원바이오젠 사업보고서 (2022.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

(1) 위험관리의 개요연결실체는 금융상품을 운용함에 따라 다음과 같은 위험에 노출되어 있습니다.① 신용위험② 유동성위험③ 시장위험④ 자본위험상기 위험과 관련하여 연결실체가 수행하고 있는 자본관리 및 위험관리의 목적, 정책그리고 절차와 위험측정방법은 본 주석에서 설명하고 있으며, 추가적인 양적 공시사항은 관련 주석에 포함되어 있습니다.(2) 위험관리 개념체계연결실체는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 등과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결실체의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 연결실체의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 연결실체의 위험관리위원회는 전반적인 금융위험관리전략을 수립하고 위험회피 수단 및 절차를 결정하며 위험관리의 효과성에 대한 사후평가를 수행하고 있습니다. 또한, 연결실체의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험관리 전략은 전기와 동일합니다.

(3) 금융위험관리① 신용위험관리

연결실체는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.1) 신용위험에 대한 최대노출정도

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

유동자산 :

현금 및 현금성자산	3,226,000,988	7,671,039,412

단기금융상품	5,259,413,658	6,086,928,645

매출채권	3,181,086,635	3,544,910,384

기타유동금융자산	252,110,663	293,103,484

소 계	11,918,611,944	17,595,981,925

비유동자산 :

장기금융상품	104,278,407	-

기타장기금융자산	418,378,278	497,098,568

소 계	522,656,685	497,098,568

합 계	12,441,268,629	18,093,080,493

② 유동성위험관리연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.보고기간종료일 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.1) 당기말

(단위: 원)

구분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 미만	2년 이하	3년 미만	3년 초과

매입채무	721,726,143	721,726,143	721,726,143	-	-	-

차입금	758,260,000	758,260,000	748,270,000	9,990,000	-	-

유동전환사채	8,000,000,000	8,000,000,000	8,000,000,000	-	-	-

유동성리스부채	198,622,293	198,622,293	198,622,293	-	-	-

기타유동금융부채	776,802,491	776,802,491	776,802,491	-	-	-

기타비유동금융부채	144,335,441	144,335,441	-	104,335,441	40,000,000	-

리스부채	244,293,143	244,293,143	-	171,023,731	60,288,528	12,980,884

합 계	10,844,039,511	10,844,039,511	10,445,420,927	285,349,172	100,288,528	12,980,884

2) 전기말(단위: 원)

구분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 미만	2년 이하	3년 미만	3년 초과

매입채무	1,035,653,282	1,035,653,282	1,022,139,782	-	13,513,500	-

단기차입금	773,200,000	773,200,000	773,200,000	-	-	-

유동전환사채	6,793,878,463	6,793,878,463	6,793,878,463	-	-	-

유동성리스부채	195,884,512	195,884,512	195,884,512	-	-	-

기타유동금융부채	1,639,162,681	1,639,162,681	1,639,162,681	-	-	-

기타비유동금융부채	117,489,177	117,489,177	10,000,000	107,489,177	-	-

리스부채	267,506,106	267,506,106	-	138,305,146	102,938,106	26,262,854

합 계	10,822,774,221	10,822,774,221	10,434,265,438	245,794,323	116,451,606	26,262,854

연결실체는 금융부채의 계약상 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

③ 시장위험관리

1) 환위험연결실체는 매출채권 등과 관련하여 주로 USD의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	외화종류	당기말	전기말

외화금액	원화환산금액	외화금액	원화환산금액

자산

현금및현금성자산	USD	1,050,691.03	1,331,540,735	730,284.00	865,751,438

매출채권	USD	550,751.00	697,967,118	362,969.40	430,300,222

CNY	89,245.63	16,192,726	-	-

기타보증금	CNY	71,000.00	12,882,240	-	-

부채

매입채무	USD	3,960.00	5,018,508	3,960.00	4,694,580

당기말 및 전기말에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	환율

당기말	전기말

USD	1,267.30	1,185.50

CNY	181.44	186.26

연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

외화종류	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	202,448,934	(202,448,934)	130,074,624	(130,074,624)

CNY	2,907,496	(2,907,496)	-	-

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다.2) 이자율위험

연결실체의 이자율위험은 대부분 차입금에서 비롯됩니다. 고정이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결실체는 공정가액이자율위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있습니다. 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등을 고려한 다양한 시나리오를 시뮬레이션하고있습니다. 이러한 시나리오를 바탕으로 연결실체는 정의된 이자율 변동에 따른 손익 효과를 계산하고 있습니다. 각각의 시뮬레이션에 있어 동일한이자율 변동이 모든 통화의 경우에 대하여 적용됩니다. 이러한 시나리오들은 주요 이자부포지션을 나타내는 부채에 대해서만 적용됩니다. 당기말 현재 변동이자부 차입금으로 인한 중요한 이자율위험은 없습니다.3) 가격위험연결실체는 시장성 있는 금융상품과 관련하여 가격위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 연결실체의 시장성 있는 금융상품은 없습니다.

④ 자본위험관리

연결실체의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

연결실체의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 장ㆍ단기 자금차입, 자산매각 그리고 유상증자 등을 통하여 부채비율을 개선하기 위한 정책을 지속적으로 유지하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당기말	전기말

순부채:

전환사채	8,000,000,000	6,793,878,463

단기차입금	748,270,000	773,200,000

장기차입금	9,990,000	58,260,000

소 계	8,758,260,000	7,625,338,463

차감:

현금및현금성자산	3,226,000,988	7,671,039,412

단기금융상품	5,259,413,658	6,086,928,645

장기금융상품	104,278,407

소 계	8,589,693,053	13,757,968,057

순부채(자산)	168,566,947	(6,132,629,594)

자 본	26,825,582,923	26,561,348,452

순부채비율	0.63%	-23.1%

나. 파생상품 거래현황 및 풋백옵션 거래현황(1) 파생상품 거래현황

보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

(2) 풋백옵션 거래현황보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.