에스바이오메딕스 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

본 자료는 미래에 대한 '예측정보' 를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다.예측정보'는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다.

-	환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내, 외 금융 시장의 동향

-	사업의 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정

-	바이오, 의료기기, 화장품 등 회사가 영위하는 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 변화

-	기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내외적 변화

이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 '예측정보'에 명시적 또는 묵시적으로포함된 내용과중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 경영진단의 개요 당사는 결산기 재무비율 산출을 통하여 기업의 성장성 및 안정성 등 경영관리실태를 측정하고 있으며, 하기와 같이 산출된 지표 등을 활용하고 최고경영자를 비롯한 경영진의 합리적인 의사결정에 필요한 재무관련 주요경영지표를 사용하여 회사의 경영성과를 측정하고 있습니다.

구분	산식	비율

제21기(당기)	제20(전기)

① 안정성 지표

유동비율	(유동자산/유동부채)×100	248.70%	205.18%

부채비율	(부채총계/자기자본)×100	143.57%	158.60%

② 수익성 지표

매출액영업이익율	(영업이익/매출액)×100	-39.65%	-45.68%

매출액순이익율	(당기순이익/매출액)×100	-42.38%	-70.62%

총자산순이익율	(당기순이익/총자산)×100	-13.05%	-28.98%

자기자본순이익율	(당기순이익/자기자본)×100	-31.79%	-74.94%

③ 성장성 및 활동성지표

매출액증가율	((당기매출액/전기매출액-1))×100	4.77%	8.22%

영업이익증가율	((당기영업이익/전기영업이익)-1)×100	적자지속	적자지속

당기순이익증가율	((당기순이익/전기순이익)-1)×100	적자지속	적자지속

총자산증가율	((당기말 총자산/전기말 총자산)-1)×100	39.61%	31.16%

자산회전율	매출액/((기초총자산+기말총자산)/2)	0.36회	0.47회

* 본 지표는 연결기준 재무비율입니다.회사는 2024년 연결기준 매출 13,734백만원, 영업손실 5,445백만원, 별도기준 매출 655백만원, 영업손실 7,117백만원으로 연결기준 전년대비 매출액은 626백만원 증가 (4.77% 증가), 영업손실 543백만원 감소(9.06% 감소) 하였습니다. 별도기준 전년대비 매출액은 364백만원 증가, 영업손실 1,136백만원 감소하였습니다. 연결기준 매출액 증가는 자회사 에스테팜 제품 및 상품인 HA필러 및 QT L/보톡스 판매 의 선전과 별도기준 세포배양액 매출의 증가에 기한한것으로 향후 당사는 원천기술을 기반으로한 난치성 세포치료제 개발을 가속화하여 치료제 상업화를 위한 활동을 계속할 계획입니다.

3. 재무상태 및 영업실적연결재무제표 (단위: 천원)

구분	제21기 (2024년)	제20기 (2023년)

자산총계	44,600,754	31,947,219

부채총계	26,289,340	19,593,244

자본금	5,872,898	5,668,538

자본총계	18,311,414	12,353,975

매출액	13,734,027	13,108,378

영업이익(영업손실)	(5,445,269)	(5,988,043)

당기순이익(당기순손실)	(5,820,879)	(9,257,683)

주1) 상기 요약 연결재무정보는 한국 채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.※ 당사의 실적 및 자산현황과 관련한 자세한 사항은 본 사업보고서의 연결 재무제표 및 연결 감사보고서 등을 참조하여 주시기 바랍니다.

별도재무제표 (단위: 천원)

구분	제21기 (2024년)	제20기 (2023년)

자산총계	28,608,186	16,447,191

부채총계	16,743,629	9,436,258

자본금	5,872,898	5,668,538

자본총계	11,864,557	7,010,933

매출액	655,236	290,998

영업이익(영업손실)	(7,116,661)	(8,251,922)

당기순이익(당기순손실)	(6,690,717)	(10,320,888)

주1) 상기 요약 별도재무정보는 한국 채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.※ 당사의 실적 및 자산 현황과 관련한 자세한 사항은 본 사업보고서의 별도 재무제표 및 별도 감사보고서 등을 참조하여 주시기 바랍니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황 당사는 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 보고서 작성기준일 현재 연결기준 246억원의 유동자산을 보유하고 있으며 해당 유동자산은 현금및현금성자산, 당기손익-공정가치측정금융자산, 기타유동금융자산으로 구성되어 있습니다.신약을 개발하는 연구개발 전문기업 특성상 지속적인 연구개발비용이 발생하나 해당연도 제3자유상증자와 전환사채 발행을 통하여 전기말 대비 137억원의 유동자산이 증가하였습니다.

(단위:천원)

구분	제21기 (2024년)	제20기 (2023년)

현금및현금성자산	4,483,678	1,410,057

당기손익-공정가치측정금융자산	11,719,866	1,073,092

기타유동금융자산	8,419,686	8,463,478

합계	24,623,230	10,946,627

나 . 자금조달과 지출 1)당사는 해당연도 제3자 배정 유상증자와 전환사채 발행을 통해 자금을 조달하였습니다.해당내용은 사업보고서내 재무제표 주석 22.자본금 및 자본잉여금 항목과 Ⅲ. 재무에 관한 사항-7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항'을 참고해주시기 바랍니다.

(단위:천원)

일자	내역	금액

2024.09.25	제3자배정 유상증자	7,000,056

2024.11.13	사모 전환사채	10,800,000

2024.11.14	사모 전환사채	1,000,000

합계	18,800,056

2)당사는 신약개발을 위한 연구개발 기업으로 당기 지 출되는 비용의 많은 비중이 경상연구비 지출로 구성되어 있습니다. 2024년도 연결기준 판매비와관리비는 총121억원으로 당기 발생한 경상연구비는 58억원 (47.9%), 인건비 22억원(18.1%) 으로 구성되어 있습니다.

5. 부외거래 당사의 부외거래는 'Ⅲ.재무에 관한 사항 - 5.재무제표 주석 - 30.우발상황 및 주요약정사항'을 참고해주시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사는 국제회계기준을 채택하여 제정한 한국채택국제회계기준을 적용하고 있습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회가 발표한 기준서, 개정서, 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. "중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항"은 동 공시서류의 첨부서류인 감사보고서의 주석을 참고하시기 바랍니다. 나 . 환경 및 종업원 등에 관한 사항 당사는 보고서 작성기준일 현재 환경 관련 제재사항이나 행정조치 및 핵심인력 이동 등 유의적인 종업원 관련 변동사항은 없으며, 종업원 현황과 관련한 구체적인 사항은'Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원 등의 현황'을 참고해주시기 바랍니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제 내용은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 3. 제재 등과 관련된 사항'을 참고해주시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항

당사의 위험관리 정책은 'Ⅲ.재무에 관한 사항 - 3.연결재무제표 주석 - 4.재무위험관리'사항을 참고해주시기 바랍니다.