하나기술 분기보고서 (2022.03)
5. 위험관리 및 파생거래

연결회사는 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사 의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으 며 재무 성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 가. 시장위험 (1) 외환위험 보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위 : USD, CNY, EUR, 천원)

구분	제20(당)분기	제19(전)기

통화	외화금액	원화환산액	통화	외화금액	원화환산액

금융자산

현금및현금성자산	USD	16,054,677.10	19,439,003	USD	6,473,133.30	7,673,900

EUR	544,490.39	735,677	EUR	574,839.60	771,630

CNY	91,345,615.01	17,357,494	CNY	106,637,292.35	19,862,262

HUF	2,192,275.52	8,068	HUF	2,513,016.72	9,147

매출채권	USD	11,758,843.45	14,237,608	USD	8,894,560.57	10,544,502

EUR	410,900.00	555,179	EUR	410,900.00	551,568

CNY	95,175,920.42	18,085,328	CNY	72,521,642.40	13,507,881

금융자산 계	USD	27,813,520.55	33,676,611	USD	15,367,693.87	18,218,401

EUR	955,390.39	1,290,857	EUR	985,739.60	1,323,198

CNY	186,521,535.43	35,442,822	CNY	179,158,934.75	33,370,143

HUF	2,192,275.52	8,068	HUF	2,513,016.72	9,147

금융부채

매입채무	USD	579,203.84	701,300	USD	-	-

CNY	762,057.55	144,806	CNY	301,615.21	56,179

미지급금	USD	41,210.50	49,898	USD	47,995.74	56,899

EUR	4,778.00	6,456	EUR	3,778.21	5,072

CNY	485,705.81	92,294	CNY	433,459.34	80,736

HUF	-	-	HUF	152,400.00	555

금융부채 계	USD	620,414.34	751,198	USD	47,995.74	56,899

EUR	4,778.00	6,456	EUR	3,778.21	5,072

CNY	1,247,763.36	237,100	CNY	735,074.55	136,915

HUF	-	-	HUF	152,400.00	555

(가) 연결회사의 위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 USD, EUR, CNY와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 이러한 위험은 발생가능성이 매우 높은 USD, EUR, CNY 입금액에 근거하여 측정하고 있고 연결회사의 발생가능성이 매우 높은 예상 매출채권의 변동성을 최소화하는 목적으로 관리됩니다. (나) 민감도 분석 연결회사의 주요 환위험은 USD, EUR, CNY 환율에 기인하므로 세후 손익 및 자본의 변동성은 주로 USD, EUR, CNY 표시 금융상품으로부터 발생합니다.

(단위 : 천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

제20(당)분기	제19(전)기	제20(당)분기	제19(전)기

미국 달러/원	10% 상승시	2,568,182	1,416,597	2,568,182	1,416,597

10% 하락시	(2,568,182)	(1,416,597)	(2,568,182)	(1,416,597)

유럽 유로화/원	10% 상승시	100,183	102,814	100,183	102,814

10% 하락시	(100,183)	(102,814)	(100,183)	(102,814)

중국 CNY/원	10% 상승시	2,746,046	2,592,192	2,746,046	2,592,192

10% 하락시	(2,746,046)	(2,592,192)	(2,746,046)	(2,592,192)

(2) 이자율 위험 (가) 이자율 위험연결회사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 장단기 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 연결회사의 차입금(계약상의 할인되지 않은 현금흐름)과관련된 이자율위험 및 보고기간 말 현재 계약상 이자율 재설정일은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	제20(당)분기	제19(전)기

금액	비율	금액	비율

변동금리 차입금	46,800,000	97.60%	26,700,000	54.65%

기타 차입금 - 이자율 재설정일 주1)

: 6개월 미만	1,152,000	2.40%	-	-

: 6-12개월	-	-	22,152,000	45.35%

합 계	47,952,000	100.00%	48,852,000	100.00%

주1) 이자율 재설정일은 계약상 이자율이 재설정되는 시점과 계약 만기 중 이른 시점 만기별 분석은 아래 유동성 관련 주석사항에 포함되어 있습니다. 위의 차입금 비율은전체 차입금 중 변동금리에 노출된 해당 차입금의 비율을 나타냅니다. (나) 민감도 분석

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 변동시 연결회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

제20(당)분기	제19(전)기	제20(당)분기	제19(전)기

1% 상승 시	(365,040)	(208,260)	(365,040)	(208,260)

1% 하락 시	365,040	208,260	365,040	208,260

나. 신용위험 신용위험은 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다. 이러한 경우 연결회사의신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다.

(1) 위험관리연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용등급을 모니터링하여 신용거래 한도를 재검토하고 있습니다. 연결회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다. 당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며, 경영진은 거래처로부터 채무불이행으로 인한 중요한 손실을 예상하고 있지 아니합니다. (2) 신용보강일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

(3) 금융자산의 손상연결회사는 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권과 계약자산에 기대신용손실 모형을 적용하였으며, 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 미청구용역에 따른 계약자산은 동일 유형의 계약에서 발생한 매출채권과 유사한 위험속성을 가지므로 연결회사는 매출채권의 손실율이 계약자산의 손실율에 대한 합리적인 추정치로 판단하였습니다. 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 24개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망 정보를 반영하여 조정합니다.

매출채권 및 계약자산에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

매출채권 및 계약자산	정상	3개월이하	3개월초과6개월이하	6개월초과12개월이하	12개월초 과	합 계

연체	연체	연체

제20(당)분기

기대손실률	0.0%	1.0%	30.0%	90.0%	100.0%	5.5%

총 장부금액	41,165,167	72,380	8,945,918	61,751	26,142	50,271,358

손실충당금	-	724	2,683,775	55,576	26,142	2,766,217

제19(전)기

기대손실률	0.0%	1.0%	30.0%	0.0%	100.0%	0.1%

총 장부금액	42,081,628	3,506	60,461	-	26,352	42,171,947

손실충당금	-	35	18,138	-	26,352	44,526

당분기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	매출채권

제20(당)분기	제19(전)기

기초	44,526	25,739

외화환산차이	119	613

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	2,721,573	18,174

기말	2,766,217	44,526

매출채권과 계약자산은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다.회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 연결회사와의 채무조정에 응하지 않는 경우 등이 포함됩니다. 매출채권과 계약자산에 대한 손상은 연결포괄손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

다. 유동성 위험연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 보고기간말 현재 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위해 사용가능한 차입금 한도 53,782 백 만원 (전 기: 54,682백만원) 을 확보하고 있습니다.

유동성 위험 분석에서는 연결회사의 금융부채를 계약상 만기별로 구분하였습니다. 유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름이며, 상환을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

(1) 제20(당)분기(단위 : 천원)

구분	6개월 미만	6개월~1년	1년~2년	2년~5년	5년 초과	합계

매입채무 및 기타채무	18,508,780	13,374	-	-	-	18,522,154

차입금 주1)	30,340,465	7,775,407	3,904,011	6,870,035	-	48,889,918

전환사채	-	-	-	47,000,000	-	47,000,000

기타비유동금융부채	-	-	8,564	-	-	8,564

리스부채	22,001	22,001	40,261	-	-	84,263

합계	48,871,246	7,810,782	3,952,836	53,870,035	-	114,504,899

주1) 이자의 지급 등으로 인한 미지급비용이 포함되어 있습니다. (2) 제19(전)기

(단위 : 천원)

구분	6개월 미만	6개월~1년	1년~2년	2년~5년	5년 초과	합계

매입채무 및 기타채무	21,053,936	13,220	-	-	-	21,067,156

차입금 주1)	11,713,632	26,802,916	3,169,473	8,266,351	-	49,952,372

전환사채	-	-	-	47,000,000	-	47,000,000

기타비유동금융부채	-	-	15,291	-	-	15,291

리스부채	22,001	22,001	44,001	7,260	-	95,263

합계	32,789,569	26,838,137	3,228,765	55,273,611	-	118,130,082

주1) 이자의 지급 등으로 인한 미지급비용이 포함되어 있습니다. 라. 자본위험 관리연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며, 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. 당분기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	제20(당)분기	제19(전)기

부채총계(A)	131,736,221	120,783,560

자본총계(B)	69,244,855	68,329,149

부채비율 (A/B) (%)	190.25%	176.77%

※ 상기 금액은 연결재무제표 기준입니다. 마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

제2회 전환사채(CB) 발행

구분	내용

증권의 종류	제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

발행 방법	국내사모 전환사채 발행

이사회결의일	2021년 10월 22일

납입일	2021년 10일 26일

사채 권면총액	470억

전환가액	56,902원

사채의 이율	표면이자율 0.0%, 만기보장수익률 0.0%

전환가액 조정(Refixing)	시가 하락에 따른 전환가액 조정 없음

전환 및 권면분할	사채 발행일로부터 1년간 전환 및 권면분할 금지

※ 제2회 전환사채 발행 관련 상세 내용은 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 주요사항보고서(전환사채권발행결정) 공시를 참고하시기 바랍니다.