라온피플 분기보고서 (2026.03)
4. 매출 및 수주상황

가. 매출에 관한 사항(1)매출실적(단위 : 백만원)

매출유형	품목	2026년	2025년	2024년

(제17기 1분기)	(제16기)	(제15기)

제품	AI 비전생성형 AIPlatform	수출	1,358	1,463	137

내수	1,392	7,188	6,627

소계	2,751	8,651	6,764

카메라모듈검사솔루션	수출	419.4	1,332	2,315

내수	169.9	1,073	823

소계	589	2,406	3,137

클라우드 등	수출	1,511	5,459	5,236

내수	35,026	207,293	205,088

소계	36,537	212,751	210,324

합계	수출	3,289	8,254	7,688

내수	36,588	215,554	212,538

소계	39,877	223,808	220,226

(2) 판매경로 및 판매방법 판매조직.jpg [판매조직] (기준일 : 2026.03.31) (단위 : 백만원) 매출유형 품 목 구 분 판매경로 판매경로별매출액 비중 제품 AI비전솔루션생성형AI, Platform 수출 라온피플 → 고객사 1,358 3.41% 내수 라온피플 → 고객사 1,392 3.49% 카메라모듈검사솔루션 수출 라온피플 → 고객사 419 1.05% 내수 라온피플 → 고객사 170 0.43% 클라우드 등 수출 라온피플 → 고객사 1,511 3.79% 내수 라온피플 → 고객사 35,026 87.84% 합계 수출 3,289 8.25% 내수 36,588 91.75% 합계 39,877 100.00% 조건>-내수 : 주문생산방식에 의한 현금 및 외상판매-수출 : 주문생산방식에 의한 구매승인서 및 T/T결제방식 판매전략은 당사 영업기밀에 해당하여 관련 내용의 기입을 생략합니다.(3)주요매출처2026년 1분기 당사의 주요매출처의 내용은 고객사의 요청으로 기재하지 않았으며, 상위 3개사의 전체매출에 대한 비중은 약 30%입니다. 나. 수주에 관한 사항 세부적인 수주상황은 고객사와의 계약사항으로 공개가 불가능하여 카메라모듈검사, AI비전, Platform, 생성형 AI, 클라우드 부분으로 크게 분류하여 사업부별로 수주총액, 기납품액, 수주잔고를 하기와 같이 표시하였습니다. (기준일 : 2026.03.31) (단위 : 백만원) 품목 수주총액 기납품액 수주잔고 금액 금액 금액 카메라모듈검사 645 589 56 AI 비전생성형 AIPlatform 6,430 2,751 3,679 클라우드 등 327,681 36,537 291,144 합 계 334,755 39,877 294,879 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리 (1) 금융위험관리연결실체는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다.1) 신용위험관리연결실체는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 연결실체는 신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다.(가) 금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기 전기 장부금액 신용위험 최대노출금액 장부금액 신용위험 최대노출금액 현금및현금성자산 19,310,026,348 19,310,026,348 37,126,218,167 37,126,218,167 단기기타금융자산 800,000,000 800,000,000 1,200,000,000 1,200,000,000 매출채권 21,995,237,543 21,995,237,543 58,988,132,343 58,988,132,343 단기기타채권 776,555,210 776,555,210 386,057,149 386,057,149 장기기타금융자산 167,862,227 167,862,227 167,320,532 167,320,532 당기손익-공정가치측정금융자산 6,789,361,368 6,789,361,368 8,115,844,499 8,115,844,499 합계 49,839,042,696 49,839,042,696 105,983,572,690 105,983,572,690 2) 유동성위험관리연결실체는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 장부금액 1개월이하 1개월~3개월 3개월~1년 1년~5년 매입채무 및 기타채무(*) 20,303,104,960 5,303,327,992.11 14,785,701,924.86 214,075,043.03 - 단기차입금 25,230,000,000 - - 25,230,000,000 - 단기기타금융부채 2,079,772,998 - - 2,079,772,998 - 당기손익-공정가치금융부채 7,371,677,342 - - 1,816,722,330 5,554,955,012 리스부채 161,620,159 5,836,081 14,006,595 96,878,945 44,898,538 전환사채 5,280,986,382 - - 3,768,035,908 1,512,950,474 장기기타금융부채 114,000,000 - - - 114,000,000 상환전환우선주부채 2,266,009,901 - - 2,266,009,901 - 합계 62,807,171,742 5,309,164,073 14,799,708,520 35,471,495,125 7,226,804,024 (*) 기타채무 중 급여관련 미지급비용과 미지급금은 제외하였습니다. (단위 : 원) 구분 장부금액 1개월이하 1개월~3개월 3개월~1년 1년~5년 매입채무 및 기타채무(*) 75,674,819,650 19,766,847,984 55,110,059,706 797,911,960 - 단기차입금 20,230,000,000 - - 20,230,000,000 - 단기기타금융부채 2,079,772,998 - - 2,079,772,998 - 당기손익-공정가치금융부채 8,386,359,728 - - 1,816,722,330 6,569,637,398 리스부채 252,923,824 9,233,158 22,159,579 153,270,418 68,260,669 전환사채 31,387,479,088 - - 29,874,528,614 1,512,950,474 장기기타금융부채 34,000,000 - - - 34,000,000 상환전환우선주부채 2,266,009,901 - - 2,266,009,901 - 합계 140,311,365,189 19,776,081,142 55,132,219,285 57,218,216,221 8,184,848,541 (*) 기타채무 중 급여관련 미지급비용과 미지급금은 제외하였습니다.3) 시장위험연결실체는 환율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다.(가) 외환위험관리① 보고기간말 현재 외환위험에 노출되어 있는 연결실체의 금융자산 및 금융부채의 내역의 원화환산기준액은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기 전기 USD CNY USD CNY 금융자산 현금및현금성자산 168,839,021 - 312,551,769 1,015,814 매출채권 653,162,222 - 661,968,157 - 금융부채 미지급금 - - 2,295,840 - 장기미지급금 - - 54,170,345 - ② 연결실체는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다.주요 통화별 환율변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당기 전기 10%상승 10%하락 10%상승 10%하락 USD 82,200,124 (82,200,124) 91,805,374 (91,805,374) CNY - - 101,581 (101,581) (2) 자본위험관리연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결실체는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 연결실체의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다. (단위 : 원, %) 구분 당기 전기 부채총계 79,580,098,907 152,166,678,648 차감: 현금및현금성자산 (19,310,026,348) (37,126,218,167) 순부채 60,270,072,559 115,040,460,481 자본총계 59,538,580,270 43,999,916,233 순부채비율 101 262 나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 당사의 파생상품 및 풋옵션, 콜옵션 등의 의무를 보유하고 있는 상품의 거래내역은 다음과 같습니다.(1) 전환사채 계약내역 (단위: 원) 사채의 종류 제3회 무기명식 무보증 사모 전환사채 발행금액 6,000,000,000 발행잔액(*1) 5,500,000,000 발행용도 운영자금 등 인수자 케이비증권 외 발행일 2025년 02월 21일 만기일 2030년 02월 21일 표면이자율 0% 만기보장수익률 1% 원금상환방법 만기일시 상환 인수자의 조기상환청구권 (Put Option) 행사기간 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 2027년 02월 21일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날 조기상환금액 전자등록금액의 100.00% 발행자의 매도청구권 (Call Option) 행사기간 사채의 발행일로부터 1년이 되는 날(2026년 02월 21일)부터 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 날(2027년 02월 21일)까지 매 3개월 행사대상 발행회사는 사채권자가 보유하고 있는 전환사채를 이해관계인 또는 이해관계인이 지정하는 제3자("매수인")에게 매도하여 줄 것을 사채권자에게 청구할 수 있으며, 사채권자는 발행회사의 청구에 따라 보유하고 있는 전환사채를 매수인에게 매도하여야 함 행사범위 권면금액 합계의 30% 이내 매매금액 연복리 1% 전환에 관한 사항 전환권 행사기간 2026년 2월 21일~2030년 1월 21일 전환비율 100% 전환가격(*2) 2,380 행사로 발행될 주식수(*2) 2,310,924 전환가액의 조정 - 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발생하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우 전환가역을 조정 - 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의조정이 필요한 경우에는 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정 - 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액 조정 최저조정가액 근거 증발공규정 제5-23조(전환가액의 하향조정)2항 가목의 "발행당시의 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 100분의 70에 해당하는 가액"에 의거 (*1) 사채권자와의 별도 계약에 따라 당분기 중 3회차전환사채 액면금액 기준 5억 상환되었습니다.(*2) 당분기 중 실시한 무상증자를 반영하여 조정된 전환가격입니다 (2) 보고기간말 현재 회사가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 2회 3회 합계 전환사채 금액: 발행가액 26,000,000,000 6,000,000,000 32,000,000,000 전환권조정상각 - (862,213,618) (862,213,618) 조기상환청구(*1) (26,000,000,000) (500,000,000) (26,500,000,000) 상환할증금 522,600,000 120,600,000 643,200,000 장부금액 522,600,000 4,758,386,382 5,280,986,382 내재파생상품의 장부금액: 파생상품자산(*2) - 59,342,127 59,342,127 파생상품부채(*3) 59,205,403 223,713,772 282,919,175 (*1) 당분기 중 제2회 무기명식 무보증 전환사채 전액, 제3회차 전환사채 5억원 상환하였습니다.(*2) 별도의 파생상품으로 인식된 발행회사 보유 콜옵션입니다.(*3) 주채무로부터 분리 인식한 전환권입니다. (단위: 원) 구분 1회(*1) 2회 3회(*4) 합계 전환사채 금액: 발행가액 30,000,000,000 26,000,000,000 6,000,000,000 62,000,000,000 전환권조정상각 - (178,289,158) (1,077,431,754) (1,255,720,912) 조기상환청구 (30,000,000,000) - - (30,000,000,000) 상환할증금 - 522,600,000 120,600,000 643,200,000 장부금액 - 26,344,310,842 5,043,168,246 31,387,479,088 내재파생상품의 장부금액: 파생상품자산(*2) - - 59,342,127 59,342,127 파생상품부채(*3) - 59,205,403 223,713,772 282,919,175 (*1) 전기 중 제1회 무기명식 무보증 전환사채는 전액 상환되었습니다.(*2) 별도의 파생상품으로 인식된 발행회사 보유 콜옵션입니다. (*3) 주채무로부터 분리 인식한 전환권입니다.(*4) 전기 중 제3회 무기명식 무보증 전환사채를 발행하였습니다. (2) 지분인수내역 구분 당기 비고 거래상대방 울바홀딩스 외 - 계약일 2023.12.15 - 계약체결목적 1. 당사의 AI 플랫폼 사업과의 시너지 창출2. 클라우드 사업에서의 전략적 파트너쉽 구축 - 발행주식수(*) 57,600 - 액면금액 5,000 - 주당 발행가액 312,500 - 발행금액 18,000,000,000 - Call-option(매도청구권) 거래종결일로부터 2년이 되는 날부터 2026년 6월30일과 상장예비심사청구서 제출일 전일 중 이른 날까지 투자자가 보유한 40% 이내 주식을 라온피플 또는 라온피플이 지정하는 제3자에게 매도청구권 행사 가능 단, 1년이 도과하였으나 2년이 되기 전에도 투자자간 서면합의가 있는 경우, 투자자가 보유한 대상회사 지분의 20% 이내에 해당하는 주식에 대해 Call Option 행사가능 Drag-along(동반매각요구권) 라온피플이 대상회사의 기업공개의 불이행, 중대한 계약위반, 대상회사의 상장예비심사청구서 미제출, 기한내 기업공개 불이행한경우 에는 울바홀딩스가 보유한 대상회사 발행주식 전부와 라온피플이 보유한 대상회사 발행주식 일부 또는 전부 중 투자자가 결정하는 주식 을 투자자가 보유하고 있는 대상회사 발행주식의 전부 또는 일부와 공동으로 매도할 것을 요구 가능 투자자가 동반매각요구권 행사한 경우, 당사자들은 배분대상금액을 waterfall방식에 따라 기준수익율 연복리 9.5%~15%에 달할 때까지 당사자들 사이에 배분한다. Put-option(매수청구권) (1) 라온피플이 기업공개의 불이행하거나, 중대한계약위반을 하였음에도 시정하지 않았을 경우 투자자는 라온피플에게 매수청구권 행사 가능(2) (주)티디지의 2025년 영업이익이 300억원에 미달하는 경우 매도청구권 행사 가능 (단, 투자자가 보유한 (주)티디지 주식의 20%에 한해서만 매수청구권 행사) (1) 발생조건 (1)의 사유로 매수청구권을 행사 할 경우 매수청구권 대상주식에 관한 IRR이 연복리 15%가 되게 하는 금액을 매수가격으로 한다(2) 발생조건 (2)에 사유로 매수청구권을 행사 할 경우 매수청구권 대상주식에 관한 ,IRR이 연복리 12%가 되게 하는 금액을 매수가격으로 한다. (3) 상환전환우선주라온메디가 발행한 상환전환우선주 162,659주 중 (주) 라온피플 취득 62,046주에 대한 내역입니다. (단위 : 원) 구분 당기 계약처 주식회사 라온메디 계약일 2024년 12월 19일 발행주식수(*) 162,659주 액면금액 500 주당 발행가액 29,817 발행금액 4,850,003,403 의결권 우선주 1주당 1개의 의결권 우선주 배당률 액면가액의 0%(누적적, 참가적) 우선하여 배당 상환기간 발행일로부터 3년이 경과한 날 이후부터 존속기간 만료일까지 상환방법 발행일로부터 상환일까지 연복리 5% 적용하여 산출한 이자금액을 합계액으로 지급된 배당금이 있는 경우 이를 차감하여 계산 전환청구기간 발행일로부터 10년이 경과하는 날의 전일까지 전환비율 전환으로 발행되는 보통주식수는 1주이며, 1주당 발행가액 단, 전환가액이 조정되는 경우 전환가액에 대한 최초발행가액의 비율 전환가액의 조정 - 기업공개로 상장하거나 합병, 주식의 포괄적교환 등을통하여 상장하는 경우- 다른법인과의 합병, 기업결합을 하거나 피인수되는 경우 교환비율 사정을 위한 주식평가액의 70%에 해당하는 금액이 전환가액을 하회하면 전환가액을 거래단가등의 70%에 해당하는 금액으로 조정 (*) 라온피플(주)에서 투자한 62,046주가 포함되어 있습니다. (4) 파생상품계약으로 발생한 손익티디지 주주간계약에 대한 파생상품 거래에 대한 내역은 각각 평가손실 480(백만원), 평가이익 1,015(백만원)입니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약 등 - 공시서류 작성 기준일 해당사항 없습니다. 나. 연구개발활동 (1) 연구개발 담당조직 -연구개발 조직개요당사의 연구소는 AI팀, 머신비전팀, 메디컬비전팀, 엣지비전팀으로 구성되어 있으며, 미래성장엔진 가시화와 주력사업의 기술경쟁력 강화 등 전사적인 차원에서 유망성장분야에 대한 연구개발 방향제시와 창의적 R 체제를 구축하고 있습니다.(2) 연구개발조직도 연구개발조직.jpg [연구개발 조직] (3) 연구개발비용 (단위 : 백만원) 구분 2026년 2025년 2024년 (제17기 1분기) (제16기) (제15기) 연구개발비용 총계 2,290 12,445 12,714 (정부보조금) (808) (3,937) (1,985) 연구개발비용 계 1,482 8,508 10,729 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용총계÷당기매출액×100] 6% 6% 6% (4) 연구개발 실적 연구과제 연구주체 연구결과 및 상용화여부 1000OP. 카메라 모듈 검사기 (10 Gigabit 버전) 단독 개발완료 및 상용화 990CK/950CK/900CK/850CK/650CK, 카메라 모듈 검사기 단독 개발완료 및 상용화/납품 151Megapixel Coaxpress 카메라 단독 개발완료 및 상용화/납품 50Megapixel CameraLink/Coaxpress 카메라 단독 개발완료 및 상용화/납품 Demura 카메라 모듈 단독 개발완료 및 상용화/납품 NAVI AI 소프트웨어 개발 단독 개발완료 및 상용화 인공지능 반도체 substrate 검사 장비 개발 단독 개발완료 및 상용화 LPGC-710S (골프센서) 단독 개발완료 및 상용화/납품 LPSC-700 (딥러닝 스마트 카메라) 단독 개발완료 및 상용화 LaonCeph 단독 개발완료 및 상용화 AI 영상분석 솔루션(Odin AI) 단독 개발완료 및 상용화 생성형 AI LLM 솔루션 (HI Fenn) 단독 개발완료 및 상용화 MLOPS Platform(EZ-Planet) 단독 개발완료 및 상용화 7. 기타 참고사항 가. 업계의 현황 (1) AI 머신비전(가) 산업의 연혁머신비전이란 기계에 인간이 지닌 시각과 판단 기능을 부여한 것으로, 인간의 '눈(시각)'을 '카메라'가 대신하며, 인간의 '뇌(판단 기능)'를 '소프트웨어 시스템'이 대신하여 처리하는 기술을 의미합니다. 머신비전은 다양한 제조 공정의 최종 제품을 검사하는데 주로 이용됩니다.머신비전의 구성요소는 하기 그림에서 보는 바와 같습니다. [머신비전 구성요소] 머신비전구성요소.jpg 머신비전 구성요소 (출처 : 라온피플)즉, 생산 라인 상에 장착된 카메라, 조명 등의 하드웨어를 통해 제품의 이미지를 획득하고, 소프트웨어를 통해 획득한 이미지를 분석 및 검사하여 최종 제품의 검사가 이루어집니다.한편, 제품 검사는 사람(검사자)이 직접 검사를 수행하는 '육안 검사'에서 시작되어 일부 자동화 검사가 이루어지지만 어느 정도의 검사자가 필요한 'Rule 기반 머신비전'을 거쳐 컴퓨터가 스스로 학습하고 추론하여 검사자를 완벽히 대체할 수 있는 'AI 기반 머신비전'까지 이르렀습니다. [제품 검사의 역사] 머신비전역사.jpg 제품 검사의 역사 (a) 육안 검사머신비전이 등장하기 전 제품 검사는 검사 작업자의 육안에 의해 이루어졌습니다. 육안 검사는 검사 작업자들마다 결과에 관한 편차가 존재하여 균일도가 낮고, 작업자의 피로도 탓에 인적 오류가 발생할 가능성이 존재합니다. 또한 작업자의 숙련도나 컨디션에 따라 검출 성능이 일정하지 않을 수 있으며, 작업자의 주관적 판단이 검사에 큰 영향을 미치는 단점이 존재하였습니다.(b) Rule 기반 머신비전이러한 단점을 보완하기 위하여 Rule 기반 머신비전이 등장하였습니다. Rule 기반 머신비전은 양품과 불량품이 차이가 확연히 드러나거나, 'Rule(규칙)'로 양품과 불량품을 정의할 수 있어야 성립됩니다.Rule 기반 머신비전이 실제 산업에서 적용되는 사례는 다음과 같습니다. [Rule 기반 머신비전 실제 적용 사례] 룰기반 사례(라온수정).jpg Rule 기반 머신비전 실제 적용 사례 (출처 : 라온피플, 미래에셋대우)Rule 기반 머신비전을 사용하면 위 사례의 Bolt 조립 유무와 같이 정형화되거나 일정한 패턴이 존재하는 작업에 대한 검사를 손쉽게 자동화할 수 있습니다.하지만 제품에 미세하게 생긴 금이나 사전에 정의할 수 없는 스크래치, 얼룩 등은 Rule 기반 검사로 자동화할 수 없어 어쩔 수 없이 사람(검사 작업자)을 배치하여 육안으로 검사를 진행해야 합니다. 또한 Rule 기반 머신 비전은 전문 비전 엔지니어가 프로그램을 만드는 데 수 주 혹은 수 개월이 소요되어 머신비전을 구축하는 데 시간이 오래 걸린다는 단점이 존재합니다.(c) AI 기반 머신비전AI 기술이 머신비전과 접목되며 비정형 불량이 발생하더라도 AI 기반의 추론능력을 통해 비전 검사가 가능해졌습니다. AI 기반 머신비전이 실제 산업에서 적용되는 사례는 다음과 같습니다. [AI 기반 머신비전 실제 적용 사례] ai기반 사례.jpg AI 기반 머신비전 실제 적용 사례 (출처 : 라온피플, 미래에셋대우)위 사례는 AI 머신비전을 이용하여 태양광 패널을 검사한 것입니다. ①번 크랙의 경우 좌우로 길게 뻗어 있으며 크기도 커서 다른 크랙에 비해 상대적으로 검출이 쉽습니다. ②번 크랙의 경우는 경계에 걸쳐 있어 육안으로도 구분이 잘 가지 않으나 AI 머신비전을 이용하면 검출 가능합니다. ③번 크랙의 경우에는 배경과 비슷한 형태를 지니고 있으나 AI 머신비전을 이용하여 검출시 정상적으로 검출 가능합니다. 이처럼 AI 기반 머신비전을 이용하면 태양광 패널과 같이 육안으로 검사하기 까다롭거나 불량(크랙)이 비정형적으로 나타나 Rule(규칙)을 적용하기 어려운 복잡한 검사 대상들을 검사할 수 있습니다. [Rule 기반 비전검사와 AI 기반 비전 검사 비교] 구 분 기존 룰(Rule) 기반 비전 검사 AI 기반 비전 검사 작동 조건 정상 제품과 불량품의 차이가 확연하게 드러나거나, 규칙에 의해 정상 제품과 불량품을 정의할 수 있어야 작동 실제 현장에서 생길 수 있는 다양한 변수들을 미리 고려하므로 다양한 조건에서도 작동 가능 제품에 미세하게 생긴 균열이나 규칙으로 미리 정의할 수 없는 흠집과 얼룩은 Rule 기반 검사로 자동화 불가 AI 기술을 적용한 머신비전은 추론 능력을 갖기 때문에 비정형 불량도 검사 가능 적용 분야 유무 검사, 수량 카운팅, 로봇 가이드, 치수 측정, 컬러 검사, 바코드/OCR 비정형 크랙/스크래치/얼룩, 직물(실밥/구멍/끊어짐/붙음), 부품분류/불량선별, 복잡한 배경의 OCR 사전 지식 방법이 까다로워 비전 지식을 사전에 갖추어야 함 이미지만 있으면 비전 검사가 가능하여 비전 지식 없이도 사용 가능 (나) AI 머신비전과 전방시장대한민국 정부는 2026년 AI예산 3조원 시대를 열며, AI머신비전을 포함한 'AI G3 강국'도약을 핵심 국정과제로 추진하고 있습니다. 과거 단순한 자동화 지원을 넘어, 이제는 "제조업의 자율화(Autonomous)"와 비제조업의 "지능화"를 동시에 겨냥하고 있습니다. 핵심 정책 방향은 다음과 같습니다. (a) 자율제조 전략 1.0 3.0 (산업통상자원부·중소벤처기업부) 정부는 2030년까지 제조업 생산성을 20% 향상시키는 것을 목표로 머신비전 중심의 'AI 자율제조'를 강력히 밀고 있습니다. - 자율제조 공장 모델 확산: 반도체, 이차전지 등 주요 업종별로 AI 머신비전이 핵심인 '선도모델' 공장 구축에 5년간 1조 원 이상을 투자합니다. - 스마트제조혁신 3.0: 중소기업의 AI 도입률을 현재 1%에서 10%까지 끌어올리기 위해, AI 비전 검사기 등 고도화된 장비 도입 비용을 지원합니다. - AI 자율제조 얼라이언스: 대기업의 AI 비전 노하우를 협력사에 전수하는 상생형 모델을 통해 공급망 전체의 지능화를 꾀하고 있습니다. (b) 국가 AI 인프라 확충 (K-클라우드 AI 바우처) 머신비전 소프트웨어가 원활히 구동될 수 있는 '인프라'와 '구매력'을 지원하는 정책입니다. - AI 바우처 지원사업: AI 솔루션 도입이 필요한 수요기업에 최대 2~3억 원 규 모의 바우처를 지급합니다. 이를 통해 기업들은 라온피플과 같은 공급기업의 AI 머신비전 솔루션을 큰 부담 없이 도입할 수 있습니다. - K-클라우드 프로젝트: 국산 AI 반도체(NPU) 기반의 클라우드 환경을 구축하 여, 고해상도 비전 데이터를 저비용·고속으로 처리할 수 있는 환경을 만듭니다 (c) 피지컬 AI 및 로봇 산업 육성 (지능형 로봇 실행계획) 머신비전을 로봇의 '눈'으로 정의하고, 서비스 및 산업용 로봇과의 결합을 가속화합니다. - 지능형 로봇 400만 대 시대: 2026년부터 로봇이 스스로 환경을 인식하고 판단하는 3D 비전 및 엣지 AI 기술 개발에 집중 투자합니다. - 비제조업 확산: 제조 현장을 넘어 물류, 의료, 안전 분야에서 AI 머신비전을 활용한 관제 및 진단 서비스 모델 개발을 국가 R 과제로 적극 지원하고 있습니다. (d) 산업별 점유율2025년 전체 시장 규모는 약 158억 3,000만 달러로 추산되며, 점유율 비중은 다음과 같습니다. 2025년 전세계 머신비전 산업별 시장점유율.jpg 2025년 전세계 머신비전 산업별 시장점유율 (출처 : MarketsandMarkets)머신비전 시장은 전통적인 제조 분야인 반도체와 자동차가 여전히 큰 비중을 차지하고 있으나, 최근 물류와 의료 분야의 비중이 빠르게 늘고 있습니다. 이와 같이 전 세계 머신비전 시장은 제조현장의 디지털 전환과 인공지능(AI) 기술의 고도화에 힘입어 매우 낙관적인 전망을 보이고 있습니다.이러한 성장의 핵심 동력은 단순한 '이미지 촬영'을 넘어 '지능형 판단'이 가능해진 기술적 진화에 있습니다. 특히 AI 및 딥러닝 기반 소프트웨어는 기존 방식으로는 잡아내기 힘들었던 비정형 결함을 정밀하게 식별해내며 시장 성장을 주도하고 있습니다 . 이런 이유로 우리는 숙련된 노하우와 더불어 생성형AI기술을 결합하여 시장에서의 위치를 더욱 견고히 할 것입니다. 글로벌 AI 비전 시장은 엣지(Edge) 카메라, 3D 카메라 등 고성능 카메라 기술의 발전으로 활발히 성장하고 있습니다. 디스플레이, 반도체, 2차전지, 자동차, 의류 F 등 다양한 분야에서 기존의 Rule 기반 머신비전 또는 육안검사로 생기는 오류 및 번거로움을 극복하여 불량, 이물 등의 검사를 보다 효율적으로 진행할 수 있게 해주었고, 공장 자동화, 스마트 팩토리 등 4차 산업혁명과 연계되어 응용 영역이 크게 확대되고 있습니다. 최근에는 헬스케어/의료, 우편, 지능형 교통시스템 등 비산업 분야까지 확장되어 광범위하게 사용되고 있습니다. [글로벌 AI 비전 시장 2024-2030 전망] ai 비전 시장 2024-2030 추이.jpg AI 비전 시장 2024-2030 추이 출처: Markets and Markets (2024.12) 글로벌 시장 조사 기관 Markets and Markets에 따르면 글로벌 AI 비전 시장의 규모는 2025년부터 2030년까지 22.1%의 연평균 성장률 (CAGR)을 보여주며 2025년 US 234.2억 달러에서 2030년 US 634.8억 달러에 도달할 것으로 전망하고 있습니다 . (2) 카메라모듈 검사 솔루션과 전방시장 ① 카메라 모듈 CCM(Compact Camera Module : 초소형 카메라모듈)은 디지털 카메라 기술에서 시작된 소형 카메라로서 영상 기반의 초정밀 부품입니다. CCM의 주요 기능은 렌즈를 통해 들어온 이미지를 디지털 신호로 변환시키는 것으로 사진이나 동영상 촬영 용도로 주로 사용됩니다. 현재의 카메라 모듈은 2,100만화소 이상의 고화소로 빠르게 진화하면서 디지털 카메라의 성능과 비슷한 수준까지 도달하였습니다. 또한 화소수의 증가뿐만 아니라 Auto Focus(자동초점), OIS(손떨림 방지) 등의 다양한 기능이 추가되고 성능도 업그레이드 되고 있는 추세입니다. 특히 고화소급 카메라 모듈일수록 장착되는 관련 부품도 고도의 기술이 요구됩니다. 카메라 모듈_1.jpg [ 카메라 모듈 ] ② 카메라 모듈 검사 솔루션카메라 모듈 제조 공정에서 ①Active Alignment(카메라 모듈 제조 시 이미지 센서와 렌즈 모듈의 축을 정렬시키는 공정), ②Focusing, ③Calibration(측정 장비가 측정하여 표시하는 값이 정확한지 공인된 표준과 비교하여 객관적으로 검증), ④Final Test에 당사 카메라 모듈 검사기가 사용되며, 이미지 수신 이외에 Auto Focusing 알고리즘을 포함한 다양한 영상 처리 알고리즘을 적용하여 빠르고 정확하게 카메라 모듈 검사를 진행하게 됩니다. 카메라 모듈 제조공정_1.jpg [ 카메라 모듈 제조공정 ] 당사의 카메라 모듈 검사 솔루션은 스마트폰, CCTV, 자동차 등에 사용되는 카메라 모듈을 검사하기 위해 카메라 모듈로부터 나오는 영상을 수신하여 처리한 후 PC로 전송해주는 역할을 수행합니다. 뿐만아니라, 카메라 모듈에서 필요로 하는 각종 전원을 생성하여 공급하고, 제조시 접선 불량이나 진행성 불량을 감별하기 위한 동적/정적 전류 계측, 누설전류 계측 및 open/short 검사 기능을 갖고 있습니다.카메라 모듈을 생산하는 대다수 기업들은 카메라 모듈의 성능(좋은 화질, 빠른 프레임 속도, 모듈별 편차 없는 균일한 성능 등)과 내구성, 생산성을 높이기 위해 최고의 품질을 지닌 카메라 모듈 검사기 확보에 노력을 기울이고 있습니다. 카메라 모듈검사기 사용예시_1.jpg [ 카메라 모듈검사기 사용예시 ] 이 같은 카메라 모듈 검사기의 성능을 좌우하는 주요 항목들은 다음과 같습니다. ① 다양한 카메라 모듈에 대응할 수 있는 이미지 센서 인터페이스 기술(고속, 대용량 데이터 처리 기술 등) ② 카메라 모듈 데이터를 이용한 영상 처리 기술(Auto Focus, Auto White Balance, Auto Exposure, 선명하고 균일한 화질 확보 기술 등) ③ 카메라 모듈 검사기와 PC와의 인터페이스 기술(속도, 데이터 용량, 데이터 안정성 등) ④ 카메라 모듈 검사 시간을 단축시켜 줄 수 있는 다양한 기술(기존의 카메라 모듈 생산 업체들이 SW로 진행하는 검사 항목들의 일부를 카메라 모듈 검사기에 내재화하는 방법) 카메라 모듈 검사 시장은 스마트폰에 적용되는 카메라의 해상도와 기능이 고도화되면서 검사 공정의 중요성이 크게 확대되고 있는 분야입니다. 스마트폰 제조사들이 제품 경쟁력을 높이기 위해 듀얼, 트리플, 쿼드 등 멀티 카메라 채택을 지속적으로 확대함에 따라, 각 모듈의 정밀도 및 품질을 검증하기 위한 검사 장비 수요도 꾸준히 증가하고 있습니다. 또한, 스마트 제조, 산업 자동화 트렌드 확산으로 생산라인 전반에서 영상 기반 정밀 검사의 필요성이 높아지고 있으며, 이는 공정 안정성 확보와 수율 제고를 위한 핵심 요구사항으로 자리잡고 있습니다. 스마트폰 외에도 자율주행차, 보안 및 감시 시스템, 메타버스 기기 등 다양한 전방산업에서 고성능 이미지 센서의 활용이 확대됨에 따라, 카메라 모듈 검사 장비와 AI 기반 검사 솔루션의 적용 범위 또한 점차 넓어지고 있습니다. 시장조사기관 Verified Market Reports에 따르면, 글로벌 카메라 모듈 검사 장비 시장은 2024년 약 12억 달러(USD) 규모에서 연평균 8.1%의 성장률(CAGR)을 기록하며 2033년까지 약 25억 달러 수준으로 성장할 것으로 전망되고 있습니다. [글로벌 카메라 모듈 검사 장비 시장 2024-2033 전망] verified.jpg 카메라모듈 검사 시장 2024-2033 추이 출처 : Verified Market Reports(2025.02) (3) AI스마트비전 솔루션 (A) 골프센서골프센서는 스크린 골프장에서 스크린 골프를 즐길 수 있도록 하는 장치로서, 골프공의 속도, 탄도, 스핀, 방향 및 비거리 등 골프를 하는데 있어 필요한 가장 중요한 결과물들을 이용자가 직접 보고 느낄 수 있도록 정확하게 데이터를 산출하여 보여줌으로써 실제 필드에서와 동일한 느낌을 스크린 골프장에서도 느낄 수 있도록 구현해 줍니다. 스윙크래프트_1.jpg 스윙크래프트 또한 AI분석 알고리즘을 통한 골프스윙 분석 및 자가연습 솔루션을 제공하고 있습니다. 당사의 골프센서 제품과 직접적인 경쟁 관계에 있는 업체로는 골프존과 SG골프가 있습니다. 이외에도 소수의 골프센서 제조업체들이 존재하지만 영세한 수준으로 당사의 경쟁 대상은 아니라고 판단됩니다.골프존과 SG골프는 자체적으로 골프센서를 개발하였습니다. 이들 업체는 자체 스크린 골프 브랜드를 영위하고 있으며, 자사 스크린 골프 제품에 자신들의 골프센서를 탑재하고 있습니다. 그러나 당사는 자체 스크린 골프 브랜드와 제품이 없으며, 카카오 VX(티업비전)로의 독점 공급을 통해 골프센서 판매를 진행하고 있습니다.국내 스크린 골프 시장 내 업체들의 시장 점유율 현황은 다음과 같습니다. [국내 스크린 골프 시장 내 시장 점유율 현황] 스크린 골프 시장점유율_2.jpg 스크린 골프 시장점유율 (출처 : S-Golf, 2018년 4월)국내 스크린 골프 시장점유율은 골프존이 60% 가까이를 차지하고 있으나, 최근 몇 년 사이 SG골프 및 카카오 VX의 점유율이 상승하고 있어 골프존의 시장지배력이 과거 대비 약화되고 있는 것으로 판단됩니다. (4) 클라우드 및 전방시장 당사는 2023년 12월 Microsoft의 소프트웨어 유통 및 클라우드 관리 솔루션 제공 사업자인 (주)티디지의 지분 36%를 인수하였습니다. LSP 클라우드 구축 및 운영 사업 확대에 따라 클라우드 관리 서비스(MSP) 시장에서의 사업 비중이 점차 증가하고 있습니다. 기업들의 디지털 전환 가속화, 멀티클라우드 환경 도입 확대, 보안 및 운영 효율화 요구 증가 등에 힘입어 MSP 서비스에 대한 수요가 지속적으로 확대되고 있으며, 이러한 시장 흐름 속에서 당사의 클라우드 관련 매출 또한 성장세를 보이고 있습니다. 클라우드는 네트워크, 서버, 스토리지, 애플리케이션, 서비스 등의 ICT 자원을 가상의네트워크에 접속하여 이용할 수 있도록 제공하는 환경을 의미하며, 이용자들은 필요한 컴퓨팅 자원을 자체적으로 구축하지 않고 인터넷으로 쉽게 이용 가능하게되어 사용자는 자신의 하드웨어 디바이스가 보유한 정보처리(컴퓨팅) 능력을 상회하는 자원을 제공받을 수 있어, 단순 저장공간의 제약을 벗어나는 것 뿐만 아니라 일반 컴퓨터로 수행 불가능한 고난도 연산 작업이 가능해지며 AI, 머신러닝, 빅데이터 분석, 자율주행, IoT 등 과거 대비 엄청난 연산 능력과 저장소, 연결성을 필요로 하는 산업이 성장하였고 이는 사실상 클라우드 환경에서만 구현 가능하기 때문에 클라우드의 중요성도 함께 높아지고 있습니다.클라우드 시장은 2000년대 후반부터 선진국 시장을 중심으로 성장해왔으며, 인플레이션 및 높은 금리로 인해 경제 상황이 위축되는 최근 상황에서도 지속적인 성장이 예상됩니다. 클라우드 컴퓨팅은 소비자들에게 민첩성과 탄력성, 확장성을 제공하므로 인플레이션 압력 등으로 불확실한 상황에서도 기업 성장을 지원하면서 안전과 혁신의 동력으로 작용하며 성장할 것이라고 전망하였습니다.국내 클라우드 시장의 경우도 글로벌 성장 흐름과 마찬가지로 대부분 기업의 차세대 애플리케이션이 클라우드 기반으로 교체되는 추세 등에 따라 지속적인 성장이 예상되고 있습니다. IT 시장조사업체 한국IDC는 국내 기업의 지속적인 디지털화 흐름 속에 디지털 민첩성 지수(DAI: Digital Agility Index)와 같은 기준이 생기고 비즈니스 전략에 영향을 미치면서 시장 무게중심이 IaaS에서 PaaS와 SaaS로 이동되어 향후 시장 성장세 유지에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망하였으며, 국내 퍼블릭 클라우드 서비스 시장은 2022년부터 2027년까지 5년간 연평균 16.9% 성장률로 7조 6,642억원 규모로 성장할 것으로 전망하였습니다. [국내 퍼블릭 클라우드 서비스 2022-2027 시장 전망] 국내 클라우드 시장 전망 (2022-2027).jpg (2022-2027) 출처 : IDC (2023. 09) 이러한 클라우드 시장 확장으로 기업의 IT 환경이 사용자가 모든 전산시스템을 조달 및 관리하는 온프레미스 방식에서 클라우드(IaaS, PaaS, SaaS) 기반으로 이동함에 따라, 기업이 사용하는 소프트웨어 라이선스의 형태가 근본적으로변화하고 있습니다. 과거 기업은 LSP자격을 얻은 소수 업체들을 통해 Windows, Server, Office 등을 영구 라이선스 형태로 구매를 하였습니다. 다만, 현재 클라우드 도입 이후 Microsoft 365, Azure 등 Saas 및 클라우드 기반 종량제 모델이 확산되면서 구매 경로가 직판/ CSP(클라우드 솔루션 파트너), MSP로 이동하며 전통적인 EA 및 영구라이선스 비중은지속적으로 감소하고 있습니다. 당사가 2023년 말 지분 인수한 기존 LSP 중심의 MS 제품을 유통하는 (주) 티디지 또한, 과거 LSP 중심으로 EA(Enterprise Agreement) 계약 체결, 라이선스 구성 및 조정 등 기능을 수행해왔지만, 현재는 기존 LSP 중심의 MS 제품 유통 뿐만아니라 MS의애저 클라우드 관리 사업자(MSP)로 기업의 애저클라우드 인프라 구축 및 운영 사업 및 라이선스 계약을 수행하며 사업을 확장해 나가고 있습니다. 기업들의 클라우드 수요가 급증함에 따라 대부분 자체 전산 인력의 클라우드에 대한 전문성이 미비하여, 컨설팅부터 구축, 운영, 관리 서비스까지 제공해주는 MSP를 찾는 수요가 늘고 있으며, MSP는 기업의 클라우드 파트너 역할을 수행함으로써 산업 내 핵심적 존재로 부상하고 있습니다. 이러한 시장 흐름 속에서 당사의 클라우드 관련 매출 또한 성장세를 보이고 있습니다. MSP 시장은 기업의 IT 인프라 운영, 클라우드 전환 및 관리, 보안, 네트워크, 애플리케이션 관리 등을 전문 서비스 사업자에게 위탁하는 방식으로, 클라우드 도입 증가와 비용 최적화 트렌드에 따라 꾸준히 성장해 왔습니다. 시장조사기관 Grand View Research에 따르면 글로벌 MSP 시장 규모는 2024년 약 3,353억 달러에서 2030년 약 7,310억 달러로 확대될 것으로 예상되며, 연평균 성장률(CAGR)은 약 14.1%에 달할 것으로 전망됩니다. [MSP 시장 2018-2030 전망] msp 시장 전망 2018-2030 추이.jpg 2018-2030 추이 출처 : Grand View Research (2025.04) [클라우드 제공자 시장 점유율] 글로벌 클라우드 점유율 2020.4q-20253q.jpg 글로벌 클라우드 점유율 20.4q-25.3q (5) AI플랫폼 및 생성형 AI 솔루션 과 전방시장당사는 AI 비전 기술 기반으로 축적한 기술 역량을 바탕으로, 성장성이 높게 전망되는 AI 플랫폼 및 스마트팩토리, 머신비전 분야 중심의 신규 사업을 추진하고 있습니다. 2024년과 2025년 당사는 MLDLC 기반 AI 개발 플랫폼 'EZ-PLANET(EZ Planet래닛)'과 LLM 기반의 생성형 AI 에이전트 서비스 'HI FENN', VLM 기반의 영상분석 솔루션 'Odin AI'를 출시하였습니다. 이를 통해 당사는 기존 AI 비전 사업에서 확보한 기술 자산을 확장하여, 산업용 AI 플랫폼, 머신비전 기반 검사 시스템, 데이터 분석 솔루션 등으로 사업영역을 다각화하고 있습니다. 시장조사기관 Grand View Research에 따르면, 글로벌 MLOps 시장 규모는 2024년 약 21억 9천만 달러에서 2030년 약 166억 달러로 확대될 것으로 전망되며, 연평균 성장률(CAGR)은 약 40.5%에 달할 것으로 예상됩니다. 이는 AI 모델의 개발, 배포, 운영을 자동화하여 효율성을 극대화하는 MLOps 솔루션이 산업 전반의 AI 활용 확산과 함께 빠르게 채택되고 있기 때문으로 분석됩니다. [MLOps 시장 2020-2030 규모 전망] mlops 시장 규모 2020-2030 전망.jpg 전망 출처: Grand View Research(2025.05) MLOps는 AI 모델의 개발부터 운영까지의 전 과정을 표준화 및 자동화함으로써 AI 비즈니스의 지속성과 운영 효율을 향상시키는 핵심 인프라로 주목받고 있으며, 산업 자동화, 공정 모니터링, 스마트팩토리 등 비전 AI 응용 분야에서의 활용이 가속화됨에 따라 당사의 핵심 기술과의 시너지가 기대됩니다. 2025년에 당사가 출시한 'HI FENN'은 LLM 기반 생성형 AI 에이전트 서비스로, 기존 LLM의 단순 질의응답 방식에서 나아가 AI가 사용자의 업무 맥락을 파악하고 자체적 의사결정 기반으로 자동 실행하는 에이전트 기능을 구현한 제품입니다. 당사는 이를 기업(B2B) 환경에 맞게 구축하여 제공하고 있으며, 사용자가 업무 자료를 업로드하면 AI가 문서 맥락을 이해하고 보고서 작성, 회의록 요약, 코드 생성 등 업무 자동화를수행합니다. 'Odin AI'는 VLM(비전 및 언어 모델) 기반의 영상 분석 플랫폼으로, 영상 내 위험 상황 및 비정형 이벤트를 탐지하고 이를 자연어 형태로 실시간 보고하는 기능을 제공합니다. 주요 적용 분야는 건설현장 안전감시, 제조설비 위험탐지, 도난 및 침입 감시 등이며, 2024년에는 용산구청 전기차 화재 감시, 인천공항 혼잡도 감지 등 시범사업(POC)을 수행하여 레퍼런스를 확보한 바 있습니다. ODIN AI는 기존의 딥러닝을 이용한 AI기술의 한계를 뛰어넘어 딥러닝 기술에 자연어이해 능력을 결합한 생성형 AI 모델로 단순 객체 인식 단계를 넘어 영상 속 상황을 이해하고 설명하는 생성형 AI 관제 시스템입니다. ODIN AI는 ARC 기술을 통해 오탐률, 미탐률을 최소화하고 자연어 기반 제어 및 자동 보고 기능을 제공하여 산업현장 전반의 안전관리 효율 제공이 가능합니다.예를 들어 실시간으로 감지된 이벤트인 화재, 침입, 쓰러짐등을 분석하고 그에대한 검증을 통해 오탐을 줄이고 사건의 개요 및 세부설명을 함께 제공함으로써 담당자가 사건의 맥락을 빠르게 이해하고 판단할 수 있도록 돕습니다. odin ai 사례.jpg odin ai 사례 odin ai 사례2.jpg odin ai 사례2 산업현장에서의 중대재해 관리가 점차 중요시되고 있으며, ODIN AI의 기회가 더욱 넓어지고 있다고 볼 수 있습니다. AI 에이전트인 HI FENN은 사용자 목적을 이해하고 스스로 판단해 목표를 달성하기 위한 필요한 작업을 수행하는 소프트웨어입니다. 자율성, 추론, 계획, 기억 능력을 갖추고 있으며 일정 수준의 자율성을 가지고 의사 결정, 학습 및 조정을 처리합니다. 전통적인 인공지능은 RPA, 챗봇처럼 명확하게 정의된 규칙 기반으로 작동하며, 단순 문제 해결, 단순 자동화 개념이었지만 AI 에이전트는 이를 넘어 지식기반, 맥락 이해를 바탕으로 작업을 수행한다는 점에서 큰 차이가 있습니다. 정보통신 기술을 기반으로 한 지식산업 시대에서는 공공기관이나 기업들이 IT투자, 또는 IT인프라 투자를 통하여 생산성과 효율성의 극대화를 추구하였다면, 최근 AI 기술의 발달로 촉발되고 있는 AX(인공지능 대전환)시대에서는 AI 기술의 도입과 적용이 기관과 기업의 생존 자체가 걸려있는 필수불가결한 투자라는 것은 주지의 사실입니다. 이러한 시대적 흐름 속에서 AI 에이전트는 제조, 의료, 법률 등 다양한 분야에서 수요가 증가하고 있습니다. 시장에서는 생성형AI를 이용한 사업 수익화 모델로 AI 에이전트를 개발하고 제품을 출시하며 최근 몇 년 사이 급격한 성장과 발전을 이뤄내 향후 발전 가능성이 있는 분야로 손꼽히고 있습니다. 빅테크 기업은 AI 에이전트 제품과 서비스를 출시해 생성형 AI를 활용한 수익화 모델을 만들어내는데 집중하고 있습니다. 특히 AI 에이전트는 제조, 의료, 법률 등 기존인적 전문성이 강해 기술이 침투하지 못했던 영역에서 빠르게 발전이 이뤄지고 있습니다. ai agent 글로벌 시장 규모 그래프.jpg ai agent 글로벌 시장 규모 그래프 글로벌 AI 에이전트 시장은 최근 급격한 성장을 이뤄내고 있습니다. 2025년 4월 발간된 리서치 기관 Precedence Research의 보고서에 따르면, 2024년 54억 3천만 달러에 달했으며, 2025년 79억 2천만 달러에서 2034년에는 약 2,360억 3천만 달러로 증가해 CAGR 45.82%로 확대될 것으로 전망됩니다. 한국 AI 에이전트 시장은 2025년부터 2030년까지 연평균 56.1%의 성장률을 기록할 것으로 예상됩니다. 또한 소프트웨어정책연구소가 발표한 보고서에 따르면 2024년 국내 AI 산업 매출액은 6조 3천억원으로 집계되었습니다 이와 같이 AI 에이전트 시장은 글로벌 및 국내 모두 높은 성장세가 예상되며 관련 산업 및 응용 서비스 전반의 매출이 확대될 것으로 전망됩니다. 당사는 이러한 시장 흐름에 발맞춰 고객 맞춤형 AI 에이전트사업을 확대 및 강화하고 더 나아가 AI 에이전트 플랫폼을 개발해 고객 맞춤 AI 서비스를 제공할 계획입니다. 이처럼 당사는 신규 출시한 플랫폼 및 AI 솔루션의 고도화를 통해 매출 성장과 수익성 제고를 목표로 하고 있습니다. 당사는 현 시점에서 EZ-PLANET, HI FENN, Odin AI 외에 별도 신규 사업을 추진할 계획은 없으며, 기존 AI 플랫폼 및 비전 기반 제품군의 고도화를 중심으로 R 역량을 집중하고 있습니다. 다만, AI 산업 환경 변화와 기술 발전 속도 등을 고려할 때 향후 신규 플랫폼 또는 AI 제품 개발이 이루어질 가능성은 존재합니다.나. AI 산업 관련 정부 정책 당사가 영위하는 사업의 근간이 되는 인공지능 기술이 비약적으로 발전하면서 산업 내 다양한 사업에 활용되고 있으며, 이에 정부의 각종 정책들이 산업의 발전 방향 혹은 규제 등에 영향을 크게 미치고 있습니다. 정책과 더불어 관계 법령들을 제정함으로써 산업의 기본 발전 및 방향성이 민간 뿐만 아닌 정부 차원의 주도로 이루어지고 있습니다. 국내 정부 또한 그 중요성을 인식하여 데이터 및 AI 경제 활성화 계획(2019.01)을 시작으로, 혁신성장 확산 및 가속화 전략(2019.08), 한국판 뉴딜 2.0(2021.07), 제1차 데이터 산업 진흥 기본계획(2023.01) 및 초거대AI 경쟁력 강화 방안(2023.04), 비정형 데이터 익명화 가이드라인(2024.02) 등의 정책을 연달아 시행하며 인공지능 국가 경쟁력 강화를 위해 적극적인 투자를 진행하고 있습니다. (1) 데이터 및 AI 경제 활성화 계획 (2019.01)과학기술정보통신부는 2019년 01월 16일 4차 산업혁명의 성공이 고도의 인공지능 기술 확보 등에 의존한다는 인식 아래 데이터 및 인공지능의 육성전략 및 융합을 촉진하는 5개년 실행계획을 수립 및 발표하였습니다. 향후 5년간 데이터의 수집에서 유통, 활용에 이르는 가치사슬의 전 주기를 활성화하고 인공지능 생태계의 조성 등을 촉진하는 9개의 정책과제를 제시하였습니다. 이러한 과제를 통해 정부는 2023년까지 국내 데이터 시장을 30조원 규모로 성장시키고 인공지능 분야의 유니콘 기업 10개 육성, 관련분야 전문 인력 1만 명 양성 등의 목표를 수립하였습니다. [데이터 및 AI 경제 활성화 세부 계획] 목적 세부 추진 내용 데이터 가치사슬 전 주기 활성화 1) 공공 및 민간 분야 별 빅데이터 센터 100개 구축 및 빅데이터 플랫폼 10개 구축 2) 데이터 구매, 가공비용을 지원하는 바우처 사업 추진 (연간 1,640개) 3) 개인데이터를 활용하는 사업 확대 및 실시(연간 8개) 세계적 수준의 인공지능 혁신 생태계 조성 1) 데이터, 알고리즘, 컴퓨팅 파워 등 인공지능 개발 핵심 인프라의 원스톱 제공 2) 인공지능 관련 기초연구와 HW,SW 기술개발 및 챌린지 방식의 R 추진 3) 인공지능 전문기업의 기술개발 집중지원 및 해외와 국내 기업간의 협력 프로젝트 지원 데이터와 인공지능의 융합촉진 1) 인공지능 융합 클러스터 조성 구축(20-29년, 총 1조원 규모 예타추진) 2) 국가정보화 사업에 데이터와 인공지능의 적극적 활용 지원 (22년 35%) 및 다양한 산업분야 확산을 위한 시범서비스 추진 3) 데이터와 인공지능 활용 촉진제도 확보(국가정보화기본법 개정) 및 안전한 활용을 보장하는 제도 강화 (개인정보 관련 법령 개정) 4) 데이터와 인공지능 관련 전문, 실무, 산업 맞춤형 교육 및 분야별 현장인력 기술교육 실시와 이노베이션 아카데미 신설 (연간 2,000명) 출처: 과학기술정보통신부, 데이터 및 AI 경제 활성화 계획 (2019.01) (2) 혁신성장 확산 및 가속화 전략 (2019.08)상기 기술한 데이터 및 AI 경제 활성화 계획(2019.01)을 데이터 및 AI 분야에서의 단기 및 중장기 정책과제를 담은 로드맵으로 삼아 추진하는 과정에서 정부는 그간의 성과를 바탕으로 혁신성장을 한 단계 업그레이드 하기 위한 방안으로서 2019년 08월 혁신성장 확산 및 가속화 전략을 마련하였습니다. 산업생태계 혁신 가속화를 위한 전략으로 '플랫폼 경제 가속화', '선도사업 성과 고도화', '산업간 연결과 융합 촉진'의 3가지 정책 과제 및 80개의 세부 과제를 발표하였으며, 주요 세부 과제는 아래와 같습니다. [혁신성장 확산 및 가속화 전략(2019.08) 세부 계획] 목적 세부 추진 내용 데이터 및 AI 융합 신산업 클러스터 조성 1) 데이터 및 AI를 활용하여 지역 주력산업 혁신과 신산업 창출을 촉진할 수 있는 거점 마련 2) 자동차, 헬스케어, 에너지 산업 분야와 AI를 융합하는 R 추진 3) 24년까지 광주(전남)에 데이터센터, 장비 등 인프라를 포함한 집적단지 조성 AI 기반 제조혁신 로드맵 수립 1) 스마트산단 실행계획, 스마트제조 공급기업 육성방안, AI 기반 제조혁신 로드맵 수립 등 제조혁신 지원 2) 제조데이터의 생성-수집-분석-활용 등 단계별 지원전략 마련 3) 중소기업의 제조데이터 수집, AI 기반 분석, 제조현장 진단 등을 지원하는 데이터 센터 구축 데이터 3법 개정 1) 데이터의 본격적인 산업적 활용을 뒷받침할 ‘데이터 3법(개인정보보호법, 정보통신망법, 신용정보법)’ 개정 추진 2) 가명정보 개념 도입 및 활용범위 확대, 법 위반에 대한 제재 강화 등 빅데이터 얼라이언스 구성 및 운영 1) 데이터의 안전하고 체계적인 구축, 활용방안 등을 논의하는 민간 및 공공 협의체인 '빅데이터 얼라이언스' 구성 및 운영 2) 빅데이터 플랫폼별 대표, 관계부처 등이 참여하는 전략위원회 및 4개 분과 등으로 구성 데이터 거래지원 거버넌스 구축 1) 플랫폼간 데이터 연계, 표준화 및 품질확보, 안전한 데이터 활용을 위한 개선방안 마련 등 데이터 거래 촉진 기반 조성 2) 분야별 빅데이터 플랫폼 연결, 거래 가이드라인, 표준계약서 마련 등 지원 출처: 과학기술정보통신부, 혁신성장 확산 및 가속화 전략 (2019.08) (3) 한국판 뉴딜 2.0 (2021.07)한국판 뉴딜 2.0은 코로나19 사태로 인한 경제 위기를 극복하고 글로벌 경제를 선도하기 위한 한국의 국가발전전략으로, 디지털뉴딜 정책의 일환으로 D.N.A(Data, Network, AI) 생태계 강화와 메타버스, 지능형로봇, IOT 등 AI 기반의 초연결 신산업 육성을 표방하며 정부는 국내 AI 산업 발전을 위해 투자하고 있습니다. 특히, 2020년 07월 한국판 뉴딜 1.0을 통해 추진하였던 D.N.A 생태계 육성 성과의 확산을 한국판 뉴딜 2.0을 통해 유도하고자 하였으며, 구체적으로 개인정보보호법 개정을 통한 마이데이터 전분야 확산, 가명정보 결합 및 활용 지원을 통한 민간 데이터 활용 촉진 등을추진전략으로 삼았습니다. 또한, 한국판 뉴딜 1.0 당시 D.N.A 생태계 강화에 편성되었던 31.9조원의 사업비를 33.5조원으로 추가편성 하는 등 데이터 및 인공지능 분야에 대한 적극적인 정책적 투자 의지를 나타냈습니다. [혁신성장 확산 및 가속화 전략(2019.08) 세부 계획] 목적 세부 추진 내용 D.N.A 생태계 강화 1) 국민생활과 밀접한 분야 데이터 구축, 개방, 활용2) 개인정보보호법 개정으로 마이데이터 전산업 확산 기반 마련 및 공공 및 의료 등 분야별 마이데이터 활성화3) '가명정보활용지원센터' 구축, 가명정보 처리컨설팅 등을 통해 기업 및 기관들이 개인정보를 안전하게 가명처리 및 활용할 수 있도록 지원4) 디지털 신기술 보호, 데이터 활용 촉진 등을 위한 지식재산제도 혁신 및 '디지털경제전환 3법' 제정 추진 출처: 기획재정부, 한국판 뉴딜 2.0 추진계획 (2021.07) (4) 제1차 데이터 산업 진흥 기본계획 (2023.01), 초거대 AI 경쟁력 강화 방안 (2023.04) 2023년 01월 '제2차 국가데이터정책위원회'를 통해 정부는 향후 3년간 국가 데이터 정책 방향을 결정할 '제1차 데이터 산업 진흥 기본계획' 및 '인공지능 일상화 및 산업고도화 계획'을 안건으로 논의하며 약 7,100억원을 투입하는 데이터 시장의 성장 전략 및 AI의 일상화 전략을 위한 청사진을 제시하였습니다. 정부는 그간의 데이터 시장의 한계를 극복하고 민관 협력을 통한 전량적 데이터 개방과 선제적 투자를 추진할 계획이며, 이를 위하여 모든 데이터의 혁신적 생산 및 개방과 공유 추진, 민간 중심 데이터 유통 및 거래 생태계 마련, 안전하고 혁신을 촉진하는 데이터 활용기반 조성, 국가 디지털 전환 전면화 등을 세부 전략으로 확립하였습니다. [제1차 데이터산업 진흥 기본계획 세부 계획] 목적 세부 추진 내용 모든 데이터의 혁신적 생산 및 개방 및 공유 1) 산업수요 및 인공지능 기술경쟁력 등을 고려한 인공지능학습용 데이터의 전략적 구축2) 연구데이터 공유기반 마련3) 국제 데이터 수집 및 공유4) 공공데이터 개방을 입법분야까지 확대5) 수요자 참여 강화로 개방의 편의성 제고6) 민관협력을 기반으로 고령화 등 미래현안 데이터 수집 민간 중심 및 민간 주도의 데이터 유통 및 거래 생태계 마련 1) 누구나 민간, 공공의 데이터를 쉽게 검색하고 가치평가 및 품질인증 정보도 함께 접근할 수 있는 '원(ONE) 윈도우' 구축 2) 데이터 거래 및 분석기업을 3.5천개까지 확대(~'25) 3) 데이터 거래사 1천명을 육성(~'25) 데이터 활용기반 조성 1) 민관 합동 법제정비단 운영으로 데이터 활용을 저해하는 규제 정비 2) 맞춤형데이터 전송방식 표준화 확대(~'23, 10개 분야)3) 선도서비스 확산 국가 디지털 전환 전면화 1) 초중고 인공지능 및 데이터 교육 선도학교 증설('22, 1,095교 → '26, 1,820교)2) 데이터 과학 대학원 확대(현재 5개 → '25, 10개)3) 산업 융합형 데이터 인재양성 엠비에이(MBA) 신설(~'25, 5개)4) 데이터 패브릭 등 핵심 및 응용기술('23, 200억원) 확보 출처: 과학기술정보통신부, 국가데이터정책위원회 제2차 회의 개최 보도자료(2023.01) 나아가, 2023년 04월 정부는 전세계적인 챗GPT 돌풍을 계기로 국내 역시 독자적인 초거대 AI 플랫폼을 기반으로 글로벌 선두권 경쟁에 참여하여야 하는 필요성을 인식하고 초거대 AI 경쟁력을 확보하기 위한 초거대 AI 경쟁력 강화 방안을 제시하였습니다. 이를 위하여 초거대 AI 개발 및 고도화를 지원하는 기술과 산업 인프라 확충, 민간과 공공 초거대 AI 융합 등 초거대 AI 혁신 생태계 조성, 범국가 AI 혁신 제도 및 문화 정착 등을 추진 전략으로 확립하였으며 세부 내용은 아래와 같습니다. [초거대AI 경쟁력 강화 방안 세부 내용] 목적 세부 추진 내용 초거대 AI 개발 및 고도화를 지원하는 기술 및 산업 인프라 확충 1) 초거대AI 개발에 필요한 양질의 텍스트 데이터 보강2) 분야별 특화 텍스트 데이터 200종(도서 15만권 분량) 구축3) 기 추진 중인 딥러닝 개선 기술개발 및 초거대AI의 한계 돌파를 위한 R 신규 추진4) 국산 AI 반도체 기반의 고성능 및 저전력 K-클라우드를 초거대 AI가 활용할 수 있도록 핵심 HW 및 SW 개발5) 중소기업, 대학 등에 초거대 AI용 컴퓨팅 자원 확대 지원 민간 및 공공 초거대 AI 융합 등 초거대 AI 혁신 생태계 조성 1) 민간 5대 전문영역에 초거대AI를 접목하여 전문가 보조 및 지원 등 생산성을 혁신하는 응용서비스 개발 2) 민간 차원의 투자, 신규 서비스 창출 등 디지털 기업의 협력 강화를 위한 "초거대AI 협의회" 운영 3) 기존의 AI와 SW 인력 양성과 함께, 초거대 AI 개발 및 활용에 전문화된 글로벌 수준의 인재를 추가 양성 범국가 AI 혁신 제도 및 문화 정착 1) 초거대AI 관련 규제 개선방향 도출, 초거대 AI 확산에 따라 야기되는 교육 및 보안 등 사회적 이슈 논의 및 대응방안 모색 2) 기업이 개발한 초거대 AI 서비스에 대해 위험요인 및 성능을 공신력 있는 제3의 기관을 통해 평가 추진 출처: 과학기술정보통신부, 초거대AI 경쟁력 강화 방안 보도자료 (2023.04) (5) 비정형 데이터 익명화 가이드라인(2024.02)2024년 02월 개인정보보호위원회는 이미지, 영상, 음성, 텍스트 등 인공지능 시대 기술개발의 핵심 재료인 비정형 데이터에 대한 가명처리 기준을 새롭게 마련했습니다. 기존의 '가명정보 처리 가이드라인'은 정형 데이터에 대한 처리기준만 제시하고 있어 기업, 연구기관 등은 적합한 가명처리 방법이나 수준을 알지 못하는 등 현장의 불확실성이 컸습니다. 개정된 가이드라인에는 비정형 데이터를 가명처리하고 활용하는 과정에서 특수하게 나타날 수 있는 개인정보 위험을 사전에 확인하고 통제하기 위한 원칙과 함께, 의료/교통/챗봇 등 각 분야 사례 및 시나리오를 제공함으로써 현장에서 손쉽게 활용할 수 있도록 개선하였습니다. [주요 분야별 비정형데이터 가명처리 시나리오 예시] 분야 예시 시나리오 의료(이미지, 영상, 텍스트) 유방암/골밀도 감소 여부 진단 AI 개발 의료(이미지) 구강질환 진단 AI 개발 의료(이미지, 영상) 안면골 골절 진단 AI 개발 교통(이미지, 영상) 자율주행차 주행 시 비정상 상황인지 AI 개발 교통(이미지) 고속도로 다인승전용차 단속 AI 개발 대화/검색(텍스트) 한국어 대화가 가능한 AI 챗봇 제작 대화/교육(음성, 텍스트) 콜센터 직원 교육용 가상상담 시나리오 생성 AI 개발 출처: 개인정보보호위원회, 가명정보 처리 가이드라인 보도자료 (2024.04) 비정형 데이터는 개인식별 가능 정보에 대한 판단이 상황에 따라 달라질 수 있는 만큼, 데이터 처리목적 및 환경, 민감도 등을 종합적으로 고려하여 개인식별 위험을 판단하고 합리적인 처리방법과 수준을 정했으며, 개인정보위는 가이드라인에서 제시한 개인식별 위험성 검토 체크리스트를 통해 식별위험을 사전에 진단하고, 위험을 낮추기 위한 관리적 및 환경적 통제방안을 마련하였습니다. 특히, 연구목적 달성에 필수적인 정보항목을 남기는 경우에는 그 외 정보에 대한 가명처리 수준을 높이거나 접근권한 통제, 식별에 악용될 수 있는 소프트웨어(SW) 반입제한, 보안서약서 징구 등 조치를 추가하였습니다. [정형 데이터와 비정형 데이터의 차이점] 정형 데이터 비정형 데이터 (정의) 정해진 규칙에 맞게 구조화된 형식으로 존재하는 데이터* 예) DB에 열과 행으로 저장된 테이블형식의 자료 등 (정의) 일정한 규격이나 정해진 형태가 없이 구조화되지 않은 데이터* 예) 사진/이미지, 비디오, 통화음성, 대화기록, 논문/보고서, 블로그 등 (특징) 데이터 연산, 분석 등 데이터 처리 방식, 가명처리 기술/방법이 비교적 단순 (특징) 연구목적/환경에 따라 데이터 처리방식 및 가명처리 기술/방법이 복잡 및 다양 출처: 개인정보보호위원회, 가명정보 처리 가이드라인 보도자료 (2024.04) (6) 국가 AI 전략 정책 방향 (2024.09)2024년 09월 정부는 AI기술의 글로벌 패권 경쟁 심화에 대응하고 대한민국을 글로벌 AI 중추국가(AI G3)로 도약시키기 위한 청사진으로 「국가 AI전략 정책방향」을 발표했습니다. 국가인공지능위원회에서 공개된 이 정책은 AI가 국가 경제와 안보를 좌우하는 시대적 전환기임을 반영하여 AI 인프라, 기술. 인재, 안전체계 등을 총망라한 범국가적 전략을 담았고, 구체적으로 핵심 4대 AI 플래그십 프로젝트를 지원하는 내용을 담았습니다. 주된 내용은 ▲2027년까지 최신 GPU 2EF 규모 확보 및 국가 AI 컴퓨팅센터 구축, ▲4년간 민간 AI 투자 65조 원 유치, ▲산업, 공공, 국방 등 국가 전반에 AI 도입('30년 산업 70%, 공공 95% 도입률 목표), ▲AI 안전, 신뢰. 국제규범 주도입니다. 이와 함께 기술과 인프라 혁신, 글로벌 리더십 확보, 스타트업 인재 양성, 공정 기반 조성을 4대 정책 분야로 설정하고 실행할 계획을 발표하였습니다. 특히, AI 컴퓨팅 인프라 부족 문제 해결을 위해 민간과 공공이 공동으로 대규모 GPU 인프라를 구축하고, 국산 AI 반도체(NPU, PIM) 상용화를 추진함으로써 글로벌 AI 기술 경쟁에서 자립적 생태계를 육성할 계획임을 발표하였습니다. 정부는 국가AI위원회를 중심으로 정책 실행을 총괄하며 민간 전문가와 긴밀히 협력해 세부 과제들을 단계별로 추진할 예정입니다. [국가 AI 전략 정책 방향 주요 내용] 구분 주요 내용 ① 국가 AI컴퓨팅인프라 대폭 확충 - 2030년까지 최신 GPU 보유 규모를 15배 이상 확충하고, 최대 2조 원 규모의 국가AI컴퓨팅 센터를 구축하여 민간 인프라 확충 지원 예정- 저리대출 프로그램을 통해 민간 투자 확대를 유도하고, 국산 AI반도체 조기 상용화 및 글로벌 협력을 통한 AI컴퓨팅 생태계 강화 추진 ② 민간부문AI 투자 확대 - 2024년부터 2027년까지 민간 주도로 총 65조 원 규모의 AI 분야 투자 예정이며, 정부는 투자 활성화를 위한 세제 지원 및 정책금융 확대 병행 예정 ③ 국가 AX(AI+X)전면화 - 제조, 금융, 의료바이오 등 8대 주요 산업과 공공 부문을 중심으로 AI 도입을 전면화하여 2030년까지 산업 70%, 공공부문 95%까지 AI 도입률 달성을 목표- 국가 전반의 AI 적용 확대를 통해 약 310조 원 규모의 경제 효과 창출 기대 ④ AI 안전ㆍ안보 ㆍ글로벌 리더십 확보 - 고도화된 AI 위험에 체계적으로 대응하는 국가 전담기관으로 AI안전연구소를 설립하고 AI기본법을 제정 출처: 과학기술정보통신부, 국가 AI 전략 정책방향 보도자료 (2024.09) (7) AI 데이터 확충 및 개방 확대방안 (2025.02)국가인공지능위원회는 2025년 2월, AI 기반 디지털 전환 가속화에 대응하고 AI 경쟁력 확보를 위해 양질의 데이터 확충 및 활용 촉진을 목적으로 「AI 데이터 확충 및 개방 확대방안」을 의결하였습니다. 그간 AI 기술 발전 및 경쟁력 강화를 위해 데이터의 중요성이 지속적으로 강조되어 왔으나, 여전히 AI 데이터 활용에 대한 장벽이 존재하고 있으며, AI 시대에 부합하는 데이터 이용 관행 및 제도의 전면적 개선이 필요한 상황입니다. 본 방안은 ① AI 개발 촉진을 위한 고품질 데이터 제공 확대, ② 공공부문 데이터 활용 여건의 획기적 개선, ③ 데이터 활용에 대한 법적 불확실성 해소를 주요 추진전략으로 설정하고 있으며, 세부 내용은 다음과 같습니다. [AI 데이터 활용 촉진전략] ai 데이터 활용 촉진 추진전략 및 7대 핵심과제.jpg AI 데이터 활용 촉진 추진전략 및 7대 핵심과제 출처: AI 데이터 확충 및 개방 확대방안, 국가인공지능위원회 (2025.02) [AI 데이터 활용 촉진을 위한 3대 추진전략] 구분 기존 정책 개선안 ① AI 개발 촉진을 위한고품질 데이터 제공 확대 - 자율주행 분야 한시적 원본 활용 허용- 합성데이터 안전성에 대한 민간 부담- 분야별 특화 데이터 확보 어려움 - 사회ㆍ산업적 필요 분야 원본활용 제도화- 합성데이터 안전성 확인 및 공개 지원- 핵심 분야 특화 데이터 구축ㆍ개방 ② 공공부문 데이터활용 여건 획기적 개선 - 기관 내부 가명정보 제공 거버넌스 및 유인 부재- 가명정보 처리 역량 부족(제공에 많은 시일 소요) - 가명정보 제공 내부운영체계 구축, 평가 반영 및 인센티브 제공- 가명정보 제공 업무 위탁 지원체계 구축 → 제공기간 대폭 단축 ③ 데이터 활용법적 불확실성 해소 - 동의 중심의 개인정보 처리, 개인정보 국외이전 수단 제한- 개인정보 해당 여부, 이용자 정보 활용 불확실성 - 공익 등을 고려한 적법처리 근거 확대, 표준계약조항, 기업규칙 등 탄력적 운용- 합리적 개인정보 보호법 해석을 통해 양질의 데이터 활용 확대 출처: AI 데이터 확충 및 개방 확대방안, 국가인공지능위원회 (2025.02) AI 안전성과 윤리성 확보를 위한 규제 체계 강화, 데이터 활용 기준 정비 등이 병행됨에 따라, 당사는 데이터 구축 및 가공 과정뿐만 아니라 AI 비전 솔루션 개발 과정에서도 보다 강화된 법적ㆍ윤리적 요구사항을 충족할 필요성이 높아질 것으로 예상됩니다. 또한, 국내외 정책 기조의 변화나 주요국의 규제 강화 움직임에 따라 당사의 사업 전략에 대한 수정 또는 추가 대응이 요구될 수 있으며, 이로 인해 예측이 어려운 사업 리스크가 발생할 가능성도 존재합니다. 투자자께서는 이와 같은 정책 및 규제 환경 변화에 따른 불확실성에 유의하여 주시기 바랍니다. (8) AI 추경 예산 편성 (2025.05, 2025.07) 정부는 2025년 4월 총 1.8조원 규모의 AI 분야 추경 예산을 편성하고, 국가 AI 역량 강화를 위한 후속조치에 본격 착수하였으며, 해당 추경안은 2025년 5월 1일 국회 본회의에서 정부안 대비 증액되어 총 1조 9,067억원 규모로 의결되었습니다. 주요 내용으로는 첨단 GPU 1만 장 확보(1.46조원), 국산 AI 반도체 상용화 지원(494억원), 등이 포함되어 있으며, 이는 AI 인프라 확충 및 민간 AI 산업 성장에 긍정적 영향을 미칠 것으로 기대됩니다. 한편, 2025년 7월 4일에는 AI 분야 제2회 추경이 국회 본회의에서 의결되었습니다. 제2회 추경은 공공, 의료, 제조 분야에 AI를 접목하는 'AI 대전환' (656억원), 1차 추경을 통해 확보한 AI혁신펀드(1,000억원) 외에 500억원 규모의 AI혁신펀드 추가 조성, 국내 AI반도체(NPU) 팹리스 육성을 위한 제품 고도화 지원(300억원), 국가정보보호 역량 강화 및 청년 대상 맞춤형 AI.SW 교육 확대 등이 포함되었습니다. [2025년 AI 추경예산 국회 심의 결과] 2025년 ai 추경예산 국회 심의 결과.jpg 2025년 1차 AI 추경예산 국회 심의 결과 2025년 2차 ai 추경예산 국회 심의 결과.jpg 2025년 2차 AI 추경예산 국회 심의 결과 출처: 과학기술정보통신부 보도자료 (2025.05, 2025.07) 나. 회사의 현황 (1) 영업의 개황 (가) AI 머신비전 솔루션머신비전이란 사람이 눈으로 보고 뇌에서 판단하던 것을, 카메라와 영상 인식 알고리즘으로 대신하는 시스템을 의미합니다. AI 머신비전은 영상 인식 알고리즘에 AI를 적용한 것을 말하며, 고성능 카메라, 이미지 프로세서, AI 비전 소프트웨어 등으로 구성된 시스템입니다. 머신비전 카메라, 렌즈 및 조명을 이용하여 최적의 이미지를 획득한 후, 이미지 프로세싱 소프트웨어를 사용하여 획득한 이미지를 원하는 검사의 목적에 맞게 처리합니다. 이후 AI 비전 소프트웨어가 영상 속에 들어 있는 정보를 분석하여 특정 작업을 수행할 수 있는 판단 기능을 제공합니다.AI 비전검사가 도입되기 이전에는, 비전 전문가가 양/불을 판정할 수 있는 규칙을 사전에 미리 정의한 Rule 기반 비전 검사가 주류를 이뤘는데, Rule이 너무 복잡하거나 다양한 상황 조건에 따라 다른 판단이 요구되는 경우에는 한계가 있었습니다. 이런 경우는 Rule 기반 비전 검사를 수행한 후, 사람들이 진성/가성 불량 여부를 최종적으로 확정하는 육안검사가 필요했습니다. 육안검사가 Rule 기반 비전검사의 한계를 극복하기는 하지만, 작업자마다 검사기준이 다를 수 있고, 동일한 작업자라고 할지라도 심신 상태에 따라 달라질 수 있으며, 대부분 육안 검사가 필요한 환경이 열악한 상황이기 때문에 검사 인력의 유지/관리에도 어려움이 있었습니다. 하지만 AI 비전은 최고의 육안 검사 전문가의 수준에 맞춰 학습을 하면,그 전문가 수준으로 검사 항상성 있는 검사가 가능하기 때문에 검사분야의 혁명을 초래했습니다. 머신비젼 카메라.jpg [ 머신비젼 카메라 ] navi ai sw.jpg [ NAVI AI SW ] navi ai trainer.jpg [ NAVI AI Trainer ] ai 머신비전 솔루션(1).jpg [ AI Display 검사 솔루션] ai 머신비전 솔루션(2).jpg [ AI PCB 검사 솔루션] ai검사장비.jpg [ AI Substrate 검사 장비] ai검사장비(2).jpg [ OLED De-mura 보상장비 ] ai 비전검사 플랫폼.jpg [ AI 비전검사 플랫폼 ] 산업안전.jpg [AI산업안전 솔루션] 스마트팜.jpg [AI 스마트팜 솔루션] 당사는 비전 검사 상용화 툴인 NAVI 소프트웨어를 바탕으로 2016년부터 딥러닝에 기반한 비전검사 연구를 지속하여 딥러닝이 추가된 AI 소프트웨어 개발에 성공하였습니다. 2017년에는 사용자가 딥러닝 네트워크를 쉽게 학습시킬 수 있는 자체 Trainer와 이를 이용하여 검사까지 할 수 있는 SDK 소프트웨어를 개발하여 NAVI AI를 시장에 출시하였고, 2019년부터 딥러닝을 기반으로 육안검사가 필요없는 AFVI PCB검사장비를 납품하고 있습니다.더욱이, 2020년 코로나19의 영향으로 비대면(Untact)산업이 부상하면서 기존에 육안으로 검사하던 부분을 머신비전으로 검사하려는 시도가 늘어나고 있으며, 당사는 다양한 분야에 AI기술을 적용 및 확장해 가며, 성공적인 구축사례를 보유하고 있어 경쟁사 대비 유리한 위치에 있습니다.기존방식(RULE기반)으로 검사가 불가능하였던, 완성차의 외관검사 Substrate PCB검사, 의류/원단검사 등 현재의 한계를 넘어 확실한 도입 효과를 체감할 수 있는 AI검사 솔루션/장비를 제공하고 있습니다.AI 머신비전은 기존의 Rule 기반 머신비전이나 육안검사에 비해 디스플레이, 반도체, 2차전지, 자동차, 의류, F 등 다양한 분야에서 불량, 이물 등의 검사를 보다 효율적으로 진행할 수 있게 해 주었고, 공장 자동화, 스마트 팩토리 등 4차 산업혁명과 연계되어 응용 영역이 크게 확대되고 있습니다. ai검사 플랫폼 활용분야.jpg [ AI검사 플랫폼 활용분야 ] (나) 카메라 모듈 검사 솔루션 ① 카메라 모듈 CCM(Compact Camera Module : 초소형 카메라모듈)은 디지털 카메라 기술에서 시작된 소형 카메라로서 영상 기반의 초정밀 부품입니다. CCM의 주요 기능은 렌즈를 통해 들어온 이미지를 디지털 신호로 변환시키는 것으로 사진이나 동영상 촬영 용도로 주로 사용됩니다. 현재의 카메라 모듈은 2,100만화소 이상의 고화소로 빠르게 진화하면서 디지털 카메라의 성능과 비슷한 수준까지 도달하였습니다. 또한 화소수의 증가뿐만 아니라 Auto Focus(자동초점), OIS(손떨림 방지) 등의 다양한 기능이 추가되고 성능도 업그레이드 되고 있는 추세입니다. 특히 고화소급 카메라 모듈일수록 장착되는 관련 부품도 고도의 기술이 요구됩니다. 카메라 모듈.jpg [ 카메라 모듈 ] ② 카메라 모듈 검사 솔루션카메라 모듈 제조 공정에서 ①Active Alignment(카메라 모듈 제조 시 이미지 센서와 렌즈 모듈의 축을 정렬시키는 공정), ②Focusing, ③Calibration(측정 장비가 측정하여 표시하는 값이 정확한지 공인된 표준과 비교하여 객관적으로 검증), ④Final Test에 당사 카메라 모듈 검사기가 사용되며, 이미지 수신 이외에 Auto Focusing 알고리즘을 포함한 다양한 영상 처리 알고리즘을 적용하여 빠르고 정확하게 카메라 모듈 검사를 진행하게 됩니다. 카메라 모듈 제조공정.jpg [ 카메라 모듈 제조공정 ] 당사의 카메라 모듈 검사 솔루션은 스마트폰, CCTV, 자동차 등에 사용되는 카메라 모듈을 검사하기 위해 카메라 모듈로부터 나오는 영상을 수신하여 처리한 후 PC로 전송해주는 역할을 수행합니다. 뿐만아니라, 카메라 모듈에서 필요로 하는 각종 전원을 생성하여 공급하고, 제조시 접선 불량이나 진행성 불량을 감별하기 위한 동적/정적 전류 계측, 누설전류 계측 및 open/short 검사 기능을 갖고 있습니다.카메라 모듈을 생산하는 대다수 기업들은 카메라 모듈의 성능(좋은 화질, 빠른 프레임 속도, 모듈별 편차 없는 균일한 성능 등)과 내구성, 생산성을 높이기 위해 최고의 품질을 지닌 카메라 모듈 검사기 확보에 노력을 기울이고 있습니다. 카메라 모듈검사기 사용예시.jpg [ 카메라 모듈검사기 사용예시 ] 이 같은 카메라 모듈 검사기의 성능을 좌우하는 주요 항목들은 다음과 같습니다. ① 다양한 카메라 모듈에 대응할 수 있는 이미지 센서 인터페이스 기술(고속, 대용량 데이터 처리 기술 등) ② 카메라 모듈 데이터를 이용한 영상 처리 기술(Auto Focus, Auto White Balance, Auto Exposure, 선명하고 균일한 화질 확보 기술 등) ③ 카메라 모듈 검사기와 PC와의 인터페이스 기술(속도, 데이터 용량, 데이터 안정성 등) ④ 카메라 모듈 검사 시간을 단축시켜 줄 수 있는 다양한 기술(기존의 카메라 모듈 생산 업체들이 SW로 진행하는 검사 항목들의 일부를 카메라 모듈 검사기에 내재화하는 방법) (다) AI 스마트비전 솔루션AI비전 기술을 외관검사에 적용하여 스마트팩토리에 적용하는 것을 AI 머신비전이라고 칭하며, 비전기술을 이용하여 실생활에 필요한 제품 및 알고리즘을 개발한 것을 AI 스마트 비전이라고 칭합니다. AI스마트비전에는 교통솔루션, 덴탈솔루션, 스마트팜, 골프센서 등이 있습니다.(A) 골프센서골프센서는 스크린 골프장에서 스크린 골프를 즐길 수 있도록 하는 장치로서, 골프공의 속도, 탄도, 스핀, 방향 및 비거리 등 골프를 하는데 있어 필요한 가장 중요한 결과물들을 이용자가 직접 보고 느낄 수 있도록 정확하게 데이터를 산출하여 보여줌으로써 실제 필드에서와 동일한 느낌을 스크린 골프장에서도 느낄 수 있도록 구현해 줍니다. 스윙크래프트.jpg 스윙크래프트 또한 AI분석 알고리즘을 통한 골프스윙 분석 및 자가연습 솔루션을 제공하고 있습니다. (B) AI 덴탈 솔루션연평균 8.45% 이상의 성장이 예상되는 국내 치과용 CAD/CAM 시장은 2019년 현재까지도 대부분 해외 제품에 의존하고 있으며, 일부 국산화가 이루어지고 있으나 매우 미비한 것이 현실입니다. 치과용 cad,cam 시장규모.jpg [ 치과용 CAD/CAM 시장규모 ] 당사는 회사가 보유한 인공지능 딥러닝 기술, 영상 처리 및 컴퓨터 비전 기술과 노하우를 활용하여 산업용에서 컨슈머용까지 어플리케이션 사업 영역을 확대하고 있으며, 최근 디지털 치과 솔루션인 세팔로 분석 프로그램(LaonCeph)을 개발 완료하고, 디지털 치과 솔루션 중 기술의 난이도로 상용화 되지 않은 인공지능을 활용한 교정 진단 및 치료 프로그램인 Laon Setup을 개발하고 있습니다.당사의 세팔로 분석 프로그램은 시판되고 있는 기존 경쟁사 세팔로 프로그램의 단점인 치과의가 환자의 54개 치아의 특이점을 하나씩 분석해야하는 어려움을 해결하고자 인공지능 Detection 및 Segmentation 알고리즘을 적용함으로써 불과 20초 만에 정확하게 54개 Landmark를 자동으로 찾아내어 계산하고 분석해 주는 세팔로 프로그램으로 2019년 5월에 식약처로부터 의료기기 GMP 인증, 의료기기 제조업 허가 및 의료기기 품목 인증까지 모두 취득한 상태입니다. laonceph 인공지능 landmark 적용후 두개골 영상 이미지.jpg [ LaonCeph 인공지능 landmark 적용후 두개골 영상 이미지 ] Laon Setup은 기존 3D 영상처리기술과 인공지능 알고리즘을 적용하여 자동으로 치아와 잇몸을 분리하고 정렬할 수 있으며 교정을 위한 여러 단계별 치료과정을 인공지능으로 구현하여 기존 교정전문의가 1시간 이상 걸리던 작업을 5분 미만으로 단축할 수 있는 프로그램입니다. laonsetup 치아자동정렬.jpg [ LaonSetup 인공지능 단계별 치아 자동정렬 ] 당사는 2019년 3월 독일 퀠른에서 개최된 세계 최대 규모의 IDS 2019 치과 전시회에독립 부스로 참가하여 국내외 업체들로부터 많은 주목을 받았습니다. 또한, 해외 판로 확장을 위해 2020년 2월 두바이에서 개최된 세계 2위 규모의 치과전시회인 AEEDC를 통해 올해 Laon Setup 1차버전을 적극적으로 프로모션 하였고, 국내 프로모션을 위해 동사와 협업중인 Y대 치과 대학병원과 함께 교정학회, 세미나를 통해 제품 홍보를 강화할 계획입니다. (C) AI 교통 솔루션 사업당사는 산업용 분야에서 입증된 우수한 AI 영상검지 기술과 자체 개발한 지능형 교통신호제어 기술을 활용하여 스마트 라이프 사업 기회를 선점하기 위하여 교통제어시스템 사업 진출을 진행 중에 있습니다.당사의 AI 영상검지 기술은 시간이나 날씨에 강인한 검출 능력을 기반으로 차종을 분류하고 횡단보도의 보행자를 인식하며, 인공지능 기술이 적용되어 PC 없이도 카메라가 딥러닝 연산을 수행하고, 영상 전송 과정이 생략되어 네트워크 연결에 대한 부담이 없는 등 교차로의 독립된 운영이 가능한 기술입니다. ai영상검지.jpg [ AI 영상검지 ] 한편 당사의 지능형 교통 신호제어 기술은 교차로의 교통 상황을 실시간으로 분석하여 교통 혼잡을 최소화할 수 있는 방향으로 교통 신호를 생성, AI 영상검지로 분석한 차량 정보를 이용하여 각 교차로 진행 방향(직진/좌회전)에 대한 혼잡도를 산출하고, 교통량이 가장 많은 혼잡 방향에 교통신호를 먼저 분배함으로써 혼잡 방향의 교통을 우선적으로 해결해 주는 기술입니다. 지능형 교통신호제어.jpg [ 지능형 교통 신호제어 ] 현재 지방자치단체 및 도로 관련 국가 유관기관과 협력을 넓혀가고 있으며, 2019년 하반기에 안양시에 독립 교차로에 시범 설치하여 AI 교통솔루션의 성능을 입증하였습니다.각 지자체는 C-ITS(차세대 지능형 교통시스템) 사업을 추진하고 있으며 관련 사업에 컨소시엄 형태로 참여하며 사업을 확대하고 있습니다. (2) 공시대상 사업부문의 구분 구분 구체적 용도 AI 머신비전 솔루션 머신비전 카메라, 렌즈, 조명을 이용하여 획득한 이미지를 이미지 프로세서, 소프트웨어가 수행 작업의 목적에 적합하게 영상처리, 영상분석의 과정을 거쳐 특정작업을 수행할 수 있는 판단을 제공 AI 스마트비전 솔루션 AI 비전기술을 이용하여 교통솔루션, 덴탈솔루션, 스마트팜, 스마트국방, 골프센서등의 사업을 하는 것을 말함 카메라모듈 검사솔루션 스마트폰 등에 사용되는 카메라모듈을 검사하기 위해 카메라모듈로부터 나오는 영상을 PC로 전송해주는 역할을 수행 (3) 시장점유율 (가) AI 머신비전 솔루션AI 머신비전의 국내 경쟁업체로는 뷰웍스, 해외 경쟁업체로는 코그넥스, 키엔스 등의 업체가 있습니다.머신비전은 하드웨어(카메라, 조명 등) 구성요소와 소프트웨어(이미지 해석 및 검사) 구성요소가 모두 필요합니다.국내에는 동사와 같이 머신비전 구성요소인 하드웨어와 소프트웨어, 솔루션(하드웨어+소프트웨어)을 포함한 원스탑 서비스 형태를 제공하는 사업구조를 가진 경쟁 업체는 존재하지 않습니다. 다만, 머신 비전 솔루션의 하드웨어나 소프트웨어 한 분야에 국한된 제품을 개발 및 판매하는 업체로는 카메라 제조 업체인 뷰웍스가 당사와 경쟁 관계에 있습니다.한편, 해외의 코그넥스는 하드웨어와 소프트웨어 모두를 개발 및 판매하고 있으며 동사와 가장 유사한 사업 구조를 갖는 미국에 상장된 기업입니다. 코크넥스는 종전까지 Rule 기반 머신비전만을 취급하였으나, 2017년에 AI 소프트웨어 개발업체인 VIDI Systems를 인수했고, 2019년에도 AI 소프트웨어 국내 개발업체인 수아랩을 인수하여 현재는 AI 기반 머신비전도 제공하고 있습니다. 키엔스는 일본에 상장되어 있으며 외관 품질 검사 분야에서 세계적인 명성을 갖고 있는 기업입니다. 키엔스의 사업은 공장 자동화 부문과 검사 부문으로 구분되며, 이 중 검사 부문이 동사와 경쟁하고 있는 부문입니다. 세계인공지능 시장규모.jpg 세계인공지능 시장규모 국내인공지능 시장규모.jpg 국내인공지능 시장규모 상기의 자료와 같이 2020년 세계 인공지능 시장규모는 360억달러, 국내 인공지능 시장규모는 2조원에 이르며 2025년까지 각각 5배가량 커질 것으로 전망하고 있을 정도로 인공지능(AI)관련 시장의 규모는 무한합니다.국내 및 글로벌 머신비전 시장 또한 그 응용범위가 매우 넓고 방대하여 집계된 자료가 없습니다. 특히 당사가 집중적으로 주력하고 있는 AI 기반의 머신비전 시장에 대한 정보는 집계된 자료가 없으며, 새롭게 시작되는 머신비전 내 한 분야이므로 추정하거나 예측하기도 어렵습니다. 아직은 시장규모를 추정하기 어렵지만 상기의 인공지능 시장규모의 자료와 같이 시장규모가 크기 때문에 그 성장 가능성은 크다고 할 수 있습니다.(나) 카메라 모듈 검사 솔루션카메라모듈 검사 시장은 사업의 성격에 따라 두 가지 형태로 분류할 수 있습니다. 카메라모듈 검사 솔루션을 포함한 '카메라모듈 검사 장비'를 만드는 업체와 당사와 같이 '카메라모듈 검사 솔루션'만 단독으로 제작하는 업체로 나뉩니다. [국내외 카메라모듈 검사 솔루션 및 검사장비 제조업체 현황] 구분 사업 성격 주요 경쟁업체 국내 카메라모듈 검사 장비 하이비젼시스템, 이즈미디어 카메라모듈 검사 솔루션 엔비로직 해외 카메라모듈 검사 솔루션 Dothinkey, Rolongo, CZTEK 카메라모듈 검사 솔루션의 경우 국내에서는 당사를 포함하여 하이비젼시스템, 이즈미디어, 엔비로직 등이 관련 사업을 영위하고 있습니다. (앞서 기재한 대로 당사는 카메라모듈 검사 솔루션을 개발, 판매하고 있으며 하이비젼시스템과 이즈미디어는 카메라모듈 검사 솔루션을 포함한 관련 장비를 제조 판매하고 있어 사업의 성격은 다소 차이가 있습니다.)국내 카메라모듈 검사 솔루션 시장의 경우 당사를 포함하여 하이비젼시스템, 이즈미디어, 엔비로직 등 4개업체가 과점구도를 형성하고 있으며, 해외시장에서는 중국 심천에 위치한 Dothinkey를 비롯하여 신생업체인 Rolonge, CZTEK 등과 경쟁하고 있습니다.카메라모듈 검사기의 최전방 시장은 스마트폰 시장이며, 전방시장인 카메라모듈 시장들의 통계자료는 흔히 조회되는 반면, 카메라모듈 검사 솔루션 시장은 공신력 있는 시장기관의 시장 현황 및 점유율 자료가 존재하지 않습니다. 또한, 사업의 특성상 상당수 제품이 고객의 주문에 의해 개발되기 때문에 구체적인 수주내역 등에 대해서도 철저한 보안이 유지됨에 따라 공식적인 시장점유율 산출도 어렵습니다.그러나 당사는 과거 설립단계부터 유지하고 있는 거래처들과 지금까지도 우호적인 관계를 바탕으로 꾸준하게 거래를 이어가고 있으며, 뛰어난 기술력을 기반으로 지속적으로 신규 거래처를 확장함에 따라 여러 업체 간 경쟁 속에서 의미있는 외형 성장이 가능하다고 판단됩니다.(다) 골프센서당사의 골프센서 제품과 직접적인 경쟁 관계에 있는 업체로는 골프존과 SG골프가 있습니다. 이외에도 소수의 골프센서 제조업체들이 존재하지만 영세한 수준으로 당사의 경쟁 대상은 아니라고 판단됩니다.골프존과 SG골프는 자체적으로 골프센서를 개발하였습니다. 이들 업체는 자체 스크린 골프 브랜드를 영위하고 있으며, 자사 스크린 골프 제품에 자신들의 골프센서를 탑재하고 있습니다. 그러나 당사는 자체 스크린 골프 브랜드와 제품이 없으며, 카카오 VX(티업비전)로의 독점 공급을 통해 골프센서 판매를 진행하고 있습니다.국내 스크린 골프 시장 내 업체들의 시장 점유율 현황은 다음과 같습니다. [국내 스크린 골프 시장 내 시장 점유율 현황] 스크린 골프 시장점유율.jpg 스크린 골프 시장점유율 (출처 : S-Golf, 2018년 4월)국내 스크린 골프 시장점유율은 골프존이 60% 가까이를 차지하고 있으나, 최근 몇 년 사이 SG골프 및 카카오 VX의 점유율이 상승하고 있어 골프존의 시장지배력이 과거 대비 약화되고 있는 것으로 판단됩니다. (4) 시장 경쟁 요인 및 회사의 경쟁력(가) AI 머신비전 솔루션기존 Rule 기반 방식의 솔루션은 이미 보편화된 기술로 업체 간 기술적 격차 보다는,해당 분야의 실적, 인지도, 가격 경쟁력, 서비스 품질 등이 고려 대상인 경우가 많아서 오히려 신규 업체가 진입하기 어려운 경우가 많았습니다. 하지만 당사의 AIPi, AIDi, ADAMS와 같이 기존 Rule 기반 방식에 AI 방식을 더하여 특화된 솔루션을 제안할 수 있는 업체는 많지 않으며, 시장에서의 채택률이 점차 상승함에 따라 오히려 경쟁 구도에서 자유로워지고 있다는 판단입니다.근래의 AI는 하루가 다르게 빠른 속도로 발전하고 있습니다. 그 이유는 다수의 글로벌 리딩 기업에서 AI 및 딥러닝 플랫폼을 개방하면서 누구나 쉽게 접근 가능해 짐에 따라 집단 지성이 발휘되어 아주 빠른 속도로 발전을 이루고 있기 때문으로 판단됩니다. 따라서 이런 시장 환경 하에서 기존 Rule 기반 방식의 비전 검사 업체 대비 비전 검사에 AI를 접목한 업체들의 시장 경쟁력이 높아지고 있는 상황입니다. 기존 검사 방식에 AI를 접목시키는 방법도 유형별로 학습만 수행하면 되기 때문에 과거 대비 상당히 쉬워졌으며, 학습을 위한 트레이닝 툴도 나날이 발전하여 점차 쉽고 빠르게 AI를 접목시킬 수 있습니다.그럼에도 불구하고, 기존 비전 검사를 수행하면서 AI 기술을 접목하고 있는 기업은 당사를 포함하여 소수의 기업만이 존재합니다. 여기에 추가로 자체 개발한 딥러닝 SDK(Software Development Toolkit)를 보유하고 있는 기업은 국내외를 통틀어 당사와 코그넥스(VIDi)가 대표적이라고 할 수 있습니다. 자체 개발한 SDK를 보유하고 있는 기업과 그렇지 않은 기업과의 성능 차이는 발생할 수밖에 없습니다. 그 이유는 딥러닝을 적용하면 사람의 학습방법을 모방한 방식이기 때문에 대체로 우수한 성능을 낼 수 있겠지만, 상황이나 조건에 따라 좀 더 우수한 성능을 내기 위해선 학습망(Net)이 요구되기 때문입니다. 즉, 자체 개발한 SDK를 보유하고 있는 기업은 딥러닝의 학습망을 상황에 맞게 튜닝할 수 있어 고객의 요구에 맞게 최적화가 가능하며 실제 더 높은 성능을 이끌어낼 수 있습니다. 또한, 여러 개의 망을 조합하여 최종 결과를 도출하는 방법도 가능하기 때문에 자체 딥러닝 SDK를 가지고 있지 않은 기업보다는 상당히 유리한 위치에 있다고 할 수 있겠습니다.(나) 카메라 모듈 검사 솔루션카메라 모듈을 양산하는 기업들은 대부분 카메라 모듈의 성능(좋은 화질, 빠른 프레임 속도, 모듈별 편차 없는 균일한 성능 등), 내구성, 생산성 등에 대한 기술 확보가 중요해짐에 따라 관련된 카메라 모듈 검사기 제품의 확보를 필요로 하고 있으며, 최근 카메라 모듈 검사기 시장은 점차적인 인건비 상승과 자동화시스템에 대한 수요 증가로 인해 Semi-Auto 장비에서 Full-Auto 장비라인으로 변화되어 가는 추세입니다. 고사양, 고품질의 카메라 모듈 검사기를 만들기 위한 핵심 기술로는 ① 다양한 카메라 모듈에 대응할 수 있는 카메라 모듈 인터페이스 기술(고속, 대용량 데이터 처리 기술 등), ② 카메라 모듈 데이터를 이용한 영상 처리 기술(Auto Focus, Auto White Balance, Auto Exposure, 선명하고 균일한 화질 확보 기술 등), ③ 카메라 모듈 검사기와 PC와의 인터페이스 기술(속도, 데이터 용량, 데이터 안정성 등) 등이 있습니다. 이처럼 높은 신뢰도의 카메라 모듈 검사기를 개발, 양산하기 위해서는 고도의 기술과노하우를 보유하고 있어야 하며, 글로벌 카메라 모듈 제조업체에 검사기를 납품하기 위해선 오랜 기간의 양산 검증과정을 통과한 Track Record를 보유하고 있어야 하는 바, 이같은 보수적인 업계의 특성은 신규업체들에겐 높은 진입장벽으로 작용할 수 있습니다. 또한 완성 스마트폰 제조업체는 충분한 물량 확보 및 위험 분산을 위해 통상 3~4개의 업체로부터 카메라 모듈을 공급받는 성향이 있으며, 과거 카메라 모듈 검사기/검사장비의 경우 카메라 모듈 업체에서 원가절감 및 생산성 향상을 위해 자체적으로 도입하는 방식이 주를 이루었던 반면, 최근에는 완성 스마트폰 업체에서 각 카메라 모듈 업체가 공급하는 카메라 모듈의 품질 균일성 및 수율 관리를 위해 외부의 자동화 검사기/검사장비의 도입을 독려하고 있으며, 이 경우 서로 다른 카메라 모듈 업체에도 동일한 카메라 모듈 검사기/검사장비의 도입을 유도하고 있는 상황입니다.경쟁사 제품 대비 당사의 제품은 Tact Time을 줄이고 정확도를 증가시키는 Built-in ISP(이미지 성능을 향상시키는 엔진)를 채택하여 PC ISP나 Phone Board의 ISP를 사용하는 경우보다 2배 성능이 빨라 AF(Auto Focus, 자동 초점 조절), OIS(Optical Image Stabilization, 광학 손떨림 보정), Active Align 검사 시에 탁월한 성능을 보입니다. 또한, 낮은 CPU 점유율, 프로그램 초기화 시 시간 단축, 전기적 특성에 따른 검사지원, 소프트웨어 디자인 편리성이 타사 제품 대비 강점으로 시장에서 인정받고 있습니다. (5) 신규 사업 당사는 2024년 AI개발 플랫폼인 EZ-PLANET(이지플래닛)의 개발을 마무리 하고, 출시합니다. ez planet.jpg ez planet EZ-PLANET(이지플래닛)은 클라우드 MSP자회사인 티디지의와 클라우드 융합 플랫폼으로 개발되었습니다.EZ-PLANET(이지플래닛)은 데이터 수집에서 AI학습모델 배포까지 머신러닝 전체 영역을 쉽게 개발하고 체계적으로 운영할 수 있게 하는 MLOps의 혁신적인 서비스를 제공합니다.즉, 이 플랫폼을 이용하면 어려운 인프라 지식이나 모델 운영 노하우 없이도 AI 모델 학습부터 추론, 배포까지 프로세스 전반을 통합 관리할 수 있게 됩니다.또한, 데이터 수집과 라벨링 기간을 단축할 수 있다는 장점이 있습니다. 사람이 수집했던 데이터를 API를 통해 플랫폼의 파이프라인에 연결해 자동화함으로써 인건비를 절감하고 수집된 데이터들을 일괄적으로 전처리 할 수 있습니다. 기대효과.jpg 기대효과 기존 Stand Alone의 AI SW와 EZ-PLANET(이지플래닛)을 비교해 보면 위의 그래프와 같이 5배의 효율을 보이며, 모델개발 배포 유지보수 등 기업의 AI업무 비중이 높아지는 경우 그 효율성은 더욱 극대화 되는 것으로 분석되었습니다. 다. 지적재산권 보유현황 번호 구분 내용 권리자 등록일 적용제품 출원국 1 10-1338339 렌즈 모듈 검사 장치 라온피플 13.12.02 AI 머신비전 한국 2 10-1338347 차선 이탈 경고 시스템 및 방법 라온피플 13.12.02 카메라 모듈검사기 한국 3 10-1339463 렌즈 모듈 검사 장치 라온피플 13.12.02 카메라 모듈검사기 한국 4 10-1587084 렌즈 검사 장치 라온피플 16.01.14 카메라 모듈검사기 한국 5 10-1705876 보행자 후보 영역 검출 방법 및 이를 이용한 보행자 인식 방법 라온피플 17.02.06 카메라 모듈검사기 한국 6 10-1705877 적응적 영상 보정 방법 및 장치 라온피플 17.02.06 AI 머신비전 한국 7 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21.06.30 AI덴탈 한국 23 10-2275585 기계학습을 이용한 이미지코드를 인식하는 장치 및 방법 라온피플 21.07.05 AI머신비전 한국 24 10-2297796 화재 진압용 무인비행체 및 그것을 이용한 화재 진압 시스템 및 화재 진압 방법 라온피플 21.08.30 AI덴탈 한국 25 10-2357729 복수의 이미지들에 대해 기계학습 및 테스트를 수행하기 위한 방법 및 장치 라온피플 22.01.26 AI머신비전 한국 26 10-2372987 불량 이미지 생성 장치 및 방법 라온피플 22.03.07 AI머신비전 한국 27 10-2375362 AI 기반 축사 환경 조사 방법 및 장치 라온피플 22.03.14 AI머신비전 한국 28 10-2427690 딥러닝 기반 클래스 분류 장치 및 방법 라온피플 22.07.27 AI머신비전 한국 29 10-2447915 머신 비전을 위한 영상 분석 방법 및 영상 분석 장치 라온피플 22.09.22 AI머신비전 한국 30 10-2486230 딥러닝을 이용한 신규 제품의 품질 검사 방법 및 시스템 라온피플 23.01.04 AI머신비전 한국 31 10-2486249 3D 좌표의 오차를 보정하는 방법 및 이를 수행하기 위한 장치 라온피플 23.01.04 AI머신비전 한국 32 10-2499215 딥러닝 지원 디바이스 및 딥러닝 지원 방법 라온피플 23.02.08 AI머신비전 한국 33 10-2503551 작물 속잎 관측용 벌림장치 및 이에 의한 작물 속잎 관측장치 라온피플 23.02.21 AI머신비전 한국 34 10-2518913 인공지능 모델의 성능 관리 장치 및 방법 라온피플 23.04.03 AI머신비전 한국 35 10-2545632 작물의 식별 장치 및 방법 라온피플 23.06.15 AI머신비전 한국 36 10-2550684 카메라 모듈 검사 장치 및 방법 라온피플 23.06.28 카메라 모듈검사기 한국 37 10-2558976 인공지능을 이용하여 영상으로부터 판서 동작을 인식하는 방법 및 장치 라온피플 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24.10.29 AI스마트팜 한국 54 10-2726991 상품 인식 장치 및 상품 인식 방법 라온피플 24.11.01 AI머신비전 한국 55 10-2750154 시장 추천 장치 및 방법 라온피플 24.12.31 AI머신비전 한국 56 10-2750151 비문 인식 방법 및 장치 라온피플 24.12.31 AI머신비전 한국 57 I718573 결함 검출 장치 및 방법 라온피플 21.02.11 AI머신비전 대만 58 I761880 기판 불량 검사 장치 및 방법 라온피플 22.04.21 AI머신비전 대만 59 ZL201811636492.8 결함 검출 장치 및 방법 라온피플 22.10.14 AI머신비전 중국 60 7224048 기판 불량 검사 장치 및 방법 라온피플 23.02.09 AI머신비전 일본 61 40009201 결함 검출 장치 및 방법 라온피플 23.03.10 AI머신비전 홍콩 62 ZL202010806502.9 기판 불량 검사 장치 및 방법 라온피플 24.04.09 AI머신비전 중국 63 ZL202080024047.5 제품 검사를 위한 자동 학습 방법 및 시스템 라온피플 24.08.13 AI머신비전 중국 64 10-2792658 등지방 두께 측정 방법 및 장치 라온피플 25.04.02 AI머신비전 한국 65 10-2803815 표면 결함 검출 장치 및 방법 라온피플 25.04.29 AI머신비전 한국 66 10-2803814 운동 상태 감지 장치 및 방법 라온피플 25.04.29 AI머신비전 한국 67 10-2817190 인공신경망을 이용하여 영상으로부터 식물 잎을 검출하는 방법 및 이를 수행하기 위한 컴퓨팅 장치 라온피플 25.05.30 AI머신비전 한국 68 10-2817191 지상 이동형 객체 모니터링 장치 라온피플 25.05.30 AI머신비전 한국 69 10-2854438 딥러닝 모델의 성능 개선 장치 및 성능 개선 방법 라온피플 25.08.29 AI머신비전 한국 70 10-2861481 축산물 등급 평가 장치 및 방법 라온피플 25.09.15 AI머신비전 한국 71 10-2885243 훈련용 데이터에 대한 라벨링을 수행하기 위한 방법 및 장치 라온피플 25.11.07 AI머신비전 한국 72 10-2885226 하이퍼파라미터 및 증강 설정값을 이용한 학습 모델의 학습 성능 개선 방법 및 장치 라온피플 25.11.07 AI머신비전 한국 73 10-2884945 영상 질의 응답 장치 및 방법 라온피플 25.11.07 AI머신비전 한국 74 10-2893667 새로운 데이터의 필터링 장치 및 방법 라온피플 25.11.26 AI머신비전 한국 75 10-2896784 운동가이드장치 및 운동가이드방법 라온피플 25.12.02 AI머신비전 한국 76 10-2896804 딥러닝 모델 학습 가이드 장치 및 딥러닝 모델 학습 가이드 방법 라온피플 25.12.02 AI머신비전 한국 77 10-2905345 가축 촬영 동영상 내 프레임의 자동 선정 장치 및 방법 라온피플 25.12.23 AI머신비전 한국 라. 출원중인 특허현황 번호 구분 내용 권리자 출원일 적용제품 출원국 1 10-2021-0166952 침해물품 판정 장치 및 침해물품 판정 방법 라온피플 21.11.29 AI 머신비전 한국 2 10-2022-0018949 축산물 등급 평가 장치 및 방법 라온피플 22.02.14 AI 머신비전 한국 3 10-2022-0043106 표면 결함 검출 장치 및 방법 라온피플 22.04.06 AI 머신비전 한국 4 10-2022-0056765 지상 이동형 객체 모니터링 장치 라온피플 22.05.09 AI 머신비전 한국 5 10-2022-0065017 등지방 두께 측정 방법 및 장치 라온피플 22.05.26 AI 머신비전 한국 6 10-2022-0065340 새로운 데이터의 필터링 장치 및 방법 라온피플 22.05.27 AI 머신비전 한국 7 10-2022-0124512 음성 인식에 기초하여 영농일지를 작성하는 장치 및 방법 라온피플 22.09.29 AI 머신비전 한국 8 10-2022-0145735 산지 및 시장 간의 최적 배송을 위한 물류 매칭 방법 및 장치 라온피플 22.11.04 AI 머신비전 한국 9 10-2022-0186239 이동 객체의 궤적을 예측하는 장치 및 방법 라온피플 22.12.27 AI 머신비전 한국 10 10-2023-0077631 소도체의 품질평가용 영상 획득장치 및 이를 이용한 품질평가 방법 라온피플 23.06.16 AI 머신비전 한국 11 10-2023-0090838 객체의 상황을 예측하는 장치 및 방법 라온피플 23.07.13 AI 머신비전 한국 12 10-2023-0090839 객체의 상황에 따른 대응 방안 제공 장치 및 방법 라온피플 23.07.13 AI 머신비전 한국 13 10-2023-0178956 피부 분석 방법 및 장치 라온피플 23.12.11 AI머신비전 한국 14 10-2024-0040681 안전 모니터링 방법 및 장치 라온피플 24.03.25 AI 머신비전 한국 15 10-2024-0041439 AI 모델 시스템 및 관련 방법 라온피플 24.03.26 AI 머신비전 한국 16 10-2024-0180937 피부톤 정보 제공 장치 및 피부톤 정보 제공 방법 라온피플 24.12.06 AI 머신비전 한국 17 10-2024-0198744 딥러닝 모델의 성능 개선 장치 및 성능 개선 방법 라온피플 24.12.27 AI 머신비전 한국 18 10-2024-0198780 하이퍼파라미터 및 증강 설정값을 이용한 학습 모델의 학습 성능 개선 방법 및 장치 라온피플 24.12.27 AI 머신비전 한국 19 202080041294.6 복수의 이미지들에 대해 기계학습 및 테스트를 수행하기 위한 방법 및 장치 라온피플 21.12.03 AI머신비전 중국 20 202080076418.4 딥러닝을 이용한 신규 제품의 품질 검사 방법 및 시스템 라온피플 22.04.29 AI머신비전 중국 21 202080078506.8 불량 이미지 생성 장치 및 방법 라온피플 22.05.11 AI머신비전 중국 22 17/895,329 표면 결함 검출 장치 및 방법 라온피플 22.08.25 AI머신비전 미국 23 202180070323.6 딥러닝 지원 디바이스 및 딥러닝 지원 방법 라온피플 23.04.13 AI머신비전 중국 24 202280052753.X 카메라 모듈 검사 장치 및 방법 라온피플 24.01.26 AI머신비전 중국 마. 관계법령 또는 정부의 규제 등 정부가 추진하는 4차산업혁명 및 한국판 뉴딜 종합계획에 따라 2025년까지 총 사업비 100.9조원이 투입되고 일자리 111.1만개가 만들어질 것으로 기대하고 있으며 이에 따라 회사가 영위하는 사업에서 많은 기회가 있을 것으로 판단됩니다. III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가. 요약 연결 재무정보 (단위 : 원) 구분 제 17(당)기 제 16(전)기 제 15(전전)기 2026년 3월말 2025년 12월말 2024년 12월말 자산 [유동자산] 48,484,045,439 103,789,292,370 85,968,296,288 현금및현금성자산 19,310,026,348 37,126,218,167 38,505,160,360 단기기타금융자산 800,000,000 1,200,000,000 840,000,000 당기손익-공정가치측정금융자산 539,220,139 1,019,098,151 1,541,711,564 매출채권 및 기타채권 22,771,792,753 59,374,189,492 37,096,714,383 재고자산 2,411,382,026 2,483,130,150 4,051,064,043 기타 2,651,624,173 2,586,656,410 3,933,645,938 [비유동자산] 90,634,633,738 92,377,302,511 71,879,936,223 당기손익-공정가치금융자산 6,250,141,229 7,096,746,348 3,101,765,887 공동기업 및 관계기업 투자 - - - 유형자산 57,706,901,445 58,098,897,693 37,749,611,398 무형자산 25,551,816,393 25,839,042,163 28,135,697,030 기타 1,125,774,671 1,342,616,307 2,892,861,908 자산총계 139,118,679,177 196,166,594,881 157,848,232,511 부채 [유동부채] 69,052,278,591 140,632,727,172 93,256,797,668 [비유동부채] 10,527,820,316 11,533,951,476 18,742,184,090 부채총계 79,580,098,907 152,166,678,648 111,998,981,758 [지배기업 소유지분] 48,642,529,559 32,702,132,375 30,659,946,816 자본 자본금 24,835,933,000 10,513,931,000 10,513,931,000 자본잉여금 33,166,825,407 28,555,363,022 30,221,203,690 기타자본 5,511,304,134 5,515,584,454 4,174,411,631 기타포괄손익누계액 19,514,855,468 19,514,855,468 248,962,202 이익잉여금(결손금) (34,386,388,450) (31,397,601,569) (14,498,561,707) [비지배지분] 10,896,050,711 11,297,783,858 15,189,303,937 자본총계 59,538,580,270 43,999,916,233 45,849,250,753 구분 2026년 1월~3월 2025년 1월~12월 2024년 1월~12월 매출액 39,876,508,703 223,808,325,905 220,225,561,052 영업이익(손실) (2,692,951,799) (16,192,262,465) (16,249,271,324) 당기순이익(손실) (3,496,076,709) (20,435,617,608) (13,936,042,786) 지배회사지분순이익 (2,986,161,881) (17,339,658,849) (12,271,461,295) 비지배지분순이익 (509,914,828) (3,095,958,759) (1,664,581,491) 기본주당순이익 (73) (594) (420) 희석주당순이익 (73) (594) (420) 연결에 포함된 회사수 3개 3개 3개 나. 요약 별도 재무정보 (단위 : 원) 구분 제 17(당)기 제 16(전)기 제 15(전전)기 2026년 3월말 2025년 12월말 2024년 12월말 자산 [유동자산] 6,608,449,127 9,037,425,075 11,573,377,413 현금및현금성자산 660,906,975 2,421,896,599 878,601,565 단기기타금융자산 - - 40,000,000 당기손익-공정가치측정금융자산 1,019,098,150 1,498,976,162 2,035,567,365 매출채권 및 기타채권 2,397,729,154 2,056,255,747 3,814,704,830 재고자산 2,294,687,817 2,425,155,390 4,046,946,633 기타 236,027,031 635,141,177 757,557,020 [비유동자산] 88,891,015,430 90,465,894,938 68,388,340,781 당기손익-공정가치금융자산 7,063,808,004 7,945,557,169 4,154,315,440 종속기업 및 공동기업 투자 22,710,394,825 22,881,425,575 20,464,169,957 유형자산 57,350,194,740 57,604,808,850 40,000,734,685 무형자산 1,294,644,112 1,383,427,846 1,740,940,408 기타 471,973,749 650,675,498 2,028,180,291 자산총계 95,499,464,557 99,503,320,013 79,961,718,194 부채 [유동부채] 31,683,647,484 51,094,925,071 29,508,325,979 [비유동부채] 8,306,807,538 9,269,981,681 13,170,585,850 부채총계 39,990,455,022 60,364,906,752 42,678,911,829 자본 자본금 24,835,933,000 10,513,931,000 10,513,931,000 자본잉여금 34,344,304,420 29,732,842,035 29,732,842,035 기타자본 7,169,286,435 7,173,566,755 7,435,059,587 기타포괄손익누계액 18,354,855,468 18,354,855,468 3,354,379,650 이익잉여금(결손금) (29,195,369,788) (26,636,781,997) (13,753,405,907) 자본총계 55,509,009,535 39,138,413,261 37,282,806,365 종속ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법 지분법 지분법 지분법 구분 2026년 1월~3월 2025년 1월~12월 2024년 1월~12월 매출액 4,140,805,319 15,102,074,426 11,315,748,762 영업이익(손실) (1,252,014,876) (8,748,584,434) (12,085,982,107) 당기순이익 (2,558,587,791) (13,323,995,077) (12,198,492,113) 기본주당순이익 (63) (456) (418) 희석주당순이익 (63) (456) (418) 주1) 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다. 2. 연결재무제표 2-1. 연결 재무상태표 연결 재무상태표 제 17 기 1분기말 2026.03.31 현재 제 16 기말 2025.12.31 현재 (단위 : 원) 제 17 기 1분기말 제 16 기말 자산 I.유동자산 48,484,045,439 103,789,292,370 현금및현금성자산 19,310,026,348 37,126,218,167 단기금융상품 800,000,000 1,200,000,000 당기손익-공정가치측정금융자산 (주3,11) 539,220,139 1,019,098,151 매출채권 21,995,237,543 58,988,132,343 단기기타채권 776,555,210 386,057,149 재고자산 2,411,382,026 2,483,130,150 기타유동자산 2,571,281,843 2,507,468,487 당기법인세자산 80,342,330 79,187,923 II.비유동자산 90,634,633,738 92,377,302,511 당기손익-공정가치 측정 금융자산 (주3) 6,250,141,229 7,096,746,348 유형자산 (주5) 56,367,096,534 56,671,038,274 사용권자산 (주7) 176,283,675 264,338,183 투자부동산 (주8) 1,163,521,236 1,163,521,236 무형자산 (주6) 25,551,816,393 25,839,042,163 장기기타금융자산 167,862,227 167,320,532 기타비유동자산 436,893,535 654,276,866 이연법인세자산 521,018,909 521,018,909 자산총계 139,118,679,177 196,166,594,881 부채 I.유동부채 69,052,278,591 140,632,727,172 당기손익-공정가치측정금융부채 (주3,11) 1,816,722,330 1,816,722,330 유동상환전환우선주부채 2,266,009,901 2,266,009,901 기타금융부채 2,079,772,998 2,079,772,998 매입채무 883,802,188 596,012,596 단기차입금 (주10,17) 25,230,000,000 20,230,000,000 단기기타채무 19,828,118,619 76,495,160,285 기타 유동부채 13,063,095,026 7,089,857,293 유동리스부채 (주7) 116,721,621 184,663,155 유동전환사채 (주11) 3,768,035,908 29,874,528,614 II.비유동부채 10,527,820,316 11,533,951,476 당기손익-공정가치측정금융부채 (주3) 5,554,955,012 6,569,637,398 장기기타채무 618,117,085 591,984,397 장기금융부채 114,000,000 34,000,000 퇴직급여부채 392,173,693 421,476,838 비유동리스부채 (주7) 44,898,538 68,260,669 비유동전환사채 (주11) 1,512,950,474 1,512,950,474 이연법인세부채 2,290,725,514 2,335,641,700 부채총계 79,580,098,907 152,166,678,648 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 48,642,529,559 32,702,132,375 자본금 (주12) 24,835,933,000 10,513,931,000 자본잉여금 (주12) 33,166,825,407 28,555,363,022 기타자본 5,511,304,134 5,515,584,454 기타포괄손익누계액 19,514,855,468 19,514,855,468 이익잉여금(결손금) (34,386,388,450) (31,397,601,569) 비지배지분 10,896,050,711 11,297,783,858 자본총계 59,538,580,270 43,999,916,233 자본과부채총계 139,118,679,177 196,166,594,881 2-2. 연결 포괄손익계산서 연결 포괄손익계산서 제 17 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지 제 16 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지 (단위 : 원) 제 17 기 1분기 제 16 기 1분기 3개월 누적 3개월 누적 I.매출액 (주13,18) 39,876,508,703 39,876,508,703 44,926,997,406 44,926,997,406 II.매출원가 (주13) 34,736,599,232 34,736,599,232 42,386,376,979 42,386,376,979 III.매출총이익 5,139,909,471 5,139,909,471 2,540,620,427 2,540,620,427 판매비와관리비 (주15) 7,832,063,644 7,832,063,644 10,367,857,478 10,367,857,478 대손상각비 797,626 797,626 5,226,286 5,226,286 IV.영업이익(손실) (2,692,951,799) (2,692,951,799) (7,832,463,337) (7,832,463,337) 기타수익 4,044,171 4,044,171 26,923,212 26,923,212 기타비용 34,498,188 34,498,188 1,017,353 1,017,353 금융수익 1,339,256,700 1,339,256,700 187,230,015 187,230,015 금융비용 2,041,352,327 2,041,352,327 995,662,314 995,662,314 V.법인세비용차감전순이익(손실) (3,425,501,443) (3,425,501,443) (8,614,989,777) (8,614,989,777) VI.법인세비용(수익) (주14) 70,575,266 70,575,266 (12,386,869) (12,386,869) IX.당기순이익(손실) (3,496,076,709) (3,496,076,709) (8,602,602,908) (8,602,602,908) X.기타포괄손익 0 0 0 0 XI.총포괄이익(손실) (3,496,076,709) (3,496,076,709) (8,602,602,908) (8,602,602,908) XII.당기순이익(손실)의 귀속 지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실) (2,986,161,881) (2,986,161,881) (6,769,256,926) (6,769,256,926) 비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실) (주40) (509,914,828) (509,914,828) (1,833,345,982) (1,833,345,982) XII.총 포괄손익의 귀속 지배기업의 소유주에게 귀속 (2,986,161,881) (2,986,161,881) (6,769,256,926) (6,769,256,926) 비지배지분 (주40) (509,914,828) (509,914,828) (1,833,345,982) (1,833,345,982) XIII.주당이익(손실) 보통주 기본주당이익(손실) (단위 : 원) (73) (73) (321) (321) 보통주 희석주당이익(손실) (단위 : 원) (73) (73) (321) (321) 2-3. 연결 자본변동표 연결 자본변동표 제 17 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지 제 16 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지 (단위 : 원) 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 비지배지분 자본 합계 자본금 자본잉여금 기타자본 기타포괄손익누계액 이익잉여금 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계 2025.01.01 (기초자본) 10,513,931,000 30,221,203,690 4,174,411,631 0 (14,498,561,707) 30,410,984,614 15,189,303,937 45,600,288,551 회계정책변경누적효과(자산재평가) 248,962,202 248,962,202 248,962,202 수정 후 기초자본 10,513,931,000 30,221,203,690 4,174,411,631 248,962,202 (14,498,561,707) 30,659,946,816 15,189,303,937 45,849,250,753 당기순이익(손실) (6,769,256,926) (6,769,256,926) (1,833,345,982) (8,602,602,908) 유상증자 무상증자 자기주식 기타자본변동(주식선택권) 41,849,019 41,849,019 41,849,019 연결대상법인의 변동 종속회사의 지분변동 (1,563,780,559) (1,563,780,559) (968,810,161) (2,532,590,720) 2025.03.31 (자본) 10,513,931,000 28,657,423,131 4,216,260,650 248,962,202 (21,267,818,633) 22,368,758,350 12,387,147,794 34,755,906,144 2026.01.01 (기초자본) 10,513,931,000 28,555,363,022 5,515,584,454 19,514,855,468 (31,397,601,569) 32,702,132,375 11,297,783,858 43,999,916,233 회계정책변경누적효과(자산재평가) 수정 후 기초자본 당기순이익(손실) (2,986,161,881) (2,986,161,881) (509,914,828) (3,496,076,709) 유상증자 7,250,000,000 4,611,462,385 11,861,462,385 11,861,462,385 무상증자 7,072,002,000 7,072,002,000 7,072,002,000 자기주식 거래로 인한 증감 (4,280,320) (4,280,320) (4,280,320) 기타자본변동(주식선택권) 27,181,681 27,181,681 연결대상법인의 변동 (2,625,000) (2,625,000) 81,000,000 78,375,000 종속회사의 지분변동 2026.03.31 (자본) 24,835,933,000 33,166,825,407 5,511,304,134 19,514,855,468 (34,386,388,450) 48,642,529,559 10,896,050,711 59,538,580,270 2-4. 연결 현금흐름표 연결 현금흐름표 제 17 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지 제 16 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지 (단위 : 원) 제 17 기 1분기 제 16 기 1분기 I.영업활동순현금흐름 (16,461,018,661) (23,721,220,740) 1.영업에서 창출된 현금 (17,495,186,610) (23,564,957,570) 가.당기순이익(손실) (3,649,318,000) (8,602,602,908) 나.당기순이익(손실)에 대한 조정 807,483,158 2,206,638,919 다.영업활동 자산ㆍ부채의 증감 (14,653,351,768) (17,168,993,581) 2.이자수취 124,459,169 28,470,309 3.영업활동으로 분류된 이자지급 150,776,115 250,056,061 4.배당금수취 0 0 5.법인세납부(환급) (6,949,170) 0 6.정부보조금의 수령 1,053,535,725 65,322,582 II.투자활동으로 인한 현금흐름 1,309,555,422 (4,772,436,077) 1.투자활동으로 인한 현금유입액 2,680,005,388 601,707,400 단기기타금융자산의 감소 1,600,000,000 420,000,000 당기손익-공정가치금융자산의 감소 999,805,388 0 보증금의 감소 0 165,000,000 장기기타금융부채의 증가 80,000,000 0 장기기타금융자산의 감소 0 16,707,400 유형자산의 처분 (주11) 200,000 0 2.투자활동으로 인한 현금유출액 1,370,449,966 5,374,143,477 단기기타금융자산의 증가 1,200,000,000 2,300,000,000 당기손익-공정가치금융자산의 증가 110,123,600 3,040,584,750 유형자산의 취득 (주11) 21,236,364 20,128,727 무형자산의 취득 (주12) 39,090,002 13,430,000 III.재무활동으로 인한 현금흐름 (2,665,571,939) 7,808,209,953 1.재무활동으로 인한 현금유입액 24,811,180,299 22,807,418,573 상환의무 국고보조금의 증가 12,805,299 7,418,573 단기차입금의 증가 5,000,000,000 16,800,000,000 보통주 발행 19,798,375,000 0 전환사채의 발행 0 6,000,000,000 2.재무활동으로 인한 현금유출액 27,476,752,238 14,999,208,620 단기차입금의 상환 0 9,300,000,000 옵션의 행사로 인한 증가 0 2,532,590,720 리스부채의 상환 (주15) 61,040,136 166,617,900 전환사채의 상환 (주19) 27,415,712,102 3,000,000,000 IV.현금및현금성자산 환율변동효과 843,359 2,047,079 V.현금및현금성자산의순증가(감소)(I+II+III+IV) (17,816,191,819) (20,683,399,785) VI.기초의 현금및현금성자산 37,126,218,167 38,505,160,360 VII.연결범위변동으로 인한 현금유입 0 0 VIII.기말의 현금및현금성자산 19,310,026,348 17,821,760,575 3. 연결재무제표 주석 제 17(당)기 1분기 2026년 03월 31일 현재 제 16(전)기 2025년 12월 31일 현재 회사명 : 라온피플 주식회사와 그 종속기업 1. 일반사항(1) 지배기업의 개요 라온피플 주식회사와 그 종속기업(이하 "연결회사")의 지배기업인 라온피플 주식회사(이하 "지배기업")는 2010년 1월에 컴퓨터 비전과 영상신호처리 분야의 전문기업으로 보유한 핵심기술과 제품을 기반으로 비전 솔루션 개발 공급을 목적으로 설립되었으며, 자체 개발한 비전소프트웨어와 머신비전카메라, 바코드리더기 등 비전 컴포넌트를 제조ㆍ판매하고 있습니다. 지배기업은 2019년 10월 코스닥시장에 주식을 상장하였으며 본사 및 공장소재지 등은 다음과 같습니다. (1-1) 본사 및 공장 소재지 1) 본사 소재지 : 경기도 과천시 과천대로 7나길 60, C동 5층, 6층 2) 공장 소재지 : 경기도 과천시 과천대로 7나길 60, C동 6층 (1-2) 주요사업 내용 : 소프트웨어 개발 및 공급, 제조업(2) 종속기업의 개요1) 현황종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 기업명 소재지 지분율(%) 결산월 업종 지배력판단근거 (주) 라온메디 대한민국 66.14% 12월 소프트웨어 개발 및 공급 의결권과반수보유 (주) 라온로드(*) 대한민국 82.36% 12월 교통 신호장치 제조업 의결권과반수보유 (주)티디지 대한민국 40.40% 12월 소프트웨어 개발 및 공급 실질 지배력 확보 (*) 당분기 중 유상증자를 통한 신주인수로 지분율이 증가하였습니다. 기업명 소재지 지분율(%) 결산월 업종 지배력판단근거 (주)라온메디 대한민국 66.14% 12월 소프트웨어 개발 및 공급 의결권과반수보유 (주)라온로드 대한민국 79.33% 12월 교통 신호장치 제조업 의결권과반수보유 (주)티디지(*) 대한민국 40.40% 12월 소프트웨어 유통 및 도소매업 실질 지배력 확보 (*) 주주간계약을 통해 보유한 콜옵션 행사(간주행사일 25년 3월 31일)로 지분율이 36%에서 변동되었습니다. 2) 요약재무정보종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다. (단위 : 원) 기업명 자산 부채 자본 매출 당분기순손익 총포괄손익 (주)라온메디 1,233,896,520 7,621,143,158 (637,246,638) 15,408,773 (655,279,727) (655,279,727) (주)라온로드 389,155,644 1,059,085,717 (669,930,073) 13,863,635 (207,174,244) (207,174,244) (주)티디지 44,868,693,514 32,667,442,942 12,201,250,572 36,550,272,216 (373,102,233) (373,102,233) (단위 : 원) 기업명 전기 전분기 자산 부채 자본 매출 전분기순손익 총포괄손익 (주)라온메디 1,738,027,632 7,469,994,543 (5,731,966,911) 2,173,207 (809,396,677) (809,396,677) (주)라온로드 312,955,672 1,773,086,501 (1,460,130,829) 336,613,635 (180,638,432) (180,638,432) (주)티디지 97,158,210,191 84,611,039,067 12,547,171,124 42,497,213,855 (2,033,738,468) (2,033,738,468) 2. 중요한 회계정책분기 연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 분기연결재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 분기연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다. 분기연결재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다. (1) 회계정책의 변경과 공시 1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서(가) 기업회계기준서 제 1001호 '재무제표 표시' (개정)개정 기준서는 공시 대상 회계정책 정보를 '유의적인' 회계정책에서 '중요한' 회계정책으로 바꾸고 중요한 회계정책 정보의 의미를 설명하였습니다. 연결회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.(나) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' (개정)개정 기준서는 '회계추정치'를 측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액으로 정의하고, 회계추정치의 예를 보다 명확히 하였습니다. 또한 새로운 정보의 획득, 새로운 상황의 전개나 추가 경험의 축적으로 투입변수나 측정기법을 변경한 경우 이러한 변경이 전기오류수정이 아니라면 회계추정치의 변경임을 명확히 하였습니다. 연결회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다..(다) 기업회계기준서 제 1012호 '법인세' (개정)개정 기준서는 이연법인세 최초 인식 예외규정을 추가하여 단일 거래에서 자산과 부채를 최초 인식할 때 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생기는 경우 각각 이연법인세 부채와 자산을 인식하도록 하였습니다.'단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세'는 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일 이후에 이루어진 거래에 적용하며, 비교 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이미 존재하는 (1) 사용권자산과 리스부채, (2) 사후처리 및 복구 관련 부채 및 이에 상응하여 자산 원가의 일부로 인식한 금액에 관련되는 모든 차감할 일시적 차이와 가산할 일시적 차이에 대해 이연법인세 자산과 부채를 인식하며, 최초 적용 누적 효과를 이익잉여금(또는 자본의 다른 구성요소) 기초 잔액을 조정하여 인식합니다. 연결회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.(라) 기업회계기준서 제1001호 ' 재무제표 표시 ' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 연결회사는 상기 개정 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다. 2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서당분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 연결회사가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (가) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. (2) 재무제표 작성기준1) 측정기준연결재무제표는 금융상품 등 아래의 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 2) 기능통화와 표시통화연결재무제표는 지배기업의 기능통화이면서 표시통화인 "원(KRW)"으로 표시되고 있으며 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 "원(KRW)" 단위로 표시되고 있습니다. (3) 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. (4) 중요한 회계추정 및 판단연결재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다. 보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다. 3. 공정가치 (1) 당분기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치의 비교내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 종 류 장부금액 공정가치 당기손익-공정가치측정금융자산 변액보험 - - 지분상품 4,977,495,727 4,977,495,727 출자금 1,272,645,502 1,272,645,502 파생상품자산 539,220,139 539,220,139 합계 6,789,361,368 6,789,361,368 당기손익-공정가치측정금융부채 파생상품부채 7,371,677,342 7,371,677,342 합계 7,371,677,342 7,371,677,342 (단위 : 원) 종 류 장부금액 공정가치 당기손익-공정가치측정금융자산 변액보험 1,002,997,931 1,002,997,931 지분상품 4,977,495,727 4,977,495,727 출자금 1,116,252,690 1,116,252,690 파생상품자산 1,019,098,151 1,019,098,151 합계 8,115,844,499 8,115,844,499 당기손익-공정가치측정금융부채 파생상품부채 8,386,359,728 8,386,359,728 합계 8,386,359,728 8,386,359,728 (2) 공정가치로 측정되는 자산·부채의 공정가치 측정치1) 공정가치 서열체계 및 측정방법공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 회사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다. 회사는 공정가치로 측정되는 자산·부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 수준 1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산·부채의 경우 동 자산·부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 공정가치가 수준1로 분류되는 자산·부채는 없습니다.수준2 : 가치평가기법을 사용하여 자산·부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산·부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 공정가치 수준2로 분류되는 자산·부채는 없습니다.수준3 : 가치평가기법을 사용하여 자산·부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3로 분류됩니다. 공정가치 수준3으로 분류되는 자산·부채는 당기손익-공정가치 측정 금융자산.부채 중 지분상품 및 출자금과 파생상품자산.부채입니다.자산·부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다. 2) 당기말 현재 재무상태표에 공정가치로 측정되는 자산·부채의 공정가치 서열체결별 공정가치 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 장부금액 공정가치 수준1 수준2 수준3 합계 당기손익-공정가치 측정 금융자산 변액보험 - - - - - 지분상품 977,550,000 - - 977,550,000 977,550,000 지분상품 3,999,945,727 - - 3,999,945,727 3,999,945,727 출자금 1,272,645,502 - - 1,272,645,502 1,272,645,502 파생상품자산(*1) 539,220,139 - - 539,220,139 539,220,139 합계 6,789,361,368 - - 6,789,361,368 6,789,361,368 당기손익-공정가치 측정 금융부채 파생상품부채(*2) 7,371,677,342 - - 7,371,677,342 7,371,677,342 합계 7,371,677,342 - - 7,371,677,342 7,371,677,342 (*1) (주)티디지 인수시 체결한 주주간계약의 투자자의 풋옵션 행사로 인해 파생상품자산금액이 변동되었습니다.(*2) (주)티디지 인수시 체결한 주주간계약의 투자자의 풋옵션 행사로 인해 파생상품부채금액이 변동되었습니다. (단위 : 원) 구분 장부금액 공정가치 수준1 수준2 수준3 합계 당기손익-공정가치측정금융자산 : 변액보험 1,002,997,931 - 1,002,997,931 - 1,002,997,931 지분상품(*1) 977,550,000 - - 977,550,000 977,550,000 지분상품(*2) 3,999,970,000 - - 3,999,970,000 3,999,970,000 출자금(*3) 1,116,252,690 - - 1,116,252,690 1,116,252,690 파생상품자산(*4) 1,019,098,151 - - 1,019,098,151 1,019,098,151 합계 8,115,868,772 1,002,997,931 7,112,870,841 8,115,868,772 당기손익-공정가치측정금융부채 : 파생상품부채(*5) 8,386,359,728 - - 8,386,359,728 8,386,359,728 합계 8,386,359,728 - - 8,386,359,728 8,386,359,728 (*1) 2022년 및 전기 중 ㈜오디에스의 제 3자배정 유상증자시 참여한 지분투자로 취득원가를 공정가치의 적절한 추정치로 판단하였습니다.(*2) 전기중 ㈜올콘텐츠에이아이 제 3자배정 유상증자시 참여한 지분투자로 취득원가를 공정가치의 적절한 추정치로 판단하였습니다.(*3) 소프트웨어공제조합에 1,029좌를 출자하고 있으며, 해당 당기손익-공정가치 측정 금융상품은 소프트웨어공제조합으로부터 제공받는 지급보증과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.(*4) 2024년 연결대상에 편입한 (주)티디지의 주주간계약상 라온피플 콜옵션과 당기 중 발행한 제2회차 무보증 전환사채의 발행자 콜옵션을 파생상품자산으로 인식하였습니다.(*5) 2024년 연결대상에 편입한 (주)티디지의 주주간계약상 Drag-along(동반매각요구권)과 전기 중 발행한 제2회차 무보증 전환사채의 분리 인식 전환권 및 (주)라온메디 이해관계자와의 특약조건를 파생상품부채로 인식하였습니다. 4. 관계기업 및 공동기업투자(1) 공동기업 현황 당사는 전기 중 발생한 ㈜에이치엔에이치의 파산종결에 따라 해당 기업을 공동기업 범위에서 제외하였습니다. 따라서, 당분기 중 공시 대상이 되는 공동기업 현황은 없습니다.5. 유형자산(1) 유형자산의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 취득원가 정부보조금 감가상각누계액 장부금액 토지 24,939,000,000 - - 24,939,000,000 건물(*) 30,481,000,000 - (200,532,894) 30,280,467,106 비품 2,886,068,304 (250,880,000) (1,487,559,876) 1,147,628,428 차량운반구 71,314,431 - (71,313,431) 1,000 합계 58,377,382,735 (250,880,000) (1,759,406,201) 56,367,096,534 (*) 당분기 중 감가상각비는 재평가모형 기준으로 상각되었습니다. (단위 : 원) 구분 취득원가 정부보조금 감가상각누계액 장부금액 토지(*) 24,939,000,000 - - 24,939,000,000 건물(*) 30,481,000,000 - - 30,481,000,000 비품 3,102,877,210 (264,320,000) (1,587,519,936) 1,251,037,274 차량운반구 71,314,431 - (71,313,431) 1,000 합계 58,594,191,641 (264,320,000) (1,658,833,367) 56,671,038,274 (*) 전기말기준으로 유형자산 중 토지와 건물의 후속측정방법을 원가모형에서 재평가모형으로 회계정책을 변경하였으며 건물 감가상각누계액 전액 제거되었습니다. (2) 유형자산의 변동내용은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 토지 건물 비품 차량운반구 합계 기초 24,939,000,000 30,481,000,000 1,251,037,274 1,000 56,671,038,274 증가 : 취득 - - 21,236,364 - 21,236,364 감소 : 정부보조금(*) - - 13,440,000 - 13,440,000 감가상각(*) - (200,532,894) (138,083,210) - (338,616,104) 처분 - - (2,000) - (2,000) 당분기말 24,939,000,000 30,280,467,106 1,147,628,428 1,000 56,367,096,534 (*) 당분기 감가상각비는 제조경비와 판매관리비로 인식되었습니다. (단위 : 원) 구분 토지 건물 비품 차량운반구 합계 기초 12,835,031,298 21,909,235,720 1,484,254,530 3,314,286 36,231,835,834 증가 : 취득 - - 536,054,390 - 536,054,390 정부보조금 - - (268,800,000) - (268,800,000) 재평가(*1) 12,115,026,904 9,457,899,856 - - 21,572,926,760 감소 : 정부보조금(*2) - - 17,835,589 - 17,835,589 감가상각(*2) - (562,039,296) (510,959,000) (3,313,286) (1,076,311,582) 대체(*3) (11,058,202) (324,096,280) - - (335,154,482) 처분(*4) - - (7,348,235) - (7,348,235) 전기말 24,939,000,000 30,481,000,000 1,251,037,274 1,000 56,671,038,274 (*1) 유형자산 재평가로 인해 증가되었습니다.(*2) 전기 감가상각비는 제조경비와 판매관리비로 인식되었습니다.(*3) (주)티디지 토지 및 건물(지분형 콘도회원권)에서 무형자산 콘도회원권으로 대체되었습니다.(*4) 전기 중 분당사무소의 임차계약 종료됨에 따라 처분인식되었습니다.(3) 당분기말 단기차입금과 관련하여 상기 유형자산 중 건물이 담보로 제공되어 있습니다.(4) 당분기말 현재 유형자산의 재평가모형과 원가모형을 적용한 장부금액은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 재평가모형 원가모형 재평가기준일 토지 장부금액 24,939,000,000 12,823,973,096 2025-12-31 건물 취득금액 30,481,000,000 22,122,740,106 2025-12-31 감가상각누계액 (200,532,894) (1,244,404,131) 순장부금액 30,280,467,106 20,878,335,975 합계 55,219,467,106 33,702,309,071 6. 무형자산 (1) 무형자산의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 취득원가 상각누계액 대체(*) 정부보조금 장부금액 특허권 425,477,670 (401,295,414) - (4,068,134) 20,114,122 소프트웨어 2,808,431,847 (1,225,393,692) 54,540,000 (367,123,350) 1,270,454,805 영업권 12,619,287,940 - - - 12,619,287,940 콘도회원권 609,005,492 - - - 609,005,492 기타의무형자산 15,648,827,030 (4,688,417,892) - - 10,960,409,138 건설중인자산 127,084,896 - (54,540,000) - 72,544,896 합계 32,238,114,875 (6,315,106,998) - (371,191,484) 25,551,816,393 (*) 소프트웨어의 구축완료로 건설중인자산에서 대체되었습니다. (단위 : 원) 구분 취득원가 상각누계액 대체 정부보조금 제각 장부금액 특허권(*1) 423,578,043 (398,993,158) 1,899,627 (4,286,072) - 22,198,440 소프트웨어 2,720,671,013 (1,098,457,397) 67,600,000 (386,790,675) (15,599,166) 1,287,423,775 영업권 12,619,287,940 - - - - 12,619,287,940 콘도회원권(*2) 212,882,600 - 396,122,892 - - 609,005,492 기타의무형자산 15,648,827,030 (4,473,507,909) - - - 11,175,319,121 건설중인자산(*3) 195,307,022 - (69,499,627) - - 125,807,395 합계 31,820,553,648 (5,970,958,464) 396,122,892 (391,076,747) (15,599,166) 25,839,042,163 (*1) 전기 특허권의 취하등으로 비용처리 되었습니다.(*2) 비한정내용연수를 가진 무형자산으로 분류하고 상각하지 않고 있습니다.(*3) 소트프웨어와 특허권으로 대체되었습니다. (2) 무형자산의 변동내용은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 특허권 소프트웨어 영업권 콘도회원권 기타무형자산 건설중인자산 합계 기초 22,198,440 1,287,423,775 12,619,287,940 609,005,492 11,175,319,121 125,807,395 25,839,042,163 증가 : 취득 - 35,760,000 - - - 1,277,501 37,037,501 대체(*1) - 54,540,000 - - - - 54,540,000 감소 : 정부보조금 217,938 19,667,325 - - - - 19,885,263 상각 (2,302,256) (126,936,295) - - (214,909,983) - (344,148,534) 대체 - - - - - (54,540,000) (54,540,000) 제각 - - - - - - - 당분기말 20,114,122 1,270,454,805 12,619,287,940 609,005,492 10,960,409,138 72,544,896 25,551,816,393 (*) 소프트웨어의 구축완료로 건설중인자산에서 대체되었습니다. (단위 : 원) 구분 특허권 소프트웨어 영업권 콘도회원권 기타무형자산 건설중인자산 합계 기초 77,815,300 1,632,826,989 12,619,287,940 257,646,200 13,417,343,900 130,776,701 28,135,697,030 증가 : 취득 11,805,160 446,616,450 - - - 64,530,321 522,951,931 정부보조금 (4,358,718) (393,346,450) - - - - (397,705,168) 대체 1,899,627 67,600,000 - 396,122,892 - - 465,622,519 감소 : 정부보조금 72,646 6,555,775 - - - - 6,628,421 상각 (65,035,575) (457,229,823) - - (2,242,024,779) - (2,764,290,177) 대체(*1) - - - - - (69,499,627) (69,499,627) 제각(*2) - (15,599,166) - (44,763,600) - - (60,362,766) 전기말 22,198,440 1,287,423,775 12,619,287,940 609,005,492 11,175,319,121 125,807,395 25,839,042,163 (*1) (주)티디지의 토지 및 건물(지분형 콘도회원권)에서 대체되었습니다. 소프트웨어와 특허권으로 대체되었습니다.(*2) 콘도회원권 일부 매각하였습니다.(*3) 지배력 취득시 PPA평가에 의한 영업권 89.8억과 (주)티디지의 주주간계약상 Drag-along(동반매각요구권) 및 라온피플 콜옵션 평가액 36.3억으로 구성되어 있습니다.(*4) (주)티디지의 지배력 취득시 PPA평가에 의한 영업권과 무형자산으로 무형자산은 고객관계와 수주잔고로 분류됩니다. 7. 정부보조금(1) 정부보조금의 수령 내용과 회계처리 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 배부처 당기 전기 회계처리 정부보조금내용 TOP사업화연계 개발사업 산업통상자원부(KEIT) 146,164,845 146,164,845 미지급금 상환의무 시스템사업거점 기관지원사업 한국산업기술진흥원 55,622,933 55,622,933 미지급금 상환의무 글로벌 SW전문기업 육성 과학기술정보통신부(ITTP) 69,635,000 69,635,000 미지급금 상환의무 산업용 임베디드 시스템 기술개발 산업통상자원부(KEIT) 71,996,727 71,996,727 미지급금 상환의무 민군기술개발사업 산업통상자원부(KEIT) 35,738,043 35,738,043 미지급금 상환의무 차세대 지능형반도체 기술개발 과학기술정보통신부(ITTP) 19,334,904 19,334,904 미지급금 상환의무 5G 엣지브레인 기반 지능형 제조 장비.로봇 통합제어 솔루션 개발 과학기술정보통신부(ITTP) 203,948,856 191,617,436 미지급금 상환의무 산자부_AI 자율제조(PCB)_과제 산업통상자원부(KEIT) 11,642,974 - 미지급금 상환의무 5G 엣지브레인 기반 지능형 제조 장비.로봇 통합제어 솔루션 개발 및 물류공정 검증 과학기술정보통신부(ITTP) 10,460,924 312,870,209 비용상계 비상환의무정부출연금 해외전시회 참가 지원 과천시청 - 15,000,000 비용상계 비상환의무정부출연금 VLM 기반 연안해역 위험 분석 AI 솔루션 개발 및 실증 과학기술정보통신부(ITTP) 183,214,181 622,887,098 비용상계 비상환의무정부출연금 해외실증 국산 NPU 기반 관제 온디바이스 AI 시스템 과학기술정보통신부(ITTP) 255,630,586 770,760,039 비용상계 비상환의무정부출연금 충남 천안 AX실증산단 구축사업 한국산업단지공단 109,249,999 1,212,146,450 비용상계 비상환의무정부출연금 문체부_2025년도 글로벌 스포츠 강소기업 육성 지원(해외진출 역량강화) ㈜한국능률협회컨설팅 - 195,920,908 비용상계 비상환의무정부출연금 산자부_AI 자율제조(PCB)_과제 산업통상자원부(KEIT) 203,273,162 - 비용상계 비상환의무정부출연금 수출지원기반활용사업 수출바우처 중소벤처기업부 57,396,000 - 비용상계 비상환의무정부출연금 NPU기반시계열빅데이터사업 정보통신기획평가원(IITP) 109,977,457 428,349,361 비용상계 비상환의무정부출연금 광역권 도시를 위한 차세대 AI 융합 모빌리티 시뮬레이션 및 예측/활용 기술 개발 정보통신기획평가원(IITP) 62,781,326 127,676,300 비용상계 비상환의무정부출연금 2025년 중소기업기술혁신개발사업(공동효과형) 중소기업기술정보진흥원 51,565,705 95,000,004 비용상계 비상환의무정부출연금 스마트서비스 지원사업 한국스마트컨설팅협회 - 10,000,000 비용상계 비상환의무정부출연금 수출지원기반활용사업 중소벤처기업진흥공단 - 20,643,259 비용상계 비상환의무정부출연금 국산의료기기 사용자(의료기관) 평가 지원사업 한국보건산업진흥원 - 63,842,321 비용상계 비상환의무정부출연금 창업성장기술개발(R)-디딤돌 중소벤처기업진흥공단 - 61,430,129 비용상계 비상환의무정부출연금 해외규격인증획득(추경)추가지원사업 중소벤처기업부 10,000,000 - 비용상계 비상환의무정부출연금 1,667,633,622 4,526,635,966 8. 리스 (1) 당분기 중 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당분기 전기 부동산 32,593,751 89,634,046 차량운반구 143,689,924 174,704,137 합계(*) 176,283,675 264,338,183 (*) 전기중 분당사무소의 임차계약이 종료됨에 따라 사용권자산 금액이 감소하였습니다. (2) 당분기 중 리스와 관련해 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당분기 전분기 사용권자산의 감가상각비 부동산 51,758,895 74,753,994 차량운반구 31,014,213 33,997,800 합계 82,773,108 108,751,794 리스부채에 대한 이자비용 3,725,269 48,543,647 단기리스료 - 4,950,000 단기리스가 아닌 소액자산 리스료 12,559,700 12,639,248 리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료 - - 리스(단기및소액자산 리스제외)의 총 현금유출은 61,040,136원 입니다.(3) 당분기 및 전기 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당분기 전기 최소리스료 최소리스료의현재가치 최소리스료 최소리스료의현재가치 1년 이내 128,605,486 116,721,621 190,496,995 184,663,155 1년 초과 5년 이내 46,041,516 44,898,538 71,290,143 68,260,669 합계 174,647,002 161,620,159 261,787,138 252,923,824 (4) 당분기 및 전기 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당분기 전기 유동 116,721,621 184,663,155 비유동 44,898,538 68,260,669 합계 161,620,159 252,923,824 9. 투자부동산당분기말 투자부동산의 내용은 다음과 같습니다.(1) 당분기 현재 투자부동산의 구성내역은 아래와 같습니다. (단위 : 원) 구 분 당분기말 전기 토 지 623,700,000 623,700,000 건 물 539,821,236 539,821,236 합계 1,163,521,236 1,163,521,236 (2) 투자부동산의 변동내역은 아래와 같습니다.당분기 중 투자부동산 변동내역은 없습니다. (단위 : 원) 구 분 기초장부금액 취득 공정가치증가(*) 기말장부금액 토 지 372,600,000 151,834,184 99,265,816 623,700,000 건 물 455,400,000 23,093,721 61,327,515 539,821,236 합계 828,000,000 174,927,905 160,593,331 1,163,521,236 (*) 임대사용분에 대한 공정가치 증가액입니다.(3) 당분기 투자부동산에서 발생한 수익은 6백만원입니다. 10. 차입금(1) 당분기 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 차입처 차입처 만기일 이자율(%) 기초 차입 당기말 금융기관 하나은행 2027.03.15(*) 4.06 2,500,000,000 - 2,500,000,000 2026.09.15 4.00 5,000,000,000 - 5000000000 2026.09.15 3.97 5,000,000,000 - 5000000000 2026.09.15 4.36 - 2,000,000,000 2,000,000,000 기업은행 2027.03.18(*) 3.89 5,000,000,000 - 5000000000 2026.09.12 5.53 500,000,000 - 500000000 국민은행 2026.05.13 5.22 1,710,000,000 - 1,710,000,000 우리은행 2026.05.18 4.32 200,000,000 - 200000000 2026.05.22 4.32 320,000,000 - 320000000 비금융기관 웹젠 2027.03.26 10.00 - 3,000,000,000 3000000000 합계 20,230,000,000 5,000,000,000 25,230,000,000 (*) 기존 차입금 대출만기가 도래하여 대출기한 연장하였습니다. (단위 : 원) 구분 차입처 만기일 이자율(%) 기초 차입 상환 당기말 일반차입금 하나은행(*1) 2025.09.15 3.80 5,000,000,000 - (5,000,000,000) - 2026.03.15 3.67 - 2,500,000,000 - 2,500,000,000 2026.09.15 3.86 - 5,000,000,000 - 5,000,000,000 2026.09.15 3.68 - 5,000,000,000 - 5,000,000,000 중소기업은행 2026.03.18 3.89 - 5,000,000,000 - 5,000,000,000 2025.09.12 2.49 500,000,000 - (500,000,000) - 2026.09.12 5.20 - 500,000,000 - 500,000,000 국민은행 2026.05.13 5.13 1,710,000,000 - - 1,710,000,000 우리은행(*2) 2026.05.18 4.32 - 200,000,000 - 200,000,000 2026.05.22 4.32 - 320,000,000 - 320,000,000 합계 7,210,000,000 18,520,000,000 (5,500,000,000) 20,230,000,000 (*1) 유형자산(건물)이 담보로 제공되어 있습니다.(*2) 기술보증기금으로부터 494백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.(2) 당분기 장기차입금은 없습니다. 11. 전환사채 (1) 당분기말 현재 회사가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 2회 3회 합계 전환사채 금액: 발행가액 26,000,000,000 6,000,000,000 32,000,000,000 전환권조정상각 - (862,213,618) (862,213,618) 조기상환청구(*1) (26,000,000,000) (500,000,000) (26,500,000,000) 상환할증금 522,600,000 120,600,000 643,200,000 장부금액 522,600,000 4,758,386,382 5,280,986,382 내재파생상품의 장부금액: 파생상품자산(*2) - 59,342,127 59,342,127 파생상품부채(*3) 59,205,403 223,713,772 282,919,175 (*1) 당분기 중 제2회 무기명식 무보증 전환사채 전액 및 제3회차 전환사채 5억원 상환하였습니다.(*2) 별도의 파생상품으로 인식된 발행회사 보유 콜옵션입니다.(*3) 주채무로부터 분리 인식한 전환권입니다. (단위: 원) 구분 1회(*1) 2회 3회(*4) 합계 전환사채 금액: 발행가액 30,000,000,000 26,000,000,000 6,000,000,000 62,000,000,000 전환권조정상각 - (178,289,158) (1,077,431,754) (1,255,720,912) 조기상환청구 (30,000,000,000) - - (30,000,000,000) 상환할증금 - 522,600,000 120,600,000 643,200,000 장부금액 - 26,344,310,842 5,043,168,246 31,387,479,088 내재파생상품의 장부금액: 파생상품자산(*2) - - 59,342,127 59,342,127 파생상품부채(*3) - 59,205,403 223,713,772 282,919,175 (*1) 전기 중 제1회 무기명식 무보증 전환사채는 전액 상환되었습니다.(*2) 별도의 파생상품으로 인식된 발행회사 보유 콜옵션입니다. (*3) 주채무로부터 분리 인식한 전환권입니다.(*4) 전기 중 제3회 무기명식 무보증 전환사채를 발행하였습니다.(2) 당분기 중 전환사채의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 사채 전환권조정 상환할증금 합계 기초 장부금액 32,000,000,000 (1,255,720,912) 643,200,000 31,387,479,088 발행 - - - - 전환권조정상각 - 393,507,294 - 393,507,294 조기상환청구(*) (26,500,000,000) - - (26,500,000,000) 상환할증금 - - - - 합계 5,500,000,000 (862,213,618) 643,200,000 5,280,986,382 (*) 당분기 중 조기상환 청구권행사에 따라 제2회차 전환사채 260억 및 3회차 전환사채 5억 상환하였습니다. (단위: 원) 구 분 사채 전환권조정 상환할증금 합계 기초 장부금액 29,000,000,000 (3,379,883,140) 522,600,000 26,142,716,860 발행(*1) 6,000,000,000 (1,759,609,534) - 4,240,390,466 전환권조정상각 - 3,883,771,762 - 3,883,771,762 조기상환청구(*2) (3,000,000,000) - - (3,000,000,000) 상환할증금 - - 120,600,000 120,600,000 합계 32,000,000,000 (1,255,720,912) 643,200,000 31,387,479,088 (*1) 전기 중 제3회 무기명식 무보증 전환사채 60억 발행하였습니다.(*2) 전기 중 제1회 무기명식 무보증 전환사채의 조기상환 청구권행사에 따라 30억 상환하였습니다. (3) 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다. (단위: 원) 사채의 종류 제3회 무기명식 무보증 사모 전환사채 발행금액 6,000,000,000 발행잔액(*1) 5,500,000,000 발행용도 운영자금 등 인수자 케이비증권 외 발행일 2025년 02월 21일 만기일 2030년 02월 21일 표면이자율 0% 만기보장수익률 1% 원금상환방법 만기일시 상환 인수자의 조기상환청구권 (Put Option) 행사기간 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 2027년 02월 21일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날 조기상환금액 전자등록금액의 100.00% 발행자의 매도청구권 (Call Option) 행사기간 사채의 발행일로부터 1년이 되는 날(2026년 02월 21일)부터 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 날(2027년 02월 21일)까지 매 3개월 행사대상 발행회사는 사채권자가 보유하고 있는 전환사채를 이해관계인 또는 이해관계인이 지정하는 제3자("매수인")에게 매도하여 줄 것을 사채권자에게 청구할 수 있으며, 사채권자는 발행회사의 청구에 따라 보유하고 있는 전환사채를 매수인에게 매도하여야 함 행사범위 권면금액 합계의 30% 이내 매매금액 연복리 1% 전환에 관한 사항 전환권 행사기간 2026년 2월 21일~2030년 1월 21일 전환비율 100% 전환가격(*2) 2,380 행사로 발행될 주식수(*2) 2,310,924 전환가액의 조정 - 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발생하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우 전환가액을 조정 - 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의조정이 필요한 경우에는 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정 - 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액 조정 최저조정가액 근거 증발공규정 제5-23조(전환가액의 하향조정)2항 가목의 "발행당시의 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 100분의 70에 해당하는 가액"에 의거 (*1) 사채권자와의 별도 계약에 따라 당분기 중 3회차전환사채 액면금액 기준 5억 상환되었습니다.(*2) 당분기 중 실시한 무상증자를 반영하여 조정된 전환가격입니다. 12. 자본금과 자본잉여금 (1) 자본금1) 자본금의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당분기 전기 발행할주식의 총수 150,000,000 100,000,000 1주당 액면금액 500 500 발행한 주식수 49,504,016 20,860,012 보통주자본금 24,835,933,000 10,513,931,000 2) 자본금 및 주식발행초과금의 변동내용은 다음과 같습니다. (단위 :주, 원) 구분 일자 증감주식수 주당발행금액 자본금 주식발행초과금 전기초 - - - 10,513,931,000 29,732,842,035 전기말 - - - 10,513,931,000 29,732,842,035 당기초 - - - 10,513,931,000 29,732,842,035 유상증자(*1) 2026-02-26 14,500,000 500 7,250,000,000 41,534,159,330 무상증자(*2) 2026-03-10 14,144,004 500 7,072,002,000 34,344,304,420 당분기말 - - - 24,835,933,000 34,344,304,420 (*1) 당분기 중 보통주 14,500,000주 유상증자 했습니다. (*2) 당분기 중 보통주 14,144,004주 무상증자 했습니다. 13. 매출액 및 매출원가(1) 매출액의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당분기 전분기 제품매출액 3,391,443,129 2,563,951,543 플랫폼매출액 32,397,573,681 36,509,658,432 서비스매출액 4,087,491,893 5,853,387,431 합계 39,876,508,703 44,926,997,406 (2) 매출원가의 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 당분기 전분기 제품매출원가 1,388,165,891 1,561,027,698 플랫폼매출원가 30,366,730,945 35,411,499,568 서비스매출원가 2,981,702,396 5,413,849,713 합계 34,736,599,232 42,386,376,979 14. 법인세비용이연법인세부채가 당분기 중 상각됨에 따라 법인세 비용을 인식하였습니다. 15. 비용의 성격별 분류비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기 전분기 제품과 재공품의 변동 270,565,514 1,287,265,285 원재료와 소모품의 사용액 946,908,729 159,713,094 플랫폼매출원가 30,366,730,945 35,411,499,568 서비스매출원가 2,987,262,696 5,413,822,032 급여 4,036,971,424 5,337,816,773 퇴직급여 460,274,604 568,437,484 복리후생비 732,908,266 874,706,393 감가상각비 402,808,505 331,703,588 무형자산상각비 315,488,328 663,279,258 지급임차료 61,898,738 76,494,382 연구자재 25,966,852 99,654,312 지급수수료 633,611,622 701,169,555 광고선전비 596,795,053 752,054,378 기타 731,269,226 1,081,844,641 합계(*) 42,569,460,502 52,759,460,743 (*)포괄손익계산서 상 매출원가 및 판매관리비의 합계액입니다. 16. 특수관계자거래 (1) 특수관계자 현황 당사는 전기 중 발생한 ㈜에이치엔에이치의 파산종결에 따라 해당 기업을 공동기업 범위에서 제외하였습니다. 따라서, 당분기 중 공시 대상이 되는 공동기업 현황은 없습니다.(2) 특수관계자와의 주요 거래내역은 없습니다.(3) 특수관계자와의 중요한 자금거래와 채권채무 내용은 없습니다. 17. 우발상황과 약정사항(1) 당분기말 현재 연결회사는 계약이행 등과 관련하여 서울보증보험으로부터 1,431백만원(전기말1,606백만원), 소프트웨어공제조합으로부터 47,454백만원(전기말 49,230백만원)의 이행보증 등을 제공받고 있습니다. 또한, 우리은행 차입금과 관련하여 기술보증기금으로부터 494백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다. (2) 당분기말 현재 금융기관과의 한도 약정내역은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구분 내용 약정한도액 실행금액 하나은행 온렌딩대출 5,000,000,000 5,000,000,000 온렌딩대출 2,500,000,000 2,500,000,000 기업운전일반자금대출 5,000,000,000 5,000,000,000 무역금융한도대출 2,000,000,000 2,000,000,000 중소기업은행 기타중소운전자금대출 5,000,000,000 5,000,000,000 국민은행 KB기술창조기업우대대출 1,710,000,000 1,710,000,000 우리은행 우리 상생파트론 100,000,000 - 우리 상생파트론 50,000,000 - B2B PLUS 대출 기업운전외상 500,000,000 - 하나은행 WOR상생외담대 1,200,000,000 - WOR상생외담대 1,000,000,000 - WR상생외담대 1,000,000,000 - WR상생외담대 100,000,000 - WR상생외담대 1,000,000,000 - 중소기업은행 중소기업자금회전대출 2,000,000,000 - 중소기업자금회전대출 500,000,000 500,000,000 합계 28,660,000,000 21,710,000,000 (3) 당분기말 현재 연결실체가 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 담보제공자산 장부금액 담보권자 관련채무 한도금액 차입금액 설정금액 건물 15,743,713,818 하나은행 온렌딩대출 5,000,000,000 5,000,000,000 17,400,000,000 온렌딩대출 2,500,000,000 2,500,000,000 기업운전일반자금대출 5,000,000,000 5,000,000,000 무역금융한도대출 2,000,000,000 2,000,000,000 11,452,157,894 중소기업은행 기타중소운전자금대출 5,000,000,000 5,000,000,000 6,000,000,000 3,633,502,631 (주)웹젠 단기차입금 3,000,000,000 3,000,000,000 3,600,000,000 합계 30,829,374,343 22,500,000,000 22,500,000,000 27,000,000,000 (4) 당분기말 현재 연결실체는 차량운반구를 위한 자동차보험에 가입하고 있습니다.(5) 당분기말 현재 연결실체가 원고로 계류중인 소송사건은 없습니다.(6) 당분기말 현재 연결실체는 ㈜티디지 주식과 관련하여 타 투자자와 주주간 계약을 체결하고 있습니다. 해당 주주간 계약에는 타 투자자가 보유하고 있는 주식을 당사에 처분할 수 있는 풋옵션과 당사가 타 투자자가 보유하고 있는 주식을 매수할 수 있는 콜옵션, 동반매각요구권 행사조항이 포함되어 있습니다. 체결계약 발생조건 비고 Call-option(*) (매도청구권) 거래종결일로부터 2년이 되는 날부터 2026년 6월30일과 상장예비심사청구서 제출일 전일 중 이른 날까지 투자자가 보유한 40% 이내 주식을 라온피플 또는 라온피플이 지정하는 제3자에게 매도청구권 행사 가능 단, 거래종결일로부터 1년이 도과하였으나 2년이 되기 전에도 투자자가 보유한 대상회사 지분의 20% 이내에 해당하는 주식에 대해 Call Option 행사가능 Drag-along (동반매각요구권) 라온피플이 대상회사의 기업공개의 불이행, 중대한 계약위반, 대상회사의 상장예비심사청구서 미제출, 기한내 기업공개 불이행한경우 에는 울바홀딩스가 보유한 대상회사 발행주식 전부와 라온피플이 보유한 대상회사 발행주식 일부 또는 전부 중 투자자가 결정하는 주식 을 투자자가 보유하고 있는 대상회사 발행주식의 전부 또는 일부와 공동으로 매도할 것을 요구 가능 투자자가 동반매각요구권을 행사한 경우, 당사자들은 배분대상금액을 waterfall방식에 따라 기준수익율 연복리 9.5%~15%에 달할 때까지 당사자들 사이에 순서대로 배분한다. Put-option (매수청구권) (1) 라온피플이 기업공개의 불이행하거나, 중대한계약위반을 하였음에도 시정하지 않았을 경우 투자자는 라온피플에게 매수청구권 행사 가능(2) (주)티디지의 2025년 영업이익이 300억원에 미달하는 경우 매도청구권 행사 가능 (단, 투자자가 보유한 (주)티디지 주식의 20%에 한해서만 매수청구권 행사) (1) 발생조건 (1)의 사유로 매수청구권을 행사 할 경우 매수청구권 대상주식에 관한 IRR이 연복리 15%가 되게 하는 금액을 매수가격으로 한다(2) 발생조건 (2)에 사유로 매수청구권을 행사 할 경우 매수청구권 대상주식에 관한 ,IRR이 연복리 12%가 되게 하는 금액을 매수가격으로 한다. (*) 주주간계약서 중 서면합의가 있는 경우 거래종결일로부터 1년이 도과하였으나 2년이 되기 전에도 투자자가 보유한 대상회사 지분의 20% 이내에 해당하는 주식에 대해 Call Option 행사가능하다는 조항에 따라 전기 중 투자자들 10% Call Option 행사하였습니다.(7) (주)라온메디 투자계약 관련 특약사항(주)라온메디는 거래완결일로부터 3년 이내 본건 투자단가의 2배로 50억원 이상 신주투자를 유치하여야 합니다. 만약, 이행하지 못할 시, 투자자는 라온피플에게 본건 신주 일부 또는 전부를 본건 투자단가에 매수하도록 요청할 수 있습니다. 본 특약사항과 관련하여 당사는 전기중 당분기손익- 공정가치금융부채 345백만원을 인식하였습니다. 18. 영업부문 (1) 영업부문별 정보는 다음과 같습니다. 전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 연결회사의 영업부문을 결정하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 단일의 보고 부문을 가진 것으로 판단하고 있으며, 부문의 손익은 연결포괄손익계산서상의 손익과 동일합니다. (2) 주요 고객에 대한 정보 매출액의 상위를 차지하는 주요 고객은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기 전분기 매출액 비율(%) 매출액 비율(%) 주요고객 1 3,969,220,020 10.0 8,524,084,123 19 주요고객 2 3,943,399,200 9.9 4,021,456,060 9 주요고객 3 3,884,702,072 9.7 3,566,470,000 8 19. 비지배지분(1) 비지배지분의 현황연결회사에 포함된 비지배지분이 중요한 종속기업의 당분기손익 및 자본 중 비지배지분에 배분된 당분기순손익 및 누적비지배지분은 다음과 같습니다. (단위: 원) 기업명 소재지 비지배지분율(%) 비지배지분에 배분된 당기순손익 누적비지배지분 당분기 전기 당분기 전기 (주)라온메디 대한민국 28.44 (149,675,304) (892,467,767) (1,617,771,618) (1,468,096,314) (주)라온로드 대한민국 17.64 (36,554,290) (187,677,156) (251,740,542) (296,186,252) (주)티디지 대한민국 59.60 (323,685,234) (2,015,813,836) 12,765,562,871 13,062,066,424 합계 (509,914,828) (3,095,958,759) 10,896,050,711 11,297,783,858 4. 재무제표 4-1. 재무상태표 재무상태표 제 17 기 1분기말 2026.03.31 현재 제 16 기말 2025.12.31 현재 (단위 : 원) 제 17 기 1분기말 제 16 기말 자산 I.유동자산 6,608,449,127 9,037,425,075 현금및현금성자산 660,906,975 2,421,896,599 당기손익-공정가치측정금융자산 (주3) 1,019,098,150 1,498,976,162 매출채권 2,064,111,796 2,044,106,936 단기기타채권 333,617,358 12,148,811 유동재고자산 2,294,687,817 2,425,155,390 기타유동자산 230,907,331 611,422,554 당기법인세자산 5,119,700 23,718,623 II.비유동자산 88,891,015,430 90,465,894,938 당기손익-공정가치 측정 금융자산 (주3) 7,063,808,004 7,945,557,169 종속기업에 대한 투자자산 (주4) 22,710,394,825 22,881,425,575 유형자산 (주5) 44,834,187,884 45,064,545,137 사용권자산 (주8) 102,485,620 126,742,477 투자부동산 (주9) 12,413,521,236 12,413,521,236 무형자산 (주6) 1,294,644,112 1,383,427,846 장기기타금융자산 97,038,200 97,038,200 기타비유동자산 374,935,549 553,637,298 자산총계 95,499,464,557 99,503,320,013 부채 I.유동부채 31,683,647,484 51,094,925,071 당기손익-공정가치 측정 금융부채 (주3) 215,805,044 215,805,044 매입채무 853,860,188 589,621,596 단기차입금 (주10) 22,500,000,000 17,500,000,000 단기기타채무 2,518,659,514 2,175,079,200 기타 유동부채 1,751,180,394 654,921,502 유동리스부채 (주8) 76,106,436 84,969,115 유동전환사채 (주11) 3,768,035,908 29,874,528,614 II.비유동부채 8,306,807,538 9,269,981,681 당기손익-공정가치 측정 금융부채 (주3) 6,569,637,398 7,584,319,784 장기금융부채 114,000,000 34,000,000 장기기타채무 79,136,302 91,301,866 비유동리스부채 (주8) 31,083,364 47,409,557 비유동전환사채 (주11) 1,512,950,474 1,512,950,474 부채총계 39,990,455,022 60,364,906,752 자본 자본금 (주12) 24,835,933,000 10,513,931,000 자본잉여금 (주12) 34,344,304,420 29,732,842,035 기타자본 7,169,286,435 7,173,566,755 기타포괄손익누계액 18,354,855,468 18,354,855,468 이익잉여금(결손금) (29,195,369,788) (26,636,781,997) 자본 55,509,009,535 39,138,413,261 자본과부채총계 95,499,464,557 99,503,320,013 4-2. 포괄손익계산서 포괄손익계산서 제 17 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지 제 16 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지 (단위 : 원) 제 17 기 1분기 제 16 기 1분기 3개월 누적 3개월 누적 I.매출액 (주13) 4,140,805,319 4,140,805,319 4,406,418,941 4,406,418,941 II.매출원가 (주13,15) 1,968,813,728 1,968,813,728 3,347,289,530 3,347,289,530 III.매출총이익 2,171,991,591 2,171,991,591 1,059,129,411 1,059,129,411 판매비와관리비 3,424,006,467 3,424,006,467 5,449,900,482 5,449,900,482 대손상각비 0 0 5,226,286 5,226,286 IV.영업이익(손실) (1,252,014,876) (1,252,014,876) (4,395,997,357) (4,395,997,357) 기타수익 1,233,756 1,233,756 1,449,940 1,449,940 기타비용 34,374,841 34,374,841 942,793 942,793 금융수익 1,117,519,817 1,117,519,817 59,788,704 59,788,704 금융비용 2,000,920,897 2,000,920,897 866,378,099 866,378,099 지분법손실 390,030,750 390,030,750 1,558,441,989 1,558,441,989 V.법인세비용차감전순이익(손실) (2,558,587,791) (2,558,587,791) (6,760,521,594) (6,760,521,594) VI.법인세비용(수익) (주14) 0 0 0 0 VII.당기순이익(손실) (2,558,587,791) (2,558,587,791) (6,760,521,594) (6,760,521,594) VIII.기타포괄손익 0 0 0 0 IX.총포괄이익(손실) (2,558,587,791) (2,558,587,791) (6,760,521,594) (6,760,521,594) X.주당이익(손실) 보통주기본주당이익(손실) (단위 : 원) (63) (63) (320) (320) 보통주 희석주당이익(손실) (단위 : 원) (63) (63) (320) (320) 4-3. 자본변동표 자본변동표 제 17 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지 제 16 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지 (단위 : 원) 자본 자본금 자본잉여금 기타자본 기타포괄손익누계액 이익잉여금 자본 합계 2025.01.01 (기초자본) 10,513,931,000 29,732,842,035 7,435,059,587 0 (13,753,405,907) 37,282,806,365 회계정책변경누적효과(자산재평가) 3,354,379,650 수정 후 기초자본 10,513,931,000 29,732,842,035 7,435,059,587 3,354,379,650 (13,753,405,907) 37,282,806,365 당기순이익(손실) (6,760,521,594) (6,760,521,594) 자산재평가 368,572,236 368,572,236 유상증자 무상증자 기타자본변동(주식선택권) 18,141,885 18,141,885 자기주식 거래로 인한 증감 2025.03.31 (자본) 10,513,931,000 29,732,842,035 7,453,201,472 3,722,951,886 (20,513,927,501) 30,908,998,892 2026.01.01 (기초자본) 10,513,931,000 29,732,842,035 7,173,566,755 18,354,855,468 (26,636,781,997) 39,138,413,261 회계정책변경누적효과(자산재평가) 수정 후 기초자본 당기순이익(손실) (2,558,587,791) (2,558,587,791) 자산재평가 유상증자 7,250,000,000 4,611,462,385 11,861,462,385 무상증자 7,072,002,000 7,072,002,000 기타자본변동(주식선택권) 자기주식 거래로 인한 증감 (4,280,320) (4,280,320) 2026.03.31 (자본) 24,835,933,000 34,344,304,420 7,169,286,435 18,354,855,468 (29,195,369,788) 55,509,009,535 4-4. 현금흐름표 현금흐름표 제 17 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지 제 16 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지 (단위 : 원) 제 17 기 1분기 제 16 기 1분기 I.영업활동으로 인한 현금흐름 197,104,748 (3,683,108,616) 1.영업에서 창출된 현금 (471,489,630) (3,695,201,302) 가.당기순이익(손실) (2,558,587,791) (6,760,521,594) 나.당기순이익(손실)에 대한 조정 981,173,852 2,975,203,529 다.영업활동 자산ㆍ부채의 증감 1,105,924,309 90,116,763 2.이자수취 21,925,685 22,363,918 3.이자지급 172,556,159 75,593,814 4.배당금수취 0 0 5.영업활동으로 분류된 법인세납부(환급) 0 0 6.정부보조금의 수령 819,224,852 65,322,582 II.투자활동으로 인한 현금흐름 750,681,788 (5,751,605,470) 1.투자활동으로 인한 현금유입액 1,079,805,388 35,000,000 단기기타금융자산의 감소 0 20,000,000 당기손익-공정가치금융자산의 감소 (주3) 999,805,388 0 장기기타금융자산 감소 0 15,000,000 장기기타금융부채의 증가 80,000,000 0 2.투자활동으로 인한 현금유출액 329,123,600 5,786,605,470 당기손익-공정가치금융자산의 증가 (주3) 110,123,600 3,040,584,750 종속기업에 대한 투자자산의 취득 (주4) 219,000,000 2,532,590,720 무형자산의 취득 (주6) 0 13,430,000 단기대여금의 증가 0 200,000,000 III.재무활동으로 인한 현금흐름 (2,709,659,711) 10,452,818,573 1.재무활동으로 인한 현금유입액 24,732,805,299 22,807,418,573 상환의무 국고보조금의 증가 12,805,299 7,418,573 단기차입금의 증가 (주10) 5,000,000,000 16,800,000,000 보통주 발행 19,720,000,000 0 전환사채의 발행 (주11) 0 6,000,000,000 2.재무활동으로 인한 현금유출액 27,442,465,010 12,354,600,000 단기차입금의 상환 (주10) 0 9,300,000,000 리스부채의 상환 (주7) 26,752,908 54,600,000 전환사채의 상환 (주11) 27,415,712,102 3,000,000,000 IV.현금및현금성자산 환율변동효과 883,551 2,047,079 V.현금및현금성자산의순증가(감소)(I+II+III+IV) (1,760,989,624) 1,020,151,566 VI.기초의 현금및현금성자산 2,421,896,599 878,601,565 VII.기말의 현금및현금성자산 660,906,975 1,898,753,131 5. 재무제표 주석 제 17(당)기 1분기 2026년 03월 31일 현재 제 16(전)기 2025년 12월 31일 현재 회사명 : 라온피플 주식회사 1. 일반사항 라온피플 주식회사(이하 "회사")는 2010년 1월에 컴퓨터 비전과 영상신호처리 분야의 전문기업으로 보유한 핵심기술과 제품을 기반으로 비전 솔루션 개발 및 공급을 목적으로 설립되었으며, 자체 개발한 AI 머신비전 소프트웨어 및 솔루션과 카메라모듈검사기 등 AI 기반의 비전 검사 솔루션을 제조ㆍ판매하고 있습니다. 회사는 2019년 10월 코스닥시장에 주식을 상장하였으며 회사의 본사 및 공장소재지와 주요 주주 현황 등은 다음과 같습니다. (1) 본사 및 공장 소재지 1) 본사 소재지 : 경기도 과천시 과천대로 7나길 60, C동 5층, 6층 2) 공장 소재지 : 경기도 과천시 과천대로 7나길 60, C동 6층 (2) 주요사업 내용 : 소프트웨어 개발 및 공급, 제조업 (3) 대표이사 : 이석중 (4) 주요 주주 및 지분율당분기말 회사의 자본은 24,835백만원이며, 주요 주주 현황은 다음과 같습니다. (단위: 주, %) 주주명 주식수 지분율(%) 이석중 14,104,748 28.49 노소라 1,400,000 2.83 KB증권 1,070,323 2.16 NH투자증권 767,849 1.55 기타주주 32,161,096 64.97 합계 49,504,016 100.00 2. 중요한 회계정책 당분기 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 당분기 재무제표는 보고기간말 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 당분기재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다. 당분기 재무제표 작성을 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음과 같습니다. (1) 회계정책의 변경과 공시1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 (가) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과', 제1101호 '한국채택국제회계기준 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여다른 통화와의 교환가능성을 평가하고 교환가능성 결여 시 현물환율을 추정하도록 하며 그러한 영향에 대한 추가 공시를 요구하는 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과', 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택'이 개정되었습니다. 이 개정사항은 다른 통화와의 교환가능성 결여로 기업이 노출되는 위험 및 영향을 재무제표이용자가 이해할 수 있도록 도움을 주기 위한 것입니다.회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다. 2) 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서당분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 회사가 채택하지 않은 한국채택국제회계기준의 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. (가) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정 실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 회사는 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용 - 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함. - 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시 - 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 지정 지분상품에 대한 추가 공시 (2) 재무제표 작성기준반기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.1) 측정기준재무제표는 금융상품 등 아래의 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다. 2) 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 3) 중요한 회계추정 및 판단재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다.보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다. 3. 공정가치(1) 보고기간말 현재 금융상품 및 금융부채 의 종류별 장부금액과 공정가치의 비교내용은 다음과 같습니다. (단위: 원) 종 류 장부금액 공정가치 당기손익-공정가치 측정 금융자산 변액보험 - - 지분상품 5,248,593,203 5,248,593,203 채무증권 1,815,214,801 1,815,214,801 파생상품자산 1,019,098,150 1,019,098,150 합계 8,082,906,154 8,082,906,154 당기손익-공정가치 측정 금융부채 파생상품부채 6,785,442,442 6,785,442,442 합계 6,785,442,442 6,785,442,442 (단위: 원) 종 류 장부금액 공정가치 당기손익-공정가치 측정 금융자산 변액보험 1,002,997,931 1,002,997,931 지분상품 5,127,344,437 5,127,344,437 채무증권 1,815,214,801 1,815,214,801 파생상품자산 1,498,976,162 1,498,976,162 합계 9,444,533,331 9,444,533,331 당기손익-공정가치 측정 금융부채 파생상품부채 7,800,124,828 7,800,124,828 합계 7,800,124,828 7,800,124,828 (2) 공정가치로 측정되는 자산·부채의 공정가치 측정치1) 공정가치 서열체계 및 측정방법 공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 회사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다. 회사는 공정가치로 측정되는 자산·부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 수준 1 : 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산·부채의 경우 동 자산·부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 공정가치가 수준1로 분류되는 자산·부채는 없습니다.수준 2 : 가치평가기법을 사용하여 자산·부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산·부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 공정가치 수준2로 분류되는 자산·부채는 없습니다.수준 3 : 가치평가기법을 사용하여 자산.부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3로 분류됩니다. 공정가치 수준3으로 분류되는 자산·부채는 당기손익-공정가치 측정 금융자산.부채 중 지분상품 및 출자금과 파생상품자산.부채입니다.자산.부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다. 2) 당분기말 현재 재무상태표에 공정가치로 측정되는 자산·부채의 공정가치 서열체계별 공정가치 금액은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 장부금액 공정가치 수준1 수준2 수준3 합계 당기손익-공정가치 측정 금융자산 지분상품 977,550,000 - - 977,550,000 977,550,000 지분상품 3,999,945,727 - - 3,999,945,727 3,999,945,727 지분상품 271,097,476 - - 271,097,476 271,097,476 채무증권 1,815,214,801 - - 1,815,214,801 1,815,214,801 파생상품자산(*1) 1,019,098,150 - - 1,019,098,150 1,019,098,150 합계 8,082,906,154 - - 8,082,906,154 8,082,906,154 당기손익-공정가치 측정 금융부채 파생상품부채(*2) 6,785,442,442 - - 6,785,442,442 6,785,442,442 합계 6,785,442,442 - - 6,785,442,442 6,785,442,442 (*1) (주)티디지 인수시 체결한 주주간계약의 투자자의 풋옵션 행사로 인해 파생상품자산금액이 변동되었습니다.(*2) (주)티디지 인수시 체결한 주주간계약의 투자자의 풋옵션 행사로 인해 파생상품부채금액이 변동되었습니다. (단위: 원) 구분 장부금액 공정가치 수준1 수준2 수준3 합계 당기손익-공정가치 측정 금융자산 변액보험 1,002,997,931 - 1,002,997,931 - 1,002,997,931 지분상품(*1) 977,550,000 - - 977,550,000 977,550,000 지분상품(*2) 3,999,945,727 - - 3,999,945,727 3,999,945,727 출자금(*3) 149,848,710 - - 149,848,710 149,848,710 채무증권(*4) 1,815,214,801 - - 1,815,214,801 1,815,214,801 파생상품자산(*5) 1,498,976,162 - - 1,498,976,162 1,498,976,162 합계 9,444,533,331 1,002,997,931 8,441,535,400 9,444,533,331 당기손익-공정가치 측정 금융부채 파생상품부채(*5) 7,800,124,828 - - 7,880,124,828 7,800,124,828 합계 7,800,124,828 - - 7,880,124,828 7,800,124,828 (*1) 2022년 및 전기 중 ㈜오디에스의 제 3자배정 유상증자시 참여한 지분투자로 취득원가를 공정가치의 적절한 추정치로 판단하였습니다.(*2) 전기 중 (주)올콘텐츠앤에이아이의 제 3자배정 유상증자시 참여한 지분투자로 공정가치로 평가한 금액입니다.(*3) 소프트웨어공제조합 출자금입니다.(*4) 2024년 연결대상에 편입한 (주)티디지의 주주간계약상 라온피플 콜옵션과 당기 중 발행한 제2회차 무보증 전환사채의 발행자 콜옵션을 파생상품자산으로 인식하였습니다.(*5) 2024년 연결대상에 편입한 (주)티디지의 주주간계약상 Drag-along(동반매각요구권)과 전기 중 발행한 제2회차 무보증 전환사채의 분리 인식 전환권 및 (주)라온메디 이해관계자와의 특약조건를 파생상품부채로 인식하였습니다.4. 종속기업 및 공동기업투자(1) 현황보고기간말 현재 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 현황은 다음과 같습니다. (단위: %) 기업명 지분율(%) 주된사업장 보고기간종료일 측정방법 측정방법 (주)라온메디 66.14 대한민국 12월 소프트웨어 개발 및 공급 지분법 (주)라온로드(*) 82.36 대한민국 12월 교통 신호장치 제조업 지분법 (주)티디지 40.40 대한민국 12월 소프트웨어 개발 및 공급 지분법 (*) 당분기 중 유상증자(2026.01.22)에 참여하여 183,800주 추가 인수하여 지분율이 증가하였습니다. (단위: %) 기업명 지분율(%) 주된사업장 보고기간종료일 측정방법 측정방법 (주)라온메디(*1) 66.14 대한민국 12월 소프트웨어 개발 및 공급 지분법 (주)라온로드 79.33 대한민국 12월 교통 신호장치 제조업 지분법 (주)티디지(*2) 40.40 대한민국 12월 소프트웨어 개발 및 공급 지분법 (*) (주)에이치엔에에치 전기 중 파산결정(2025.06.24)에 따라 공동기업에서 제외되었습니다.(*1) 상환전환우선주 포함 지분율로 보통주 기준 지분율은 71.56%입니다.(*2) 전기 중 (주)티디지 인수 시 체결한 주주간계약 상 투자자가 보유한 (주)티디지 지분에 대한 콜옵션을 일부행사하여 지분율 증가하였습니다.(2) 투자내용종속기업 및 관계기업의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 원) 기업명 취득원가 순자산지분가액 장부금액 (주)라온메디 1,776,067,096 (4,570,889,445) - (주)라온로드 1,583,563,999 (551,754,408) 48,380,046 (주)티디지 20,631,590,720 4,929,305,231 22,662,014,779 (단위: 원) 기업명 취득원가 순자산지분가액 장부금액 (주)라온메디 1,776,067,096 (4,101,953,242) - (주)라온로드 1,583,563,999 (1,158,282,428) - (주)티디지(*) 20,631,590,720 5,069,057,134 22,881,425,575 (*) (주)티디지 인수 시 체결한 주주간계약 상 투자자가 보유한 (주)티디지 지분에 대한 콜옵션을 일부행사하였습니다.(3) 지분법 평가내역종속기업 및 공동기업 지분법평가 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 기업명 기초 취득(*1) 지분법손익 기타(*2) 당분기말 - (주)라온메디 - - - - - (주)라온로드 - 919,000,000 (170,619,954) (700,000,000) 48,380,046 (주)티디지 22,881,425,575 - (219,410,796) - 22,662,014,779 (주)에이치엔에이치 - - - - - (*1) 당분기 중 종속회사에 대한 유상증자 참여로 취득하였습니다. (*2) 대여금 7억을 당분기 중 출자전환하여 대여금 대손충당금과 투자주식 상계처리하였습니다. (단위: 원) 기업명 기초 취득(*1) 지분법손익 기타(*2) 전기말 - (주)라온메디 - - - - - (주)라온로드(*1)(*2) - - - - - (주)티디지 20,464,169,957 2,532,590,720 (128,483,215) 13,148,113 22,881,425,575 (주)에이치엔에이치 - - - - - (*1) (주)티디지 인수 시 체결한 주주간계약 상 투자자가 보유한 (주)티디지 지분에 대한 콜옵션을 일부행사하였습니다.(*2) 전기 중 (주)티디지의 주주간계약상 매수청구권(Call option) 일부행사에 따라 기존 옵션평가로 인식한 파생상품자산(Call option) 및 파생상품부채(Put Option)를 일부 제거하였습니다.(4) 요약재무정보보고기간말 현재 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다. (단위: 원) 기업명 자산 부채 자본 매출 당기순손익 총포괄손익 (주)라온메디 1,233,896,520 7,621,143,158 (6,387,246,638) 15,408,773 (655,279,727) (655,279,727) (주)라온로드 389,155,644 1,059,085,717 (669,930,073) 13,863,635 (207,174,244) (207,174,244) (주)티디지 44,868,693,514 32,667,442,942 12,201,250,572 36,550,272,216 (373,102,233) (373,102,233) (단위: 원) 기업명 자산 부채 자본 매출 당기순손익 총포괄손익 (주)라온메디 1,738,027,632 7,469,994,543 (5,731,966,911) 105,056,386 (3,673,006,075) (3,673,006,075) (주)라온로드 312,955,672 1,773,086,501 (1,460,130,829) 844,717,076 (907,850,433) (907,850,433) (주)티디지 97,158,210,191 84,611,039,067 12,547,171,124 212,913,211,165 (1,439,289,525) (1,439,289,525) 5. 유형자산(1) 유형자산의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 취득원가 정부보조금 감가상각누계액 장부금액 토지(*) 19,876,500,000 - - 19,876,500,000 건물(*) 24,293,500,000 - (159,825,657) 24,133,674,343 비품 1,863,004,484 (250,880,000) (788,110,943) 824,013,541 합계 46,033,004,484 (250,880,000) (947,936,600) 44,834,187,884 (단위: 원) 구분 취득원가 정부보조금 감가상각누계액 장부금액 토지(*) 19,876,500,000 - - 19,876,500,000 건물(*) 24,293,500,000 - - 24,293,500,000 비품 1,863,004,484 (264,320,000) (704,139,347) 894,545,137 합계 46,033,004,484 (264,320,000) (704,139,347) 45,064,545,137 (*) 전기말 기준으로 유형자산 중 토지와 건물의 후속측정방법을 원가모형에서 재평가모형으로 회계정책을 변경하였으며 건물 감가상각누계액 전액 제거되었습니다.(2) 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 토지(*) 건물 비품 합계 기초 19,876,500,000 24,293,500,000 894,545,137 45,064,545,137 증가 : 감소 : 정부보조금(*) - - 13,440,000 13,440,000 감가상각(*) - (159,825,657) (83,971,596) (243,797,253) 당분기말 19,876,500,000 24,133,674,343 824,013,541 44,834,187,884 (*) 당분기 감가상각비는 제조경비 및 판매관리비로 인식되었습니다. (단위: 원) 구분 토지 건물 비품 합계 기초 10,207,401,369 17,558,345,404 979,333,120 28,745,079,893 증가(*1) : 취득 - - 471,115,455 471,115,455 정부보조금 - - (268,800,000) (268,800,000) 재평가 9,669,098,631 7,185,368,580 16,854,467,211 감소 : 정부보조금(*2) - - 17,835,589 17,835,589 감가상각(*2) - (450,213,984) (297,590,792) (747,804,776) 처분(*3) - - (7,348,235) (7,348,235) 당기말 19,876,500,000 24,293,500,000 894,545,137 45,064,545,137 (*1) 유형자산재평가로 인해 증가되었습니다.(*2) 전기 감가상각비는 제조경비 및 판매관리비로 인식되었습니다.(*3) 전기 중 분당사무소의 임차계약 종료됨에 따라 처분인식되었습니다.(3) 당분기말 단기차입금과 관련하여 상기 유형자산 중 건물이 담보로 제공되어 있습니다. (단위: 원) 구 분 재평가모형 원가모형 재평가 기준일 토지 장부금액 19,876,500,000 10,207,401,369 2025-12-31 건물 취득가액 24,293,500,000 17,992,694,932 2025-12-31 감가상각누계액 (159,825,657) (1,012,089,089) 순장부금액 24,133,674,343 16,980,605,843 합계 44,010,174,343 27,188,007,212 6. 무형자산 (1) 무형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 취득원가 상각누계액 정부보조금 장부금액 특허권 6,390,474 (930,156) 217,938 5,678,256 소프트웨어 1,138,451,792 (107,738,841) 19,667,325 1,050,380,276 콘도회원권(*) 212,882,600 - - 212,882,600 건설중인자산 25,702,980 - - 25,702,980 합계 1,383,427,846 (108,668,997) 19,885,263 1,294,644,112 (*) 비한정내용연수를 가진 무형자산으로 분류하고 상각하지 않고 있습니다. (단위: 원) 구분 취득원가 상각누계액 대체 정부보조금 제각 장부금액 특허권 87,593,309 (78,816,390) 1,899,627 (4,286,072) - 6,390,474 소프트웨어 2,239,286,681 (698,445,048) - (386,790,675) (15,599,166) 1,138,451,792 콘도회원권(*1) 257,646,200 - - - (44,763,600) 212,882,600 건설중인자산(*2) 27,602,607 - (1,899,627) - - 25,702,980 합계 2,612,128,797 (777,261,438) - (391,076,747) (60,362,766) 1,383,427,846 (*1) 비한정내용연수를 가진 무형자산으로 분류하고 상각하지 않고 있습니다.(*2) 소프트웨어와 특허권으로 대체되었습니다.(2) 무형자산의 변동내용은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 특허권 소프트웨어 콘도회원권 건설중인자산 합계 기초 6,390,474 1,138,451,792 212,882,600 25,702,980 1,383,427,846 증가 : 감소 : 상각 (930,156) (107,738,841) - - (108,668,997) 정부보조금 217,938 19,667,325 - - 19,885,263 당분기말 5,678,256 1,050,380,276 212,882,600 25,702,980 1,294,644,112 (단위: 원) 구분 특허권 소프트웨어 콘도회원권 건설중인자산 합계 기초 5,936,056 1,456,123,505 257,646,200 21,234,647 1,740,940,408 증가 : 취득 6,000,000 443,316,450 - 6,367,960 455,684,410 정부보조금 (4,358,718) (393,346,450) - - (397,705,168) 대체 1,899,627 - - - 1,899,627 감소 : 상각 (3,159,137) (358,598,322) - - (361,757,459) 정부보조금 72,646 6,555,775 - - 6,628,421 대체(*1) - - - (1,899,627) (1,899,627) 제각(*2) - (15,599,166) (44,763,600) - (60,362,766) 당분기말 6,390,474 1,138,451,792 212,882,600 25,702,980 1,383,427,846 (*1) 특허권으로 대체되었습니다.(*2) 콘도회원권 일부 매각하였으며, 소프트웨어 일부 당기비용 처리되었습니다.(3) 무형자산 중 권리가 제한되어 있는 자산은 없습니다. 7. 정부보조금 (1) 당분기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 배부처 당기 전기 회계처리 정부보조금내용 TOP사업화연계 개발사업 산업통상자원부(KEIT) 146,164,845 146,164,845 미지급금 상환의무 시스템사업거점기관지원사업 한국산업기술진흥원 55,622,933 55,622,933 미지급금 상환의무 글로벌 SW전문기업 육성 과학기술정보통신부(ITTP) 69,635,000 69,635,000 미지급금 상환의무 산업용 임베디드 시스템 기술개발 산업통상자원부(KEIT) 71,996,727 71,996,727 미지급금 상환의무 민군기술개발사업 산업통상자원부(KEIT) 35,738,043 35,738,043 미지급금 상환의무 차세대 지능형반도체 기술개발 (오픈엣지) 과학기술정보통신부(ITTP) 19,334,904 19,334,904 미지급금 상환의무 5G 엣지브레인 기반 지능형 제조 장비.로봇 통합제어 솔루션 개발 과학기술정보통신부(ITTP) 203,948,856 202,786,531 미지급금 상환의무 산자부_AI 자율제조(PCB)_과제 산업통상자원부(KEIT) 11,642,974 - 미지급금 상환의무 5G 엣지브레인 기반 지능형 제조 장비.로봇 통합제어 솔루션 개발 및 물류공정 검증 과학기술정보통신부(ITTP) 10,460,924 312,870,209 비용상계 비상환의무정부출연금 VLM 기반 연안해역 위험 분석 AI 솔루션 개발 및 실증 과학기술정보통신부(ITTP) 183,214,181 622,887,098 비용상계 비상환의무정부출연금 과기부_(해외실증) 국산 NPU 기반 재난/안전/방범 관제 온디바이스 AI 시스템 과학기술정보통신부(ITTP) 255,630,586 770,760,039 비용상계 비상환의무정부출연금 문체부_2025년도 글로벌 스포츠 강소기업 육성 지원(해외진출 역량강화) (주)한국능률협회컨설팅 - 195,920,908 비용상계 비상환의무정부출연금 충남 천안 AX실증산단 구축사업 한국산업단지공단 109,249,999 1,212,146,450 비용상계 비상환의무정부출연금 산자부_AI 자율제조(PCB)_과제 산업통상자원부(KEIT) 203,273,162 - 비용상계 비상환의무정부출연금 수출지원기반활용사업 수출바우처 중소벤처기업부 57,396,000 - 비용상계 비상환의무정부출연금 해외 전시지원사업 지원금 입금 (25년 PGA Show) (주)한국능률협회컨설팅 - 15,000,000 비용상계 비상환의무정부출연금 합 계 1,433,309,134 3,730,863,687 8. 리스 (1) 보고기간말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기 전기 부동산 4,043,067 5,053,836 차량운반구 98,442,553 121,688,641 합계 102,485,620 126,742,477 (*) 전기 중 분당사무소의 임차계약이 종료됨에 따라 사용권자산 금액이 감소하였습니다. (2) 보고기간 중 리스와 관련해 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기 전분기 사용권자산의 감가상각비 부동산 1,010,769 24,838,953 차량운반구 23,246,088 23,189,979 합계 24,256,857 48,028,932 리스부채에 대한 이자비용 1,564,036 6,167,745 단기리스료 - 4,950,000 단기리스가 아닌 소액자산 리스료 6,649,647 9,173,403 당분기 중 리스(단기 및 소액자산 리스제외)의 총 현금유출은 26,752,908원 입니다. (3) 리스부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기 전기 최소리스료 최소리스료의 현재가치 최소리스료 최소리스료의 현재가치 1년 이내 78,312,100 76,106,436 88,043,011 84,969,115 1년 초과 5년 이내 30,069,306 31,083,364 47,091,303 47,409,557 합계 108,381,406 107,189,800 135,134,314 132,378,672 (4) 당기 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기 전기 유동 76,106,436 84,969,115 비유동 31,083,364 47,409,557 합계 107,189,800 132,378,672 9. 투자부동산당분기말 현재 투자부동산의 내용은 다음과 같습니다.(1) 당분기말 현재 투자부동산의 구성내역은 아래와 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기말 전기 토지 5,686,200,000 5,686,200,000 건물 6,727,321,236 6,727,321,236 합계 12,413,521,236 12,413,521,236 (2) 투자부동산의 변동내역은 아래와 같습니다. 당분기 중 투자부동산 변동내역은 없습니다. (단위: 원) 구분 기초장부금액 취득 공정가치증가(*) 기말장부금액 토지 4,913,100,000 151,834,184 621,265,816 5,686,200,000 건물 6,004,900,000 23,093,721 699,327,515 6,727,321,236 합계 10,918,000,000 174,927,905 1,320,593,331 12,413,521,236 (*) 임대사용분에 대한 공정가치평가입니다.(3) 당분기 투자부동산에서 발생한 수익은 56백만원입니다. 10. 차입금 (1) 당분기 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 차입처 만기일 이자율(%) 기초 차입 상환 당분기말 금융기관 (주)하나은행 2026.03.15 4.03 2,500,000,000 - 2,500,000,000 - 2027.03.15 4.06 - 2,500,000,000 - 2,500,000,000 2026.09.15 4.00 5,000,000,000 - - 5,000,000,000 2026.09.15 3.965 5,000,000,000 - - 5,000,000,000 2026.09.15 4.364 - 2,000,000,000 - 2,000,000,000 (주)기업은행 2026.03.18 3.89 5,000,000,000 - 5,000,000,000 - 2027.03.18 4.54 5,000,000,000 - - 5,000,000,000 비금융기관 (주)웹젠 2027.03.26 10 - 3,000,000,000 - 3,000,000,000 합계 22,500,000,000 7,500,000,000 7,500,000,000 22,500,000,000 (*) 유형자산(건물)이 담보로 제공되어 있습니다.(2) 당분기 장기차입금은 없습니다. 11. 전환사채 (1) 당분기말 현재 회사가 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 2회 3회 합계 전환사채 금액: 발행가액 26,000,000,000 6,000,000,000 32,000,000,000 전환권조정상각 - (862,213,618) (862,213,618) 조기상환청구(*1) (26,000,000,000) (500,000,000) (26,500,000,000) 상환할증금 522,600,000 120,600,000 643,200,000 장부금액 522,600,000 4,758,386,382 5,280,986,382 내재파생상품의 장부금액: 파생상품자산(*2) - 59,342,127 59,342,127 파생상품부채(*3) 59,205,403 223,713,772 282,919,175 (*1) 당분기 중 조기상환 청구권 행사에 따라 제2회차 전환사채 260억 및 3회차 전환사채 5억 상환하였습니다.(*2) 별도의 파생상품으로 인식된 발행회사 보유 콜옵션입니다.(*3) 주채무로부터 분리 인식한 전환권입니다. (단위: 원) 구분 1회(*1) 2회 3회(*4) 합계 전환사채 금액: 발행가액 30,000,000,000 26,000,000,000 6,000,000,000 62,000,000,000 전환권조정 - (178,289,158) (1,077,431,754) (1,255,720,912) 조기상환청구 (30,000,000,000) - - (30,000,000,000) 상환할증금 - 522,600,000 120,600,000 643,200,000 장부금액 - 26,344,310,842 5,043,168,246 31,387,479,088 내재파생상품의 장부금액: 파생상품자산(*2) - - 59,342,127 59,342,127 파생상품부채(*3) - 59,205,403 223,713,772 282,919,175 (*1) 전기 중 제1회 무기명식 무보증 전환사채는 전액 상환되었습니다.(*2) 별도의 파생상품으로 인식된 발행회사 보유 콜옵션입니다.(*3) 주채무로부터 분리 인식한 전환권입니다.(*4) 전기 중 제3회 무기명식 무보증 전환사채를 발행하였습니다. (2) 당분기중 전환사채의 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 사채 전환권조정 상환할증금 합계 기초 장부금액 32,000,000,000 (1,255,720,912) 643,200,000 31,387,479,088 발행 - 전환권조정상각 - 393,507,294 - 393,507,294 조기상환청구(*) (26,500,000,000) - - (26,500,000,000) 상환할증금 - - - - 합계 5,500,000,000 (862,213,618) 643,200,000 5,280,986,382 (*) 당분기중 조기상환 청구권행사에 따라 제2회 전환사채 260억 및 제3회차 전환사채 5억 상환하였습니다. (단위: 원) 구 분 사채 전환권조정 상환할증금 합계 기초 장부금액 29,000,000,000 (3,379,883,140) 522,600,000 26,142,716,860 발행(*1) 6,000,000,000 (1,759,609,534) - 4,240,390,466 전환권조정상각 - 3,883,771,762 - 3,883,771,762 조기상환청구(*2) (3,000,000,000) - - (3,000,000,000) 상환할증금 - - 120,600,000 120,600,000 합계 32,000,000,000 (1,255,720,912) 643,200,000 31,387,479,088 (*1) 전기 중 제3회 무기명식 무보증 전환사채 60억 발행하였습니다.(*2) 전기 중 제1회 무기명식 무보증 전환사채의 조기상환 청구권행사에 따라 30억 상환하였습니다.(3) 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 내용 사채의 종류 제3회 무기명식 무보증 사모 전환사채 발행금액 6,000,000,000 발행잔액(*1) 5,500,000,000 발행용도 운영자금 인수자 케이비증권 외 발행일 2025년 02월 21일 만기일 2030년 02월 21일 표면이자율 0% 만기보장수익률 1% 원금상환방법 만기일시 상환 인수자의 조기상환청구권 (Put Option) 행사기간 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 2027년 02월 21일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날 조기상환금액 전자등록금액의 100.00% 발행자의 매도청구권 (Call Option) 행사기간 사채의 발행일로부터 1년이 되는 날(2026년 02월 21일)부터 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 날(2027년 02월 21일)까지 매 3개월 행사대상 발행회사는 사채권자가 보유하고 있는 전환사채를 이해관계인 또는 이해관계인이 지정하는 제3자("매수인")에게 매도하여 줄 것을 사채권자에게 청구할 수 있으며, 사채권자는 발행회사의 청구에 따라 보유하고 있는 전환사채를 매수인에게 매도하여야 함 행사범위 권면금액 합계의 30% 이내 매매금액 연복리 1% 전환에 관한 사항 전환권 행사기간 2026년 2월 21일~2030년 1월 21일 전환비율 100% 전환가격(*2) 2,380 행사로 발행될 주식수(*2) 2,310,924 전환가액의 조정 - 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등으로 주식을 발생하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우 전환가액을 조정- 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의조정이 필요한 경우에는 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정- 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액 조정 최저조정가액 근거 증발공규정 제5-23조(전환가액의 하향조정)2항 가목의 "발행당시의 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 100분의 70에 해당하는 가액"에 의거 (*1) 사채권자와의 별도 계약에 따라 당분기 중 3회차전환사채 액면금액 기준 5억 상환되었습니다.(*2) 당분기 중 실시한 무상증자를 반영하여 조정된 전환가격입니다. 12. 자본금과 자본잉여금(1) 자본금1) 자본금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 주, 원) 구분 당분기 전기 발행할주식의 총수 150,000,000 100,000,000 1주당 액면금액 500 500 발행한 주식수 49,504,016 20,860,012 보통주자본금 24,835,933,000 10,513,931,000 2) 자본금 및 주식발행초과금의 변동내용은 다음과 같습니다. (단위: 주, 원) 구분 일자 증감주식수 주당발행금액 자본금 주식발행초과금 전기초 - - - 10,513,931,000 29,732,842,035 전기말 - - - 10,513,931,000 29,732,842,035 당기초 - - - 10,513,931,000 29,732,842,035 유상증자(*1) 2026-02-26 14,500,000 500 7,250,000,000 41,534,159,330 무상증자(*2) 2026-03-10 14,144,004 500 7,072,002,000 34,344,304,420 당분기말 - - - 24,835,933,000 34,344,304,420 (*1) 당분기 중 보통주 14,500,000주 유상증자 했습니다.(*2) 당분기 중 보통주 14,144,004주 무상증자 했습니다. 13. 매출액 및 매출원가(1) 매출액의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기 전분기 제품매출액 3,250,220,129 2,466,479,115 서비스매출액 890,585,190 1,939,939,826 합계 4,140,805,319 4,406,418,941 (2) 매출원가의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기 전분기 1,250,441,161 1,472,797,059 기초제품 84,079,006 146,926,897 타계정대체입 17,088,278 53,214,076 당기제품제조원가 821,254,927 262,048,737 타계정대체출 - 196,967,105 기말제품 94,439,665 (196,967,105) 서비스매출원가 718,372,567 1,874,492,471 합계 1,968,813,728 3,347,289,530 14. 법인세비용당분기에는 법인세비용을 인식하지 않았습니다. 15. 비용의 성격별 분류 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다. (단위:원) 구분 당분기 전분기 제품과 재공품의 변동 132,916,514 1,199,034,646 원재료와 소모품의 사용액 946,832,999 159,713,094 급여 1,705,267,803 2,877,296,556 퇴직급여 197,384,295 293,884,158 복리후생비 271,006,486 412,732,710 감가상각비 254,614,110 224,228,805 무형자산상각비 88,783,734 88,174,966 지급임차료 8,836,374 12,801,088 연구자재 25,966,852 99,654,312 지급수수료 1,157,182,619 2,290,513,564 광고선전비 523,070,995 423,059,478 기타 80,957,414 721,322,921 합계(*) 5,392,820,195 8,802,416,298 (*) 포괄손익계산서상 매출원가 및 판매관리비의 합계액입니다. 16. 특수관계자거래 (1) 특수관계자 현황 관계 법인명 당분기 전기 종속기업 (주)라온메디 (주)라온메디 (주)라온로드 (주)라온로드 (주)티디지 (주)티디지 (2) 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 관계 특수관계자명 영업수익 영업외수익 영업비용 종속기업 (주)라온메디 24,450,000 12,074,997 - (주)라온로드 26,100,000 1,839,560 - (주)티디지 51,979,710 - 736,351,683 합계 102,529,710 13,914,557 736,351,683 (단위: 원) 관계 특수관계자명 영업수익 영업외수익 영업비용 종속기업 (주)라온메디 24,450,000 8,049,820 - (주)라온로드 26,100,000 4,393,105 300,000,000 (주)티디지 901,434 - 1,974,510,907 합계 51,451,434 12,442,925 2,274,510,907 (3) 특수관계자와의 중요한 자금거래내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 관계 특수관계자명 대여기간 이자율(%) 기초 전환(*) 당분기말 종속기업 (주)라온메디 2025.05.20~2026.05.19 4.60 650,000,000 - 650,000,000 2025.08.22~2026.08.21 4.60 200,000,000 - 200,000,000 2025.11.20~2026.11.19 4.60 200,000,000 - 200,000,000 (주)라온로드 2025.08.22~2026.08.21 4.60 300,000,000 (300,000,000) - 2025.02.24~2026.02.23 4.60 200,000,000 (200,000,000) - 2025.10.23~2026.01.22 3.76 200,000,000 (200,000,000) - 합계 1,750,000,000 (700,000,000) 1,050,000,000 (*) 당분기 중 유상증자를 통해 단기대여금을 출자전환하였습니다. (단위: 원) 관계 특수관계자명 대여기간 이자율(%) 기초 대여 회수 제각 당기말 종속기업 (주)라온메디(*1) 2025.05.20~2026.05.19 4.60 649,976,964 23,036 - - 650,000,000 2025.08.22~2026.08.21 4.60 200,000,000 - - - 200,000,000 2025.11.20~2026.11.19 4.60 200,000,000 - - - 200,000,000 (주)라온로드(*1) 2025.08.22~2026.08.21 4.60 300,000,000 - - - 300,000,000 2025.02.24~2026.02.23 4.60 - 200,000,000 - - 200,000,000 2025.10.23~2026.01.22 3.76 - 200,000,000 - - 200,000,000 공동기업 (주)에이치엔에이치(*2) 2024.06.20~2024.12.31 4.60 500,000,000 - (11,032,098) (488,967,902) - 2024.07.24~2024.12.31 4.60 100,000,000 - (2,206,419) (97,793,581) - 합계 1,949,976,964 400,023,036 (13,238,517) (586,761,483) 1,750,000,000 (*1) 당기 중 전액 대손설정하였습니다.(*2) 전전기 중 파산선고를 받았으며, 전기 중 파산종결에 따라 대여금 금액 제각 되었습니다.(4) 특수관계자와의 중요한 채권 및 채무의 내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 관계 특수관계자명 채권 채무 외상매출금 대여금 미수금 미수수익 미지급금 종속기업 (주)라온메디 8,965,000 1,050,000,000 - 1,405,205 - (주)라온로드 27,086,393 - 96,588,445 - - (주)티디지 1,476,387 - - - 803,690,236 합계 37,527,780 1,050,000,000 96,588,445 1,405,205 803,690,236 (단위:원) 관계 특수관계자명 채권 채무 외상매출금 대여금(*) 미수금 미수수익 미지급금 종속기업 (주)라온메디 8,965,000 1,050,000,000 - 1,405,205 - (주)라온로드 - 700,000,000 96,588,445 516,712 - (주)티디지 89,716,275 - - - 531,568,157 합계 98,681,275 1,750,000,000 96,588,445 1,921,917 531,568,157 (*) 전기 중 전액 대손설정하였습니다.(5) 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 보증 내역은 아래와 같습니다. (단위:백만원) 제공받는자 지급보증액 지급보증처 (주)라온로드 570 서울보증보험 (단위:백만원) 제공받는자 지급보증액 지급보증처 (주)라온로드 570 서울보증보험 17. 우발상황과 약정사항(1) 당분기말 현재 회사는 계약이행 등과 관련하여 서울보증보험으로부터 577백만원(전기말 664백만원), 소프트웨어공제조합으로부터 4,109백만원의 이행보증 등을 제공받고 있습니다. (2) 당분기 현재 금융기관과의 한도 약정내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 금융기관 내역 약정한도 실행금액 (주)하나은행 온렌딩대출 5,000,000,000 5,000,000,000 온렌딩대출 2,500,000,000 2,500,000,000 기업운전일반자금대출 5,000,000,000 5,000,000,000 무역금융한도대출 2,000,000,000 2,000,000,000 중소기업은행 기타중소운전자금대출 5,000,000,000 5,000,000,000 합계 19,500,000,000 19,500,000,000 (3) 당분기말 현재 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 담보제공자산 장부금액 담보권자 관련채무 한도금액 차입금액 설정금액 건물 15,743,713,818 하나은행 온렌딩대출 5,000,000,000 5,000,000,000 17,400,000,000 온렌딩대출 2,500,000,000 2,500,000,000 기업운전일반자금대출 5,000,000,000 5,000,000,000 무역금융한도대출 2,000,000,000 2,000,000,000 11,452,157,894 중소기업은행 기타중소운전자금대출 5,000,000,000 5,000,000,000 6,000,000,000 3,633,502,631 (주)웹젠 단기차입금 3,000,000,000 3,000,000,000 3,600,000,000 합계 30,829,374,343 합계 22,500,000,000 22,500,000,000 27,000,000,000 (4) (주)티디지 관련 주주간 계약 체결계약 발생조건 비고 Call-option(*)(콜옵션) 거래종결일로부터 2년이 되는 날부터 2026년 6월30일과 상장예비심사청구서 제출일 전일 중 이른 날까지 투자자가 보유한 40% 이내 주식을 라온피플 또는 라온피플이 지정하는 제3자에게 매도청구권 행사 가능 단, 거래종결일로부터 1년이 도과하였으나 2년이 되기 전에도 투자자가 보유한 대상회사 지분의 20% 이내에 해당하는 주식에 대해 Call Option 행사가능 Drag-along(동반매각요구권) 라온피플이 대상회사의 기업공개의 불이행, 중대한 계약위반, 대상회사의 상장예비심사청구서 미제출, 기한내 기업공개 불이행한경우 에는 울바홀딩스가 보유한 대상회사 발행주식 전부와 라온피플이 보유한 대상회사 발행주식 일부 또는 전부 중 투자자가 결정하는 주식 을 투자자가 보유하고 있는 대상회사 발행주식의 전부 또는 일부와 공동으로 매도할 것을 요구 가능 투자자가 동반매각요구권을 행사한 경우, 당사자들은 배분대상금액을 waterfall방식에 따라 기준수익율 연복리 9.5%~15%에 달할 때까지 당사자들 사이에 순서대로 배분한다. Put-option(풋옵션) (1) 라온피플이 기업공개의 불이행하거나, 중대한계약위반을 하였음에도 시정하지 않았을 경우 투자자는 라온피플에게 매수청구권 행사 가능(2) (주)티디지의 2025년 영업이익이 300억원에 미달하는 경우 매도청구권 행사 가능 (단, 투자자가 보유한 (주)티디지 주식의 20%에 한해서만 매수청구권 행사) (1) 발생조건 (1)의 사유로 매수청구권을 행사 할 경우 매수청구권 대상주식에 관한 IRR이 연복리 15%가 되게 하는 금액을 매수가격으로 한다(2) 발생조건 (2)에 사유로 매수청구권을 행사 할 경우 매수청구권 대상주식에 관한 ,IRR이 연복리 12%가 되게 하는 금액을 매수가격으로 한다. (*) 거래종결일로부터 1년이 도과하였으나 2년이 되기 전에도 투자자가 보유한 대상회사 지분의 20% 이내에 해당하는 주식에 대해 Call Option 행사가능하다는 조건에따라 전기 중 Call Option 10%를 행사하였습니다.(5) (주)라온메디 투자계약 관련 특약사항(주)라온메디는 거래완결일로부터 3년 이내 본건 투자단가의 2배로 50억원 이상 신주투자를 유치하여야 합니다. 만약, 이행하지 못할 시, 투자자는 라온피플에게 본건 신주 일부 또는 전부를 본건 투자단가에 매수하도록 요청할 수 있습니다. 본 특약사항과 관련하여 당사는 당기손익- 공정가치금융부채 345백만원을 인식하였습니다. 18. 영업부문 (1) 영업부문별 정보는 다음과 같습니다. 전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 회사의 영업부문을 결정하고 있습니다. 회사의 경영진은 단일의 보고 부문을 가진 것으로 판단하고 있으며, 부문의 손익은 포괄손익계산서상의 손익과 동일합니다. (2) 주요 고객에 대한 정보 매출액의 상위를 차지하는 주요 고객은 다음과 같습니다. (단위: 원,%) 구분 당분기 전분기 매출액 비율(%) 매출액 비율(%) 주요고객 1 721,982,480 17 1,883,914,663 43 주요고객 2 714,000,000 17 858,000,000 19 주요고객 3 572,452,682 14 570,000,000 13 6. 배당에 관한 사항 - 해당사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.관련 내용은 2026.03.23에 제출된 사업보고서 를 참고해주시기 바랍니다. 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 [지분증권의 발행 등과 관련된 사항] 가. 증자(감자)현황 (기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 2019년 05월 21일 무상증자 보통주 6,070,650 500 - 300% 2019년 05월 21일 유상증자(일반공모) 보통주 2,084,256 500 14,000 상장공모 2019년 12월 04일 주식매수선택권행사 보통주 52,300 500 500 - 2019년 12월 04일 주식매수선택권행사 보통주 78,000 500 1,250 - 2020년 03월 03일 주식매수선택권행사 보통주 11,700 500 500 - 2020년 03월 03일 주식매수선택권행사 보통주 8,000 500 1,250 - 2020년 11월 13일 주식매수선택권행사 보통주 57,000 500 500 - 2020년 11월 13일 주식매수선택권행사 보통주 76,000 500 1,250 - 2020년 11월 13일 주식매수선택권행사 보통주 36,000 500 2,000 - 2021년 04월 14일 주식매수선택권행사 보통주 20,700 500 8,325 - 2021년 12월 15일 주식매수선택권행사 보통주 36,000 500 2,000 - 2022년 05월 02일 주식매수선택권행사 보통주 3,700 500 8,325 - 2022년 07월 20일 무상증자 보통주 10,390,006 500 - 100% 2022년 08월 12일 - 보통주 167,850 500 - 이익소각 2023년 04월 10일 주식매수선택권행사 보통주 24,000 500 4,375 - 2023년 07월 26일 주식매수선택권행사 보통주 32,000 500 4,375 - 2024년 04월 18일 주식매수선택권행사 보통주 24,000 500 4,375 - 2026년 02월 26일 유상증자(주주배정) 보통주 14,500,000 500 1,360 69.51% 2026년 03월 03일 무상증자 보통주 14,144,004 500 500 40% 나. 미상환 전환사채 발행현황 (기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 백만원, 주) 종류＼구분 회차 발행일 만기일 권면(전자등록)총액 전환대상주식의 종류 전환청구가능기간 전환조건 미상환사채 비고 전환비율(%) 전환가액 권면(전자등록)총액 전환가능주식수 무기명식전환사채 3 2025.02.21 2030.02.21 6,000 보통주 2026.02.21 ~ 2030.01.21 100 2,380 5,500 3,301,320 2026.04.21 시가하락에 의한 조정 1,666원 합 계 - - - 6,000 보통주 - 100 2,380 5,500 3,301,320 - 주1) 2026년 2월 27일 사채권자와의 별도 합의를 통해 권면총액 60억원 중 5억원에 해당하는 사채를 취득하였습니다. [채무증권의 발행 등과 관련된 사항] 다. 채무증권 발행실적 (기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 - - - - - - - - - - 합 계 - - - - - - - - - 라. 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - 마. 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 바. 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - 5,500 - - 5,500 합계 - - - - 5,500 - - 5,500 사. 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 아. 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 가. 공모자금의 사용내역 (기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 증권신고서 등의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 금액차이발생사유 용도차이발생사유 사용용도 조달금액 사용내용 사용금액 유상증자 - 2026.02.25 채무상환자금 17,186 제2회차 전환사채 상환 17,168 - - 유상증자 - 2026.02.25 운영자금 2,534 연구개발비 및 마케팅비 2,534 - - 주1) 유상증자 운영자금 중 연구개발비는 당사 HI FENN, ODIN AI 솔루션의 POC 등 연구개발 인력의 인건비, 제품 전시회 등의 마케팅비용으로 사용되었습니다. 8. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 재작성 등 유의사항- 공시서류 제출 기준일 해당사항 없습니다. 나. 대손충당금 설정현황 - 해당사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.관련 내용은 2026.03.23에 제출된 사업보고서 를 참고해주시기 바랍니다. 다. 재고자산 현황1. 재고자산의 사업부문별 보유현황 (기준일 : 2026년 3월 31일) (단위 : 원) 사업부문 계정과목 제17기 (당분기) 제16기 (전기) 제15기 (전전기) AI머신비전 솔루션 제품 122,713,116 77,312,401 27,054,316 반제품 94,407,138 114,045,064 128,374,660 재공품 129,128,564 445,926,855 1,599,218,752 원부재료 619,745,979 518,108,505 543,652,091 소 계 965,994,797 1,155,392,824 2,298,299,819 AI스마트비전 솔루션 제품 53,059,548 53,992,871 115,485,217 반제품 122,527,191 168,293,407 216,212,459 재공품 - - 218,830,110 원부재료 955,298,142 943,520,629 821,728,907 소 계 1,130,884,881 1,165,806,907 1,372,256,693 카메라모듈검사 솔루션 제품 6,670,573 4,528,919 4,608,223 반제품 343,738,266 167,352,380 170,838,509 재공품 - - 104,623,201 원부재료 567,894,115 593,849,726 559,531,603 소 계 918,302,954 765,731,025 839,601,536 합계 제품 182,443,236 135,834,191 147,147,755 반제품 560,672,595 449,690,850 515,425,628 재공품 129,128,564 445,926,855 1,922,672,063 원부재료 2,142,938,236 2,055,478,859 1,924,912,601 합 계 3,015,182,632 3,086,930,756 4,510,158,048 총자산대비 재고자산 구성비율(%) 2% 2% 3% [재고자산합계÷기말자산총계×100] 재고자산회전율(회수) 0.3% 0.7% 0.6% [연 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}] 2. 재고자산의 실사내용1) 실사내역 - 실사일자 : 2026년 01월 13일 (2025년 기말) - 실사부서 : 현품수량 계수 후 상품수불부의 재고수량과 대조확인 및 품질이상유무 판정 - 감사부서 : 현품수량과 자재수불부의 재고수량 차이 존재여부 확인 - 기타사항 : 실사일과 대차대조표일(보고기간종료일) 사이의 재고자산 차이는 출고요청서로 대체2) 실사 방법 - 사내보관재고 : 전수조사 실시를 기본으로 하며, 일부 중요성이 작은 품목의 경우 표본 조사를 실시 - 사외보관재고 : 제3자 보관재고, 운송중인 재고에 대해서는 전수로 물품 보유 확인서 징구 - 매년 외부감사인의 입회하여 표본을 추출하고 재고자산의 실재성을 확인 라. 공정가치평가 내역 IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 - 해당사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.관련 내용은 2026.03.23에 제출된 사업보고서 를 참고해주시기 바랍니다. 2. 개요 - 해당사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.관련 내용은 2026.03.23에 제출된 사업보고서 를 참고해주시기 바랍니다. 3. 재무상태 및 영업실적 - 해당사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.관련 내용은 2026.03.23에 제출된 사업보고서 를 참고해주시기 바랍니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 - 해당사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.관련 내용은 2026.03.23에 제출된 사업보고서 를 참고해주시기 바랍니다. 5. 부외거래 - 해당사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.관련 내용은 2026.03.23에 제출된 사업보고서 를 참고해주시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 - 해당사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.관련 내용은 2026.03.23에 제출된 사업보고서 를 참고해주시기 바랍니다. V. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 - 해당사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.관련 내용은 2026.03.23에 제출된 사업보고서 를 참고해주시기 바랍니다. 2. 내부통제에 관한 사항 - 해당사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.관련 내용은 2026.03.23에 제출된 사업보고서 를 참고해주시기 바랍니다. VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 - 해당사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.관련 내용은 2026.03.23에 제출된 사업보고서 를 참고해주시기 바랍니다. 2. 감사제도에 관한 사항 - 해당사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.관련 내용은 2026.03.23에 제출된 사업보고서 를 참고해주시기 바랍니다. 3. 주주총회 등에 관한 사항 가. 투표제도 현황 (기준일 : 2026년 03월 31일 ) 투표제도 종류 집중투표제 서면투표제 전자투표제 도입여부 배제 미도입 도입 실시여부 - - 실시중 나. 소수주주권- 해당사항 없습니다. 다. 경영권 경쟁- 해당사항 없습니다. 라. 의결권 현황 (기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 49,504,016 - - - - 의결권없는 주식수(B) 보통주 3,959 자기주식 - - - 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) - - - - - - 기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D) - - - - - - 의결권이 부활된 주식수(E) - - - - - - 의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E) 보통주 49,500,057 - - - - 주1) 의결권없는 주식수 3,959주는 2026년 03월 03일 무상증자배정에 따른 단수주 인수분입니다. 마. 주식사무 구분 내용 정관상신주인수권의내용 제10조 (신주인수권) ① 본 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. ② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주 외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다. 1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 이사회의 결의로 일반 공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 종업원 및 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우 3. 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 4. 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우 5. 회사가 경영상 필요로 외국인 투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우 6. 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관, 기관투자자, 임직원을 포함한 상대방에게 신주를 발행하는 경우 7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산.판매.자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 8. 주권을 신규 상장하거나 협회 등록하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수 하게 하는 경우 9. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우 ③ 주주가 신주인수권의 일부 또는 전부를 포기하거나 상실한 경우와 신주 발행에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로정한다. 결산일 12월 31일 정기주주총회 매 사업연도 종료 후 3월 이내 주주명부 폐쇄시기 ㆍ주주명부 폐쇄기준일 : 매년 12월 31일ㆍ회사는 매년 01월 01일부터 01월 07일까지 주주의 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다. 명의개서대리인 국민은행 증권대행부 주주의 특전 해당사항 없음 공고 게재신문 당사 인터넷 홈페이지(http://www.laonpeople.com)(부득이할 경우 서울특별시에서 발행되는 일간 매일경제신문) 바. 주주총회 의사록 요약 주총정보 안건 결의내용 주요 논의내용 비고 제14기 정기주주총회(2024.03.28) 제1호 의안: 제14기 연결 및 별도 재무제표 승인의 건제2호 의안: 정관변경의 건 (본점 소재지 변경)제3호 의안: 이사 보수한도 승인의 건제4호 의안: 감사 보수한도 승인의 건 - 제1호 의안 원안대로 승인- 제2호 의안 : 원안대로 승인- 제3호 의안 : 원안대로 승인- 제4호 의안 : 원안대로 승인 주주제안 없음안건수정사항 없음 - 제15기 정기주주총회 (2025.03.31) 제1호 의안: 제 15기 연결 및 별도 재무제표 승인의 건제2호 의안: 이사 선임의 건(사내이사 이석중, 윤기욱)제3호 의안: 이사 보수한도 승인의 건제4호 의안: 감사 보수한도 승인의 건 - 제1호 의안 원안대로 승인- 제2호 의안 : 원안대로 승인- 제3호 의안 : 원안대로 승인- 제4호 의안 : 원안대로 승인 주주제안 없음안건수정사항 없음 - 제 16기 정기주주총회(2026.03.31) 제1호 의안: 제 16기 연결 및 별도 재무제표 승인의 건제2호 의안: 정관 일부 변경의 건제3호 의안: 사외이사 김영춘 선임의 건(재선임)제4호 의안: 감사 신동원 선임의 건(신규선임)제5호 의안: 이사보수 한도액 승인의 건제6호 의안: 감사보수 한도액 승인의 건 - 제1호 의안 원안대로 승인- 제2호 의안 : 원안대로 승인- 제3호 의안 : 원안대로 승인- 제4호 의안 : 원안대로 승인-제5호 의안 : 원안대로 승인-제6호 의안 : 원안대로 승인 주주제안 없음안건수정사항 없음 - 사. 주주총회 의결 내용 (단위 : 주, %) 주총정보 결의구분 안건 가결여부 의결권 있는 발행 주식총수(A) (A)중 의결권 행사 주식수 찬성 주식수 찬성주식 비율(%) 반대기권 등 주식수 반대기권 등 주식비율(%) 제14기 정기주주총회(2024.03.28) 보통 제14기 연결 및 별도재무제표승인의 건 가결 20,836,012 10,129,049 10,128,716 100.0 333 0.0 특별 정관 변경의 건(본점소재지 변경) 가결 20,836,012 10,129,049 10,128,216 100.0 833 0.0 보통 이사 보수한도 승인의 건 가결 20,836,012 10,129,049 10,127,471 100.0 1,578 0.0 보통 감사 보수한도 승인의 건 가결 20,836,012 10,129,049 10,127,471 100.0 1,578 0.0 제15기 정기주주총회 (2025.03.31) 보통 제15기 연결 및 별도재무제표승인의 건 가결 20,860,012 9,800,477 9,771,200 99.7 29,277 0.3 보통 이사 선임의 건(사내이사 이석중, 윤기욱) 가결 20,860,012 9,800,477 9,771,200 99.7 29,277 0.3 보통 이사 보수한도 승인의 건 가결 20,860,012 9,800,477 9,771,200 99.7 29,277 0.3 보통 감사 보수한도 승인의 건 가결 20,860,012 9,800,477 9,771,200 99.7 29,277 0.3 제 16기 정기주주총회(2026.03.31) 보통 제16기 연결 및 별도재무제표승인의 건 가결 20,860,012 11,683,881 11,678,426 99.9 5,455 0.0 특별 정관 일부 변경의 건 가결 20,860,012 11,683,881 11,677,826 99.9 6,055 0.1 보통 사내이사 김영춘 선임의 건(재선임) 가결 20,860,012 11,683,881 11,676,326 99.9 7,555 0.1 보통 감사 신동원 선임의 건(신규선임) (*1) 가결 12,157,412 2,985,281 2,979,226 99.8 6,055 0.2 보통 이사 보수한도 승인의 건 (*2) 가결 12,495,612 3,319,481 3,311,926 99.8 7,555 0.2 보통 감사 보수한도 승인의 건 가결 20,860,012 11,683,881 11,676,326 99.9 7,555 0.1 (*1) 감사 선임 시 의결권있는 주식수는 의결권없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 주식을 가진 주주의 초과분에 대해 의결권을 제외하였으며, 당사는 전자투표제도를 도입 및 운영하고 있어 본 안건은 출석한 주주 의결권의 과반수로 가결되었습니다.(*2) 이사보수한도 승인 안건 의결 시 해당 이사인 주주를 상법 제368조 제3항의 '특별한 이해관계가 있는 자'에 포함하여 해당 이사의 보유주식수를 제외하고 의결권 있는 발행 주식총수(A)를 산정하였습니다. VII. 주주에 관한 사항 가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 (기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의종류 소유주식수 및 지분율 비고 기 초 기 말 주식수 지분율 주식수 지분율 이석중 최대주주 본인 의결권있는주식 8,336,400 39.96 14,104,748 28.49 - 노소라 최대주주 배우자 의결권있는주식 960,000 4.60 1,400,000 2.83 - 윤기욱 임원 의결권있는주식 28,000 0.13 66,448 0.13 - 노의섭 최대주주 친인척 의결권있는주식 4,000 0.02 5,600 0.01 - 계 의결권있는주식 9,328,400 44.71 15,576,796 31.46 - 의결권없는주식 - - - - - 주1) 2026년 2월 25일 납입된 주주배정 후 일반공모 유상증자로 인해 지분율이 감소하였습니다. 나. 최대주주의 주요경력 및 개요 성명 직책 담당업무 주요 경력 비고 이석중(1969.04) 대표이사(등기/상근) 경영총괄/CEO 서울대학교 전자공학 서울대학교(원) 전자공학 석사 현대전자 연구원 코아로직 COO/CTO 현) 라온피플(주) 대표이사 - 다. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요 - 공시서류 기준일 해당사항 없습니다. 라. 최대주주 변동내역- 공시서류 기준일 최대주주 변동사항 없습니다. 1) 주식 소유현황 (기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 주) 구분 주주명 소유주식수 지분율(%) 비고 5% 이상 주주 이석중 14,104,748 28.49 - - - - - 우리사주조합 - - - VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원 등의 현황 가. 임원 현황 (기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원여부 상근여부 담당업무 주요경력 소유주식수 최대주주와의관계 재직기간 임기만료일 의결권있는 주식 의결권없는 주식 이석중 남 1969.04 대표이사 사내이사 상근 경영총괄/CEO 서울대학교 전자공학서울대학교(원) 전자공학 석사전)코아로직 COO/CTO현) 라온피플(주) 대표이사 14,104,748 - 본인 16년 3개월 2028.03.31 윤기욱 남 1976.06 사내이사 사내이사 상근 CTO 서울대학교 전기공학서울대학교(원) 전기공학 석사서울대학교(원) 전기공학 석사현) 라온피플(주) 개발총괄 66,448 - 임원 14년 7개월 2028.03.31 김영춘 남 1962.02 사외이사 사외이사 비상근 사외이사 고려대학교 정치외교학 석사전)16,17,20대 국회의원전)해양수산부 장관현)국립부경대학교 석좌교수 - - 없음 3년 2029.03.31 신동원 남 1967.11 감사 감사 비상근 감사 고려대학교 재료공학과 석사NICE IP PARTNERS 대표이사한국과학기술지주회사(KST) 투자전략고문(현) (주)벤처스카우트 대표이사 - - 없음 - 2029.03.31 주1) 김영춘 사외이사는 2026년 3월 31일 정기주주총회에서 재선임되어 임기가 연장되었습니다.주2) 신동원 감사는 2026년 3월 31일 정기주주총회에서 신규선임 되었습니다. 나. 직원 등의 현황- 해당사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.관련 내용은 2026.03.23에 제출된 사업보고서 를 참고해주시기 바랍니다. 2. 임원의 보수 등 - 해당사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.관련 내용은 2026.03.23에 제출된 사업보고서 를 참고해주시기 바랍니다. IX. 계열회사 등에 관한 사항 - 해당사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.관련 내용은 2026.03.23에 제출된 사업보고서 를 참고해주시기 바랍니다. X. 대주주 등과의 거래내용 - 해당사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.관련 내용은 2026.03.23에 제출된 사업보고서 를 참고해주시기 바랍니다. XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 공시내용 진행 및 변경사항 -공시서류 작성 기준일 해당사항 없습니다. 2. 우발부채 등에 관한 사항 가. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 (기준일 : 2026년 3월 31일) (단위 : 매, 백만원) 제 출 처 매 수 금 액 비 고 은 행 - - - 금융기관(은행제외) - - - 법 인 - - - 기타(개인) - - - 나. 그 밖의 우발채무 등 그 밖의 우발채무 등은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석, 17. 우발채무 및 약정사항」을 참조해주시기 바랍니다. 3. 제재 등과 관련된 사항 -공시서류 작성 기준일 해당사항 없습니다. 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 -공시서류 작성 기준일 해당사항 없습니다. 나. 중소기업기준 검토표- 중소기업 확인서 중소기업확인서_260401_1.jpg 중소기업확인서_260401_1 XII. 상세표 1. 연결대상 종속회사 현황(상세) - 해당사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.관련 내용은 2026.03.23에 제출된 사업보고서 를 참고해주시기 바랍니다. 2. 계열회사 현황(상세) - 해당사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.관련 내용은 2026.03.23에 제출된 사업보고서 를 참고해주시기 바랍니다. 3. 타법인출자 현황(상세) - 해당사항은 기업공시서식 작성기준에 따라 분기보고서에 기재하지 않습니다.관련 내용은 2026.03.23에 제출된 사업보고서 를 참고해주시기 바랍니다. 【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인 -공시서류 작성 기준일 해당사항 없습니다. 2. 전문가와의 이해관계 -공시서류 작성 기준일 해당사항 없습니다.