에스바이오메딕스 사업보고서 (2019.12)
3. 연결재무제표 주석

제16(당)기 : 2019년 12월 31일 현재
제15(전)기 : 2018년 12월 31일 현재
주식회사 에스바이오메딕스와 그 종속기업

1. 일반사항한국채택국제회계기준 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 에스바이오메딕스 (이하 "연결회사")는 종속기업인 주식회사 에스테팜(이하 주식회사 에스바이오 메딕스와 그 종속기업을 일괄하여 "연결회사")을 연결대상으로 연결재무제표를 작성하였습니다.

1.1 지배기업의 개요 주식회사 에스바이오메딕스는 2003년 8월에 설립되었으며, 2005년 10월 중 사업목적을 변경하여, 의약품 생산 및 판매 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 본사는 서울특별시 성동구에 위치하고 있습니다.

당기말 현재 회사의 자본금은 1,251백만원이며, 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	소유주식수(주)	지분율(%)

강세일	480,116	19.2%

㈜바이넥스	229,888	9.2%

메리츠종합금융증권㈜	133,767	5.3%

양대식	128,379	5.1%

기타	1,530,294	61.2%

합 계	2,502,444	100.0%

1.2 종속기업의 현황당기말과 전기말 현재의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종 속 기 업	당기말지분율(%)	전기말지분율(%)	소재지	결산월	업종

㈜에스테팜	57.27	52.19	대한민국	12월	세포치료용 제품 제조 및 판매

1.3 종속기업 요약 재무정보(1) 당기 및 당기말

(단위: 원)

회 사 명	자산	부채	자본	매출	당기순손실	총포괄손실

㈜에스테팜	3,615,275,780	4,764,354,155	(1,149,078,375)	4,610,896,261	(2,125,126,218)	(2,117,496,508)

(2) 전기 및 전기말(단위: 원)

회 사 명	자산	부채	자본	매출	당기순손실	총포괄손실

㈜에스테팜	3,495,748,039	3,985,764,024	(490,015,985)	2,624,068,512	(1,430,483,998)	(1,425,117,806)

1.4 비지배지분당기말 현재 종속기업의 비지배지분의 몫은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

회 사 명	비지배지분의유효지분율(%)	비지배지분에배분된 당기순손실	누적 비지배지분

㈜에스테팜	42.73	(914,718,841)	(260,271,440)

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

연결회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.연결재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

- 특정 금융자산과 금융부채(파생상품 포함), 공정가치로 측정하는 특정 유형자산과투자부동산 유형
- 순공정가치로 측정하는 매각예정자산
- 확정급여제도와 공정가치로 측정하는 사외적립자산

한국채택국제회계기준은 연결재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석 3 에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스 부채를 인식해야 합니다.연결회사는 기업회계기준서 제1116호의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 35에서 설명하고 있습니다.- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정 - 부(-)의 보상을 수반하는 중도상환 특성부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거 되지는 않은 경우, 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정 - 제도의 개정, 축소, 정산확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우, 제도의 변경 이후 회계 기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여 부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 - 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정제정된 해석서는 연결기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우, 당기법인세와 이연법인세의 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 연차개선 2015 - 2017① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당공동영업 (사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합 이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' 개정공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우, 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반 차입금에 포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및해석서는 다 음과 같습니다.- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라개정하였습니다. 중요성 판단시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 회사가 공시할 정보를 결정할 때, 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인 과정을반드시 포함하도록 하였고, 원가감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상 하고 있습니다. 2.3 현금및현금성자산연 결 회사는 보유현금, 요구불예금과 유동성이 매우 높고 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하며 가치변동의 위험이 경미한 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외되나,상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같은 실질적인 현금성자산은 현금및현금성자산에 포함됩니다. 2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 연결회사의 기능통화는 대한 민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우, 평가일의 환율을 적용한 기능 통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산(1) 분류

연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산
- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경 하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리 합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로측정 합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피회계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효 이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타 포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는,공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '금융수익 또는 금융비용 '으로 인식하고 손상차손은 '영업외비용'으로 표시합니다. (다) 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무 상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 포괄손익계산서에 '금융수익 또는 금융비용'으로 인식합니다.

② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치 로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기 손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당 수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익' 으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 포괄손익계산서에 '금융수익또는 금융비용'으로 인식합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식 시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식 합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으 로 분류하고 있습니다 .

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.6 매출채권매출채권은 공정가치로 인식할 때에 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후 원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다. (회사의 매출채권 회계처리에 대한 추가적인 사항 은 주석10 , 손상에 대한 회계정책은 주석 4 참조)

2.7 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다. 2.8 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용 연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수

건물	30년

기계장치	5년

공구와기구	3년

비품	5년

시설장치	5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.9 정부보조금 정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감 하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에 차감하여 표시됩니다.

2.10 무형자산 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다.

내부적으로 창출한 무형자산인 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계이며, 이외의 경우에는 경상연구개발비의 과목으로 판매비와관리비로 처리하고 있습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수

산업재산권	특허유효기간, 5년

소프트웨어	5년

2.11 금융부채 (1) 분류 및 측정

연결회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족 하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 " 매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채" 등으로 표시됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자 에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.12 복합금융상품 연결회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환할 수 있는 상환전환우선주 및 전환사채입니다. 동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 자본요소는 복합 금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식됩니다. 복합금융상품의 발행과 직접적 으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식금액에 비례하여 배분됩니다. 동 복합금융상품의 부채요소 중 내재파생상품은 식별하여 최초에 공정가치로 측정하며, 그 외의 부채요소는 최초 발행금액에서 내재파생상품의 공정가치를 차감하여 인식합니다.

2.13 충당부채 과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우, 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간의 경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.14 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 당기 법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가세무신고시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무 당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업 결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생 가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기 법인세 자산과 부채는법적으로 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다.

2.15 납입자본

연결회사는 보통주를 자본으로 분류하고 있으며, 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가에서 세금효과 반영한 금액을 자본에서 차감하고 있습니다.

연결회사가 발행한 지분상품을 재취득하는 경우 , 이 러한 지분상품은 자기주식의 과목으로자본에서 직접 차감되며, 동 지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의손익은 당기손익으로 인식되지 않습니다. 당사가 자기주식을 취득하거나 처분하는 경우, 이와 관련하여 지급하거나 수취한 대가는 자본에 직접 인식됩니다.

2.16 종업원급여 (1) 퇴직급여 연결회사의 퇴직급여제도는 확정급여제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다.

확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며,확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래 현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타 포괄손익으로 인식됩니다.제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은당기손익으로 인식됩니다.

(2) 주식기준보상 종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정 되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분 상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로 부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한 순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

2.17 수익인식 (1) 수행의무의 식별연결회사는 의료 및 미용 용도로 사용되는 세포치료제를 개발, 제조 및 판매합니다. 제품 판매로 인한 수익은 고객에게 제품을 판매하는 시점에 인식합니다. 표준 보증 조건에 따라결함이 있는 제품을 대체하여야 할 연결회사의 의무는 충당부채로 인식하고 있습니다. 기업회계기준서 제1115호에 따라 고객과의 계약에서 재화의 공급 등으로 구별되는 수행의무를 식별합니다. (2) 변동대가연결회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 기업이 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상합니다.

(3) 거래가격의 배분연결회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별 판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 각 수행의무의 개별 판매가격을 추정하기 위하여 예상 원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용합니다.

(4) 반품연결회사는 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 계약부채(환불부채)로 인식하고 수익을 조정하며, 고객이 반품 권리를 행사할 때 고객으로부터 제품을 회수할 권리를 가지므로 그 자산을 인식하고 해당 금액만큼 매출원가를 조정합니다. 제품을 회수할 권리는 제품의 과거장부금액에서 제품을 회수하는데 드는 원가를 차감하여 측정합니다.

(5) 기간에 걸쳐 이행되는 수행의무연결회사는 고객의 요청에 따라 고객의 세포배양액을 보관하고 그에 따른 대가를 수취 합니다. 해당 거래는 고객이 연결회사가 수행하는 대로 연결회사의 수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비합니다. 이에 따라 연결회사는 해당 거래에서 발생하는 수취대가를 기간에 걸쳐 수익인식하고 있습니다.

2.18 금융수익과 비용연결회사의 금융수익과 금융비용은 다음으로 구성되어 있습니다.

- 이자수익
- 이자비용
- 배당금수익
- 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산에 대한 순손익
- 금융자산과 금융부채에 대한 외환손익
- 상각후원가 혹은 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 투자자산에서 발생하는 손상차손(혹은 손상차손환입)

이자수익 혹은 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식하였습니다. 배당금 수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식합니다.유효이자율법은 금융상품의 기대존속기간에 추정되는 미래현금지급액이나 수취액의 현재가치를 금융자산의 총 장부금액이나 금융부채의 상각후원가와 정확하게 일치시키는 이자율입니다.

이자수익이나 이자비용을 계산할 때, 유효이자율은 자산의 총장부금액(해당 자산의 신용이 손상되지 않은 경우)이나 부채의 상각후원가에 적용합니다. 그러나, 최초 인식 이후에 후속적으로 신용이 손상된 금융자산에 대해서는 이자수익은 해당 금융자산의 상각후원가에 유효이자율을 적용하여 계산합니다. 만일 해당 자산이 더는 신용이 손상된 것으로 볼 수 없다면 총 장부금액에 유효이자율을 적용하여 이자수익을 계산합니다.

2.19 리스 (1) 전기재무제표 - 기업회계기준서 제1097호에 따른 리스이용자 회계정책리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스 이용자는 그 대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 비용인식됩니다.리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자인 연결회사에게 이전 되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소 리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간 개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다.

연결회사가 리스제공자인 경우, 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설 직접 원가는 리스자산의 장부 금액에 가산한 후 리스료 수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다.

(2) 기업회계기준서 제1116호에 따른 리스이용자 회계정책연결회사가 리스제공자인 경우, 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액 기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다. 연결회사는 새 리스기준서의 적용에 따라 리스제공자로서 보유하는 자산에 대한 회계처리를 조정할 필요가 없었습니다.(3) 기업회계기준서 제1116호에 따른 리스이용자 회계정책연결회사는 다양한 사무실, 연구소 등의 부동산 및 차량운반구등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 2~5년의 고정기간으로 체결되지만 연장선택권이 있을 수 있습 니다. 계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과 되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에 따른 리스료(리스제공자로부터 받은 인센티브를 제외한 순액)는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.2019년 1월 1일부터 연결회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다.리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)
- 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라 지는 변동리스료
- 잔존가치보증에 따라 회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액
- 회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
- 리스기간이 회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

또한, 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급 될 리스료를 포함합니다.리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우, 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.연결회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

- 가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영
- 국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영

연결회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우, 지수나 요율이 유효할 때 까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습 니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 리스기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.사용권 자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

- 리스부채의 최초 측정금액
- 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료
- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
- 복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 (reasonably certain) 경우, 사용권 자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.차량운반구 등의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액 리스 자산은 IT기기증으로 구성되어 있습니다.

2.20 주당이익 연결회사는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 연결회사는 기본주당이익을 보통주에 귀속되는 당기순 손익을 회계기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하며, 희석주당이익을 연결회사가 종업원에게 부여한 주식기준보상 등 모든 희석효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통 주식수를 조정하여 계산하고 있습니다. 2.21 영업부문 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석 6참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를평가하는데 책임이 있으며, 연결회사는 전략적 의사결정을 수행하는 이 사회를 최고의사 결정자로 보고 있습니다. 2.22 재무제표 승인 연결회사의 재무제표는 2020년 2월 27일자로 이사회에서 승인되었으며, 2020년 3월 30일자 정기주주총회에서 최종승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 연결회사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

(1) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석 5참조).

(2) 순확정급여부채 순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들의 변동에 영향을 받으며, 그 중 특히 할인율과 임금인상율의 변동에 영향을 받습니다(주석 19참조).

(3) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석 4.1.2 참조). (4) 충당부채연결회사는 과거사건의 결과로 현재의 법적의무 또는 의제의무가 존재하고, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며, 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 해당 금액을 고려하여 충당부채를 인식합니다.(5) 리스추가리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료 선택권을 행사하지않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상기간(또는 종료선택권의 대상기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사 하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.창고, 소매매장, 장비 리스의 경우, 일반적으로 가장 관련된 요소는 다음과 같습니다.

ㆍ 종료하기 위해(연장하지 않기 위해) 유의적인 벌과금을 부담해야 한다면 일반적으로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사히지 않는 것이) 상당히 확실합니다.
ㆍ 리스개량에 유의적인 잔여 가치가 있을 것으로 예상되는 경우, 일반적으로 연결회사가 연장선택권을 행사하는 것이(종료선택권을 행사하지 않는 것이) 상당히 확실 합니다.
ㆍ 위 이외의 경우 연결회사는 과거 리스 지속기간과 원가를 포함한 그 밖의 요소와 리스된 자산을 대체하기 위해 요구되는 사업 중단을 고려합니다.

연결회사는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 사무실과 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 연결회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 연결회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.또한, 연결회사는 최초 인식시점에 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액을 추정 하여 리스부채의 일부로 인식합니다. 일반적으로 리스개시일에 예상되는 잔존가치는 보증금액과 같거나 더 높으므로 연결회사는 보증에 따라 어떤 금액을 지급할 것으로 예상하지 않습니다.

4. 재무위험관리 4.1 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화 하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생 금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

4.1.1 시장위험 (1) 환위험

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 중국 위안화 및 미국 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

① 당기말과 전기말 현재 연결회사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : GBP1, USD1, CNY1, 원)

구 분	당기말	전기말

통화	외화금액	환산액	통화	외화금액	환산액

외화자산

현금및현금성자산	CNY	820,455	135,982,170	CNY	100,000	16,276,002

USD	246,393	285,273,700	USD	16,262	18,183,526

매출채권	CNY	2,408,508	399,186,050	CNY	1,818,000	295,897,680

USD	5,650	6,541,570

합 계	CNY	3,228,963	535,168,220	CNY	1,918,000	312,173,682

USD	252,043	291,815,270	USD	16,262	18,183,526

외화부채

장기차입금	GBP	60,000	91,121,400	GBP	60,000	85,219,200

② 보고기간 종료일 현재 연결회사의 금융자산과 부채를 구성하는 주요 외화 통화에 대한 원화의 환율이 상승하였더라면 연결회사의 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결회사가 당기말에 합리적으로 가능하다고 판단되는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한 민감도 분석 시에는 이자율 등 다른 변수는 일정하다고 가정하였 습니다. 구체적인 손익의 법인세 반영 전 변동 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

5%상승시	5%하락시	5%상승시	5%하락시

(1)외화금융자산	41,349,174	(41,349,174)	16,517,860	(16,517,860)

(2)외화금융부채	(4,556,070)	4,556,070	(4,260,960)	4,260,960

순효과=(1)+(2)	36,793,104	(36,793,104)	12,256,900	(12,256,900)

(2) 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자 수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 연결회사는 보고기간말 현재 고정금리부 차입금을 보유하고 있으므로, 이자율 변동으로 인한 불확실성은 연결회사에게 유의적인 영향을 미치지 않습니다. 4.1.2 신용위험 (1) 신용위험

신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가 기관으로부터의 신용등급이 높은 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 거래처의 경우, 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험 한도는 이사회가 정한 한도에따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

연결회사는 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

당기말과 전기말 및 전기초 현재 신용위험에 노출된 연결회사의 금융자산은 다음과 같으며, 손상되지 않은 금융자산의 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산	3,425,726,837	2,667,481,708

매출채권	779,496,630	702,895,520

유동공정가치측정금융자산	10,156,974,719	10,441,336,640

기타유동금융자산	2,092,842,758	3,330,758,564

기타비유동금융자산	344,304,433	1,329,455,958

합 계	16,799,345,377	18,471,928,390

(2) 금융자산의 손상연결회사는 기대신용손실모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

ㆍ 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권
ㆍ 상각 후 원가로 측정되는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

① 매출채권연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실은 2019년 12월 31일 및 2019년 1월 1일 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망 정보를 반영하여 조정합니다. 연결회사는 매출이 발생하는 국가의 GDP 및 실업률이 가장목적 적합한 요소로 판단하고 과거 손실 정보를 이러한 요소의 예상변동에 근거하여 조정합니다.기초와 기말의 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	정상	3개월미만	3개월 이상6개월 미만	6개월 이상9개월 미만	9개월 이상	계

당기말

기대 손실률	1.61%	3.24%	4.54%	18.26%	88.76%	29.74%

총 장부금액 - 매출채권	171,889	366,219	195,497	38,537	337,376	1,109,518

손실충당금	2,761	11,882	8,885	7,037	299,456	330,021

전기말

기대 손실률	078%	1.25%	7,17%	5.46%	62,33%	22.61%

총 장부금액 - 매출채권	148,114	90,837	109,268	270,458	289,615	908,292

손실충당금	1,150	1,132	7,838	14,755	180,521	205,396

당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초 손실충당금	205,396	354,537

채권의 제각	-	(24,680)

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	124,625	(124,461)

기말	330,021	205,396

매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

② 상각 후 원가 측정 기타 금융자산상각 후 원가로 측정되는 기타 금융자산에는 단기금융상품, 미수금, 미수수익 등이 포함 됩니다. 상각 후 원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮는 것으로 판단되며, 따라서손실충당금은 12개월 기대 신용손실로 인식됩니다. 당기말과 전기말 현재 해당 자산에 인식된 손실 충당금은 없습니다.③ 대손상각비당기와 전기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

매출채권

매출채권의 손실충당금 변동	124,625	(124,461)

채권의 제각	-	(24,680)

기타 금융자산	-	-

대손상각비(환입)	124,625	(149,141)

④ 당기손익 공정가치 측정 금융자산연결회사는 당기 손익 공정가치 측정 금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 당기말 현재 회사와 관련된 최대 노출금액은 해당 장부금액입니다. (당기:10,156,975천원,전기:10,441,337천원) 4.1.3 유동성 위험 연결회사는 미사용 차입금한도 및 보유현금을 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 검토하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구 사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

연결회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

당기말	장부금액	계약상현금흐름	3개월 미만	3개월~ 1년 이하	1년~ 2년 이하	2년 초과

매입채무	579,124,035	579,124,035	579,124,035	-	-	-

단기차입금	2,319,246,317	2,708,779,918	354,894,377	2,353,885,541	-	-

유동성장기차입금	91,121,400	91,121,400	-	91,121,400	-	-

장기차입금	798,303,255	1,124,622,966	-	-	763,144,556	361,478,410

기타금융부채	3,154,674,002	3,240,035,721	921,432,776	1,150,579,614	465,771,588	702,251,743

합 계	6,942,469,009	7,743,684,040	1,855,451,188	3,595,586,555	1,228,916,144	1,063,730,153

(단위: 원)

전기말	장부금액	계약상현금흐름	3개월 미만	3개월~ 1년 이하	1년~ 2년 이하	2년 초과

매입채무	211,726,500	211,726,500	211,726,500	-	-	-

기타유동금융부채	1,471,295,656	1,471,295,656	994,663,083	476,632,573	-	-

단기차입금	2,060,093,580	2,168,341,482	-	2,168,341,482	-	-

장기차입금	1,207,593,575	2,395,947,945	-	1,503,280	1,503,280	2,392,941,385

합 계	4,950,709,311	6,247,311,583	1,206,389,583	2,646,477,335	1,503,280	2,392,941,385

4.2. 자본위험관리 연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적 으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

당기말과 전기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

총차입금	3,369,293,473	3,745,333,095

차감: 현금및현금성자산	(3,425,726,837)	(2,667,481,708)

순부채	(56,433,364)	1,077,851,387

자본총계	12,888,011,758	15,264,125,258

총자본	12,831,578,394	16,341,976,645

자본조달비율(*)	-	6.60%

(*) 당기말에는 자본조달비율이 (-)임에 따라 표시하지 않습니다. 5. 공정가치 당기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습 니다.

(1) 금융상품 종류별 공정가치

금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

공정가치로 인식된 금융자산

유동공정가치측정금융자산	10,156,974,719	10,156,974,719	10,441,336,640	10,441,336,640

상각후원가로 인식된 금융자산

현금및현금성자산	3,425,726,837	3,425,726,837	2,667,481,708	2,667,481,708

매출채권	779,496,630	779,496,630	702,895,520	702,895,520

기타유동금융자산	2,092,842,758	2,092,842,758	3,330,758,564	3,330,758,564

기타비유동금융자산	344,304,433	344,304,433	1,329,455,958	1,329,455,958

소 계	6,642,370,658	6,642,370,658	8,030,591,750	8,030,591,750

합 계	16,799,345,377	16,799,345,377	18,471,928,390	18,471,928,390

금융부채

공정가치로 인식된 금융부채(*)

단기차입금	160,622,500	160,622,500	-	-

장기차입금	-	-	477,645,940	477,645,940

소 계	160,622,500	160,622,500	477,645,940	477,645,940

상각후원가로 인식된 금융부채

매입채무	579,124,035	579,124,035	211,726,500	211,726,500

기타유동금융부채	2,029,018,332	2,029,018,332	1,471,295,656	1,471,295,656

단기차입금	2,319,246,317	2,319,246,317	2,060,093,580	2,060,093,580

유동성장기차입금	91,121,400	91,121,400	-	-

장기차입금	798,303,256	798,303,256	1,207,593,575	1,207,593,575

기타비유동금융부채	1,125,655,670	1,125,655,670	-	-

소 계	6,942,469,010	6,942,469,010	4,950,709,311	4,950,709,311

합 계	7,103,091,510	7,103,091,510	5,428,355,251	5,428,355,251

(*) 제5회 에스테팜 전환사채 중 전환권에 해당하는 내재파생상품 부채입니다.(2) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은)공시가격 (수준 1)
- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)
- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당기말과 전기말 및 전기초 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	합 계

수준 1	수준 2	수준 3

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익공정가치측정금융자산	-	10,156,974,719	-	10,156,974,719

공정가치로 측정되는 금융부채

당기손익인식금융부채	160,622,500	160,622,500

(단위: 원)

구 분	전기말	합 계

수준 1	수준 2	수준 3

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익공정가치측정금융자산	-	10,441,336,640	-	10,441,336,640

공정가치로 측정되는 금융부채

당기손익인식금융부채	-	-	477,645,940	477,645,940

연결회사는 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 보고기간 말에 인식합니다.

수준2와 수준3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측 가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 원)

구 분	공정가치	가치평가기법	수준	주요투입변수

당기손익공정가치측정금융자산	10,156,974,719	현재가치기법	2	신용위험이 반영된 할인율

복합금융상품(전환사채)	160,622,500	옵션가격결정모형	3	기초자산가격, 기초자산의 변동성, 할인율

② 전기말(단위: 원)

구 분	공정가치	가치평가기법	수준	주요투입변수

당기손익공정가치측정금융자산	10,441,336,640	현재가치기법	2	신용위험이 반영된 할인율

복합금융상품(상환전환우선주)	273,156,440	옵션가격결정모형	3	기초자산가격, 기초자산의 변동성, 할인율

복합금융상품(전환사채)	204,489,500	옵션가격결정모형	3	기초자산가격, 기초자산의 변동성, 할인율

복합금융상품의 경우, 외부평가기관의 평가모형과 적절한 추정치를 사용하여 산정한 금액을 공정가치로 보아 평가하였으며, 외부평가기관의 공정가치 산정시 상환전환우선주의 전환권 및 신주인수권부채의 신주인수권의 경우 옵션가격결정모형 중 이항모형을 통하여 공정가치를 산정하였습니다.

6. 영업부문 정보(1) 영업부문에 대한 일반정보 연결회사의 영업부문은 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고영업의사 결정자가 영업성과를 정기적으로 검토하는 구성단위이며 검토 수준에 따라 단일의 영업부문으로 구분하였습니다.(2) 당기 및 전기 중 연결회사 매출액의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기

제품매출	3,804,212,289	1,776,191,786

상품매출	1,172,752,128	1,133,987,204

세포보관매출	28,390,101	33,994,657

기타매출	8,622,320	216,307,452

합 계	5,013,976,838	3,160,481,099

(3) 당기 및 전기 중 지역별 매출은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

국내매출	1,227,507,139	1,485,179,687

국외매출	3,786,469,699	1,675,301,412

합 계	5,013,976,838	3,160,481,099

(4) 당기 및 전기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 거래처는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

A 사	386,597,257	317,285,135

B 사	810,000,000	-

C 사	821,475,000	-

D 사	35,000,000	374,115,000

E 사	348,501,000	749,695,500

7. 범주별 금융상품(1) 당기말과 전기말 현재 연결회사의 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다.① 금융자산

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

상각후원가측정금융자산	공정가치측정금융자산	합 계	상각후원가측정금융자산	공정가치측정금융자산	합 계

유동자산

현금및현금성자산	3,425,726,837	-	3,425,726,837	2,667,481,708	-	2,667,481,708

매출채권	779,496,630	-	779,496,630	702,895,520	-	702,895,520

공정가치측정금융자산	10,156,974,719	10,156,974,719	-	10,441,336,640	10,441,336,640

기타유동금융자산	2,092,842,758	-	2,092,842,758	3,330,758,564	-	3,330,758,564

소 계	6,298,066,225	10,156,974,719	16,455,040,944	6,701,135,792	10,441,336,640	17,142,472,432

비유동자산

기타비유동금융자산	344,304,433	-	344,304,433	1,329,455,958	-	1,329,455,958

합 계	6,642,370,658	10,156,974,719	16,799,345,377	8,030,591,750	10,441,336,640	18,471,928,390

② 금융부채(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

상각후원가측정금융부채	당기손익인식금융부채	합 계	상각후원가측정금융부채	당기손익인식금융부채	합 계

유동부채

매입채무	579,124,035	-	579,124,035	211,726,500	-	211,726,500

기타유동금융부채(*)	1,587,255,768	-	1,587,255,768	1,471,295,656	-	1,471,295,656

단기차입금	2,319,246,317	160,622,500	2,479,868,817	2,060,093,580	-	2,060,093,580

유동성장기차입금	91,121,400	-	91,121,400	-	-	-

소 계	4,576,747,520	160,622,500	4,737,370,020	3,743,115,736	-	3,743,115,736

비유동부채

기타비유동금융부채(*)	257,722,973	-	257,722,973	-	-	-

장기차입금	798,303,256	-	798,303,256	1,207,593,575	477,645,940	1,685,239,515

소 계	1,056,026,229	-	1,056,026,229	1,207,593,575	477,645,940	1,685,239,515

합 계	5,632,773,749	160,622,500	5,793,396,249	4,950,709,311	477,645,940	5,428,355,251

(*) 해당금액에서 제외된 리스부채 1,309,695천원은 범주별 금융부채의 적용을 받지 않습니다.

(2) 당기와 전기 중 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

상각후원가측정금융자산

대손상각비(환입)	124,625,042	(124,460,870)

이자수익	99,633,829	203,866,485

외화환산이익	41,507	326,889

외화환산손실	(9,774,608)	(5,129,655)

외환차익	10,935,318	80,960

외환차손	(1,638,216)	(288,200)

당기손익공정가치측정금융자산

당기손익공정가치측정금융자산처분이익	189,331,859	57,316,418

당기손익공정가치측정금융자산평가이익	19,264,171	37,145,281

상각후원가측정금융부채

이자비용(*)	(297,710,418)	(878,274,007)

외화환산이익	-	1,152,780

외화환산손실	(5,902,200)	-

당기손익익식금융부채

당기손익인식금융부채평가이익	130,451,535	4,340,934

당기손익인식금융부채평가손실	-	(1,593,667,107)

(*) 해당 금액에서 제외된 이자비용 68,247천원은 리스부채와 관련된 금액입니다.

8. 현금및현금성자산당기말, 전기말 현재 현금및현금성자산은 보통예금 등으로 구성되어 있으며, 사용이 제한되어 있는 예금 등은 없습니다.

9. 기타금융자산당기말과 전기말 및 전기초 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

단기금융상품(*1)	2,010,000,000	-	3,002,000,000	-

미수금	32,750,440	-	276,350,464	-

정부보조금(*2)	-	-	(10,904,643)	-

미수수익	50,092,318	-	63,312,743	-

장기금융상품	-	23,524	-	1,000,010,192

장기미수수익	-	-	-	14,019,178

임차보증금	-	388,793,650	-	323,180,000

현재가치할인차금	-	(47,522,741)	-	(36,187,062)

기타보증금	-	3,010,000	-	28,433,650

합 계	2,092,842,758	344,304,433	3,330,758,564	1,329,455,958

(*1) 단기금융상품은 전액 정기예금 등으로 구성되어 있습니다.

10. 매출채권 (1) 당기말과 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

단위: 원)

구 분	당기말	전기말

매출채권	1,109,518,062	908,291,910

대손충당금	(330,021,432)	(205,396,390)

매출채권(순액)	779,496,630	702,895,520

(2) 연결회사의 매출채권 연령별 내역, 손상정책 및 손실충당금 계산에 대한 사항은 주석 4.1.2(2)를 참조바랍니다..

11. 재고자산당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

상품	122,823,500	110,040,348

상품평가충당금	(22,596,683)	(12,726,691)

제품	394,409,695	585,648,755

제품평가충당금	(80,491,097)	(97,751,072)

재공품	25,256,847	34,463,574

원재료	130,628,101	110,405,870

원재료평가충당금	-	(5,987,664)

부재료	64,486,171	161,081,755

부재료평가충당금	(38,437,697)	-

재공품	2,009,112	-

반품자산(*)	18,452,019	15,177,740

합 계	616,539,968	900,352,615

(*) 회사는 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 발생한 수익, 반품가능판매에 근거하여 반품이 예상되는 판매에 대하여 반품자산과 반품충당부채를 인식하고 있습니다.비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 2,030백만원 (전기:1,462백만원) 이며, 당기 중 재고자산감모손실 및 평가손실 25백만원(전기: 142백만원)을 포괄손익 계산서의 영업외비용으로 인식하였습니다. 12. 기타유동자산 및 기타비유동자산당기말과 전기말 현재 기타유동자산 및 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

선급금	44,748,099	-	38,690,000	-

대손충당금	25,438,663	-	-	-

선급비용	241,570,358	-	39,530,029	14,557,988

합 계	311,757,120	-	78,220,029	14,557,988

13. 유형자산

(1) 당기와 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기(단위: 원)

구 분	토지	건물	시설장치	기계장치	공구와기구	비품	사용권자산	건설중인자산	합계

기초 장부가액	117,160,278	330,856,123	1,058,279,760	1,696,485,623	8,000	145,268,114	-	140,380,700	3,488,438,598

회계정책의 변경	-	-	(26,296,415)	-	-	-	1,701,205,685	-	1,674,909,270

취득	-	-	-	441,667,155	-	9,850,000	137,326,432	2,900,000	591,743,587

처분	-	-	-	-	-	-	(5,197,406)	-	(5,197,406)

감가상각비	-	(11,643,034)	(261,857,599)	(471,312,885)	-	(36,216,854)	(480,012,252)	-	(1,261,042,624)

대체	-	-	-	140,380,700	-	-	-	(140,380,700)	-

기말 장부가액	117,160,278	319,213,089	770,125,746	1,807,220,593	8,000	118,901,260	1,353,322,459	2,900,000	4,488,851,425

취득원가	117,160,278	349,290,922	2,054,079,090	3,325,030,230	425,121,000	333,010,963	1,945,318,438	2,900,000	8,551,910,921

상각누계액	-	(30,077,833)	(1,207,675,685)	(1,280,742,582)	(425,113,000)	(207,872,240)	(591,995,979)	-	(3,743,477,319)

정부보조금	-	-	(76,277,659)	(237,067,055)	-	(6,237,463)	-	-	(319,582,177)

② 전기(단위: 원)

구 분	토지	건물	시설장치	기계장치	공구와기구	비품	건설중인자산	합계

기초 장부가액	117,160,278	342,499,154	866,671,675	773,812,846	8,000	44,190,974	-	2,144,342,927

취득	-	-	409,067,302	1,209,883,530	-	123,880,000	140,380,700	1,883,211,532

감가상각비	-	(11,643,031)	(256,855,560)	(287,210,753)	-	(22,802,860)	-	(578,512,204)

대체(*)	-	-	39,396,343	-	-	-	-	39,396,343

기말 장부가액	117,160,278	330,856,123	1,058,279,760	1,696,485,623	8,000	145,268,114	140,380,700	3,488,438,598

취득원가	117,160,278	349,290,922	2,200,675,081	2,742,982,375	425,121,000	323,160,963	140,380,700	6,298,771,319

상각누계액	-	(18,434,799)	(1,040,652,904)	(737,316,769)	(425,113,000)	(169,516,822)	-	(2,391,034,294)

정부보조금	-	-	(101,742,417)	(309,179,983)	-	(8,376,027)	-	(419,298,427)

(*) 전기 중 복구충당부채의 설정으로 인해 증가한 금액으로 구성되어 있습니다.(2) 당기와 전기 중 유형자산 감가상각비가 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

제조원가	401,989,856	214,584,755

판매비와관리비	248,438,433	51,937,739

경상연구개발비	610,614,335	311,989,710

합 계	1,261,042,624	578,512,204

14. 무형자산

(1) 당기와 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기(단위: 원)

구 분	소프트웨어	특허권	합계

기초 장부가액	22,275,002	691,668	22,966,670

무형자산상각비	(5,919,996)	(200,008)	(6,120,004)

기말 장부가액	16,355,006	491,660	16,846,666

취득원가	29,600,000	3,368,336,434	3,397,936,434

상각누계액	(13,244,994)	(740,304,692)	(753,549,686)

손상차손누계액	-	(2,627,540,082)	(2,627,540,082)

② 전기(단위: 원)

구 분	소프트웨어	특허권	건설중인자산	합계

기초 장부가액	28,195,002	2,656,424,873	120,000,000	2,804,619,875

취득	-	180,000,000	-	180,000,000

무형자산상각비	(5,920,000)	(328,193,123)	-	(334,113,123)

무형자산손상차손	-	(2,627,540,082)	-	(2,627,540,082)

대체	-	120,000,000	(120,000,000)	-

기말 장부가액	22,275,002	691,668	-	22,966,670

취득원가	29,600,000	3,368,336,434	-	3,397,936,434

상각누계액	(7,324,998)	(740,104,684)	-	(747,429,682)

손상차손누계액	-	(2,627,540,082)	-	(2,627,540,082)

연결회사는 매년 손상징후가 파악된 자산들에 대하여 손상징후가 파악된 자산들의 회수가능액을 평가하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 전기 중 연결회사는 보유 세포치료제 특허권과 관련하여 임상시험의 성공가능성이 낮고, 미래 사용가치 추정에 대한 정보 수집에 불확실성이 존재하여 신뢰성 있는 추정이 어려운 바 보유 특허권 전액에 대한손상을 인식하였습니다. 그 결과 전기에 2,627,540천원을 무형 자산손상차손으로 인식하고 영업외비용으로 인식하였습니다. 15. 기타유동금융부채당기말과 전기말 현재 기타유동금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

미지급금	1,474,108,369	257,722,973	986,260,173	-

미지급비용	94,867,521	-	76,427,573	-

예수금	18,279,878	-	8,607,910	-

예수보증금	-	-	400,000,000	-

리스부채	441,762,564	867,932,697	-	-

합 계	2,029,018,332	1,125,655,670	1,471,295,656	-

16. 기타유동부채 및 기타비유동부채당기말과 전기말 현재 기타유동부채 및 기타비유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

선수수익(*)	191,926,737	1,066,515,000	60,267,161	1070685000

선수금	153,180,000	-	60,260,000

합 계	345,106,737	1,066,515,000	120,527,161	1,070,685,000

(*) 연결회사는 2017년 8월 1일자로 국책연구과제인 3차원 줄기세포 미세조직체 기반말초동맥폐색질환 치료제 개발과 관련하여 한국과학기술연구원과 협약을 체결하였습니다. 동 개발협약과 관련하여 당해 109,917천원을 수령하였으며, 당기말 현재 선수수익으로 표시한 금액은 1,734천원입니다. 이는 비용지출시에 관련비용과 상계처리하고 있습니다.그리고, 2018년 4월 30일자로 국책연구과제인 파킨슨 세포치료제 개발과 관련하여 한국보건산업진흥원과 협약을 체결하였습니다. 동 개발협약과 관련하여 당해 458,333천원을 수령하였으며, 당기말 현재 선수수익으로 표시한 금액은 16천원 입니다. 이는 비용지출시에 관련비용과 상계처리 하고 있습니다.

17. 차입금

(1) 당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

유동

일반단기차입금	1,831,500,000	1,855,800,000

유동성장기차입금	91,121,400	-

전환사채	487,746,317	204,293,580

전환사채의 파생상품	160,622,500	-

소 계	2,570,990,217	2,060,093,580

비유동

일반장기차입금	-	85,219,200

상환전환우선주	-	700,278,915

상환전환우선주의 파생상품	-	273,156,440

전환사채	798,303,256	422,095,460

전환사채의 파생상품	-	204,489,500

소 계	798,303,256	1,685,239,515

합 계	3,369,293,473	3,745,333,095

(2) 당기말과 전기말 현재 일반단기차입금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

차입처	구 분	최장만기일	금리(%)	당기말	전기말

중소기업은행	중소기업자금대출	2019.04.02	3.74	300,000,000	300,000,000

중소기업자금대출	2019.04.02	3.79	185,000,000	185,000,000

중소기업자금대출	2019.04.24	3.35	100,000,000	100,000,000

시설자금대출	2019.12.30	5.21	330,500,000	340,800,000

중소기업자금대출	2019.12.07	4.51	126,000,000	140,000,000

중소기업자금대출	2019.04.30	5.88	500,000,000	500,000,000

㈜국민은행	일반자금대출	2019.04.24	4.87	290,000,000	290,000,000

합 계	1,831,500,000	1,855,800,000

(3) 당기말과 전기말 일반장기차입금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	내역	만기일	금리(%)	당기말	전기말

MIB FACADES LIMITED	일반자금대출	2020.07.26	-	91,121,400	85,219,200

한편, 상기의 장기차입금은 당기 중 유동성대체되었습니다.

(4) 상환전환우선주 ① 당기말과 전기말 현재 상환전환우선주의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	발행일	만기일	금리	당기말	전기말

제1회 에스테팜상환전환우선주	2017-04-04	2027-04-03	8%	-	521,229,116

파생상품부채	-	174,667,000

제2회 에스테팜상환전환우선주	2017-07-28	2027-07-27	4%	-	89,686,781

파생상품부채	-	49,086,800

제3회 에스테팜상환전환우선주	2017-08-11	2027-08-10	4%	-	89,363,018

파생상품부채	-	49,402,640

상환전환우선주 중 부채요소 합계	-	700,278,915

상환전환우선주 중 파생상품 합계	-	273,156,440

② 연결회사가 발행한 상환전환우선주의 발행내역은 다음과 같습니다.

구 분	에스테팜 제1회	에스테팜 제2회	에스테팜 제3회

발행총액	500,032,500원	100,016,000원	100,016,000원

발행주식수	137,750	26,320	26,320

발행일	2017.4.4	2017.7.28	2017.8.11

만기일	2027.4.3	2027.7.27	2027.8.10

보장수익율	8.00%	4.00%	4.00%

투자자의 상환청구가능 기간	신주발행일부터 3년 이후	신주발행일부터 3년 이후	신주발행일부터 3년 이후

전환조건	우선주 1주당 보통주 1주	우선주 1주당 보통주 1주	우선주 1주당 보통주 1주

전환기간	발행일로부터 10년 이내	발행일로부터 10년 이내	발행일로부터 10년 이내

연결회사는 상기의 우선주에 내재된 전환권에 대해 전환가격이 고정되어 있지 아니함에 따라 자본의 요건을 충족하지 못한다고 판단하여 그 경제적 특성 및 위험이주계약의 특성과 밀접하게 관련되어 있지 않아 주계약으로 부터 분리하여 파생상품부채로 계상하였으며, 매 결산기에 공정가치로 평가하여 공정가치 변동을 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 상기의 상환전환우선주는 당기 중 전량 보통주로 전환되었습니다.

(5) 전환사채

① 당기말 및 전기말 현재 전환사채의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	발행일	만기일	금리	당기말	전기말

제1회 에스테팜 무보증 사모전환사채	2017-07-28	2019-07-27	1%	-	100,016,000

전환권조정	-	(3,990,189)

사채상환할증금	-	6,120,979

장부가액	-	102,146,790

제2회 에스테팜 무보증 사모전환사채	2017-07-28	2019-07-27	1%	-	100,016,000

전환권조정	-	(3,990,189)

사채상환할증금	-	6,120,979

장부가액	-	102,146,790

제3회 에스테팜 무보증 사모전환사채	2017-11-10	2022-11-09	1%	100,244,000	100,244,000

전환권조정	(25,771,864)	(33,177,034)

사채상환할증금	16,288,615	16,288,615

장부가액	90,760,751	83,355,581

제4회 에스테팜 무보증 사모전환사채	2017-12-22	2022-12-21	1%	50,084,000	50,084,000

전환권조정	(13,213,938)	(16,865,544)

사채상환할증금	8,138,134	8,138,134

장부가액	45,008,196	41,356,590

제5회 에스테팜 무보증 사모전환사채	2018-10-22	2023-10-22	0%	500,000,000	500,000,000

전환권조정	(317,135,419)	(371,729,500)

사채상환할증금	169,112,789	169,112,789

장부가액	351,977,370	297,383,289

파생상품부채	160,622,500	204,489,500

제6회 에스테팜 무보증 사모전환사채	2019-01-23	2024-01-22	1%	300,000,000	-

전환권조정	(48,259,555)	-

사채상환할증금	18,360,000	-

장부가액	270,100,445	-

제7회 에스테팜 무보증 사모전환사채	2019-03-29	2024-03-28	1%	300,000,000	-

전환권조정	(164,630,385)	-

사채상환할증금	48,746,903	-

장부가액	184,116,518	-

제8회 에스테팜 무보증 사모전환사채	2019-07-31	2024-07-30	1%	410,002,500	-

전환권조정	(91,008,360)	-

사채상환할증금	25,092,153	-

장부가액	344,086,293	-

전환사채의 부채요소 합계	1,286,049,573	626,389,040

전환사채의 파생상품부채 합계	160,622,500	204,489,500

② 연결회사가 발행한 전환사채의 발행 내역은 다음과 같습니다.

구 분	제1회 에스테팜(*3)	제2회 에스테팜(*3)	제3회 에스테팜	제4회 에스테팜

사채의 종류	기명식 무보증	기명식 무보증	기명식 무보증	기명식 무보증

발행총액	100,016,000원	100,016,000원	100,244,000원	50,084,000원

발행일	2017.7.28	2017.7.28	2017.11.10	2017.12.22

만기일	2019.7.27	2019.7.27	2022.11.09	2022.12.21

표면이자율	1.0%	1.0%	1.0%	1.0%

보장수익율	4.0%	4.0%	4.0%	4.0%

행사가격	-	-	3,800원(*1)	3,800원(*1)

행사기간	당기 중 전환	당기 중 전환	2018.11.10 ~ 2022.11.09	2018.12.22 ~ 2022.12.21

상환가능일	당기 중 전환	당기 중 전환	발행일로부터 2년 후	발행일로부터 2년 후

구 분	제5회 에스테팜	제6회 에스테팜	제7회 에스테팜	제8회 에스테팜

사채의 종류	기명식 무보증	기명식 무보증	기명식 무보증	기명식 무보증

발행총액	500,000,000원	300,000,000원	300,000,000원	410,002,500원

발행일	2018.10.22	2019.1.23	2019.3.29	2019.7.31

만기일	2023.10.22	2024.1.22	2024.3.28	2024.7.30

표면이자율	0.0%	1.0%	1.0%	1.0%

보장수익율	6.0%	4.0%	4.0%	4.0%

행사가격	4,000원(*2)	4,000원	7,500원	7,500원

행사기간	2019.10.23 ~ 2023.10.21	2020.1.23 ~ 2024.1.22	2020.3.29 ~ 2024.3.28	2021.7.30 ~ 2024.7.30

상환가능일	발행일로부터 2년 후	발행일로부터 2년 후	해당사항 없음	발행일로부터 2년 후

(*1) 발행 시 행사가격은 38,000원이었으나, 당기 중 액면분할로 인해 변동되었습니다.(*2) 해당 사채의 경우 행사가격은 4,000원이나, 회사의 IPO 공모단가의 70%에 해당하는 금액이 본건 전환사채의 전환가격을 하회하는 경우에는 그 공모단가의 70%에 해당하는 금액으로 조정합니다. 한편, 전환가격이 고정되어 있지 아니함에 따라 해당전환사채에서 발생하는 전환권은 파생상품부채로 분류되었습니다.

18. 충당부채당기와 전기 중 충당부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

기타충당부채	복구충당부채	기타충당부채	복구충당부채

기초 장부금액	323,064,548	166,768,270	327,564,756	119,121,259

증가	-	16,997,620	-	47,647,011

감소	(300,039,471)	-	(4,500,208)	-

기말 장부금액	23,025,077	183,765,890	323,064,548	166,768,270

유동	23,025,077	-	323,064,548	-

비유동	-	183,765,890	-	166,768,270

19. 확정급여부채 (1) 당기말과 전기말 및 전기초 현재 확정급여부채 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

확정급여채무의 현재가치	822,717,299	630,178,692

(2) 당기와 전기의 확정급여채무의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

기초금액	630,178,692	452,413,650

당기근무원가	284,489,185	243,219,154

이자비용	17,409,254	14,730,758

재측정요소:

재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	3,225,484	(20,051,370)

경험적조정으로 인한 보험수리적손익	69,002,912	(10,239,372)

인구통계적 가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(7,994,970)	-

제도에서의 지급액:

급여의 지급	(173,593,258)	(49,894,128)

기말 금액	822,717,299	630,178,692

(3) 당기와 전기 중 포괄손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기

당기순손익

당기근무원가	284,489,185	243,219,154

순이자원가	17,409,254	14,730,758

종업원 급여에 포함된 총 비용	301,898,439	257,949,912

기타포괄손익

순확정급여채무의 재측정요소	(64,233,426)	30,290,742

재측정손익의 법인세효과	(2,151,969)	(5,483,401)

포괄손익계산서에 반영된 기타포괄손익	(66,385,395)	24,807,341

(4) 당기말 및 전기말 현재 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구 분	당기말	전기말

할 인 율	2.93% ~ 3.02%	2.75% ~ 2.81%

임금인상율	5.00%	4.00% ~ 4.83%

(5) 당기말 현재 보험수리적 가정의 변동에 따른 대략적인 확정급여부채의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

구 분	주요 가정의 변동	부채금액의 변동

할인율	1% 증가/감소	84,733,574 감소/ 100,641,052 증가

임금인상율	1% 증가/감소	97,648,943 증가/ 84,061,412 감소

상기 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었습니다. 주요 보험 수리적 가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 연결재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위 접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 민감도 분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다. 한편, 당기말 현재 확정급여채무의 가중평균 만기는 10.56년 ~ 11.83년 입니 다.

20. 자본금 및 자본잉여금 (1) 2019년 12월 31일 현재 회사의 수권주식수는 100,000,000주이며, 발행한 주식수는 보통주 2,502,444주입니다. (2) 회사는 회사의 설립, 경영, 해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 임직원에게 주주총회 특별결의에 의하여 발행주식 총수의 100분의 15의 범위내에서 주식선택권을 부여할 수 있습니다. 2019년 12월 31일 현재 부여된 주식선택권 중 미행사 주식선택권의 수량은 총 160,000 주 입니다(주석 21 참조).

(3) 당기 및 전기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

일자	증자내역	주식수(주)	자본금	주식발행초과금	합 계

2018.01.01	전기초	1,453,094	726,547,000	4,445,519,444	5,172,066,444

2018.06.27	상환전환우선주의 전환	851,013	425,506,500	29,901,693,333	30,327,199,833

2018.06.29	수익증권의 전환	58,572	29,286,000	2,020,734,000	2,050,020,000

2018.12.27	주식선택권의 행사	20,000	10,000,000	609,100,000	619,100,000

2018.12.31	전기말	2,382,679	1,191,339,500	36,977,046,777	38,168,386,277

2019.06.13	주식선택권의 행사	3,000	1,500,000	91,365,000	92,865,000

2019.08.06	유상증자	116,765	58,382,500	5,312,807,500	5,371,190,000

2019.12.31	당기말	2,502,444	1,251,222,000	42,381,219,277	43,632,441,277

(4) 당기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

주식발행초과금	42,381,219,277	36,977,046,777

감자차익	4,366,485,000	4,366,485,000

합 계	46,747,704,277	41,343,531,777

21. 주식기준보상

(1) 회사는 주주총회 결의에 의거 임직원에게 주식선택권을 부여하였으며 주요사항은 다음과 같습니다.

ㆍ 주식선택권으로 발행할 주식의 종류 : 기명식 보통주식
ㆍ 부여방법 : 행사시점에 연결회사가 신주발행
ㆍ 가득조건 및 행사가능기간 : 부여일 이후 2년 이상 재직한 임직원에 한해서 부여받은 날로부터 2년이 되는 날의 다음 날로부터 5년 이내에 행사가능

(2) 당기말 현재 유효한 주식결제형 주식선택권의 차수별 부여수량, 행사가격 및 주식선택권 현황은 다음과 같습니다.

부여일	조정행사가격
(단위: 원)	미행사기초수량(*1)	당기부여수량	당기소멸수량(*2)	당기취소수량(*3)	당기행사수량	미행사기말수량

2013-03-29	2,335	8,000	-	-	-	-	8,000

2015-10-30	1,500	38,000	-	-	-	(3,000)	35,000

2017-03-31	16,000	90,000	-	(20,000)	(13,500)	-	56,500

2018-10-02	25,000	62,500	-	(4,000)	(12,000)	-	46,500

2019-03-29	25,000	-	2,500	(500)	-	-	2,000

2019-11-07	26,000	-	12,000	-	-	-	12,000

합 계	198,500	14,500	(24,500)	(25,500)	(3,000)	160,000

(*1) 주식선택권의 전기말까지 취소로 인한 조정사항을 반영하였습니다.(*2) 당기 중 퇴사로 인하여 소멸하였습니다.(*3) 기존 부여분에 대해 당기 중 이사회를 통해 취소한 수량이 포함되어 있습니다.

(3) 연결회사는 주식선택권에 대하여 이항모형을 이용한 공정가액접근법을 적용하여보상원가를 산정하였으며 산정에 사용된 방법 및 가정은 다음과 같습니다.

구 분	2차(*)	3차(*)	4차	5차	6차	7차

1주당 옵션의 공정가치	11,822원	18,501원	16,950원	17,965원	16,028원	14,012원

부여일 주가	30,609원	30,609원	30,609원	34,191원	34,191원	31,092원

행사가격	2,335원	1,500 원	16,000원	25,000원	25,000원	26,000원

기대주가변동성	14.41%	29.00%	17.67%	35.31%	32.30%	34.35%

기대행사기간	3.5년	3.5년	3.5년	3.5년	3.5년	3.5년

기대배당금	-	-	-	-	-	-

무위험이자율(국고채수익률)	2.73%	1.94%	2.08%	2.30%	1.80%	1.78%

회사의 주식기준보상제도는 주식결제형거래이며, 공정가치는 부여일에 측정되고, 보고기간말 현재 유효한 주식선택권의 가중평균 잔여기간은 3.81 ~ 4.09년 입니다.

(*) 회사는 2016년 3월 31일 남아있는 주식매수선택권의 행사가격을 10분의 1로 조정 하였으며, 조건변경일의 증분공정가치 635,332천원을 잔여가득기간에 걸쳐 비용으로 인식하였습니다.

(4) 당기 및 전기 중 종업원의 근무용역과 관련하여 인식된 보상원가는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

주식결제형 주식기준보상거래로 인한 보상원가	500,344,329	941,645,105

22. 기타자본항목당기말과 전기말 현재 기타자본항목은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

주식선택권	3,074,957,391	2,693,347,422

기타자본	31,878,951	235,144,731

합 계	3,106,836,342	2,928,492,153

23. 결손금 당기말과 전기말 현재 결손금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

결손금	(38,106,329,386)	(29,938,774,402)

24. 비지배지분의 변동 당기 중 회사의 종속기업인 ㈜에스테팜의 전환사채의 발행 및 전환과 전환상환우선주가 보통주로 전환됨에 따라 ㈜에스테팜의 비지배주주 지분율이 42.65%에서 42.73%로 증가하였습니다. 해당 거래로 인하여 연결회사의 비지배지분은 608백만원 증가하였습니다.

25. 고객과의 계약에서 발생한 수익

(1) 연결회사가 당기와 전기 중 인식한 수익의 원천별 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

고객과의 계약에서 생기는 수익	5,013,976,838	3,160,481,099

(2) 연결회사의 고객과의 계약에서 생긴 수익의 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

주요 서비스별

제품매출	3,804,212,289	1,133,987,204

상품매출	1,172,752,128	1,776,191,786

세포보관매출	28,390,101	33,994,657

기타매출	8,622,320	216,307,452

합 계	5,013,976,838	3,160,481,099

수익인식 시기

한 시점에 이행	4,974,703,587	3,062,172,513

기간에 걸쳐 이행	39,273,251	98,308,586

합 계	5,013,976,838	3,160,481,099

(3) 당기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권ㆍ계약자산ㆍ계약부채의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

매출채권	779,496,630	554,045,555

선수수익	190,176,279	60,267,161

선수금	153,180,000	60,260,000

장기선수수익	1,066,515,000	1,070,685,000

(4) 고객과의 계약에서 생기는 수취채권 및 계약자산에 대해 연결회사가 당기 및 전기 중 인식한 손상차손의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

매출채권의 손상(환입)	124,625,042	(124,460,870)

(5) 연결회사가 당기말 및 전기말 현재까지 체결한 주요 계약 상의 계약부채 중 이행(또는부분적으로 이행한) 수행의무에 배분된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

서비스용역 등 수행기간	82,872,421	64,313,929

(6) 연결회사가 고객과의 계약을 체결하거나 이행하는데 소요한 원가 중에서 자산으로 인식한 금액은 없습니다.

26. 판매비와 관리비당기와 전기의 판매비와 관리비는 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	당 기	전 기

급여	1,139,190,035	871,337,109

퇴직급여	124,485,757	125,238,205

복리후생비	183,212,008	137,300,258

여비교통비	216,187,915	147,369,244

접대비	73,573,664	65,574,403

통신비	10,111,552	10,112,176

수도광열비	27,971,189	18,567,870

세금과공과	3,111,845	5,251,250

감가상각비	248,438,433	51,937,739

지급임차료	36,046,410	256,347,261

차량유지비	24,730,804	24,319,773

수선비	182,728	-

경상연구비	5,926,816,039	3,189,370,410

운반비	11,143,828	3,547,311

도서인쇄비	3,256,526	2,357,400

회의비	58,410,101	32,397,540

소모품비	159,803,802	45,083,533

지급수수료	829,645,565	367,659,173

광고선전비	320,998,343	163,397,643

주식보상비용	500,344,329	941,645,105

대손상각비(환입)	124,625,042	(124,460,870)

교육훈련비	2,538,710	9,204,546

무형고정자산상각비	6,120,004	6,120,000

잡비	4,805,900	3,005,000

합 계	10,035,750,529	6,352,682,079

27. 비용의 성격별 분류

당기 및 전기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당 기	전 기

제품 및 상품의 변동	129,286,926	(506,747,557)

원재료 및 상품의 매입	1,900,477,679	1,968,962,340

급여	2,579,111,791	1,897,907,345

퇴직급여	301,898,439	257,949,912

복리후생비	373,685,069	257,568,473

감가상각비	1,261,042,624	578,512,204

무형자산상각비	6,120,004	334,113,123

지급수수료	1,251,545,287	510,459,287

주식보상비용	500,344,329	941,645,105

대손상각비(환입)	124,625,042	(124,460,870)

경상연구개발비	3,541,069,010	1,568,653,947

기타비용	2,119,281,115	1,372,858,789

합 계	14,088,487,315	9,057,422,098

28. 영업외수익 및 영업외비용 (1) 당기와 전기의 영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

리스자산해지이익	70,704	-

잡이익	12,276,294	3,190,553

합 계	12,346,998	3,190,553

(2) 당기와 전기의 영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

기부금	4,000,000	4,000,000

재고자산감모손실	-	26,033,255

재고자산평가손실	-	116,465,427

무형자산손상차손	-	2,627,540,082

잡손실	15,002,708	2,478,810

합 계	19,002,708	2,776,517,574

29. 금융수익 및 금융비용(1) 당기와 전기의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

이자수익	99,633,829	203,866,485

당기손익공정가치측정금융자산처분이익	189,331,859	57,316,418

당기손익공정가치측정금융자산평가이익	19,264,171	37,145,281

당기손익인식금융부채평가이익	130,451,535	4,340,934

외화환산이익	41,507	1,479,669

외환차익	10,935,318	80,960

합 계	449,658,219	304,229,747

(2) 당기와 전기의 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

이자비용	365,957,384	878,274,007

외환차손	1,638,216	288,200

외화환산손실	15,676,808	5,129,655

당기손익인식금융부채평가손실	-	1,593,667,107

합 계	383,272,408	2,477,358,969

30. 법인세비용 (1) 당기와 전기의 법인세비용의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

당기법인세비용

당기법인세	-	-

이연법인세비용

일시적차이의 발생과 소멸	(2,151,969)	(5,483,401)

법인세수익	(2,151,969)	(5,483,401)

(2) 당기와 전기 중 자본에 직접 부가되거나 차감된 법인세부담액과 이연법인세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

반 영 전	법인세효과	반 영 후	반 영 전	법인세효과	반 영 후

재측정손익	(64,233,426)	(2,151,969)	(66,385,395)	30,290,742	(5,483,401)	24,807,341

(3) 당기와 전기의 법인세비용차감전이익과 법인세비용 간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

내 역	당 기	전 기

법인세비용차감전손실	(9,014,780,376)	(10,843,397,242)

적용세율에 따른 세부담액	(1,983,251,683)	(2,385,547,393)

조정사항

세무상 차감하지 않는 수익 등	169,364,217	297,688,886

세무상 차감하지 않는 비용 등	(35,723,623)	(804,506,426)

실현가능성없는 이연법인세 증가	1,814,910,951	2,885,653,966

기타	32,548,169	1,227,566

법인세수익	(2,151,969)	(5,483,401)

유효세율(*)	-	-

(*) 회사는 법인세비용차감전손실이 발생하므로 유효세율은 산정하지 아니합니다.

(4) 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

내 역	당기말	전기말

이연법인세자산

12개월 후에 회수될 이연법인세자산	345,747,472	97,923,197

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산	116,511,692	34,837,708

소 계	462,259,164	132,760,905

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(345,747,472)	(97,923,197)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(116,511,692)	(34,837,708)

소 계	(462,259,164)	(132,760,905)

이연법인세자산 순액	-	-

(5) 당기 및 전기 중 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

당 기	기초잔액	손익계산서	기타포괄손익	기말잔액

반품충당부채	3,339,103	720,341	-	4,059,444

반품자산	(3,339,103)	(720,341)	-	(4,059,444)

미지급비용	9,207,730	1,669,698	-	10,877,428

국고보조금	34,238,111	13,746,095	-	47,984,206

선급비용	(3,025,474)	3,025,474	-	-

임차보증금	3,025,474	(3,025,474)	-	-

시설장치	(5,785,211)	5,785,211	-	-

복구충당부채	5,785,211	(3,223,070)	-	2,562,141

대손충당금	15,035,500	27,531,457	-	42,566,957

전환권조정	(94,545,540)	(50,658,755)	-	(145,204,295)

사채상환할증금	45,271,929	17,590,562	-	62,862,491

퇴직급여충당부채	-	2,151,969	(2,151,969)	-

미수수익	(13,928,803)	2,911,569	-	(11,017,234)

충당부채	18,136,877	(18,136,877)	-	-

당기손익공정가치측정금융자산	(10,888,148)	6,650,030	-	(4,238,118)

외화환산이익	(3,656,180)	3,647,048	-	(9,132)

외화환산손실	1,128,524	2,085,016	-	3,213,540

리스부채(비유동)	-	190,945,193	-	190,945,193

리스부채(유동)	-	97,187,764	-	97,187,764

사용권자산	(297,730,941)	(297,730,941)

합 계	-	2,151,969	(2,151,969)	-

(단위: 원)

당 기	기초잔액	손익계산서	기타포괄손익	기말잔액

반품충당부채	-	3,339,103	-	3,339,103

반품자산	-	(3,339,103)	-	(3,339,103)

미지급비용	6,312,440	2,895,290	-	9,207,730

국고보조금	-	34,238,111	-	34,238,111

선급비용	-	(3,025,474)	-	(3,025,474)

임차보증금	-	3,025,474	-	3,025,474

시설장치	(6,906,855)	1,121,644	-	(5,785,211)

복구충당부채	6,906,855	(1,121,644)	-	5,785,211

대손충당금	9,745,714	5,289,786	-	15,035,500

신주인수권조정	(7,103,026)	7,103,026	-	-

전환권조정	(17,937,456)	(76,608,084)	-	(94,545,540)

사채상환할증금	15,294,768	29,977,161	-	45,271,929

미수수익	(1,977,179)	(11,951,624)	-	(13,928,803)

충당부채	-	18,136,877	-	18,136,877

당기손익공정가치측정금융자산	(936,657)	(9,951,491)	-	(10,888,148)

외화환산이익	(3,398,604)	(257,576)	-	(3,656,180)

외화환산손실	-	1,128,524	-	1,128,524

합 계	-	-	-	-

(6) 이연법인 세자산으로 인식되지 않은 일시적차이 연결회사는 당기말 현재 미래과세소득이 충분히 발생하지 않을 것이라 판단하였습니다. 이에 따라 차감할 일시적 차이 및 공제가능한 이월결손금 실현가능성이 낮은 금액인 37,362백만원에 대한 이연법인세자산 및 이월세액공제 1,330백만원에 대한 이연법인세 자산을 인식하지 아니하였습니다.

(7) 미사용 결손금의 만료기간(단위: 원)

구 분	결손금	이월세액공제

2020년	1,714,563,781	-

2021년	2,109,912,939	-

2022년	1,673,591,733	129,031,495

2023년 이후	27,985,127,743	1,200,698,901

합계	33,483,196,196	1,329,730,396

(8) 당기말 현재 일시적차이의 법인세효과는 보고기간 종료일 현재까지 확정된 세율에 기초하여 당해 일시적차이가 소멸될 것으로 예상되는 기간에 적용될 세율을 사용하여 측정하였습니다.

31. 주당손실(1) 기본주당손실당기와 전기의 기본주당손실 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당 기	전 기

지배주주당기순손실	(8,097,909,566)	(10,199,538,556)

가중평균유통보통주식수(주)	2,431,685	1,921,546

기본주당손실	(3,330)	(5,308)

(2) 당기 및 전기 중 가중평균 유통보통주의 산정내역은 다음과 같습니다.

- 당 기

구 분	내 역	주식수	가중치	적 수

2019-01-01	전기 이월	2,382,679	365	869,677,835

2019-06-13	주식선택권행사	3,000	202	606,000

2019-08-06	유상증자	116,765	148	17,281,220

합 계	887,565,055

- 전 기

구 분	내 역	주식수	가중치	적 수

2018-01-01	당기초	1,453,094	365	530,379,310

2018-06-27	상환전환우선주의 전환	851,013	188	159,990,444

2018-06-29	수익증권의 전환	58,572	186	10,894,392

2018-12-27	주식선택권의 행사	20,000	5	100,000

합 계	701,364,146

당기 가중평균유통보통주식수 : 887,565,055주 ÷ 365일 = 2,431,685주(전기 가중평균유통보통주식수 : 701,364,146주 ÷ 365일 = 1,921,546주)

(3) 희석주당손실

연결회사의 당기 및 전기의 희석주당손실은 반희석 효과로 인하여 기본주당손실과 동일 합니다.

32. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 영업활동으로부터 창출된 현금 내역

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

법인세비용차감전순손실	(9,014,780,376)	(10,843,397,242)

조정:

대손상각비(환입)	124,625,042	(124,460,870)

감가상각비	1,261,042,624	578,512,204

무형자산상각비	6,120,004	334,113,123

무형자산손상차손	-	2,627,540,082

당기손익공정가치측정금융자산평가이익	(19,264,171)	(37,145,281)

당기손익공정가치측정금융자산처분이익	(189,331,859)	(57,316,418)

당기손익공정가치측정금융부채평가이익	(130,451,535)	(4,340,934)

당기손익공정가치측정금융부채평가손실	-	1,593,667,107

지급임차료	-	16,416,446

재고자산감모손실	-	26,033,255

재고자산평가손실	25,060,050	116,465,427

퇴직급여	301,898,439	257,949,912

주식보상비용	500,344,329	941,645,105

외화환산이익	(41,507)	(1,479,669)

외화환산손실	15,676,808	5,129,655

이자수익	(99,633,829)	(203,866,485)

이자비용	365,957,384	878,274,007

리스자산해지이익	(70,704)	-

순 운전자본의 변동:

매출채권의 감소(증가)	135,152,494	(101,114,994)

기타유동금융자산의 감소(증가)	56,520,683	(95,932,898)

기타유동자산의 증가	(63,954,961)	(62,700,888)

재고자산의 감소(증가)	258,752,597	(529,375,526)

기타비유동자산의 증가	-	(882,913)

매입채무의 증가(감소)	27,157,535	(500,864,800)

기타유동금융부채의 증가	180,195,344	744,782,696

기타유동부채의 감소	(368,099,684)	(254,557,399)

충당부채의 감소	(300,039,471)	(4,500,208)

순확정급여부채의 감소	(173,593,258)	(49,894,128)

기타비유동부채의 증가	-	987,207,680

기타비유동금융부채의 증가	257,722,973	-

영업활동으로 인한 현금 흐름	(6,843,035,049)	(3,764,093,954)

(2) 당기와 전기의 투자활동 중 현금의 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

유형자산 취득으로 인한 미지급금의 변동	(99,000,000)	99,000,000

사용권 자산 및 리스부채 등의 발생	1,838,532,117	-

건설중인자산의 본계정대체	140,380,700	-

전환사채의 자본전환	499,806,326	-

전환상환우선주의 자본전환	928,258,432	-

주식선택권의 행사로 인한 대체	88,365,000	-

장기차입금의 유동성 대체	88,594,800	-

(3) 당기와 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정 내용은 아래와 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

단기차입금	유동성 장기차입금	장기차입금	리스부채	합 계	단기차입금	장기차입금	합 계

기초 금액	2,060,093,580	-	1,685,239,515	3,745,333,095	1,455,800,000	20,107,994,007	21,563,794,007

회계정책의 변경효과	-	-	-	1,618,978,047	1,618,978,047	-	-	-

현금흐름	(24,300,000)	-	1,010,002,500	(490,049,734)	495,652,766	400,000,000	9,730,110,000	10,130,110,000

비현금거래	-	-	-	-	-	-	-	-

신규 취득	-	-	-	117,788,090	117,788,090	-	-	-

처분	-	-	-	(5,268,109)	(5,268,109)	-	-	-

자본 전환	(900,432,729)	-	(527,632,029)	-	(1,428,064,758)	-	(30,327,199,833)	(30,327,199,833)

이자비용	23,755,714	-	167,116,257	68,246,967	259,118,938	-	790,455,348	790,455,348

평가손익	-	-	(130,451,535)	-	(130,451,535)	-	1,589,326,173	1,589,326,173

유동성대체	1,320,752,252	88,594,800	(1,409,347,052)	-	-	204,293,580	(204,293,580)	-

환율변동	-	2,526,600	3,375,600	-	5,902,200	-	(1,152,600)	(1,152,600)

기말 금액	2,479,868,817	91,121,400	798,303,256	1,309,695,261	4,678,988,734	2,060,093,580	1,685,239,515	3,745,333,095

33. 우발채무 및 약정사항

(1) 당기말 현재 연결회사가 체결한 대출약정과 실행금액은 다음과 같습니다 .

(단위: 원)

금융기관	종류	한도 및 약정금액	실행액

중소기업은행	중소기업자금대출	1,225,000,000	1,211,000,000

중소기업시설자금대출	340,800,000	330,500,000

(주)국민은행	일반자금대출	290,000,000	290,000,000

합 계	1,855,800,000	1,831,500,000

(2) 연결회사가 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

지급보증 제공자	지급보증처	지급보증금액	보증기간	비고

기술신용보증기금	중소기업은행	507,250,000	2017-04-03 ~ 2020-04-02	차입금 지급보증

(주)국민은행	275,500,000	2017-04-25 ~ 2020-04-02	차입금 지급보증

소 계	782,750,000

대표이사 및주요 경영진	중소기업은행	93,300,000	거래종결시 까지	차입금 지급보증

(주)국민은행	15,950,000	거래종결시 까지	차입금 지급보증

중소기업은행	781,200,000	거래종결시 까지	차입금 연대보증

소 계	890,450,000

합 계	1,673,200,000

(3) 당기말 현재 연결회사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

담보제공자산	소재지	장부금엑	담보설정금액	차입금액	차입금종류	담보권자

토지, 건물	경기도 의왕시	436,373,367	408,960,000	330,500,000	중소기업시설자금대출	중소기업은행

(4) 보고기간 종료일 현재 연결회사는 전기말 존재하였던 주식회사 코디엠으로부터의 보증금 반환에 관한 소가 종결되어 기인식한 충당부채 300백만원 및 400백만원의예수보증금을 원고인 주식회사 코디엠에 지급함으로써 종결되었습니다.

(5) 당기 중 연결회사는 (주)제일약품이 보유 중인 줄기 세포 기술에 관한 특허권 및 해당 기술과 관련된 자 료 및 정보 등의 양수도계약을 체결하였습니다. 해당 특허권 및 관련 정보 등은 망막변성 및 파킨슨병 치료제 신약 물질 개발을 위한 줄기 세포 기술로서 양수대가는 반환조건 없는 계약금 100백만원 및 요건 달성 시 지급하는 기술료로 구성되어 있습니다.한편, 보고기간 종료일 현재 연결회사는 해당 특허권 및 해당 기술과 관련된 자료 및 정보의 취득과 동시에 지급한 계약금 전액을 경상연구개발비로 계상하였습니다. (6) 2019년 12월 31일 현재 연결회사는 서울보증보험으로부터 계약 이행 등에 대하여1백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

34. 특수관계자와의 거래

(1) 당기말과 전기말 현재 특수관계자는 대표이사 및 주요경영진입니다. 당기말과 전기말 현재 종속기업의 유의적인 영향력을 행사하는 기업으로 미래에쿼티파트너스(주)과 엔에이치엔인베스트먼트(주)가 있으며, 연결회사에 유의적인 영향이 없으므로제외하였습니다.

(2) 당기 및 전기의 특수관계자와의 매출 및 매입 거래 내역 및 채권ㆍ채무의 주요 잔액은 존재하지 않습니다.

(3) 당기말 현재 특수관계자로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 33참조).

(단위: 원)

지급보증 제공자	지급보증처	지급보증금액	보증기간	비고

대표이사 및 주요경영진	중소기업은행	93,300,000	거래종결시 까지	차입금 지급보증

(주)국민은행	15,950,000	거래종결시 까지	차입금 지급보증

중소기업은행	781,200,000	거래종결시 까지	차입금 연대보증

합 계	890,450,000

(4) 당기와 전기 중 특수관계자에 대한 자금거래는 존재하지 않습니다.

(5) 주요 경 영진에 대한 보상 주요 경영진은 등기이사 및 이사회의 구성원을 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

단기급여	530,916,675	307,000,000

퇴직급여	113,795,258	48,380,131

주식보상비용	335,854,418	522,636,020

합 계	980,566,351	878,016,151

35. 회계정책의 변경

주석 2에서 설명한 것처럼 연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 부터 소급하여 적용하였으나 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 전기 재무제표를 재작성하지 않았습니다. 따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 재무상태표에 인식되었습니다.(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정

연결회사는 기업회계기준서 제1116호의 적용으로 종전에 기업회계기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 증분차입이자율은 4.08 ~ 5.52% 입니다.기업회계기준서 제1116호의 측정원칙은 최초 적용일 이후에 적용하였습니다. 리스 부채의 재측정금액은 최초 적용일 직후 관련된 사용권자산의 조정으로 인식하였습니다.

(2) 실무적 간편법의 사용연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다.

ㆍ 특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율의 적용
ㆍ 리스가 손실부담계약인지에 대한 종전 평가에 의존한 사용권자산의 손상검토
ㆍ 최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같은 방식으로 회계처리
ㆍ 최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외
ㆍ 연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용

또한, 연결회사는 최초 적용일 현재 계약이 리스에 해당하는지 또는 리스가 내재되었는지를 재평가하지 않았습니다. 대신 최초 적용일 이전에 체결된 계약에 대하여 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어있는지의 결정'을 적용하여 종전에 리스로 식별된 계약에 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다.

(3) 리스부채의 측정(단위: 원)

구 분	당기초

전기말 운용리스 약정	1,784,331,943

최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율을 사용한 할인액	1,635,247,584

(차감) 부채로 인식되지 않는 단기, 소액자산리스료	(16,269,537)

최초 적용일 현재 인식된 리스부채	1,618,978,047

인식된 리스부채의 유동분류

유동 리스부채	404,262,817

비유동 리스부채	1,214,715,230

합 계	1,618,978,047

( 4) 사용권 자산의 측정

모든 리스계약에 대한 사용권자산은 기업회계기준서 제1116호를 계속해서 적용해 온 것처럼 소급하여 측정하였습니다. 최초 적용일 현재 사용권자산의 조정이 요구되는 손실 부담리스는 없었습니다. (5) 최초 적용일 현재 재무상태표에 인식된 조정

회계정책의 변경으로 최초 적용일 현재 재무상태표의 다음 항목이 조정되었습니다.

- 사용권자산: 1,701백만원 증가
- 선급비용 : 27백만원 감소
- 리스부채 : 1,619백만원 증가
- 현재가치할인차금(임차보증금): 55백만 증가

최초 적용일 현재 이익잉여금에 미치는 영향은 없습니다. (6) 리스제공자 회계처리연결회사는 기업회계기준서 제1116호의 적용에 따라 리스제공자로서 보유하는 자산에 대한 회계처리를 조정할 필요가 없었습니다.

36. 리스 (1) 재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 별도재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	당기초

사용권자산

부동산	1,280,642,829	1,594,857,175

차량운반구	72,679,630	106,348,510

합 계	1,353,322,459	1,701,205,685

리스부채

유동	441,762,564	404,262,817

비유동	867,932,697	1,214,715,230

합 계	1,309,695,261	1,618,978,047

(2) 포괄손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 별도손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기

사용권자산의 감가상각비

부동산	422,650,324

차량운반구	57,361,928

합 계	480,012,252

리스부채에 대한 이자비용(금융원가)	68,246,967

단기리스료(매출원가 및 판매비와관리비)	16,269,537

당기 중 소액, 단기, 변동리스료를 포함한 리스의 총 현금유출은 506백만원입니다.

37. 보고기간 후 사건 (1) 연결회사는 2020년 1월과 2월 중 신주인수권부사채 600백만원을 발행 하였습 니다