에어부산 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 유의사항 본 자료는 미래에 대한 예측정보를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 '예측정보'에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요

국 제선의 경우 운항횟수 대비 작년보다 -94.0% 감소한 수치로 COVID-19의 세계적인 확산으로 인한 수요감소에 기인합니다. 국제선의 경우 각 국의 입국제한 조치 또는 격리 조치로 인해 사실상 운항이 불가능한 상황이며 이로 인해 대부분의 LCC가 국내선을 위주로 공급을 늘리고 있습니다. 국내선의 경우 운항횟수 대비 작년보다 22.0% 증가한 수치로 국내 항공 수요 회복에 발맞춰 탄력적으로 대응하고 있습니다 . 에어부산은 COVID19 장기화에 대응하여 승무원 체험 비행 상품 개발 및 무착륙 국제관광비행 상품 등을 개발하여 매출 증대에 힘쓰고 있으며, 전사적 비용절감을 통하여 영업이익 개선을 위해 역량을 집중하고 있습니다. 영업이익은 매출액 감소 영향으로 전년대비 153억원 감소한 -2,040억원을 기록하였습니다.

3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태

(단위: 원)

과목	제15(당)기	제14(전)기	증감	증감율

자산	1,009,737,367,111	1,034,490,515,119	-24,753,148,008	-2.39%

유동자산	76,090,894,013	83,878,089,497	-7,787,195,484	-9.28%

비유동자산	933,646,473,098	950,612,425,622	-16,965,952,524	-1.78%

부채	879,205,856,364	924,223,794,563	-45,017,938,199	-4.87%

유동부채	243,211,758,433	288,478,696,623	-45,266,938,190	-15.69%

비유동부채	635,994,097,931	635,745,097,940	248,999,991	0.04%

자본	130,531,510,747	110,266,720,556	20,264,790,191	18.38%

자본금	193,920,000,000	82,070,000,000	111,850,000,000	136.29%

자본잉여금	281,339,860,884	107,490,814,634	173,849,046,250	161.73%

자본조정	(6,576,800,001)	(6,576,800,001)	-	-

이익잉여금	(338,151,550,136)	(72,717,401,864)	-265,434,148,272	365.02%

비지배지분	-	107,787	-107,787	-100.00%

유동비율	31.29%	29.08%	2.21%	7.60%

부채비율	673.56%	838.17%	-164.61%	-19.64%

자기자본비율	12.93%	10.66%	2.27%	21.28%

※ 유동비율 : 유동자산 / 유동부채※ 부채비율 : 부채총계 / 자본총계※ 자기자본비율 : 자본총계 / 자산총계

나. 영업실적(단위: 원)

과목	제15(당)기	제14(전)기	증감	증감율

매출	176,501,762,277	189,917,868,363	-13,416,106,086	-7.06%

매출원가	351,742,545,576	348,967,181,010	2,775,364,566	0.80%

매출총이익	(175,240,783,299)	(159,049,312,647)	-16,191,470,652	10.18%

판매비와관리비	28,723,498,288	29,635,222,128	-911,723,840	-3.08%

영업이익	(203,964,281,587)	(188,684,534,775)	-15,279,746,812	8.10%

금융수익	1,225,899,833	3,581,555,923	-2,355,656,090	-65.77%

금융원가	36,166,142,191	36,791,140,009	-624,997,818	-1.70%

기타수익	5,641,709,756	72,577,215,492	-66,935,505,736	-92.23%

기타비용	119,334,574,817	20,468,607,463	98,865,967,354	483.01%

법인세비용차감전순이익	(352,597,389,006)	(169,785,510,832)	-182,811,878,174	107.67%

법인세수익(비용)	(86,636,779,636)	(41,313,964,971)	-45,322,814,665	109.70%

당기순이익	(265,960,609,370)	(128,471,545,861)	-137,489,063,509	107.02%

다. 신규사업 현재 당사가 추진하고 있는 별도의 신규사업은 존재하지 않습니다. 다만 향후 항공기 신규 도입을 통한 노선 확장, 고객의 편의성을 증대시킬 수 있는 다양한 부가서비스 개발 등 항공업 본연에서의 역량 집중을 통해 외형 성장 및 수익성 증대를 도모하고자 합니다. 라. 중단사업 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 마. 경영합리화 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 바. 환율변동위험

당사는 외화로 체결된 구매계약 등과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

화폐성 외화자산	화폐성 외화부채	화폐성 외화자산	화폐성 외화부채

JPY	649,299	57,458	1,045,605	214,828

USD	17,168,690	771,389,300	17,663,877	759,950,311

CNY	2,658,923	71,457	2,417,246	72,055

기타	560,853	27,857	774,418	71,546

합계	21,037,765	771,546,072	21,901,146	760,308,740

당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화환율의 10% 변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

세전순이익 증가(감소)	(75,050,831)	75,050,831	(73,840,759)	73,840,759

상기 민감도 분석은 보고기간 말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

사. 자산손상 감액손실 등 당기말 현재 리스개량자산에 대하여 9,873,890천원의 손상차손을 인식하고 사용권자산에 대하여 26,001,839천원의 손상차손을 인식하였습니다.당기 중 재고자산과 관련하여 감모손실 156,060천원을 인식하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성

(단위: 원)

과목	제15(당)기	제14(전)기	증감

영업활동 현금흐름	(69,055,835,086)	(116,157,983,998)	47,102,148,912

투자활동 현금흐름	(126,901,629,010)	30,418,257,632	-157,319,886,642

재무활동 현금흐름	152,904,635,880	83,429,778,867	69,474,857,013

현금및현금성자산의 순증감	(43,052,828,216)	(2,309,947,499)	-40,742,880,717

기초 현금및현금성자산	45,384,678,740	46,230,562,663	-845,883,923

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과	371,113,602	1,464,171,263	-1,093,057,661

기말 현금및현금성자산	2,702,964,126	45,384,786,427	-42,681,822,301

나. 자금조달 (1) 유상증자당사는 2021년 9월 주주배정 실권주일반공모 유상증자를 통하여 227,055,500,000원을 조달하였습니다. (2) 단기차입금 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입의 성격	차입처	연이자율	변동/고정	당기말	전기말

담보차입금	부산은행	2.99%	고정이자율	27,000,000	30,000,000

당사는 상기 차입금과 관련하여 사옥을 담보로 제공하고 있습니다.

(3) 사채

(기준일 : 2021년 12월 31일) (단위: 백만원, 주)

종류＼구분	회차	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	전환대상주식의 종류	전환청구가능기간	전환조건	미상환사채	비고

전환비율(%)	전환가액	권면(전자등록)총액	전환가능주식수

제2회영구전환사채	2	2020년 06월 30일	2050년 06월 30일	50,000	에어부산(주)기명식 보통주	2021년 7월 1일 ~ 2050년 5월 30일	100	2,660	50,000	18,796,992	-

제3회영구전환사채	3	2021년 03월 24일	2051년 03월 24일	30,000	에어부산(주)기명식 보통주	2022년 3월 25일 ~2051년 2월 24일	100	2,813	30,000	10,664,770	-

제4회영구전환사채	4	2021년 06월 24일	2051년 06월 24일	30,000	에어부산(주)기명식 보통주	2022년 6월 25일 ~2051년 5월 24일	100	2,664	30,000	11,261,261	-

합 계	-	-	-	110,000	-	-	-	-	110,000	40,723,023	-

(4) 자산유동화 채무당기말과 전기말 현재 자산유동화 채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

사채명	발행일	만기일	연이자율	변동/고정	당기말	전기말

갈매기제일차(주) 제1-2회차 무기명사모사채	2020.2.25	2021.5.25	4.30%	고정이자율	-	10,000,000

(5) 자금조달 상환 일정

당사의 자금 조달 내역과 차입금의 상환일정은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	금액	상환일정	비고

2021년	2022년	2023년 이후

단기차입금	일반자금대출	30,000	3,000	6,000	21,000	-

시설자금대출	-	-	-	-	-

자산유동화채무	10,000	10,000	-	-	-

유동성사채	-	-	-	-	-

소계	40,000	40,000	-	-	-

영구전환사채	영구전환사채	110,000	-	-	110,000	-

합 계	190,000	53,000	6,000	131,000	-

5. 부외거래 당사는 사업보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 첨부된 감사보고서의 주석 2 재무제표의 작성기준을 참조하시기 바랍니다.

나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항(1) 환경에 관한 사항당사는 환경 보전을 위한 사회적 책임을 다하기 위해 화석연료 소모량 감소 및 이산화탄소 배출량 감축을 위한 노력을 지속적으로 수행하고 있습니다.(2) 종업원 등에 관한 사항당사는 사내의 핵심인재를 발굴하고 이들의 질적 성장을 후원하기 위하여 여러 제도를 운영중에 있습니다.

다. 법규상의 규제에 관한 사항 항공운송업은 진입 단계부터 다양한 정부의 규제를 충족하여야 하며, 진입 이후에도 항공 관련 다수의 법령에서 정하는 요건을 충족하여야 합니다. 이를 위반할 경우 제제를 받게 됩니다. 또한 국내법을 충족하는 것 이외에도 취항국가의 다양한 법령 등을 준수하여야 하는 산업이므로, 국내/외 규제 및 지침의 변화가 당사의 영업환경에 미치는 영향이 매우 큰 산업의 특성을 보이고 있습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사는 사업보고서 작성기준일 현재 파생상품 및 풋백옵션 계약을 보유하고 있지 않습니다. 위험관리 사항에 관하여 Ⅱ. 사업의 내용의 - 7. 시장위험과 위험관리를 참조하시기 바랍니다.