에어부산 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 유의사항본 자료는 미래에 대한 예측정보를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 '예측정보'에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다 .당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요

당사는 2022년 국내선 총 28,284편, 여객 약 500만명, 그리고 국제선 총 3,775편, 여객약 60만명의 운송실적을 기록하였습니다.

국제선 운항횟수의 경우 전년 대비 3,573편, 1,769% 상승하였으며, 각국의 COVID - 19 출입국 제한 완화에 발맞춰 전략적인 국제선 복항 및 부산/인천발 동시취항을 통해수요 증가에 탄력적으로 대응하고 있습니다.

매출액은 전년 대비 2,285억원 증가한 4,050억원이며, 영업손실은 전년대비 1,227억원 개선된 -813억원을 기록하였습니다

3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태

(단위: 원)

과목	제16(당)기	제15(전)기	증감	증감율

자산	1,227,883,087,659	1,009,737,367,111	218,145,720,548	21.60%

유동자산	202,750,960,475	76,090,894,013	126,660,066,462	166.46%

비유동자산	1,025,132,127,184	933,646,473,098	91,485,654,086	9.80%

부채	1,101,224,121,714	879,205,856,364	222,018,265,350	25.25%

유동부채	357,728,874,609	243,211,758,433	114,517,116,176	47.09%

비유동부채	743,495,247,105	635,994,097,931	107,501,149,174	16.90%

자본	126,658,965,945	130,531,510,747	(3,872,544,802)	-2.97%

자본금	116,640,000,000	193,920,000,000	(77,280,000,000)	-39.85%

자본잉여금	501,117,250,884	281,339,860,884	219,777,390,000	78.12%

자본조정	(6,665,631,871)	(6,576,800,001)	(88,831,870)	-1.35%

기타포괄손익누계액	7,582,174,844	-	7,582,174,844	-

이익잉여금	(492,014,827,912)	(338,151,550,136)	(153,863,277,776)	-45.50%

유동비율	56.68%	31.29%	25.39%p	44.80%

부채비율	869.44%	673.56%	195.88%p	22.53%

자기자본비율	10.32%	12.93%	-2.61%p	-25.32%

※ 유동비율 : 유동자산 / 유동부채※ 부채비율 : 부채총계 / 자본총계※ 자기자본비율 : 자본총계 / 자산총계

나. 영업실적(단위: 원)

과목	제16(당)기	제15(전)기	증감	증감율

매출	404,992,920,145	176,501,762,277	228,491,157,868	129.46%

매출원가	445,506,815,051	351,742,545,576	93,764,269,475	26.66%

매출총손실	(40,513,894,906)	(175,240,783,299)	134,726,888,393	76.88%

판매비와관리비	40,793,616,095	28,723,498,288	12,070,117,807	42.02%

영업손실	(81,307,511,001)	(203,964,281,587)	122,656,770,586	60.14%

금융수익-유효이자율법에 따른 이자수익	1,664,511,566	1,225,899,833	438,611,733	35.78%

금융수익-기타	39,834,325,285	36,166,142,191	3,668,183,094	10.14%

기타수익	21,235,283,427	5,641,709,756	15,593,573,671	276.40%

기타비용	54,891,328,198	119,334,574,817	(64,443,246,619)	-54.00%

법인세비용차감전순손실	(153,133,369,491)	(352,597,389,006)	199,464,019,515	56.57%

법인세수익	(2,732,724,335)	(86,636,779,636)	83,904,055,301	-96.85%

당기순손실	(150,400,645,156)	(265,960,609,370)	115,559,964,214	43.45%

다. 신규사업현재 당사가 추진하고 있는 별도의 신규사업은 존재하지 않습니다. 다만 향후 항공기 신규 도입을 통한 노선 확장, 고객의 편의성을 증대시킬 수 있는 다양한 부가서비스 개발 등 항공업 본연에서의 역량 집중을 통해 외형 성장 및 수익성 증대를 도모하고자 합니다. 라. 중단사업당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 마. 경영합리화당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 바. 환율변동위험

회사는 외화로 체결된 구매계약 등과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 회사의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

화폐성 외화자산	화폐성 외화부채	화폐성 외화자산	화폐성 외화부채

JPY	8,804,286	3,622,699	649,299	57,458

USD	18,445,287	667,711,646	17,168,690	771,389,300

CNY	2,894,613	199,589	2,658,923	71,457

기타	2,994,065	1,201,420	560,853	27,857

합 계	33,138,251	672,735,354	21,037,765	771,546,072

당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화환율의 10% 변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

세전순이익 증가(감소)	(63,959,710)	63,959,710	(75,050,831)	75,050,831

상기 민감도 분석은 보고기간 말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

사. 자산손상 감액손실 등당기말 현재 재고자산과 관련하여 감모손실 9,082천원을 인식하였습니다 .

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성

(단위: 원)

과목	제16(당)기	제15(전)기	증감

영업활동 현금흐름	113,030,969,324	(69,055,835,086)	182,086,804,410

투자활동 현금흐름	11,062,642,330	(126,901,629,010)	137,964,271,340

재무활동 현금흐름	31,935,912,040	152,904,635,880	(120,968,723,840)

현금및현금성자산의 순증감	156,029,523,694	(43,052,828,216)	199,082,351,910

기초 현금및현금성자산	2,702,964,126	45,384,678,740	(42,681,714,614)

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과	698,874,482	371,113,602	327,760,880

기말 현금및현금성자산	159,431,362,302	2,702,964,126	156,728,398,176

나. 자금조달(1) 유상증자당사는 2022년 9월 주주배정 실권주일반공모 유상증자를 통하여 133,900,000,000원을 조달하였습니다.(2) 단기차입금당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입의 성격	차입처	연이자율	변동/고정	당기말	전기말

담보차입금	부산은행	5.68%	고정이자율	21,000,000	27,000,000

당사는 상기 차입금과 관련하여 사옥을 담보로 제공하고 있습니다.

(3) 사채

(기준일 : 2022년 12월 31일) (단위: 백만원, 주)

종류＼구분	회차	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	전환대상주식의 종류	전환청구가능기간	전환조건	미상환사채	비고

전환비율(%)	전환가액	권면(전자등록)총액	전환가능주식수

제2회영구전환사채	2	2020년 06월 30일	2050년 06월 30일	50,000	에어부산(주)기명식 보통주	2021년 7월 1일 ~ 2050년 5월 30일	100	2,660	50,000	9,092,562	-

제3회영구전환사채	3	2021년 03월 24일	2051년 03월 24일	30,000	에어부산(주)기명식 보통주	2022년 3월 25일 ~2051년 2월 24일	100	2,813	30,000	5,222,841	-

제4회영구전환사채	4	2021년 06월 24일	2051년 06월 24일	30,000	에어부산(주)기명식 보통주	2022년 6월 25일 ~2051년 5월 24일	100	2,664	30,000	5,450,581	-

제5회영구전환사채	5	2022년07월19일	2052년07월19일	10,000	에어부산(주)기명식 보통부	2023.07.19~2052.06.19	100	3.496	10,000	2,860,411

합 계	-	-	-	120,000	-	-	-	-	120,000	22,626,395	-

(4) 자산유동화 채무당사는 사업보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(5) 자금조달 상환 일정당사의 자금 조달 내역과 차입금의 상환일정은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	금액	상환일정	비고

2023년	2024년	2025년 이후

단기차입금	일반자금대출	21,000	6,000	15,000	-	-

시설자금대출	-	-	-	-	-

자산유동화채무	-	-	-	-	-

유동성사채	-	-	-	-	-

소계	21,000	6,000	15,000	-	-

영구전환사채	영구전환사채	120,000	-	-	120,000	-

합 계	141,000	6,000	15,000	120,000	-

5. 부외거래당사는 사업보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항첨부된 감사보고서의 주석 2 재무제표의 작성기준을 참조하시기 바랍니다.

나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항(1) 환경에 관한 사항당사는 환경 보전을 위한 사회적 책임을 다하기 위해 화석연료 소모량 감소 및 이산화탄소 배출량 감축을 위한 노력을 지속적으로 수행하고 있습니다.(2) 종업원 등에 관한 사항당사는 사내의 핵심인재를 발굴하고 이들의 질적 성장을 후원하기 위하여 여러 제도를 운영중에 있습니다.

다. 법규상의 규제에 관한 사항항공운송업은 진입 단계부터 다양한 정부의 규제를 충족하여야 하며, 진입 이후에도 항공 관련 다수의 법령에서 정하는 요건을 충족하여야 합니다. 이를 위반할 경우 제제를 받게 됩니다. 또한 국내법을 충족하는 것 이외에도 취항국가의 다양한 법령 등을 준수하여야 하는 산업이므로, 국내/외 규제 및 지침의 변화가 당사의 영업환경에 미치는 영향이 매우 큰 산업의 특성을 보이고 있습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항당사는 사업보고서 작성기준일 현재 파생상품 및 풋백옵션 계약을 보유하고 있지 않습니다. 위험관리 사항에 관하여 첨부된 감사보고서 주석29 참조 하여주시기 바랍니다.