바이젠셀 사업보고서 (2023.12)
4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 나 . 중소기업기준 검토표

다. 외국지주회사의 자회사 현황당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 보호예수 현황보호예수 현황

(기준일 : 2023년 12월 31일 ) (단위 : 주)

주식의 종류	예수주식수	예수일	반환예정일	보호예수기간	보호예수사유	총발행주식수

보통주식	2,188,320	2021.08.25	2025.08.25	상장일로부터 4년	코스닥상장 의무보호예수,자발적 보호예수	19,165,740

보통주식	3,088,704	2021.08.25	2024.08.25	상장일로부터 3년	코스닥상장 의무보호예수,자발적 보호예수	19,165,740

마. 특례상장기업의 재무사항 비교표상장기업의 재무사항 비교표

(기준 재무제표 : 연결 ) (상장일 : 2021년 08월 25일 , 인수인 : 대신증권, KB증권 ) (단위 : 백만원)

추정대상	계정과목	예측치	실적치	예측치 달성여부	괴리율

2021년	매출액	-	-	-	-

영업이익	-16,440	-13,136	달성	-

당기순이익	-16,471	-11,114	달성	-

2022년	매출액	-	-	-	-

영업이익	-15,589	-18,213	미달성	16.83

당기순이익	-15,037	-17,393	미달성	15.67

2023년	매출액	6,236	-	미달성	100.00

영업이익	-11,971	-20,084	미달성	67.77

당기순이익	-11,717	-17,875	미달성	52.56

(1) 2023 년 예측치와 실적치 괴리율 원인

2023 년 매출액 : 당사는 증권신고서상 2023년 매출액을 6,236백만원으로 추정 기재하였고 , 실제 매출액은 - 백만원을 달성하면서 100% 괴리율이 발생하였습니다 . 2023년 영업이익 : 당사는 증권신고서상 2023년 영업손실을 11,971백만원을 추정 기재하였고 , 실제 영업손실은 20,084 백만원을 달성하면서 68 % 괴리율이 발생하였습니다 . 2023년 당기순이익 : 당사는 증권신고서상 2023년 당기순손실을 11,717백만원을 추정 기재하였고 , 실제 당기순손실은 17,875 백만원을 달성하면서 53% 괴리율이 발생하였습니다 .

(단위: 백만원)

구분	예측-2023년	실적-2023년

금액	추정 근거	금액	괴리발생원인

매출액	VM-GD	415	- 임상 1/2a상이 완료되는 2023년에 기술이전이 가능할 것으로 예상
- 글로벌데이터가 MSC기반 타 세포치료제 매출 추정 시 사용한 동일한 시장침투율을 당사 VM-GD에 적용하여 허가 후 10년간 매출을 추정
- 개발단계 및 희귀질환임을 감안하여 임상 2b상에서 허가까지의 성공확률 33.3%를 반영 및 잉여현금흐름을 할인한 리스크 반영 프로젝트 순현재가치 (rNPV)를 추정하여 산출
- 프로젝트 가치는 약 1천 9백만달러 수준으로 추정	-	- ViMedier 플랫폼의 파이프라인인 VM-GD와 VM-AD의 임상 일정이 지연되면서 기술이전 또한 진행하지 못하여 매출금액 부재

VM-AD	5,821	- 임상 1/2a상이 완료되는 2023년에 기술이전이 가능할 것으로 예상
- VM-AD의 경우 개발 단계를 고려하여 성공확률 17%를 반영 및 잉여현금흐름을 할인하여 리스크 반영 프로젝트 순현재가치 (rNPV)를 2억 6천만달러로 추정	-

영업이익	-11,971	-	-20,084	- 매출금액 부재로 인한 영업손실 증가

당기순이익	-11,717	-	-17,875	- 매출금액 부재로 인한 당기순손실 증가

(2) 과거 3개년도 예측치와 실적 괴리율 현황

구분	2021 년	2022 년	2023 년

매출액	발생사유	해당사항 없음	해당사항 없음	VM-GD 및 VM-AD
기술이전 수출 부재

상세내용	해당사항 없음	해당사항 없음	기술이전 금액 부재

영업이익	발생사유	해당사항 없음	인원 및 연구비용 증가
( 예측치 :-156억원→실적 :-182억 )	기술이전 금액 부재
( 예측치 : -120억원→실적 :-201억 )

상세내용	해당사항 없음	GMP 운영 및 정밀의료진단 사업 등을 위한 인원증가와 연구비용의 상승	ViMedier 플랫폼의 기술이전 차질로 영업이익의 차이발생

당기순이익	발생사유	해당사항 없음	영업이익 차이로 인한 순이익차이 발생
( 예측치 :-150억원→실적 :-174억 )	기술이전 금액 부재
( 예측치 : -117억원→실적 :-179억 )

상세내용	해당사항 없음	영업이익 차이로 인한 당기순이익 차이발생	ViMedier 플랫폼의 기술이전 차질로 영업이익과 당기순이익의 차이발생

바. 매출액 미달에 대한 관리종목 지정유예 현황(1 ) (최근 사업연도 매출액 30억원 미만)

(기준일 : 2023년 12월 31일 ) (단위 : 원)

요건별 회사 현황	관리종목지정요건해당여부	관리종목지정유예

사업연도	매출금액	해당여부	사유	종료시점

2023년	-	해당	해당	기술성장기업특례	2025년 12월 31일

(2) 계속사업손실에 대한 관리종목 지정유예 현황(자기자본 50%이상(10억원 이상에 한함)의 법인세차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상 및 최근 사업연도 법인세차감전계속 사업손실 발생)

(기준일 : 2023년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

요건별 회사 현황	관리종목지정요건해당여부	관리종목지정유예

사업연도	법인세 차감전계속사업손익(A)	자기자본금액(B)	비율(A/B)	해당여부	종료시점

2021년	-11,114	104,887	-10.5	미해당	해당	2024.12.31

2022년	-17,393	89,642	-19.4

2023년	-17,875	71,489	-25.0

주1) 당사는 코스닥시장상장규정 제2조 제31항에서 정하는 기술성장기업으로서, 동 규정 제7조 제2항의 신규상장심사요건 특례 요건을 적용하여 2021년 8월 25일 코스닥시장에 상장하였습니다.
주2) 매출액 요건의 경우, 기술성장기업은 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함하는 연속하는 5개 사업연도(상장일로부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지 기간이 3월미만인 경우에는 그 다음 사업연도)까지 지정 유예되며, 2026년 부터 대상이 됩니다.
주3) 기술성장기업의 경우 최근 4사업연도 연속 영업손실 발생 요건을 적용받지 않습니다.
주4) 기술성장기업의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함하는 연속하는 3개 사업연도에 대해 자기자본50%이상의 법인세차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상 및 최근 사업연도 법인세차감전계속사업손실 발생 요건을 적용 받지 않습니다.