컴퍼니케이 분기보고서 (2021.09)
2. 영업의 현황

(1) 영업의 개황

당사는 2006년 10월에 성장유망 중소·벤처기업에 대한 투자와 가치증대를 통한 우량기업 육성, 벤처투자를 통한 미래핵심 성장산업의 가치 창출로 우리나라 경제 발전에 대한 기여, 그리고 안정적인 펀드투자운용을 통한 출자자 수익 창출 등의 설립 목적을 가지고 다양한 벤처투자펀드 운용 및 다수의 우량벤처투자 경험을 축적한 김학범 대표를 중심으로 하여 '중소기업창업투자회사' 형태로 설립되었습니다.

당사는 회사 설립 이후 성공적으로 투자조합을 설립하여 결성하여 왔으며 우수한 회수 실적 및 우수한 인력 등을 토대로 타사 대비 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다.

[컴퍼니케이파트너스(주)의 최근 5년간 펀드 설립 실적(누적기준)]

구분	2017	2018	2019	2020	2021.9월

설립 펀드 수(누적)	16	18	19	22	24

결성금액	3,108	4,301	4,421	5,958	7,063

2021년 9월말기준 당사가 운영중인 조합은 총 15개로 운영자산(AUM)기준 5,915억원을 기록하고 있으며, 2021년 3분기까지 누적으로 신규펀드 2개, 운용규모1,105억원을 결성하였습니다. 당사가 업무집행조합원으로서 조합 결성을 통해 운영 및 관리하고 있는 조합의 현황은 다음과 같습니다.

[운영조합 포트폴리오]

(단위 : 백만원)

구분	설립일	해산(예정)일	약정금액	납입금액

투자
조합	컴퍼니케이스타트업윈윈펀드	2014-07-28	2021-07-27	42,000	42,000

컴퍼니케이애그로씨드투자조합	2014-08-12	2021-08-11	10,000	10,000

컴퍼니케이파트너스디지털콘텐츠코리아펀드	2014-09-01	2022-08-31	15,000	15,000

컴퍼니케이챌린지펀드	2014-09-04	2022-09-03	20,000	20,000

퀄컴-컴퍼니케이모바일생태계상생펀드	2016-06-01	2023-05-31	57,000	57,000

컴퍼니케이문화-ICT융합펀드	2016-10-10	2023-10-09	40,000	40,000

우리은행-컴퍼니케이한국영화투자조합	2017-03-24	2022-03-23	12,000	12,000

컴퍼니케이유망서비스펀드	2018-02-08	2025-02-07	86,300	86,300

컴퍼니케이-교원 창업초기펀드	2018-06-22	2026-06-21	33,000	33,000

CKP-KIS 2019투자조합	2019-05-29	2024-05-28	12,000	12,000

컴퍼니케이고성장펀드	2020-03-03	2027-03-02	127,000	127,000

컴퍼니케이골든타임펀드	2020-04-28	2025-04-27	4,700	4,700

CKP-KIS 2020투자조합	2020-10-19	2025-10-18	22,000	22,000

컴퍼니케이바이오펀드	2021-01-21	2028-01-20	20,500	20,500

스마트코리아 컴퍼니케이 언택트펀드	2021-07-28	2029-07-27	90,000	18,000

합 계 (15개)	591,500	519,500

(2) 조직도(3) 영업현황

당사의 영업수익은 크게 ①투자수익, ②투자조합수익, ③운용투자수익, ④기타영업수익으로 구성되어 있습니다.또한, 조합 관련수익은 크게 1) 관리보수, 2) 성과보수, 3) 지분법평가, 4) 출자금처분이익으로 이루어져 있습니다.

관리보수는 업무집행조합원 또는 업무집행사원(이하 "GP")에 대한 일종의 기본보수로서, GP는 관리보수를 기반으로 한 운용자금으로 운용인력을 확보하여 벤처기업을 발굴 및 심사하고 투자하게 되며 또한 투자조합의 공시 및 기타 사무 처리를 담당하게 됩니다. 관리보수의 경우 일반적으로 조합의 규약 또는 정관마다 다르지만 조합 설립 후 투자기간 동안은 결성 약정금액의 일정비율로 지급되며, 그 이후 회수기간에는 투자잔액의 일정비율로 GP에게 지급이 됩니다.

성과보수는 조합운용 결과에 따라 지급되는 추가수익으로 조합마다 지급규정은 다르며, 일반적으로 규약상 기준수익률(IRR)을 초과하는 조합배분금액의 일정비율(일반적으로 20% 전후)을 업무집행조합원에게 지급하게 됩니다.

지분법이익은 업무집행조합원이 결성한 투자조합에 업무집행조합원이 출자한 지분에 대한 지분법손익으로서 지분법이익은 영업수익으로, 지분법손실은 영업비용으로 인식됩니다.

운용투자수익은 조합과 관련된 배당금수익, 경영지원자산을 공정가치로 평가하여 발생한 수익 및 처분하여 발생한 이익 입니다.(일반적으로 자체 자금으로 투자한 주식의 경우 투자조합 또는 펀드 청산시 미매각 보유주식을 GP로서 주식을 인수한 부분입니다).

가. 영업실적(단위 : 천원)

영업종류	2019년	2020년	2021년 3분기

수익액	비율	수익액	비율	수익액	비율

투자조합수익	관리보수	5,672,170	33.5	7,569,881	40.6	6,238,945	51.0

성과보수	4,015,775	23.7	-	0.0	-	0.0

지분법평가	4,838,242	28.6	6,786,169	36.4	817,326	6.7

출자금처분이익	29,600	0.2	4,460	0.0	-	0.0

소 계	14,555,787	86.0	14,360,511	77.1	7,056,270	57.7

운용투자수익	투자자산처분	-	-	1,648,988	8.9	746,731	6.1

투자자산평가	1,752,388	10.4	1,055,000	5.7	4,182,500	34.2

프로젝트투자수익	14,055	0.1	18,539	0.1	-	0.0

배당수익	-	-	9,520	0.1	-	0.0

이자수익	-	-	282	0.0	-	0.0

소 계	1,766,443	10.5	2,732,328	14.7	4,929,231	40.3

기타영업수익	586,570	3.5	1,536,528	8.2	245,608	2.0

합 계	16,908,800	100.0	18,629,367	100.0	12,231,110	100.0

업종코드	(K64209) 기타 투자기관

주)2019년 및 2020년 , 2021년 3분기 개별 재무제표 기준으로 작성하였습니다. 나. 영업비용 (단위 : 천원)

구 분	2019년	2020년	2021년 3분기

(1) 투자조합비용	161,452	815,017	487,488

조합출자금처분손실	1,993	-	-

조합지분법손실	159,459	815,017	487,488

(2) 운용투자비용	7,208	345,239	2,500

당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분손실	2,208	22,739	-

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실	5,000	322,500	2,500

(3) 기타의영업비용	83,301	377,095	477,730

당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분손실	-	185,477	-

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실	83,301	191,618	477,730

비지배지분금융비용	-	-	-

(4) 판매비와관리비	5,871,686	4,317,212	3,299,692

합계	6,123,647	5,854,563	4,267,410

주)2019년 및 2020년, 2021년 3분기 개별 재무제표 기준으로 작성하였습니다. 다. 자금조달 실적

(단위: 백만원, %)

구 분	2019년	2020년	2021년3분기

금액	비중	금액	비중	금액	비중

부 채

I. 차입금	1,000	1.7	-	-	2,660	3.8

II. 기타부채	1,923	3.4	1,431	2.2	960	1.4

III. 당기법인세부채	889	1.6	957	1.5	344	0.5

IV. 이연법인세부채	2,294	4.0	3,553	5.5	4,654	6.6

Ⅴ. 미지급배당금	-	-	-	-	-	-

부 채 총 계	6,106	10.7	5,941	9.2	8,618	12.3

자 본

I. 자본금	9,755	17.0	9,755	15.1	9,755	13.9

II. 자본잉여금	16,441	28.7	16,441	25.5	16,441	23.4

III. 이익잉여금	25,000	43.6	32,292	50.1	35,502	50.5

자 본 총 계	51,196	89.3	58,488	90.8	61,698	87.7

부 채 및 자 본 총 계	57,302	100.0	64,429	100.0	70,316	100.0

주)2019년 및 2020년, 2021년 3분기 개별 재무제표 기준으로 작성하였습니다. 라. 자금운영 실적

(단위: 백만원, %)

구 분	2019년	2020년	2021년 3분기

금액	비중	금액	비중	금액	비중

I. 현금 및 현금성자산	8,459	14.8	3,175	4.9	507	0.7

II. 당기손익-공정가치 측정 금융자산	8,623	15.0	8,382	13.0	13,386	19.0

III. 관계기업조합출자금	29,845	52.1	43,746	67.9	47,250	67.2

IV. 기타포괄-공정가치 측정 금융자산	-	-	-	-	-	-

V. 유형자산	606	1.1	1,103	1.7	1,007	1.4

VI. 무형자산	515	0.9	515	0.8	515	0.7

VII. 사용권자산	802	1.4	552	0.9	471	0.7

VIII. 기타자산	8,452	14.8	6,956	10.8	7,180	10.2

자 산 총 계	57,302	100.0	64,429	100.0	70,316	100.0

주)2019년 및 2020년, 2021년 3분기 개별 재무제표 기준으로 작성하였습니다.