에스바이오메딕스 분기보고서 (2020.03)
3. 연결재무제표 주석

제 17 (당) 분기말 2020년 03월 31일 현재
제 16 (전) 기말 2019년 12월 31일 현재
주식회사 에스바이오메딕스

1. 일반사항한국채택국제회계기준 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 에스바이오메딕스 (이하 "연결회사")는 종속기업인 주식회사 에스테팜(이하 주식회사 에스바이오 메딕스와 그 종속기업을 일괄하여 "연결회사")을 연결대상으로 연결재무제표를 작성하였습니다.

1.1 지배기업의 개요 주식회사 에스바이오메딕스는 2003년 8월에 설립되었으며, 2005년 10월 중 사업목적을 변경하여, 의약품 생산 및 판매 등을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 본사는 서울특별시 성동구에 위치하고 있습니다.

당기말 현재 회사의 자본금은 1,251백만원이며, 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

주 주 명	소유주식수(주)	지분율(%)

강세일	480,116	19.2%

㈜바이넥스	229,888	9.2%

메리츠종합금융증권㈜	133,767	5.3%

양대식	128,379	5.1%

기타	1,530,294	61.2%

합 계	2,502,444	100.0%

1.2 종속기업의 현황당기말과 전기말 현재의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종 속 기 업	당분기말지분율(%)	전기말지분율(%)	소재지	결산월	업종

㈜에스테팜	57.27	57.27	대한민국	12월	세포치료용 제품 제조 및 판매

1.3 종속기업 요약 재무정보(1) 당분기 및 당분기말

(단위: 원)

회 사 명	자산	부채	자본	매출	당기순손실	총포괄손실

㈜에스테팜	4,373,032,086	5,782,178,687	(1,409,146,601)	1,135,653,964	(364,397,566)	(364,397,566)

(2) 전기 및 전기말(단위: 원)

회 사 명	자산	부채	자본	매출	당기순손실	총포괄손실

㈜에스테팜	3,615,275,780	4,764,354,155	(1,149,078,375)	4,610,896,261	(2,125,126,218)	(2,117,496,508)

1.4 비지배지분당분기말 현재 종속기업의 비지배지분의 몫은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

회 사 명	비지배지분의유효지분율(%)	비지배지분에배분된 당기순손실	누적 비지배지분

㈜에스테팜	42.73	(155,699,834)	(345,858,989)

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 연결재무제표 작성기준연결회사는 2020년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기재무제표는 보고기간말인 2020년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 연결회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2 회계정책요약분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 연결회사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.요약분기재무제표 작성 시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 4. 공정가치 당분기 중 연결회사 의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습 니다.

(1) 금융상품 종류별 공정가치 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

공정가치로 인식된 금융자산

유동공정가치측정금융자산	7,383,852,391	7,383,852,391	10,156,974,719	10,156,974,719

상각후원가로 인식된 금융자산

현금및현금성자산	4,907,446,119	4,907,446,119	3,425,726,837	3,425,726,837

매출채권	840,959,939	840,959,939	779,496,630	779,496,630

기타유동금융자산	2,119,575,526	2,119,575,526	2,092,842,758	2,092,842,758

기타비유동금융자산	348,066,551	348,066,551	344,304,433	344,304,433

소 계	8,216,048,135	8,216,048,135	6,642,370,658	6,642,370,658

합 계	15,599,900,526	15,599,900,526	16,799,345,377	16,799,345,377

금융부채

공정가치로 인식된 금융부채(*)

단기차입금	160,622,500	160,622,500	160,622,500	160,622,500

장기차입금	-	-	-	-

소 계	160,622,500	160,622,500	160,622,500	160,622,500

상각후원가로 인식된 금융부채

매입채무	699,950,820	699,950,820	579,124,035	579,124,035

기타유동금융부채	1,953,434,146	1,953,434,146	2,029,018,332	2,029,018,332

단기차입금	2,326,794,613	2,326,794,613	2,319,246,317	2,319,246,317

유동성장기차입금	90,759,600	90,759,600	91,121,400	91,121,400

장기차입금	828,590,599	828,590,599	798,303,256	798,303,256

기타비유동금융부채	1,125,911,966	1,125,911,966	1,125,655,670	1,125,655,670

소 계	7,025,441,744	7,025,441,744	6,942,469,010	6,942,469,010

합 계	7,186,064,244	7,186,064,244	7,103,091,510	7,103,091,510

(*) 제5회 에스테팜 전환사채 중 전환권에 해당하는 내재파생상품 부채입니다.(2) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은)공시가격 (수준 1)
- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)
- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당분기말과 전기말 및 전기초 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품의공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	합 계

수준 1	수준 2	수준 3

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익공정가치측정금융자산	-	7,383,852,391	-	7,383,852,391

공정가치로 측정되는 금융부채

당기손익인식금융부채	-	-	160,622,500	160,622,500

(단위: 원)

구 분	전기말	합 계

수준 1	수준 2	수준 3

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익공정가치측정금융자산	-	10,156,974,719	-	10,156,974,719

공정가치로 측정되는 금융부채

당기손익인식금융부채	-	-	160,622,500	160,622,500

연결회사는 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 보고기간 말에 인식합니다.

수준2와 수준3의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측 가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 원)

구 분	공정가치	가치평가기법	수준	주요투입변수

당기손익공정가치측정금융자산	7,383,852,391	현재가치기법	2	신용위험이 반영된 할인율

복합금융상품(전환사채)	160,622,500	옵션가격결정모형	3	기초자산가격, 기초자산의 변동성, 할인율

② 전기말(단위: 원)

구 분	공정가치	가치평가기법	수준	주요투입변수

당기손익공정가치측정금융자산	10,156,974,719	현재가치기법	2	신용위험이 반영된 할인율

복합금융상품(전환사채)	160,622,500	옵션가격결정모형	3	기초자산가격, 기초자산의 변동성, 할인율

복합금융상품의 경우, 외부평가기관의 평가모형과 적절한 추정치를 사용하여 산정한 금액을 공정가치로 보아 평가하였으며, 외부평가기관의 공정가치 산정시 상환전환우선주의 전환권 및 신주인수권부채의 신주인수권의 경우 옵션가격결정모형 중 이항모형을 통하여 공정가치를 산정하였습니다.

5. 범주별 금융상품(1) 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다.① 금융자산

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

상각후원가측정금융자산	공정가치측정금융자산	합 계	상각후원가측정금융자산	공정가치측정금융자산	합 계

유동자산

현금및현금성자산	4,907,446,119	-	4,907,446,119	3,425,726,837	-	3,425,726,837

매출채권	840,959,939	-	840,959,939	779,496,630	-	779,496,630

공정가치측정금융자산	-	7,383,852,391	7,383,852,391	-	10,156,974,719	10,156,974,719

기타유동금융자산	2,119,575,526	-	2,119,575,526	2,092,842,758	-	2,092,842,758

소 계	7,867,981,584	7,383,852,391	15,251,833,975	6,298,066,225	10,156,974,719	16,455,040,944

비유동자산

기타비유동금융자산	348,066,551	-	348,066,551	344,304,433	-	344,304,433

합 계	8,216,048,135	7,383,852,391	15,599,900,526	6,642,370,658	10,156,974,719	16,799,345,377

② 금융부채(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

상각후원가측정금융부채	당기손익인식금융부채	합 계	상각후원가측정금융부채	당기손익인식금융부채	합 계

유동부채

매입채무	699,950,820	-	699,950,820	579,124,035	-	579,124,035

기타유동금융부채(*)	1,511,671,582	-	1,511,671,582	1,587,255,768	-	1,587,255,768

단기차입금	2,326,794,613	160,622,500	2,487,417,113	2,319,246,317	160,622,500	2,479,868,817

유동성장기차입금	90,759,600	-	90,759,600	91,121,400	-	91,121,400

소 계	4,629,176,615	160,622,500	4,789,799,115	4,576,747,520	160,622,500	4,737,370,020

비유동부채

기타비유동금융부채(*)	257,979,269	-	257,979,269	257,722,973	-	257,722,973

장기차입금	828,590,599	-	828,590,599	798,303,256	-	798,303,256

소 계	1,086,569,868	-	1,086,569,868	1,056,026,229	321,245,000	1,056,026,229

합 계	5,715,746,483	160,622,500	5,876,368,983	5,632,773,749	321,245,000	5,793,396,249

(*) 해당금액에서 전기 제외된 리스부채 1,309,695천원은 범주별 금융부채의 적용을 받지 않습니다.

(2) 당분기와 전기 중 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전기

상각후원가측정금융자산

대손상각비(환입)	-	124,625,042

이자수익	25,320,538	99,633,829

외화환산이익	33,947,694	41,507

외화환산손실	-	(9,774,608)

외환차익	790,394	10,935,318

외환차손	(165,270)	(1,638,216)

당기손익공정가치측정금융자산

당기손익공정가치측정금융자산처분이익	3,894,760	189,331,859

당기손익공정가치측정금융자산평가이익	35,931,973	19,264,171

상각후원가측정금융부채

이자비용(*)	(95,333,779)	(297,710,418)

외화환산이익	361,800	-

외화환산손실	-	(5,902,200)

당기손익익식금융부채

당기손익인식금융부채평가이익	-	130,451,535

당기손익인식금융부채평가손실	-	-

(*) 해당 금액에서 제외된 전기말 이자비용 68,247천원은 리스부채와 관련된 금액입니다.

6 . 영업부문 정보 (1) 영업부문에 대한 일반정보 연결회사의 영업부문은 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고영업의사 결정자가 영업성과를 정기적으로 검토하는 구성단위이며 검토 수준에 따라 단일의 영업부문으로 구분하였습니다.(2) 당분기 및 전기 중 연결회사 매출액의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

제품매출	895,430,086	376,224,760

상품매출	251,471,124	322,999,884

세포보관매출	3,214,358	8,116,472

기타매출	183,818,182	8,622,320

합 계	1,333,933,750	715,963,436

(3) 당분기 및 전기 중 지역별 매출은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

국내매출	539,736,148	373,905,236

국외매출	794,197,602	342,058,200

합 계	1,333,933,750	715,963,436

(4) 당분기 및 전기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 거래처는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

A 거래처	87,075,000	138,000,000

B 거래처	-	100,000,000

C 거래처	270,000,000	-

D 거래처	144,000,000	-

7. 매출채권 (1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

매출채권	1,242,017,916	1,109,518,062

대손충당금	(401,057,977)	(330,021,432)

매출채권(순액)	840,959,939	779,496,630

8. 재고자산당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

상품	154,236,412	122,823,500

상품평가충당금	(26,132,160)	(22,596,683)

제품	775,879,205	394,409,695

제품평가충당금	(80,491,097)	(80,491,097)

재공품	22,489,828	25,256,847

원재료	96,549,373	130,628,101

원재료평가충당금	0	-

부재료	95,454,705	64,486,171

부재료평가충당금	(38,437,697)	(38,437,697)

재공품	2,009,112	2,009,112

반품자산(*)	7,003,112	18,452,019

합 계	1,008,560,793	616,539,968

(*) 회사는 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 발생한 수익, 반품가능판매에 근거하여 반품이 예상되는 판매에 대하여 반품자산과 반품충당부채를 인식하고 있습니다.(2) 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 87백만원(전분기: 253백만원)입니다. 9. 유형자산

(1) 당분기와 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 원)

구 분	토지	건물	시설장치	기계장치	공구와기구	비품	사용권자산	건설중인자산	합계

기초 장부가액	117,160,278	319,213,089	770,125,746	1,807,220,593	8,000	118,901,260	1,353,322,459	2,900,000	4,488,851,425

회계정책의 변경	0

취득	47,370,000	7,548,209	8,400,000	63,318,209

처분	(6,611,200)	(6,611,200)

감가상각비	(2,910,756)	(65,464,392)	(133,537,264)	(9,084,374)	(123,136,162)	(334,132,948)

대체	2,900,000	(2,900,000)	-

기말 장부가액	117,160,278	316,302,333	704,661,354	1,723,953,329	8,000	109,816,886	1,231,123,306	8,400,000	4,211,425,486

취득원가	117,160,278	349,290,922	2,054,079,090	3,375,300,230	425,121,000	333,010,963	1,941,060,928	8,400,000	8,603,423,411

상각누계액	(32,988,589)	(1,279,506,269)	(1,432,308,088)	(425,113,000)	(217,491,256)	(709,937,622)

정부보조금	(69,911,467)	(219,038,813)	(5,702,821)

② 전기(단위: 원)

구 분	토지	건물	시설장치	기계장치	공구와기구	비품	사용권자산	건설중인자산	합계

기초 장부가액	117,160,278	330,856,123	1,058,279,760	1,696,485,623	8,000	145,268,114	-	140,380,700	3,488,438,598

회계정책의 변경	-	-	(26,296,415)	-	-	-	1,701,205,685	-	1,674,909,270

취득	-	-	-	441,667,155	-	9,850,000	137,326,432	2,900,000	591,743,587

처분	-	-	-	-	-	-	(5,197,406)	-	(5,197,406)

감가상각비	-	(11,643,034)	(261,857,599)	(471,312,885)	-	(36,216,854)	(480,012,252)	-	(1,261,042,624)

대체	-	-	-	140,380,700	-	-	-	(140,380,700)	-

기말 장부가액	117,160,278	319,213,089	770,125,746	1,807,220,593	8,000	118,901,260	1,353,322,459	2,900,000	4,488,851,425

취득원가	117,160,278	349,290,922	2,054,079,090	3,325,030,230	425,121,000	333,010,963	1,945,318,438	2,900,000	8,551,910,921

상각누계액	-	(30,077,833)	(1,207,675,685)	(1,280,742,582)	(425,113,000)	(207,872,240)	(591,995,979)	-	(3,743,477,319)

정부보조금	-	-	(76,277,659)	(237,067,055)	-	(6,237,463)	-	-	(319,582,177)

(2) 당분기와 전기 중 유형자산 감가상각비가 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

제조원가	102,992,018	83,927,556

판매비와관리비	60,763,274	6,694,258

경상연구개발비	170,377,656	100,060,180

합 계	334,132,948	190,681,994

10. 무형자산 (1) 당기와 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 원)

구 분	소프트웨어	특허권	합계

기초 장부가액	16,355,006	491,660	16,846,666

취득	5,000,000	-	5,000,000

무형자산상각비	(1,429,997)	(49,992)	(1,479,989)

기말 장부가액	19,925,009	441,668	20,366,677

취득원가	34,600,000	3,368,336,434	3,402,936,434

상각누계액	(14,674,991)	(740,354,684)	(755,029,675)

손상차손누계액	-	(2,627,540,082)	(2,627,540,082)

② 전기(단위: 원)

구 분	소프트웨어	특허권	합계

기초 장부가액	22,275,002	691,668	22,966,670

무형자산상각비	(5,919,996)	(200,008)	(6,120,004)

기말 장부가액	16,355,006	491,660	16,846,666

취득원가	29,600,000	3,368,336,434	3,397,936,434

상각누계액	(13,244,994)	(740,304,692)	(753,549,686)

손상차손누계액	-	(2,627,540,082)	(2,627,540,082)

연결회사는 매년 손상징후가 파악된 자산들에 대하여 손상징후가 파악된 자산들의 회수가능액을 평가하여 손상검사를 수행하고 있습니다. 연결회사는 보유 세포치료제 특허권과 관련하여 임상시험의 성공가능성이 낮고, 미래 사용가치 추정에 대한 정보 수집에 불확실성이 존재하여 신뢰성 있는 추정이 어려운 바 보유 특허권 전액에 대한 손상을 인식하였습니다. 11. 차입금

(1) 당분기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

유동

일반단기차입금	1,821,000,000	1,831,500,000

유동성장기차입금	90,759,600	91,121,400

전환사채	505,794,613	487,746,317

전환사채의 파생상품	160,622,500	160,622,500

소 계	2,578,176,713	2,570,990,217

비유동

일반장기차입금	-	-

상환전환우선주	-	-

상환전환우선주의 파생상품	-	-

전환사채	828,590,599	798,303,256

전환사채의 파생상품	-	-

소 계	828,590,599	798,303,256

합 계	3,406,767,312	3,369,293,473

(2) 당분기말과 전기말 현재 일반단기차입금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

차입처	구 분	최장만기일	금리(%)	당분기말	전기말

중소기업은행	중소기업자금대출	2021.04.02	3.74	300,000,000	300,000,000

중소기업자금대출	2021.04.02	3.79	185,000,000	185,000,000

중소기업자금대출	2021.04.02	3.37	100,000,000	100,000,000

시설자금대출	2020.06.29	9.50	320,000,000	330,500,000

중소기업자금대출	2020.12.07	9.50	126,000,000	126,000,000

중소기업자금대출	2020.04.30	5.88	500,000,000	500,000,000

㈜국민은행	일반자금대출	2020.04.27	4.65	290,000,000	290,000,000

합 계	1,821,000,000	1,831,500,000

(3) 당분기말과 전기말 일반장기차입금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	내역	만기일	금리(%)	당분기말	전기말

MIB FACADES LIMITED	일반자금대출	2020.07.26	-	91,121,400	91,121,400

한편, 상기의 장기차입금은 전기 중 유동성대체되었습니다.

(4) 상환전환우선주 ① 당분기말과 전기말 현재 상환전환우선주의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	발행일	만기일	금리	당분기말	전기말

제1회 에스테팜상환전환우선주	2017-04-04	2027-04-03	8%	-	-

파생상품부채	-	-

제2회 에스테팜상환전환우선주	2017-07-28	2027-07-27	4%	-	-

파생상품부채	-	-

제3회 에스테팜상환전환우선주	2017-08-11	2027-08-10	4%	-	-

파생상품부채	-	-

상환전환우선주 중 부채요소 합계	-	-

상환전환우선주 중 파생상품 합계	-	-

② 연결회사가 발행한 상환전환우선주의 발행내역은 다음과 같습니다.

구 분	에스테팜 제1회	에스테팜 제2회	에스테팜 제3회

발행총액	500,032,500원	100,016,000원	100,016,000원

발행주식수	137,750	26,320	26,320

발행일	2017.4.4	2017.7.28	2017.8.11

만기일	2027.4.3	2027.7.27	2027.8.10

보장수익율	8.00%	4.00%	4.00%

투자자의 상환청구가능 기간	신주발행일부터 3년 이후	신주발행일부터 3년 이후	신주발행일부터 3년 이후

전환조건	우선주 1주당 보통주 1주	우선주 1주당 보통주 1주	우선주 1주당 보통주 1주

전환기간	발행일로부터 10년 이내	발행일로부터 10년 이내	발행일로부터 10년 이내

연결회사는 상기의 우선주에 내재된 전환권에 대해 전환가격이 고정되어 있지 아니함에 따라 자본의 요건을 충족하지 못한다고 판단하여 그 경제적 특성 및 위험이주계약의 특성과 밀접하게 관련되어 있지 않아 주계약으로 부터 분리하여 파생상품부채로 계상하였으며, 매 결산기에 공정가치로 평가하여 공정가치 변동을 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 상기의 상환전환우선주는 전기 중 전량 보통주로 전환되었습니다.

(5) 전환사채

① 당분기말 및 전기말 현재 전환사채의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	발행일	만기일	금리	당분기말	전기말

제1회 에스테팜 무보증 사모전환사채	2017-07-28	2019-07-27	1%	-	-

전환권조정	-	-

사채상환할증금	-	-

장부가액	-	-

제2회 에스테팜 무보증 사모전환사채	2017-07-28	2019-07-27	1%	-	-

전환권조정	-	-

사채상환할증금	-	-

장부가액	-	-

제3회 에스테팜 무보증 사모전환사채	2017-11-10	2022-11-09	1%	100,244,000	100,244,000

전환권조정	(23,798,666)	(25,771,864)

사채상환할증금	16,288,615	16,288,615

장부가액	90,760,751	90,760,751

제4회 에스테팜 무보증 사모전환사채	2017-12-22	2022-12-21	1%	50,084,000	50,084,000

전환권조정	(12,245,989)	(13,213,938)

사채상환할증금	8,138,134	8,138,134

장부가액	45,008,196	45,008,196

제5회 에스테팜 무보증 사모전환사채	2018-10-22	2023-10-22	0%	500,000,000	500,000,000

전환권조정	(302,028,270)	(317,135,419)

사채상환할증금	169,112,789	169,112,789

장부가액	351,977,370	351,977,370

파생상품부채	160,622,500	160,622,500

제6회 에스테팜 무보증 사모전환사채	2019-01-23	2024-01-22	1%	300,000,000	300,000,000

전환권조정	(37,686,699)	(48,259,555)

사채상환할증금	18,360,000	18,360,000

장부가액	270,100,445	270,100,445

제7회 에스테팜 무보증 사모전환사채	2019-03-29	2024-03-28	1%	300,000,000	300,000,000

전환권조정	(157,773,134)	(164,630,385)

사채상환할증금	48,746,903	48,746,903

장부가액	184,116,518	184,116,518

제8회 에스테팜 무보증 사모전환사채	2019-07-31	2024-07-30	1%	410,002,500	410,002,500

전환권조정	(78,151,124)	(91,008,360)

사채상환할증금	25,092,153	25,092,153

장부가액	344,086,293	344,086,293

전환사채의 부채요소 합계	1,334,385,212	1,286,049,573

전환사채의 파생상품부채 합계	160,622,500	160,622,500

② 연결회사가 발행한 전환사채의 발행 내역은 다음과 같습니다.

구 분	제1회 에스테팜(*3)	제2회 에스테팜(*3)	제3회 에스테팜	제4회 에스테팜

사채의 종류	기명식 무보증	기명식 무보증	기명식 무보증	기명식 무보증

발행총액	100,016,000원	100,016,000원	100,244,000원	50,084,000원

발행일	2017.7.28	2017.7.28	2017.11.10	2017.12.22

만기일	2019.7.27	2019.7.27	2022.11.09	2022.12.21

표면이자율	1.0%	1.0%	1.0%	1.0%

보장수익율	4.0%	4.0%	4.0%	4.0%

행사가격	-	-	3,800원(*1)	3,800원(*1)

행사기간	전기 중 전환	전기 중 전환	2018.11.10 ~ 2022.11.09	2018.12.22 ~ 2022.12.21

상환가능일	전기 중 전환	전기 중 전환	발행일로부터 2년 후	발행일로부터 2년 후

구 분	제5회 에스테팜	제6회 에스테팜	제7회 에스테팜	제8회 에스테팜

사채의 종류	기명식 무보증	기명식 무보증	기명식 무보증	기명식 무보증

발행총액	500,000,000원	300,000,000원	300,000,000원	410,002,500원

발행일	2018.10.22	2019.1.23	2019.3.29	2019.7.31

만기일	2023.10.22	2024.1.22	2024.3.28	2024.7.30

표면이자율	0.0%	1.0%	1.0%	1.0%

보장수익율	6.0%	4.0%	4.0%	4.0%

행사가격	4,000원(*2)	4,000원	7,500원	7,500원

행사기간	2019.10.23 ~ 2023.10.21	2020.1.23 ~ 2024.1.22	2020.3.29 ~ 2024.3.28	2021.7.30 ~ 2024.7.30

상환가능일	발행일로부터 2년 후	발행일로부터 2년 후	해당사항 없음	발행일로부터 2년 후

(*1) 발행 시 행사가격은 38,000원이었으나, 당기 중 액면분할로 인해 변동되었습니다.(*2) 해당 사채의 경우 행사가격은 4,000원이나, 회사의 IPO 공모단가의 70%에 해당하는 금액이 본건 전환사채의 전환가격을 하회하는 경우에는 그 공모단가의 70%에 해당하는 금액으로 조정합니다. 한편, 전환가격이 고정되어 있지 아니함에 따라 해당전환사채에서 발생하는 전환권은 파생상품부채로 분류되었습니다.

(6) 신주인수권부사채 ① 당분기말 및 전기말 현재 신주인수권부사채의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	발행일	만기일	금리	당분기말	전기말

제2회 에스테팜 무보증신주인수권부사채	2020-01-22	2025-01-21	1.5%	300,007,500	-

신주인수권조정	(34,340,552)	-

사채상환할증금	7,500,188	-

장부가액	273,167,136	-

제3회 에스테팜 무보증신주인수권부사채	2020-02-24	2023-02-23	1.5%	600,049,000	-

신주인수권조정	(69,018,090)	-

사채상환할증금	9,000,735	-

장부가액	540,031,645	-

② 연결회사가 발행한 신주인수권부사채의 발행 내역은 다음과 같습니다.

구 분	제1회 에스테팜	제2회 에스테팜	제3회 에스테팜

사채의 종류	무기명식 무보증 분리형	무기명식 무보증 분리형	무기명식 무보증 분리형

발행총액	70,000,000원	300,007,500원	600,049,000원

발행일	2017.02.06	2021.01.22	2020.02.24

만기일	2022.02.05	2025.01.21	2023.02.23

표면이자율	-	1.0%	1.5%

보장수익율	6.0	4.0%	3.0%

행사가격	5,000원	8,500원	8,500원

행사기간	2018.02.06 ~ 2022.02.05	2021.01.22 ~ 2025.01.21	2021.02.24 ~ 2023.02.23

상환가능일	제 3기 중 전환	발행일로부터 1년 후	발행일로부터 1년 후

12. 확정급여부채 (1) 당분기말과 전기말 및 전기초 현재 확정급여부채 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

확정급여채무의 현재가치	900,368,441	822,717,299

(2) 손익계산서에 반영된 금액(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

당기근무원가	71,711,400	59,638,830

순이자원가	5,939,742	4,242,100

종업원 급여에 포함된 총 비용	77,651,142	63,880,930

(3) 상기 종업원급여에 포함된 총 비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

제조원가	21,637,038	10,998,663

판매비와관리비	34,165,524	25,365,573

경상연구개발비	21,848,580	27,516,694

합 계	77,651,142	63,880,930

13. 자본금 및 주식발행초과금 (1) 2020년 03월 31일 현재 회사의 수권주식수는 100,000,000주이며, 발행한 주식수는 보통주 2,502,444주입니다. (2) 회사는 회사의 설립, 경영, 해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 회사의 임직원에게 주주총회 특별결의에 의하여 발행주식 총수의 100분의 15의 범위내에서 주식선택권을 부여할 수 있습니다. 2020년 03월 31일 현재 부여된 주식선택권 중 미행사 주식선택권의 수량은 총 173,000 주 입니다.

(3) 당분기 및 전기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

일자	증자내역	주식수(주)	자본금	주식발행초과금	합 계

2019.01.01	전기초	2,382,679	1,191,339,500	36,977,046,777	38,168,386,277

2019.06.13	주식선택권의 행사	3,000	1,500,000	91,365,000	92,865,000

2019.08.06	유상증자	116,765	58,382,500	5,312,807,500	5,371,190,000

2019.12.31	전기말	2,502,444	1,251,222,000	42,381,219,277	43,632,441,277

2020.03.31	당분기말	2,502,444	1,251,222,000	42,381,219,277	43,632,441,277

(4) 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

주식발행초과금	42,381,219,277	42,381,219,277

감자차익	4,366,485,000	4,366,485,000

합 계	46,747,704,277	46,747,704,277

14. 주식기준보상

(1) 회사는 주주총회 결의에 의거 임직원에게 주식선택권을 부여하였으며 주요사항은 다음과 같습니다.

ㆍ 주식선택권으로 발행할 주식의 종류 : 기명식 보통주식
ㆍ 부여방법 : 행사시점에 연결회사가 신주발행
ㆍ 가득조건 및 행사가능기간 : 부여일 이후 2년 이상 재직한 임직원에 한해서 부여받은 날로부터 2년이 되는 날의 다음 날로부터 5년 이내에 행사가능

(2) 당분기말 현재 유효한 주식결제형 주식선택권의 차수별 부여수량, 행사가격 및 주식선택권 현황은 다음과 같습니다.

부여일	조정행사가격
(단위: 원)	미행사기초수량(*1)	당분기부여수량	당분기소멸수량(*2)	당분기취소수량	당분기행사수량	미행사분기말수량

2013-03-29	2,335	8,000	-	-	-	-	8,000

2015-10-30	1,500	35,000	-	-	-	-	35,000

2017-03-31	16,000	56,500	-	-	-	-	56,500

2018-10-02	25,000	46,500	-	-	-	-	46,500

2019-03-29	25,000	2,000	-	-	-	-	2,000

2019-11-07	26,000	2,000	-	-	-	-	2,000

2020-03-31	33,000	-	13,000	-	-	-	13,000

합 계	150,000	13,000	-	-	-	173,000

(*1) 주식선택권의 당분기말까지 취소 등으로 인한 조정사항을 반영하였습니다. (*2) 해당 주식선택권은 부여일 이후 2년 이상 재직한 임직원에 한해서 부여받은 날로부터 2년이 되는 날의 다음날로부터 3년 이내에 행사가능합니다.

(3) 연결회사는 주식선택권에 대하여 이항모형을 이용한 공정가액접근법을 적용하여보상원가를 산정하였으며 산정에 사용된 방법 및 가정은 다음과 같습니다.

구 분	2차(*)	3차(*)	4차	5차	6차	7차

1주당 옵션의 공정가치	11,822원	18,501원	16,950원	17,965원	16,028원	14,012원

부여일 주가	30,609원	30,609원	30,609원	34,191원	34,191원	31,092원

행사가격	2,335원	1,500 원	16,000원	25,000원	25,000원	26,000원

기대주가변동성	14.41%	29.00%	17.67%	35.31%	32.30%	34.35%

기대행사기간	3.5년	3.5년	3.5년	3.5년	3.5년	3.5년

기대배당금	-	-	-	-	-	-

무위험이자율(국고채수익률)	2.73%	1.94%	2.08%	2.30%	1.80%	1.78%

(*) 회사는 2016년 3월 31일 남아있는 주식매수선택권의 행사가격을 10분의 1로 조정 하였으며, 조건변경일의 증분공정가치 635,332천원을 잔여가득기간에 걸쳐 비용으로 인식하였습니다.

(4) 당분기 및 전기 중 종업원의 근무용역과 관련하여 인식된 보상원가는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전 기

주식결제형 주식기준보상거래로 인한 보상원가	129,721,397	(14,411,386)

15. 비용의 성격별 분류

당분기 및 전분기 중 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	당분기	전분기

제품 및 상품의 변동	(427,769,732)	(122,371,806)

원재료 및 상품의 매입	514,769,259	375,718,273

급여	678,798,071	597,049,451

퇴직급여	77,651,142	63,880,930

복리후생비	100,128,030	107,820,703

감가상각비	334,132,948	190,681,994

무형자산상각비	1,479,989	1,530,000

지급수수료	251,023,729	322,129,640

주식보상비용	132,841,211	(3,915,592)

대손상각비	71,036,545	-

경상연구개발비	687,482,448	636,100,283

기타비용	676,548,456	405,286,783

합 계	3,098,122,096	2,573,910,659

주) 매출원가 및 판매비와관리비의 합계 금액입니다. 16. 판매비와 관리비당분기와 전분기의 판매비와 관리비는 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	당분기	전분기

급여	315,486,705	288,044,443

퇴직급여	34,165,524	25,365,573

복리후생비	44,718,629	55,134,176

여비교통비	50,137,252	47,983,134

접대비	15,038,800	11,898,000

통신비	2,866,978	2,118,384

수도광열비	5,828,300	6,045,857

세금과공과	424,140	601,140

감가상각비	60,763,274	6,694,258

지급임차료	11,190,629	70,976,133

차량유지비	5,896,492	5,599,781

수선비	-	-

경상연구비	1,279,448,308	1,031,358,851

운반비	1,380,102	1,433,322

도서인쇄비	3,710,000	593,500

회의비	17,793,674	14,432,150

소모품비	8,317,943	48,187,028

지급수수료	176,783,201	223,197,767

광고선전비	45,268,409	(3,915,592)

주식보상비용	132,841,211	-

대손상각비(환입)	71,036,545	-

교육훈련비	400,000	1,530,000

무형고정자산상각비	1,479,989	91,245,130

잡비	1,550,000	1,200,000

합 계	2,286,526,105	1,929,723,035

17. 법인세비용 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간유효법인세율은 0%(2019년 3월 31일로 종료하는 기간에 대한 예상법인세율: 0%)입니다. 18. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 영업활동으로부터 창출된 현금 내역

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

법인세비용차감전순손실	(1,767,911,665)	(1,836,226,164)

조정:

감가상각비	334,132,948	190,681,994

무형자산상각비	1,479,989	1,530,000

무형자산손상차손	-	-

외화환산손실	-	3,907,800

대손상각비	71,036,545	-

퇴직급여	77,651,142	63,880,931

지급임차료	-	5,440,731

주식보상비용	132,841,211	(3,915,592)

이자비용	101,573,681	56,980,447

재고자산평가손실	3,535,477	-

재고자산감모손실	-	-

당기손익공정가치측정금융자산처분이익	(3,894,760)	(40,152,867)

당기손익공정가치측정금융자산평가이익	(35,931,973)	(28,695,657)

당기손익인식금융부채평가이익	-	-

당기손익인식금융부채평가손실	-	-

리스자산해지이익	(113,606)	-

외화환산이익	(34,309,494)	(1,310,261)

이자수익	(25,320,538)	(14,009,938)

순 운전자본의 변동:

매출채권의 증감	(115,541,062)	(3,115,179)

미수금의 증감	(41,931,673)	106,916,790

선급금의 증감	(23,874,679)	(29,215,013)

선급비용의 증감	6,879,426	16,671,670

재고자산의 증감	(395,556,302)	(122,371,806)

부가세대급금의 증감	87,529,421	-

정부보조금의 증감	-	-

장기선급비용의 증감	-	-

매입채무의 증감	116,445,320	6,299,000

미지급금의 증감	59,166,238	75,409,051

미지급비용의 증감	2,276,714	4,937,221

예수금의 증감	(555,778)	8,957,960

예수보증금의 증감	-	-

충당부채의 증감	-	-

반품충당부채의 증가	(15,199,630)	-

선수수익의 증감	(185,766,205)	230,464,039

선수금의 증감	(70,507,610)	138,500,000

퇴직금의 지급	-	(95,320,202)

장기선수수익의 증감	-	-

장기미지급금의 증감	-	-

영업활동으로 인한 현금 흐름	(1,721,866,863)	(1,263,755,045)

(2) 당분기와 전분기의 투자활동 중 현금의 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

유형자산의 본계정대체	2,900,000	140,380,700

리스자산해지로 인한 감소	6,464,865	-

장기선수수익의 유동성대체	1,042,500	-

사용권 자산 및 리스부채 등의 발생	7,548,209	-

(3) 당기와 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정 내용은 아래와 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

단기차입금	유동성 장기차입금	장기차입금	리스부채	합 계	단기차입금	장기차입금	합 계

기초 금액	2,479,868,817	91,121,400	798,303,256	1,309,695,260	4,678,988,733	2,060,093,580	1,685,239,515	3,745,333,095

회계정책의 변경효과

현금흐름	(10,500,000)	600,049,000	(124,792,819)	464,756,181	600,000,000	600,000,000

비현금거래

신규 취득	7,065,671	7,065,671

처분	(6,464,865)	(6,464,865)

자본 인식	(66,992,471)	(66,992,471)

이자비용	18,048,296	37,262,459	14,467,300	69,778,055	3,329,281	29,225,131	32,554,412

평가손익

유동성대체

보통주전환	(139,217,274)	(139,217,274)

환율변동	(361,800)	(361,800)	3,907,800	3,907,800

기말 금액	2,487,417,113	90,759,600	1,368,622,244	1,199,970,547	5,146,769,504	2,063,422,861	2,179,155,172	4,242,578,033

19. 주당손실 (1) 기본주당손실당분기와 전기의 기본주당손실 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당분기	전기

지배주주당기순손실	(1,612,211,831)	(1,601,878,907)

가중평균유통보통주식수(주)	2,502,444	2,382,679

기본주당손실	(644)	(672)

(2) 희석주당손실 연결회사의 당분기 및 전기의 희석주당손실은 반희석 효과로 인하여 기본주당손실과 동일 합니다.

20. 우발채무 및 약정사항 (1) 당분기말 현재 연결회사가 체결한 대출약정과 실행금액은 다음과 같습니다 .

(단위: 원)

금융기관	종류	한도 및 약정금액	실행액

중소기업은행	중소기업자금대출	1,211,000,000	1,211,000,000

중소기업시설자금대출	320,000,000	330,500,000

(주)국민은행	일반자금대출	290,000,000	290,000,000

합 계	1,821,000,000	1,831,500,000

(2) 연결회사가 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

지급보증 제공자	지급보증처	지급보증금액	보증기간	비고

기술신용보증기금	중소기업은행	507,250,000	2017-04-03 ~ 2020-04-02	차입금 지급보증

(주)국민은행	275,500,000	2017-04-25 ~ 2020-04-02	차입금 지급보증

소 계	782,750,000

대표이사 및주요 경영진	중소기업은행	93,300,000	거래종결시 까지	차입금 지급보증

(주)국민은행	15,950,000	거래종결시 까지	차입금 지급보증

중소기업은행	781,200,000	거래종결시 까지	차입금 연대보증

소 계	890,450,000

합 계	1,673,200,000

(3) 당분기말 현재 연결회사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

담보제공자산	소재지	장부금엑	담보설정금액	차입금액	차입금종류	담보권자

토지, 건물	경기도 의왕시	436,373,367	408,960,000	330,500,000	중소기업시설자금대출	중소기업은행

(4) 보고기간 종료일 현재 연결회사는 전기말 존재하였던 주식회사 코디엠으로부터의 보증금 반환에 관한 소가 종결되어 기인식한 충당부채 300백만원 및 400백만원의예수보증금을 원고인 주식회사 코디엠에 지급함으로써 종결되었습니다.

(5) 전기 중 연결회사는 (주)제일약품이 보유 중인 줄기 세포 기술에 관한 특허권 및 해당 기술과 관련된 자 료 및 정보 등의 양수도계약을 체결하였습니다. 해당 특허권 및 관련 정보 등은 망막변성 및 파킨슨병 치료제 신약 물질 개발을 위한 줄기 세포 기술로서 양수대가는 반환조건 없는 계약금 100백만원 및 요건 달성 시 지급하는 기술료로 구성되어 있습니다.한편, 전기말 연결회사는 해당 특허권 및 해당 기술과 관련된 자료 및 정보의 취득과 동시에 지급한 계약금 전액을 경상연구개발비로 계상하였습니다. (6) 전기말 연결회사는 서울보증보험으로부터 계약 이행 등에 대하여 1백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

21. 특수관계자와의 거래

(1) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자는 대표이사 및 주요경영진입니다. 당분기말과 전기말 현재 종속기업의 유의적인 영향력을 행사하는 기업으로 미래에쿼티파트너스(주)과 엔에이치엔인베스트먼트(주)가 있으며, 연결회사에 유의적인 영향이 없으므로제외하였습니다.

(2) 당분기 및 전기의 특수관계자와의 매출 및 매입 거래 내역 및 채권ㆍ채무의 주요 잔액은 존재하지 않습니다.

(3) 당분기말 현재 특수관계자로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

(단위: 원)

지급보증 제공자	지급보증처	지급보증금액	보증기간	비고

대표이사 및 주요경영진	중소기업은행	93,300,000	거래종결시 까지	차입금 지급보증

(주)국민은행	15,950,000	거래종결시 까지	차입금 지급보증

중소기업은행	781,200,000	거래종결시 까지	차입금 연대보증

합 계	890,450,000

(4) 당분기와 전기 중 특수관계자에 대한 자금거래는 존재하지 않습니다.

(5) 주요 경 영진에 대한 보상 주요 경영진은 등기이사 및 이사회의 구성원을 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

단기급여	185,445,410	123,737,497

퇴직급여	13,416,665	7,533,778

주식보상비용	93,254,497	153,170,240

합 계	292,116,572	284,441,515