에이비엘바이오 분기보고서 (2024.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험 관리 요소 연결실체는 경영활동과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 허용가능한 수준으로 감소, 제거및 회피하는 것을 목적으로 하고 있습니다. (1) 시장위험1) 환위험 환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험을 의미합니 다. 연결실체의 환위험은 기능통화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 등 거래와 자산,부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 연결실체의 경영진은 원화환율 변동에 대한 주기적 평가 및 외화표시 자산 및 부채 관리를 통하여 외환위험을 관리하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 외화자산ㆍ부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

화폐성 외화자산	화폐성 외화부채	화폐성 외화자산	화폐성 외화부채

USD	2,275,298	7,499,267	20,020,079	4,283,363

GBP	-	-	-	79,731

EUR	-	948,682	-	90,353

SEK	-	-	-	14,822

한편, 외화에 대한 원화환율이 10% 변동할 경우 당분기 및 전분기 중 법인세비용차감전 손익은 각각 617,265천 원 및 2,522,851천원 변동합니다.

2) 이자율위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동할 위험을 의미합니다. 한편, 지배기업은 당분기말 및 전기말 현재 변동금리 차입금을 신한은행으로부터 차입하고 있으며, 이 밖에 연결실체의 변동이자율을 적용받는 이자부 부채는 없습니다. 3) 가격위험가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 한편, 당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산 범주로 분류된 집합투자증권 등은 이러한 가격위험에 노출되어 있습니다. (2) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행 하지 않아 연결실체가 재무적 손실을 입을 위험을 의미하며, 주로 거래처에 대한 매출채권과 채무증권에서 발생합니다. 한편, 금융자산과 계약자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하며, 'Ⅲ. 재무에 관한 사항→ 3. 연결재무제표 주석 → 6. 기타금융자산 '에서 설명하고 있는 항목을 제외하고는 당분기 및 전분기 중 금융자산과 계약자산에서 인식된 손상은 없습니다.연결실체는 매출채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 매출채권에 대한 기대신용손실은 고객의 과거 채무불이행 경험 및 고객의 현재 상태에 기초한 충당금 설정률표를 사용하여 추정하며, 고객 특유의 요소와 고객이 속한 산업의 일반적인 경제상황 및 보고기간말 시점의 현재와 미래예측방향에 대한 평가를 통해 조정됩니다.그리고, 연결실체는 미회수잔액을 엄격히 통제하며 기간경과 잔액에 대해서는 정기적으로 경영진이 검토하고 있습니다. 한편, 연결실체의 과거 신용손실 경험을 토대로기대신용손실을 추정한 결과 보고기간종료일 현재 채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다.

연결실체는 매출채권과 관련하여 담보를 요구하지는 않습니다. 따라서, 연결실체가 담보를 고려하여 대손충당금을 인식하지 않은 매출채권과 계약자산은 없습니다.

(3) 유동성위험유동성위험은 지급능력에는 문제가 없으면서도 유동성 부족으로 인하여 부채의 만기도래시 원리금을 상환할 재무자원이 없는 등 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는충분한 현금및현금성자산을 보유하고 있다고 확신하고 있습니다. 한편, 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류된 집합투자증권 중 만기가 연장된 건에 대해서는 비유동자산으로 분류하였습니다.

다음 표는 연결실체의 금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 해당 표는 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다. 1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 이상~ 3년 미만	3년 이상	합 계

기타금융부채	12,043,941	363,850	-	12,407,791

차입금	1,836,100	43,150,912	-	44,987,012

합 계	13,880,041	43,514,762	-	57,394,803

(주1) 전환우선주부채는 금융부채로 표시되었으나, 현금 등 자산으로 결제되는 의무가 없으므로 상기 표에는 제외되어 있습니다.

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 이상~ 3년 미만	3년 이상	합 계

기타금융부채	9,529,167	959,319	-	10,488,486

차입금	1,943,600	44,613,454	-	46,557,054

합 계	11,472,767	45,572,773	-	57,045,540

나. 자본 위험 관리

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

연결실체는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총부채에서 현금및현금성자산 등(당기손익-공정가치측정금융자산 포함)을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다. 한편, 전기와 비교할 때 연결실체의 자본관리 목적에 있어 유의적인 정책이나 절차가 변경된 사항은 없습니다.

당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(금액단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

총부채	243,238,401	86,065,261

차감: 현금및현금성자산 등	(155,952,127)	(73,892,609)

순부채(A)	87,286,274	12,172,652

자본총계(B)	1,397,390	74,079,110

총자본(C=A+B)	88,683,664	86,251,762

자본조달비율(D=A/C)	98.42%	14.11%

다. 파생상품 거래현황(1) 전환우선주에 부여된 파생상품

구분	전환우선주

발행일	2024-07-12

발행가액	139,999,910,884원

1주당 발행가액	24,229원

발행주식수	5,778,196주

주식의내용	의결권	우선주 1주당 1개의 의결권

배당조건	누적적, 참가적 조건

전환에관한 사항	전환조건	발행일 이후 1년이 되는 날로부터 전환청구기간 종료일까지 전환청구 가능 (종료일까지 전환되지 아니한 경우 보통주로 자동 전환)

전환청구기간 종료일	2029-07-11

최초 전환가격	최초 1주당 발행가액 (최초 전환비율 = 1:1)

전환가격 조정	아래 경우 등에는 전환가격 조정 - 보 통주 가격이 하락할 경우 하향조정 (단, 최초 전환가격의 70% 이상이어야 함) - 보 통주 가격이 하락하여 하향조정이 있은 후, 보통주 가격이 상승할 경우 상향조정 (단, 최초 전환가격 이내이어야 함)- 전환 전에 시가를 하회하는 발행가액 등으로 유상증자 또는 주식 관련 사채를 발행하는 경우- 전환 전에 주식배당, 무상증자 등으로 발행주식수가 증가하는 경우- 다른 법인과의 기업결합 시 교환비율 산정을 위한 평가액이 전환가격을 하회하는 경우

매도청구권	발행일 이후 2년이 경과하는 날로부터 1년이 되는 날까지 투자자가 보유하고 있는전환우선주의 일부를 회사 또는 회사가 지정하는 제3자에게 매도하여 줄 것을 청구할 수 있음(단, 최초 발행주식수의 10%를 초과할 수 없음)

지배기업이 발행한 전환우선주와 관련하여, 전환우선주 발행회사에 부여된 매도청구권은 별도의 파생상품자산으로 구분하여 회계처리하였으며, 전환우선주부채는 당기손익인식항목으로 지정하고 공정가치로 평가하였습니다. ('Ⅲ. 재무에 관한 사항 → 3. 연결재무제표 주석 → 5. 당기손익-공정가치측정금융자산 및 11. 전환우선주부채' 또는 Ⅲ. 재무에 관한 사항 → 5. 재무제표 주석 → 5. 당기손익-공정가치측정금융자산 및 11. 전환우선주부채 ' 참조)(2) 한국채택국제회계기준에 따라 종속회사였던 부동산펀드인 메테우스일반사모부동산투자신탁1호는 우리은행 차입금의 이자율 변동 위험을 회피하기 위하여 고정이자를 지급하고 변동이자를 수취하는 이자율스왑계약을 체결하고 있었으며, 2023년 중 청산 소멸함에 따라 해당 계약 역시 해지되었습니다. 한편, 2023년 중 해지된 이자율스왑계약의 내역은 아래와 같습니다.

(금액단위: 천원)

거래목적	종류	거래상대방	계약금액	계약일	해지일	이자율

고정금리 지급	변동금리 수취

매매목적	이자율스왑	우리은행	31,000,000	2022.10.25	2023.10.31	6.19%	3M CD + 1.28%

9,000,000	2022.10.25	2023.10.31	6.65%	3M CD + 1.83%

(주1) 상기 파생상품의 공정가치 변동으로 발생한 전분기 파생상품평가이익 232,543천원은 연결포괄손익계산서상 금융손익로 인식하였습니다. 자세한 내용은 'III. 재무에 관한 사항 → 3. 연결재무제표 주석 → 19. 금융손익'을 참조하시기 바랍니다.