컴퍼니케이 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의당사가 본 경영진단의견서에서 기재한 예측은 공시서류 작성시점의 사건과 재무성과에 대한 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있습니다. 또한 이러한 가정들은 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다.이러한 중요한 차이를 유발할 수 있는 요인에는 회사 내부환경에 관련된 요인과 외부환경에 관련된 요인 및 기타 요인이 포함되어 있습니다. 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로는 동 이사의 경영진단 의견서 상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 갱신할 책임은 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 재무상태 및 영업실적

가. 재무상태2024년 당사의 총자산은 약 773.6억원으로 전년(774.7억원) 대비 0.14% 감소하였습니다. 총부채는 27.9억원으로 전년(54.3억원) 대비 48.68% 감소하였으며, 이는 차입금의 상환 및 기말 미지급법인세의 감소 등에 기인합니다. 당기말 자기자본 총액은 745.8억원으로 전년(720.4억원) 대비 3.52% 증가했습니다.당사의 지난 2사업연도의 재무상태에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원,%)

과 목	2024년(제19기)	2023년(제18기)	증감액	증감률

유동자산	12,543	10,910	1,633	14.97

창업투자자산	61,569	63,732	-2,163	-3.39

비유동자산	3,252	2,829	423	14.99

자산총계	77,364	77,471	-107	-0.14

유동부채	1,244	3,883	-2,639	-67.96

비유동부채	1,544	1,549	-5	-0.32

부채총계	2,788	5,432	-2,644	-48.67

자본금	9,755	9,755	0	0.00

자본잉여금	16,441	16,441	0	0.00

기타자본항목	1,395	890	505	56.74

이익잉여금	46,985	44,953	2,032	4.52

자 본 총 계	74,576	72,039	2,537	3.52

나. 영업실적

2024년 당사의 영업실적을 살펴보면, 영업수익은 150.7억원으로 전년 대비 4.96% 감소하였고, 영업이익은 32.6억원으로 당기 중 흑자전환하였습니다. 영업수익의 주요 구성은 투자조합의 관리보수 및 지분법이익으로서 관리보수는 전년 대비 3.60억원 감소하였습니다. 지분법손익의 경우 경제 상황에 따른 스타트업에 대한 전반적인 투자심리 위축 및 피투자기업의 실적부진이 지속되고 있으나, 당사가 운영하는 조합이 투자한 업체의 가치하락 폭이 작년 대비 개선되어 지분법손익은 전년 대비 70.8억원 증가함으로써 당기 중 영업이익 흑자전환으로 이어지게 되었습니다. 당기순이익은 20.9억원 발생하였습니다.

당사의 지난 2사업연도의 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원,%)

과 목	2024년(제19기)	2023년(제18기)	증감액	증감률

Ⅰ.영업수익	15,073	15,859	(786)	(4.96)

Ⅱ.영업비용	11,811	20,815	(9,004)	(43.26)

Ⅲ.영업이익	3,262	(4,956)	8,218	(165.82)

Ⅳ.법인세차감전이익	3,221	(5,176)	8,397	(162.23)

Ⅴ.당기순이익	2,091	(5,716)	7,807	(136.58)

Ⅵ.기타포괄손익	(58)	(98)	40	(40.82)

Ⅶ.총포괄이익	2,033	(5,814)	7,847	(134.95)

다. 주요 안정성 지표 (단위 : 백만원,%)

구 분	2024년(제19기)	2023년(제18기)

자본총계	74,576	72,039

부채총계	2,788	5,432

부채비율(부채총계/자본총계*100)	3.74	7.54

유동자산	12,543	10,910

유동부채	1,244	3,883

유동비율(유동자산/유동부채*100)	1,008.28	280.97

(1) 부채비율2024년 당사는 증가된 현금유입으로 차입금을 상환함으로써 부채비율을 개선하였습니다. 당사의 부채비율은 전기말 7.54%에서 당기말 3.74%로 전기말 대비 감소하였습니다.(2) 유동비율당기 중 차입금의 상환으로 유동비율 역시 개선되었습니다. 당사의 유동비율은 전기말 280.97%에서 당기말 1,008.28%로 전기말 대비 증가하였습니다. 3. 자금조달당기말 및 전기말 현재 당사의 금융기관 차입금 구성내역은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원,%)

구분	2024년(제19기)	2023년(제18기)	증감율

단기차입금	-	2,000	(100.00)

합계	-	2,000	(100.00)

-당기에는 조합출자금의 분배금 수취를 통해 증가된 현금유입을 차입금의 상환에 사용함에 따라 장,단기 차입금이 감소하였습니다. -차기(2025년)의 기존 펀드에 대한 출자금 납입에 따른 현금 소요 계획 등을 고려하였을 때, 차입금 규모는 현 수준과 유사할 것으로 예상합니다.

4. 신규사업 진출 내용

당사는 2024년 중 기관전용 사모집합투자기구를 설립하여 업무집행사원으로서의 업무를 영위하고 있습니다. 기관전용 사모집합투자기구란 자본시장법 제249조의11제6항에 해당하는 자만을 사원으로 하여 설립된 투자합자회사로서, 소수 투자자로부터 조달한 자금을 기업의 주식 등에 투자하여 기업가치를 높인 후 매각하여 수익을 창출하는 합자회사 형태의 사모펀드(PEF)를 의미합니다.국내 사모펀드(PEF) 시장은 자금모집, 투자방식 등 모든 면에서 급격한 성장세를 보이고 있습니다. 각 규제완화 및 글로벌화 등 투자영역의 확장으로 향후에도 PEF산업의 성장세는 지속될 것으로 전망됩니다. 이러한 PE산업의 성장은 당사에 새로운 기회를 제공하고 있으며, 컴퍼니케이파트너스는 우수한 VC 트랙 레코드와 탄탄한 창업자 네트워크를 바탕으로 스타트업과 연계한 Buyout, Significant Minority 등의 분야를 공략하여 PE시장 내 입지를 구축해나갈 예정입니다.

5. 부외거래에 관한 사항

당사는 당기말 현재 부외거래 내역이 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 또는 추정에 관한 사항- 본 사업보고서의 'III. 재무에 관한 사항' 중 5. 재무제표 주석 내의 3. 중요한 회계추정 및 가정 주석을 참고하시기 바랍니다.

나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항- 본 사업보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용' 및 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항' 을 참조하시기 바랍니다.다. 법규상의 규제에 관한 사항- 본 사업보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용' 을 참조하시기 바랍니다.라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항- 본 사업보고서의 'III. 재무에 관한 사항' 중 5. 재무제표 주석 내의 4.재무위험 관리 주석을 참조하시기 바랍니다.

7. 기타 참고사항당사는 2024년도 중소벤처기업부에서 실시한 벤처투자회사 평가에서 재무, 조합운영, 인력운영, 내부통제 등에서 전반적으로 업계 평균적인 수준 대비 매우 우수한 역량을 지니고 있음을 인정받았으며, 앞으로도 지속적으로 양적, 질적으로 발전하도록 하겠습니다.