컴퍼니케이 분기보고서 (2023.09)
2. 영업의 현황

(1) 영업의 개황

당사는 2006년 10월에 성장유망 중소·벤처기업에 대한 투자와 가치증대를 통한 우량기업 육성, 벤처투자를 통한 미래핵심 성장산업의 가치 창출로 우리나라 경제 발전에 대한 기여, 그리고 안정적인 펀드투자운용을 통한 출자자 수익 창출 등의 설립 목적을 가지고 다양한 벤처투자펀드 운용 및 다수의 우량벤처투자 경험을 축적한 김학범 대표를 중심으로 하여 '중소기업창업투자회사' 형태로 설립되었습니다.

당사는 회사 설립 이후 성공적으로 투자조합을 결성하여 왔으며, 우수한 회수 실적 및 우수한 인력 등을 토대로 타사 대비 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다.

[컴퍼니케이파트너스(주)의 최근 5년간 펀드 설립 실적(누적기준)] (단위: 억원)

구분	2019년	2020년	2021년	2022년	2023년 9월말

설립 펀드 수(누적)	19	22	25	25	26

결성금액	4,421	5,958	9,093	9,093	10,413

2023년 9월말 기준 당사가 운영 중인 조합은 총 17개로 운영자산(AUM) 기준 9,265억원을 기록하고 있으며, 당사가 업무집행조합원으로서 조합 결성을 통해 운영 및 관리하고 있는 조합의 현황은 다음과 같습니다.

[운영조합 포트폴리오]

(단위 : 백만원)

구분	설립일	만기일	약정금액	납입금액

투자
조합	컴퍼니케이 스타트업 윈윈펀드	2014-07-28	2023-07-27	42,000	42,000

컴퍼니케이 애그로씨드투자조합(주1)	2014-08-12	2022-08-11	10,000	10,000

컴퍼니케이파트너스 디지털콘텐츠코리아펀드(주1)	2014-09-01	2023-08-31	15,000	15,000

컴퍼니케이 챌린지펀드(주1)	2014-09-04	2023-09-03	20,000	20,000

퀄컴-컴퍼니케이 모바일생태계 상생펀드	2016-06-01	2024-05-31	57,000	57,000

컴퍼니케이 문화-ICT 융합펀드	2016-10-10	2023-10-09	40,000	40,000

우리은행-컴퍼니케이 한국영화투자조합(주1)	2017-03-24	2023-12-31	12,000	12,000

컴퍼니케이 유망서비스펀드	2018-02-08	2025-02-07	86,300	86,300

컴퍼니케이-교원 창업초기펀드	2018-06-22	2026-06-21	33,000	33,000

CKP-KIS 2019투자조합	2019-05-29	2024-05-28	12,000	12,000

컴퍼니케이 고성장펀드	2020-03-03	2027-03-02	127,000	127,000

컴퍼니케이 골든타임펀드	2020-04-28	2025-04-27	4,700	4,700

CKP-KIS 2020투자조합	2020-10-19	2025-10-18	22,000	22,000

컴퍼니케이 바이오펀드	2021-01-21	2028-01-20	20,500	20,500

스마트코리아 컴퍼니케이 언택트펀드	2021-07-28	2029-07-27	100,000	100,000

컴퍼니케이 뉴딜펀드	2022-01-04	2029-01-03	193,000	156,330

IBK-컴퍼니케이 혁신성장펀드	2023-07-18(주2)	2030-07-12	132,000	13,200

합 계 (17개)	926,500	771,030

(주1) 우리은행-컴퍼니케이 한국영화투자조합은 2021년 12월, 컴퍼니케이 애그로씨드투자조합은 2022년 9월, 컴퍼니케이 디지털콘텐츠코리아펀드 및 컴퍼니케이 챌린지펀드는 2022년 12월 해산하였으며, 현재 청산 중에 있습니다.(주2) IBK-컴퍼니케이 혁신성장펀드는 2023년 7월 12일 결성총회를 개최하였으며, 2023년 7월 18일 중소벤처기업부 등록이 완료되었습니다.(2) 조직도

(3) 영업현황

당사의 영업수익은 크게 ①투자수익, ②투자조합수익, ③운용투자수익, ④기타영업수익으로 구성되어 있습니다.또한, 조합 관련수익은 크게 1) 관리보수, 2) 성과보수, 3) 지분법평가, 4) 출자금처분이익으로 이루어져 있습니다.

관리보수는 업무집행조합원 또는 업무집행사원(이하 "GP")에 대한 일종의 기본보수로서, GP는 관리보수를 기반으로 한 운용자금으로 운용인력을 확보하여 벤처기업을 발굴 및 심사하고 투자하게 되며 또한 투자조합의 공시 및 기타 사무 처리를 담당하게 됩니다. 관리보수의 경우 일반적으로 조합의 규약 또는 정관마다 다르지만 조합 설립 후 투자기간 동안은 결성 약정금액의 일정비율로 지급되며, 그 이후 회수기간에는 투자잔액의 일정비율로 GP에게 지급이 됩니다.

성과보수는 조합운용 결과에 따라 지급되는 추가수익으로 조합마다 지급규정은 다르며, 일반적으로 규약상 기준수익률(IRR)을 초과하는 조합배분금액의 일정비율(일반적으로 20% 전후)을 업무집행조합원에게 지급하게 됩니다.

지분법이익은 업무집행조합원이 결성한 투자조합에 업무집행조합원이 출자한 지분에 대한 지분법손익으로서 지분법이익은 영업수익으로, 지분법손실은 영업비용으로 인식됩니다.

운용투자수익은 조합과 관련된 배당금수익, 경영지원자산을 공정가치로 평가하여 발생한 수익 및 처분하여 발생한 이익 입니다(일반적으로 자체 자금으로 투자한 주식및 투자조합 또는 펀드 청산시 미매각 보유주식을 GP로서 인수한 부분입니다).

가. 영업실적(단위 : 천원, %)

영업종류	2023년 3분기	2022년	2021년

수익액	비율	수익액	비율	수익액	비율

투자수익	투자자산평가	-	0.0	1,069	0.0	-	0.0

소 계	-	0.0	1,069	0.0	-	0.0

투자조합수익	관리보수	8,587,600	76.3	11,808,198	74.6	8,571,666	31.2

조합성과보수	100,800	0.9	-	0.0	-	0.0

지분법평가	1,044,072	9.3	3,838,318	24.2	12,811,022	46.7

소 계	9,732,472	86.5	15,646,516	98.8	21,382,688	77.9

운용투자수익	투자자산처분	533,314	4.8	-	0.0	746,731	2.7

투자자산평가	767,570	6.8	-	0.0	4,973,675	18.2

프로젝트투자수익	-	0.0	3,711	0.0	5,056	0.0

소 계	1,300,884	11.6	3,711	0.0	5,725,462	20.9

기타영업수익	214,894	1.9	192,545	1.2	336,623	1.2

합 계	11,248,250	100.0	15,843,841	100.0	27,444,773	100.0

업종코드	(K64209) 기타 투자기관

주) 2021년 및 2022년, 2023년 3분기 개별 재무제표 기준으로 작성하였습니다.

나. 영업비용 (단위 : 천원)

구 분	2023년 3분기	2022년	2021년

(1) 투자비용	-	-	115,283

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실	-	-	115,283

(2) 투자조합비용	1,469,721	1,959,175	129,615

조합지분법손실	1,469,721	1,959,175	129,615

(3) 운용투자비용	-	2,546,061	593,643

당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분손실	-	-	308,750

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실	-	2,546,061	284,893

(4) 기타의영업비용	36,047	80,200	446,276

당기손익-공정가치 측정 금융자산 처분손실	-	-	45,285

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실	36,047	80,200	400,991

(5) 판매비와관리비	4,379,925	4,971,061	4,941,574

합계	5,885,693	9,556,497	6,226,391

주) 2021년 및 2022년, 2023년 3분기 개별 재무제표 기준으로 작성하였습니다.

다. 자금조달 실적(단위: 백만원, %)

구 분	2023년 3분기	2022년	2021년

금액	비중	금액	비중	금액	비중

부 채

I. 차입금	3,080	3.5	5,370	6.2	4,000	4.7

II. 기타부채	876	1.0	633	0.7	1,467	1.7

III. 당기법인세부채	862	1.0	932	1.1	1,092	1.3

IV. 이연법인세부채	2,452	2.7	2,469	2.8	4,405	5.1

부 채 총 계	7,270	8.2	9,404	10.8	10,964	12.8

자 본

I. 자본금	9,755	11.0	9,755	11.3	9,755	11.4

II. 자본잉여금	16,441	18.5	16,441	19.0	16,441	19.3

III. 기타자본항목	763	0.8	385	0.4	-	-

IV. 이익잉여금	54,726	61.5	50,767	58.5	48,209	56.5

자 본 총 계	81,685	91.8	77,348	89.2	74,405	87.2

부 채 및 자 본 총 계	88,955	100.0	86,752	100.0	85,369	100.0

주) 2021년 및 2022년, 2023년 3분기 개별 재무제표 기준으로 작성하였습니다.

라. 자금운영 실적(단위: 백만원, %)

구 분	2023년 3분기	2022년	2021년

금액	비중	금액	비중	금액	비중

I. 현금 및 현금성자산	3,025	3.4	115	0.1	5,278	6.2

II. 당기손익-공정가치 측정 금융자산	10,155	11.4	9,732	11.2	12,655	14.8

III. 관계기업조합출자금	67,298	75.6	64,578	74.4	58,463	68.6

IV. 유형자산	850	1.0	913	1.1	980	1.1

V. 무형자산	585	0.7	515	0.6	515	0.6

VI. 사용권자산	336	0.4	289	0.3	458	0.5

VII. 기타자산	6,706	7.5	10,610	12.3	7,020	8.2

자 산 총 계	88,955	100.0	86,752	100.0	85,369	100.0

주) 2021년 및 2022년, 2023년 3분기 개별 재무제표 기준으로 작성하였습니다.