴공급사와 해외공장에서 직접 제품을 소싱함으로써 제품원가를 낮추고 있습니다. 이를 통해, 비슷한 품질의 제품에 대해서 타사대비 뛰어난 가격경쟁력을 유지할 수 있었습니다.

㈜한샘, 현대리바트 등의 대형브랜드사 유사품질 제품 대비 매우 저렴한 수준의 제품 포지션으로 가격 경쟁우위를 확보하고 있습니다.

대형 브랜드사 비교1.jpg 대형 브랜드사 비교1
대형 브랜드사 비교2.jpg 대형 브랜드사 비교2
(출처 : 오하임아이엔티)

이러한 가격 경쟁력은 주요매출시장인 인테리어버티컬 플랫폼 오늘의집, 네이버의 스마트스토어, 11번가, 이베이(지마켓과 옥션), 롯데닷컴과 GS홈쇼핑 등에서 당사의 제품이 주목받고 있는 주요 이유 중 하나입니다.

또한, 당사는 2020년 3월에 합리적인 가격을 내세운 '포더홈' 브랜드를 론칭함으로써 가격 경쟁력을 더욱 높이고 있습니다.

(나) 차별화된 상품가치

합리적인 가격 다음으로 고객들이 중요하게 생각하는 것이 디자인과 품질입니다.

당사는 최근 몇 년간 지속적으로 디자인, MD 전문인력을 채용하며 상품디자인 역량을 키워왔습니다. 이러한 역량을 바탕으로 최신 트렌드를 반영한 디자인과 품질의 제품을 출시하고 있으며, 최근에 출시한 다수의 제품들이 히트상품(월주문액 1억 이상)으로 성장하고 있습니다. 월주문1억이상 히트상품 수가 2018년 12종(Peak 23.9억원)에서 2020년 31종(Peak 60.9억원)으로 대거 확대되었습니다.

41 고객 상품평 사례.jpg 고객 상품평 사례
(출처 : 오하임아이엔티)

또한, 해외에서 직접 수입하여 판매하는 자사브랜드 제품의 비중이 증가함에 따라 당사는 제품의 품질관리를 위해 2019년 하반기부터 품질물류센터 조직을 세팅하였습니다. 물류 운영을 더 고도화하고 고객서비스를 강화하기 위해서 2020년 2월 국내 대형물류회사인 CJ대한통운과 물류계약을 체결하였습니다. 특히, 기존에 배송 직전 배송기사를 통해 안내하던 해피콜(현재 2차 해피콜)에 사전 배송예정일 안내(1차 해피콜)를 추가 운영할 계획이며 현재 테스트 운영중에 있습니다. 2020년 5월부터는 모든 직수입 상품을 일원화하여 물류운영 서비스를 한층 더 강화해 나가고 있습니다.특히, 배송 직전 배송기사를 통해 안내하던 해피콜(현재 2차 해피콜)에 사전 배송예정일 안내(1차 해피콜)를 추가하여 고객서비스를 한층 더 높여나가고 있습니다.

중소 비브랜드사 비교1.jpg 중소 비브랜드사 비교1
중소 비브랜드사 비교2.jpg 중소 비브랜드사 비교2
(출처 : 오하임아이엔티)

(다) 온오프 멀티채널 마케팅 역량

마지막으로 회사의 비교우위를 결정하는 핵심요소는 고객들에게 당사 제품의 특장점들을 효과적으로 전달할 수 있는 마케팅 능력입니다. 이와 관련하여 당사는 1) 미디어 커머스에서 활용되는 컨텐츠 마케팅과 2) 실물확인과 체험을 위한 쇼룸 운영으로 온오프라인 멀티채널 마케팅 전략에 집중하고 있으며 이를 기반으로 타사대비 차별화된 비교우위를 점유하고 있습니다.

1) 컨텐츠커머스 경쟁력

당사는 온라인시장에서의 가구제품 마케팅의 한계점을 명확히 직시하고, 소비자의 궁금증 해소는 물론 필요함을 자극하여 신규 구매 니즈를 불러일으킬 수 있는 신선한 내용의 컨텐츠를 제작하는데 초점을 맞추고 있습니다. 소비자는 당사의 제품과 컨텐츠를 소비하는 사람으로 인식하고, 소비자의 관점에서 잘 만들어진 당사의 제품과 이를 더 잘 보여줄수 있는 컨텐츠 가치를 같이 제공하여 소비자의 가치소비지향 니즈를 충족시키고 있습니다. 또한, 컨텐츠 제작 전문인력을 내재화하여 컨텐츠 영역을 지속적으로 확대해 나가고 있습니다.

43 컨텐츠커머스 유형 1.jpg 유형별 컨텐츠커머스 유형1
43 컨텐츠커머스 유형 2.jpg 유형별 컨텐츠커머스 유형2
(출처 : 오하임아이엔티)

44 당사 컨텐츠 특징.jpg 당사 컨텐츠 특장점
(출처 : 오하임아이엔티)

2) 스타일링뷰 도입온라인 제품 상세페이지에 실구매 고객이 직접 연출한 공간의 이미지와 영상 후기를 회사가 제작한 홍보 이미지보다 먼저 보이게 배치하여 규격, 소재, 색상 등 제품 정보와 더불어 실제 사용 사례를 컨텐츠로 활용하고 있습니다.단순히 제품 판매에만 목적을 두는 기존 제품 상세페이지 구성에서 벗어나, 우리 제품의 상세페이지 스크롤을 내려가면서 제품을 즐기듯 공간구성에 대한 영감을 얻을수 있으며 이를 통해 구매의사를 증대시킬수 있다는 장점이 있습니다.

47 스타일링뷰 이미지.jpg 스타일링뷰 이미지
(출처 : 오하임아이엔티)

3) 오프라인 쇼룸 운영

당사는 온오프 멀티채널 전략의 일환으로 2020년 1월에 판교 쇼룸을 오픈하였습니다. 온라인 시장의 단점인 제품의 실물 확인과 체험에 대한 고객의 니즈를 충족시키는데 탁월한 성과를 보이고 있는바, 향후 3년 내에 서울 수도권 주요거점과 지방광역시 중 일부지역을 대상으로 5개 내외의 쇼룸을 추가 오픈할 계획입니다. 또한 대형브랜드사에 비해 상대적으로 브랜드파워가 약한 당사으로서는 쇼룸을 통해 고객의 믿음과 신뢰 확보가 중요하다고 판단하였고, 무엇보다 실물을 본다면 타사 매장 제품과 비교시 절반도 안되는 가격에 괜찮은 디자인과 품질을 보이는 것에 놀라게 될 것이라는 믿음을 가지고 있습니다. 이에 2020년 1월 4일에 판교 쇼룸을 오픈하였고, 레이디가구 주요제품과 아이데뉴 제품을 직접 실물로 볼 수 있게 되었습니다.[판교 쇼룸 개요]

-. 소재지 : 경기 성남시 분동구 운중로 227(판교동)

-. 레이디가구 및 아이데뉴 제품 전시 및 체험관 운영

-. 레이디가구 수면연구소 Lab Zone 운영

-. 2020년 1월 운영개시 : 주말 일평균 100팀이상 방문

-. 제품 경험, 실물 감상의 역할에 중점

-. 제품구매는 비치된 QR코드로 모바일 쇼핑몰로 연결 또는 온라인 구매 (1층 컴퓨터존 운영)

48 판교 쇼룸 전경.jpg 판교 쇼룸 전경
(출처 : 오하임아이엔티)

4) 온라인 쇼룸관 운영당사는 오프라인 쇼룸을 집에서도 둘러볼 수 있는 '온라인 쇼룸관'서비스를 운영하고 있습니다. 온라인 쇼룸관은 PC나 스마트폰을 통해 당사 오프라인 쇼룸을 360˚ VR로 체험할 수 있는 기능입니다. 소파, 스툴 등 쇼룸 VR 화면 상에 표시된 제품을 클릭하면 제품 상세 정보가 표시되고, 동영상 콘텐츠와 제품 상세페이지, 실제 구매 고객의 후기 등 다양한 정보를 볼 수 있습니다.

49 온라인 쇼룸관 1층.jpg 온라인 쇼룸관(1F)
49 온라인 쇼룸관 2층.jpg 온라인 쇼룸관(2F)
(출처 : 오하임아이엔티)

2. 주요 제품 등에 관한 사항

가. 주요 제품 등의 현황당사의 주요제품은 침대, 매트리스, 소파, 식탁, 테이블, 책장, 드레스룸, 수납장, 의자 등이 있습니다. 시리즈별로 동일한 소재와 동일한 컨셉의 디자인으로 개발되어 출시되는데, 하나의 시리즈에는 보통 단품과 세트 상품으로 구분 구성되어 판매됩니다.

구분	품목	주요 브랜드

침대	침대	레이디가구포더홈아이데뉴상일리베

매트리스

데이베드

침대 협탁

침대 테이블

수납장	드레스룸

옷장

수납장

올문장

소파	소파

소파베드

소파 테이블

리클라이너

식탁	식탁

식탁용 의자

책상/책장	책상

책상용 의자

책장

기타	화장대

화장대용 의자

거울

테이블

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

당사의 제품은 품목이 매우 다양하고 그에 따라 가격 변동에 미치는 요인들도 다양하여 일반적인 추세는 보이지 않고 있습니다. 제품 또는 시리즈 출시 당시에 책정되는 가격은 대부분의 경우 변동되지 않으며, 각종 프로모션으로 인한 일시적 가격 할인 등은 판매가격 변동의 한 요인으로 볼수 있습니다.

다만, 당사의 가격책정 정책 기준(시장내 가격 포지셔닝)에 따라 주문액 대비 평균객단가는 증가하고 있는 추세입니다.

분기별 객단가 추이.jpg 분기별 주문실적 및 객단가 추이
(출처 : 오하임아이엔티)

다. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준

지금까지 가정용가구산업은 일반적인 사항 외의 특별한 규제사항이 없었습니다. 그러나 생활수준의 향상으로 인해, 환경친화적인 가구에 대한 수요층이 증가하고 있으며, 이에 선진국의 경우에는 친환경가구로 인증 받기 위한 규제사항이 정립되고 있습니다.

환경에 대한 관심과 중요도가 증가되면서 친환경 소재는 사회적인 이슈가 될 만큼 모든 분야에서 중요한 요인으로 자리잡고 있습니다. 환경부는 2014년 3월부터 “다중이용시설 등의 실내공기질관리법 시행규칙”을 개정하면서 실내 건축자재의 화학물질 방출 허용기준을 기존 012㎎/㎡h에서 0.02㎎/㎡h로 6배를 강화하면서 친환경 소재가 그 어느 때 보다 중요하게 부각되고 있습니다.

또한 보다 나은 삶을 추구하는 웰빙시대가 도래하여 삶의 질 향상을 위해 인체에 무해한 소재로 제조된 친환경 가구가 주목받고 있습니다. 원목가구 수요의 증가는 디자인 측면 뿐 아니라 환경과 건강을 중요시하는 시대 흐름에 따른 것이라고 할 수 있습니다. 합판, 파티클 보드 및 중밀도 섬유보드에 사용되는 접착제가 일부 포름알데히드를 포함할 수 있어 소비자들이 위험을 인식하고 이 화학약품이 사용되지 않는 원목가구에 눈을 돌리면서 원목 스타일이 인기를 얻고 있습니다.

이러한 소비의 흐름에 따라 가구업체들은 최근 포름알데히드 사용이 거의 없는 원목과 천연 소재 페인트를 개발하며 가구의 최종 마감을 하고 있습니다. 또한 1자녀 가구가 증가하면서 자녀에 대한 부모의 관심이 증대되고, 아토피 피부염 등으로부터 아이들의 건강과 안전을 보호할 수 있는 친환경 소재로 만들어진 가구인지 여부는 소비 선택의 중요한 기준이 되어, 가구업계의 주요 경쟁요인으로 대두되고 있습니다.

이러한 소비 트렌드에 부응하고 고객의 니즈를 충족시킬 수 있도록 친환경소재의 제품개발과 친환경인증마크 획득 등 최선의 노력을 다할 것입니다.

라. 주요 제품 등 관련 소비자 불만사항 등

1) 소비자 불만사항

당사는 "C/S센터"를 자체 운영하여 주요 제품 등에 대한 하자, 배송지연, 반품, 교환 등의 소비자 불만사항에 적극적인 대응을 하고 있습니다.

2) 소송 등의 발생 및 처리내역

당사는 최근 3년내 1건의 피소가 있었으나 청구서 제출일 현재 1건 모두 항소 기각 상태입니다.

구분	내용

사건번호	2018카합21608

발생일	2018.10.31

사건명	판매금지가처분

소송당사자	원고	주식회사 일룸

피고	주식회사 오하임아이엔티

소송의 내용	숙면365매트리스 토퍼 제품에 대한 판매금지 요청

진행 상황 또는 결과	항소 기각

영업 및 재무에 미치는 영향	없음

3. 매입에 관한 사항 가. 매입 현황

(단위: 백만원)

구 분	2021년 1분기(제4기)	2020년(제3기)	2019연도
(제2기)

국 내	245	962	308

수 입	3,260	8,760	6,900

소 계	3,505	9,722	7,208

주) 수입에는 수입부대비용이 포함되어 있습니다.

나. 원재료의 제품별 비중

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 원재료 가격변동추이 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 주요 매입처에 관한 사항(단위: 백만원)

구분	거래처	2021년 1분기(제4기)	2020년(제3기)	2019연도
(제2기)

국내	플러스	-	755	308

에버빌	145	-	-

기타	100	187	-

소계	245	962	308

수입	HONG KONG REGAL INDUSTRY LIMIT	993	2,986	1,094

SHEN ZHEN BAI HUI SUPPLY CHAIN	129	654	2,278

MAI HUONG PHAT	865	1,313	768

주식회사 에프엘코리아	114	714	-

주식회사 더라인플러스	418	1,137	1,024

BAO SONG PHAT ONE MEMBER CO	28	165	154

FULI FURNITURE INTERNATIONAL	-	101	84

HUYNH LE COMPANY LIMITED	-	14	340

ECVV (HK) LIMITED	-	389	94

XING ANG	218	335	-

HBNC FURNITURE COMPANY LIMITED	55	-	-

SOFTLIFE CYINDA (HK) LIMITED	47	-	-

GREEN P'S FURNITURE (SHENZHEN)	34	-	-

BOSSTON FURNITURE MANUFACTURER	10	-	-

HUIZHOU JIUHUA TECHNOLOGY LTD	12	-	-

기타	337	952	1,064

소계	3,260	8,760	6,900

합계	3,505	9,722	7,208

주) 수입의 기타에는 수입부대비용이 포함되어 있습니다. 마. 매입 수급의 안정성 확보방안

구분	내용

직수입	운영현황	에이전트 : 중국 4개업체 (YH,FD,FL,더라인), 베트남 2개업체 (까사젠,목팟)

직수입 생산공장 12개 운영중(CAPA 비중 약 15%, 필요시 7배 확대 가능)

현재 월매출 13억원 규모로 운영중(전체 매출액의 18% 수준)

→ 최대 90억원 규모까지 확대 가능

계획	경쟁력있는 생산공장 5개 추가하여 CAPA 확장, 입찰경쟁 구도 확립으로가격경쟁 확보 예정

월매출 120억원 생산규모로 CAPA 확장 (1년이내 체계구축)

국내	운영현황	협력사 상위 8개업체 기준 월CAPA 48억원 규모 운영중(전체 매출액의 66% 수준)

협력사 전체 기준 월CAPA 60억원 수준

→ 최대 80억원 규모까지 확대 가능

계획	월CAPA 10억원 이상 규모의 협력사 10개 업체로 확대 개편

월매출 130억원 생산규모로 CAPA 확장 (2년이내 체계구축)

[매입CAPA 확대계획]

구분	현황	계획 (2년 이내)

직수입	월CAPA	13억원	120억원

비중	18%	48%

업체수	12개	17개

국내(상위 8개업체 기준)	월CAPA	48억원	130억원

비중	66%	52%

업체수	8개	10개

국내 기타	월CAPA	12억원	-

합계	월CAPA	73억원	250억원

업체수	20개	27개

4. 생산 및 설비에 관한 사항

당사는 생산시설을 보유하고 있지 않으며, 모든 제품을 외주생산 방식으로 수급하여 생산설비 및 생산인력에 대한 투자 비용을 절감하고 매출 감소에 따른 고정비 리스크 효과를 크게 낮추었습니다.

외주 생산에 따른 품질 저하 및 변동성 리스크는 각 공정별 철저한 검품시스템을 통해 없애고 있고, 외주처에 대한 대금지급 기일을 철저하게 지켜서 쌓아올린 신용을 바탕으로 대부분의 외주 협력업체가 10년이상 거래가 지속되고 있어 안정적인 공급을 유지하고 있습니다.

50 business value chain.jpg Business Value Chain
(출처 : 오하임아이엔티)

5. 매출에 관한 사항[용어 설명] '총액 매출'과 '순액 매출'당사의 매출은 재고부담을 하는 1) 상품매출과 재고부담없이 판매 대행 수수료 매출 성격의 2) 위탁판매매출, 그리고 3) 기타수수료 매출로 구성되어 있습니다.상기 1) 상품매출, 2) 위탁판매매출, 3) 기타수수료 매출의 합계를 '총액 매출'이라고 표시하고, K-IFRS(한국채택국제회계기준)의 수익인식 기준에 따라 '총액 매출'에서 회사가 재고부담을 하지 않는 위탁판매매출의 매출원가(물품대금)을 차감한 금액을 '순액 매출'로 표시하였습니다. 재무제표상 매출액은 '순액 매출'을 의미합니다.

매출 구성내역(총액, 순액).jpg 매출 구성내역(총액, 순액)
(출처 : 오하임아이엔티)

(단위: 천원)

구분	2021년 1분기	2020년	2019년

위탁판매매출	위탁판매수수료	3,440,329	13,872,630	10,454,376

위탁판매물품대금	11,732,391	47,890,540	36,820,858

소계	15,172,720	61,763,170	47,275,235

상품매출	상품매출이익	1,363,411	4,386,415	2,064,711

상품매출원가	2,438,638	9,462,531	6,761,318

소계	3,802,049	13,848,946	8,826,030

기타매출	기타수수료	21,000	84,000	84,000

매출총액	18,995,769	75,696,117	56,185,265

매출액(회계기준) =
매출총액 - 위탁판매물품대금	7,263,378	27,805,576	19,364,406

가. 매출실적1) 총액 매출(단위: 천원)

구분	2021년 1분기(제4기)	2020년(제3기)	2019연도
(제2기)

상품매출	3,802,049	13,848,946	8,826,030

위탁판매 수수료 매출	15,172,720	61,763,170	47,275,235

기타(상표권) 매출	21,000	84,000	84,000

합계	18,995,769	75,696,117	56,185,265

2) 순액 매출(단위: 천원)

구분	2020년 1분기(제4기)	2020년(제3기)	2019연도
(제2기)

상품매출	3,802,049	13,848,946	8,826,030

위탁판매 수수료 매출	3,440,329	13,872,629	10,454,376

기타(상표권) 매출	21,000	84,000	84,000

합계	7,263,378	27,805,576	19,364,406

나. 판 매 경로 및 전략1) 판매 경로당사의 판매경로는 온라인 판매채널에 집중되어 있습니다. 자사브랜드인 레이디가구 쇼핑몰(www.lady.co.kr)과 11번가와 G마켓 등의 오픈몰, GS홈쇼핑과 신세계닷컴 등의 종합몰, 그리고 "오늘의 집"과 "집꾸미기" 등의 SNS쇼핑몰을 중심으로 제품의 판매가 이루어지고 있습니다.

판매채널.jpg 판매채널
상위 판매 채널 추이.jpg 상위 판매 채널 추이
(출처 : 오하임아이엔티)

(단위: 백만원)

구분	판매채널	2021년 1분기(제4기)	2020년(제3기)	2019연도
(제2기)

온라인	스마트스토어	4,196	15,143	10,172

오늘의 집	4,758	22,305	14,152

지마켓	907	4,533	5,550

11번가	662	3,069	4,435

옥션	404	2,202	3,119

위메프	85	520	938

티몬	68	602	1,303

기타	7,900	26,924	14,973

소계	18,980	75,298	54,642

방송	CJ홈쇼핑외	16	398	1,543

합계	18,996	75,696	56,185

주) 당사는 온라인 채널(쇼핑몰 등)을 통한 B2C 매출로 특정 매출처가 있지 않으며 100% 내수판매하고 있습니다. 대신, 유통채널별 매출금액을 연도별로 기재하였습니다. 채널별로 모든 상품군이 판매되고 있어 별도로 품목별 구분은 생략하였습니다.

2) 판매전략

당사는 온라인쇼핑몰의 주기적 할인특가 등의 전형적인 프로모션 기반 판매방식을 뛰어넘어, 각 쇼핑몰별로 가구상품의 대표키워드인 "소파", "침대", "매트리스" 등의 노출점유율과 클릭점유율을 지속적으로 높여나갈 수 있는 차별화된 마케팅 전략을 수립하여 운영하고 있습니다.

각 쇼핑몰별 노출점유율, 클릭점유율을 확보하고 검색포털사이트의 노출점유율, 클릭점유율로 확대하여 상품을 빠르게 히트상품군으로 진입시키고 상품의 라이프사이클(수명주기)을 최대한으로 늘려나가면서 전체적으로 계단식 실적 성장을 이어나가고 있습니다.

각 쇼핑몰에서의 CPC광고(클릭당광고), 입찰광고, 브랜드위크 등 기본적인 광고 및 영업활동으로 브랜드 및 상품의 노출을 확보하고 있으며, 국내 대표 포털사이트인 네이버에서의 노출점유율을 끌어올리기 위해 네이버 전문플랫폼 '쇼핑파트너존'을 활용하여 관리운영하고 있습니다.

실제 네이버에서 "옷장", "침대" 등의 가구상품의 대표키워드 검색시 1페이지 이내에 노출되는 상품수는 지속적으로 증가하고 있으며, 해당 상품들은 라이프사이클 수준에 따라 0.3억원에서 3억원 이상의 매출성과를 거두고 있습니다. 상품의 라이프사이클도 최소 1년에서 최대 5년까지 늘어나고 있는 추세입니다.

위와 같이 신상품이 출시되면 각 쇼핑몰에서의 노출마케팅 → 포털사이트내 상위노출의 순서로 계단식 실적성장을 위한 선순환구조의 영업프로세스를 정착시키고, 궁극적으로 전체 가구시장에서의 브랜드 노출점유율을 끌어올릴 수 있도록 체계적인 전략을 수립하여 운영하고 있습니다.

당사의 이러한 노력으로 2019년에 온라인 매출의 높은 성장 가능성을 확인하였고, HIT제품개발프로세스(가격과 품질 디자인 및 마케팅 컨텐츠 차별화 전략)를 안착시켜 월주문액1억 이상의 HIT 제품 수가 2018년 12종(월Peak 23.9억원)에서 2020년 31종(월Peak 60.9억원)으로 대거 확대되었습니다.

히트상품 육성 프로세스.jpg 히트상품 육성 프로세스
히트상품 현황.jpg 히트상품 현황
(출처 : 오하임아이엔티)

한편, 해외에서 직접 수입하여 판매하는 상품들이 증가하면서 당사는 품질관리와 물류센터 운영이 지금보다도 더 고도화되어야 한다고 느꼈습니다. 이에 당사는 2019년 하반기부터 품질물류센터 조직을 세팅하고, 2020년 2월 국내 대형 물류사인 CJ대한통운과 계약을 체결하여 물류 운영을 고도화하기 시작하였습니다. 현재 테스트 운영후 2020년 5월부터 직수입 상품을 일원화하여 물류운영 서비스를 한층 더 강화 나가고 있습니다.

특히, 배송 직전 배송기사를 통해 안내하던 해피콜(현재 2차 해피콜)에 사전 배송예정일 안내(1차 해피콜)를 추가하여 고객서비스를 한층 더 높여나가고 있습니다.

당사는 레이디가구를 기반으로 아이데뉴, 포더홈 등 순차적으로 자사 브랜드를 출시하면서 자사브랜드의 비중을 넓혀가고 있습니다. 또한, 라이선스 브랜드인 상일리베의 판매실적도 꾸준히 상승하는 추세입니다.

6. 수주상황 당사는 온라인 채널(쇼핑몰 등)을 통한 B2C 매출로 특정 매출처가 있지 않아 해당사항이 없습니다.

7. 시장위험과 위험관리 가. 산업 위험

(1) 시장 트렌드 변화에 따른 위험

온라인 가정용 가구판매 사업을 영위하는 당사의 주요 고객은 온라인 구매가 익숙한 20~40대 소비자(주로 사회초년생, 신혼가구, 어린자녀를 둔 가정 등)이므로 유행이나 변화에 아주 민감하게 반응하는 경향을 보이고 있습니다. 따라서, 디자인이나 제품의 질 그리고 A/S가 고객의 Needs를 만족시키지 못 할 경우에는 빠른 속도로 수요 이탈이 발생할 가능성이 있습니다. 특히 최근에는 SNS 등 인터넷, 모바일 매체의 발달로 고객의 Needs 변화가 한층 빨라지고 있는 추세이기 때문에 이러한 변화에 대응하지 못 할 경우 동사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

이에 대응하기 위해 당사는 온라인가구회사로서 뛰어난 원가경쟁력을 유지함과 동시에 2018년부터 제품 디자인과 컨텐츠 마케팅 역량을 대폭 강화하여 여타 가구회사들과는 다른 차별화된 가치를 제공하고 있습니다. 온라인시장 전문가구업체로서 단순 가성비에 국한된 제품에서 벗어나, 고객이 더 나은 라이프 스타일을 영위할 수 있도록 보다 감각적이고 창의적인 트렌디한 제품을 기획하고 여기에 오하임만의 브랜드 가치를 더하고자 노력하고 있습니다. 사람들의 궁금증, 필요함을 자극할 수 있는 브랜드, 라인업을 꾸준히 출시하고 지속적인 확장과 리뉴얼을 통하여 지속가능한 매출 성장이 이루어지도록 노력하고 있습니다. 당사는 이러한 노력에도 불구하고 트렌드 변화에 뒤쳐지거나, 소비자의 다양한 성향 파악에 실패할 경우 향후 동사의 매출 등 재무환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(2) 온라인 가구 시장 내 경쟁 심화 위험

시장규모가 성장함에 따라 다수의 신규 가구 판매 업체들이 온라인 판매 채널에 진입하고 있습니다. 이는 가구산업 전반이 특별히 높은 수준의 기술을 필요로 하지 않는 저위기술산업군에 포함되어 신규사업자의 시장 진입이 비교적 용이하기 때문입니다. 이러한 새로운 경쟁업체의 출현은 온라인 가구 시장의 성장 자체를 가속화시킬 수도 있지만, 경쟁을 심화시켜 동사의 장기적인 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 이러한 경쟁 속에서 동사만의 차별성을 높이기 위해 트렌드를 반영한 디자인을 지속적으로 개발하고, 10년 이상 오랜 협력관계을 쌓아온 국내외 협력제조사를 통해 품질대비 저렴한 가격의 제품을 생산하여 가성비를 확보하고 있습니다. 또한, 마케팅 관점에서는 상품에 대한 미디어컨텐츠 제작을 통해 고객의 심리적 만족감을 충족시키고 있습니다. 하지만 당사의 이러한 노력에도 불구하고, 온라인 시장의 성장성을 인식한 새로운 경쟁자들이 지속적으로 진출한다면 시장 내 경쟁은 점점 더 심화될 것입니다.

(3) 국내 부동산 경기변동 및 정부의 건설정책변화에 따른 위험

일반적으로 가구를 포함한 인테리어 제품의 수요는 이사수요와 연동되는 경향이 강하기 때문에 주택경기에 영향을 받습니다. 따라서 국내 부동산 경기변동 및 정부의 건설정책 변화에 따라 당사 제품 수요가 축소될 가능성이 있습니다.

다만, 과거에는 '가구는 내구재로서 비싸고 이사할 때만 구매한다'는 인식이 강했지만, 최근 들어서 가구 시장은 프리미엄 제품 위주의 기존의 오프라인 시장과 더불어 '1인가구 증가', '소확행(작지만 확실한 행복)' 등의 트렌드와 결합된 가성비 위주의 온라인 시장이 함께 성장하고 있습니다. 해당 시장의 주된 소비층에게 가구 제품은 생활의 편의를 위한 내구재일 뿐만 아니라 개인의 취향과 선호를 반영할 수 있는 소비재로서의 특징을 동시에 가지고 있습니다. 이처럼 가구 수요를 이끌어 낼 수 있는 소비자의 욕구가 다양화됨에 따라 가구산업은 전통적인 내구재산업으로써의 경기 민감도가 낮아지는 추세라고 판단됩니다. 실제로 최근 몇 년간의 부동산 경기변동 및 정부의 건설정책 변화에도 불구하고, 중저가 위주의 제품을 주로 취급하는 온라인 가구매출액과 고가제품을 주로 판매하는 백화점의 리빙부문 매출액은 지속적으로 성장세를 보이고 있습니다. 따라서 국내 부동산 경기변동 및 정부의 건설정책 변화에 따른 위험은 과거보다 적을 것으로 판단됩니다.

나. 영업 위험(1) 신규사업 진출에 따른 위험

당사는 부엌가구 브랜드 '레이디키친'을 2020년 7월에 신규론칭했습니다. 과거 부엌가구는 제품의 특성상 오프라인 거래 비중이 높은 경향이 있었으나, 최근 한샘과 현대리바트 등 탑브랜드사를 중심으로 홈쇼핑과 온라인 매출이 급격히 증가하는 추세입니다. 동사는 이를 통해 부엌가구의 잠재성을 확인하였고, 이에 2020년 2분기 '하이그로시 PET도어' Test 출시를 시작으로 순차적으로 제품을 출시할 계획입니다.신규사업 추진 시, 그에 따른 연구개발비용 및 상품기획, 마케팅비용 발생이 필연적인 바, 이때 만약 사업 진행에 차질이 발생하거나 신규 매출액이 사업계획대로 창출되지 않을 경우, 고정비와 연구개발비용 증가에 따른 동사의 수익성 악화 가능성이 존재합니다.

63 레이디키친 제품 라인업.jpg 레이디키친 제품 라인업
(출처 : 오하임아이엔티)

(2) 쇼룸 추가 오픈에 따른 고정비용 위험

당사는 온오프 멀티채널 전략의 일환으로 2020년 1월, 판교 쇼룸을 오픈하여 동사 주요제품을 직접 보고 체험할 수 있는 공간으로 활용하고 있습니다. 온라인 시장의 단점인 제품의 실물 확인과 체험에 대한 고객의 니즈를 충족시키는데 탁월한 성과를 보이고 있는 바, 동사는 향후 3년 내에 서울 수도권 주요거점과 지방광역시 일부 지역을 중심으로 5개 내외의 쇼룸을 추가 오픈할 계획입니다. 쇼룸 추가 오픈 시 그에 따른 매장 유지비 등과 같은 고정비용 발생이 필연적인 바, 매출성장 속도가 감소할 경우, 고정비 증가에 따른 동사의 수익성 악화 가능성이 존재합니다.

(3) 인력이탈 위험

보다 창의적이고, 경쟁력 있는 가구 제품을 온라인 상에서 판매하기 위해서는 우수한 디자인/MD 인력 및 마케팅 인력이 필요합니다. 만일 이와 같은 핵심 인력들이 외부로 유출된다면 동사의 영업 전반에 차질을 빚을 수 있습니다. 이를 방지하기 위하여 동사는 대부분의 임직원을 대상으로 스톡옵션을 부여하였습니다. 그러나 당사의 이러한 노력에도 불구하고, 경쟁기업의 우수한 인력 유치 노력 및 임금상승을 목적으로 하는 인력 이탈 위험은 항상 존재하며, 이는 대체인력 보강을 위한 추가 비용 발생 등으로 이어져 동사의 경영 및 수익에 부정적인 영향으로 작용할 수 있습니다

당사는 최근 몇 년간 지속적으로 디자인, MD 전문인력을 채용하며 상품디자인 역량을 키워왔습니다. 이러한 역량을 바탕으로 최신 트렌드를 반영한 디자인과 품질의 제품을 출시하고 있으며, 최근에 출시한 다수의 제품들이 월 매출 1억 이상의 히트상품으로 성장하는 쾌거를 이뤘습니다. 또한, 당사는 영상 컨텐츠 능력을 강화하기 위해서 기존 마케팅팀 1개 부서와 영업부서별로 산개되어 있던 인력을 컨텐츠 마케팅팀, 개발팀, 디자인팀 3개 부서로 개편하고 전문인력을 대거 영입하여 컨텐츠 역량에 대한 투자를 본격적으로 전개하였습니다. 그 결과, 주 타겟시장인 온라인과 모바일시장에서 고객과 상호소통적인 미디어 컨텐츠를 기반으로 한 마케팅에서 큰 성과를 거두었습니다. 당사의 이러한 가시적인 성과에도 불구하고, 경쟁기업의 우수한 인력 유치 노력 및 임금상승을 목적으로 하는 인력이탈 위험은 항상 존재하며, 이는 대체인력 보강을 위한 추가 비용 발생 등으로 이어져 향후 당사의 경영 및 수익에 부정적인 영향으로 작용할 수 있습니다. 8. 파생상품 거래현황 당사는 현재 보유하고 있는 파생상품 이 없습니다.

9. 경영상 의 주요 계약

계약명	계약일자	계약상대방	계약기간	계약의 목적	계약금액	계약상의 주요내용

상가임대차 계약	2019.10.01	김선영	2019.11.30~2024.11.30	쇼룸운영을 위한 상가 임대	보증금 300백만원, 월 18백만원	상가 임대에 관한 사항

가구설치 용역계약	2020.04.01	씨제이대한통운㈜	2020.04.01~2022.03.31	가구 배송설치,회수,AS에 대한 위임계약	계약시 협의된 표준금액 및 부대비용 지급	씨제이대한통운㈜는 ㈜오하임아이엔티가 지정하는 수화인의 주소지를 방문하여 상품을 설치한다.

임대차계약	2021.12.28	최신원	2021.01.01~2022.12.31	본사 사무실 증설에 따른 임대차계약	보증금 210백만원, 월 20백만원	임대면적 1,541.76㎡

임대차승계동의서	2021.03.26	반포센트럴피에프브이주식회사	2021.01.01~2022.12.31	본사 사무실 건물 매각에 따른 기존 임대차계약승계동의서	종전과 동일	임대인 변경에 따른 기존 임대차계약 승계

10. 연구개발 활동가. 연구개발 조직

당사의 연구 개발을 담당하는 기업부설연구소(2021년 2월 18일 설립)는 '가구 및 배송 패키지 디자인 설계' 전문 연구분야에서 다음의 연구개발활동을 진행하고 있습니다.

1) 사업 제품의 품질과 디자인 개선을 위한 기존 제품군의 디자인 및 설계 조사 업무를 통한 가구 디자인 개발 업무2) 브랜드의 이미지를 담고 배송 중 손상이 발생하지 않을 경량 가구 패키지 다지아니 개발 업무

구분	인원	주요업무

연구소장	1명	연구개발 총괄

연구전담요원	2명	가구 및 배송 패키지 디자인 설계외

연구보조원	3명

연구관리직원	2명

합계	8명	-

주) 인원수는 보고서 제출일 현재 기준입니다.

나. 기술경쟁력

(1) 연구개발 실적(브랜드/시리즈 출시 기준)

연도	브랜드	실적내용

2017	레이디	히트상품 프로세스 도입, 기획 상품 개발 개시
-. 월1억이상 상품 출시 : 파미에소파 (*현재 단종), 에어폼 토퍼, 주피소파베드
-. 월0.5억이상 상품 출시 : 맥시멈 전신거울, 프라임 수납침대, 드림 이층침대, 무브먼트 소파베드
붙박이장 시공브랜드 "매튜" 론칭 (월평균 3억대로 성장)
스칸딕 데이베드 출시 (월 peak 3억)

상일리베	아이언 드레스룸 시리즈 출시

2018	레이디	스칸딕 : 친환경 수성도장으로 업그레이드
직매입 상품 본격 개발, 상품 경쟁력 강화 개시
-. 소파류 (중국) : 알망 (월 peak 3억), 뉴파미에 시리즈(월 peak 1억 *현재 단종)
-. 원목류 (베트남) : 더휴식탁 (월 peak 1억), 올라식탁 (월 peak 1억), 올라 티테이블 (월 peak 0.5억)
몬스터 매트리스 출시(월 peak 7억)
연구소 협력업체 제휴 및 전략적 파트너쉽 구축
→ 몬스터 매트리스 시리즈 확대, 숙면메모리폼토퍼, 듀얼포켓 매트리스 출시
기능성 침대 라인업 확대 : 라곰 USB침대, 글린 LED침대

상일리베	아이언 드레스룸 모듈 추가, 책상, 침실 라인업 추가
히트상품 라인업 확장 : 만화책장 (월 peak 0.7억), 일마레식탁 (월 peak 0.5억), 단테소파 (월 peak 1억)

규수방	히트상품 라인업 확장 : 슬립웰 매트리스 시리즈 (월 peak 1.7억),
저상형 패밀리침대 (월 peak 1.3억)

2019	레이디	스칸딕 → 패밀리가구 브랜드로 제품타켓 확대 : 공간별 라인업 추가
-. 침실 : 신혼, 기혼부부를 위한 로맨틱 침대 출시
-. 거실 : 원목 다인소파 출시
-. 자녀방 : 양면형침대, 아기침대 출시
빅히트 상품 업그레이드 리뉴얼 : 알망소파, 매튜붙박이장
연구소 협력업체 변경 및 라인업 확장을 통한 안정적인 공급 및 매출 확보
-. 스프링 매트리스 : 몬스터 프리미엄 더블 매트리스 출시
레이디가구 최초 기획 패밀리침대 "코쿤" 출시(월 peak 2억)
고가 브랜드 "시그니처" 론칭
→ 그라치아 (월 peak 2억), 데스트라 (월 peak 1.2억), 위슨 (월 peak 1.2억),
라벨르 (월 peak 0.6억)
슬라이딩 옷장류 2종 론칭 : 슬림형 이익 빅슬라이딩 장(월 peak 2억), 대형 매튜 슬라이딩 옷장 (월 peak 1억)
레이디가구 최초 기획 패브릭 소파 "엘린" 출시
소가구 아이템 확장 : 론 일체형 침대 (월 peak 1억), 틸튼 책상

상일리베	아이언 2층 침대 추가 (월 peak 12.5억)
레이디가구 히트상품 프로세스 도입 및 히트상품 출시
→ 빅풀 슬라이딩장 (월 peak 2억), 뉴돌체면피소파 (월 peak 1억),
본잇본넬매트리스 (월 peak 0.5억)
서브 아이템 라인업 확장 : 바르 주방수납장, 마블 대리석 테이블

규수방	레이디가구 히트상품 프로세스 도입 및 히트상품 출시
→ 도담 패밀리침대 (월 peak 3억)

아이데뉴	2019년 7월 디자인 신규브랜드 "아이데뉴" 론칭 → 드레스룸 시스템 출시

2020	레이디	'스칸딕' 공간별 라인업 추가로 패밀리 종합가구 브랜드로서 안착
-. 식탁, 거실장, 티테이블, 옷장, 2층 침대 제품군 출시
연구소 LAB 라인업 확대 및 매트리스 전문 브랜드로서 본격 인지도 형성
-. 스프링 : 몬스터 더블 라인업 확대, 신규 고가 스프링 브랜드 론칭
-. 메모리폼 : 숙면365 매트리스 출시
'시그니처' 공간별 라인업 확대
-. 침실 : 저상형 침대-. 거실 : 1인 리클라이너 가죽소파-. 주방 : 세라믹식탁
카테고리별 히트상품 확대 및 비활성화 카테고리 라인업 확장
-. 침실 : 호텔형 침대, 서랍장, 라탄침대
-. 거실 : 리클라이너, 소파베드, 패브릭소파, 면피 소파, 라탄 암체어, 거실장
-. 주방 : 원목식탁, 주방수납장
-. 서재/자녀방 : 책상, 책장
주방 시공브랜드 '레이디 키친' 론칭

아이데뉴	종합 디자인가구 브랜드로서 공간별 히트상품 론칭
-. 거실 : 패브릭 소파, 리클라이너 소파, 가죽소파 론칭
-. 침실 : 가죽침대, 패브릭 침대, 매트리스 론칭
-. 주방 : 철제형 식탁 출시
-. 드레스룸 : 2주형 드레스룸 출시

포더홈	2020년 3월 실속형 신규브랜드 ‘포더홈’ 론칭
-. 거실 : 가죽소파 2종 출시, 티테이블, 가죽소파 2종, 패브릭 소파 1종
-. 침실 : 원목침대 1종 출시, 서랍장, 침대류 2종추가, 스프링 매트리스, 폼 매트리스 출시
-. 주방 : 원목식탁 1종, 주방수납장, 식탁 2종 추가 출시
-. 드레스룸 : 철제형 드레스룸 시리즈, 슬라이딩 옷장, 싱글장
-. 서재 : 책상, 책장

* 월 peak 실적은 주문금액 기준입니다.

(2) 연구개발 계획

연도	브랜드	내용

2021(진행중)	레이디	레이디가구 서브 브랜드 싱글가구 '론' 론칭 리빙제품 등 상품 카테고리 확장을 위한 상품 개발

아이데뉴	시공성 아이템 확장

포더홈	직매입 상품 본격 확장, 상품 경쟁력 강화

다. 연구개발비용(단위 : 백만원)

구 분	2021년 1분기 주1)	2020년	2019년

자산처리	원재료비	-	-	-

인건비	-	-	-

감가상각비	-	-	-

위탁용역비	-	-	-

기타 경비	-	-	-

소 계	-	-	-

비용
처리	제조원가	-	-	-

판관비	121	927	765

합 계	121	927	765

(매출액 대비 비율) 주2)	0.63%	1.22%	1.36%

주1) 2021년 1분기 연구개발비용은 2021년 2월 18일 기업부설연구소 설립에 따라 연구소 소속 전담연구인력의 비용만으로 산정하여, 2020년 및 2019년에 산정된 비용과 차이가 있습니다. 주2) (매출액 대비 비율)은 총액매출액 대비 비율입니다.

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지적재산권 현황

당사는 보고서 제출일 현재 상표등록증, 서비스표등록증, 특허권 등을 38건을 등록 완료하였습니다.

번호	구분	등록번호	출원일	명칭

1	상표등록증	40-0131529	1985-05-15	주식회사 레이디가구

2	상표등록증	40-0267220	1992-04-14	레이디가구
LD LADY FURNITURE CO.,LTD.

3	상표등록증	40-0346951	1994-09-26	레이디가구 X1

4	상표등록증	40-0502557	2000-09-05	레이디스타일

5	상표등록증	40-0829297	2009-01-08	레이디 침대

6	상표등록증	40-1077051	2014-03-14	레이디 레스트인침대

7	상표등록증	40-1096829	2014-03-14	LADY RESTINBED

8	상표등록증	41-0307826	2014-03-14	레이디 레스트인침대

9	상표등록증	41-0320155	2014-03-14	LADY RESTINBED

10	상표등록증	40-1365312	2017-09-19	LON Color your single life

11	상표등록증	40-1365313	2017-09-19	LON Color your single life

12	상표등록증	40-1365314	2017-09-19	LON Color your single life

13	상표등록증	40-1365315	2017-09-19	LON Color your single life

14	상표등록증	40-1365316	2017-09-19	레이디가구 LADY

15	상표등록증	40-1365317	2017-09-19	레이디가구 LADY

16	상표등록증	40-1365318	2017-09-19	레이디가구 LADY

17	상표등록증	40-1365319	2017-09-19	레이디가구 LADY

18	상표등록증	40-1572196	2019-02-26	아이데뉴

19	상표등록증	40-1572197	2019-02-26	아이데뉴

20	상표등록증	40-1572198	2019-02-26	IDENEW

21	상표등록증	40-1572199	2019-02-26	IDENEW

22	상표등록증	40-1572200	2019-02-26	아이데뉴

23	상표등록증	40-1572201	2019-02-26	아이데뉴

24	상표등록증	40-1572202	2019-02-26	IDENEW

25	상표등록증	40-1572203	2019-02-26	IDENEW

26	서비스표등록증	41-0286748	2013-07-02	레이디가구

27	서비스표등록증	41-0286761	2013-07-02	LADY FURNITURE

28	서비스표등록증	41-0293661	2013-07-02	레이디 아메리카나
LADYAMERICANA

29	특허증	10-1251427	2011-08-02	체형 맞춤형 침대 매트리스

30	디자인	30-1092848-00-00	2019-12-30	소파

31	디자인	30-1092849-00-00	2019-12-30	소파

32	상표	40-1682027-00-00	2019-12-06	포더홈

33	상표	40-1682028-00-00	2019-12-06	for the home

34	상표	40-1682029-00-00	2019-12-06	for the home

35	상표	40-1682033-00-00	2019-12-06	포더홈

36	상표	40-1682034-00-00	2019-12-06	for the home

37	상표	40-1682037-00-00	2019-12-06	for the home

38	상표	40-1682039-00-00	2019-12-06	for the home