하나기술 분기보고서 (2024.09)
5. 위험관리 및 파생거래

연결실체는 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 가. 시장위험 1) 외환위험

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결실체의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위 : 외화 각 단위, 원화 천원)

구분	당분기말	전기말

통화	외화금액	원화환산액	통화	외화금액	원화환산액

금융자산

현금및현금성자산	USD	13,384,040.67	17,661,580	USD	13,773,468.48	17,759,510

EUR	1,899,704.86	2,800,279	EUR	342,763.98	488,984

CNY	26,300,288.86	4,963,917	CNY	13,026,516.91	2,355,715

HUF	241,391.72	896	HUF	658,707.96	2,457

매출채권 및 계약자산	USD	6,542,513.02	8,633,500	USD	9,011,051.46	11,618,850

EUR	16,021,319.99	23,616,387	EUR	1,439,260.41	2,053,235

CNY	2,025,628.50	382,317	CNY	16,733,296.06	3,026,049

금융자산 계	USD	19,926,553.69	26,295,080	USD	22,784,519.94	29,378,360

EUR	17,921,024.85	26,416,666	EUR	1,782,024.39	2,542,218

CNY	28,325,917.36	5,346,234	CNY	29,759,812.97	5,381,765

HUF	241,391.72	896	HUF	658,707.96	2,457

금융부채

매입채무	CNY	155,807.63	29,407	CNY	683,147.75	123,540

미지급금	USD	2,400.00	3,167	USD	14,838.00	19,132

EUR	-	-	EUR	6,970.00	9,943

CNY	302,233.71	57,044	CNY	353,442.41	63,917

NOK	31,503.10	3,959	NOK	-	-

금융부채 계	USD	2,400.00	3,167	USD	14,838.00	19,132

EUR	-	-	EUR	6,970.00	9,943

CNY	458,041.34	86,451	CNY	1,036,590.16	187,457

NOK	31,503.10	3,959	NOK	-	-

(1) 연결실체의 위험연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험, 특히 주로 USD, CNY, EUR와 관련된 환율 변동 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다. 이러한 위험은 발생가능성이 매우 높은 USD, CNY, EUR 입금액에 근거하여 측정하고 있고, 연결실체의 발생가능성이 매우 높은 예상 매출채권 회수액의 변동성을 최소화하는 목적으로 관리됩니다. (2) 민감도 분석

연결실체의 주요 환위험은 USD, CNY, EUR 환율에 기인하므로 세후 손익 및 자본의 변동성은 주로 USD, CNY, EUR 표시금융상품으로부터 발생합니다.

(단위 : 천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당분기	전기	당분기	전기

미국 달러/원	10% 상승시	2,079,690	2,322,315	2,079,690	2,322,315

10% 하락시	(2,079,690)	(2,322,315)	(2,079,690)	(2,322,315)

유럽 유로화/원	10% 상승시	2,089,558	200,303	2,089,558	200,303

10% 하락시	(2,089,558)	(200,303)	(2,089,558)	(200,303)

중국 위안화/원	10% 상승시	416,049	410,870	416,049	410,870

10% 하락시	(416,049)	(410,870)	(416,049)	(410,870)

2) 이자율 위험(1) 이자율 위험

연결실체의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 장단기 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 연결실체의 차입금(계약상의 할인되지 않은 현금흐름)과 관련된 이자율위험 및 보고기간 말 현재 계약상 이자율 재설정일은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기	전기

금액	비율	금액	비율

변동금리 차입금	50,050,000	64.96%	54,100,000	66.71%

기타 차입금 - 이자율 재설정일(*):

6개월 미만	27,000,000	35.04%	-	-

6-12개월	-	-	27,000,000	33.29%

합 계	77,050,000	100.00%	81,100,000	100.00%

(*) 이자율 재설정일은 계약상 이자율이 재설정되는 시점과 계약 만기 중 이른 시점만기별 분석은 아래 유동성 관련 주석사항에 포함되어 있습니다. 위의 차입금 비율은 전체 차입금 중 변동금리에 노출된 해당 차입금의 비율을 나타냅니다. ( 2) 민감도 분석

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 변동시 연결실체의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당분기	전기	당분기	전기

1% 상승 시	(395,896)	(427,931)	(395,896)	(427,931)

1% 하락 시	395,896	427,931	395,896	427,931

나. 신용위험 신용위험은 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다. 이러한 경우 회사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다.

1) 위험관리연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며 주기적으로 거래처의 신용등급을 모니터링하여 신용거래 한도를 재검토하고 있습니다. 연결실체의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다. 당분기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며, 경영진은 거래처로부터 채무불이행으로 인한 중요한 손실을 예상하고 있지 아니합니다.2) 신용보강일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

3) 금융자산의 손상

연결실체는 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권과 계약자산에 기대신용손실 모형을 적용하였으며, 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 미청구용역에 따른 계약자산은 동일 유형의 계약에서 발생한 매출채권과 유사한 위험속성을 가지므로 연결실체는 매출채권의 손실율이 계약자산의 손실율에 대한 합리적인 추정치로 판단하였습니다. 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 24개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

매출채권 및 계약자산에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

매출채권	정상	3개월이하	3개월초과 6개월이하	6개월초과 12개월이하	12개월초 과	합 계

연체	연체	연체

당분기말

기대손실률	0.0%	0.0%	17.4%	0.0%	100.0%	0.2%

총 장부금액	34,422,304	-	206,193	-	26,692	34,655,189

손실충당금	-	-	35,876	-	26,692	62,568

전기말

기대손실률	0.1%	0.8%	20.1%	0.0%	27.6%	0.3%

총 장부금액	19,183,869	226,479	81,478	83,510	95,976	19,671,312

손실충당금	23,919	1,856	16,338	-	26,495	68,608

당분기와 전기 중 매출채권 및 계약자산의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	매출채권

당분기	전기

기초	68,608	49,922

외화환산차이	264	40

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가	(6,304)	18,707

기타	-	(61)

기말	62,568	68,608

매출채권과 계약자산은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다.회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 연결실체와의 채무조정에 응하지 않는 경우 등이 포함됩니다. 매출채권과 계약자산에 대한 손상은 연결포괄손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

다. 유동성 위험연결실체는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 보고기간말 현재 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위해 사용가능한 차입금 한도 80,250백만원(전기: 84,300백만원)을 확보하고있습니다.

유동성 위험 분석에서는 연결실체의 금융부채를 계약상 만기별로 구분하였습니다. 유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름이며, 상환을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

(당분기) (단위 : 천원)

구분	6개월 미만	6개월~1년	1년~2년	2년~5년	5년 초과	합계

매입채무 및 기타채무	10,894,429	-	-	-	-	10,894,429

차입금(*1)	8,815,395	42,307,336	7,131,718	20,014,288	4,627,370	82,896,107

전환사채	-	-	-	61,543,500	-	61,543,500

리스부채	52,518	42,918	85,836	35,766	-	217,038

합 계	19,762,342	42,350,254	7,217,554	81,593,554	4,627,370	155,551,074

(*) 이자의 지급 등으로 인한 미지급비용이 포함되어 있습니다.

(전기) (단위 : 천원)

구분	6개월 미만	6개월~1년	1년~2년	2년~5년	5년 초과	합계

매입채무 및 기타채무	11,858,154	-	-	-	-	11,858,154

차입금(*1)	14,482,110	36,682,954	7,089,757	20,522,753	9,328,742	88,106,316

전환사채	-	-	-	7,882,500	-	7,882,500

리스부채	36,060	24,000	-	-	-	60,060

합 계	26,376,324	36,706,954	7,089,757	28,405,253	9,328,742	107,907,030

(*) 이자의 지급 등으로 인한 미지급비용이 포함되어 있습니다. 라. 자본위험 관리

연결실체의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며, 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. 보고기간말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채총계(A)	153,239,485	119,056,832

자본총계(B)	102,632,352	112,666,702

부채비율 (A/B) (%)	149.31%	105.67%

※ 연결재무제표 기준입니다. 마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

제2회 전환사채(CB) 발행

구 분	내 용

증권의 종류	제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

발행 방법	국내사모 전환사채 발행

이사회결의일	2021년 10월 22일

납입일	2021년 10일 26일

사채 권면총액	1,543,500,000원 (최초 발행총액 47,000,000,000원)

전환가액	56,902원

사채의 이율	표면이자율 0.0%, 만기보장수익률 0.0%

전환가액 조정(Refixing)	시가 하락에 따른 전환가액 조정 없음

전환 및 권면분할	사채 발행일로부터 1년간 전환 및 권면분할 금지

※ 제2회 전환사채 발행 관련 상세 내용은 기 공시된 내용을 참고하시기 바랍니다. ※ 2024년 10월 28일 전환사채 사채권자의 조기상황청구권(PUT OPTION) 행사로 보고서 제출일 현재 미상환 사채 금액은 882,000천원입니다.

제3회 전환사채(CB) 발행

구 분	내 용

증권의 종류	제3회 무기명식 무이권부 무보증 사모 전환사채

발행 방법	국내사모 전환사채 발행

이사회결의일	2024년 04월 22일

납입일	2024년 04일 30일

사채 권면총액	60,000,000,000원

전환가액	54,723원

사채의 이율	표면이자율 0.0%, 만기보장수익률 0.0%

전환가액 조정(Refixing)	본 사채 발행 후 7개월이 경과한 날(2024년 11월 30일) 및 이후 매 7개월이 경과한 날을 전환가액 조정일로 하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가액보다 낮은 경우 동 가격을 새로운 전환가액으로 한다. 단, 위와 같이 산출된 전환가액이 발행 당시 전환가액(조정일 전에 신주의 할인발행 등 또는 감자 등의 사유로 전환가액을 이미 하향 또는 상향 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가액)의 90%에 미달하는 경우에는 발행 당시 전환가액의 90%에 해당하는 가액을 새로운 전환가액으로 보되, 조정 이후 주가가 상승하는 경우에는 의무적으로 상향조정하여야 하며, 상향된 전환가격은 최종 조정일 전일을 기산일로 하여, 본 목의 새로운 전환가액 산정 방법을 그대로 따르되, 상향조정의 범위는 발행 당시 전환가액의 100%로 제한된다.

전환 및 권면분할	사채 발행일로부터 1년간 전환 및 권면분할 금지

※ 제3회 전환사채 발행 관련 상세 내용은 기 공시된 내용을 참고하시기 바랍니다.