세아제강 분기보고서 (2019.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요당사는 단일 사업부문(강관 제조 및 판매)으로 구성되어 있습니다. (1) 산업의 특성철강산업은 기초 소재를 공급하는 기간산업으로서 국가경제에 미치는 기여도가 매우 클 뿐만 아니라 막대한 자본투자가 소요되는 자본집약적 장치산업입니다. 당사가 영위하고 있는 강관부문은 건설, 조선, 자동차, 기계, 에너지 등 산업 전반에 걸쳐 사용되고 있습니다.(2) 산업의 성장성국내 강관업체의 내수 판매량은 2017년 318만톤, 2018년 307만톤, 2019년 3분기 누적 235만톤 을 기록하였습니다. 국내 강관업체 수출 판매량은 유가회복 및 북미지역 수요증가의 영향으로 2017년 215만톤을 기록하였으나 미국 수출 물량의 쿼터제 도입으로 인해 2018년 153만톤, 2019년 3분기 누적 101만톤을 기록하였습니다.(3) 경기변동의 특성 및 계절성강관산업은 조선, 자동차, 기계 등 여러 수요산업 중 최대수요산업인 건설산업의 경기에 크게 영향을 받고 있으며, 그 외 석유, 가스 등의 에너지용 강관 수요산업의 영향도 크게 받고 있습니다. 계절적으로는 1,3분기는 비수기, 2,4분기는 성수기에 해당됩니다. (4) 시장점유율 : 탄소강관

구 분	2019년(2기) 3분기	2018년(1기)

점 유 율	14.4	16.2

- '18년은 회사 설립일 이후인 9~12월까지 실적- 용접강관 기준(자료원 : 한국철강협회)

(5) 경쟁요소 제조원가 중 재료비 비중이 높아 주원재료인 HR Coil 가격변동에 따라 경쟁력(매출 및 이익규모)이 크게 좌우되고 있으며, 원자재 수급 및 조달능력이 시장경쟁력 확보에 중요한 수단으로 작용하고 있습니다. 또한, 대체재 및 저가 제품 유입에 따른 위협이 증가됨에 따라 경쟁우위 확보를 위해 설비자동화를 통한 생산성향상과 원가절감, 품질개선이 최우선 과제로 대두되고 있습니다.(6) 관계법령 또는 정부의 규제 등전세계적으로 보호무역주의가 강화되는 추세로 Anti-Dumping 등을 통한 수입규제 및 통상압력이 강화되고 있습니다. 특히 당사 최대 수출지역인 북미지역의 통상압력은 수출시황에 많은 영향을 주고있습니다. 그 외에도 최근 전세계적으로 크게 대두되고 있는 환경협약과 관련하여 국내에서도 탄소배출권 거래제 등 여러가지 규제가 시행중에 있음에 따라 생산활동의 제약이 있을 것으로 예상됩니다. 2. 주요 제품 및 서비스에 관한 사항가. 주요 제품 등의 현황(1) 당사는 배관용, 유정용, 구조용 등에 사용되는 강관 제품을 생산 및 판매 하고 있습니다.

(단위 : 백만원, %)

사업부문	매출유형	품목	구체적용도	주요상표등	매출액	비율

강관	대리점판매실수요자판매수출 판매	제품	구조용,유정용배관용,상수도용 등	SeAH	796,299	86%

상품 등	상품, 부산물 등	128,762	14%

합 계	925,061	100%

(2) 주요 제품 등의 가격변동추이는 아래와 같습니다.

(단위 : 천원/톤)

품 목	2019년(2기) 3분기	2018년(1기)

강관	1,059	1,001

※ '18년은 회사 설립일 이후인 9~12월까지 실적

3. 주요 원재료에 관한 사항가. 주요 원재료 등의 현황(1) 당사의 주요원재료는 HR Coil 등으로, (주)포스코 등에서 구매하고 있습니다.

(단위 : 백만원, %)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율	비 고

제1차금속-철강	원재료	HR Coil 등	강관제조 등	545,172	94.3	POSCO 등

아연 등	도금 등	32,677	5.7	고려아연 등

합 계	577,848	100.0	-

(2) 주요 원재료(HR Coil) 가격변동 추이2019년 3분기 원재료 가격은 전기 대비 하락하였습니다.

(단위 : 천원/톤)

품 목	2019년(2기) 3분기	2018년(1기)	비 고

HR Coil	675	696	-

※ '18년은 회사 설립일 이후인 9~12월까지 실적

4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

(단위 : 톤)

사업장	2019년 3분기	2018년	2017년

포항공장	787,500	1,100,000	1,100,000

군산공장	187,500	250,000	250,000

순천공장	135,000	180,000	180,000

창원공장	30,000	40,000	40,000

계	1,140,000	1,570,000	1,570,000

※ 상기 내용은 분할전 세아제강의 강관사업부 생산능력추이를 포함하고 있습니다.

※ 설비합리화로 인하여 포항공장의 생산능력이 일부 변경되었습니다.(2) 생산능력의 산출근거- 산출기준 : 현재 생산체제 기준- 산출방법 : 시간당 생산Ton × 8시간 × 2교대(3교대) ×근무가능일수

( 3) 생산실적(단위 : 톤)

사업장	2019년 3분기	2018년	2017년

포항공장	400,884	643,814	899,192

군산공장	139,078	195,009	223,939

순천공장	68,358	90,558	109,931

창원공장	21,169	31,703	34,189

계	629,489	961,084	1,267,251

※ 상기 내용은 분할전 세아제강의 강관부문 생산실적을 포함하고 있습니다.(4) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : Hr)

사업장	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

포항공장	6,552	3,335	51%

군산공장	6,552	4,860	74%

순천공장	6,552	3,318	51%

창원공장	6,552	4,623	71%

소계	26,208	16,136	55%

나. 생산설비의 현황 등당사는 서울에 위치한 본사와 포항의 기술연구소를 포함하여 4개 공장(포항, 군산, 순천, 창원)을 보유하고 있습니다. 포항과 군산공장은 탄소강관, 순천공장은 탄소강관과 STS강관, 창원공장은 STS 및 Ti 등의 특수관을 생산하고 있습니다. 당사는 미래성장동력 확보를 위해서 지속적인 R 기존설비의 개선에도 투자를 계속하고 있습니다.

[자산항목 : 생산설비] (단위 : 백만원)

구 분	기초장부가액	취득	처분	대체	당기상각	당기말

토지	274,775	-	(49)	-	-	274,726

건물	102,915	-	(92)	-	(3,736)	99,087

구축물	5,558	-	-	-	(511)	5,047

기계장치	168,041	-	(366)	2,301	(16,030)	153,946

차량운반구	44	-	-	4	(17)	31

미착기계	78	268	-	(346)	-	0

기타의유형자산	2,294	4,543	(18)	-	(1,137)	5,682

건설중인자산	1,719	11,765	-	(1,983)	-	11,501

합 계	555,424	16,576	(525)	(24)	(21,431)	550,020

(주) 건설중인자산의 대체금액 중 (-)24백만원은 무형자산으로 대체되었음다. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등- 회사는 공시서류 작성기준일 현재 이사회 결의 등으로 1년이내의 특정 생산시설 신설, 또는 매입을 개시할 확정된 계획은 없습니다.

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 백만원)

품목	제2기 3분기	제1기

제품	내수	376,562	179,280

수출	419,737	168,618

소계	796,299	347,898

상품 등	128,762	85,511

합 계	925,061	433,409

※ 제1기는 기업분할 후 2018년 9월부터 12월까지의 실적입니다.

나. 판매경로(1) 내수 : 유통 및 실수요 판매- 유통 : 세아제강 → 대리점/판매점- 실수요 : 세아제강 → 수요가 (2) 수출 : Master 및 Local 판매- Master : 세아제강 → 해외수요가- Local : 세아제강 → 상사 → 해외수요가다. 판매전략 : 고객만족, 제품차별화, 고부가가치 제품개발라. 주요 매출처 : 주요 건설사, 철강 유통사, EPC업체, 해외판매법인 등 당사 수익의 10%이상을 차지하는 고객은 SeAH Steel America, Inc.이며, 당분기 중 발생한 매출액은 267,042백만원입니다.

6. 수주상황(단위 : 천톤, 십억원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

강관	2019년1~9월	2019년11월	902	1,072	746	891	156	181

7. 시장위험과 위험관리

당사는 금융상품과 관련하여 환위험, 유동성위험, 신용위험, 이자율위험 및 가격위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 금융위험관리 목적과 정책은 2018년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일합니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 당반기말 현재 미결제 통화스왑의 평가내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: 천, 원화단위: 백만원)

계약처	매입금액	매도금액	계약환율	수취이자율	지급이자율	계약만기일	장부가액

하나은행	USD 27,705	30,000	1,082.80	3M Libor + 1.40%	2.92%	2021.02.15	2,997

당기 상기 통화스왑계약과 관련하여 발행한 평가이익 2,241백만원을 금융수익으로 처리하였습니다.

9. 경영상의 주요계약- 해당사항 없음 10. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요강관산업의 선두주자인 세아제강의 경쟁력을 한층 더 높이기 위해서 원재료의 차별화를 통한 원가절감과 High grade 및 신수요 창출을 위한 신제품개발, 신 용접기술 연구 및 상용화를 통한 고객중심의 고부가가치 제품개발, 계측장치 자동화, 연구 및 개발을 통한 고품질 확보에 주력하고 있으며, 설비 연구 및 설비 기술지원 업무를 통하여 단위공정별 생산성향상과 고객지향적 품질 확보를 통한 명품 제품을 위하여 연구역량을 극대화시키고 있습니다. 또한 그동안 축적된 연구성과를 바탕으로 세아제강의 Think-Tank 역할을 수행하고 기계, 전자 분야의 Engineering 및 금속 소재 관련 전문 연구소로 거듭나고자 노력하고 있습니다.나. 기술연구소 조직기술연구소는 연구개발 업무를 전담하고 있으며, 연구개발 기술인력의 육성을 통한 파이프 산업에서 기술력의 강화를 위해 노력하고 있습니다. 선행연구팀은 신기술/공정 연구개발을 바탕으로 신설비 투자 등을 통해 Project를 수행하고, 생산 애로 기술 개선과 창의적 개선을 통하여 생산성 향상에 기여하고 있습니다. 더불어 신소재/용접연구 개발을 통하여 신제품 개발에 역량을 집중하고, 스마트 팩토리 구축 및 품질 보증 체계 확립을 위해 설비 자동화 / 무인화 및 계측 장치 개발 등에 집중하고 있습니다.※ 기술연구소 조직 현황 ■ 선행연구팀- 신기술/공정연구, 신설비 투자, 해외신사업 검토/추진 및 기술지원, 생산성향상 및 공정 최적화, 신제품개발, 용접기술 연구개발, 산학연 공동연구, SMART FACTORY■ 설비보전팀 : 설비 유지, 보수관리다. 연구개발비용회사의 최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

과 목	제2기 3분기	제1기	비고

연구개발비용 총계	1,037	460	-

연구개발비용 총계 / 매출액 비율[연구개발비용 총계÷당기매출액×100]	0.1%	0.1%	-

※ 제1기는 기업분할 후 2018년 9월부터 12월까지의 실적입니다. 라. 연구개발 실적 당사의 최근 3개년도 주요 연구개발 내용은 아래와 같습니다.

연도	주요 연구과제명	연구 분야 및 기대효과

'16.04 ~ '17.05	PM38 로타리플룹 신설	신기술/공정 연구 및 신설비 투자를 통한 신수요 창출

'17.02 ~ '17.09	문덕공장 설비 합리화투자

'15.07 ~ '17.07	SPS SPIRAL MILL 공장 신설	해외 신사업 검토/추진 및 기술지원

'17.04 ~ '18.08	미국 West Cost Pipe 공장 자동화

'17.04 ~ '19.06	SSV 제2공장 신설 투자

'18.09 ~ '19.12	SSUSA Tubing Line 신설

'16.02 ~ '17.08	JCOE CAPA. 후처리 CAPA 증대	생산성 향상 및 공정 최적화

'17.08 ~ '17.11	QT 7⅝" 인덕터 투자

'18.03 ~ '19.06	STS 강관 Digital RT 기술 개발

'18.09 ~ '19.12	비분무식 코팅장치 개발

'15.01 ~ '16.06	ERW STS 강관 제조기술 연구	신제품 연구 개발 및 상용화

'15.01 ~ '16.06	내CO2 수송용 강관기술 연구

'15.11 ~ '16.06	Expandable clad pipe 공정 연구

'16.01 ~ '17.12	CFT 강관지보 개발

'17.03 ~ '19.06	Super-TIG Overlay Welding 기술 연구

'17.10 ~ '20.12	SAGD 제품 개발 (CANADA 向 Oil sand)

'13.06 ~ '16.05	3D 용접결함 검출장치 개발	용접기술 연구개발(신제품, 신기술)

'15.01 ~ '16.06	Coiled Tube 용접기술 연구

'18.01 ~ '18.09	Weldability (복관 용접) 기술 개발

'11.06 ~ '17.04	내Sour API X80급 강관제조 및 응용기술개발	정부과제 및 산학연 공동연구

'14.06 ~ '17.05	열처리/비열처리형 Shale gas 강관 기술개발

'15.03 ~ '16.02	Press Bending 강관의 SAW 용접 기술 및 후육 QT강관 연구(홍익대)

'17.07 ~ '21.12	수출주력형 에너지강관 센터 기반구축 사업 기술협약(POMIA)

'16.02 ~ '17.03	진직도 측정장치 개발(JCOE)	설비 자동화 및 SMART FACTORY

'17.03 ~ '17.12	익스펜더 진직도 측정장치 개발(JCOE)

'17.03 ~ '17.12	JCOE 로봇마킹기 자동화

※ 상 기 내용은 분할 전 세아제강 강관사업부의 내용을 포함하고 있습니다 . 11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 보유 현황

구분	취득일(등록번호)	내용	근거법령	취득소요인력/기간/비용	상용화 여부 및매출기여도

상표	2014.11.27(1072209)	SMP110 (10년)- 강관, 강판, 스텐레스강관, 주철관, 철관, 철선 外 6건	상표법	1년 3개월70만원	상품 12건에 대한 사용

디자인	2013.09.04(0708315)	건축용 조립식 빔 (15년)	상표법	6명 / 1년20만원	디자인 권리 획득 및 제품 브랜드 가치 제고

특허	2002. 4.19(0335010)	용융아연도금 스팀 블로잉장치 (20년)	특허법	2명 / 3년250만원	현장 적용

2003. 1.15(0369902)	용접원형관 내면 용접돌기 자동 절단장치 (20년)	특허법	1명 / 2년 6개월천만원	현장 적용(ERW Pipe 제조공정)

2005. 3.25(0481053)	파이프 내부의 이물질 제거용 에어분사장치 (20년)	특허법	2명/ 3년250만원	현장 적용(소경,중경Line)

2006. 4.24(0575331)	인라인 열처리를 위한 일체형 유도가열처리 보온 및 냉각장치(20년)	특허법	4명 / 1년100만원	현장 적용(STS Pipe 제조공정)

2006.10.17(0637600)	유화물 응력부식 특성이 우수한 서브머지드 아크 용접용 라인파이프 강관의 제조방법 (20년)	특허법	5명 2년 8개월약 7천2백만원	선행개발기술(권리확보)

2011.02.13(1016172)	금속 표면 및 콘크리트 표면 코팅에 사용되는 세라믹 플라스틱 세라믹스의 조성물 제조방법 (20년)	특허법	기술이전비약 25만원	-

2011.06.01(1039600)	고분자 CPC분말을 이용한 고압 용융분사장치(20년)	특허법	기술이전비약 25만원	-

2011.06.01(1039601)	금속 표면 및 콘크리트 표면 코팅에 사용되는 수동 용사장치 및 방법 (20년)	특허법	기술이전비약 25만원	-

2011.06.01(1039602)	금속 표면 및 콘크리트 표면 코팅에 사용되는 자동 용사장치 및 방법 (20년)	특허법	기술이전비약 25만원	-

2013.01.04(1221053)	고주파 전기저항 용접방법 (20년)	특허법	2년 3개월약 120만원	선행개발기술(생기원 공동권리확보)

2014.01.02(1349251)	이중관의 제조방법 (20년)	특허법	3명 / 2년 3개월약 390만원	선행개발기술(권리확보)

2014.10.31(1458875)	플레이트-각관 조립철골보에 의한 슬림플로어 합성구조 (20년)	특허법	6명 / 2년40만원	특허 권리 획득 및 제품 브랜드 가치 제고

2016.09.12(1658651)	파이프 외경 측정 장치 및 방법 (20년)	특허법	3명 / 2년약 500만원	현장 적용(SAW Pipe 제조공정)

2017.03.27(1721946)	강관의 개방형 무노즐 냉각챔버 (20년)	특허법	4명 / 2년약 260만원	현장 적용(STS Pipe 열처리공정)

2017.04.12(1727989)	고망간강 강관 제조방법 (20년)	특허법	10 명 / 3년약 380만원	현장 적용(SAW Pipe 제조공정)

※ 상 기 내용은 분할 전 세아제강 강관사업부의 내용을 포함하고 있습니다 . 나. 환경관련 규제사항당사는 제1차 금속제품 제조가공업(강관제조업)으로서 전용공업지역으로 분류되어 정부, 지방자치단체의 환경규제를 받고 있습니다. 전용 공업지역에 대한 정부의 주요 규제사항으로는 대기환경보전법, 수질 및 수생태계 보전에 관한 법률, 폐기물관리법, 화학물질 관리법, 토양환경보전법 등이 있습니다. 이러한 환경관련 규제에 대하여 당사는 대기, 수질 배출오염물질은 법적기준치 대비 30% 이내로 지속적으로 관리하고 있으며, 여러가지 형태의 환경오염 방지시설을 운영하고 있습니다. 관련법규 준수를 위한 친환경 경영활동을 체계적이고 지속적으로 실시하여 환경사고 없는 녹색경영을 실천하고 있습니다.『환경기술 및 환경산업 지원법』제16조의8(환경정보의 작성·공개)에 의거하여, 2018년 사업장 환경정보공개자료를 투명하게 작성/등록하였으며, 폐기물 자원순환 성과관리 대상자로 지정되어 매년 폐기물 감량화 세부계획을 수립하여 개선활동을 실천하고 있습니다. 또한, 자율적인 환경개선협약(경북도청) 준수 통한 녹색경영을 확산함으로써, 천연자원, 온실가스 배출 및 환경오염 발생을 최소화하여 기업의 사회적 책임을 다하고 있습니다.