에스제이그룹 반기보고서 (2020.06)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 2008년 설립된 12년 업력의 글로벌 패션 브랜드 전문기업으로 스트리트 캐주얼 브랜드 '캉골(KANGOL)', 유아동 브랜드 '캉골키즈(KANGOL KIDS)', 럭셔리 라이프스타일 명품 브랜드'헬렌카민스키(HELEN KAMINSKI)'를 전개하고 있으며 백화점, 프리미엄아울렛, 면세점 중심의 프리미엄 유통채널을 중심으로 영업망을 갖추고 있습니다. 당사는 2020년 반기 매출액 543 억원, 영업이익 96 억원을 달성하였고, 패션 시장의 저성장에도 불구하고 2015년부터 2019년까지 연평균 50%의 매출 성장률을 기록하고 있습니다. 가. 산업의 특성

① 생활환경 변화로 인한 유통채널 및 파급력 변화

SNS를 통한 체험 공유 확산과 1인 가구와 싱글족 중심으로 등장한 가치 소비 패턴으로 인해 패션시장은 이에 적합한 변화를 지속하고 있습니다. 유통경로의 차별화가 지속되고 있어, 전통적인 의류판매 채널이었던 백화점의 판매는 정체되고 있고, 전문소매점의 판매는 부진을 지속하고 있습니다. 반면, 가격경쟁력을 확보한 대형아울렛의 판매는 증가추세에 있고 온라인/모바일, 홈쇼핑등의 무점포 유통망의 판매 또한 높은 증가율을 보이고 있습니다.

② 높은 경기민감도

패션산업은 국내 경기변동에 대한 민감도가 높은 편입니다. GDP 성장률, 민간소비증감률 등 주요 거시지표와 유사한 흐름을 보입니다. 따라서 내수 경기침체로 전반적인 패션업체들의 매출 성장률이 둔화될 것으로 전망되는 가운데, 신규 브랜드 런칭 계획은 부재하고, 공격적인 유통망 확장보다는 점포 효율화를 통한 수익성 개선에 집중하고 있습니다. 이에 따라 업체별 고유 브랜드력과 브랜드 관리능력을 기반으로 소비자에게 경험을 제공하여 구매를 유도하고, 다변화된 유통구조를 적절하게 활용하는지 여부에 따라 실적이 차별화될 것으로 보입니다. 소비양극화와 가치소비 트렌드에 따라 의류시장이 더욱 세분화되면서도, 패션산업의 경계는 더욱 확장되고 있습니다. 세분화된 시장에서는 동일 복종, 동일 브랜드 일지라도 타겟 대상별 라인 분화 여부 및 아이템별 유통망 차별화 여부 등에 따라 개별 업체의 실적 차별화가 이루어질 것입니다. 한편, 패션산업은 의복에만 한정되었던 경계가 무너지고 있으며, 다양한 경험을 원하는 소비자들의 라이프스타일 트렌드가 중시되고 있습니다. 의류구매에 한정되지 않은 홈퍼니싱, 컬쳐, 뷰티, 건강 등까지 경험할 수 있는 컨텐츠 확장 및 인스토어 제공등이 경쟁력 요소가 될 것입니다.

경기요인 중에서 패션 산업의 실적에 큰 영향을 미치는 요인은 가계의 소득 및 소비지출입니다. 한국은행에서 조사한 소비자 심리지수 및 의류비 지출전망 추이에 따르면, 개인들의 의류에 대한 예상 소비 지출은 소비자들의 경제에 대한 전반적 인식을 종합적으로 파악할 수 있는 지표인 소비자 심리와 높은 상관관계를 나타내고 있습니다. 또한 개인들의 소비지출은 가처분소득과 밀접한 관계를 나타내고 있어, 패션산업은 경기변동과 높은 상관관계가 있다고 할 수 있습니다.

한편, 의류는 복종별로 경기변동에 대해 민감도의 차이가 다소 있으며, 일반적으로 신사복의 경기변동민감도가 가장 높은 편입니다. 반면에 고객 충성도가 높은 브랜드일수록 제품을 구매하는 소비자층은 경기에 덜 민감한 편으로, 경기변동의 영향이 상대적으로 늦고 적게 나타나는 특성이 있습니다. 자사의 고객중 매 시즌 출시되는 제품들을 반복적으로 구매하여 후기 등을 남기거나, 제품 출시를 문의하는 고객들이 많습니다. 가방으로 시작하여 의류에서 모자까지 다양한 아이템으로 확장하는 고객들이 늘어가고 있는 추세입니다. 이런 충성고객과 아이덴티티가 확실한 브랜드로 사업을 영위하고 있는 당사에게는 긍정적인 특성이라고 볼 수 있습니다.

③ 인간의 기본욕구를 넘어선 가치가 부여된 소비

패션산업(의류)은 기본 생활욕구를 충족시키는 필수산업으로 소득이 높아지면서 패션은 단순 ‘의식주’ 중 의복의 개념에서 가치소비 이념이 부가된 소비재 산업입니다. 즉, 소비자들이 스스로 가치를 부여하거나 만족도가 높은 소비재는 과감히 구매하되, 실용성과 가격경쟁력을 판단하여 합리적으로 소비하는 경향이 뚜렷해지고 있습니다.

④ 고부가가치 산업

상기와 같이 소득수준이 증가함에 따라 패션은 소비자의 라이프스타일을 표현하는 수단이자 문화를 창조하는 한 축으로 작용하고 있습니다. 패션산업은 신체의 보호, 보온 등과 같은 물리적 가치 외에도 디자인, 브랜드력에 따라 심미적, 사회적인 효용가치를 동시에 창조하고 있기 때문에 동일 소재, 동일 원가의 제품이라 하더라도 브랜드의 입지도, 고객충성도에 따라 고부가가치 창출이 가능한 산업입니다.

⑤ 외주생산 비중이 높은 산업

패션업체들은 생산/판매, 유통의 분업을 통하여 수익최적화를 추구하고 있습니다. 이에 국내 대부분의 패션업체들은 기획 및 디자인 부문에 주력하고 있으며, OEM/ODM 업체를 통하여 제조/매입을 수행하고 있습니다. 이렇듯 외주생산의 비중이 높아 소자본으로도 창업이 가능하며 자체생산설비를 갖추지 않고도 하청형태로 생산이 가능하기 때문에 시장의 진입과 탈피가 용이한 것이 특징입니다.

나. 패션산업 시장 규모 및 전망(1) 글로벌 패션시장 규모 및 전망2016년 기준 글로벌패션시장은 2020년 2조 1,360억달러(한화 2,400조원)으로 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 전체적인 패션시장은 과거기간에 대비하여 낮은 성장률을 기록하는 가운데 스포츠복, 아동복 및 신발시장의 경우 평균성장률 대비 높은 성장률을 보일 것으로 예측하고 있습니다. (단위 : USD million)

구분	2017년	2018년	2019년	2020년

Apparel	1,375,796	1,407,525	1,439,028	1,469,950

Footwear	285,545	293,699	301,947	311,109

Fashion Accessories	330,900	338,891	345,848	354,863

Total	1,992,241	2,040,115	2,086,823	2,135,922

(출처) KFI Research (2019.07.01 기준), Fashion Intreand 추정모델 (2) 국내 패션시장 규모 및 전망한국섬유산업연합회 자료에 따르면 국내 패션시장은 소비자 소득수준 증가에 따른 소비지출 증가, 라이프스타일 변화로 2010년까지 10% 이상의 고성장세를 이루었습니다. 이후 시장이 성숙기에 접어들면서 2011년부터 2016년까지 연평균 3.8% 성장하여 준수한 성장세를 지속하였습니다. 그러나 2016년 하반기 이후 대내외 경제 불확실성의 증가로 정부와 기업의 투자심리 및 민간의 소비심리가 위축되어 국내 패션의류시장은 2017년 전년대비 1.6% 감소한 42.5조원 규모의 시장을 형성하여 2010년 이후 최초로 마이너스성장을 기록하였습니다. 이후 시장 회복을 위해 노력한 결과 2018년은 43.2조로 전년도 대비 1.8% 소폭 증가하였고 2019년은 43.8조로 전년도 대비 1.3% 소폭 증가하며 과거대비 둔화는 되었으나 성장세는 이어가고 있는 추세입니다.

(출처) KFI Research (2019. 07. 01 기준), Fashion Intreand 추정모델* (주)산업통상자원부/한국섬유산업연합회/트랜드리서치/패션인트렌드 발표의 '한국패션시장트렌드' **(주)패션시장규모는 의류를 비롯하여 가방, 신발품목을 포함한 전체를 일컬음.

(3) 세부시장별 현황당사는 패션산업 내에서도 주로 캐주얼복시장, 가방시장이라는 세분시장에서 사업을영위하고 있습니다. 2018년 기준 최근 5개년 성장률 2.3%의 전반적인 성장 둔화세를 보이고 있는 전체패션산업에서도 캐주얼복시장과 가방시장은 각각 최근 5개년 성장률 5.7%, 3.8%의 성장을 기록하며 전체 패션산업 성장률을 상회하는 성장추세를 기록하고 있습니다. 특히 전체 패션시장규모가 역성장한 2017년에도 캐주얼복(3.8% 성장, 5,541억원), 신발(3.4% 성장, 2,153억원), 가방(6.6% 성장, 1,734억원) 3개 시장만이 성장하였으며, 이외 남성정장, 여성정장, 스포츠복종, 내의, 아동복의 경우 전년 대비 역신장을 기록하였으며 2018년 잠시 주춤하였으나 지속적으로 성장세는 이어가고 있습니다.

(출처) Korea Fashion Market Trend 2019 하반기 보고서_KOFOTI 캐주얼복 시장은 과거에는 비지니스 장착과는 격차가 있는 단순간편복이 캐주얼복시장의 주요제품이었지만 최근 캐주얼복의 다양화, 고급화로 이해 비즈니스 정장시장을 대체하였으며, 소비자의 활동성을 추구하는 라이프스타일 변화로 그 시장규모가 확대되었습니다. 한국섬유산업연합회 조사에 따르면 2019년 캐주얼복 시장크기는 2018년 동기대비 3.2% 상승한 15조 8,758억원을 기록하였으며, 캐주얼복은 지난 5년 동안 연평균 6.9%의 성장을 유지하고 있습니다.

(출처) Korea Fashion Market Trend 2019 하반기 보고서_KOFOTI 가방시장은 크게 가방 소비자의 라이프스타일 및 용도별로 품목이 세분화되며, 품목별로 여행용도의 여행가방, 서류를 넣는 서류가방, 비즈니스용 정장가방, 활동성 있게 간편히 사용할 수 있는 캐주얼가방 등으로 구분할 수 있습니다. 최근 해외 가방브랜드의 국내 진출, 브랜드 회사의 고급화 가방 출시 전략 등으로 소비자 구매단가가 상승하면서 가방시장이 급속히 커지고 있으며, 한국섬유산업협회 조사에 따르면 2019년 가방 시장 규모는 전년대비 6.6% 상승한 3조 719억원으로 나타났으며, 2019년 기준 5년간 연평균 성장률은 5.2%로 나타났습니다.

(출처) Korea Fashion Market Trend 2019 하반기 보고서_KOFOTI 비메이커제품과 브랜드 제품간 비교시 가방의 경우 캐주얼 복종이나 기타 의류제품에 대비하여 브랜드파워 및 상위 10개 브랜드 제품의 지배력이 강한 것으로 나타납니다. 당사가 영위하는 헬렌카민스키 브랜드의 경우 라인업(모자, 가방 등)의 개당 단가는 30~50만원대의 고가제품군에 속합니다. 현재 국내 소비자들에게 고가의 친환경 명품모자 이미지를 구축하였기 때문에 고가류 명품시장은 당사와 연관이 있습니다. 국내 명품 시장의 매출은 해마다 높은 신장세를 이어가고 있습니다. 소비는 양극화되고있지만 가치가 있다고 판단되면 구매하는 젊은 층의 가치소비 양상이 매출에 영향을 미치고 있습니다. (4) 대체시장 존재 여부당사는 현재 캉골브랜드, 헬렌카민스키 브랜드 라이선스를 통하여 가방, 모자, 의류를 판매하는 패션시장에 종사하고 있습니다. 패션시장은 특성상 진입장벽이 낮아 무수히 많은 경쟁자가 존재하며, 각각의 브랜드 정체성이 다른 독점적 경쟁시장이라 할 수 있습니다. 기본 욕구인 의복의 개념을 포함한 패션시장은 별도의 대체시장은 존재하지 않습니다. 다만, 현대의 라이프스타일 변화, 사회구조적 변화 등으로 인하여 세분시장(복종별)로 일정 부분의 대체관계는 존재하는 것으로 판단됩니다. 현재 패션시장의 구도는 캐주얼복시장, 스포츠복시장이 성장 및 견인하고 있으며, 전통적인 비즈니스(남성복, 여성복)시장은 역신장하는 추세를 보이고 있으나, 향후 트렌드, 라이프 스타일의 변화에 따라 복종별 시장은 등락을 반대로 할 수 있는 대체시장이라 할 수 있습니다. 세분시장 내 외부환경 변화로 인한 등락은 브랜드포트폴리오의 구성으로 그 위험을 대비할 수 있습니다. 이에 당사는 현재 아동복사업을 종속회사인 (주)에스제이키즈(캉골키즈)를 통하여 영위하고 있습니다. 또한, 향후 연령대별, 성별 주요 타겟을 고려한 남성복 브랜드 등을 추가로 런칭하여 브랜드포트폴리오를 구성할 계획을 가지고 있습니다.다. 패션산업의 연혁

① 1950년대 ~ 1960년대

6.25 전쟁 후 서울 남대문 시장을 중심으로 소규모 기성복점이 생겨났으며 이것이 국내 기성복의 출발입니다. 기성복의 수요는 주로 의생활이 서구화되면서 맞춤복을 입을 여유가 없는 저소득층이 중심이 되었습니다. 이후 대량생산체계를 갖춘 기업형 기성복 업체를 중심으로 기성복 시장이 성장하게 되었고 상대적으로 영세 규모의 남대문 시장 등의 소규모 영세업체는 전문화된 소수의 품목을 대량 생산함으로써 생존하여 왔습니다.

1960년대 후반 유명디자이너 양장점들이 주문복과 기성복을 겸업하기 시작하면서 시장 기성복에 이어 고급 여성 기성복이 발달하기 시작하였습니다. 고급 여성 기성복은 도입 초기 여성 기성복 시장의 협소함으로 인해 대량생산을 통한 원가절감이 불가능해 중산층을 대상으로 하였고 이러한 구조는 현재까지 고착화 되었습니다.

1969년 신세계백화점이 직영체제로 전환되면서 대도시의 상류층을 목표로 영업을 하기 시작하였고 고급 기성복들이 백화점을 중심으로 판매되기 시작하였습니다.

② 1970 ~ 1980년대

1970년대 중반부터 대기업이 여성복, 유아복, 스포츠의류 등에 본격적으로 진출하면서 의류산업은 성장기를 맞이하게 됩니다. 의류산업이 성장기에 접어들면서 의류업체는 대량생산을 통한 규모의 이익을 인식하고 대량생산체제를 구축, 유통구조를 계열화시켜 대량판매경로를 확보하게 되었습니다. 이와 같이 제조업체가 유통계열화를 구축하는 주된 이유는 대량생산되는 제품을 대량 판매하기 위한 것이었습니다. 제조업체의 유통계열화 방식은 업체 규모에 따라 달라졌는데 소수의 중상류층을 대상으로 하는 디자이너 브랜드는 직영매장 의존도가 높았고 다수 고객을 대상으로 하는 기성복 브랜드는 대리점 의존도가 높았습니다.

한편, 이 시기의 의류 유통 특징은 3가지로 요약할 수 있습니다. 첫째, 시장 의류제품 소매기관 규모가 영세하여 제조업체와 소비자를 효율적으로 연결해야하는 유통기관 본연의 기능을 제대로 발휘하지 못하였고 유통경로를 복잡하게 하는 결과를 초래하였습니다. 또한, 복잡한 유통경로로 인해 추가된 유통비용은 소비자 가격에 고스란히 반영되었습니다. 둘째, 이랜드와 같은 중저가 캐주얼 업체가 등장한 시기가 바로 이 시기 입니다. 중저가 의류업체는 업계 최초로 물량위주의 판매방식, 박리다매 전략을 취하면서 소규모 대리점을 통해 전국적으로 판매함으로써 가격 대비 질이 좋은 상품을 공급할 수 있었습니다. 셋째, 1979년까지 9개에 불과하던 백화점이 1980년대 후반까지 총 52개점을 신규 출점하면서 성장기를 맞게 되었습니다. 그러나 1990년대 후반 서울지역을 중심으로 소수의 대형 백화점이 수도권, 지방상권으로 진출하면서 중소백화점이 도산, 합병하게 되고 현재는 롯데, 현대, 신세계의 메이저 3社가 시장을 주도하고 있습니다.

③ 1990년대

이 시기에는 국내 의류산업이 성숙기에 접어들면서 점포 규모가 확대되었습니다. 이 시기에 다양한 형태의 전문점이 등장하였는데 기존의 대리점보다 넓은 면적의 매장에 다양한 브랜드의 의류제품을 취급하는 것이 특징적이었습니다. 이러한 판매형태는 논노, 나산, 대현, 신원 등 중견 의류업체에서 명동을 중심으로 다양한 브랜드의 상품을 취급했던 전문점이 대표적인데 대형 백화점과 차별화를 부각시키지 못하면서 경쟁력 없는 점포로 전락하였습니다.

이후 1990년대 후반기에 가장 주목받는 판매채널이 제조형 전문점(SPA : Specialty store retailer of Private label Apparel)입니다. SPA의 가장 큰 특징은 판매 점포를 중심으로 그 곳에서 팔릴 수 있는 상품을 기획한다는 점에서 기존 의류업체가 먼저 제조 후 자사 판매망을 통해 영업활동을 하던 형식과는 큰 차이를 나타내고 있습니다. 처음으로 SPA 형태의 시스템을 도입한 국내 업체는 지오다노이며 이후에도 베이직하우스, 후아유 등이 등장하였습니다.

SPA 등장 외에도 성숙기 의류 판매채널의 특징은 인터넷쇼핑몰, TV홈쇼핑, 할인점, 아울렛 등 새로운 판매채널의 등장입니다. 이들 신업태는 초기 판매비중이 그리 높지 않았던 의류상품의 비중이 점차 높아지고 있는 추세를 나타내고 있습니다. 대리점이 위축되고 백화점이 고급화·과점화 되면서 기존 점포의 쇠퇴가 두드러지게 되었습니다.

④ 2000년대 ~ 현재

2000년대 평균적으로 1% 대의 지속성장을 하여오던 의류(패션)시장은 2012~2013년 글로벌 SPA브랜드(유니클로, H, 자라)의 본격적인 국내진출이 국내의 중저가 브랜드의 경쟁력 감소로 이어졌습니다. 유통경로별 측면에서는 SNS의 발달, 1인가구의 증가 등 생활환경의 변화로 인하여 과거 백화점 및 대형마트의 매출은 성장세가 감소하고 온라인, 무점포 판매형태의 성장세가 증가하는 시기입니다.

또한, ‘소비의 양극화’ 현상이 패션시장 내에서도 발생하는 시기입니다. 중국산 저가 의류가 국내 의류 시장을 장악하면서 저가 의류를 추구하는 소비자들은 인터넷쇼핑몰 및 TV홈쇼핑, 할인점, 아울렛 등을 주로 이용하게 되고 최근 몇 년간 이들 신 유통채널이 급격히 성장할 수 있는 역할을 하게 되었습니다. 한편, 고급 의류를 찾는 브랜드 충성도가 높은 소비자들은 백화점으로 발길을 돌리게 되는데 이들 고객층을 확보하고 신 유통채널에 대항하기 위해 백화점들은 더욱 고급화를 추구하는 전략을 쓰고 있습니다. 소비의 양극화가 일어나는 동시에 합리적 소비자도 증가하여 의류의 유통 과정에서 발생한 거품이 제거된 납득할만한 가격 수준에서의 소비를 추구하는 소비자들도 증가하였습니다. 때문에 현재의 패션시장은 브랜드의 입지를 구축하고 특정 목표소비자로부터 높은 브랜드 충성도를 구축하는 것이 최우선 과제인 상황입니다.

라. 회사 현황(1) 회사의 연혁

구분	내용

설립기
(2008년~2010년)	2008년 ㈜스페셜조인트그룹 설립
2008년 캉골(KANGOL) 모자 독점수입 계약 체결(with Bollman)
2010년 캉골(KANGOL) 라이선스 계약 체결
2010년 백팩, 후드티셔츠 출시

성장기
(2011년~2015년)	2011년 맨투맨 출시
2012년 헤비아우터(다운점퍼) 출시2012년 캉골(KANGOL) 마스터 라이선스 계약 체결(with IBML)
2013년 토트백, 슬링백 출시
2014년 에코백 출시
2015년 간절기 의류(베스트, 점퍼) 출시

현재
(2016년~)	2016년 헬렌카민스키 수입판매 시작 : ㈜에스제이글로벌아이앤씨
2017년 (구)에스제이그룹 흡수합병 (상품기획, 디자인, OEM관리 회사)
헬렌카민스키 라이센스 계약 체결(with HELEN KAMINSI Pty)
2018년 ㈜에스제이그룹으로 상호변경 ㈜에스제이글로벌아이앤씨 흡수합병
캉골키즈 런칭 : ㈜에스제이키즈(100% 종속회사)2019년 코스닥시장 신규 상장 주식회사 나자인 주식 (지분 5.6%) 취득 2020년 6월 무상증자 (자본금 16.47억 -> 49.33억)

2003년부터 2008년까지 이주영 대표이사가 이전 근무처인 ㈜디앤에이치리미티드에서 헬렌카민스키 브랜드의 독점 수입 계약부터 상품수입, 백화점 중심의 유통 비즈니스를 총괄했던 경험을 바탕으로, 2008년에 ㈜스페셜조인트그룹을 설립한 후 2008년 캉골 모자 글로벌 라이선시인 미국 Bollman사와 캉골 모자 독점 수입계약을 체결하고, 백화점 3개 매장에서 판매를 시작하였고, 2010년에 캉골(KANGOL) 브랜드의 국제상표권자인 영국 International Brand Management Limited (이하 IBML)과 라이선스계약을 체결한 후 2010년 백팩을 비롯한 가방과 후드티셔츠등의 의류 제품을 출시하였습니다.

캉골 라이선스 제품 중 가방은 2010년 백팩, 2013년부터는 토트백과 슬링백, 2014년에는 에코백 등을 출시하여, 가방부문 매출이 2011년 45억에서 2015년 176억으로 대폭 증가하였습니다. 또한 의류는 2011년 맨투맨 티셔츠 출시를 시작으로 베이직한 상품을 중심으로 매년 아이템을 1~2개씩 확대하고 있으며, 2012년부터 헤비아우터 제품군, 2015년에 간절기 아이템인 베스트와 점퍼 등을 출시하여 의류 매출이 2011년 3억에서 2015년 80억으로 대폭 증가하였습니다. 2016년도에는 가방제품군 매출 228억원, 의류제품군 매출 135억원을 기록하였고, 라이센스 제품 생산판매를 시작한 2010년 제품매출 5.6억원 대비 약 65배의 매출을 기록하였습니다. 또한 2016년부터 관계회사 (주)에스제이글로벌아이앤씨에서 호주 헬렌카민스키(HELEN KAMINSKI)의 상품인 라피아 모자와 가방을 독점 수입 판매하기 시작하였는데 헬렌카민스키 상품 매출은 2016년 사업 첫해 23억원, 2017년 매출액 48억원, 2018년 매출액 127억원, 2019년 매 출액 223억원으로 연평균 120%가 넘는 매출 성장률을 기록하며 초고속 성장을 하고 있습니다. 2018년 8월부터는 종속회사 (주)에스제이키즈(당사 100%지분)에서 캉골키즈(KANGOL Kid’s)를 런칭하여 주요 백화점(롯데, 현대, 신세계, 갤러리아, AK) 11개 매장에서 판매를 시작했고 2019년 매출액 92억원 달성하며 사업 첫 해 대비 513 % 급속도로 성장하는 추세를 보이고 있습니다.(2) 브랜드 및 제품 설명

① 캉골(KANGOL) 브랜드

캉골은 1938년 영국 컴브리아 지역에서 탄생한 80년 역사의 “ BRITISH CASUAL BRAND ”입니다. 영국의 전통성과 문화 유산을 바탕으로 만들어진 이 모자 브랜드는, 1960년대에 비틀즈에 의하여 대중적인 인기를 얻게 되었고, 1980년대 미국 뮤지션들의 힙합 문화와 함께 융합되면서 전통성과 현대적인 감각을 동시에 아우르는 브랜드로 위상을 떨쳤으며, 현재까지 글로벌 패션 모자 브랜드로 소비자들에게 인식되고 있습니다.

캉골의 “KANGOL”은 캉골 모자의 주요 소재인 Knitting(니트)+ ANGora(앙고라) + woOL(울)을 조합하여 네이밍되었으며, 현재 사용하고 있는 캥거루 심볼은 1983년에 들어 브랜드가 유명해지면서 심볼의 필요성을 인식, 미국 고객들이 매장을 방문하며 캉골과 이름이 비슷한 ‘캥거루모자’를 찾는 일이 잦아지면서 캥거루를 심볼로 확정, 지금까지 브랜드를 상징하는 이미지로 사랑받고 있습니다.

② 헬렌카민스키 브랜드

당사에서 2016년에 유통권을 인수한 브랜드인 헬렌카민스키(HELEN KAMINSKI)는라피아 모자로 알려진 호주 브랜드이며 1983년에 시드니에서 시작되었습니다.

2016년 당사가 영업권을 인수한 이후에 헬렌카민스키 매출은 매년 두배 신장률을 기록하였으며 단일 명품 모자 브랜드 카테고리 내에서는 인지도 및 매출 부분 독보적 1위 자리를 차지하게 되었고, 향후에 추가로 백화점 명품층 매장과 면세점 확장을 통해 모자 브랜드 내에서의 경쟁이 아니라 준명품 브랜드 시장으로의 진출을 목표로 하고 있습니다.

③ 캉골키즈

2018년부터 100% 종속회사인 (주)에스제이키즈를 통하여 키즈브랜드 사업을 시작하였습니다. 메인 타깃은 4~7세의 초등학교 취학 전 토들러이고, 서브 타깃은 3~10세의 어린이 집부터 초등학교 저학년 소비자입니다.캉골 키즈에서 전개하고 있는 카테고리 별 대표 아이템은 점퍼, 맨투맨, 스웨터, 바지, 원피스등의 아동 의류와 초등학교 신학기 책가방, 캐쥬얼 백팩, 슬링백, 숄더백등의 가방류, 기타 양말류등을 제조하고 있으며, 버캣과 볼캡, 비니, 배레모등 모자는 수입하여 판매하고 있습니다.

마. 시장 경쟁현황(1) 경쟁상황 및 진입장벽 패션시장은 대부분 외주제작의 비중이 높고 비교적 소규모의 자본과 기획력이 있다면 신규로 시장에 진입하는 것은 다른 산업에 비해 어려운 것은 아닙니다. 다만 그 브랜드를 지속적으로 발전시키고 유지하는 것이 더 중요하고 어렵다고 볼 수 있습니다. 신규 의류 브랜드를 런칭 한 후 일정 규모 이상의 매출을 올리면서 브랜드 인지도를 소비자에게 지속적으로 각인시키고 브랜드 아이덴티티를 시장에 안착시키기 위해서는 마케팅, 디자인, 물류 및 유통에 있어서 장기간의 노력, 지속적인 투자와 이를 뒷받침할 만한 자본력이 필요합니다. 진입 장벽이 비교적 높지 않은 만큼 경쟁이 치열하지만, 다수의 신규 런칭 브랜드들이 초기에는 어느 정도 성공적인 모습을 보이다가도 지속적인 브랜드 인지도를 확보하지 못하거나 마케팅, 물류 및 유통망에 대한 적절한 대응을 하지 못하여 2~3년 내에 대중의 관심 밖으로 사라지고 있는 상황들이 다수입니다. 즉, 초기 시장진입에 큰 어려움은 없지만 중대형업체로 성장하기까지는 진입장벽이 높다고 할 수 있습니다.

(2) 경쟁업체 현황국내에는 무수히 많은 패션산업 종사업체가 있으나, 당사가 판단하기에 당사와 비슷한 브랜드 아이덴티티를 구축하려는 전략을 갖춘 업체 위주로 경쟁업체를 선별하였습니다.

회사명	브랜드명	선정기준

휠라코리아	FILA	스포츠 조닝에서 에이지 타겟 중, 10~20대 비중이 높은브랜드, 멀티카테고리

F	MLB, 디스커버리	스포츠 또는 아웃도어에 오리진을 둔 캐주얼 브랜드, 멀티카테고리

더네이쳐홀딩스	내셔널지오그래픽	스포츠 또는 아웃도어에 오리진을 둔 캐주얼 브랜드, 멀티카테고리

한세엠케이	NBA	스포츠 또는 아웃도어에 오리진을 둔 캐주얼 브랜드, 멀티카테고리

데쌍트코리아	데쌍트	스포츠 조닝에서 에이지 타겟 중, 10~20대 비중이 높은브랜드, 멀티카테고리

바. 시장 핵심경쟁요소 및 당사의 비교우위 사항1)시장 핵심경쟁요소-브랜드당사가 속한 패션산업은 소득수준 향상 및 최근 삶의 질적 향상 욕구 증대 등으로 인해 쇼핑을 단순한 상품 구매 행위가 아닌 경험의 일부로 인식하는 경향이 강해졌으며이에 따라 브랜드의 이미지 및 내포하는 가치의 정립이 시장에서 우위를 점할 수 있는 핵심 경쟁요소입니다. -유통망당사가 사업을 영위하고 있는 캉골 및 헬렌카민스키는 주 고객층이 구매력 있는 20-50대로, 상대적으로 높은 제품 가격대를 형성하고 있으며, 고객이 오프라인에서 직접 눈으로 확인하고 제품을 착용해보고 구매하는 성향이 강해 온라인 보다는 오프라인 매출 비중이 높은 유통 특징을 보입니다. 그렇기 때문에 백화점, 프리미엄복합쇼핑몰, 면세점 등 전국적인 오프라인 유통망을 확보하고 있는 것이 매우 중요합니다.-신상품 소진율, 재고회전율패션산업은 계절변수 특성이 있어서 시즌별로 신상품의 재고소진율이 수익률 확보에 매우 중요한 요소입니다.2)당사의 경쟁상 장점-캉골 브랜드의 경쟁우위

① 스트릿 컬처 브랜드를 대표하는 독창적인 아이덴티티

② 확장성과 유동성이 용이한 브랜드 포지셔닝

③ 신상품 소진율 극대화 중심의 상품 운영력

④ 전문화, 세분화된 상품기획과 디자인 인력

⑤ 노세일 전략과 재고회전율 중심의 유통채널 운영-헬렌카민스키 브랜드의 경쟁우위① 명품 브랜드 내의 독보적인 유니크함

② 자연 친화적인 소재③ 여행 트렌드에 최적화된 잇 아이템

④ 80% 이상의 신상품 소진율과 노세일 전략 -캉골키즈 브랜드의 경쟁우위① “캉골(성인브랜드)“의 소비자 인지도 및 선호도로 인한 브랜드에 대한 높은 호감도 ② 변화하는 부모 세대의 패션의식 및 브랜드 소구력 변화에 부합하는 상품 ③ 키즈 라이프 사이클에 대응하는 카테고리별의 구성④ 확장성과 유동성이 용이한 브랜드 포지셔닝 ⑤ 신상품 소진율 극대화 중심의 브랜드 운영력 2. 주요제품, 서비스 등

가. 주요제품 및 서비스 등의 현황(단위 : 억원, %)

브랜드	2020년 반기	2019년	2018년

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

캉골	341	62.7	779	71.1	606	88.3

헬렌카민스키	136	25.1	223	20.4	61	8.9

캉골키즈	65	12.1	92	8.4	15	2.2

기타	1	0.10	1	0.1	4	0.6

매 출 총 계	543	100.0	1,095	100.0	686	100.0

나. 주요제품 등의 가격변동추이(단위 : 천원, USD)

구 분	2020년 반기	2019년	2018년

캉골	모자	내 수	64	64	60

수 출	-	-

가방	내 수	67	66	67

수 출	16(USD13.00)	17	-

의류	내 수	56	79	84

수 출	19(USD16.00)	29(USD 23.85)	53
(USD 46.70)

헬렌카민스키	모자	내 수	237	248	295

수 출	-	-

가방	내 수	386	385	413

수 출	-	-

의류	내 수	423	488	626

수 출	-	-

주) 2018년도 (주)에스제이글로벌아이앤씨를 합병하면서 헬렌카민스키 브랜드 사업을 영위하기 시작하였습니다.

다. 매출원가(단위 : 백만원, %)

매출유형	2020년 반기	2019년	2018년

금 액	원가율	금 액	원가율	금 액	원가율

제품 합계	10,699	28.02	21,659	26.4	16,005	27.4

상품 합계	3,663	22.82	6,487	23.7	2,534	23.9

기타	4	8.68	11	7.0	10	8.1

합계	14,366	26.47	28,157	25.7	18,549	27.0

3. 주요 원재료에 관한 사항가. 매입 현황

(단위 : 백만원)

매입유형	품 목	구 분	2020년 반기	2019년	2018년

상품	모자	국 내	398	1,047	218

수 입	3,394	6,954	3,563

소 계	3,792	8,001	3,781

외주가공매입	가방의류신발	국 내	9,334	20,837	16,428

수 입	12	256	95

소 계	9,347	21,093	16,523

부자재	부자재	국 내	4	15	2

수 입	-	-

소 계	4	15	2

총 합 계	국 내	9,736	21,899	16,648

수 입	3,406	7,210	3,658

합 계	13,143	29,109	20,306

(*) 헬렌카민스키 모자/가방 중 수입상품 매입의 경우에는 해외 거래임에도 불구하고 인보이스가 원화로 작성됨에 따라 외화 금액을 따로 표기하지 않았음.나. 원재료의 제품별 비중당사는 브랜드의 제품 디자인 후 완사입(원재료와 부자재, 가공비 일체 비용을 제공하여 완제품을 생산업체에게 만들게 하는 의류 생산 방식)의 형식으로 매입을 수행하기 때문에 원재료를 따로 구매하는 사례는 없습니다.다. 원재료 가격변동추이※ 당사는 해당사항이 없습니다.

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산실적당사는 별도의 생산시설을 갖추지 않고 있으며, 판매되는 제품은 모두 외주가공을 통하여 매입하고 있으므로 기재하지 않습니다. 나. 생산설비에 관한 사항※ 당사는 생산 및 경영 효율화 목적으로 모든 생산량을 외주를 통해 조달하므로 기재하지 않습니다.

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 백만원)

매출유형	품 목	2020년 반기	2019년 반기	2019년	2018년

금액	비율	금액	비율	금액	비율	금액	비율

제품	캉골	수 출	288	0.53%	129	0.25%	482	0.44%	316	0.46%

내 수	31,671	58.35%	33,894	64.54%	72,415	66.14%	56,154	81.82%

소 계	31,959	58.89%	34,023	64.78%	72,897	66.58%	56,470	82.28%

헬렌	수 출	-	0.00%	-	0.00%	5	0.00%	-	0.00%

내 수	202	0.37%	161	0.31%	458	0.42%	245	0.36%

소 계	202	0.37%	161	0.31%	463	0.42%	245	0.36%

캉골키즈	수 출	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%	-	0.00%

내 수	6,025	11.10%	3,325	6.33%	8,597	7.85%	1,402	2.04%

소 계	6,025	11.10%	3,325	6.33%	8,597	7.85%	1,402	2.04%

상품	캉골	내 수	2,086	3.84%	2,009	3.83%	4,706	4.30%	4,111	5.99%

소 계	2,086	3.84%	2,009	3.83%	4,706	4.30%	4,111	5.99%

헬렌	내 수	13,384	24.66%	12,513	23.83%	21,806	19.92%	5,815	8.47%

소 계	13,384	24.66%	12,513	23.83%	21,806	19.92%	5,815	8.47%

캉골키즈	내 수	483	0.89%	310	0.59%	666	0.61%	145	0.21%

소 계	483	0.89%	310	0.59%	666	0.61%	145	0.21%

부디	내 수	92	0.17%	93	0.18%	203	0.19%	315	0.46%

소 계	92	0.17%	93	0.18%	203	0.19%	315	0.46%

기타	기타매출	내 수	42	0.08%	86	0.16%	157	0.14%	126	0.18%

소 계	42	0.08%	86	0.16%	157	0.14%	126	0.18%

합 계	수 출	288	0.53%	129	0.25%	487	0.44%	316	0.46%

내 수	53,985	99.47%	52,391	99.75%	109,008	99.56%	68,313	99.54%

소 계	54,273	100.00%	52,520	100.00%	109,495	100.00%	68,629	100.00%

나. 판매경로별 매출액(단위 : 백만원)

매출유형	품 목	매 출 처	2020년 반기	2019년 반기	2019년	2018년	결제조건

제품상품	잡화의류	국내	백화점	31,013	28,707	60,346	39,207	익월10일,익익월5일

프리미엄아울렛	6,487	4,163	11,604	5,459	익월10일

면세점	3,207	9,889	24,606	8,812	익월10일

대리점기타	13,236	9,546	12,295	14,709	익월10일

국외	수출	288	129	487	316	선적후 60일

소 계	54,231	52,434	109,338	68,503

기타	로열티수선비	내 수	42	86	157	126	수시

합계	54,273	52,520	109,495	68,629	-

주1) COVID-19로 면세점 매출은 감소하고 대리점 기타에 포함되어있는 온라인 매출이 증가하였습니다.

6. 수주현황 ※ 당사는 해당사항 없습니다. 7. 시장위험과 위험관리 시장위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 연결실체의 수출 및 수입과 관련된 주요거래통화는 USD이므로 연결실체는 동 통화의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 가. 이자율위험① 이자율위험에 대한 노출연결실체가 보유하고 있는 이자부 금융상품은 다음과같습니다. (단위: 천원)

구분	2020년 반기말	2019년말

고정이자율

금융자산	11,391,983	8,041,673

변동이자율

금융자산	1,237,988	1,061,886

② 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석연결실체는 고정이자율 금융상품을 당기손익-공정가치로 측정되는 금융상품으로 분류하고 있지 않습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다. ③ 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석연결실체의 변동이자율 금융상품에 대한 이자율이 상승하였더라면, 연결실체의 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 다른 변수가 변동하지 않는다고 가정하면, 이자율이 1%포인트 변동하는 경우 세전손익에 미치게 될 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구분	2020년 반기말	2019년말

1% 포인트 상승	1% 포인트 하락	1% 포인트 상승	1% 포인트 하락

변동이자율금융상품	12,380	(12,380)	10,619	(10,619)

④ 연결실체는 변동이자율을 적용하는 금융부채를 보유하고 있지 않으므로 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.나. 환위험① 환위험에 대한 노출 (단위 : USD, EUR )

통 화	2020년 반기말	2019년말

USD	EUR	USD	EUR

현금및현금성자산	-	463	2,212

매출채권	14,160	2,720	0

매입채무	31,850	529,537	0

순노출액	-17,690	-526,354	2,212

※ 적용 환율 (단위: 원)

통화	평균환율	기말환율

2020년 반기	2019년	2018년	2020년 반기말	2019년말	2018년말

USD	1,207.10	1,165.70	1,100.30	1,200.7	1,157.80	1,118.10

EUR	1,330.60	1,304.80	-	1,350.2	1,297.40	-

② 민감도분석 (단위: 천원)

구분	2020년 반기말	2019년말

변동정도	자본	손익	변동정도	자본	손익

USD	10% 상승	-1,657	-1,657	10% 상승	-60,941	-60,941

EUR	10% 상승	-	-	10% 상승	287	287

다. 신용위험 ① 신용위험에 대한 노출 (단위: 천원)

구분	2020년 반기말	2019년말

현금및현금성자산	34,082,759	36,712,023

단기금융상품	7,689,704	8,041,673

매출채권	12,796,080	9,524,721

기타채권	87	56,834

장기금융상품	3,740,266	3,361,886

기타비유동금융자산	2,202,760	2,115,552

합 계	60,511,656	59,812,689

② 매출채권의 각 지역별 신용위험에 대한 최대 노출정도 (단위: 천원)

구분	2020년 반기말	2019년말

국내	12,796,080	9,524,721

라. 자본관리 (단위: 천원)

구분	2020년 반기말	2019년말

부채	23,802,628	22,442,984

자본	76,135,128	69,414,663

부채비율	31.26%	32.3%

8. 파생상품 등 풋백옵션 등 거래현황 ※ 당사는 해당사항 없습니다. 9. 경영상의 주요계약 등 당사는 현재 캉골브랜드, 헬렌카민스키브랜드를 마스터라이선스 계약을 체결하여 운영중에 있습니다. 2010년 캉골브랜드, 2016년 헬렌카민스키브랜드의 라이선스 계약을 체결하여 국내 사업을 영위하고 있습니다. 제출일 현재 두가지 브랜드의 라이선스 종료기간은 2036년, 2026년으로 충분한 사업기간을 확보하고 있으며, 주요 라이선스 계약내용은 다음과 같습니다. 구분 캉골 라이선스 계약 지역 대한민국 지역 내 , 중국, 홍콩, 대만, 싱가폴, 호주 기간 2016년 12월 ~ 2036년 11월 카테고리 모자를 제외한 전품목 (모자는 Bollman사에서 라이선스 보유) 로열티 부가세가 제외된 실매출액의 50% (도매가 기준)의 O% 카테고리 1. 스포츠의류, 패션 및 라이프스타일 의류2. 속옷, 양말, 장갑, 스카프3, 벨트 및 작은 가죽제품4. 여행용, 백팩, 스포츠백, 패션가방, 책가방,지갑5. 타월류6. 보석류7. 오디오 헤드폰(인이어 및 아웃이어 타입)8. 신발9. 선글라스 포함한 광학 안경류10. 양초11. 가정용품12. 향수와 세면도구= 카테고리에 없는 아이템은 향후 협의를 통해 추가 가능= 상표권에 대한 전용사용권 설정 구분 상품 독점수입계약 지역 대한민국 백화점, 면세점, 직영점, 온라인몰, 아울렛 기간 2016년 11월 ~ 2026년 11월 (5년 계약 + 5년 자동연장) 카테고리 'HELEN KAMINSKI' 상품과 'KAMINSKI XY' 상품을 국내에 독점 수입 유통 구분 제품 라이선스 계약 지역 대한민국 지역 내 온오프 유통 전체 기간 2017년 12월 ~ 2026년 11월 (4년 계약 + 5년 자동연장) 로열티 부가세가 제외된 실매출액의 50%(도매가 기준)의 O% 카테고리 1. 비치웨어: 수영복, 카프탄, 비치드레스, 타올2. 아웃웨어: 카디건, 스웨터, 레인코트, 오버코트, 아웃도어웨어3. 레저웨어: 테니스, 요트 등 레저관련 의류 아이템4. 라운지웨어: 파자마, 로브, 스웨터, 니트 팬츠 등5. 라이프스타일 악세서리: 여행가방, 여행용악세서리, 우산, 스몰굿즈, 향수, 비치타올, 비치매트6. 패션 악세서리: 벨트, 장갑, 선글라스, 시계7. 캐주얼신발: 뮬, 슬립온, 샌달, 샌드슈즈, 모카신발, 드라이빙슈즈, 스키슈즈, 캐주얼슈즈=카테고리에 없는 아이템은 향후 협의를 통해 추가 가능=상표권에 대한 전용사용권 설정 10. 연구개발 현황 가. 연구개발 조직 디자인연구소 조직도.jpg 디자인연구소 조직도 나. 기술경쟁력(1) 연구개발 실적 및 계획당사는 디자인연구소를 운영하고 있으며, 매 시즌당 의류 평균 200여가지 모델, 잡화용품 평균 240여가지 모델을 디자인하고 샘플 개발하여, 시즌별로 의류 100종류 모델, 잡화 110종류의 디자인을 상품화하여 출시하고 있습니다. 2010년 론칭이후 현재까지 약 1,000모델 이상의 디자인을 누적 개발하였습니다. 연구과제명 연구기간 연구 결과 비고 14SS Collaboration 2014년2월~2015년5월 2015년 5월 아티스트'자이언티‘콜라보레이션 제품 개발 완료 15SS KANGOL Street/Heritage 디자인개발 2015년1월~2015년12월 2015년 2월 백팩라인 확대 77스타일 제품 개발 완료 15AW KANGOL 블랙와치 컬렉션 2015년9월~2016년2월 2016년 2월 타탄체크 라인의 아우터 개발 헤리티지 무드의 제품 개발 완료 15AW Collaboration 2015년9월 ~2016년2월 2016년 2월 펠린드롬 디자인 스튜디오 이너 및 아우터 컬렉션 개발(스트릿 감성 주력) 완료 16AW KANGOL 콜드에라 라인 2016년9월~ 2017년2월 2017년 2월, 코듀로이 얼라인 맨투맨, 셔츠, 아우터 개발 완료 17SS KANGOL 포토 컬렉션 2017년2월~ 2017년 8월 2017년 8월 김영철 포토그래퍼 컬렉션 제품 개발 완료 17SS KANGOL Travle, IT 라인 가방 디자인개발 2016년 2월~2016년 8월 2016년 8월 도난방지 기능을 강화한 KEEPER시리즈 개발 성인타깃의 스퀘어 라인 제품 개발 완료 18SS KANGOL 가방 디자인 개발 2017년 8월~ 2018년 8월 2018년 2월, 8월 베이직 백팩 SS시즌 61 스타일, AW시즌 48 스타일 제품 개발 완료 19SS KANGOL 가방 디자인 개발 2018년 8월~ 2019년 8월 2019년 2월, SS시즌 82스타일, 2019년 8월, AW시즌 59스타일 제품 개발 완료 19AW Collaboration 2019년 2월~ 2019년 5월 2019년 8월 힙합 레이블 VMC 콜라보레이션 개발 제품 개발 완료 19AW Travle line 2017년 8월~ 2019년 7월 2020년 3월Travle line 확대를 위한 하드케이스 캐리어 제품 개발 완료 20SS Travle line 2019년 8월~ 2019년 10월 2020년 3월, Travle line 확대를 위한 기능성 경량/패커블 의류, 패커블/드로우 스트링 가방 개발 완료 20SS Helen Kaminski카프탄 디자인 개발 2019년 10월~2020년 3월 2020년 5월지속가능 소재와 인디아 핸드메이드 정통 기법의 제품 개발 완료 2020 F/W Helen kaminski 2020 3월~9월 2020년 9월 F/W KR Licence 개발 진행 2021 S/S Helen kaminski 2020 6월~8월 2021년 S/S 샘플 개발(의류 아이템 확장) 진행 20AW KANGOL FALL/WINTER 시즌 디자인개발 2019년 9월~ 2020년 3월 2020년 8월, F/W시즌 감성 캐주얼 무드의 보온성을 겸비한 퀼팅/코듀로이 제품 개발 가방 79스타일(179SKU) / 의류 62스타일(145SKU) 완료 (2) 보유 기술의 경쟁력 당사는 패션산업 영위 회사로서 타 제조업과 달리 기술성은 디자인연구소의 디자인 인력과 상품기획팀 인력의 인적경쟁력이 중요합니다. 당사는 업계 최고 수준의 패션 상품의 기획/디자인/개발을 위해 우수 인력의 확보와 유지를 위해 노력하고 있으며, 디자인연구소 연구인력 18명은 전체인원 114명 대비 15.8% 수준입니다. (2020년 6월말 기준) (3) 지적재산권 현황 번호 구분 내용 권리자 출원일 등록일 적용제품 출원국 1 상표권 KANGOL KANGOL. Ltd 1996.10.14 1999.01.22 핸드백,지갑,백팩,토트백 한국 2 상표권 KANGOL KANGOL. Ltd 2011.04.08 2012.07.16 의류,모자,양말,장갑 등 한국 3 상표권 KANGOL KANGOL. Ltd 2011.02.09 2012.08.24 음향기기,헤드폰,선글라스,안경,배터리충전기 등 한국 4 상표권 KANGOL KANGOL. Ltd 2012.02.01 2013.04.11 신발, 신발 부속품 한국 5 상표권 KANGOL KANGOL. Ltd 2015.11.09 2016.05.19 소매업,할인마트,인터넷쇼핑몰업,카페업,레스토랑업 한국 6 상표권 HELENKAMINSKI HELEN KAMINSKI Pty. Ltd 2005.08.25 2006.06.14 제18류 배낭,핸드백,가방 등 제25류 신발,의류,수영복,모자 한국 7 상표권 KAMINSKI XY HELEN KAMINSKI Pty. Ltd 2012.08.27 2013.02.22 제25류 의류,스카프,모자 한국 (주) 상기 상표권은 ㈜에스제이그룹이 대한민국 내의 전용사용권자로 등록되어 있습니다. (4) 외부기관의 기술평가 내역 ※ 당사는 해당사항 없습니다. 다. 연구개발비용 (단위: 천원, %) 구 분 2020년 반기 2019년 2018년 자산처리 원재료비 - - - 인건비 - - - 감가상각비 - - - 위탁용역비 - - - 기타 경비 - - - 소 계 - - - 비용 처리 제조원가 687,632 1,444,758 1,081,558 판관비 - - 합 계 687,632 1,444,758 1,081,558 ◆click◆『수주상황』 삽입 11012#*_수주상황.dsl III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가. 요약 연결 재무정보 (단위 : 원) 과목 제13기 반기말 제12기말 제11기말 유동자산 72,761,076,976 70,665,507,683 30,851,200,440 당좌자산 58,515,239,886 54,487,417,850 19,135,256,592 재고자산 14,245,837,090 16,178,089,833 11,715,943,848 비유동자산 27,176,680,417 21,192,139,177 6,715,888,116 투자자산 12,620,299,732 12,115,089,385 733,651,672 유형자산 3,966,808,561 3,100,394,600 3,180,943,740 무형자산 1,011,635,937 1,011,935,036 574,503,442 기타비유동자산 9,577,936,187 4,964,720,156 2,226,789,262 자산총계 99,937,757,393 91,857,646,860 37,567,088,556 유동부채 15,810,631,238 18,728,986,549 15,858,418,955 비유동부채 7,991,997,353 3,713,997,308 11,036,431,705 부채총계 23,802,628,591 22,442,983,857 26,894,850,660 외부주주지분 - 2,760,881 86,035,927 자본금 4,932,914,000 1,647,300,000 1,000,000,000 연결자본잉여금 41,760,863,498 45,384,541,538 547,272,279 연결이익잉여금 29,441,351,304 22,380,060,584 9,038,929,690 자본총계 76,135,128,802 69,414,663,003 10,672,237,896 자본과 부채 총계 99,937,757,393 91,857,646,860 37,567,088,556 과목 제13기 반기말 제12기말 제11기말 매출액 54,273,574,945 109,494,820,945 68,629,892,748 매출원가 14,366,998,580 28,156,472,720 18,550,467,384 매출총이익 39,906,576,365 81,338,348,225 50,079,425,364 판매비와관리비 30,244,102,774 64,887,393,008 42,308,321,289 대손상각비 -2,924,721 - - 영업이익 9,659,548,870 16,366,615,474 7,771,104,075 법인세비용차감전계속사업이익 10,132,410,198 16,011,593,797 4,923,764,500 연결당기순이익 8,376,926,760 13,127,855,948 3,530,563,389 (외부주주지분순이익) -2,203,960 -83,275,046 -230,526,207 총포괄이익 8,376,926,760 13,127,855,948 3,530,563,389 지배기업소유주지분 8,379,130,720 13,211,130,994 3,761,089,596 (비지배지분포괄이익) -2,203,960 -83,275,046 -230,526,207 지배기업 지분에 대한 주당순이익 기본주당순이익 850 5,452 1,881 희석주당순이익 850 5,232 1,881 연결에 포함된 회사 수 1 2 2 주) 상기 재무정보는 K-IFRS 연결기준을 적용하여 작성 되었습니다.나. 요약 재무정보 과목 제13기 반기말 제12기말 제11기말 유동자산 71,809,214,400 69,601,466,407 30,170,756,755 당좌자산 59,317,172,283 55,197,536,950 19,894,255,977 재고자산 12,492,042,117 14,403,929,457 10,276,500,778 비유동자산 25,920,959,133 19,972,283,143 7,522,740,974 투자자산 13,238,727,732 12,791,140,027 2,393,651,672 유형자산 3,367,413,356 2,596,930,938 2,676,868,598 무형자산 1,011,635,937 1,011,935,036 574,503,442 기타비유동자산 8,303,182,108 3,572,277,142 1,877,717,262 자산총계 97,730,173,533 89,588,318,457 37,693,497,729 유동부채 14,523,406,886 16,858,366,004 14,449,924,389 비유동부채 6,866,669,233 2,488,961,426 11,036,431,705 부채총계 21,390,076,119 19,347,327,430 25,486,356,094 자본금 4,932,914,000 1,647,300,000 1,000,000,000 자본잉여금 42,792,374,697 46,094,259,637 626,990,378 이익잉여금 28,734,323,338 22,499,431,390 10,580,151,257 자본총계 76,137,818,935 70,240,991,027 12,207,141,635 자본과 부채 총계 97,527,895,054 89,588,318,457 37,693,497,729 과목 제13기 반기말 제12기말 제11기말 매출액 47,767,420,427 100,118,312,091 66,767,121,046 영업이익(영업손실) 8,783,667,870 16,097,872,483 9,077,775,681 당기순이익 (당기순손실) 7,552,731,948 12,419,280,233 5,120,519,892 기본주당순이익(주당순손실) 766 5,125 2,560 희석주당순이익(주당순손실) 766 4,919 ※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면, 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11012#*재무제표_*.* 반보고서_13_01222432_주식회사에스제이그룹.ixd 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 제 13 기 반기말 2020.06.30 현재 제 12 기말 2019.12.31 현재 (단위 : 원) 제 13 기 반기말 제 12 기말 자산 유동자산 72,761,076,976 70,665,507,683 현금및현금성자산 34,082,758,832 36,712,023,190 단기금융상품 7,689,704,785 8,041,672,500 매출채권 12,796,080,077 9,524,720,987 기타금융자산 3,587,305,195 56,833,694 기타자산 359,350,137 151,295,559 당기법인세자산 40,860 871,920 재고자산 14,245,837,090 16,178,089,833 비유동자산 27,176,680,417 21,192,139,177 당기손익-공정가치 측정 금융자산 1,440,266,147 1,061,886,442 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 2,300,000,000 2,300,000,000 기타금융자산 2,202,760,000 2,115,552,000 유형자산 3,966,808,561 3,100,394,600 사용권자산 8,952,759,497 4,478,182,179 무형자산 1,011,635,937 1,011,935,036 관계기업투자 6,677,273,585 6,637,650,943 이연법인세자산 625,176,690 486,537,977 자산총계 99,937,757,393 91,857,646,860 부채 유동부채 15,810,631,238 18,728,986,549 매입채무 2,015,950,655 7,678,558,894 계약부채 99,557,739 85,677,706 기타금융부채 6,567,760,436 5,407,410,562 기타부채 3,667,454,235 1,863,304,955 당기법인세부채 1,819,987,011 2,360,133,289 차입금 28,331,805 32,923,767 리스부채 1,579,859,736 1,271,590,445 기타충당부채 31,729,621 29,386,931 비유동부채 7,991,997,353 3,713,997,308 차입금 11,552,038 리스부채 7,627,461,051 3,333,333,375 기타금융부채 42,987,020 43,000,000 장기종업원급여부채 140,985,036 162,485,036 기타충당부채 180,564,246 163,626,859 부채총계 23,802,628,591 22,442,983,857 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 76,135,128,802 69,411,902,122 자본금 4,932,914,000 1,647,300,000 주식발행초과금 42,165,384,319 45,467,269,259 기타자본항목 (404,520,821) (82,727,721) 이익잉여금 29,441,351,304 22,380,060,584 비지배지분 2,760,881 자본총계 76,135,128,802 69,414,663,003 자본과부채총계 99,937,757,393 91,857,646,860 연결 포괄손익계산서 제 13 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지 제 12 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지 (단위 : 원) 제 13 기 반기 제 12 기 반기 3개월 누적 3개월 누적 매출액 29,364,396,813 54,272,844,290 28,442,685,091 52,520,076,245 매출원가 7,642,776,176 14,366,267,925 7,518,612,651 13,801,355,877 매출총이익 21,721,620,637 39,906,576,365 20,924,072,440 38,718,720,368 판매비와관리비 15,499,721,834 30,249,952,216 17,645,246,847 31,965,905,008 대손상각비 12,732,964 (2,924,721) 64,529,248 64,529,248 영업이익 6,209,165,839 9,659,548,870 3,214,296,345 6,688,286,112 기타수익 15,640,567 67,841,338 10,949,826 21,927,958 기타비용 5,351,082 21,230,396 8,191,332 13,194,984 금융수익 175,537,329 513,516,170 97,561,837 142,757,869 금융비용 140,717,326 279,273,632 140,682,141 257,497,865 지분법이익 95,979,735 192,007,848 법인세비용차감전순이익 6,350,255,062 10,132,410,198 3,173,934,535 6,582,279,090 법인세비용 1,196,573,579 1,755,483,438 570,362,800 1,192,463,102 반기순이익 5,153,681,483 8,376,926,760 2,603,571,735 5,389,815,988 반기총포괄이익 5,153,681,483 8,376,926,760 2,603,571,735 5,389,815,988 반기순이익의 귀속 지배기업 소유주지분 5,153,681,483 8,379,130,720 2,605,838,549 5,422,830,171 비지배지분 (2,203,960) (2,266,814) (33,014,183) 반기총포괄이익의 귀속 지배기업 소유주지분 5,153,681,483 8,379,130,720 2,605,838,549 5,422,830,171 비지배지분 (2,203,960) (2,266,814) (33,014,183) 주당순이익 기본주당순이익 (단위 : 원) 523 850 367 825 희석주당순이익 (단위 : 원) 523 850 348 755 연결 자본변동표 제 13 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지 제 12 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지 (단위 : 원) 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 비지배지분 자본 합계 자본금 주식발행초과금 기타자본항목 이익잉여금 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계 2019.01.01 (기초자본) 1,000,000,000 547,272,279 9,038,929,690 10,586,201,969 86,035,927 10,672,237,896 전기오류수정 (630,000,000) 729,999,900 99,999,900 99,999,900 반기순이익 5,422,830,171 5,422,830,171 (33,014,183) 5,389,815,988 자기주식 취득 무상증자 주식보상비용 1,776,838,410 1,776,838,410 1,776,838,410 전환우선주의 보통주 전환 166,666,500 10,507,905,689 10,674,572,189 10,674,572,189 우리사주조합 신주발행 58,333,500 1,983,339,000 2,041,672,500 2,041,672,500 배당 (600,000,000) (600,000,000) (600,000,000) 연결범위변동 소유주와의 거래총액 225,000,000 14,268,083,099 (600,000,000) 13,893,083,099 13,893,083,099 2019.06.30 (기말자본) 1,225,000,000 14,268,083,099 (82,727,721) 14,591,759,761 30,002,115,139 53,021,744 30,055,136,883 2020.01.01 (기초자본) 1,647,300,000 45,467,269,259 (82,727,721) 22,380,060,584 69,411,902,122 2,760,881 69,414,663,003 전기오류수정 반기순이익 8,379,130,720 8,379,130,720 (2,203,960) 8,376,926,760 자기주식 취득 (321,793,100) (321,793,100) (321,793,100) 무상증자 3,285,614,000 (3,301,884,940) (16,270,940) (16,270,940) 주식보상비용 전환우선주의 보통주 전환 우리사주조합 신주발행 배당 (1,317,840,000) (1,317,840,000) (1,317,840,000) 연결범위변동 (556,921) (556,921) 소유주와의 거래총액 3,285,614,000 (3,301,884,940) (321,793,100) (1,317,840,000) (1,655,904,040) (556,921) (1,656,460,961) 2020.06.30 (기말자본) 4,932,914,000 42,165,384,319 (404,520,821) 29,441,351,304 76,135,128,802 76,135,128,802 연결 현금흐름표 제 13 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지 제 12 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지 (단위 : 원) 제 13 기 반기 제 12 기 반기 영업활동현금흐름 4,380,404,993 6,117,915,393 영업활동으로부터 창출된 현금흐름 6,720,295,179 7,362,395,126 이자수취 368,096,856 81,534,259 이자지급 (274,549,672) (173,333,704) 법인세납부 (2,433,437,370) (1,152,680,288) 투자활동현금흐름 (4,634,810,737) (3,120,926,353) 종속기업의청산 (78,431,187) 단기금융상품의 취득 (3,011,497,885) (2,066,672,500) 단기금융상품의 처분 3,363,465,600 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 취득 (370,671,800) (173,013,600) 상각후원가 측정 금융자산의 취득 (3,500,000,000) 유형자산 취득 (1,217,052,671) (394,144,546) 무형자산 취득 (800,000) (456,023,126) 보증금의 증가 (98,920,000) (46,572,000) 보증금의 감소 11,712,000 15,499,419 배당금수입 267,385,206 재무활동현금흐름 (2,374,858,614) (667,598,919) 보통주 발행 (16,270,940) 2,041,672,500 차입금의 상환 (16,144,000) (1,514,943,817) 리스부채의 원금지급 (702,810,574) (594,327,602) 주주에 대한 배당금 지급 (1,317,840,000) (600,000,000) 자기주식의 취득 (321,793,100) 현금및현금성자산의순증가(감소) (2,629,264,358) 2,329,390,121 기초현금및현금성자산 36,712,023,190 8,736,796,767 현금및현금성자산의 환율 변동 효과 362,363 반기말현금및현금성자산 34,082,758,832 11,066,549,251 3. 연결재무제표 주석 제 13(당) 기 반기 : 2020년 06월 30일 현재 제 12(전) 기 반기 : 2019년 06월 30일 현재 주식회사 에스제이그룹과 그 종속기업 1. 일반 사항 주식회사 에스제이그룹(이하 '지배기업')과 그 종속기업(이하 지배기업과 그 종속기업을 합하여 '연결회사')은 모자, 가방, 의류 등을 제조하고 판매하는 토털 패션 브랜드 회사로서, '캉골(KANGOL)', '헬렌카민스키(HELEN KAMINSKI)', '부디(BOODY)' 브랜드의 한국 독점 수입원입니다. 지배기업은 2008년 3월에 설립되었으며 2017년 2월과 2018년 7월에 각각 구:주식회사 에스제이그룹과 주식회사 에스제이글로벌아이앤씨를 합병하고, 2019년 11월 18일자로 한국거래소 코스닥시장에 발행주식을 상장하였습니다. 본사는 서울특별시 강남구 언주로 337에 위치하고 있습니다.당반기말과 전기말 현재 지배기업의 주요 주주현황은 다음과 같습니다. 주주명 당반기말 전기말 소유주식수(주)(*2) 지분율(%) 소유주식수(주) 지분율(%) 이주영(*1) 4,686,423 47.5 1,562,141 47.4 우리사주조합 185,460 1.9 169,567 5.2 자기주식 8,986 0.1 - - 기관투자자 1,356,984 13.7 823,571 25.0 기타 3,627,975 36.8 739,321 22.4 합 계 9,865,828 100 3,294,600 100 (*1) 특수관계인이 소유하는 주식을 포함하고 있습니다. (*2) 지배기업은 2020년 6월 15일 보통주 1주당 2주의 비율로 신주를 배정하는 무상증자를 결정하였으며, 전반기의 주당이익은 새로운 유통보통주식수에 근거하여 계산했습니다. 1.1 종속기업 현황 당반기말과 전기말 현재 지배기업의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다. 종속기업 소재지 지배지분율(%) 연차결산월 업종 당반기말 전기말 ㈜에스제이키즈 한국 100 100 12월 의류, 잡화 제조판매업 ㈜에스제이유앤아이 - - 66 - - 1. 2 연결대상범위의 변동 당반기 1월 중 ㈜에스제이유앤아이의 청산 절차를 종결하여 연결재무제표의 작성대상에서 제외되었습니다. 2. 중요한 회계정책 2.1 재무제표 작성기준 연결회사의 2020년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 요약반기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약반기연결재무제표는 보고기간말인 2020년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 연결회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. (1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 연결회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해 당 기준서의 개정이 요약반기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해 당 기준서의 개정이 요약반기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁 개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해 당 기준서의 개정이 요약반기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다 . 2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석 서는 다 음 과 같 습니다. (1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 코로나19(Covid-19) 관련 임차료 면제ㆍ 할인 ㆍ 유예에 대한 실무적 간편법 실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 요약반기연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 2.2 회계정책 요약반기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제 ㆍ 개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전 기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 2.2.1 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 2020년 COVID-19의 확산은 국내 및 세계 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이로 인해 연결회사의 향후 수익과 기타 재무성과에도 잠재적으로 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. COVID-19가 재무상태 및 영업성과에 미칠 영향의 범위를 예측하는 것은 현재 시점에는 매우 불확실하며, 연결회사의 고객과 공급자 및 글로벌 시장 전반에 다양한 요인에 의해 영향을 미칠 것이므로 COVID-19의 효과는 당분간연결회사의 영업성과에 완전히 반영되지 않을 수 있습니다.요약반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 미래에 대한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정을 유발할 수 있으며, 따라서 COVID-19와 영업활동 변경이 연결회사의 사업, 재무상태 및 성과, 유동성 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재로는 예측할 수 없습니다. 4. 공 정가치 해당 주석에서는 직전 연차 재무보고 이후 연결회사가 금융상품 공정가치를 산정하는 데 사용한 판단 및 추정에 대한 당반기의 정보를 제공합니다. 당반기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다. (1) 공정가치 서열체계 연결회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격 (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2) - 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) 당반기말과 전기말 현재 반복적으로 공정가치로 측정되고 인식된 연결회사의 금융자산과 금융부채는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당반기말 수준 2 수준 3 당기손익-공정가치 측정 금융자산 1,440,266 - 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 - 2,300,000 (단위: 천원) 전기말 수준 2 수준 3 당기손익-공정가치 측정 금융자산 1,061,886 - 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 - 2,300,000 연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식하며, 당반기 중공정가치 서열체계에서의 수준 간 이동은 없습니다. (2) 그 밖의 미인식된 금융상품 공정가치 연결회사는 또한 반기연결재무상태표에 공정가치로 측정되지 않는 다수의 금융상품을 보유하고 있습니다. 이러한 금융상품의 대부분은 성격상 수취하거나 지급할 이자가 현재의 시장이자율이거나 해당 금융상품이 단기상품에 해당하여 공정가치가 장부금액과 중요하게 다르지 않습니다. 5. 유형자산 (1) 유형자산의 내역 (단위: 천원) 구분 당반기말 전기말 원가 상각누계액 장부금액 원가 상각누계액 장부금액 토지 57,397 - 57,397 - - - 건물 352,329 (3,670) 348,659 - - - 비품 317,891 (196,793) 121,098 267,734 (178,913) 88,821 시설장치 7,201,669 (3,872,681) 3,328,988 6,203,729 (3,322,944) 2,880,785 차량운반구 201,213 (90,546) 110,667 201,213 (70,425) 130,788 합계 8,130,499 (4,163,690) 3,966,809 6,672,676 (3,572,282) 3,100,394 (2) 유형자산의 변동 (단위: 천원) 당반기 토지 건물 비품 시설장치(*) 차량운반구 합계 기초 순장부금액 - - 88,821 2,880,785 130,788 3,100,394 취득 57,397 352,329 50,157 1,012,920 - 1,472,803 처분 - - - (3,860) - (3,860) 감가상각비 - (3,670) (17,880) (566,699) (20,121) (608,370) 기타 - - - 5,842 - 5,842 반기말 순장부금액 57,397 348,659 121,098 3,328,988 110,667 3,966,809 (단위: 천원) 전반기 비품 시설장치(*) 차량운반구 합계 기초 순장부금액 92,501 2,838,781 249,661 3,180,943 취득 17,659 379,190 - 396,849 감가상각비 (16,442) (462,181) (28,256) (506,879) 기타 - 24,921 - 24,921 반기말 순장부금액 93,718 2,780,711 221,405 3,095,834 (*) 연결회사는 임차자산과 관련하여 계약에 의하여 임대차계약 종료시 소요될 것으로 추정되는 복구원가를 취득원가로 계상하고 이행하여야 하는 복구의무를 충당부채로 인식하고 있습니다(주석 10 참조). (3) 유형자산 담보제공 내역 (단위: 천원) 당반기말 장부금액 담보설정금액 관련계정과목 관련금액 담보권자 차량운반구 110,667 94,000 차입금 28,332 KB캐피탈 (단위: 천원) 전기말 장부금액 담보설정금액 관련계정과목 관련금액 담보권자 차량운반구 130,788 94,000 차입금 44,476 KB캐피탈 6. 리스연결회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.(1) 리스와 관련해 반기연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 사용권자산 부동산 8,628,421 4,205,233 차량운반구 324,338 272,949 합 계 8,952,759 4,478,182 (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 리스부채 유동 1,579,860 1,271,590 비유동 7,627,461 3,333,333 합 계 9,207,321 4,604,923 당반기 중 증가된 사용권자산은 6,165백만원(전반기: 99백만원)입니다. (2) 리스와 관련해서 반기연결포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 사용권자산의 감가상각비 부동산 411,460 812,143 319,428 635,345 차량운반구 29,942 54,331 15,890 27,730 합 계 441,402 866,474 335,318 663,075 리스부채에 대한 이자비용 137,670 273,085 70,163 143,808 단기리스료 - 6,240 7,380 18,866 단기리스가 아닌 소액자산 리스료 9,548 17,587 5,744 12,860 리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료 6,828,462 11,980,858 5,118,325 9,978,394 당반기 중 리스의 총 현금유출은 12,981백만원(전반기: 10,748백만원)입니다. 7. 무형자산(1) 무형자산의 내역 (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 원가 상각누계액(*) 장부금액 원가 상각누계액(*) 장부금액 영업권 139,500 - 139,500 139,500 - 139,500 소프트웨어 265,261 (256,103) 9,158 264,461 (255,004) 9,457 회원권 888,978 (26,000) 862,978 888,978 (26,000) 862,978 합 계 1,293,739 (282,103) 1,011,636 1,292,939 (281,004) 1,011,935 (*) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다. (2) 무형자산의 변동 내역 (단위: 천원) 당반기 영업권 소프트웨어 회원권 합 계 기초 139,500 9,457 862,978 1,011,935 개별취득 - 800 - 800 상각비 - (1,099) - (1,099) 반기말 139,500 9,158 862,978 1,011,636 (단위: 천원) 전반기 영업권 소프트웨어 회원권 합 계 기초 139,500 1,048 433,955 574,503 개별취득 - 2,500 453,523 456,023 상각비 - (828) - (828) 반기말 139,500 2,720 887,478 1,029,698 8. 관계기업 투자 (1) 관계기업 투자 현황 (단위: 천원) 구 분 종 목 소재국가 당반기말 전기말 지분율 장부금액 지분율 장부금액 관계기업 IBK투자증권채무조정금전채권전문투자형사모투자신탁제5호(*) 한국 98.5% 6,603,774 98.5% 6,603,774 (*) IBK투자증권채무조정금전채권전문투자형사모투자신탁제5호는 투자신탁으로 신탁약정에 따라 투자 및 운용을 신탁업자에게 지시하고 투자신탁 투자자에게 운용수익을 배분하는 구조입니다. 연결회사는 투자신탁에 대한 투자자로서 주된 신탁자산의 변경 등 관련활동의 결정을 통해 피투자신탁에 대한 유의적인 영향력을 보유하는 것으로 판단되나, 투자자 전원의 동의를 필요로 하여 지분율이 과반수를 초과하여 보유함에도 지배력은 보유하지 않는 것으로 판단됩니다. 연결회사는 배당금을 장부금액에서 차감하고 있으며, 해당 투자신탁의 가치 하락 시 원금 손실의 위험이 있습니다. (2) 당반기 중 지분법을 적용하는 투자지분의 장부금액 변동은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기 전기말 장부금액 6,637,651 당반기 중 이익 192,008 배당 지급 (152,385) 당반기말 장부금액 6,677,274 9. 차입금 당반기말과 전기말 현재 연결회사의 비파생 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당반기말 3개월미만 3개월~ 1년 1년~ 2년 2년~ 5년 5년 초과 합계 장부금액 매입채무 2,015,951 - - - - 2,015,951 2,015,951 기타금융부채 5,927,238 - 10,000 - 32,987 5,970,225 5,970,225 차입금 8,804 20,544 - - - 29,348 28,332 리스부채 515,797 1,566,990 1,831,304 3,366,719 4,245,743 11,526,553 9,207,321 합 계 8,467,790 1,587,534 1,841,304 3,366,719 4,278,730 19,542,077 17,221,829 (단위: 천원) 전기말 3개월미만 3개월~ 1년 1년~ 2년 2년~ 5년 5년 초과 합계 장부금액 매입채무 7,678,559 - - - - 7,678,559 7,678,559 기타금융부채 4,933,122 - 10,000 - 33,000 4,976,122 4,976,122 차입금 8,804 26,413 11,739 - - 46,956 44,476 리스부채 400,274 1,109,215 1,354,319 1,626,078 834,646 5,324,532 4,604,924 합 계 13,020,759 1,135,628 1,376,058 1,626,078 867,646 18,026,169 17,304,081 10. 충당부채 (단위: 천원) 당반기 판매보증(*) 복구 합 계 기초 29,387 163,627 193,014 손익계산서 증(감): 추가 충당금 전입 2,343 12,213 14,556 할인액 상각 - 4,724 4,724 반기말 31,730 180,564 212,294 유동항목 31,730 - 31,730 비유동항목 - 180,564 180,564 (단위: 천원) 전반기 판매보증(*) 복구 합 계 기초 20,603 198,998 219,601 손익계산서 증(감): 추가 충당금 전입 419 24,921 25,340 미사용금액 환입 (943) - (943) 할인액 상각 - 4,597 4,597 반기말 20,079 228,516 248,595 유동항목 20,079 - 20,079 비유동항목 - 228,516 228,516 (*) 연결회사는 일반적으로 판매한 재화에 대해 12개월의 품질에 대한 보증의무를 부담하고 있습니다. 연결회사는 매 보고기간 종료일 현재 품질보증수선과 관련하여 장래에 지출될 것으로 예상되는 금액을 과거 경험률을 기초로 추정하여 판매보증충당부채로 인식하고 있습니다. 11. 법인세비용 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상가중평균 연간유효법인세율은 17.3%(2019년 6월 30일로 종료하는 중간기간에 대한 가중평균 연간유효법인세율: 18.1%)입니다. 12. 배당 금 2019년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 보통주 배당금 1,318백만원은 2020년 4월에 지급되었습니다(전기 지급액: 600백만원). 13. 고객과의 계약에서 생기는 수익 연결 회사는 다음의 주요 브랜드라인에서 재화를 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다. (단위: 천원) 당반기 캉골 헬렌카민스키 기타 부문 합계 국내 해외 국내 해외 부문 수익 40,257,805 288,701 13,591,724 - 134,614 54,272,844 외부고객으로부터 수익 40,257,805 288,701 13,591,724 - 134,614 54,272,844 수익인식 시점 한 시점에 인식 40,257,805 288,701 13,591,724 - 134,614 54,272,844 (단위: 천원) 전반기 캉골 헬렌카민스키 기타 부문 합계 국내 해외 국내 해외 부문 수익 39,528,599 138,130 12,668,982 5,316 179,049 52,520,076 외부고객으로부터 수익 39,528,599 138,130 12,668,982 5,316 179,049 52,520,076 수익인식 시점 한 시점에 인식 39,528,599 138,130 12,668,982 5,316 179,049 52,520,076 14. 판매비와관리비 (단위: 천원) 과 목 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 급여 1,341,195 2,717,082 1,115,895 2,333,792 퇴직급여 145,285 236,274 201,472 316,053 복리후생비 204,969 361,046 111,591 229,853 여비교통비 57,723 120,807 99,599 167,591 접대비 16,709 44,832 20,039 42,872 세금과공과금 50,162 102,431 40,249 84,290 유형자산감가상각비 313,468 608,370 262,704 506,879 사용권자산감가상각비 441,402 866,474 335,318 663,075 무형자산상각비 556 1,099 284 828 지급임차료 49,733 104,739 51,747 121,246 보험료 37,609 60,141 25,903 45,622 운반비 155,248 289,348 120,467 235,877 포장비 342,128 505,532 172,247 342,432 지급수수료 363,138 789,824 399,849 991,315 판매위탁수수료 3,193,794 5,464,607 2,685,134 5,005,489 광고선전비 302,033 697,277 309,340 666,875 판매촉진비 162,826 289,371 60,310 109,976 제품보증비 1,052 2,343 1,070 (523) 용역비 434,849 1,014,221 430,791 856,844 매장유지관리비 143,398 303,413 191,382 312,166 아울렛임차관리비 119,017 225,562 86,973 179,964 판매수수료 7,561,787 15,325,162 9,076,153 16,826,834 주식보상비 - - 1,776,838 1,776,838 기타 61,641 119,997 69,892 149,717 판매비와관리비의 합계 15,499,722 30,249,952 17,645,247 31,965,905 15. 기타수익과 기타비용 15.1 기타수익 (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익 5,286 7,708 - - 외환관련이익 1,030 12,744 2,112 6,954 리스부채상환이익 - 29,472 - - 기타 9,325 17,917 8,838 14,974 합 계 15,641 67,841 10,950 21,928 15.2 기타비용 (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 외환관련손실 1,815 8,726 4,645 7,427 기부금 - - 3,495 5,495 유형자산처분손실 - 3,860 - - 기타 3,536 8,644 51 273 합 계 5,351 21,230 8,191 13,195 16. 금융수익과 금융원가16.1 금융수익 (단위: 천원) 금융수익 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 이자수익 175,537 398,516 40,505 85,701 파생상품평가이익 - - 57,057 57,057 배당금수익 - 115,000 - - 금융수익 합계 175,537 513,516 97,562 142,758 16.2 금융원가 (단위: 천원) 금융원가 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 리스부채와 당기손익-공정가치로 측정하지 않는 금융부채의 이자비용 및 금융원가 138,324 274,550 137,886 252,900 충당부채: 할인액 상각 2,393 4,724 2,796 4,598 금융원가 합계 140,717 279,274 140,682 257,498 17. 현금흐름(1) 영업으로부터 창출된 현금흐름 (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 법인세비용차감전 순이익 10,132,410 6,582,279 조정: 유형자산감가상각비( 주석 5 ) 608,370 506,879 사용권자산감가상각비( 주석 6 ) 866,474 663,075 무형자산상각비( 주석 7 ) 1,099 828 대손상각비 (2,925) 64,529 제품보증비(주석 10) 2,343 (524) 유형자산처분손실 3,860 - 비현금 종업원급여 - 주식기준보상과 장기종업원급여 - 1,776,838 파생금융상품의 공정가치평가차익 - (57,057) 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 공정가치 평가차익 (7,708) - 리스부채상환이익 (29,472) - 순금융원가( 주석 16 ) (119,242) 171,797 관계기업에 이익에 대한 지분(주석 8) (192,008) - 영업활동에서 발생한 외환환산이익( 주석 15 ) (256) (167) 배당금수익(주석 16) (115,000) - 종속기업처분손실 1,081 - 연결운전자본의 변동: 재고자산 감소 1,932,253 702,230 매출채권 증가 (3,236,402) (1,850,592) 그 밖의 영업자산 증가 (210,211) (35,842) 계약부채의 증가(감소) 13,880 (500) 매입채무 감소 (5,694,133) (2,015,601) 그 밖의 영업부채 증가 2,765,881 854,223 영업으로부터 창출된 현금 6,720,295 7,362,395 (2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항 (단위: 천원 ) 구 분 당반기 전반기 사용권자산의 증가 6,158,624 5,036,231 리스부채의 증가 6,158,624 5,036,231 리스부채의 유동성 대체 308,269 1,246,693 18. 우발상황 (1) 연결회사는 전기 중 퇴사한 임원의 형사사건과 관련하여 진행 중인 소송사건에 연대책임자로 계류돼 있습니다. 연결회사는 상기 소송의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하며, 연결회사의 반기연결재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 추정하고 있습니다.(2) 연결회사는 우리사주조합의 우리사주 취득자금 대출과 관련하여 2,952백만원(전기말: 3,400백만원)의 지급보증을 제공하고 있습니다. 19. 약정사항 (1) 연결회사는 KANGOL Limited와 2036년 11월까지 캉골 브랜드의 라이선스 계약을 체결하고 있으며, 이와 관련하여 매출액의 일정 비율을 수수료로 지급하고 있습니다.(2) 연결회사는 Helen Kaminski Pty와 2026년 11월까지 헬렌카민스키 브랜드의 라이선스 계약을 체결하고 있으며, 이와 관련하여 매출액의 일정 비율을 수수료로 지급하고 있습니다.(3) 연결회사는 BOODY Australia Pty Ltd와 2027년 6월까지 부디 브랜드의 라이선스 계약을 체결하고 있으며, 이와 관련하여 매입액의 일정 비율을 수수료로 지급하고 있습니다. (4) 연결회사는 전기 중 취득한 ㈜나자인 주식과 관련하여 주주간 약정을 통해 매도자가 주식의 전부 또는 일부를 제3자에게 처분시 우선매수권과 동반매도청구권을 행사할 수 있는 권리를 보유하고 있으며, 계약일로부터 3년 이내 기업공개 의무를 성실히 이행하지 않는 등의 경우 보유 주식의 전부를 매수하여 줄 것을 청구할 수 있습니다. (5) 당반기말 현재 연결회사가 금융기관과 체결하고 있는 약정사항의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원, USD) 구 분 금융기관 약정한도 실행금액 차량할부 KB캐피탈 28,332 28,332 신용장발행 하나은행 USD 300,000 - (6) 당반기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과같습니다. (단위: 천원) 제공처 종류 금액 서울보증보험 이행보증 560,000 20. 특수관계자 거래 (1) 당반기말과 전기말 현재 연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 개인은 이주영 개인(특수관계인이 소유하는 주식 포함 지분율 47.5%)이며, 연결회사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 관계기업과 기타 특수관계자는 다음과 같습니다. 특수관계 구분 당반기 전기 관계기업 IBK투자증권채무조정금전채권전문투자형사모투자신탁제5호 IBK투자증권채무조정금전채권전문투자형사모투자신탁제5호 기타특수관계자 주요 경영진 주요 경영진 (2) 특수관계자와의 매출 및 매입 등 거래 (단위: 천원) 당반기 회사명 배당금 수취 관계기업 IBK투자증권채무조정금전채권전문투자형사모투자신탁제5호 152,385 (3) 당반기말 현재 연결회사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증의 내역은 다음과같습니다. (단위: USD) 특수관계 구분 제공처 지급보증금액 비 고 주요 경영진 하나은행 USD 360,000 신용장 발행 (4) 주요 경영진에 대한 보상주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 급여 및 기타 단기종업원 급여 943,077 835,316 퇴직급여 67,107 62,029 주식기준보상 - 393,802 합 계 1,010,184 1,291,147 21. 영업부문 정보 연결회사의 영업부문은 패션아이템의 제조와 판매 단일 부문으로 구성되어 있으며, 연결회사 전체 수준의 공시는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 상품 판매 16,052,177 14,925,267 제품 판매 38,178,521 37,508,866 기타 42,146 85,943 합 계 54,272,844 52,520,076 4. 재무제표 재무상태표 제 13 기 반기말 2020.06.30 현재 제 12 기말 2019.12.31 현재 (단위 : 원) 제 13 기 반기말 제 12 기말 자산 유동자산 71,606,935,921 69,601,466,407 현금및현금성자산 33,338,120,785 36,428,224,670 단기금융상품 7,679,704,785 8,041,672,500 매출채권 11,581,740,193 7,976,782,932 기타금융자산 6,219,760,442 2,646,656,908 기타자산 295,567,599 104,199,940 재고자산 12,492,042,117 14,403,929,457 비유동자산 25,920,959,133 19,986,852,050 당기손익-공정가치 측정 금융자산 1,440,266,147 1,061,886,442 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 2,300,000,000 2,300,000,000 기타금융자산 1,894,688,000 1,825,480,000 유형자산 3,367,413,356 2,596,930,938 사용권자산 7,660,894,197 3,091,675,995 무형자산 1,011,635,937 1,011,935,036 종속기업투자 1,000,000,000 1,000,000,000 관계기업투자 6,603,773,585 6,603,773,585 이연법인세자산 642,287,911 495,170,054 자산총계 97,527,895,054 89,588,318,457 부채 유동부채 14,523,406,886 16,858,366,004 매입채무 1,916,349,614 7,213,411,376 계약부채 92,255,780 81,809,169 기타금융부채 5,781,089,529 4,482,492,266 기타부채 3,538,927,669 1,631,490,690 당기법인세부채 1,819,987,011 2,360,133,289 차입금 28,331,805 32,923,767 리스부채 1,317,084,304 1,027,848,904 기타충당부채 29,381,174 28,256,543 비유동부채 6,866,669,233 2,488,961,426 차입금 11,552,038 리스부채 6,540,589,820 2,148,400,115 기타금융부채 42,987,020 43,000,000 장기종업원급여부채 127,660,860 146,860,860 기타충당부채 155,431,533 139,148,413 부채총계 21,390,076,119 19,347,327,430 자본 자본금 4,932,914,000 1,647,300,000 주식발행초과금 42,165,384,319 45,467,269,259 기타자본항목 305,197,278 626,990,378 이익잉여금 28,734,323,338 22,499,431,390 자본총계 76,137,818,935 70,240,991,027 자본과부채총계 97,527,895,054 89,588,318,457 포괄손익계산서 제 13 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지 제 12 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지 (단위 : 원) 제 13 기 반기 제 12 기 반기 3개월 누적 3개월 누적 매출액 26,236,086,406 47,767,420,427 26,611,805,445 48,792,266,021 매출원가 6,656,906,349 12,393,339,246 6,736,330,692 12,675,956,245 매출총이익 19,579,180,057 35,374,081,181 19,875,474,753 36,116,309,776 판매비와관리비 13,705,639,765 26,593,004,555 16,437,339,639 29,350,037,473 대손상각비 11,896,217 (2,591,244) 57,184,095 57,184,095 영업이익 5,861,644,075 8,783,667,870 3,380,951,019 6,709,088,208 기타수익 14,219,467 64,395,828 9,578,767 19,586,853 기타비용 4,240,138 18,594,422 7,552,097 12,335,682 금융수익 279,662,567 705,046,934 123,918,314 182,141,294 금융비용 118,939,514 234,779,967 95,217,677 194,696,545 법인세비용차감전순이익 6,032,346,457 9,299,736,243 3,411,678,326 6,703,784,128 법인세비용 1,216,435,802 1,747,004,295 570,362,800 1,192,463,102 반기순이익 4,815,910,655 7,552,731,948 2,841,315,526 5,511,321,026 반기총포괄이익 4,815,910,655 7,552,731,948 2,841,315,526 5,511,321,026 주당순이익 기본주당순이익 (단위 : 원) 489 766 400 839 희석주당순이익 (단위 : 원) 489 766 380 767 자본변동표 제 13 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지 제 12 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지 (단위 : 원) 자본 자본금 주식발행초과금 기타자본항목 이익잉여금 자본 합계 2019.01.01 (기초자본) 1,000,000,000 626,990,378 10,580,151,257 12,207,141,635 전기오류수정 99,999,900 99,999,900 반기순이익 5,511,321,026 5,511,321,026 주식보상비용 1,776,838,410 1,776,838,410 전환우선주의 보통주 전환 166,666,500 10,507,905,689 10,674,572,189 우리사주조합 신주발행 58,333,500 1,983,339,000 2,041,672,500 자기주식 취득 무상증자 배당 (600,000,000) (600,000,000) 소유주와의 거래 총액 225,000,000 14,268,083,099 (600,000,000) 13,893,083,099 2019.06.30 (기말자본) 1,225,000,000 14,268,083,099 626,990,378 15,591,472,183 31,711,545,660 2020.01.01 (기초자본) 1,647,300,000 45,467,269,259 626,990,378 22,499,431,390 70,240,991,027 전기오류수정 반기순이익 7,552,731,948 7,552,731,948 주식보상비용 전환우선주의 보통주 전환 우리사주조합 신주발행 자기주식 취득 (321,793,100) (321,793,100) 무상증자 3,285,614,000 3,301,884,940 16,270,940 배당 (1,317,840,000) (1,317,840,000) 소유주와의 거래 총액 3,285,614,000 (3,301,884,940) (321,793,100) (1,317,840,000) (1,655,904,040) 2020.06.30 (기말자본) 4,932,914,000 42,165,384,319 305,197,278 28,734,323,338 76,137,818,935 현금흐름표 제 13 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지 제 12 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지 (단위 : 원) 제 13 기 반기 제 12 기 반기 영업활동현금흐름 3,569,166,615 6,494,297,496 영업활동으로부터 창출된 현금흐름 5,866,314,631 7,679,244,923 이자수취 367,830,688 91,384,874 이자지급 (230,710,274) (122,782,023) 법인세납부 (2,434,268,430) (1,153,550,278) 투자활동현금흐름 (4,410,028,094) (3,605,611,808) 단기금융상품의 취득 (3,001,497,885) (2,066,672,500) 단기금융상품의 처분 3,363,465,600 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 취득 (370,671,800) (173,013,600) 상각후원가 금융자산 증가 (3,500,000,000) 유형자산 취득 (1,098,701,215) (278,830,001) 무형자산 취득 (800,000) (456,023,126) 종속기업 대여금 (600,000,000) 보증금의 증가 (80,920,000) (46,572,000) 보증금의 감소 11,712,000 15,499,419 배당금수입 267,385,206 재무활동현금흐름 (2,249,242,406) (549,498,664) 보통주 발행 (16,270,940) 2,041,672,500 차입금의 상환 (16,144,000) (1,514,943,817) 리스부채의 원금지급 (577,194,366) (476,227,347) 주주에대한 배당금 지급 (1,317,840,000) (600,000,000) 자기주식 취득 (321,793,100) 현금및현금성자산의순증가(감소) (3,090,103,885) 2,339,187,024 기초현금및현금성자산 36,428,224,670 8,368,171,182 현금및현금성자산의 환율변동효과 362,363 반기말현금및현금성자산 33,338,120,785 10,707,720,569 5. 재무제표 주석 제 13(당) 기 반기 : 2020년 06월 30일 현재 제 12(전) 기 반기 : 2019년 06월 30일 현재 주식회사 에스제이그룹 1. 일반 사항 주식회사 에스제이그룹(이하 '회사')은 모자, 가방, 의류 등을 제조하고 판매하는 토털 패션 브랜드 회사로서, '캉골(KANGOL)', '헬렌카민스키(HELEN KAMINSKI)', '부디(BOODY)' 브랜드의 한국 독점 수입원입니다. 회사는 2008년 3월에 설립되었으며 2017년 2월과 2018년 7월에 각각 구:주식회사 에스제이그룹과 주식회사 에스제이글로벌아이앤씨를 합병하고, 2019년 11월 18일자로 한국거래소 코스닥시장에 발행주식을 상장하였습니다. 본사는 서울특별시 강남구 언주로 337에 위치하고 있습니다.당반기말과 전기말 현재 회사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다. 주주명 당반기말 전기말 소유주식수(주)(*2) 지분율(%) 소유주식수(주) 지분율(%) 이주영(*1) 4,686,423 47.5 1,562,141 47.4 우리사주조합 185,460 1.9 169,567 5.2 자기주식 8,986 0.1 - - 기관투자자 1,356,984 13.7 823,571 25.0 기타 3,627,975 36.8 739,321 22.4 합 계 9,865,828 100 3,294,600 100 (*1) 특수관계인이 소유하는 주식을 포함하고 있습니다. (*2) 회사는 2020년 6월 15일 보통주 1주당 2주의 비율로 신주를 배정하는 무상증자를 결정하였으며, 전반기의 주당이익은 새로운 유통보통주식수에 근거하여 계산했습니다. 2. 중요한 회계정책 2.1 재무제표 작성기준 회사의 2020년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 요약반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약반기재무제표는 보고기간말인 2020년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. (1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해 당 기준서의 개정이 요약반기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해 당 기준서의 개정이 요약반기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. (3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁 개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해 당 기준서의 개정이 요약반기재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다 . 2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석 서는 다 음 과 같 습니다. (1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 코로나19(Covid-19) 관련 임차료 면제ㆍ 할인 ㆍ 유예에 대한 실무적 간편법실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 동 개정사항은 2020년 6월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 요약반기재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 2.2 회계정책 요약반기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제 ㆍ 개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전 기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 2.2.1 법인세비용 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 2.2.2 종속기업 회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 2020년 COVID-19의 확산은 국내 및 세계 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이로 인해 회사의 향후 수익과 기타 재무성과에도 잠재적으로 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. COVID-19가 재무상태 및 영업성과에 미칠 영향의 범위를 예측하는 것은 현재 시점에는 매우 불확실하며, 회사의 고객과 공급자 및 글로벌 시장 전반에 다양한 요인에 의해 영향을 미칠 것이므로 COVID-19의 효과는 당분간 회사의 영업성과에 완전히 반영되지 않을 수 있습니다.요약반기재무제표 작성시 사용된 중요한 미래에 대한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정을 유발할 수 있으며, 따라서 COVID-19와 영업활동 변경이 회사의 사업, 재무상태 및 성과, 유동성 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재로는 예측할 수 없습니다. 4. 공 정가치 해당 주석에서는 직전 연차 재무보고 이후 회사가 금융상품 공정가치를 산정하는 데 사용한 판단 및 추정에 대한 당반기의 정보를 제공합니다. 당반기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다. (1) 공정가치 서열체계 회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다. - 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격 (수준 1) - 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2) - 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3) 당반기말과 전기말 현재 반복적으로 공정가치로 측정되고 인식된 회사의 금융자산과금융부채는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당반기말 수준 2 수준 3 당기손익-공정가치 측정 금융자산 1,440,266 - 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 - 2,300,000 (단위: 천원) 전기말 수준 2 수준 3 당기손익-공정가치 측정 금융자산 1,061,886 - 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 - 2,300,000 회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식하며, 당반기 중 공정가치 서열체계에서의 수준 간 이동은 없습니다. (2) 그 밖의 미인식된 금융상품 공정가치 회사는 또한 반기재무상태표에 공정가치로 측정되지 않는 다수의 금융상품을 보유하고 있습니다. 이러한 금융상품의 대부분은 성격상 수취하거나 지급할 이자가 현재의 시장이자율이거나 해당 금융상품이 단기상품에 해당하여 공정가치가 장부금액과 중요하게 다르지 않습니다. 5. 유형자산 (1) 유형자산의 내역 (단위: 천원) 구분 당반기말 전기말 원가 상각누계액 장부금액 원가 상각누계액 장부금액 토지 57,397 - 57,397 - - - 건물 352,329 (3,670) 348,659 - - - 비품 296,425 (191,432) 104,993 258,909 (174,974) 83,935 시설장치 6,383,698 (3,638,001) 2,745,697 5,542,597 (3,160,389) 2,382,208 차량운반구 201,213 (90,546) 110,667 201,213 (70,425) 130,788 합계 7,291,062 (3,923,649) 3,367,413 6,002,719 (3,405,788) 2,596,931 (2) 유형자산의 변동 (단위: 천원) 당반기 토지 건물 비품 시설장치(*) 차량운반구 합계 기초 순장부금액 - - 83,935 2,382,208 130,788 2,596,931 취득 57,397 352,329 37,515 854,560 - 1,301,801 처분 - - - (3,860) - (3,860) 감가상각비 - (3,670) (16,457) (493,052) (20,121) (533,300) 기타 - - - 5,842 - 5,842 반기말 순장부금액 57,397 348,659 104,993 2,745,698 110,667 3,367,414 (단위: 천원) 전반기 비품 시설장치(*) 차량운반구 합계 기초 순장부금액 68,608 2,358,600 249,661 2,676,869 취득 16,304 265,230 - 281,534 감가상각비 (13,052) (399,579) (28,255) (440,886) 기타 - 5,534 - 5,534 반기말 순장부금액 71,860 2,229,785 221,406 2,523,051 (*) 회사는 임차자산과 관련하여 계약에 의하여 임대차계약 종료시 소요될 것으로 추정되는 복구원가를 취득원가로 계상하고 이행하여야 하는 복구의무를 충당부채로 인식하고 있습니다(주석 10 참조). (3) 유형자산 담보제공 내역 (단위: 천원) 당반기말 장부금액 담보설정금액 관련계정과목 관련금액 담보권자 차량운반구 110,667 94,000 차입금 28,332 KB캐피탈 (단위: 천원) 전기말 장부금액 담보설정금액 관련계정과목 관련금액 담보권자 차량운반구 130,788 94,000 차입금 44,476 KB캐피탈 6. 리스회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.(1) 리스와 관련해 반기재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 사용권자산 부동산 7,342,444 2,827,300 차량운반구 318,450 264,376 합 계 7,660,894 3,091,676 (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 리스부채 유동 1,317,084 1,027,849 비유동 6,540,590 2,148,400 합 계 7,857,674 3,176,249 당반기 중 증가된 사용권자산은 6,118백만원(전반기: 99백만원)입니다. (2) 리스와 관련해서 반기포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 사용권자산의 감가상각비 부동산 342,189 673,600 249,892 497,038 차량운반구 28,600 51,646 14,547 25,059 합 계 370,788 725,245 264,439 522,097 리스부채에 대한 이자비용 116,220 229,246 45,155 92,908 단기리스료 - 6,240 7,380 18,866 단기리스가 아닌 소액자산 리스료 8,408 16,447 5,174 11,720 리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료 6,022,033 10,393,478 4,678,343 9,102,980 당반기 중 리스의 총 현금유출은 11,223백만원(전반기: 9,703백만원)입니다. 7. 무형자산 (1) 무형자산의 내역 (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 원가 상각누계액(*) 장부금액 원가 상각누계액(*) 장부금액 영업권 139,500 - 139,500 139,500 - 139,500 소프트웨어 265,261 (256,103) 9,158 264,461 (255,004) 9,457 회원권 888,978 (26,000) 862,978 888,978 (26,000) 862,978 합 계 1,293,739 (282,103) 1,011,636 1,292,939 (281,004) 1,011,935 (*) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다. (2) 무형자산의 변동 내역 (단위: 천원) 당반기 영업권 소프트웨어 회원권 합 계 기초 139,500 9,457 862,978 1,011,935 개별취득 - 800 - 800 상각비 - (1,099) - (1,099) 반기말 139,500 9,158 862,978 1,011,636 (단위: 천원) 전반기 영업권 소프트웨어 회원권 합 계 기초 139,500 1,048 433,955 574,503 개별취득 - 2,500 453,523 456,023 상각비 - (828) - (828) 반기말 139,500 2,720 887,478 1,029,698 8. 종속기업 및 관계기업 투자 (1) 종속기업 및 관계기업 투자 현황 (단위: 천원) 구 분 종 목 소재국가 당반기말 전기말 지분율 장부금액 지분율 장부금액 종속기업 ㈜에스제이키즈 한국 100% 1,000,000 100% 1,000,000 ㈜에스제이유앤아이 - - - 66% - 관계기업 IBK투자증권채무조정금전채권전문투자형사모투자신탁제5호(*) 한국 98.5% 6,603,774 98.5% 6,603,774 합 계 7,603,774 7,603,774 (*) IBK투자증권채무조정금전채권전문투자형사모투자신탁제5호는 투자신탁으로 신탁약정에 따라 투자 및 운용을 신탁업자에게 지시하고 투자신탁 투자자에게 운용수익을 배분하는 구조입니다. 회사는 투자신탁에 대한 투자자로서 주된 신탁자산의 변경 등 관련활동의 결정을 통해 피투자신탁에 대한 유의적인 영향력을 보유하는 것으로 판단되나, 투자자 전원의 동의를 필요로 하여 지분율이 과반수를 초과하여 보유함에도 지배력은 보유하지 않는 것으로 판단됩니다. 회사는 배당수익을 인식하고 있으며, 해당 투자신탁의 가치 하락 시 원금 손실의 위험이 있습니다. 9. 차입금 당반기말과 전기말 현재 회사의 비파생 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당반기말 3개월미만 3개월~ 1년 1년~ 2년 2년~ 5년 5년 초과 합계 장부금액 매입채무 1,916,350 - - - - 1,916,350 1,916,350 기타금융부채 5,246,933 - 10,000 - 32,987 5,289,920 5,289,920 차입금 8,804 20,544 - - - 29,348 28,332 리스부채 431,069 1,312,807 1,504,595 2,797,171 3,851,151 9,896,793 7,857,674 합 계 7,603,156 1,333,351 1,514,595 2,797,171 3,884,138 17,132,411 15,092,276 (단위: 천원) 전기말 3개월미만 3개월~ 1년 1년~ 2년 2년~ 5년 5년 초과 합계 장부금액 매입채무 7,213,411 - - - - 7,213,411 7,213,411 기타금융부채 4,084,356 - 10,000 - 33,000 4,127,356 4,127,356 차입금 8,804 26,413 11,739 - - 46,956 44,476 리스부채 318,924 865,167 1,030,813 976,878 385,481 3,577,263 3,176,249 합 계 11,625,495 891,580 1,052,552 976,878 418,481 14,964,986 14,561,492 10. 충당부채 (단위: 천원) 당반기 판매보증(*) 복구 합 계 기초 28,257 139,148 167,405 손익계산서 증(감): 추가 충당금 전입 1,125 12,213 13,338 할인액 상각 - 4,070 4,070 반기말 29,382 155,431 184,813 유동항목 29,382 - 29,382 비유동항목 - 155,431 155,431 (단위: 천원) 전반기 판매보증(*) 복구 합 계 기초 20,603 198,998 219,601 손익계산서 증(감): 추가 충당금 전입 - 5,534 5,534 미사용금액 환입 (943) - (943) 할인액 상각 - 3,550 3,550 반기말 19,660 208,082 227,742 유동항목 19,660 - 19,660 비유동항목 - 208,082 208,082 (*) 회사는 일반적으로 판매한 재화에 대해 12개월의 품질에 대한 보증의무를 부담하고 있습니다. 회사는 매 보고기간 종료일 현재 품질보증수선과 관련하여 장래에 지출될 것으로 예상되는 금액을 과거 경험률을 기초로 추정하여 판매보증충당부채로 인식하고 있습니다. 11. 법인세비용 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식 하였습니다. 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상가중평균 연간유효법인세율은 18.8%(2019년 6월 30일로 종료하는 중간기간에 대한 가중평균 연간유효법인세율: 17.8%)입니다. 12. 배당 금 2019년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 보통주 배당금 1,318백만원은 2020년 4월에 지급되었습니다 (전기 지급액: 600백만원). 13. 고객과의 계약에서 생기는 수익 회사는 다음의 주요 브랜드라인에서 재화를 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다. (단위: 천원) 당반기 캉골 헬렌카민스키 기타 부문 합계 국내 해외 국내 해외 부문 수익 33,749,559 288,701 13,591,724 - 137,436 47,767,420 외부고객으로부터 수익 33,749,559 288,701 13,591,724 - 137,436 47,767,420 수익인식 시점 한 시점에 인식 33,749,559 288,701 13,591,724 - 137,436 47,767,420 (단위: 천원) 전반기 캉골 헬렌카민스키 기타 부문 합계 국내 해외 국내 해외 부문 수익 35,893,894 138,130 12,668,982 5,316 85,944 48,792,266 외부고객으로부터 수익 35,893,894 138,130 12,668,982 5,316 85,944 48,792,266 수익인식 시점 한 시점에 인식 35,893,894 138,130 12,668,982 5,316 85,944 48,792,266 14. 판매비와관리비 (단위: 천원) 과 목 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 급여 1,242,613 2,525,898 1,069,736 2,097,202 퇴직급여 128,080 215,457 158,926 260,929 복리후생비 194,758 339,648 107,003 213,397 여비교통비 51,223 109,539 89,583 149,892 접대비 16,709 43,832 20,824 43,479 세금과공과금 46,468 95,204 39,454 75,737 유형자산감가상각비 273,998 533,300 236,053 440,886 사용권자산감가상각비 370,788 725,245 264,439 522,097 무형자산상각비 556 1,099 284 828 지급임차료 45,290 95,890 49,352 105,133 보험료 33,369 53,463 24,033 40,137 운반비 131,263 243,839 104,274 204,817 포장비 335,519 491,323 156,411 326,196 지급수수료 344,120 746,892 389,762 964,201 판매위탁수수료 2,448,386 4,719,198 2,170,880 4,491,236 광고선전비 226,690 547,773 250,207 492,877 판매촉진비 157,456 278,326 76,817 114,510 제품보증비 521 1,125 651 (942) 용역비 333,401 795,633 340,805 723,412 매장유지관리비 123,793 244,030 163,068 237,925 아울렛임차관리비 102,768 192,585 73,569 151,655 판매수수료 7,039,552 13,480,948 8,807,967 15,775,451 주식보상비 - - 1,776,838 1,776,838 기타 58,319 112,758 66,404 142,144 판매비와관리비의 합계 13,705,640 26,593,005 16,437,340 29,350,037 15. 기타수익과 기타비용 15.1 기타수익 (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익 5,286 7,708 - - 외환관련이익 979 12,689 2,021 6,858 리스부채상환이익 - 29,472 - - 기타 7,955 14,527 7,558 12,729 합 계 14,220 64,396 9,579 19,587 15.2 기타비용 (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 외환관련손실 1,794 7,413 4,022 6,587 기부금 - - 3,495 5,495 유형자산처분손실 - 3,860 - - 기타 2,445 7,321 35 254 합 계 4,239 18,594 7,552 12,336 16. 금융수익과 금융원가16.1 금융수익 (단위: 천원) 금융수익 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 이자수익 195,108 437,662 66,861 125,084 파생상품평가이익 - - 57,057 57,057 배당금수익 84,555 267,385 - - 금융수익 합계 279,663 705,047 123,918 182,141 16.2 금융원가 (단위: 천원) 금융원가 당반기 전반기 3개월 누적 3개월 누적 리스부채와 당기손익-공정가치로 측정하지 않는 금융부채의 이자비용 및 금융원가 116,874 230,710 93,469 191,146 충당부채: 할인액 상각 2,066 4,070 1,749 3,551 금융원가 합계 118,940 234,780 95,218 194,697 17. 현금흐름(1) 영업으로부터 창출된 현금흐름 (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 법인세비용차감전 순이익 9,299,736 6,703,784 조정: 유형자산감가상각비( 주석 5 ) 533,300 440,886 사용권자산감가상각비( 주석 6 ) 725,245 522,097 무형자산상각비( 주석 7 ) 1,099 828 대손상각비 (2,591) 57,184 제품보증비(주석 10) 1,125 (943) 유형자손처분손손실 3,860 - 비현금 종업원급여 - 주식기준보상과 장기종업원급여 - 1,776,838 파생금융상품의 공정가치 평가차익 - (57,057) 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 공정가치 평가차익 (7,708) - 리스부채상환이익 (29,472) - 순금융원가( 주석 16 ) (202,882) 69,612 영업활동에서 발생한 외환환산이익 ( 주석 15 ) (278) (167) 배당금 수익 (267,385) - 운전자본의 변동: 재고자산 감소 1,911,887 1,010,681 매출채권 증가 (3,602,540) (1,696,994) 그 밖의 영업자산 증가 (194,639) (97,767) 계약부채의 증가 10,447 872 매입채무 감소 (5,296,623) (1,859,933) 그 밖의 영업부채 증가 2,983,734 809,322 영업으로부터 창출된 현금 5,866,315 7,679,244 (2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항 (단위: 천원 ) 구 분 당반기 전반기 사용권자산의 증가 6,112,036 3,334,051 리스부채의 증가 6,112,036 3,334,051 리스부채의 유동성 대체 289,235 997,164 18. 우발상황 (1) 회사는 전기 중 퇴사한 임원의 형사사건과 관련하여 진행 중인 소송사건에 연대책임자로 계류돼 있습니다. 회사는 상기 소송의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출금액 및 시기가 불확실하며, 회사의 반기재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 추정하고 있습니다.(2) 회사는 우리사주조합의 우리사주 취득자금 대출과 관련하여 2,952백만원(전기말: 3,400백만원)의 지급보증을 제공하고 있습니다. 19. 약정사항 (1) 회사는 KANGOL Limited와 2036년 11월까지 캉골 브랜드의 라이선스 계약을 체결하고 있으며, 이와 관련하여 매출액의 일정 비율을 수수료로 지급하고 있습니다.(2) 회사는 Helen Kaminski Pty와 2026년 11월까지 헬렌카민스키 브랜드의 라이선스 계약을 체결하고 있으며, 이와 관련하여 매출액의 일정 비율을 수수료로 지급하고있습니다.(3) 회사는 BOODY Australia Pty Ltd와 2027년 6월까지 부디 브랜드의 라이선스 계약을 체결하고 있으며, 이와 관련하여 매입액의 일정 비율을 수수료로 지급하고 있습니다.(4) 회사는 전기 중 취득한 ㈜나자인 주식과 관련하여 주주간 약정을 통해 매도자가 주식의 전부 또는 일부를 제3자에게 처분시 우선매수권과 동반매도청구권을 행사할 수 있는 권리를 보유하고 있으며, 계약일로부터 3년 이내 기업공개 의무를 성실히 이행하지 않는 등의 경우 보유 주식의 전부를 매수하여 줄 것을 청구할 수 있습니다. (5) 당반기말 현재 회사가 금융기관과 체결하고 있는 약정사항의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원, USD) 구 분 금융기관 약정한도 실행금액 차량할부 KB캐피탈 28,332 28,332 신용장발행 하나은행 USD 300,000 - (6) 당반기말 현재 회사가 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과같습니다. (단위: 천원) 제공처 종류 금액 서울보증보험 이행보증 520,000 20. 특수관계자 거래 (1) 지배ㆍ종속기업 등 현황 당반기말과 전기말 현재 회사에 유의적인 영향력을 행사하는 개인은 이주영 개인(특수관계인이 소유하는 주식 포함 지분율 47.5%)입니다. 1) 종속기업 현황 회사명 지분율(%) 당반기말 전기말 ㈜에스제이키즈 100 100 ㈜에스제이유앤아이(*) - 66 (*) 당반기 중 ㈜에스제이유앤아이는 청산 완료되었습니다. 2) 회사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 관계기업과 기타 특수관계자 특수관계 구분 당반기 전기 관계기업 IBK투자증권채무조정금전채권전문투자형사모투자신탁제5호 IBK투자증권채무조정금전채권전문투자형사모투자신탁제5호 기타특수관계자 주요 경영진 주요 경영진 (2) 특수관계자와의 매출 및 매입 등 거래1) 당반기 (단위: 천원) 특수관계구분 회사명 매출 이자수익 배당금수익 매입 종속기업 ㈜에스제이키즈 55 39,412 - 676 관계기업 IBK투자증권채무조정금전채권전문투자형사모투자신탁제5호 - - 152,385 - 2) 전반기 (단위: 천원) 특수관계구분 회사명 이자수익 매입 종속기업 ㈜에스제이키즈 40,735 28,114 (3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액 (단위: 천원) 특수관계구분 회사명 당기말 전기말 대여금 기타채권 매출채권 대여금 기타채무 종속기업 ㈜에스제이키즈 2,600,000 39,412 265 2,600,000 - ㈜에스제이유앤아이 - - 31,942 - 3,861 합 계 2,600,000 39,412 32,207 2,600,000 3,861 (4) 특수관계자와의 자금 거래 (단위: 천원) 전반기 회사명 대여 종속기업 ㈜에스제이키즈 600,000 (5) 당반기말 현재 회사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증의 내역은 다음과같습니다. (단위: USD) 특수관계 구분 제공처 지급보증금액 비 고 주요 경영진 하나은행 USD 360,000 신용장 발행 (6) 주요 경영진에 대한 보상주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 급여 및 기타 단기종업원 급여 898,777 757,523 퇴직급여 63,449 55,508 주식기준보상 - 349,940 합 계 962,226 1,162,971 6. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 재작성 등 유의사항(1) 재무제표 재작성※ 당사는 해당사항 없습니다. (2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항(2-1). (주)에스제이글로벌아이앤씨 흡수합병 ① 합병에 관한 사항 당사는 2018년 5월 31일에 연결실체의 관계기업인 (주)에스제이글로벌아이앤씨에 대한 잔여지분을 추가 취득한 후, 2018년 7월 3일에 이사회결의 및 주주총회 결의를 통하여 해당 회사를 흡수합병하였습니다.② 피합병법인의 개요 법인명 (주)에스제이글로벌아이앤씨 본점소재지 서울특별시 강남구 언주로 337, 5층 (역삼동, 동영문화센터) 대표이사 이주영 주요사업 의류, 잡화의 제조 및 판매 법인구분 주식회사 ③ 합병기일합병기일은 2018년 7월 3일 입니다.④ 이전대가지배기업은 당기 중 피합병회사의 잔여지분 70%를 2,100,000천원에 취득하여 동일지배하의 사업결합을 수행하였습니다. 이외에 지급한 이전대가 및 기타 조건부대가는 없습니다.⑤ 합병으로 승계한 자산 및 부채 합병일 현재 승계된 자산과 부채의 주요 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 금액 인수한 자산ㆍ부채의 순자산 3,031,208 자산 4,855,710 현금및현금성자산 731,218 매출채권 1,632,802 기타채권 19,432 기타유동자산 396 재고자산 1,606,404 유형자산 489,792 무형자산 139,500 기타비유동금융자산 236,166 부채 1,824,502 매입채무및기타채무 498,948 단기차입금 500,000 기타유동부채 239,073 당기법인세부채 586,481 상기의 사업결합은 동일지배하의 사업결합에 해당됨에 따라, 연결실체는 피합병법인의 자산과 부채를 장부금액으로 승계하고, 승계한 순자산가액과 이전대가의 차액 651,846천원을 기타불입자본에 가산하여 인식하였습니다. (2-2). (구)주식회사 에스제이그룹 흡수합병 ① 합병에 관한 사항지배기업은 2017년 2월 6일에 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 지배기업의 100% 종속기업인 (구)주식회사 에스제이그룹을 흡수합병하였습니다.② 피합병법인의 개요 법인명 (주)에스제이그룹 본점소재지 서울특별시 강남구 언주로 337, 5층 (역삼동, 동영문화센터) 대표이사 이주영 주요사업 의류, 잡화의 제조 및 판매 법인구분 주식회사 ③ 합병기일합병기일은 2017년 2월 6일 입니다.④ 이전대가지배기업은 3,500,000천원에 취득한 피합병회사의 지분 100%에 대하여 동일지배하의 사업결합을 수행하였습니다. 이외에 지급한 이전대가 및 기타 조건부대가는 없습니다. ⑤ 합병으로 승계한 자산 및 부채 합병일 현재 승계된 자산과 부채의 주요 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 금액 인수한 자산ㆍ부채의 순자산 2,398,456 자산 3,760,425 현금및현금성자산 892,543 매출채권 2,542,067 기타채권 5,093 기타유동자산 80,289 유형자산 47,819 무형자산 858 장기금융상품 43,855 기타비유동금융자산 147,901 부채 1,361,969 매입채무및기타채무 323,289 단기차입금 800,000 기타유동부채 238,680 (3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항※ 당사는 자산유동화 관련하여 반기보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항※ 당사는 반기보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다. 나. 대손충당금 설정현황(1) 대손충당금 설정내용 (단위: 천원) 구 분 계정과목 채권 금액 대손충당금 대손충당금설정률 제 13기 반기말 매출채권 12,900,242 (104,162) 0.80% 제 12기말 매출채권 9,631,808 (107,087) 1.11% 제 11기말 매출채권 7,754,896 (42,467) 0.55% 주) 연결재무제표 기준 (2) 대손충당금 변동내역 (단위: 천원) 구 분 제 13기 반기말 제 12기말 제 11기말 1. 기초 대손충당금 잔액합계 107,087 42,467 35,195 2. 순대손처리액(①－②±③) - - - ① 대손처리액(상각채권액) 등 - - - ② 상각채권회수액 - - - ③ 기타증감액 - - - 3. 대손상각비 계상(환입)액 (2,925) 64,620 7,272 4. 기말 대손충당금 잔액합계 104,162 107,087 42,467 주) 연결재무제표 기준(3) 매출채권관련 대손충당금 설정 방침당사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통해 회수가능 액을 산정하고 산정된 회수가능액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있습니다. 또한, 손상사건이 개별적으로 파악되지 않은 채권에 대해서는 거래처 신용등급에 따라 채권의 예상 신용위험을 적용하여 손상차손을 인식하고 있습니다. [경과기관별 매출채권 잔액 현황] (단위: 천원) 계 3월 미만 3월 초과 6개월 이하 6월 초과 12개월 이하 1년 초과 계 금 액 12,900,242 - - - 12,900,242 구성비율 100.00% - - - 100.00% 주) 연결재무제표 기준 다. 재고자산 현황(1) 재고자산의 보유현황① 당기말 (단위: 천원) 구분 제13기 반기말 제12기말 제 11기말 상품 3,342,821 3,258,999 2,246,299 제품 10,604,688 11,969,153 7,739,581 부재료 13,019 7,456 0 미착품 285,309 942,482 1,730,064 합계 14,245,837 16,178,090 11,715,944 총자산대비 재고자산 비중 14.25 17.6 31.2 재고자산 회전율 7.14 7.85 8.01 주1) 연결재무제표 기준주2) 총자산대비 재고자산 : [재고자산합계÷기말자산총계 ×100]주3) 재고자산회전율 : [연환산 매출÷{(기초재고+기말재고)÷2}](2) 재고자산의 실사내역(2-1). 실사일자 및 실사방법① 당사는 재고자산 실사를 년2회(매년 6월 30일 기준, 12월 31일 기준) 실시합니다.② 실사일과 재무제표 기준일 사이의 입출고 발생분은 거래명세서 및 출고 지시 등으로 확인하고 있습니다.③ 전수조사, 표본조사를 병행하여 장부재고와 실물재고의 차이를 확인하며 재고자산의 보관상태를 점검하고 있습니다.(2-2). 장기체화재고 등 내역 재고자산을 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 평가하여 재고자산의 재무상태표가액을 결정하고 있으며 2020년 반기말 현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 취득원가 평가손실충당금 장부금액 상품 3,831,931 -489,110 3,342,821 제품 11,527,987 -923,299 10,604,688 부재료 13,019 0 13,019 미착품 285,309 0 285,309 합계 15,658,246 -1,412,408 14,245,837 라. 공정가치 평가내역 해당 주석에서는 직전 연차 재무보고 이후 연결회사가 금융상품 공정가치를 산정하는데 사용한 판단 및 추정에 대한 당반기의 정보를 제공합니다. 당반기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.(1) 공정가치 서열체계연결회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 활성시장에서 거래되는 금융상품(예: 상장 파생상품 및 지분증권)의 공정가치는 보고기간 말의 공시된 시장가격에 기초합니다. 해당 금융상품은 수준 1로 분류합니다.- 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품(예: 비상장 파생상품)의 공정가치를 산정하는 데에는 관측할 수 있는 시장자료를 최대한으로 사용하고 기업 특유의 추정치는 가능한 한 적게 사용하는 평가기법을 사용합니다. 공정가치 산정에 사용된 모든 유의적인 투입변수를 관측할 수 있다면 해당 금융상품은 수준 2로 분류합니다. - 관측할 수 있는 시장자료를 기초로 하지 않은 하나 이상의 유의적인 투입변수를 사용한 경우 해당 금융상품은 수준 3으로 분류합니다. 이러한 금융상품에는 비상장 지분증권이 있습니다. 2019년말과 2020년 반기말 현재 반복적으로 공정가치로 측정되고 인식된 연결회사의 금융자산과 금융부채는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 2020년 반기말 수준 2 수준 3 당기손익-공정가치 측정 금융자산 장기금융상품 1,440,266 - 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 - 2,300,000 (단위: 천원) 2019년말 수준 2 수준 3 당기손익-공정가치 측정 금융자산 장기금융상품 1,061,886 - 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 - 2,300,000 (2) 2020년 중 수준 3으로 분류된 금융상품의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 금융자산 금융부채 2020년 기초 2,300,000 - 당기손익인식액(파생상품평가손) - - 매입금액 - - 결제금액(보통주전환) - - 2020년 반기말 2,300,000 - (3) 그 밖의 미인식된 금융상품 공정가치연결회사는 또한 재무상태표에 공정가치로 측정되지 않는 다수의 금융상품을 보유하고 있습니다. 이러한 금융상품의 대부분은 성격상 수취하거나 지급할 이자가 현재의 시장이자율이거나 해당 금융상품이 단기상품에 해당하여 공정가치가 장부금액과 중요하게 다르지 않습니다. ◆click◆『진행률적용 수주계약 현황』 삽입 11012#*진행률적용수주계약현황*.dsl 채무증권 발행실적 (기준일 : - ) (단위 : 원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 합 계 - - - - - - - - - ◆click◆ 『사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등』 삽입 11012#*사채관리계약주요내용.dsl 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : - ) (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : - ) (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 회사채 미상환 잔액 (기준일 : - ) (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : - ) (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : - ) (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 분,반기 보고서의 본 항목을 기재하지 않습니다. V. 감사인의 감사의견 등 1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제 13기 반기 (당기) 삼일회계법인 - - - 제 12기(전기) 삼일회계법인 적정 - - 제 11기(전전기) 삼정회계법인 적정 - - 2. 감사용역 체결현황 (단위: 천원, 시간) 사업연도 감사인 내 용 보수 총소요시간 제13기 반기(당기) 삼일회계법인 - - - 제12기(전기) 삼일회계법인 반기 재무제표 검토개별및연결재무제표감사 60,000 887 제11기(전전기) 삼정회계법인 분.반기 재무제표 검토개별및연결재무제표감사 99,355 1,232 3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제13기 반기(당기) - - - - - - - - - - 제12기(전기) - - - - - - - - - - 제11기(전전기) - - - - - - - - - - 4. 회계감사인의 변경 당사는 2019년 11월 18일 코스닥시장 상장 후 외부감사인 선임의무가 발생하였으며감사인선임위원회 개최를 통해 제12기부터 3개 사업연도 동안 삼일회계법인을 외부감사인으로 선임하였습니다. 가. 선정사유삼일회계법인은 세계적 컨설팅그룹 PWC의 Member Firm으로서 오랜 역사를 통한 노하우와 Global Network을 이용하여 당사의 경영에 이바지할 것으로 기대하고 있습니다. PWC의 선진감사 기법을 이용한 철저한 감사와 심리절차를 통하여 회계의 투명성을 높임으로써 재무제표에 신뢰도를 높이고 이를 통하여 당사의 가치를 높이는데 이바지할 것으로 기대하고 있습니다. 5. 내부회계관리제도 당사는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리/통제하며, 회사의 재무제표가 일반적으로 인정되는 회계처리기준에 따라 작성, 공시되었는지의 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위하여 내부회계관리제도 시스템을 구축/운영하고 있습니다. 6. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 ※ 당사는 해당사항이 없습니다. 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 - - - - - ※ 회계감사인의 감사(검토)의견, 회계감사인과의 감사/비감사 용역 체결현황이 있을 경우 아래 『회계감사인의 감사의견』단위서식을 클릭하여 삽입하신 후 입력하세요. ◆click◆『회계감사인의 감사의견』 삽입 11012#*회계감사인의감사의견.dsl ◆click◆『내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과』 삽입 11012#*회계감사인과논의한결과.dsl VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 사외이사 및 그 변동현황 (단위 : 명) 이사의 수 사외이사 수 사외이사 변동현황 선임 해임 중도퇴임 - - - - - ◆click◆『사외이사 교육실시 현황』 삽입 11012#*_사외이사_교육_*.dsl 바. 사외이사 교육 미실시 내역 사외이사 교육 실시여부 사외이사 교육 미실시 사유 미실시 현재 사외이사에 대한 교육계획을 수립중이며, 추후 교육 실시 예정입니다. 2. 감사제도에 관한 사항 가. 감사위원회 설치여부당사는 반기보고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다.나. 감사의 인적사항 성명 주요 경력 최대주주와의 이해관계 결격요건 여부 비고 위진오(1966.06 ) 연세대학교 경영학과 졸업 (92.02) Grant Thornton 대주회계법인 상무 (17.08~현재) 해당사항 없음 해당사항 없음 비상근 ※ 2020년 3월 26일 정기주주총회에서 위진오 비상무 감사가 신규선임되었습니다.다. 감사의 독립성당사는 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 정관 제41조 등을 통하여 회사의 회계와 업무를 감사할 수 있는 권한을 부여하고 있으며, 직무의 수행을 위하여 자회사에 대한 영업의 보고를 요구할 수 있으며, 필요한 경우 이사회를 소집할 수 있도록 규정하고 있습니다. 조항 내용 정관 제41조 제41조(감사의 직무 등) ①감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다. ②감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다. ③감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사(소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다. ④제3항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다 ⑤감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다. ⑥감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산 상태를 조사할 수 있다. ⑦감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다. 정관 제42조 제42조(감사록)감사는 감사에 관하여 감사록을 작성하여야 하며, 감사록에는 감사의 실시요령과 그 결과를 기재하고 감사를 실시한 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다. 라 감사의 주요 활동내역 회차 개최일자 의 안 내 용 가결여부 감사 위진오*출석률: 0% 13-1차 2020.01.28 [보고안건]1. 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건 원안접수 선임전 13-2차 2020.02.07 [보고안건]1. 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고의 건 원안접수 선임전 13-3차 2020.02.13 [보고안건]1. 2019년 경영실적 보고의 건[의결안건]1. 제12기 재무제표(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건2. 제12기 결산배당 승인의 건 원안접수원안가결원안가결 선임전 13-4차 2020.03.11 [보고안건]1. 제12기 감사보고의 건2. 제12기 영업보고의 건3. 내부회계관리제도 운영실태보고의 건4. 외부감사인 선임보고의 건[의결안건]1. 제12기 재무제표 승인의 건2. 이사 선임의 건 (사내이사 심수진, 강민정)3. 감사 선임의 건 (위진오)4. 이사 보수한도 승인의 건 (25억원)5. 감사 보수한도 승인의 건 (1억원) 원안접수원안접수원안접수원안접수원안가결원안가결원안가결원안가결원안가결 선임전 13-5차 2020.03.16 [의결안건]1. 우리사주 취득자금 대출 보증의 건 원안가결 선임전 13-6차 2020.03.20 [의결안건]1. 자사주 신탁계약 체결의 건 (30억원) 원안가결 선임전 13-7차 2020.06.15 [의결안건]1. 무상증자의 건 원안가결 불참 ◆click◆『감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부』 삽입 11012#*감사위원현황.dsl ◆click◆『감사위원회(감사) 교육실시 현황』 삽입 11012#*_감사*_교육_*.dsl 41_04_감사_교육_미실시내역 마. 감사 교육 미실시 내역 감사 교육 실시여부 감사 교육 미실시 사유 미실시 외부감사법 개정이전 교육 미실시 ◆click◆『감사위원회(감사) 지원조직 현황』 삽입 11012#*_감사*_지원조직_*.dsl 42_02_감사_지원조직_현황 바. 감사 지원조직 현황 부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역 회계팀 4 팀장 등 (1년) 회사 경영활동 및 내부회계관리에 대한 업무 지원 ◆click◆『준법지원인 등 지원조직 현황』 삽입 11012#*_준법지원인등_지원조직_*.dsl 43_02_준법지원인등_지원조직_해당사항없음 지원조직이 없는 경우에는 그 사실을 기재한다. 사. 준법지원인 등 지원조직 현황 당사는 반기보고서 제출일 현재 선임된 준법지원인이 없습니다. 3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항 가. 투표제도당사는 집중투표제, 서면투표제, 또는 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.나. 소수주주권당사는 대상기간 중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.다. 경영권 경쟁당사는 대상기간 중 회사의 경영지배군에 관하여 경쟁이 있었던 경우가 없습니다. VII. 주주에 관한 사항 1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황 가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황 (기준일 : 2020년 06월 30일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의종류 소유주식수 및 지분율 비고 기 초 기 말 주식수 지분율 주식수 지분율 이주영 최대주주 보통주 1,062,141 32.24 3,186,423 32.30 최대주주 김수현 특수관계인 보통주 350,000 10.62 1,050,000 10.64 친인척 이승진 특수관계인 보통주 75,000 2.28 225,000 2.28 친인척 이재용 특수관계인 보통주 75,000 2.28 225,000 2.28 친인척 연오흠 특수관계인 보통주 100,000 3.04 300,000 3.04 임원 최치현 특수관계인 보통주 10,707 0.32 32,121 0.32 임원 강민정 특수관계인 보통주 8,250 0.25 27,360 0.28 임원 고명란 특수관계인 보통주 8,250 0.25 27,360 0.28 임원 심수진 특수관계인 보통주 4,980 0.15 14,940 0.15 임원 김선미 특수관계인 보통주 2,240 0.07 0 0 주4) 이은주 특수관계인 보통주 6,330 0.19 20,970 0.21 임원 계 보통주 1,702,898 51.69 5,109,174 51.79 - 계 1,702,898 51.69 5,109,174 51.79 - 주1) 기초는 2020년 1월 1일이며, 기말은 2020년 06월 30일 입니다. 주2) 당사는 2019년 11월 18일 코스닥시장 신규상장을 위해 일반공모의 방법으로 신주 844,600주를 발행(유상증자, 2019년 11월 11일)하였습니다. 주3) 당사는 2020년 6월 30일 무상증자를 통하여 6,571,228주를 발행하였으며 2020년 6월 30일 총 발행 주식 수는 9,865,828주 입니다. 주4) 김 선 미 이사는 2020년 02월 28일자로 퇴사하여 특수관계인에서 제외되었습니다 나. 최대주주와 관련된 사항(1) 최대주주의 주요 경력 성명 직책 주요 경력 비고 이주영 대표이사 ▷1997~2000 (주)삼탄 해외사업기획▷2000~2002 (주)인큐벤처창투 심사역▷2003~2007 (주)DNH 사업총괄이사▷2008~현재 (주)에스제이그룹 대표이사 - (2) 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래※ 당사는 해당사항이 없습니다. ◆복수click가능◆『최대주주가 법인 또는 투자조합 등 단체인 경우』 삽입 11012#*최대주주가단체인경우.dsl ◆복수click가능◆『최대주주의 최대주주(최대출자자)가 법인 또는 단체인 경우』 삽입 11012#*최대주주의최대출자자가단체인경우.dsl ◆click◆『최대주주 변동내역』 삽입 11012#*최대주주변동내역.dsl 8_최대주주변동내역 최대주주 변동내역 (기준일 : - ) (단위 : 주, %) 변동일 최대주주명 소유주식수 지분율 변동원인 비 고 - - - - - - - - - - - - ◆click◆『주식 소유현황』 삽입 11012#*주식소유현황.dsl 35_주식소유현황 주식 소유현황 (기준일 : 2020년 06월 30일 ) (단위 : 주) 구분 주주명 소유주식수 지분율 비고 5% 이상 주주 이주영 3,186,423 32.30% - 김수현 1,050,000 10.64% - 우리사주조합 185,460 1.88% - ◆click◆『소액주주현황』 삽입 11012#*소액주주현황.dsl 10_소액주주현황 소액주주현황 (기준일 : 2020년 06월 30일 ) (단위 : 주) 구 분 주주 소유주식 비 고 소액주주수 전체주주수 비율(%) 소액주식수 총발행주식수 비율(%) 소액주주 6,390 6,408 99.71 3,607,977 9,865,828 36.57 - 2. 주식사무 정관 제11조(명의개서대리인) ① 이 회사는 주식의 명의개서대리인을 둔다. ②명의개서대리인 및 그 사무취급장소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정한다. ③이 회사의 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고 주식의 명의개서, 질권의 등록 또는 말소, 신탁재산의 표시 또는 말소, 주권의 발행, 신고의 접수, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다. ④제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인의 증권의 명의개서대행 등에 관한 규정에 따른다. 결산일 12월 31일 정기주주총회 사업연도 종료후 3월 이내 주주명부폐쇄시기 매년 01월 01일부터 01월 07일까지 주권의 종류 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권(총 8종) 명의개서대리인 국민은행 증권대행부 공고 방법 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지 (http://www.sj-group.co.kr/)에 게재한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울시에서 발행되는 일간 아시아경제신문에 한다. 주주의 특전 해당사항 없음 3. 주가 및 주식거래 실적 가. 국내 증권시장 (단위: 원, 주) 종 류 2020/01 2020/02 2020/03 2020/04 2020/05 2020/06 주가 최고 65,000 62,900 51,700 49,750 59,200 66,400 최저 54,000 49,000 26,700 33,900 48,050 19,000 평균 59,185 56,621 39,558 42,254 53,689 58,551 일별거래량 최고 144,766 99,306 140,305 142,160 126,722 1,262,390 최저 25,540 32,464 20,992 22,362 22,438 13,170 월간 거래량 1,136,917 1,062,523 1,701,539 1,124,966 1,091,431 3,423,463 주1) 당사는 2019.11.18 코스닥시장에 신규 상장하여 해당 일 이후 주식거래가 발생하고 있습니다. 주2) 당사는 2020.06.30 무상증자하여 2020년 6월 최저 주가는 무상증자 권리락 발생 이후의 주가입니다.주3) 당사의 평균주가는 가중평균치 매매거래량 가중치(총거래대금/총거래량로 계산 되었습니다. ※ 출처 : 한국거래소나. 해외증권시장※ 당사는 해당사항이 없습니다. VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원 등의 현황 임원 현황 (기준일 : 2020년 06월 30일 ) (단위 : 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원여부 상근여부 담당업무 주요경력 소유주식수 최대주주와의관계 재직기간 임기만료일 의결권있는 주식 의결권없는 주식 이주영 남 1967.11 대표이사 등기임원 상근 CEO 캘리포니아 주립대학교 경영학(석사) 졸업 (1997) (주)에스제이그룹 대표이사 (08.03~현재) 3,186,423 - 본인 12년 4개월 - 연오흠 남 1966.11 사내이사 등기임원 상근 사업총괄 경희대학교 화학과 졸업 (1992) (주)에스제이그룹 부사장 (19.01~현재) 300,000 - 특수관계인 7년 6개월 - 심수진 여 1970.12 사내이사 등기임원 상근 캉골사업부 사업담당 덕성여자대학교 의상학과 졸업 (94.02)(주)에스제이그룹 KANGOL 사업부 사업담당 및 디자인연구소 소장(18.06~현재) 14,940 - 특수관계인 2년 1개월 - 강민정 여 1973.08 사내이사 등기임원 상근 헬렌사업부 사업담당 ATARI Computer Music Institute [MIDI Music전공] 졸업)(93.02)(주)에스제이그룹 HELEN KAMINSKI 사업담당(17.2~현재) 27,360 - 특수관계인 12년 4개월 - 홍정택 남 1983.12 사외이사 등기임원 비상근 사외이사 연세대학교 경영학과 졸업(10.02) 로그인베스트먼트(19.05~현재) - - 특수관계인 - - 위진오 남 1966.06 감사 등기임원 비상근 감사 연세대학교 경영학과 졸업 (92.02) Grant Thornton 대주회계법인 상무 (17.08~현재) - - 특수관계인 - - 최치현 남 1969.11 이사 미등기임원 상근 경영기획실장 한양대학교 법학과 졸업(96.02) (주)에스제이그룹 경영기획실장(16.11~현재) 32,121 - 특수관계인 3년 8개월 - 김대용 남 1970.11 이사 미등기임원 상근 영업본부장 한국외국어대학교 서반아어과 졸업(96.02)(주)에스제이그룹 영업본부장(19.11~현재) - - 특수관계인 11개월 - 고명란 여 1972.04 이사 미등기임원 상근 온라인면세 본부장 경원대학교 무역학과 졸업 (95.02)(주)에스제이그룹 온라인면세본부 이사 (19.01~ 현재) 27,360 - 특수관계인 11년 8개월 - 주1) 임원별 임기만료일* 이주영 : 2019년 03월 28일 ~ 2022년 03월 정기주총일* 연오흠 : 2019년 03월 28일 ~ 2022년 03월 정기주총일* 심수진 : 2020년 03월 26일 ~ 2023년 03월 정기주총일* 강민정 : 2020년 03월 26일 ~ 2023년 03월 정기주총일* 홍정택 : 2018년 12월 28일 ~ 2021년 12월 27일* 위진오 : 2020년 03월 26일 ~ 2023년 03월 정기주총일 직원 등 현황 (기준일 : 2020년 06월 30일 ) (단위 : 백만원) 직원 소속 외근로자 비고 사업부문 성별 직 원 수 평 균근속연수 연간급여총 액 1인평균급여액 남 여 계 기간의 정함이없는 근로자 기간제근로자 합 계 전체 (단시간근로자) 전체 (단시간근로자) - 남 36 0 0 0 36 2.9 849,114 23,587 - - - - - 여 78 0 0 0 78 2.2 1,278,994 16,397 - 합 계 114 0 0 0 114 2.4 2,128,108 18,668 - * 직원 현황 표는 미등기임원을 포함하여 작성한다 미등기임원 보수 현황 (기준일 : 2020년 06월 30일 ) (단위 : 백만원) 구 분 인원수 연간급여 총액 1인평균 급여액 비고 미등기임원 3 134,554 44,851 - ※ 1인당 평균지급금액은 보수총액을 기말('20.06.30) 인원으로 단순평균하여 계산하였습니다.※ 보수지급기간은 2020.01.01~2020.06.30입니다. 2. 임원의 보수 등 가. 이사ㆍ감사의 보수현황 등 보수현황> (1) 주주총회 승인금액 (단위 : 백만원) 구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고 사내이사 4명사외이사 1명 5 2,500 제12기 주총승인금액 2,000 ※ 주주총회 승인금액은 제12기 정기주주총회('20.3.26) 결의 내용입니다.※ 주주총회 승인금액은 사내이사, 사외이사를 포함한 금액입니다. (2) 보수지급금액 (2-1) 이사ㆍ감사 전체 (단위 : 백만원) 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 6 748 192 - ※ 인원수는 2020년 06월 30일 재직 기준입니다. (2-2) 유형별 (단위 : 백만원) 구 분 인원수 보수총액 1인당평균보수액 비고 등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외) 4 742 186 - 사외이사(감사위원회 위원 제외) 1 - - - 감사위원회 위원 - - - - 감사 1 6 6 - ※ 1인당 평균지급금액은 보수총액을 기말('20.06.30) 인원으로 단순평균하여 계산하였습니다.※ 보수지급기간은 2020.01.01~2020.06.30입니다. 나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황 (1) 개인별 보수지급금액 ※ 이사, 감사에게 지급한 개인별 보수가 5억원 이상인 경우에 해당하지 않으므로 해당 기재사항 없습니다. 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황> 1. 개인별 보수지급금액 (단위 : 백만원) 이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수 이주영 대표이사 533 - - - - - 2. 산정기준 및 방법 (단위 :백만원 ) 이름 보수의 종류 총액 산정기준 및 방법 이주영 근로소득 급여 533 1. 임원보수지급규정(이사회 승인)에 따라 다음과 같이 지급하였음(12개월 균등 분할)- 직위별 임원연봉 Table 에 의거하여 533백만원 지급- 별도의 직책수당은 없음 상여 - - 주식매수선택권 행사이익 - - 기타 근로소득 - - 퇴직소득 - - 기타소득 - - 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황> 1. 개인별 보수지급금액 (단위 : 백만원) 이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수 이주영 대표이사 533 - - - - - 2. 산정기준 및 방법 (단위 : 백만원 ) 이름 보수의 종류 총액 산정기준 및 방법 이주영 근로소득 급여 533 1. 임원보수지급규정(이사회 승인)에 따라 다음과 같이 지급하였음(12개월 균등 분할)- 직위별 임원연봉 Table 에 의거하여 533백만원 지급- 별도의 직책수당은 없음 상여 - - 주식매수선택권 행사이익 - - 기타 근로소득 - - 퇴직소득 - - 기타소득 - - ◆click◆『주식매수선택권의 부여 및 행사현황』 삽입 11012#*주식매수선택권의부여및행사현황.dsl IX. 계열회사 등에 관한 사항 1. 계열회사의 현황 가. 기업집단의 명칭 및 소속 회사의 명칭당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상의 대규모기업집단에 지정되어 있지 않으며, 반기보고서 작성기준일 현재 1개의 비상장 계열회사가 있습니다. 구 분 회 사 명 상장사(-) - 비상장사 (1사) (주)에스제이키즈 2. 회사와 계열회사간 임원 겸직현황 겸직임원 겸직회사명 직급 상근여부 직위 성명 상근여부 대표이사 이주영 상근 (주)에스제이키즈 대표이사 상근 ◆click◆『타법인출자 현황』 삽입 11012#*타법인출자현황.dsl 6_타법인출자현황 타법인출자 현황 (기준일 : 2020년 06월 30일 ) (단위 : 백만원, 주, %) 법인명 최초취득일자 출자목적 최초취득금액 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 최근사업연도재무현황 수량 지분율 장부가액 취득(처분) 평가손익 수량 지분율 장부가액 총자산 당기순손익 수량 금액 주식회사 나자인 2019.12.03 사업시너지 확보 통한 경쟁력 강화 2,300 500,000 5.6 2,300 - - - 500,000 5.6 2,300 86,235 3,382 합 계 500,000 5.6 2,300 - - - 500,000 5.6 2,300 86,235 3,382 X. 이해관계자와의 거래내용 1. 대주주등에 대한 신용공여 ※ 당사는 해당사항이 없습니다. 2. 대주주와의 자산양수도 등 ※ 당사는 해당사항이 없습니다. 3. 대주주와의 영업거래 ※ 당사는 해당사항이 없습니다. 4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 ※ 당사는 해당사항이 없습니다. 5. 기업인수목적의 추가기재사항 ※ 당사는 해당사항이 없습니다. XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 가. 기 신고한 주요경영사항의 진행상황 신고일자 제목 신고내용 신고사항의 진행상황 진행상황 2020.02.13 현금ㆍ현물배당결정 현금배당 결정 이사회 결정일 : 2020년 2월 13일1주당 배당액 : 400원배당금총액 : 1,317,840,000원 지급완료 나. 주주총회 의사록 요약 개최일자 구분 의안내용 가결여부 2020.03.26 정기 안건 1 : 2019년 재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및 연결재무제표 승인의 건안건 2 : 이사 선임의 건안건 3 : 감사 선임의 건안건 4 : 이사 보수한도 승인의 건안건 5 : 감사 보수한도 승인의 건 가결 2019.07.18 임시 안건 1 : 정관 변경의 건 가결 2019.03.28 정기 안건 1 : 정관변경(안) 승인의 건안건 2 : 2018년 재무상태표, 손익계산서 및 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건안건 3 : 이사 선임의 건안건 4 : 이사 보수 한도액 승인의 건 (20억)안건 5 : 감사 보수 한도액 승인의 건 (1억)안건 6 : 외부감사인 선임 승인의 건 가결 2018.12.28 임시 안건 1 : 정관 변경의 건안건 2 : 임원 선임의 건 가결 2018.07.02 임시 안건 1 : 주식회사 에스제이글로벌아이앤씨와의 합병에 관한 사항보고 가결 2018.05.24 임시 안건 1 : 합병계약서 승인의 건 가결 2018.03.22 정기 안건 1 : 정관변경(안) 승인의 건안건 2 : 2017년 재무상태표, 손익계산서 및 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건안건 3 : 이사 보수 한도액 승인의 건 (12억)안건 4 : ㈜에스제이글로벌아이앤씨에 대한 10억 자금 대여 승인의 건 가결 2017.03.31 정기 안건 1 : 2016년도 재무상태표, 손익계산서 및 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건안건 2 : 이사 보수 한도액 승인의 건 (10억) 가결 2017.02.06 임시 안건 1 : 주식회사 에스제이그룹과의 합병에 관한 사항보고안건 2 : 정관 변경의 건 가결 2016.12.29 임시 안건 1 : 합병계약서 승인의 건 가결 2016.12.09 임시 안건 1 : 주식양수(양도) 승인의 건 가결 2016.06.24 임시 안건 1 : 정관일부 변경의 건 가결 2016.05.12 임시 안건 1 : 주식분할에 따른 정관 일부 변경의 건 가결 2016.03.31 정기 안건 1 : 재무상태표, 손익계산서 및 결손금처리계산서(안) 승인의 건안건 2 : 정관변경의 건 (주식 수 변경 10,000,000)안건 3 : 주식의 이익배당에 관한 건 (주식배당 7억)안건 4 : 임원 선임의 건 가결 2016.03.31 정기 안건 1 : 이사 및 감사보수 한도의 건 가결 2016.03.30 임시 안건 1 : ㈜에스제이글로벌아이앤씨 일반자금대출 신규 차입에 대한 대표이사 이주영의 자기거래 승인 건 가결 2016.03.02 임시 안건 1 : 대차대조표 등 승인의 건안건 2 : 지점설치에 관한 건 가결 2. 우발부채와 주요 약정 사항 ※ 당사는 해당사항이 없습니다. 3.제재현황 등 그 밖의 사항 가. 제재현황※ 당사는 해당사항이 없습니다.나. 공모자금의 사용내역 (기준일: 2019년 12월 31일) (단위: 백만원) 구 분 납입일 증권신고서 등의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 주권상장법인공모증자 2019년 11월 11일 운영자금: 6,594기타 : 25,058 31,652 공모자금 보유 중 - - 주1) 기타에는 아래의 자금사용금액이 포함되어 있으며, 상장주선인의 의무 취득분은 본 계산에서 제외하였습니다. 구 분 금 액 경상연구개발비 2,637,612,896 신규사업 21,330,681,024 발행제비용 1,089,673,840 다. 작성기준일 이후 발생한 주요사항※ 당사는 해당사항이 없습니다. 라. 중소기업확인서 중소기업확인서.jpg 중소기업확인서 ◆click◆『신용보강 제공 현황』 삽입 11012#*신용보강제공현황.dsl ◆click◆『장래매출채권 유동화 현황 및 채무비중』 삽입 11012#*장래매출채권유동화현황및채무비중.dsl ◆click◆『단기매매차익 미환수 현황』 삽입 11012#*단기매매차익미환수현황.dsl ◆click◆『공모자금의 사용내역』 삽입 11012#*공모자금의사용내역.dsl ◆click◆『사모자금의 사용내역』 삽입 11012#*사모자금의사용내역.dsl ◆click◆『합병등 전후의 재무사항 비교표』 삽입 11012#*합병등전후의재무사항비교표.dsl ◆click◆『보호예수 현황』 삽입 11012#*보호예수현황.dsl 【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인 ※ 당사는 해당사항이 없습니다. 2. 전문가와의 이해관계 ※ 당사는 해당사항이 없습니다.