형지글로벌 분기보고서 (2025.09)
5. 재무제표 주석

주석

제 10(당)기 3분기 2025년 09월 30일 현재
제 9(전)기 2024년 12월 31일 현재
주식회사 형지글로벌

1. 일반사항

주식회사 형지글로벌(구, 주식회사 까스텔바작)(이하 "당사")은 2016년 8월 1일자를 분할기일로 패션그룹형지 주식회사에서 물적분할되어 의류제조 및 도소매업을 목적으로 신규 설립되었습니다.당사는 2019년 6월 10일자로 한국거래소가 개설하는 코스닥 시장에 상장 등록하였으며, 2025년 3월 13일 임시주주총회의 결의에 따라 회사명을 주식회사 까스텔바작에서 주식회사 형지글로벌으로 변경하였습니다. 본사는 인천광역시 연수구 하모니로177번길 49에 위치하고 있습니다.

한편, 당분기말 현재 보통주주의 현황은 다음과 같습니다.

주주명	소유주식수(주)	지분율(%)

패션그룹형지 주식회사	5,328,976	22.18

㈜형지엘리트	1,068,493	4.45

자기주식	179,250	0.75

최병오	86,946	0.36

최준호	42,717	0.18

기타주주(소액주주)	17,316,626	72.08

합 계	24,023,008	100

2. 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준

당사의 2025년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 기업회계기준서 제1027호'별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 이 분기재무제표는 보고기간말인 2025년 9월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호‘금융상품:공시’: 제거 손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

- 기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법

2.2 회계정책

분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 현금및현금성자산 보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

보통예금	9,354,823	2,838,823

5. 단기금융상품 및 장기금융상품보고기간종료일 현재 단기금융자산 및 장기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정명	상품구분	당분기말	전기말

단기금융상품	정기예금	700,000	700,000

장기금융상품	당좌개설보증금	2,000	2,000

장기금융상품	정기예금 등	600,000	-

6. 사용이 제한된 예금보고기간종료일 현재 사용이 제한된 예금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정명	구 분	당분기말	전기말	사용제한내용

단기금융상품	정기예금	700,000	700,000	담보제공(*)

장기금융상품	당좌개설보증금	2,000	2,000	당좌개설보증금

장기금융상품	정기예금 등	600,000	-	임대보증금 질권

(*) 종속회사인 PMJC의 차입금 관련 질권이 설정되어 있습니다.(주석 30.(7)참조)

7. 매출채권및기타수취채권(1) 보고기간종료일 현재 매출채권및기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

매출채권	3,413,549	-	2,574,884	-

기타채권

단기대여금	6,300,000	-	-	-

미수금	7,598,123	-	4,251,162	-

미수수익	1,634,206	-	1,271,326	-

보증금	-	17,357,755	-	13,262,150

장기대여금	-	5,702,984	-	5,702,985

소 계	15,532,329	23,060,739	5,522,488	18,965,135

합 계	18,945,878	23,060,739	8,097,372	18,965,135

(2) 보고기간종료일 현재 매출채권및기타수취채권의 대손충당금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

채권금액	대손충당금	장부금액	채권금액	대손충당금	장부금액

매출채권	4,120,885	(707,336)	3,413,549	5,089,577	(2,514,693)	2,574,884

기타채권

단기대여금	6,300,000	-	6,300,000	-	-	-

미수금	7,656,828	(58,705)	7,598,123	4,270,242	(19,080)	4,251,162

미수수익	1,634,206	-	1,634,206	1,271,326	-	1,271,326

보증금	17,357,755	-	17,357,755	13,262,150	-	13,262,150

장기대여금	8,752,947	(3,049,962)	5,702,984	8,752,947	(3,049,962)	5,702,985

소 계	41,701,736	(3,108,667)	38,593,068	27,556,665	(3,069,042)	24,487,623

합 계	45,822,621	(3,816,003)	42,006,617	32,646,242	(5,583,735)	27,062,507

(3) 당분기 및 전기 중 매출채권 및 기타채권의 손실충당금(대손충당금)의 변동내용은 다음과 같습니다.

1) 당분기(단위: 천원)

구 분	기 초	제 각	설 정	환 입	기 말

매출채권	(2,514,693)	-	-	1,807,357	(707,336)

기타채권

미수금	(19,080)	-	(39,625)	-	(58,705)

장기대여금	(3,049,962)	-	-	-	(3,049,962)

합 계	(5,583,735)	-	(39,625)	1,807,357	(3,816,003)

2) 전기(단위: 천원)

구 분	기 초	제 각	설 정	환 입	기 말

매출채권	(1,861,913)	158,254	(811,034)	-	(2,514,693)

기타채권

미수금	-	-	(19,080)	-	(19,080)

장기대여금	(500,000)	-	(2,549,962)	-	(3,049,962)

합 계	(2,361,913)	158,254	(3,380,076)	-	(5,583,735)

(4) 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권 중 연체되었으나 손상되지 아니한 채권의 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

3개월 초과 6개월 이하	394,405	473,682

6개월 초과 9개월 이하	189,672	44,322

9개월 초과 1년 이하	527,950	43,342

1년 초과	1,323,628	2,461,778

합 계	2,435,655	3,023,124

(*) 연체되었으나 손상되지 않은 채권은 채무자의 신용등급, 채무자가 제공한 보증금및 가입한 이행보증보험 및 제공받은 담보 등으로 회수가능성을 평가하여 대손충당금을 설정하지 아니하였습니다.

8. 당기손익-공정가치측정금융자산

(1) 보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

티쓰리큐㈜	1,244,446	1,244,446

쿼드그래비티멀티스트래티지3투자조합(*)	510,000	510,000

합 계	1,754,446	1,754,446

(*) 비상장주식으로 활성거래시장이 존재하지 않고 공정가치를 결정하기 위해 이용할 수 있는 정보가 불충분하여 취득원가를 공정가치로 인식하였습니다.(2) 당분기 및 전분기 중 당기손익-공정가치측정금융자산 관련 당기손익으로 인식된 금액은 없습니다.

9. 재고자산

보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

취득원가	평가손실충당금	장부금액	취득원가	평가손실충당금	장부금액

제 품	31,538,112	(4,266,526)	27,271,586	29,210,111	(6,454,125)	22,755,986

원부재료 및 미착품	65,362	(60,406)	4,956	64,918	(59,786)	5,132

합 계	31,603,474	(4,326,932)	27,276,542	29,275,029	(6,513,911)	22,761,118

10. 기타자산

보고기간종료일 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

선급비용	29,487	61,111	64,196	61,111

선급금	223,908	371,330	1,704,842	371,330

반품회수자산	112,045	-	189,039	-

합 계	365,440	432,441	1,958,077	432,441

11. 관계기업투자주식

(1) 보고기간종료일 현재 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기(단위: 천원)

관계기업명	소재지	주요 영업활동	지분율(*)	취득원가	장부금액

㈜형지엘리트(주1)	한 국	의류 판매업	6.20%	4,883,613	6,180,933

(*) 지분율이 20% 미만이나, 재무정책 및 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 유의적 영향력을 가지고 있으므로 관계기업으로 분류했습니다.(주1) 제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채와 관련하여 형지엘리트 주식에 대해 근질권이 설정되어 있습니다.(주석 29 참조)

2) 전기(단위: 천원)

관계기업명	소재지	주요 영업활동	지분율(*)	취득원가	장부금액

㈜형지엘리트	한 국	의류 판매업	6.44%	4,883,613	5,517,250

(*) 지분율이 20% 미만이나, 재무정책 및 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 유의적 영향력을 가지고 있으므로 관계기업으로 분류했습니다.

(2) 당분기 및 전기 중 관계기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기(단위: 천원)

기초	취득	처분	지분법손익	지분법자본변동	기 말

5,517,250	120,872	-	324,565	218,246	6,180,933

2) 전기(단위: 천원)

기 초	취 득	처 분	지분법손익	지분법자본변동	기 말

5,519,900	-	(669,354)	372,606	294,098	5,517,250

(3) 보고기간종료일 현재 관계기업의 주요 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

자 산	185,927,252	156,969,094

부 채	91,115,448	76,126,630

자 본	94,915,810	80,842,464

매출(*)	44,587,972	148,284,460

당기순이익(*)	6,196,377	5,793,675

(*) 관계기업인 (주)형지엘리트는 6월말 결산법인으로서, 매출 및 당기순손익은 2025년 9월말로 종료되는 사업연도의 3개월 실적입니다.

12. 종속기업투자주식

(1) 보고기간종료일 현재 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명	소재지	주요 영업활동	결산일	지분율

당분기말	전기말

PMJC S.A.S	프랑스	의류 판매업	12월	100%	100%

㈜형지씨앤씨(구, ㈜나비)(*)	한국	의류 제조업	12월	100%	100%

Castelbajac USA(*)	미국	의류 제조업	12월	0%	0%

(*) 당분기 중 회사명을 (주)나비에서 주식회사 형지씨앤씨로 변경하였습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 종속기업의 주요 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종속기업명	당분기말	전기말

자산총계	자본총계	매출액	당기순손익	자산총계	자본총계	매출액	당기순손익

PMJC S.A.S	510,890	(659,869)	543,336	(41,990)	546,895	(589,683)	656,238	(240,942)

㈜형지씨앤씨(구, ㈜나비)	14,808,747	(3,076,892)	7,199,350	(813,397)	9,699,392	(2,263,495)	7,422,862	(4,175,333)

Castelbajac USA	-	-	-	-	-	-	-	(81,830)

(3) 보고기간종료일 현재 종속기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.1) 당분기말

(단위: 천원)

종속기업명	지분율	취득원가	손상차손누계액	장부가액

PMJC S.A.S	100%	6,259,686	(5,994,349)	265,337

㈜형지씨앤씨(구, ㈜나비)	100%	8,000,000	(5,729,442)	2,270,558

Castelbajac USA	100%	-	-	-

합 계	14,259,686	(11,723,791)	2,535,895

2) 전기말(단위: 천원)

종속기업명	지분율	취득원가	손상차손누계액	장부가액

PMJC S.A.S	100%	6,259,686	(5,994,349)	265,337

㈜나비	100%	8,000,000	(5,729,442)	2,270,558

Castelbajac USA	0%	-	-	-

합 계	14,259,686	(11,723,791)	2,535,895

(4) 당분기 및 전기 중 종속기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 천원)

종속기업명	기 초	취 득	처 분	손상차손	기 말

PMJC S.A.S	265,337	-	-	-	265,337

㈜형지씨앤씨(구, ㈜나비)	2,270,558	-	-	-	2,270,558

Castelbajac USA	-	-	-	-	-

합 계	2,535,895	-	-	-	2,535,895

2) 전기(단위: 천원)

종속기업명	기 초	취 득	처 분	손상차손	기 말

PMJC S.A.S	265,337	-	-	-	265,337

㈜나비	8,000,000	-	-	(5,729,442)	2,270,558

Castelbajac USA	631,210	201,945	(833,155)	-	-

합 계	8,896,547	201,945	(833,155)	(5,729,442)	2,535,895

13. 유형자산

당분기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.(1) 당분기

(단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	처 분	감가상각비	기 말

시설장치	1,287,708	109,200	(30,275)	(329,449)	1,037,184

비 품	18,136	-	-	(5,212)	12,924

사용권자산	7,250,803	1,581,511	(4,224,173)	(690,288)	3,917,853

합 계	8,556,647	1,690,711	(4,254,448)	(1,024,949)	4,967,961

(2) 전기(단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	처 분	감가상각비	기타(*)	기 말

시설장치	1,540,036	492,000	(268,208)	(476,120)	-	1,287,708

비 품	202,529	1,026	(130,243)	(55,176)	-	18,136

사용권자산	10,861,526	320,504	(567,487)	(1,416,712)	(1,947,028)	7,250,803

합 계	12,604,091	813,530	(965,938)	(1,948,008)	(1,947,028)	8,556,647

(*) 신규 리스계약으로 인한 사용권자산 증가액과 임차기간변경효과 등이 포함되어 있습니다.

14. 무형자산 당분기 및 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.(1) 당분기

(단위: 천원)

구 분	기초	취 득	처분	상각	손상	기말

상표권(*)	6,386,928	-	-	-	-	6,386,928

소프트웨어	485,188	-	-	(126,236)	-	358,952

기타무형자산	36,031	-	-	(12,546)	-	23,485

합 계	6,908,147	-	-	(138,782)	-	6,769,365

(*) 당사는 2016년 중 국내 및 중국 상표권을 모회사인 ㈜패션그룹형지로부터 총 15,099백만원에 취득하였으며, 당분기말 기준 손상차손누계액 8,712백만원을 차감하여장부가액으로 계상하고 있습니다.(2) 전기

(단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	처분	무형자산상각비	손상차손	기 말

상표권(*1)(*2)	8,940,324	-	-	-	(2,553,396)	6,386,928

소프트웨어	655,152	-	-	(169,964)	-	485,188

기타무형자산	52,758	-	-	(16,727)	-	36,031

합 계	9,648,234	-	-	(186,691)	(2,553,396)	6,908,147

(*1) 당사는 2016년 중 국내 및 중국 상표권을 모회사인 ㈜패션그룹형지로부터 총 15,099백만원에 취득하였으며, 당분기말 현재 전기이전에 인식한 손상차손누계액 8,712백만원을 차감하여 장부가액으로 계상하고 있습니다. 한편, 전기 중 당사의 중국상표권 및 한국상표권에 대한 손상차손을 각각 1,611백만원, 942백만원 인식하였습니다. (*2) 한국 및 범중국상표권의 장부가액은 각각 4,972백만원과 1,415백만원이며, 외부 전문평가기관의 평가를 받았습니다. 동 평가보고서의 평가방법은 로열티비용회피법이며, 미래추정현금흐름에 대한 할인율은 13.2% 입니다.

15. 매입채무및기타채무보고기간종료일 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

매입채무	4,813,280	-	3,020,115	-

기타채무

미지급금	7,148,254	-	5,709,539	-

미지급비용	172,141	-	263,191	-

예수보증금	2,409,064	-	2,477,000	-

임대보증금	-	900,000	-	300,000

하자보증금	-	274,306	-	314,306

소 계	9,729,459	1,174,306	8,449,730	614,306

합 계	14,542,739	1,174,306	11,469,845	614,306

16. 기타부채

(1) 보고기간종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

선수금	175,466	-	53,639	-

예수금	9,730	-	34	-

이연수익	-	273,529	-	307,579

합 계	185,196	273,529	53,673	307,579

(2) 당분기 및 전기 중 당사의 고객충성제도와 관련된 이연수익 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전기

기 초	307,579	415,153

수익이연	4,343,779	295,378

수익인식	(4,377,829)	(402,952)

기 말	273,529	307,579

17. 반품충당부채

당분기 및 전기 중 반품충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전 기

기 초	393,567	124,749

증 가	29,875	268,818

감 소	(152,294)	-

기 말	271,148	393,567

18. 사채

보고기간종료일 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류	발행일	상환일	상환방법	이자율	당분기말	전기말

무기명식 이권부무보증사모사채	2023년 07월 20일	2025년 07월 20일	만기일시상환	7.40%	-	9,000,000

무기명식 이권부무보증사모사채	2025년 06월 26일	2027년 06월 26일	만기일시상환	5.54%	8,550,000	-

사채할인발행차금	(419,512)	(129,852)

장부금액	8,130,488	8,870,148

유동성사채	-	8,870,148

비유동부채	8,130,488	-

19. 전환사채 및 신주인수권부사채

(1) 당분기말 현재 전환사채의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	발행일	만기일	상환조건	당분기말	전기말

제4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	2023년 9월 22일	2026년 9월 22일	만기일시상환	-	2,200,000

제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	2024년 3월 15일	2027년 3월 15일	만기일시상환	-	7,000,000

제11회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	2025년 09월 29일	2030년 09월 29일	만기일시상환	6,410,185	-

전환권조정	-	(3,039,683)

상환할증금	-	675,164

사채할인발행차금	(5,661,695)	(263,676)

전환사채 차감계	748,490	6,571,805

(2) 당분기말 현재 당사가 발행한 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	제11회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

액면가액	7,000,000,000원	5,000,000,000원

당분기말 액면가액	7,000,000,000원	5,000,000,000원

전환비율	100%	100%

전환가액	주당 4,413원	2,008원

만기상환금	7,675,164,000원	6,410,185,000원

전환청구기간	2025.03.15~2027.02.15	2026.09.29~2040.08.29

전환시 발행할 주식	기명식 보통주식	기명식 보통주식

전환가액 조정에관한 사항	가. 당사가 전환사채의 전환 전에 그 당시의 전환사채의 전환가격을 하회하는 발행 가격으로 유상증자 또는 주식 관련 사채(전환사채, 신주인수권부사채 및 기타 주식으로 전환될 수 있는 종류의 사채)를 발행할 경우에는 전환가격은 그 하회하는 발행 가격으로 조정한다.의 사채)를 발행할 경우에는 전환가격은 그 하회하는 발행 가격으로 조정한다.나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 사유 발생 직전에 전환권이 행사되어 전액 주식으로 전환되었더라면 전환사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정하고, 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다다. 본 사채 발행 후 매 7개월이 경과한 날을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가액을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 위와 같이 산출된 전환가액이 발행 당시 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 70%에 미달하는 경우에는 발행 당시 전환가액의 70%에 해당하는 가액을 새로운 전환가액으로 본다.	가. 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가액을 조정한다. 나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 사유 발생 직전에 전환권이 행사되어 전액 주식으로 전환되었더라면 전환사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정하고, 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다다. 본 사채 발행 후 매 7개월이 경과한 날을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 높은 가액이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 낮은 가액을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 위와 같이 산출된 전환가액이 발행 당시 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 70%에 미달하는 경우에는 발행 당시 전환가액의 70%에 해당하는 가액을 새로운 전환가액으로 본다

상환방법	만기일시상환	만기일시상환

조기상환청구권	본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 12개월 이후인 2025년 03월 15일 및 이후 매 1개월에 해당되는 날 조기상환을 청구할 수 있다.	본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 18개월 이후인 2027년 03월 29일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날 조기상환을 청구할 수 있다.

매도청구권	-	-

(3) 당분기말 현재 신주인수권부사채의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	발행일	만기일	상환조건	당분기말	전기말

제6회 무기명식 이권부 무보증 사모 비분리형 신주인수권부사채	2024년 03월 28일	2027년 03월 28일	만기일시상환	-	3,000,000

신주인수권조정	-	(932,177)

상환할증금	-	289,356

사채할인발행차금	-	(107,850)

신주인수권부사채 차감계	-	2,249,329

(4) 당분기 및 전기 중 전환사채 및 신주인수권부사채에서 분리되어 인식된 파생상품의 변동 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기(단위: 천원)

과 목	기초금액	발 행	평가손익	행 사	기말금액

파생상품자산	27,712	848,445	-	(27,712)	848,445

파생상품부채	2,545,044	5,089,427	-	(2,545,044)	5,089,427

상기 전환권대가 및 신주인수권대가는 지분상품의 분류요건을 충족하지 못하여 전액 금융부채로 분류하였으며, 전환사채와 관련한 파생상품과 함께 공정가치로 측정하여 파생상품부채로 계상하고 있습니다.2) 전기

(단위: 천원)

과 목	기초금액	발 행	평가손익	행 사	기말금액

파생상품자산	86,785	-	(59,073)	-	27,712

파생상품부채	1,590,588	2,977,471	(1,766,709)	(256,306)	2,545,044

상기 전환사채의 전환권대가는 지분상품의 분류요건을 충족하지 못하여 전액 금융자산 및 금융부채로 분류하였으며, 전환사채와 관련한 파생상품은 공정가치로 측정하여 파생상품자산 및 파생상품부채로 계상하고 있습니다.

(5) 당분기 및 전기 중 인식한 이연거래일의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

기초금액	-	-

신규거래	1,565,024	-

손익인식	(258)	-

기말금액	1,564,766	-

20. 자본금

보고기간종료일 현재 자본금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구 분	당분기말	전기말

수권주식수	100,000,000주	100,000,000주

주당금액	500원	500원

발행주식수	16,073,629주	6,624,733주

자본금	12,011,504	3,312,367

21. 기타불입자본

보고기간종료일 현재 기타불입자본 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

주식발행초과금	95,292,969	51,228,870

자기주식	(2,586,688)	(2,576,131)

합 계	92,706,281	48,652,739

22. 주당이익(1) 기본주당이익기본주당이익은 보통주분기순이익을 보고기간 종료일 현재 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였으며, 그 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위: 원,주)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

보통주 분기순이익	(1,172,455,521)	(26,316,584,273)	(2,044,613,428)	(3,104,674,361)

÷ 가중평균유통보통주식수(주)	21,975,862	15,225,290	6,449,863	6,449,863

기본주당이익(원)	(53)	(1,728)	(317)	(481)

(2) 가중평균유통보통주식수의 산정내역1) 당분기 3개월

구분	기간	유통보통주식수(주)	일수(일)	적수

기초	2025.04.01~2025.06.30	9,937,100	92	914,213,200

자기주식	2025.04.01~2025.06.30	(174,870)	92	(16,088,040)

신주발행(전환권행사)	2025.04.02~2025.06.30	112,074	92	10,310,808

신주발행(전환권행사)	2025.04.04~2025.06.30	840,764	92	77,350,288

신주발행(전환권행사)	2025.04.04~2025.06.30	1,456,962	92	134,040,504

신주발행(신주인수권행사)	2025.04.04~2025.06.30	709,329	92	65,258,268

신주발행(전환권행사)	2025.05.09~2025.06.30	1,344,887	92	123,729,604

신주발행(신주인수권행사)	2025.05.09~2025.06.30	709,329	92	65,258,268

보통주 발행	2025.07.21~2025.09.30	9,000,000	72	648,000,000

자기주식	2025.08.14~2025.09.30	(6,117)	48	(293,616)

합계	23,929,458	2,021,779,284

가중평균유통보통주식수 : 2,021,779,284 ÷ 92 = 21,975,862 주

2) 당분기

구분	기간	유통보통주식수(주)	일수(일)	적수

기초	2025.01.01~2025.09.30	9,937,100	273	2,712,828,300

자기주식	2025.01.01~2025.09.30	(174,870)	273	(47,739,510)

신주발행(전환권행사)	2025.04.02~2025.09.30	112,074	175	19,612,950

신주발행(전환권행사)	2025.04.04~2025.09.30	840,764	175	147,133,700

신주발행(전환권행사)	2025.04.04~2025.09.30	1,456,962	175	254,968,350

신주발행(신주인수권행사)	2025.04.04~2025.09.30	709,329	175	124,132,575

신주발행(전환권행사)	2025.05.09~2025.09.30	1,344,887	145	195,008,615

신주발행(신주인수권행사)	2025.05.09~2025.09.30	709,329	145	102,852,705

보통주 발행	2025.07.21~2025.09.30	9,000,000	72	648,000,000

자기주식	2025.08.14~2025.09.30	(6,117)	48	(293,616)

합계	23,929,458	4,156,504,069

가중평균유통보통주식수 : 4,156,504,069 ÷ 273 = 15,225,290 주

3) 전분기 3개월

구분	기간	유통보통주식수(주)	일수(일)	적수

기 초	2024.07.01~2024.09.30	6,624,733	92	609,475,436

자기주식	2024.07.01~2024.09.30	(174,870)	92	(16,088,040)

합계	6,449,863	593,387,396

가중평균유통보통주식수 : 593,387,396 ÷ 92 = 6,449,863주4) 전분기

구분	기간	유통보통주식수(주)	일수(일)	적수

기초	2024.01.01~2024.09.30	6,624,733	273	1,808,552,109

자기주식	2024.01.01~2024.09.30	(174,870)	273	(47,739,510)

6,449,863	1,760,812,599

가중평균유통보통주식수 : 1,760,812,599 ÷ 273 = 6,449,863주(3) 희석주당이익희석주당손익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주로는 전환사채 및 신주인수권부사채가 있습니다. 다만, 반희석효과가 발생하여 희석주당순손익은 보통주당순손익과 동일합니다.

23. 비용의 성격별 분류 당분기 및 전분기의 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

재고자산의 변동	(1,695,187)	(7,403,038)	(7,263,098)	(6,420,288)

원재료의 매입	12,183	31,412	19,204	69,779

종업원급여	557,708	1,909,628	863,972	2,108,818

복리후생비	43,240	145,373	52,628	146,907

외주가공비	4,211,204	17,258,316	10,128,233	19,348,010

판매수수료	1,976,497	7,129,851	1,787,178	6,705,245

판매촉진비	34,138	110,594	62,744	192,609

광고선전비	149,708	334,942	258,267	846,879

지급임차료	43,058	116,722	142,442	592,390

감가상각비	318,594	1,024,949	501,360	1,476,981

무형자산상각비	46,261	138,782	46,711	140,132

기타비용	1,204,423	1,402,180	1,028,057	3,307,584

합계(*)	6,901,827	22,199,711	7,627,698	28,515,046

(*) 포괄손익계산서 상의 매출원가 및 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

24. 판매비와관리비당분기 및 전분기의 판매비와관리비의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

급여	333,736	1,189,505	599,843	1,362,755

퇴직급여	17,777	83,296	37,012	101,975

복리후생비	34,177	107,408	38,204	104,809

여비교통비	14,583	49,755	18,982	64,491

접대비	51,146	125,426	94,018	177,058

수도광열비	8,548	25,995	10,029	27,626

통신비	715	2,394	711	2,103

세금과공과	17,924	52,934	20,358	54,790

감가상각비	318,594	1,024,949	501,360	1,476,981

무형자산상각비	46,261	138,782	46,711	140,132

지급임차료	43,058	116,722	142,442	592,390

수선비	(95,130)	23,001	20,520	84,564

보험료	13,277	45,117	20,750	60,661

차량유지비	7,356	25,682	11,241	32,323

운반비	87,132	321,237	95,699	300,426

교육훈련비	316	10,869	-	5,790

도서인쇄비	455	853	1,132	2,405

사무용품비	378	1,158	595	1,776

소모품비	13,010	113,785	54,146	170,524

지급수수료	893,188	1,891,921	384,130	1,344,381

광고선전비	149,708	334,942	258,267	846,878

판매촉진비	34,138	110,594	62,743	192,609

대손상각비(환입)	2,198	(1,807,357)	68,838	431,626

판매수수료	1,976,497	7,129,852	1,787,179	6,705,244

회의비	35	234	-	-

합계	3,969,077	11,119,054	4,274,910	14,284,317

25. 기타수익 및 기타비용

당분기 및 전분기의 기타수익 및 기타비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(1) 기타수익(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누 적	3개월	누 적

기타대손충당금환입	-	-	5,525	5,525

사용권자산처분이익	-	-	7,149	8,170

잡이익	1,768	19,994	23,258	543,043

합 계	1,768	19,994	35,932	556,738

(2) 기타비용(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누 적	3개월	누 적

유형자산처분손실	-	30,275	73,104	82,116

기타의대손상각비	12,623	39,625	(217)	-

종속기업투자주식손상차손	-	-	-	833,155

기부금	-	3,000	-	5,000

재고자산감모손실	-	(103,860)	-	-

잡손실	180,420	76,560	12,136	462,633

합 계	193,043	45,600	85,023	1,382,904

26. 금융수익 및 금융비용 당분기 및 전분기의 금융수익과 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(1) 금융수익(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누 적	3개월	누 적

이자수익	364,013	927,440	277,312	799,739

외환차익	456	5,860	1,079	9,545

외화환산이익	803	803	2,186	3,309

파생상품평가이익	-	-	-	1,973,218

파생상품거래이익	115,587	115,587	-	8,115

합 계	480,859	1,049,691	280,577	2,793,926

(2) 금융비용(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누 적	3개월	누 적

이자비용	460,952	2,324,510	812,916	2,129,876

외환차손	253	8,951	1,462	11,983

외화환산손실	-	-	1,563	2,745

사채상환손실	41,121	938,161

파생상품평가손실	-	27,711	-	-

전환증권전환손실	-	21,004,365

합 계	502,326	24,303,698	815,941	2,144,604

27. 종업원급여

당분기 및 전분기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

급여	486,819	1,751,390	800,894	1,951,401

확정기여제도에 대한 납부	70,889	158,238	63,078	157,417

합계	557,708	1,909,628	863,972	2,108,818

28. 법인세비용법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당분기말 현재 2025년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 납부할 것으로 예상되는 법인세는 존재하지 아니합니다.

29. 우발부채 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 당사의 계류 중인 소송사건은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

계류법원	원 고	피 고	진행상황	사건내용	소송가액

의정부지방법원 남양주지원	개인	당사	2심 진행 중	운송료 청구의 건	7,953,000

(2) 당분기말 현재 당사가 금융기관과 체결하고 있는 약정사항 및 실행금액은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

금융기관	약정내역	한도금액	실행금액

중소기업은행	수입신용장개설	USD 600,000	-

(3) 당분기말 현재 당사가 타인으로부터 받은 보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공한 회사	보증한도	내역

서울보증보험	1,147,000	지급보증 등

(4) 당사는 프랑스 소재 의류사업을 영위하고 있는 PMJC S.A.S와 골프 의류 디자인 공급계약을 체결하고 있습니다. (5) 담보제공자산제5회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채와 관련하여 형지엘리트 주식에 대해 근질권이 설정되어 있습니다.

30. 특수관계자

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 특수관계자의 내역은 다음과 같습니다.

특수관계 구분	당분기말	전기말

지배기업	패션그룹형지㈜	패션그룹형지㈜

종속기업	PMJC S.A.S, ㈜형지씨앤씨(구, ㈜나비)(*), Castelbajac USA, ㈜베스트비포베이스㈜, ㈜형지코퍼레이션	PMJC S.A.S, ㈜나비, Castelbajac USA, ㈜베스트비포베이스㈜, ㈜형지코퍼레이션

관계기업	㈜형지엘리트	㈜형지엘리트

기타 특수관계자	㈜형지리테일, ㈜형지에스콰이아, ㈜아트몰링,㈜형지I, ㈜형지쇼핑, ㈜미강패션, ㈜미주코퍼레이션, 네오패션형지㈜, ㈜노련, ㈜비씨케이, ㈜모얼오버	㈜형지리테일, ㈜형지에스콰이아, ㈜아트몰링,㈜형지I, ㈜형지쇼핑, ㈜미강패션, ㈜미주코퍼레이션, 네오패션형지㈜, ㈜노련, ㈜비씨케이, ㈜모얼오버

(*) 당분기 중 회사명을 (주)나비에서 주식회사 형지씨앤씨로 변경하였습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계 구분	특수관계자명	거래내용	당분기	전분기

지배기업	패션그룹형지㈜	매출	263,911	4,773

임차료수익	819,000	324,000

수입수수료	-	657,396

매입	-	3,161,923

지급수수료	791,949	-

지급임차료	369,000	-

기타	20,796	697

이자수익	58,855	38,551

종속기업	PMJC S.A.S	지급수수료	301,361	520,407

㈜형지씨앤씨(구, ㈜나비)	이자수익	277,248	286,818

㈜형지코퍼레이션	매출	1,484	31

임차료수익	3,314	-

관계기업	㈜형지엘리트	매출	600	24,348

기타매입	-	4,844

이자수익	4,056	-

기타 특수관계자	㈜형지리테일	매출	-	2,089,251

지급임차료	-	28,000

지급수수료	314,494	-

네오패션형지㈜	매출	-	61

리스부채상환	1,237,300	1,233,000

지급수수료	305,129	458,236

기타	10,675	21,434

㈜형지에스콰이아	매출	21,919	1,256

㈜아트몰링	판매촉진비	510	324

이자수익	22,559	-

㈜형지에프앤씨	판매수수료	393,559	-

기타	이자수익	46,448	-

대표이사	이자수익	3,542	3,545

(3) 당분기 및 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기(단위: 천원)

구 분	특수관계자명	기초	증가	감소	당기말

지배기업	패션그룹형지(주)	-	3,000,000	(2,000,000)	1,000,000

종속기업	㈜형지씨앤씨(구, ㈜나비)	7,300,000	3,000,000	-	10,300,000

기타 특수관계자	대표이사	102,947	-	-	102,947

㈜아트몰링	-	4,100,000	(4,100,000)	-

2) 전기(단위: 천원)

구 분	특수관계자명	기 초	증 가	감 소	기 말

지배기업	패션그룹형지(주)	-	4,536,000	(4,536,000)	-

종속기업	㈜나비(*)	5,430,000	6,070,000	(4,200,000)	7,300,000

㈜엠앤씨웍스	1,870,000	-	(1,870,000)	-

기타특수관계자	대표이사	102,947	-	-	102,947

(*) 전기 중 증가한 ㈜나비에 대한 대여금은 (주)엠앤씨웍스가 ㈜나비에 흡수합병되어 소멸하면서 전기말 존재하던 대여금을 인수하면서 증가하였습니다.

(4) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.1) 당분기말

(단위: 천원)

특수관계구분	특수관계자명	채권	채무

매출채권	기타채권	기타채무

지배기업	패션그룹형지㈜	-	7,787,532,646	502,526,867

종속기업	PMJC S.A.S	-	51,376,810	-

㈜형지씨앤씨(구, ㈜나비)	-	10,480,927,204	-

㈜형지코퍼레이션	-	3,773,000	-

관계기업	㈜형지엘리트	-	660,000	11,220,000

기타특수관계자	㈜형지리테일	309,596,173	707,700	120,250,418

㈜형지에스콰이아	-	1,288,642	24,750,000

㈜아트몰링	399,028,481	-	55,000

네오패션형지㈜	-	16,000,000,000	204,162,343

㈜미주코퍼레이션	-	-	1,893,954

대표이사	-	119,968,524	-

기타	-	3,060,000,000	250,219,613

합계	708,624,654	37,506,234,526	1,115,078,195

2) 전기말(단위: 천원)

특수관계구분	특수관계자명	채권	채무

매출채권	기타채권	기타채무

지배기업	패션그룹형지㈜	-	1,672,177	138,647

관계기업	㈜형지엘리트	-	-	-

종속기업	㈜나비	-	8,414,578	-

PMJC.S.A.S	-	64,634	-

기타특수관계자	㈜형지리테일	309,596	708	5,500

㈜형지에스콰이아	-	4,467	-

㈜아트몰링	1,600,760	500	-

㈜미주코퍼레이션	-	-	1,894

네오패션형지㈜	-	12,245,100	199,701

대표이사	-	116,427	-

기타	-	3,060,752	15,821

합 계	1,910,356	25,579,343	361,563

(5) 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

급여	609,395	517,104

퇴직급여	8,542	6,443

합계	617,937	523,547

당사의 주요 경영진에는 당사의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과책임을 가지고 있는 등기된 이사를 포함하였습니다.

(6) 당분기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받은 내용	관련 채무

구 분	제공자	내 용	금 액	종 류	담보권자	금 액

지급보증	기타특수관계자	수입신용장 개설	USD 720,000	매입채무	IBK기업은행	-

(7) 당분기말 현재 당사가 특수관계자에게 제공하고 있는 보증 및 담보 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공한 내용	관련 채무

구 분	제공받은자	계정명	금 액	계정명	담보권자	금 액

담보제공	PMJC	단기금융상품	700,000	단기차입금	KEB하나은행 파리지점	EUR 380,000

31. 범주별 금융상품(1) 보고기간종료일 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	계정명	당분기말	전기말

상각후원가측정 금융자산	현금및현금성자산	9,354,823	2,838,823

단기금융상품	700,000	700,000

장기금융상품	602,000	2,000

매출채권	3,413,549	2,574,884

기타채권	38,593,068	24,487,622

당기손익-공정가치측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	1,754,446	1,754,446

파생상품자산	848,445	27,712

합 계	55,266,331	32,385,487

상각후원가측정 금융부채	매입채무	4,813,280	3,020,115

기타채무	10,903,764	9,064,036

사채	8,130,488	8,870,148

전환사채	748,490	6,571,805

신주인수권부사채	-	2,249,329

당기손익-공정가치측정금융부채	파생상품부채	5,089,427	2,545,044

합 계	29,685,449	32,320,477

(2) 공정가치 서열체계보고기간종료일 현재 공정가치로 측정 및 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계에따른 수준별 공시는 다음과 같습니다.

1) 당분기말(단위 : 천원)

구 분	Level 1	Level 2	Level 3	합 계

당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	1,754,446	1,754,446

파생상품자산	-	-	848,445	848,445

파생상품부채	-	-	5,089,427	5,089,427

2) 전기말(단위 : 천원)

구 분	Level 1	Level 2	Level 3	합 계

당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	1,754,446	1,754,446

파생상품자산	-	-	27,712	27,712

파생상품부채	-	-	2,545,044	2,545,044

공정가치 측정의 투입변수 특징에 따른 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.ㆍ'수준 1': 동일한 자산이나 부채에 대한 시장 공시가격ㆍ'수준 2': 시장에서 관측가능한 투입변수를 활용한 공정가치 (단, '수준 1'에 포함된 공시가격은 제외)ㆍ'수준 3': 관측가능하지 않은 투입변수를 활용한 공정가치

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품은 '수준 1'에 포함됩니다. '수준 1'에 포함된 상품은 대부분 기타포괄손익-공정가치금융자산으로 분류된 상장주식으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업고유정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 '수준 2'에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 '수준 3'에 포함됩니다.다만, 당사는 보고기간종료일 현재 '수준 1'로 분류되는 금융상품을 보유하고 있지 아니합니다.

(3) 가치평가기법 및 투입변수

당사는 공정가치 서열체계에서 '수준 2'로 분류되는 회사채, 국공채, 금융채 등에 대하여 미래현금흐름을 적정이자율로 할인하는 현재가치법을 사용하고 있습니다.당분기말 현재 '수준 3'으로 분류된 주요 금융상품에 대하여 사용된 가치평가 기법과투입변수는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	수준	공정가치	가치평가기법	투입변수

당분기말	전기말

당기손익-공정가치측정 금융자산	3	1,754,446	1,754,446	Goldman-Sachs 모형	기초자산변동성

파생상품자산	3	848,445	27,712	TF모형	기초자산변동성, 기초자산주가

파생상품부채	3	5,089,427	2,545,044

당분기말 현재 당사가 '수준 3'으로 분류하고 있는 지분상품은 합리적인 공정가치측정이 어려워 취득원가로 계상하고 있습니다. 한편, 보고기간종료일 현재 당사는 '수준 1,2'로 분류되는 금융상품을 보유하고 있지 아니합니다.

(4) 금융상품의 범주별 손익

당분기 및 전분기 중 범주별 금융상품에서 발생한 금융손익은 다음과 같습니다.

1) 당분기(단위 : 천원)

구 분	금융자산	금융부채

상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정 금융부채	당기손익-공정가치측정금융부채

3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적

이자수익	364,013	927,440	-	-	-	-	-	-

이자비용	-	-	-	-	460,952	2,324,510	-	-

외환차익	456	5,860	-	-	-	-	-	-

외화환산이익	803	803	-	-	-	-	-	-

외환차손	-	-	-	-	253	8,951	-	-

사채상환손실	-	-	-	-	41,121	938,161	-	-

파생상품평가손실	-	-	-	-	-	-	-	27,711

전환증권전환손실	-	-	-	-	-	21,004,365	-	-

파생상품거래이익	-	-	-	-	-	-	115,587	115,587

2) 전분기(단위 : 천원)

구 분	금융자산	금융부채

상각후원가측정금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정 금융부채	당기손익-공정가치측정금융부채

3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적	3개월	누적

이자수익	277,312	799,739	-	-	-	-	-	-

이자비용	-	-	-	-	812,916	2,129,876	-	-

외환차익	1,079	9,545	-	-	-	-	-	-

외화환산이익	2,186	3,309	-	-	-	-	-	-

외화환산손실	-	-	-	-	1,563	2,745	-	-

외환차손	-	-	-	-	1,461	11,983	-	-

파생상품평가이익	-	-	-	-	-	-	-	1,973,218

파생상품평가손실	-	-	-	-	-	-	8,107,069	8,115,184

32. 자본관리당사의 자본위험관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로하고 있습니다. 당사는 시장상황 및 사업활동의 변동을 반영하여 부채비율의 적정성을 주기적으로 검토하고, 필요한 경우 재무구조를 개선하여 최적 자본구조를 유지하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

부채총계	40,575,281	44,102,284

차감: 현금및현금성자산	9,354,823	2,838,823

순부채	31,220,458	41,263,461

자본총계	70,839,098	44,184,757

순부채비율	44.07%	93.39%

33. 금융위험관리당사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리 정책은 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

중간재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2025년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하기 바랍니다.

당사의 위험관리부서 및 위험관리정책은 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.

34. 부문별 정보(1) 영업부문당사 내 영업부문은 단일부문으로서, 의류 및 관련 재화 판매업 입니다. (2) 주요 고객에 대한 의존도당사는 영업부문의 특성상 다수의 고객으로부터 수익이 발생하고 있으며, 당분기 중 단일 외부고객으로부터의 수익이 당사 회사 총수익의 10% 이상인 고객은 없습니다.

35. 리스

(1) 당분기 및 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기(단위: 천원)

구 분	기 초	증 가	감 소	처 분	이자비용	기타	기말

리스부채	11,026,988	688,619	(1,844,805)	-	289,157	-	10,159,959

2) 전기(단위: 천원)

구 분	기 초	증 가	감 소	처 분	이자비용	기타(*)	당기말

리스부채	14,047,378	298,971	(2,511,508)	(565,085)	457,631	(700,399)	11,026,988

(*) 임차기간변경효과 등이 포함되어 있습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

1년이내에 지급할 리스료	2,351,813	2,354,563

1년초과 2년이내에 지급할 리스료	2,007,080	1,873,080

2년을 초과하여 지급할 리스료	6,876,833	8,136,264

리스료 합계	11,235,726	12,363,907

리스총투자 합계	11,235,727	12,363,907

차감: 미실현금융비용	(1,075,768)	(1,336,919)

리스 순투자 합계	10,159,959	11,026,988

(3) 보고기간종료일 현재 현재 금융리스채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

1년이내에 지급받을 리스료	1,776,968	1,161,936

1년초과 2년이내에 지급받을 리스료	1,556,000	830,484

2년을 초과하여 지급받을 리스료	4,946,000	3,360,000

리스료 합계	8,278,968	5,352,420

리스총투자 합계	8,278,968	5,352,420

차감: 미실현금융수익	(756,087)	(558,741)

최소리스료의 현재가치	7,522,881	4,793,679

리스 순투자 합계	7,522,881	4,793,679

(4) 운용리스당사는 중간리스제공자로 약정한 전대리스 중 일부 사용권자산을 운용리스로 제공하고 있습니다. 당사가 당분기 중 인식한 리스료 수익은 18,000천원입니다.다음은 운용리스료에 대한 만기분석 표이며, 보고기간말 이후에 받게 될 리스료를 할인되지 않은 금액으로 표시하였습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말

1년이내에 지급받을 리스료	18,000

36. 현금흐름표당분기 및 전분기 중 영업활동현금흐름 조정내역 및 영업활동으로 인한 자산부채의 변동은 다음과 같습니다.(1)조정내역

(단위: 천원)

과목	당분기	전분기

법인세비용	2,393,761	22,506

대손상각비(환입)	(1,807,357)	431,626

기타의대손상각비환입	39,625	(5,525)

감가상각비	1,024,949	1,476,981

무형자산상각비	138,782	140,131

지분법이익	(324,565)	(474,808)

이자수익	(927,440)	(799,739)

이자비용	2,324,510	2,129,875

파생상품평가이익	-	(1,973,218)

파생상품평가손실	27,711	-

파생상품거래이익	(115,587)	(8,115)

유형자산처분손실	30,275	82,116

외화환산이익	(161)	(2,186)

외화환산손실	-	1,622

사용권자산처분이익	-	(8,170)

사채상환손실	938,161	-

전환증권전환손실	21,004,365	-

종속기업손상차손	-	833,155

재고자산감모손실	(103,860)	-

합 계	24,643,168	1,846,251

(2) 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동

(단위: 천원)

과목	당분기	전분기

매출채권의 증가	1,187,164	(1,020,203)

기타수취채권의 감소(증가)	(3,512,708)	(1,084,344)

재고자산의 감소(증가)	(4,411,563)	(6,312,853)

기타유동자산의 증가	1,515,643	(268,606)

매입채무의 증가	1,919,285	5,996,615

기타지급채무의 증가	1,253,534	2,300,472

기타유동부채의 증가	(21,945)	19,962

이연수익의 감소	(34,050)	(24,588)

기타비유동지급채무의 감소	(40,000)	(15,000)

반품회수자산의 감소(증가)	76,995	(43,188)

반품충당부채의 증가(감소)	(256,880)	120,650

합 계	(2,324,525)	(331,083)