아이엘 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의 사항 회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험 요인이나예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 당사는 LED용 실리콘렌즈, IoT스마트조명, LED조명, LED 뷰티케어기기 등 ICT 융합 기반 제품을 제조하여 판매하는 전문 조명 솔루션 기업입니다. 당사의 주력사업은 세계 최초로 개발한 LED용 실리콘렌즈 제품과 이를 응용한 LED조명 제품, IoT기술 기반의 조명 시스템 및 LED 뷰티케어기기 등을 생산, 판매하고 있습니다.당사가 영위하고 있는 사업은 국내외의 시장 성장 전망 및 각국의 에너지 정책에 따라 지속적인 성장세를 유지할 것으로 예측되고 있습니다. 그러나 글로벌 경제위기, 경제 성장률 하락 등에 따라 이러한 성장 추세는 변경될 수 있는 가능성도 존재합니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결 기준) 가. 재무상태 회사의 지난 2사업년도의 재무상태는 다음과 같습니다. (단위: 원,%)

구분	제 4 기	제 3 기	증감	증감률

[유동자산]	42,866,768,134	15,468,250,684	27,398,517,450	177.13%

(1) 당좌자산	7,052,088,545	2,405,148,409	4,646,940,136	193.21%

(2) 재고자산	5,702,105,819	1,359,825,719	4,342,280,100	319.33%

[비유동자산]	29,993,406,096	24,698,712,992	5,294,693,104	21.44%

(1) 투자자산	2,069,610,584	2,105,933,934	-36,323,350	-1.72%

(2) 유형자산	24,048,525,754	18,328,548,940	5,719,976,814	31.21%

(3) 무형자산	1,294,053,543	2,695,282,835	-1,401,229,292	-51.99%

(4) 기타비유동자산	532,121,821	361,394,764	170,727,057	47.24%

자산총계	72,860,174,230	40,166,963,676	32,693,210,554	81.39%

[유동부채]	50,788,555,355	22,090,484,136	28,698,071,219	129.91%

[비유동부채]	6,657,408,684	8,483,021,004	-1,825,612,320	-21.52%

부채총계	57,445,964,039	30,573,505,140	26,872,458,899	87.89%

[지배기업소유주지분]	7,989,487,407	8,886,302,741	-896,815,334	-10.09%

[비지배지분]	7,424,722,784	707,155,795	6,717,566,989	949.94%

자본총계	15,414,210,191	9,593,458,536	5,820,751,655	60.67%

부채와자본총계	72,860,174,230	40,166,963,676	32,693,210,554	81.39%

자기자본비율	21.16%	23.88%	-2.72%p	-

부채비율	372.68%	318.69%	53.99%p	-

재고자산회전율	9.9회	11.1회	21.7회	-

※ 제4기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우

정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.제4기 당사 자산은 전년 대비 327억원(81.4%) 증가한 728억원입니다. 자산의 주요 증가 원인은 타법인 지분 취득 및 시설투자 등에 따른 유/무형자산 증가 등입니다.부채는 전년 대비 268억원(87.9%) 증가한 574억원으로, 유동부채가 287억원(130%) 증가하였고 비유동부채가 18억원(21.5%) 감소하였습니다. 부채의 주요 변동 원인으로는 전환사채 발행가와 현 시가차에 따른 파생상품 평가 손실 등입니다.자본은 전년 대비 58억원(60.7%) 증가한 154억원으로, 타법인지분취득에 따른 비지배지분 증가 및 전환권 행사에 따라 증가하였습니다.재무비율 측면에서 자기자본비율이 전년 대비 -2.7%p 감소한 21.1%, 부채비율은 전년 대비 54%p 증가한 372.7%를 기록하였습니다.

나. 영업실적

구분	제 4 기	제 3 기	증감	증감률

매출액	48,634,791,598	17,552,541,649	31,082,249,949	177.08%

매출원가	35,045,099,291	15,089,887,086	19,955,212,205	132.24%

매출총이익	13,589,692,307	2,462,654,563	11,127,037,744	451.83%

판매피와관리비	11,024,227,371	7,602,449,990	3,421,777,381	45.01%

영업이익	2,565,464,936	-5,139,795,427	7,705,260,363	흑자전환

기타이익	1,434,425,429	205,417,256	1,229,008,173	598.30%

기타손실	-671,869,240	-170,630,676	-501,238,564	293.76%

금융수익	2,515,159,498	643,389,889	1,871,769,609	290.92%

금융원가	-13,264,965,887	-473,057,969	-12,791,907,918	2704.09%

법인세비용차감전순이익	-7,421,785,264	-4,934,676,927	-2,487,108,337	50.40%

법인세비용	253,944,520	-76,188,616	330,133,136	-

당기순이익	-7,675,729,784	-4,858,488,311	-2,817,241,473	57.99%

※ 제4기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. [△는 부(-)의 값임]향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우

정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

제4기 당사 매출액은 사업부문 고른 매출 증가와 함께 타법인 지분취득에 따라 전년 대비 310억원(177.1%) 증가한 486억원을 기록하였으며, 영업이익 전년 대비 77억원 증가하여 흑자전환 되었습니다.

다. 신규사업 및 중단 사업 해당사항 없습니다.

라. 조직개편 해당사항 없습니다. 마. 유동성 현황

회사는 미사용 차입금 한도( 주석 36 참조)를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

연결회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

- 당기말(단위 : 천원)

구분	3개월 미만	3개월~ 1년 이하	1년~ 2년 이하	2년~ 5년 이하	5년 초과	합계

차입금(*1) 및 사채	1,499,851	19,862,189	325,822	5,868,146	155,718	27,711,726

매입채무	10,416,667	-	-	-	-	10,416,667

파생상품부채	-	14,902,109	-	114,570	-	15,016,679

기타유동금융부채	3,394,055	-	-	-	-	3,394,055

기타비유동금융부채	-	-	130,000	-	-	130,000

리스부채	59,178	174,809	171,031	68,872	-	473,890

합 계	15,369,751	34,939,107	626,853	6,051,588	155,718	57,143,017

(*1) 이자지급예정액을 포함한 금액입니다.

- 전기말(단위 : 천원)

구분	3개월 미만	3개월~ 1년 이하	1년~ 2년 이하	2년~ 5년 이하	5년 초과	합계

차입금(*1) 및 사채	3,646,906	3,515,127	6,043,072	8,265,168	-	21,470,273

매입채무	2,639,402	-	-	-	-	2,639,402

파생상품부채	-	1,060,236	-	-	-	1,060,236

기타유동금융부채	6,415,442	-	-	-	-	6,415,442

기타비유동금융부채	-	-	130,000	-	-	130,000

리스부채	60,014	160,673	138,107	114,414	-	473,208

합 계	12,761,764	4,736,036	6,311,179	8,379,582	-	32,188,561

(*1) 이자지급예정액을 포함한 금액입니다.

바. 자본위험 관리

회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결회사는 산업내 다른 기업과 일관되게 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본(비지배지분 포함)으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본'에 순부채를 가산한 금액입니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

총차입금	27,266,273	19,577,203

차감: 현금및현금성자산	(7,052,089)	(2,405,148)

순부채	20,214,184	17,172,055

자본총계	15,414,210	9,593,459

총자본	35,628,394	26,765,514

자본조달비율	57%	64%

사. 미래의 불확실성 당사는 현재까지 LED 조명을 생산하여 건설사를 포함한 여러 도급 업체들과 공급 계약을 맺고 하도급의 방식으로 제품을 판매, 설치하고 있습니다. 다만 차기부터 당사의 재무구조, 신용등급 등이 대형 건설사들의 협력 업체 등록 요건에 부합함에 따라 향후 도급 업체들과 동등한 지위에서 수주를 위해 경쟁하게 될 것으로 예상되고 있습니다. 당사는 회사의 경쟁력을 바탕으로 수주에 성공할 것으로 예상하고 있으나 기존의 업체들과 건설사와의 관계, 상대적으로 열위한 재무구조 등의 요인에 기인하여 수주에 실패하게 될 경우 동사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다또한 당사는 제품다변화 및 신제품 출시를 위한 연구개발 활동을 지속하고 있으며, 이를 바탕으로 기존의 단순 조명 제품 이외의 헤어케어 및 차량 전장 등 다양한 분야 에 진입하여 매출을 발생시키고 있습니다. 그러나 시장의 높은 수요에도 불구하고 시장이 요구하는 사양이나 기능을 충족시키지 못하거나, 당사의 제품에 대한 시장수요가 발생하지 않을 경우, 당사의 외형 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 4. 부외거래 해당사항이 없습니다. 5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 "Ⅲ. 재무에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 해당사항이 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 해당사항이 없습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 해당사항이 없습니다.