에어부산 분기보고서 (2021.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 자본위험관리

당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하고 건전한 자본구조의 유지 및 자본조달비용의 최소화를 통하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

당사는 부채와 자본의 비율(부채 비율)과 이자부 부채에서 현금및현금성자산을 차감 한 순차입금과 자본의 비율(순차입금 비율)을 기준으로 자본을 관리하고 있습니다. 한편, 당분기 말과 전기말 현재 당사가 관리하고 있는 자본구조의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

부채 비율:

부채	1,049,546,529	924,223,795

자본	178,528,864	110,266,613

부채 비율	587.89%	838.17%

순차입금 비율:

이자부 부채(*1)	538,021,819	526,626,766

차감: 현금및현금성자산	(247,262,455)	(45,384,786)

순차입금	290,759,364	481,241,980

자본	178,528,864	110,266,613

순차입금 비율	162.86%	436.43%

(*1) 이자부 부채는 차입금, 사채 및 리스부채로 구성되어 있습니다.

주) 첨부된 재무제표 주석 28 (자본 관리)를 참조해 주시길 바 랍니다.

나. 금융위험관리

금융상품과 관련하여 당사는 신용위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 상기 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표,정책, 위험평가 및 관리 절차에 대한 질적 공시사항과 양적 공시사항을 포함하고 있습니다.

(1) 위험관리 개념체계당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 당사의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 주기적으로 분석하고 있습니다. 또한, 당사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.

(2) 신용위험당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당분기 말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

현금및현금성자산(보유현금 제외)	247,209,225	45,317,970

매출채권 및 기타채권	38,597,323	32,637,047

합계	285,806,548	77,955,017

당사는 (주)부산은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의신용위험은 제한적입니다.

(3) 유동성위험

당사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다

(4) 시장위험시장위험이란 환율, 이자율 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험 당사는 외화로 체결된 구매계약 등과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

당분기말 과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

화폐성 외화자산	화폐성 외화부채	화폐성 외화자산	화폐성 외화부채

JPY	675,796	236,370	1,045,605	214,828

USD	19,857,580	818,294,894	17,663,877	759,950,311

CNY	3,794,819	55,258	2,417,246	72,055

기타	606,250	42,565	774,418	71,546

합계	24,934,445	818,629,087	21,901,146	760,308,740

당분기말 과 전기말 현재 외화에 대한 원화환율의 10% 변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

세전순이익 증가(감소)	(79,369,464)	79,369,464	(73,840,759)	73,840,759

상기 민 감도 분석은 당분기말 과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

② 이자율위험당사는 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 이자율의 변동으로 인한 불확실성의 최소화를 위하여 보유 예금을 전액 고정금리부 예금으로 운용하고 있습니다.

(5) 당분기말 과 전기말 현재 금융 상품의 범주별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산:

상각후원가 측정 금융자산(*1)

-현금및현금성자산	247,262,455	247,262,455	45,384,786	45,384,786

-매출채권	9,411,338	9,411,338	5,581,589	5,581,589

-미수금	8,072,727	8,072,727	7,001,453	7,001,453

-미수수익	-	-	10,172	10,172

-대여금	7,000,211	7,000,211	7,910,012	7,910,012

-보증금	14,113,047	14,113,047	12,133,721	12,133,721

금융자산 합계	285,859,778	285,859,778	78,021,733	78,021,733

금융부채:

상각후원가 측정 금융부채(*1)

-매입채무	239,507,893	239,507,893	155,088,407	155,088,407

-미지급비용	5,011,226	5,011,226	5,236,764	5,236,764

-단기차입금	30,000,000	30,000,000	30,000,000	30,000,000

-사채	-	-	10,000,000	10,000,000

-유동성리스부채	85,194,404	85,194,404	78,088,560	78,088,560

-리스부채	422,827,415	422,827,415	408,538,206	408,538,206

금융부채 합계	782,540,938	782,540,938	686,951,937	686,951,937

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치입니다.

(6) 당분기와 전분기 중 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

① 당분기(단위: 천원)

구분	당기손익-공정가치 측정금융자산	상각후원가 측정 금융자산	상각후원가 측정 금융부채	합계

당기손익:

이자수익	-	666,475	-	666,475

이자비용	-	-	(27,204,608)	(27,204,608)

합계	-	666,475	(27,204,608)	(26,538,133)

② 전분기(단위: 천원)

구분	당기손익-공정가치 측정금융자산	상각후원가 측정 금융자산	상각후원가 측정 금융부채	합계

당기손익:

이자수익	-	3,626,202	-	3,626,202

이자비용	-	-	(23,843,555)	(23,843,555)

당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가손실	(2,493,655)	-	-	(2,493,655)

합계	(2,493,655)	3,626,202	(23,843,555)	(22,711,008)