솔트룩스 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

연결회사는 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 당사의 견해를반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고있으며 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.또한, 이러한 가정들은 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한요인이 포함되며 다만 이에 국한되지 않습니다.

연결회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로 동 사업보고서 상에 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.

동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며,당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 추가로 기재할 의무는 없습니다.

2. 개요

연결회사의 2024년말 자산은 전년대비 56억원 감소한 932억원, 부채는 전년대비 47억원 감소한 206억원, 자본은 727억원 입니다. 2024년 영업수익은 전년대비 151억원 증가한 459억원, 영업손실은 전년대비 27억원 개선된 66억원, 당기순손실은 59억원입니다.

지배회사는 2023년 11월 (주)다이퀘스트를 인수하였으며, 기업인수는 연결회사의 2024년도 영업수익 125억원을 증가시켰습니다. 또한 지배회사인 (주)솔트룩스에서 영업이익 50억원이 개선되었습니다.

정부/공공기관의 대형 프로젝트 수주와 금융기관 사업 등의 확대로 매출 성장을 달성했습니다. 또한, 24년 5월에 거대언어모델 루시아(LUXIA) 2.0을 상용화 완료했고, 자회사 구버를 통해 초거대 AI검색 플랫폼 goover.ai 오픈 베타 서비스를 출시했습니다. 이러한 신규 AI 서비스의 연구개발 투자, 생성AI 어플라이언스 출시를 위한 하드웨어 및 AI반도체 구매 등 장비 원가 증가 등의 이유로 영업손실이 있었습니다.

솔트룩스의 기업사명은 '세상 모든 사람들이 자유롭게 지식소통 하는 세상을 만든다' 입니다. 솔트룩스는 창업 때부터 올곧게 일하기, 혁신을 통한 공헌, 성장과 행복지원이라는 핵심가치를 지키며 대한민국의 대표적 기술기업으로 지속 성장해 왔습니다. 솔트룩스의 멈추지 않는 혁신 유전자는 대한민국 최대 AI 데이터와 지적재산권을 보유한 인공지능 선도 상장기업이라는 현 위치를 넘어, 1조원의 회사가치 달성과 1억명고객의 매일 삶과 함께하는 인공지능 서비스를 제공하겠다는 비전2026 달성의 원동력이 될 것입니다.

솔트룩스 경영진은 주주가치 제고와 사회, 경제적 책임이라는 상장기업으로서 엄중한 책무를 다해 갈 것입니다. 이를 위해 본질적 실적 강화 노력과 함께 필요하다면 무상증자와 자사주 취득 등 다양한 주주가치 제고 방안을 고려할 것입니다.

3. 재무상태 및 영업실적(연결 기준)

(1) 재무상태

(단위 : 백만원)

계정과목	제 44 기	제 43 기	증감액	증감률

유동자산	41,985	43,050	(1,065)	-2.47%

비유동자산	51,251	55,782	(4,531)	-8.12%

자산총계	93,236	98,832	(5,596)	-5.66%

유동부채	8,459	13,694	(5,235)	-38.23%

비유동부채	12,106	11,596	510	4.40%

부채총계	20,565	25,290	(4,725)	-18.68%

자본금	6,065	5,965	100	1.68%

자본잉여금	93,904	90,252	3,652	4.05%

기타자본항목	46	53	(7)	-13.21%

기타포괄손익누계액	446	236	210	88.98%

결손금	(28,834)	(24,545)	(4,289)	17.47%

비지배지분	1,044	1,581	(537)	-33.97%

자본총계	72,671	73,542	(871)	-1.18%

※ 제44기 연결재무제표는 주주총회 승인전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

제44기 연결회사의 자산은 전년대비 56억원 감소한 932억원입니다. 자산의 주요 감소 원인은 비유동당기손익-공정가치금융자산 46억원 등 감소입니다.

부채는 전년대비 47억원 감소한 206억원입니다. 부채의 주요 감소 원인은 선수금 37억원 등 감소입니다.

자본은 전년대비 9억원 감소한 727억원입니다. 자본의 주요 감소 원인은 당기순손실 59억 감소 및 전환사채 발행 44억 증가 등 입니다.

부채비율은 전년대비 6.1% 감소한 28.3%로 재무건전성이 개선되었습니다.

(2) 영업실적

(단위 : 백만원)

계정과목	제 44 기	제 43 기	증감액	증감률

영업수익	45,944	30,829	15,115	49.03%

영업비용	52,576	40,121	12,455	31.04%

영업이익(손실)	(6,632)	(9,292)	2,660	-28.63%

기타수익	170	61	109	178.69%

기타비용	1,898	1,505	393	26.11%

금융수익	5,510	3,913	1,597	40.81%

금융원가	3,080	3,743	(663)	-17.71%

관계기업투자관련손익	(139)	(25)	(114)	456.00%

법인세비용차감전순이익(손실)	(6,069)	(10,591)	4,522	-42.70%

법인세비용(수익)	(210)	136	(346)	-254.41%

당기순이익(손실)	(5,859)	(10,727)	4,868	-45.38%

기타포괄손익	689	(737)	1,426	-193.49%

총포괄이익(손실)	(5,170)	(11,464)	6,294	-54.90%

※ 제44기 연결재무제표는 주주총회 승인전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

제44기 연결회사의 영업수익은 전년대비 151억원 증가한 459억원입니다. 지배회사는 2023년 11월 (주)다이퀘스트를 인수하였으며, 기업인수는 연결회사의 제44기 영업수익 125억원을 증가시켰습니다.

영업손실은 전년대비 27억원 개선된 66억원입니다. 지배회사인 (주)솔트룩스에서 영업이익 50억원이 개선되었습니다.

(3) 신규사업

연결회사의 신규사업은 'Ⅱ. 사업의 내용'의 '1.사업의 개요'를 참조하시기 바랍니다.

(4) 중단사업

연결회사는 사업보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(5) 경영합리화

연결회사는 사업보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(6) 환율변동 영향

연결회사는 일부 외화 자산ㆍ부채를 보유하고 있으나, 대부분의 거래는 국내거래로 환율변동위험에 대한 노출은 제한적이며, 투기적 목적의 외환관리는 수행하지 않고 있습니다.

(7) 자산 손상 인식

연결회사는 매년 개별자산(영업권 포함)이나 현금창출단위에 대해 손상 여부를 검토하고 있습니다.

현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치 계산 등에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 향후 5년치 등의 재무예산에 근거하여 세전현금흐름추정치를 사용하였습니다. 동 기간을 초과하는 기간에 대한 영구 현금흐름의 산출은 일정성장률의 가정(단, 산업평균성장률을 초과하지 않음)이 사용되었습니다.

개별자산에 대한 손상차손은 회수가능액을 초과하는 장부금액만큼 인식하고 있으며, 회수가능액은 처분부대원가를 차감한 공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출

연결회사는 정기적인 자금수지계획의 수립을 토대로 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측해 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다.

이와는 별도로 유동성위험에 대비하여 당사는 기업일반운전자금대출 한도를 확보하고 있습니다. 또한, 대규모 시설 및 지분 투자의 경우에는 내부자금의 활용이나 장기차입을 통하여 유동성위험을 최소화할 예정입니다.

(1) 유동성 현황

연결회사의 유동성은 상당히 양호한 수준이며, 여유자금을 단기, 중기 및 장기운영자금으로 구분하여 자금운용을 하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

계정과목	제 44 기	제 43 기	증감액

유동자금 :

현금및현금성자산	23,119	19,363	3,756

단기금융상품	3,000	3,800	(800)

유동당기손익-공정가치금융자산	3,556	8,014	(4,458)

상각후원가측정금융자산	3,011	-	3,011

유동자금 소계	32,686	31,177	1,509

차입금 소계	2,040	2,040	-

Net Cash(유동자금-차입금)	30,646	29,137	1,509

연결회사는 당기말 현재 327억원의 유동자금을 보유하고 있습니다. 상기 유동자금은 현금및현금성자산, 단기금융상품, 유동당기손익-공정가치금융자산 및 상각후원가측정금융자산을 모두 포함한 금액이며, 전기말 유동자금 312억원 대비 15억원 증가하였습니다.

당기말 현재 연결회사의 차입금은 20억원이며, Net Cash(유동자금-차입금)는 306억원으로 전기말 291억원 대비 15억원 증가하였습니다.

연결회사의 현금및현금성자산의 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

계정과목	제 44 기	제 43 기	증감액

영업활동으로 인한 현금흐름	(4,851)	(6,199)	1,348

투자활동으로 인한 현금흐름	4,945	15,220	(10,275)

재무활동으로 인한 현금흐름	3,413	1,033	2,380

현금및현금성자산의 증가(감소)	3,507	10,055	(6,548)

기초의 현금및현금성자산	19,363	9,285	10,078

환율변동효과	249	23	226

기말의 현금및현금성자산	23,119	19,363	3,756

당기 중 당기순손실이 발생하여 영업활동 현금흐름 49억원이 유출되었으며, 금융자산이 감소하여 투자활동 현금흐름 49억원이 유입되었으며, 전환사채를 발행하여 재무활동 현금흐름 34억원이 유입되었습니다.

당기말 현재 유동비율은 496.3%로 이는 회사의 지급능력과 신용능력의 관점에서 양호한 것으로 판단하고 있으며, 추후에도 이러한 기조는 변함이 없을것으로 판단하고 있습니다.

(2) 자금 조달과 지출

다이퀘스트는 기업은행 16.4억원 및 농협은행 4억원의 단기차입금을 조달하였으며, 매년 상환을 연장하고 있습니다.

솔트룩스는 2021년 전환사채 100억원 및 신주인수권부사채 100억원을 발행하여 자금을 조달하였으며, 2023년 전환사채 60억원 및 신주인수권부사채 60억원은 보통주로 전환되었으며, 2023년 잔액 각각 40억원에 대해 만기전 콜옵션을 행사하였으며, 콜옵션을 행사한 전환사채 중 24.4억원은 매각하여 당기말 현재 콜옵션 행사잔액은 전환사채 15.6억원 및 신주인수권부사채 40억원입니다.

플루닛은 2023년 상환전환우선주 70억원을 발행하여 자금을 조달하였으며, 사채의 발행일로부터 3년이 경과한 날로부터 본 사채의 전부 또는 일부에 대하여 만기전 조기상환할 것을 청구할 수 있는 권리가 부여된 사채입니다.

5. 부외거래

연결회사의 부외거래는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'의 '주석32. 우발부채와 약정사항'을 참조하시기 바랍니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

(1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

연결회사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'XI.그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '2. 우발부채 등에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.

(2) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항

연결회사의 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용'의 '5. 위험관리 및 파생거래'를 참고하시기 바랍니다.