솔트룩스 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항본 자료는 미래에 대한 '예측정보'를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다.'예측정보'는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다.ㆍ인공지능 및 빅데이터 등 회사가 영위하는 주요 사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건 변화ㆍ환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내ㆍ외 금융 시장의 동향ㆍ사업의 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정ㆍ기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내ㆍ외적 변화이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 '예측정보'에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

2. 개요 당사의 2023년 말 연결기준 자산은 전년대비 201억원 증가한 988억원, 부채는 전년대비 85억원 감소한 253억원, 자본은 735억원 입니다. 2023년 연결기준 매출액은 전년대비 5억원 증가한 308억원이며, 영업손실은 93억원, 당기순손실은 107억원입니다. 국립국어원, 대한무역투자진흥공사 및 헌법재판소, 법제처, 한국원자력안전기술원, 대한민국 국민비서 '구삐' 서비스 구축 등 정부/공공기관의 대형 프로젝트 수주와 키움증권, NH농협카드, KB국민은행 등 금융기관 사업 등의 확대로 매출 성장을 달성했습니다. 또한, 23년 9월에 거대언어모델 루시아(LUXIA)를 상용화 완료했고, 자회사 플루닛을 통해 SaaS 기반의 신규 AI 서비스를 출시했습니다. 플루닛 워크센터, 스튜디오는 기업고객을 포함한 일반고객 누구나 사용할 수 있으며, 월 구독형 요금제를 선택해 서비스를 이용할 수 있습니다. 이러한 신규 AI 서비스의 연구개발 투자, 생성AI 어플라이언스 출시를 위한 하드웨어 및 AI반도체 구매 등 장비 원가 증가 등의 이유로 영업손실이 있었습니다. 솔트룩스의 기업사명은 '세상 모든 사람들이 자유롭게 지식소통 하는 세상을 만든다' 입니다. 솔트룩스는 창업 때부터 올곧게 일하기, 혁신을 통한 공헌, 성장과 행복지원이라는 핵심가치를 지키며 대한민국의 대표적 기술기업으로 지속 성장해 왔습니다. 솔트룩스의 멈추지 않는 혁신 유전자는 대한민국 최대 AI 데이터와 지적재산권을 보유한 인공지능 선도 상장기업이라는 현 위치를 넘어, 1조원의 회사가치 달성과 1억명고객의 매일 삶과 함께하는 인공지능 서비스를 제공하겠다는 비전2026 달성의 원동력이 될 것입니다.

솔트룩스 경영진은 주주가치 제고와 사회, 경제적 책임이라는 상장기업으로서 엄중한 책무를 다해 갈 것입니다. 이를 위해 본질적 실적 강화 노력과 함께 필요하다면 무상증자와 자사주 취득 등 다양한 주주가치 제고 방안을 고려할 것입니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결 기준)

가. 재무상태 [단위 : 원]

제 43 기	제 42 기	증감액	증감비율

자산

유동자산	43,049,685,714	48,279,457,123	-5,229,771,409	-10.8%

현금및현금성자산	19,362,750,491	9,284,843,471	10,077,907,020	108.5%

단기금융상품	3,800,000,000	25,000,000,000	-21,200,000,000	-84.8%

당기손익-공정가치금융자산	8,014,281,778	5,815,933,930	2,198,347,848	37.8%

매출채권	6,348,153,132	2,772,699,047	3,575,454,085	129.0%

계약자산	791,699,357	931,516,627	-139,817,270	-15.0%

미수금	359,278,088	487,987,028	-128,708,940	-26.4%

선급금	191,395,066	486,047,601	-294,652,535	-60.6%

선급비용	3,294,314,899	90,142,344	3,204,172,555	3554.6%

미수수익	60,186,577	211,404,518	-151,217,941	-71.5%

단기대여금	417,254,772	240,996,403	176,258,369	73.1%

보증금	63,788,143	0	63,788,143

당기법인세자산	279,898,820	150,954,179	128,944,641	85.4%

기타유동자산	66,684,591	35,008,959	31,675,632	90.5%

파생상품자산	0	2,771,923,016	-2,771,923,016	-100.0%

비유동자산	55,782,070,715	30,425,067,958	25,357,002,757	83.3%

장기대여금	2,533,786,672	3,655,288,822	-1,121,502,150	-30.7%

당기손익-공정가치금융자산	14,413,083,272	15,779,353,219	-1,366,269,947	-8.7%

관계기업투자	443,182,595	68,339,960	374,842,635	548.5%

투자부동산	221,767,961	0	221,767,961

유형자산	8,777,721,223	2,174,172,828	6,603,548,395	303.7%

무형자산	25,461,503,203	5,604,593,285	19,856,909,918	354.3%

보증금	2,063,101,303	1,921,715,500	141,385,803	7.4%

이연법인세자산	1,078,108,281	470,796,160	607,312,121	129.0%

기타비유동자산	12,443,578	18,292,494	-5,848,916	-32.0%

순확정급여자산	777,372,627	732,515,690	44,856,937	6.1%

자산총계	98,831,756,429	78,704,525,081	20,127,231,348	25.6%

부채	0

유동부채	13,693,426,269	32,846,007,766	-19,152,581,497	-58.3%

매입채무	2,336,741,218	667,476,084	1,669,265,134	250.1%

미지급금	2,240,542,963	416,226,939	1,824,316,024	438.3%

계약부채	926,889,465	590,824,172	336,065,293	56.9%

미지급비용	998,919,868	383,703,681	615,216,187	160.3%

유동리스부채	551,380,433	786,699,629	-235,319,196	-29.9%

선수금	3,752,283,519	11,487,150	3,740,796,369	32565.1%

기타유동부채	846,668,803	768,990,091	77,678,712	10.1%

전환사채	0	6,908,754,622	-6,908,754,622	-100.0%

신주인수권부사채	0	6,908,754,622	-6,908,754,622	-100.0%

파생상품부채	0	15,003,090,776	-15,003,090,776	-100.0%

단기차입금	2,040,000,000	400,000,000	1,640,000,000	410.0%

비유동부채	11,596,363,131	930,441,960	10,665,921,171	1146.3%

순확정급여부채	626,458,715	504,224,954	122,233,761	24.2%

비유동리스부채	528,946,633	365,596,751	163,349,882	44.7%

장기미지급비용	346,745,985	40,620,255	306,125,730	753.6%

비유동상환부채	2,760,476,294	0	2,760,476,294

비유동파생상품부채	5,557,419,984	0	5,557,419,984

이연법인세부채	1,766,315,520	0	1,766,315,520

기타비유동부채	10,000,000	20,000,000	-10,000,000	-50.0%

부채총계	25,289,789,400	33,776,449,726	-8,486,660,326	-25.1%

자본	0

지배기업 소유주지분	71,960,699,336	43,172,240,093	28,788,459,243	66.7%

자본금	5,964,396,000	5,109,265,000	855,131,000	16.7%

자본잉여금	90,251,889,824	52,564,031,507	37,687,858,317	71.7%

기타자본항목	53,156,600	275,450,423	-222,293,823	-80.7%

기타포괄손익누계액	235,783,725	201,485,292	34,298,433	17.0%

결손금	-24,544,526,813	-14,977,992,129	-9,566,534,684	-63.9%

비지배지분	1,581,267,693	1,755,835,262	-174,567,569	-9.9%

자본총계	73,541,967,029	44,928,075,355	28,613,891,674	63.7%

부채와 자본총계	98,831,756,429	78,704,525,081	20,127,231,348	25.6%

※ 제43기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 제43기 당사 자산은 전기 대비 20,127백만원(+26%) 증가한 98,832백만원입니다. 자산의 주요 증가 원인은 고객관계, 영업권 증가에 따른 무형자산 19,857백만원 증가 등입니다. 부채는 전기 대비 8,487백만원(25%) 감소한 25,290백만원으로, 유동부채가 19,152백만원(-58%) 감소하였고 비유동부채가 10,666백만원(1,146%) 증가하였습니다. 부채의 주요 변동 원인은, 전환사채 및 신주인수권부 사채 콜옵션 행사에 따른 유동부채의 감소입니다. 자본은 전기 대비 28,614백만원(64%) 증가한 73,542백만원으로, 당기순손실 10,727백만원 및 신규 투자 유치(증자) 등으로 자본이 증가하였습니다. 재무비율 측면에서 자기자본비율이 전기 대비 17.3%p 증가한 74.4%, 부채비율이 전기 대비 17.3%p 감소한 25.6%로 재 무건전성이 크게 향상되었습니다.나. 영업실적 [단위 : 원]

제 43 기	제 42 기	증감액	증감율(%)

영업수익	30,828,903,129	30,313,561,776	515,341,353	1.7%

영업비용	40,121,082,126	32,272,745,548	7,848,336,578	24.3%

영업이익(손실)	-9,292,178,997	-1,959,183,772	-7,332,995,225	-374.3%

기타손익	-1,444,030,055	-322,751,069	-1,121,278,986	-347.4%

기타수익	61,344,924	37,134,830	24,210,094	65.2%

기타비용	1,505,374,979	359,885,899	1,145,489,080	318.3%

금융손익	170,351,707	-7,049,009,276	7,219,360,983	102.4%

금융수익	3,912,908,293	4,171,837,417	-258,929,124	-6.2%

금융원가	3,742,556,586	11,220,846,693	-7,478,290,107	-66.6%

관계기업투자관련 손실	-25,157,365	-1,660,040	-23,497,325	-1,415.5%

법인세비용차감전순이익(손실)	-10,591,014,710	-9,332,604,157	-1,258,410,553	-13.5%

법인세비용	136,344,198	31,130,022	105,214,176	338.0%

당기순이익(손실)	-10,727,358,908	-9,363,734,179	-1,363,624,729	-14.6%

지배기업 소유주지분	-8,773,386,562	-9,462,276,872	688,890,310	7.3%

비지배지분	-1,953,972,346	98,542,693	-2,052,515,039	-2,082.9%

기타포괄손익	-737,371,404	432,692,913	-1,170,064,317	-270.4%

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목:	-768,005,185	293,790,048	-1,061,795,233	-361.4%

순확정급여부채의 재측정요소	-768,005,185	293,790,048	-1,061,795,233	-361.4%

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목:	30,633,781	138,902,865	-108,269,084	-77.9%

해외사업장환산외환차이	30,633,781	138,902,865	-108,269,084	-77.9%

총포괄이익(손실)	-11,464,730,312	-8,931,041,266	-2,533,689,046	-28.4%

총포괄손실의 귀속	0

지배기업 소유주지분	-9,509,741,578	-9,030,236,635	-479,504,943	-5.3%

비지배지분	-1,954,988,734	99,195,369	-2,054,184,103	-2070.8%

주당손실	0

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	-784	-927	143	15.4%

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	-784	-927	143	15.4%

※ 제43기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 제43기 당사 매출액은 전년대비 1.7% 증가한 30,829백만원이며, 자회사 플루닛과 미국법인의 생성형AI 서비스 및 신사업 추진 비용의 증가, 생성형 AI어플라이언스 출시를 위한 하드웨어 및 AI 반도체 장비 원가 증가, 연구개발 투자비의 증가로 인해 영업손실은 9,292백 만원( -374%)으로 적자 규모가 2022년 대비 확대되었습니다. 또한, 전환사채 및 신주인수권의 콜옵션 행사로 인한 평가손실 감소, 당기손익-공정가치금융자산의 평가손실 감소로 금융손익은 전년대비 7,219백만원(+102%) 증가한 금융손익 170백만원이 발생하였고, 당기순손실은 전기대비 1,364백만원(-15%) 감소한 10,727백만원을 기록하였습니다. [부문별 영업실적]

1) 당기(단위: 천원)

구 분	총부문 수익	부문간 수익	외부고객으로부터의 수익	영업이익 (손실)

AIT사업본부	26,607,523	(2,886,594)	23,720,929	(3,776,263)

AIX사업본부	6,778,572	(1,050,843)	5,727,729	(5,205,746)

SLV사업본부	1,380,245	-	1,380,245	746,822

AI Product Labs	-	-	-	(1,056,992)

합계	34,766,340	(3,937,437)	30,828,903	(9,292,179)

2) 전기(단위: 천원)

구 분	총부문 수익	부문간 수익	외부고객으로부터의 수익	영업이익 (손실)

기술2본부	22,453,361	(1,692,885)	20,760,476	(1,090,886)

기술1본부	8,978,972	(713,767)	8,265,205	599,797

PSU사업본부	62,500	-	62,500	(813,237)

CLS부문	478,355	-	478,355	3,608

AI Product Labs	-	-	-	(857,559)

SLV본부	747,026	-	747,026	199,094

합계	32,720,214	(2,406,652)	30,313,562	(1,959,183)

연결회사는 부문간 매출거래를 독립된 당사자 간의 거래조건에 따라 이루어진 것처럼 회계처리합니다. 동 매출의 측정방식은 포괄손익계산서상의 측정방식과 동일합니다.

다. 신규사업 및 중단사업당사는 중소기업창업투자회사로서 펀드설립을 통한 직,간접 투자를 주요사업으로 영위할솔트룩스벤처스라는 종속회사를 2021년 2월 17일 설립하였으며, AI, 바이오, 4차산업 등 성장산업에 집중 투자하여 2026년 AUM 3천억 이상달성을 목표로 하고있습니다. SLV본부가 솔트룩스벤처스이며, 제43기 매출액은 1,380백만원, 영업이익은 747백만원으로 전기 대비 매출액은 633백만원(85%), 영업수익은 665백만원(812%) 각각 증가하였습니다. 이외 당사의 신규사업 플루닛 서비스(워크센터 및 스튜디오)에 관한 사항은 내용>을 참고 부탁드립니다. 2024년부터는 NHN과 생성 AI, 거대언어모델 등과 관련된 신규 사업 협력, 자회사 다이퀘스트와 AICC, 인지검색 시장 타깃으로 영업 강화, 플루닛 손비서 서비스(개인 AI비서), 개인 맞춤형 콘텐츠 수집/추천 및 생성 AI 기반 리포트 자동생성이 가능한 goover.ai를 상반기에 출시할 예정입니다.

라. 환율변동 영향

당사는 일부 외화 자산ㆍ부채를 보유하고 있으나, 대부분의 거래는 국내거래로 환율변동위험에 대한 노출은 제한적입니다. 당사는 투기적 목적의 외환관리는 수행하지 않고 있습니다.

마. 자산 손상 인식당사는 매년 개별자산(영업권 포함)이나 현금창출단위에 대해 손상 여부를 검토하고 있습니다.현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치 계산 등에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 향후 5년치 등의 재무예산에 근거하여 세전현금흐름추정치를 사용하였습니다. 동 기간을 초과하는 기간에 대한 영구 현금흐름의 산출은 일정성장률의 가정(단, 산업평균성장률을 초과하지 않음)이 사용되었습니다.개별자산에 대한 손상차손은 회수가능액을 초과하는 장부금액만큼 인식하고 있으며,회수가능액은 처분부대원가를 차감한 공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고있습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출연결회사는 정기적인 자금수지계획의 수립을 토대로 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측해 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성리스크를 사전에 관리하고 있습니다.이와는 별도로 유동성위험에 대비하여 당사는 기업일반운전자금대출 한도를 확보하고 있습니다. 또한, 대규모 시설 및 지분 투자의 경우에는 내부자금의 활용이나 장기차입을 통하여 유동성위험을 최소화할 예정입니다.가. 유동성 현황

당기말 현재 당사의 유동성은 상당히 양호한 수준이며, 여유자금을 단기, 중기 및 장기운영자금으로 구분하여 자금운용을 하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제43기	제42기	증감

유동자금:

현금및현금성자산	19,363	9,285	10,078

단기금융상품	3,800	25,000	(21,200)

단기당기손익-공정가치금융자산	8,014	5,816	2,198

소 계	31,177	40,101	(8,924)

당사는 당기말 현재 31,177백만원의 유동자금을 보유하고 있습니다. 상기 유동자금은 ① 현금및현금성자산 ② 단기금융상품, ③ 단기당기손익-공정가치금융자산을 모두 포함한 금액이며, 전기말 유동자금 40,101백만원 대비 8,924백만원 감소하였습니다.당사의 현금 및 현금성 자산의 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제 43 기	제 42 기

영업활동으로 인한 현금흐름	(6,199)	(2,027)

투자활동으로 인한 현금흐름	15,220	2,919

재무활동으로 인한 현금흐름	1,033	(825)

현금및현금성자산의 증가(감소)	10,055	66

기초의 현금및현금성자산	9,285	9,692

기말의 현금및현금성자산	19,363	9,285

나. 자금 조달과 지출당사는 2021년 전환사채와 신주인수권부사채의 발행으로 20,000,000천원을 조달하였습니다. 2023년 말 기준 사채발행 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2023년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	비고

(주)솔트룩스	제1 회 무기명식 무보증 사모 전환사채	사모	2021년 07월 28일	10,000	0%	-	2026년 07월 28일	상환	(*1)

(주)솔트룩스	제2회 무기명식 무보증 사모신주인수권부사채	사모	2021년 07월 28일	10,000	0%	-	2026년 07월 28일	상환	(*2)

합 계	-	-	-	20,000	-	-	-	-	-

(*1) 2023년 2월 495,048주가 보통주로 전환되었으며, 잔여 주식수 330,034주 전량에 대해 2023년 12월 만기 전 콜행사를 하였습니다. (*2) 2023년 2월 495,041주가 보통주로 전환되었으며, 잔여 주식수 330,031주 전량에 대해 2023년 12월 만기 전 콜행사를 하였습니다.

5. 부외 거래당사의 부외거래는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'의 '우발부채와 약정사항'을 참조하시기 바랍니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항은 " XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항" 및 첨부된 연결감사보고서와 감사보고서의 주석사항을 참고하시기 바랍니다.