바이브컴퍼니 분기보고서 (2022.03)
1. 사업의 개요

가. 회사의 현황1) 사업 개황가) 주요 사업 및 제품

당사는 인공지능을 기술을 이용해 빅데이터 분석 플랫폼, 디지털 트윈, 메타버스, 핀테크 등 다양한 사업을 영위하고 있으며, 제품별로는 썸트렌드, AI Solver, AI Assist ant가 있습니다.

썸트렌드는 인터넷, 소셜 네트워크 상에 존재하는 비정형 데이터를 분석할 수 있는 빅데이터 분석 플랫폼입니다. 정부, 기업, 개인 사용자들은 썸트렌드를 활용해 사회 전반의 생각과 라이프스타일 트렌드를 읽고 이를 제품 개발에 반영하거나 마케팅 전 략 수립에 활용할 수 있습니다.

AI Solver는 인공지능 기반 문제 해결 솔루션입니다. 기업들이 인공지능이라는 기술 의 혜택을 직접적으로 체감하기 위해서는 무엇보다도 인공지능을 이용해 그들이 가지고 있는 문제를 다룰 수 있어야 하며, 사용자들에게 편리한 환경이 주어져야 합니다. 당사는 AI Sover를 통해 인공지능 기반의 다양한 솔루션을 제공하고 있습니다. 빅데이터 분석 플랫폼 구축 사업, 디지털트윈, 핀테크 등이 해당됩니다.

AI Assistant는 사용자가 보다 편리하게 데이터에 내재된 가치를 찾아 업무를 수행할 수 있도록 도와주는 지능형 에이전트로 AI Report, AI Agent가 존재합니다.

[2018년 ~ 2022년 제품별 매출]
(단위: 백만원)

구분	2018년	2019년	2020년	2021년	2022년 1분기

썸트렌드	4,764	5,360	6,552	7,236	1,567

AI Solver	7,140	8,182	17,661	22,816	5,398

AI Assistant	1,893	2,491	1,169	14,004	2,585

기타	304	265	189	191	51

합계	14,101	16,298	25,571	44,248	9,601

나) 설립 배경

1990년대 후반부터 2000년 초반까지 소위 닷컴 버블로 알려진 시기, 수많은 닷컴 기 업이 생겨나고 또 사라졌습니다. 전 세계적인 닷컴 버블을 추동한 것은 1989년 Worl d Wide Web으로부터 촉발된 인터넷이었습니다. 인터넷은 사람들의 삶을 완전히 바 꾸어 놓기 시작했으며 무료 이메일, 그리고 인터넷 카페라 불리는 커뮤니티가 활성화 되었습니다.

당시 다음커뮤니케이션 내부에서, 특히 인터넷 카페와 웹의 성장을 바라보고 있던 기술팀이 사내 인큐베이팅을 통해 ㈜다음소프트(현 ㈜바이브컴퍼니)라는 이름으로 창 업을 하게 되었습니다. 당사가 창업 당시부터 가장 주목한 부분은 인터넷 문서가 기하급수적으로 증가하며 넘쳐나는 문서가 곧 정보의 홍수로 이어진다는 점이었습니다. 이와 같은 상황 인지 하에서 당사는 NLP와 인공지능 기술을 바탕으로 인간과 사회의 정보처리비용을 효과적으로 해결해야 한다고 믿고 'We smarten the world’ 라는 슬로건으로 탄생하였습니다.

다) 핵심 가치당사의 핵심 가치

당사는 설립 이후 인터넷의 급속한 확대와 모바일이라는 새로운 환경을 맞이하면서, 더욱 규모가 커지고 가속화된 데이터의 폭증환경에서 가치 있는 정보를 찾아 새로운 가치로 재창조함으로써 우리 사회가 활용할 수 있도록 힘써왔습니다.

또한 당사는 AI를 인공지능이 아닌 "Actionable Insight"로 정의했습니다. 사람과 공간에 대한 이해를 바탕으로 사람들의 더 나은 선택을 돕는 것을 목표로 하고 있습니다.

나. 시장 현황1) 시장의 특성가) 주요 목표 시장

(1) 인공지능 시장 규모와 성장성

인공지능은 '모든 것이 연결되고 보다 지능적인 사회로의 진화'로 나아가는 4차산업 혁명의 핵심이며, 이를 활용한 산업이 급속도로 팽창하면서 성장하고 있습니다. 인공 지능 기술은 수많은 산업 분야에 적용될 수 있기 때문에 전체적인 시장 규모를 특정하기 어렵지만, 한국신용정보원에서 2020년 발표한 자료를 토대로 추정하면 글로벌 인공지능 시장은 2019년 31.0조 원에서 2025년 218.1조 원 규모로 성장할 것으로 예상됩니다. 또한 국내 인공지능 시장은 2019년 1.5조 원에서 2025년까지 10.5조 원 규모로 성장할 것으로 예상하고 있습니다.

[인공지능 시장 규모]
(단위: 조 원)

구분	2019	2020(E)	2021(E)	2022(E)	2023(E)	2024(E)	2025(E)	CAGR

글로벌	31.0	42.9	59.4	82.3	113.9	157.5	218.1	38.4%

국내	1.5	2.1	2.9	4.0	5.5	7.6	10.5	38.4%

출처) 한국신용정보원 "AI 기술 시장동향: 핵심기술, 시장규모, 사업리스크 중심으로"

(2) 목표 시장 세분화

인공지능 기술은 2016년 알파고와 이세돌의 딥마인드 챌린지 매치를 통해 시장의 주목을 받으며 미래 성장성을 인정 받게 되었습니다. 인공지능이 각광 받게 되자 우후죽순 관련 시장이 생기고 있으며, 검증되지 않은 기술과 제품으로 시장을 교란하는 경우도 발생하고 있습니다.

당사는 시장의 요구를 면밀하게 분석하여 당사의 경쟁력을 바탕으로 파급 효과가 큰 시장을 4개로 세분화하였으며, 타깃으로 삼은 세분 시장을 선점하고 주도하여 국내 최고의 인공지능 기업을 넘어서 세계 일류 기업으로 거듭나는 것을 목표로 하고 있습니다.

[목표 시장의 종류와 규모]
(단위: 억원)

목표 시장	예상 시장 규모(2025년)

1. 데이터 거래(Data Trading) 시장	70,778

2. 디지털트윈(Digital Twin) 시장	9,797

3. 메타버스(Metaverse) 시장	999,373

4. 핀테크(Fin Tech) 시장 (자산관리)	422,347

합 계	1,502,295

출처) 데이터 거래 : 과학기술정보통신부 "2021 민·관 협력 기반 데이터 플랫폼 발전전략"
디지털트윈 : 과학기술정보통신부 "2021 디지털 트윈 활성화 전략"
메타버스 : 문화체육관광부 "2021 콘텐츠산업 3대 혁신전략 중 실감 콘텐츠 시장 규모"
핀테크 (자산관리) : 2019년 금융감독원이 발표한 자산 운용 시장 규모를 토대로바이브컴퍼니가 추정한 추정치(4,223조)의 1%

(가) 데이터 거래 시장① 시장 정의

데이터 거래 시장은 소셜, 통신, 금융, 카드 데이터 등의 원천 데이터뿐만 아니라 가공 데이터, 분석 데이터 등 다양한 데이터를 거래할 수 있는 시장을 말합니다. 데이터 는 4차 산업혁명을 견인하는 핵심 동인으로 모든 산업의 발전과 새로운 가치 창출의 촉매 역할을 하는 '데이터 경제'로 패러다임이 전환하고 있습니다. 데이터가 기존 생산 요소인 자본, 노동을 능가하는 경쟁원천으로 부상할 것으로 예상되며, 대규모 데이터를 보유하고 활용을 잘하는 기업이 시장 혁신을 주도할 것으로 보입니다. 해외 주요국은 미래 경쟁력을 좌우하는 데이터의 중요성을 인식하여 데이터 산업 활성화를 위해 전략 수립과 투자 확대 등 데이터 패권 경쟁에 본격적으로 돌입했으며, 정부도 2018년 6월 '데이터 산업 활성화 전략'을 통해 적극적인 산업 육성에 심혈을 기울이고 있습니다. 따라서 데이터 거래의 중요성은 날로 커져 가고 있으며, 21세기의 원유라 불리는 '빅데이터'를 확보하기 위한 다양한 방법이 논의될 것입니다.

② 시장 분석

데이터 거래 시장은 진입 장벽이 높지 않고, 데이터의 품질, 기간, 종류에 따라 일부 또는 전부 대체될 수 있습니다. 그리고 공급자와 구매자의 협상력 은 보통 수준이고, 분야별 데이터 판매, 가공 기업간 주도권을 잡기 위한 치열한 경쟁이 예상됩니다. 데이터 3법의 개정으로 인해 데이터 거래 활성화를 인한 법적, 제도 적 장치가 마련되었습니다. 위의 분석 결과를 종합해 보면 이 시장 자체의 매력도는 높지 않습니다. 하지만 이 시장에서의 주도권을 잡게 되면 그 영향력은 무궁무진하기 때문에 도전할 만한 가치가 충분합니다. 다만, 이 시장에서 성공하기 위해서는 기술이나 제품보다는 사업 경험 및 노하우가 중요한 요소로 작용 할 것입니다.

(나) 디지털트윈 시장① 시장 정의

디지털트윈은 현실 세계에 존재하는 물리적 대상의 형상, 성질, 상태 등의 정보를 디지털 세계에 동일하게 구현하는 시장을 말합니다. Gartner는 2017년과 2018년에 디지털트윈을 디지털 변혁 시대를 맞아 기업들이 주목해야 할 10대 전략 기술 트렌드 중 하나로 지속적으로 언급하고 있습니다. 또한, 사물 인터넷, 빅데이터, 인공지능, 사이버물리시스템 등 4차 산업혁명을 견인하는 기술들이 발전하고 보편화됨에 따라 이들을 응용하여 다양한 산업 현장에서 생산성, 경제성, 안전성 등을 향상시키고자 하는 요구가 확산되고 있는데, 이러한 요구를 충족하기 위한 중요한 기술 트렌드로서 디지털트윈이 주목 받고 있습니다. 즉, 컴퓨터에 구현된 디지털트윈(가상 모델)은 대 상 객체(물리적 자산)와 연동하여 현실 상황을 반영하면서 현실에서 발생할 수 있는 상황을 예측하거나 운영 최적화 조건을 알려주는 등 산업 경쟁력 강화의 주요 수단으로 인식되고 있는 것입니다. 디지털트윈은 제조, 전력, 의료, 항공, 자동차, 스마트 도 시 등 산업 전반에 걸쳐 다양한 방식으로 사용 되어 혁신적인 변화를 가져 올 것으로 기대하고 있습니다.

② 시장 분석

디지털트윈 시장은 데이터와 지능의 통합이 요구되므로 진입 장벽이 매우 높으며, 신기술 제품의 영역으로 아직까지 대체재는 존재하지 않습니다. 디지털트윈으로 데이터의 자산 가치가 상승하면서 데이터 공급자의 협상력이 높아질 것이며, 생산성 개선은 물론 다양한 사회문제까지 해결할 것으로 기대되면서 제조 이외에 교통, 도시 분야까지 적용 분야가 확대되면서 구매 수요가 급증할 것입니다. 국내에서는 시장이 형성되는 단계이고, 디지털트윈 관련 기술 제품을 보유하고 있는 국내 기업은 찾기 어려운 상황입니다. Gartner는 디지털트윈에 대한 시장의 기대치가 정점에 도달했으나, 향후 5~10년 동안 시장에서 다수의 실패 사례와 소수의 성공 사례가 혼재 될 것으로 예상하고 있습니다. 이를 종합해 보면, 동 시장의 매력도는 매우 높다고 볼 수 있습니다. 이 매력적인 시장의 지배자가 되기 위해서는 데이터, 기술 및 사업 경쟁력을 모 두 갖추고, 철저한 계획과 실행이 동반되어야 합니다.

(다) 메타버스 시장① 시장 정의

메타버스는 차세대 인터넷의 개념으로 코로나19 이후 제한, 금지되었던 대규모 공연, 행사를 메타버스 공간에서 할 수 있게 되면서부터 대중의 관심을 끌게 되었습니다. 메타버스는 게임과 같은 순수한 상상 속의 공간을 서비스하는 '가상세계', '포켓몬고' 처럼 현실 위에 휴대폰 등을 비추면 가상의 콘텐츠가 보이는 '증강현실', 일상을 기록 하고 공유하는 '라이프로깅' 그리고 현실을 재현하고 그 위에 추가적인 정보를 가상화해 올려놓는 '거울세계'로 구분됩니다. 메타버스는 마케팅, 홍보, 부동산, 건설, 정치, 행정, 기업운영 등 다양한 분야로 확대되고 있으며 그 활용도는 더욱 높아질 것으 로 기대하고 있습니다.

② 시장 분석

당사가 집중하는 것은 디지털트윈과 융합된 거울세계형 메타버스 플랫폼으로 공간 정보에서 현재 나와 있는 VR 서비스와 현저히 차별화된 영역을 지원할 수 있을 것입니다. 현실 공간을 반영하는 가상 공간 구축을 위해서는 디지털트윈이 필수적이며 진입장벽이 굉장히 높습니다. 당사는 이미 해당 기술을 가지고 있으며 다른 핵심 기술을 갖고 있는 기업들과 함께 다양한 서비스 제공자들이 당사의 메타버스 플랫폼 안에 들어와 비즈니스를 할 수 있도록 만들고자 합니다.

(라) 핀테크 시장① 시장 정의

핀테크(Fin Tech)는 Finance(금융)와 Technology(기술)의 합성어로 금융 서비스와 정보기술(IT)의 융합을 통한 금융서비스 및 산업의 변화를 통칭합니다. 최근 급속히 확산되고 있는 모바일뱅킹과 앱카드 등이 대표적인 핀테크이며 이외에도 예금, 대출, 자산관리, 결제, 송금 등 다양한 금융 서비스가 IT· 모바일 기술의 발달과 함께 새로 운 형태로 진화하고 있습니다. 이러한 서비스 외에도 관련 소프트웨어나 솔루션, 플랫폼을 개발하기 위한 기술과 의사 결정, 위험관리, 포트폴리오 재구성, 성과관리, 시스템 통합 등 금융 시스템의 전반을 혁신하는 기술도 핀테크의 일부입니다. 금융권에서의 데이터 및 인공지능 활용 사례는 점점 많아지고 있는 추세로 해당 기술이 가장 많이 활용되고 있는 영역이기도 합니다. 당사는 핀테크 자회사 퀀팃과 함께 금융권 레퍼런스를 구축한 상태이며 B2B 영업 전략 강화 및 B2C 시장으로 진출해 자산관리를 제공할 계획입니다.

② 시장 분석

현재까지 핀테크는 결제, 송금 등 특정 분야에 집중되어 있었지만 토스, 핀트, 파운트 등 자산관리 쪽으로도 점차 확산되고 있습니다. 해당 시장은 기술과 금융 두 분야 모두 전문적인 지식이 필요하기 때문에 높은 진입장벽이 존재하며 99%의 투자자들은 자산관리 서비스를 제공받지 못하고 있습니다. 당사는 자산운용에 필요한 금융 모델 및 솔루션을 제공하는 B2B 분야 신규 Player로서 주요한 공급 실적 레퍼런스를 만들어 가고 있습니다. 철저한 시장분석과 함께 검증된 기술력에 기반해 종합 자산관리 핀테크 기업으로 포지셔닝 할 것입니다.

다. 진행 및 향후 추진하려고 하는 사업

당사가 각 제품별로 진행하고 있거나 계획 중인 사업은 다음과 같습니다.

1) 썸트렌드

당사는 20년이 넘도록 데이터를 수집하고 분석하는 기술을 개발했으며 10년 이상의 기간을 두고 사회 변화 트렌드를 분석할 수 있습니다. 기존에는 빅데이터 분석 서비스를 공공, 기업들에게 제공을 해왔지만, 2021년 누구나 사용할 수 있는 빅데이터 분석 플랫폼 'SomeTrend(썸트렌드)'를 론칭했습니다. 빅데이터 분석에 대한 니즈는 대기업뿐만 아니라 중소기업, 소상공인, 개인들 모두 꾸준하게 증대하고 있기 때문에 향후 전망이 밝은 시장입니다.

2) AI Solver(가) 디지털트윈 및 메타버스 사업

디지털트윈은 현실 세계를 복사해 가상의 세계로 옮기는 것으로 가트너에서 지속적으로 언급하고 있는10대 전략 기술 트렌드 중 한가지로 국내에서도 디지털 뉴딜10대 과제 중 한가지로 선정되며 본격적으로 시장이 형성되고 있습니다. 당사는 스마트시티 디지털트윈을 구축하기 위한 기술을 개발했으며 스마트시티 시범도시(세종·부산)디지털트윈 마스터 플랜 수립, LH디지털트윈 플랫폼 구축 등 디지털트윈 핵심 사업들을 수주하여 성공적으로 수행했습니다. 당사는 이와 같은 디지털트윈을 통해 공간정보에 기반한 차별화된 거울세계 메타버스 플랫폼을 구축할 것입니다.

(나) 핀테크사업

당사는 자본시장과 디지털자산시장이 인공지능과 빅데이터 기술을 바탕으로 혁신을 이루어 낼 것으로 기대하고 있습니다. 즉, 투자정보의 수집 및 분석, 판단 그리고 투자 포트폴리오 구성, 매매/운용이 이뤄지는 자산운용시장과 고객투자 진단, 상담 및 자문 등 금융상품 판매/영업 시장, 그리고 블록체인기술을 바탕으로 새롭게 부상하 는 디지털자산시장 등 전분야에서 AI의 활용이 확대될 것이라 판단하여 인공지능 핀테크 기업인 ㈜퀀팃을 자회사로 편입하였습니다.

㈜퀸팃은 증권등 전통적 금융자산뿐만 아니라 디지털자산의 투자/운용/관리를 자동으로 할 수 있게 해주는AI를 제작, 이용할 수 있도록 하는 플랫폼인FINTER를 자체 개발하여 보유하고 있습니다. FINTER는 데이터 수집, 구조화 및API제공, Model 개발 및 생산, Model 기반 자산 운용 실행 전 과정을 표준화된 Framework 및 Protocol을 기반으로 초저지연, 초고성능(scalable)처리를 수행합니다. FINTER 플랫폼을 통해 금융 서비스 패러다임을 전문가에서AI로 전환하고자 합니다.

(주)퀀팃의 핵심 사업 영역은 다음과 같습니다.

AI Model 사업

- 자산운용Portfolio Model (자산배분전략, Active/Passive 전략, Customized Index 전략 등)- 실시간 Tick 시세 기반 주문집행 및 매매Model (Execution, LP, Market-Making, HFT 등)- 정형, 비정형(뉴스 등) Big Data 기반Alpha Model (Market Anomaly, Factor 등)- 정형, 비정형(뉴스 등) Big Data 기반 Risk 관리Model (조기경보시스템, 실시간 위험관리 시스템)

AI Platform 사업

- 정형, 비정형 금융 Big Data 기반 리서치 플랫폼 솔루션(QUANDA [퀀다])- Big Data 기반 Quant, Machine Learning 등 다양한 방법론 접목이 가능한 Alpha, Portfolio 리서치플랫폼 솔루션(C₂, [씨투])
- 초저지연 처리기술 기반 주문 집행/관리 및 매매 플랫폼 솔루션(L²[엘스퀘어])
- 금융AI솔루션 이용, 구독을 위한 단말App 플랫폼 솔루션(SAIV [세이브])

로보어드바이저 사업

- AI 증권자산운용(글로벌 자산배분, EMP, 구조화 상품 등)- AI 디지털자산운용(비트코인, 이더리움 등)

(다) 인공지능 및 빅데이터 사업

4차 산업 혁명이 도래하면서 공공 영역에서 인공지능, 빅데이터 관련 사업이 활성화 되었습니다. 당사는 이미 정부에서 추진 중인 다양한 사업에 참여를 하고 있었으며 최근 국세청, 관세청, 조달청들의 빅데이터 관련 대규모 사업을 수주하여 진행하고 있습니다. 정부의 사업은 주로 1차 사업 때 빅데이터 플랫폼 구축, 2차 사업 때 빅데이터 분석으로 이어지는 사업으로 단기 프로젝트로 끝나는 것이 아닌 연속성 있는 사업입니다.