아이엘 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의 사항회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험 요인이나예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요당사는 LED용 실리콘렌즈, IoT스마트조명, LED조명, LED 뷰티케어기기 등 ICT 융합 기반 제품을 제조하여 판매하는 전문 조명 솔루션 기업입니다. 당사의 주력사업은 세계 최초로 개발한 LED용 실리콘렌즈 제품과 이를 응용한 LED조명 제품, IoT기술 기반의 조명 시스템 및 LED 뷰티케어기기 등을 생산, 판매하고 있습니다.당사가 영위하고 있는 사업은 국내외의 시장 성장 전망 및 각국의 에너지 정책에 따라 지속적인 성장세를 유지할 것으로 예측되고 있습니다. 그러나 글로벌 경제위기, 경제 성장률 하락 등에 따라 이러한 성장 추세는 변경될 수 있는 가능성도 존재합니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결 기준) 가. 재무상태회사의 지난 2사업년도의 재무상태는 다음과 같습니다. (단위: 원,%)

구분	제 6 기l	제 5 기	증감	증감률

[유동자산]	29,798,171,346	31,434,846,380	-1,636,675,034	-5.21

(1) 당좌자산	8,041,323,409	1,079,914,204	6,961,409,205	644.63

(2) 재고자산	4,736,430,442	4,809,248,402	-72,817,960	-1.51

[비유동자산]	49,600,036,253	41,347,512,421	8,252,523,832	19.96

(1) 투자자산	4,694,032,631	2,424,007,807	2,270,024,824	93.65

(2) 유형자산	33,664,724,072	30,563,582,912	3,101,141,160	10.15

(3) 무형자산	734,716,211	580,780,281	153,935,930	26.51

(4) 기타비유동자산	460,174,626	434,929,345	25,245,281	5.80

자산총계	79,398,207,599	72,782,358,801	6,615,848,798	9.09

[유동부채]	60,542,669,285	40,247,600,818	20,295,068,467	50.43

[비유동부채]	4,411,421,747	9,278,737,623	-4,867,315,876	-52.46

부채총계	64,954,091,032	49,526,338,441	15,427,752,591	31.15

[지배기업소유주지분]	5,703,919,115	15,685,725,838	-9,981,806,723	-63.64

[비지배지분]	8,740,197,452	7,570,294,522	1,169,902,930	15.45

자본총계	14,444,116,567	23,256,020,360	-8,811,903,793	-37.89

부채와자본총계	79,398,207,599	72,782,358,801	6,615,848,798	9.09

자기자본비율	18.2%	32.0%	-	-

부채비율	449.7%	213.0%	-	-

재고자산회전율	28.5회	29.7회	-	-

※ 제6기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다.향 후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우

정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 제6기 당사 자산은 전년 대비 66억원(9.09%) 증가한 793억원입니다. 현금및현금성자산의 증가와 매출채권의 감소가 있었고 전반적으로 보합을 유지했습니다.부채는 전년 대비 154억원(31.15%) 증가한 650억원으로, 유동부채가 203억원(50.43%) 증가하였고 비유동부채가 49억원(-52.46%) 감소하였습니다. 부채의 주요 변동 원인으로는 제5회차 전환사채 발행에 따른 유동부채의 증가가 주된 원인입니다.자본은 전년 대비 88억원(-37.89%) 감소한 144억원으로, 전환사채의 전환따른 증가와 당기순손실로 인한 감소가 있습니다.재무비율 측면에서 자기자본비율이 전년 대비 13.8%p 감소한 18.2%, 부채비율은 전년 대비 236.7%p 증가한 449.7%를 기록하였습니다.

나. 영업실적

구분	제 6 기	제 5 기	증감	증감률

매출액	39,078,135,188	49,164,956,238	-10,086,821,050	-20.52

매출원가	33,996,041,348	38,969,162,126	-4,973,120,778	-12.76

매출총이익	5,082,093,840	10,195,794,112	-5,113,700,272	-50.15

판매비와관리비	21,825,113,972	10,939,792,980	10,885,320,992	99.5

영업이익	-16,743,020,132	-743,998,868	-15,999,021,264	2150.41

기타이익	320,623,385	365,879,563	-45,256,178	-12.37

기타손실	-61,483,372	-3,111,909,133	3,050,425,761	-98.02

금융수익	2,488,087,896	10,218,212,660	-7,730,124,764	-75.65

금융원가	-4,562,389,956	-5,361,922,352	799,532,396	-14.91

법인세비용차감전순이익	-18,619,139,706	1,366,261,870	-19,985,401,576	적자전환

법인세비용	-538,063,117	-720,307,213	182,244,096	-25.3

당기순이익	-18,081,076,589	2,086,569,083	-20,167,645,672	적자전환

※ 제6기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. [△는 부(-)의 값임]향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우

정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

제6기 당사 매출액은 전년 대비 101억원(-20.52%) 감소한 391억원을 기록하였습니다. 코로나 이후 활발해질 것으로 기대되었던 건설 경기는 세계물류 파동, 우크라이나 전쟁, 부동산 PF 사태 등으로 인한 건설 경기의 불항이 지속되어 E 소방 및 전기공사 관련 사업의 축소와 또한 민간과 정부 영역으로 확대되어 조명 사업 등에서도 공기 지연 등의 현장의 문제로 인하여 매출액이 감소하였습니다. 원자재와 인건비의 상승으로 원가 상승으로 이어졌고 영업이익은 전년대비 160억원이 감소하여 167억원의 적자를 기록하였습니다. 부실채권에 대한 손상처리하여 정리하고 자동차 전장사업 확대를 위한 투자에 따른 당기 비용의 상승으로 당기순이익은 전년대비 202억원 감소하여 적자전환 하였습니다.향후 회사는 건설업 관련 사업에서 모빌리티 사업으로의 전환을 통하여 안정적인 매출과 이익의 확대를 기대하고 있습니다. 실리콘렌즈 제조 기술을 기반으로 한 실내외 전장 조명 모듈과 외장 부품에 특화된 (주)아이엘모빌리티의 인수로 패키징이 가능해지고 생산 원가의 절감으로 이어질 전망입니다. 서로의 특장점을 살려 신기술 및 제품의 개발에 시너지 효과가 기대되고 있습니다. 다. 신규사업 및 중단 사업해당사항 없습니다.

라. 조직개편해당사항 없습니다. 마. 유동성 현황

회사는 미사용 차입금 한도(주석 36 참조)를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

연결회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

- 당기말(단위 : 천원)

구분	3개월 미만	3개월~ 1년 이하	1년~ 2년 이하	2년~ 5년 이하	5년 초과	합계

차입금(*1) 및 사채	8,677,347	31,108,420	1,667,691	1,285,701	1,745,860	44,485,019

매입채무	6,320,326	-	-	-	-	6,320,326

파생상품부채	-	10,036,719	-	-	-	10,036,719

기타유동금융부채	3,653,053	-	-	-	-	3,653,053

기타비유동금융부채	-	-	-	-	-	-

리스부채	446,820	301,635	224,181	265,591	-	1,238,227

합 계	19,097,546	41,446,774	1,891,872	1,551,292	1,745,860	65,733,344

(*1) 이자지급예정액을 포함한 금액입니다.

- 전기말(단위 : 천원)

구분	3개월 미만	3개월~ 1년 이하	1년~ 2년 이하	2년~ 5년 이하	5년 초과	합계

차입금(*1) 및 사채	2,369,724	20,034,021	5,751,225	2,044,603	1,356,422	31,555,995

매입채무	7,587,001	-	-	-	-	7,587,001

파생상품부채	-	4,363,950	-	-	-	4,363,950

기타유동금융부채	4,377,353	-	-	-	-	4,377,353

기타비유동금융부채	-	-	130,000	-	-	130,000

리스부채	424,513	1,223,391	517,260	111,281	-	2,276,445

합 계	14,758,591	25,621,362	6,398,485	2,155,884	1,356,422	50,290,744

(*1) 이자지급예정액을 포함한 금액입니다.

바. 자본위험 관리

회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결회사는 산업내 다른 기업과 일관되게 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본(비지배지분 포함)으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본'에 순부채를 가산한 금액입니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

총차입금	43,056,862	30,297,241

차감: 현금및현금성자산	(8,041,323)	(1,079,914)

순부채	35,015,539	29,217,327

자본총계	14,444,117	23,256,020

총자본	49,459,656	52,473,347

자본조달비율	71%	56%

사. 미래의 불확실성당사는 현재까지 LED 조명을 생산하여 건설사를 포함한 여러 도급 업체들과 공급 계약을 맺고 하도급의 방식으로 제품을 판매, 설치하고 있습니다. 다만 차기부터 당사의 재무구조, 신용등급 등이 대형 건설사들의 협력 업체 등록 요건에 부합함에 따라 향후 도급 업체들과 동등한 지위에서 수주를 위해 경쟁하게 될 것으로 예상되고 있습니다. 당사는 회사의 경쟁력을 바탕으로 수주에 성공할 것으로 예상하고 있으나 기존의 업체들과 건설사와의 관계, 상대적으로 열위한 재무구조 등의 요인에 기인하여 수주에 실패하게 될 경우 동사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다또한 당사는 제품다변화 및 신제품 출시를 위한 연구개발 활동을 지속하고 있으며, 이를 바탕으로 기존의 단순 조명 제품 이외의 헤어케어 및 차량 전장 등 다양한 분야 에 진입하여 매출을 발생시키고 있습니다. 그러나 시장의 높은 수요에도 불구하고 시장이 요구하는 사양이나 기능을 충족시키지 못하거나, 당사의 제품에 대한 시장수요가 발생하지 않을 경우, 당사의 외형 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 4. 부외거래해당사항이 없습니다. 5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항"Ⅲ. 재무에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항해당사항이 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항해당사항이 없습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항해당사항이 없습니다.