HS효성첨단소재 분기보고서 (2019.09)
II. 사업의 내용

1 . 사 업의 개요

당사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 이익 창출단위, 제품 및 제조 공정의 특징, 시장 및 판매방법의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 경영의 다각화 실태를 적절히 반영할 수 있도록 2개의 사업부문(산업자재, 기타)을 중심으로 사업의 개요를 작성하였습니다. 지배회사 및 주요종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

사업부문	법인명	주요 재화 및 용역	주요 고객	사업의 내용	비고

산업자재	효성첨단소재㈜	타이어코드,스틸코드,산업용원사,카페트 등	한국타이어금호타이어 등	타이어코드 및 스틸코드 제조 및 판매	-

Hyosung Vietnam Co., Ltd.	타이어코드,스틸코드 등	굿이어, 미쉐린 등	타이어코드, 스틸코드 제조 및 판매,	-

Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.	스틸코드,카매트	한국타이어(중국),금호타이어(중국) 등	스틸코드, 카매트 제조 및 판매	-

Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.	타이어코드,산업용원사 등	한국타이어(중국),금호타이어(중국),jinda, shenda 등	타이어코드, 산업용원사 제조 및 판매	-

Global Safety Textiles GmbH	에어백 원단 및 쿠션	TRW, Autoliv, KSS 등	에어백 원단 제조 및 판매,에어백 쿠션 판매	-

Global Safety Textiles LLC	에어백 원단 및 쿠션	TRW, Autoliv, KSS 등	에어백 원단 제조 및 판매,에어백 쿠션 판매	-

GST Global GmbH	지주회사	-	에어백 원단/쿠션 제조 및판매 회사 지분 Holding Company	-

Global Safety Textiles U.S. Holdings, Inc.	지주회사	-	북미 에어백 원단/쿠션 제조 및판매 회사 지분 Holding Company	-

GST Automotive Safety(Changshu) Co. Ltd	에어백 원단 및 쿠션	TRW, Autoliv, KSS 등	에어백 원단 제조 및 판매,에어백 쿠션 판매	-

GST Safety Textiles RO S.R.L.	에어백 원단 및 쿠션	TRW, Autoliv, KSS 등	에어백 원단 제조 및 판매,에어백 쿠션 판매	-

Hyosung Luxembourg S.A	타이어코드	굿이어, 미쉐린 등	타이어코드 제조 및 판매	-

기타	Hyosung Vietnam Co., Ltd	스판덱스	Sunray macao 등	스판덱스 제조 및 판매	-

Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.	폴리에스터원사 등	huachun, shuhua 등	폴리에스터 원사 등 제조 및 판매	-

가. 사업부문별 요약 재무현황

(제2기 3분기_2019년 1~9월) (단위 : 백만원)

구분	산업자재	기타	연결조정	합계

매출액	1,976,453	381,717	-	2,358,170

영업손익	114,669	23,826	1,350	139,845

자산	2,998,991	337,888	(662,018)	2,674,861

부채	2,071,591	294,628	(156,652)	2,209,567

(제1기_2018년 6~12월) (단위 : 백만원)

구분	산업자재	기타	연결조정	합계

매출액	1,487,022	280,465	-	1,787,487

영업손익	33,343	18,290	12,510	64,143

자산	2,802,075	331,513	(598,890)	2,534,698

부채	1,904,389	276,960	(112,667)	2,068,682

※ 공통 판매비/관리비 및 자산의 합리적 배부기준1) 공통 판매비와 관리비의 경우 지배회사는 내부적인 배부기준(매출액비, 인원비 등)에 의거 적절히 배부하고 있고, 종속회사의 경우 각 법인별 배부 기준에 따라 나누고 있습니다.2) 공통자산의 경우 직접귀속이 가능한 자산(재고자산, 고정자산, 투자자산 등)은 해 당부서에 직접 귀속되나, 전사 공통관리가 필요한 자산 및 자산귀속이 불분명한 자산은 내부적인 기준에 따라 사업부문별로 배부하고 있습니다. 나. 사업부문별 현황 (1) 산업자재 부문[산업의 특성]산업용 섬유는 자동차용, 토목건축용, 농업용, 공업용, 운송용, 포장용, 스포츠용 등 의류산업을 제외한 전 산업에서 다양한 용도로 사용되고 있으며, 고객들의 경량화, 고기능화, 고급화 요구에 따라 소재 및 신제품 개발을 통해 사업 영역이 지속 확대되고 있습니다. 이에 따라 제품 개발을 위한 지속적인 R 투자가 필요하며, 제품을 납품하기 위해 고객에게 Approval을 받아야 하는 과정이 있어 진입장벽이 높은 산업입니다. [산업의 성장성]당사의 주요 제품이자 뛰어난 품질을 바탕으로 세계 시장을 이끌고 있는 폴리에스터 타이어코드 및 Seatbelt용 원사, Airbag용 원단과 자동차용 카페트 사업은 자동차 시장의 성장과 더불어 동반 성장이 예상됩니다. 이외에도 아라미드, 탄소섬유와 같은High tech. 신소재 제품의 개발 및 사업화를 통해 지속 성장이 예상됩니다. [경기변동의 특성]당사는 자동차와 연관된 제품을 다수 생산하고 있어, 경제 상황에 따른 자동차 수요의 변화가 사업에 영향을 줄 수 있습니다. 하지만 전 세계적으로 고루 분포된 매출 비중과 장기공급계약으로 진행되고 있는 사업의 특성상, 자동차 수요 변화로 인한 단기적인 영향은 크지 않습니다. [시장여건]주요 목표시장은 자동차 산업으로 타이어보강재의 경우 Global 타이어 제조업체가, Seatbelt용 원사와 Airbag용 원사 및 원단의 경우 주요 Global tier 1 부품업체가, 자동차용 카페트 사업은 Global tier 1 성형업체 및 Global 자동차 제조업체가 주요 고객입니다. 각 부품의 품질이 탑승자의 생명과 직결되는 자동차 산업의 특성상 제품 개발 단계에서부터 고객사와 공동개발 등 협력관계를 유지하고 있으며, 이후에도 긴밀한 협조체제 하에 제조, 판매하고 있으므로 상대적으로 안정적인 판매가 이루어져 수요에 대한 변동요인은 많지 않습니다. [경쟁우위요소]당사는 타이어보강재, 각종 산업용 원사, 상업용/자동차용 카페트 등을 종합 제조할 수 있는 생산규모와 기술력을 갖추었으며, 지속적인 해외생산 거점의 확대로 해외의 고객들에게 안정적인 납품 및 경쟁력 있는 가격의 제품을 제공할 수 있습니다. 당사는 업계의 선두주자로서 산업용 원사의 경량화, 고기능화, 다양화에 앞장 서고 있을 뿐 아니라, 탄소섬유 등 신규제품 개발을 적극적으로 추진하여 변화하는 산업용 원사시장을 이끌어나가고 있습니다. (2) 기타 부문 기타 부문은 스판덱스, 폴리에스터원사 등으로 구성되어 있습니다. [산업의 특성]스판덱스는 섬유 산업의 반도체로 불릴 정도로 화학섬유 업계에서 높은 부가가치를 자랑하는 품목입니다. 수영복, 스타킹, 여성 속옷 등 신축을 요구하는 의류에 사용되며 지속적인 탄력의 유지 등을 위해 높은 기술을 요구하는 진입장벽이 높은 산업입니다. 폴리에스터 산업은 다른 산업에 비해 신규 진입이 용이하여 경쟁이 심한 특징이 있으나, 당사는 지속적인 고부가가치 차별화제품 개발을 통해 경쟁우위를 확보하고 있습니다. [산업의 성장성]의류산업의 성장과 함께 폴리에스터 수요는 지속적으로 증가하고 있으며, 신축성 원단 수요의 증가 추세에 따라 향후 스판덱스의 수요 역시 꾸준한 증가가 예상되고 있습니다. [경기변동의 특성]시황 변화에 따른 수요의 변화는 있으나 섬유 산업은 장기적으로 지속적인 성장세를 유지하고 있습니다. [시장여건] 섬유 산업은 중간재를 생산/공급하는 산업으로서 공급 안정성, 품질, 고객과의 관계가 매우 중요한 시장 특성을 가지고 있습니다 . [경쟁우위요소]경쟁력을 좌우하는 요인은 공급 안정성, 품질, 서비스(A/S, T/S 등)이며, 특히 스판덱스의 Creora는 시장을 Leading하는 Global M/S 1위 브랜드로서의 지위를 유지하고 있으며, 해외 Site의 지속적인 증설, R, Sales Channel 구축을 통하여 이를 확고히 하고자 노력하고 있습니다. 또한 폴리에스터 부분은 고객의 요구에 맞는 고부가 가치 차별화 제품을 지속 개발, 판매함으로써 경쟁 우위를 확보하고 있습니다. 다. 신규사업의 내용과 전망 최근 3사업연도의 지배회사 및 종속회사의 신규사업의 내용과 전망은 다음과 같습니다.[지배회사의 내용]'Ⅰ.회사의개요 2.회사의연혁 사.그 밖의 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내 용, 'Ⅵ.이사회등 회사의 기관에 관한 사항 1.이사회에 관한 사항 나.이사회 중요의결사항 및 사외이사 참석현황', 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1.공시내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황'을 참고하시기 바랍니다. [주요종속회사의 내용]최근 3사업연도 중 주요종속회사의 신규사업 내용은 없습니다.

2 . 주요 제품, 서비스 등 효성첨 단소재㈜의 종속회사는 17개사 (지배회사 제외)이며 주요종속회사 10개사 를 중심으로 '주요 제품 등의 매출', '주요 제품 등의 가격변동 추이', '가격변동 산출기준 및 가 격변동 원인'을 작성하였습니다.

가. 주요 제품 등의 매출(단위 : 백만원, %)

사업부문	용도	주요상표 등	생산 제품	제2기 3분기(2019년 1~9월)	제1기(2018년 6~12월)

매출액	비중	매출액	비중

산업자재	산업용	ALKEX,TANSOME	타이어코드, 스틸코드,산업용원사,카페트, 카매트,에어백원단 및 쿠션 등	1,976,453	83.8%	1,487,022	84.1%

기타	의류용	CREORA,Aerocool	스판덱스 ,
폴리에스터 원 사 등	381,717	16.2%	280,465	15.9%

합계	-	-	-	2,358,170	100.0%	1,767,487	100.0%

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이(단위 : $/톤, $/kg)

사업부문	생산제품	주요제품	제2기 3분기(2019년 1~9월)	제1기
(2018년 6~12월)

산업자재	타이어코드,스틸코드,산업용원사,카페트/카매트 등	타이어코드	3,000~4,000$/톤	3,200~4,000$/톤

스틸코드	1,600~2,100$/톤	1,500~2,500$/톤

산업용원사	1,500~2,500$/톤	1,600~2,600$/톤

기타	폴리에스터원사,스판덱스원사 등	폴리에스터원사	1.9~2.3$/kg	2.0~2.5$/kg

스판덱스원사	4.59~5.13$/kg	5.10~5.43$/kg

다. 가격변동 산출기준 (1) 타이어코드/스틸코드/산업용원사 - 타이어코드 : 대표 품목인 타이어코드지의 평균 판가를 기준으로 작성함 - 스틸코드 : 평균 판가를 기준으로 작성함 - 산업용원사 : 규격별로 생산품목이 다양하여 대표 품목인 PET 산업용 원사를 기준으로 작성함 (2) 스판덱스/폴리에스터원사 - 스판덱스 : 규격별 생산품목이 다양하여 전체 평균단가의 Range를 기재함 - 폴리에스터원사 : 규격별 생산품목이 다양하여 전체 평균단가의 Range를 기재함 라. 가격변동 원인 (1) 산업자재 부문 - 환율, 원료가 변동, 시장 상황 등 다양한 외부요인에 의해 가격이 변동하였음 (2) 기타 부문 - 시황에 따른 시장 가격 변동 및 원료가 변동분을 판가에 반영하여 가격이 변동하 였음

3 . 주요 원재료에 관한 사항가. 주요 원재료 등의 현황

(2019년 1월~9월) (단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	주요 원재료	매입액	구체적용도	주요 매입처	비고

산업자재	원재료	PET-Chip	215,180	타이어코드지 생산스틸코드 생산Car Seat-Belt 원사에어백 원단/쿠션	효성티앤씨,PHP, Invista 등	-

Nyl on Yarn	54,151

Wire Rod	202,300

기타	원재료	PTMG	73,648	스판덱스원사 생산 폴리에스터원사 생산	BASF 등	-

MDI	18,370

나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이 지배회사 및 주요종속회사의 주요 원재료에 관한 사항은 다음과 같습니다.

(단위 : $/kg, $/톤)

품목	제2기 3분기(2019년 1~9월)	제1기(2018년 6~12월)	비고

PET Chip	0.92$/kg ~ 1.14$/kg	1.11$/kg ~ 1.23$/kg	-

Wire Rod	590$/톤 ~ 850$/톤	670$/톤 ~ 860$/톤	-

PTMG	1,900$/톤 ~ 2,200$/톤	2,150$/톤 ~ 2,550$/톤	-

MDI	1,950$/톤 ~ 2,600$/톤	2,500$/톤 ~ 3,400$/톤	-

다. 주요 원재료 산출기준 및 가격변동 원인 (1) PET Chip : 평균 구입가 기준 유가 및 주요 국가 내 PET Chip 수급 현황에 따라 PET Chip 구매 가격 변동함. (2) Wire Rod : B/W용 및 S/C용 구입단가 철강 시황 약세 및 원료 가격 약세로 가격 하락세임. (3) PTMG : 평균 구입가 기준 스판덱스의 시황 부진과 수요 부진으로 가격은 하락세임. (4) MDI : 평균 구입가 기준 MDI Maker들의 안정적인 가동에 따른 수급완화와 수요 부진에 따른 하락세임

4 . 생산 및 설비에 관한 사항가. 주요 제품 생산능력

(단위 : 백만원)

사업부문	지배회사 및 주요종속회사	주요제품	사업장	제2기 3분기(2019년 1~9월)	제1기(2018년 6~12월)	비고

산업자재	효성첨단소재㈜
Hyosung Vietnam Co., Ltd.Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd. H yosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.
Hyosung Luxembourg S.A.Global Safety Textiles GmbH Global Safety Textiles LLCGST Automotive Safety(Changshu) Co. Ltd. GST Safety Textiles RO S.R.L	타이어코드지스틸코드산업용원사Bead Wire카페트, 카매트에어백원단 및쿠션 등	울산, 대전, 전주, 경주, Dong-Nai Province,Qingdao, Jiaxing 등	1,752,843	1,269,851	지배회사 및주요종속회사 합산

기타	Hyosung Vietnam Co., Ltd. Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.	폴리에스터 원사스판덱스 원사 등	Dong-Nai Province,Jiaxing	356,005	253,261	주요종속회사 합산

※ 생산능력의 산출근거

1) 산출기준 ① 각 제품별 완제품 생산가능수량*각 제품별 평균출고가격 ② 연속공정을 기준으로 함(기계운영시 필요한 Loss는 제외함)2) 산출방법 ① (각 사업장별 생산기계수*시간당 생산량*1일 평균가동시간*가동일수) - 기계 운영시 필요한 Loss ② 평균가동시간 : 연속공정 생산이므로 평균가동시간은 기계 정기수리 및 정전만 제외함※ 기타 생산능력 산출이 어려운 사업장의 경우 내부 산출근거를 기준으로 작성하였 습니다.

나. 주요 제품 생산실적(단위 : 백만원)

사업부문	지배회사 및 주요종속회사	주요 제품	사업장	제2기 3분기(2019년1~9월)	제1기(2018년6~12월)	비고

산업자재	효성첨단소재㈜
Hyosung Vietnam Co., Ltd.Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd. H yosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.
Hyosung Luxembourg S.A.Global Safety Textiles GmbH Global Safety Textiles LLCGST Automotive Safety(Changshu) Co. Ltd. GST Safety Textiles RO S.R.L	타이어코드지스틸코드산업용원사Bead Wire카페트, 카매트,에어백원단 및쿠션 등	울산, 대전, 전주, 경주, Dong-Nai Province,Qingdao, Jiaxing 등	1,534,849	1,178,927	지배회사 및주요종속회사 합산

기타	Hyosung Vietnam Co., Ltd. Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.	폴리에스터 원사스판덱스 원사 등	Dong-Nai Province,Jiaxing	323,314	233,924	주요종속회사 합산

다. 가동률(단위 : %)

사업부문	지배회사 및 주요종속회사	주요 제품	사업장	제2기 3분기(2019년1~9월)	제1기(2018년6~12월)	비고

산업자재	효성첨단소재㈜
Hyosung Vietnam Co., Ltd.Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd. H yosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.
Hyosung Luxembourg S.A.Global Safety Textiles GmbH Global Safety Textiles LLCGST Automotive Safety(Changshu) Co. Ltd. GST Safety Textiles RO S.R.L	타이어코드지스틸코드산업용원사Bead Wire카페트, 카매트에어백원단 및쿠션 등	울산, 대전, 전주, 경주, Dong-Nai Province,Qingdao, Jiaxing 등	87.56%	92.84%	지배회사 및주요종속회사합산

기타	Hyosung Vietnam Co., Ltd. Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.	폴리에스터 원사스판덱스 원사 등	Dong-Nai Province,Jiaxing	90.82%	92.36%	주요종속회사합산

※ 가동률은 생산실적을 생산능력으로 단순히 나눈값으로 실제 법인별, 제품별 가동 률과는 차이가 발생합니다.

라. 생산설비의 현황 ※ 당기말 생산설비 현황은 국제회계기준(IFRS)도입으로 사업부문별로 구분이 어려 워 지배회사와 주요종속회사를 구분하여 기재하였습니다. [지배회사의 내용]

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)

사업장	소유형태	소재지	기초장부가액	당기 증감	당기상각	당기말장부가액	면적(㎡)

증가	감소

본사	자가보유(등기)	서울외	10,877	-	-	-	10,877	-

울산공장	울산시	44,578	-	-	-	44,578	-

언양공장	울산시	53,057	-	-	-	53,057	-

경주공장	경주시	2,129	-	-	-	2,129	-

대전공장	대전시	14,551	-	-	-	14,551	-

전주공장	전주시	42,033	13	-	-	42,046	-

합계	167,225	13	-	-	167,238	-

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

사업장	소유 형태	소재지	기초장부가액	당기 증감	당기상각	당기말장부가액	비고

증가	감소

본사	자가보유(등기)	서울외	2,031	-	2,026	5	-	-

울산공장	울산시	37,414	455	-	1,323	36,546	-

언양공장	울산시	25,249	-	2	895	24,352	-

경주공장	경주시	3,114	12	-	73	3,053	-

대전공장	대전시	1,308	1	-	48	1,261	-

전주공장	전주시	17,164	2,067	-	413	18,818	-

합계	86,280	2,535	2,028	2,757	84,030	-

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

사업장	소유형태	소재지	기초장부가액	당기 증감	당기상각	당기말장부가액	비고

증가	감소

본사	자가보유	서울외	1	-	1	-	-	-

울산공장	울산시	2,407	62	-	78	2,391	-

언양공장	울산시	4,661	-	30	147	4,484	-

경주공장	경주시	171	-	2	14	155	-

대전공장	대전시	86	2	-	3	85	-

전주공장	전주시	1,708	100	-	39	1,769	-

합계	9,034	164	33	281	8,884	-

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

사업장	소유형태	소재지	기초장부가액	당기 증감	당기상각	당기말장부가액	비고

증가	감소

본사	자가보유	서울외	-	-	-	-	-	-

울산공장	울산시	63,488	6,594	77	11,622	58,383	-

언양공장	울산시	-	262	262	-	-	-

경주공장	경주시	1,949	443	192	239	1,961	-

대전공장	대전시	1,292	148	-	179	1,261	-

전주공장	전주시	2,776	755	-	436	3,095	-

합계	69,505	8,202	531	12,476	64,700	-

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

사업장	소유형태	소재지	기초장부가액	당기 증감	당기상각	당기말장부가액	비고

증가	감소

본사	자가보유	서울외	9	-	-	3	6	-

울산공장	울산시	486	9	-	123	372	-

언양공장	울산시	-	-	-	-	-	-

경주공장	경주시	84	2	2	17	67	-

대전공장	대전시	21	23	-	7	37	-

전주공장	전주시	10	1	-	1	10	-

합계	610	35	2	151	492	-

[자산항목 : 공기구비품] (단위 : 백만원)

사업장	소유형태	소재지	기초장부가액	당기 증감	당기상각	당기말장부가액	비고

증가	감소

본사	자가보유	서울외	1,368	187	32	519	1,004	-

울산공장	울산시	2,029	635	-	599	2,065	-

언양공장	울산시	-	-	-	-	-	-

경주공장	경주시	336	40	-	83	293	-

대전공장	대전시	298	31	-	89	240	-

전주공장	전주	119	90	-	62	147	-

합계	4,150	983	32	1,352	3,749	-

[자산항목 : 리스자산] (단위 : 백만원)

사업장	소유형태	소재지	기초장부가액	당기 증감	당기상각	당기말장부가액	비고

증가	감소

본사	리스	서울외	-	4,509	393	1,037	3,079	-

울산공장	울산시	-	74	-	17	57	-

합계	-	4,583	393	1,054	3,136	-

[주요종속회사의 내용]

생산설비 현황의 기초 및 당기말 장부가액은 주요종속회사의 현지통화(CNY, EUR, USD 등)를 기준으로 각각 2018년 12월말, 2019년 9월말 환율을 적용하여 원화금액으로 환산하였습니다.

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)

주요종속회사	소유형태	소재지	기초장부가액	당기 증감	당기상각	외화환산 으로인한 변동	당기말장부가액	비고

증가	감소

Global Safety Textiles GmbH	자가보유	Maulburg, Germany	11,685	-	-	-	290	11,975	-

Global Safety Textiles LLC	Delaware, U.S.A	134	-	-	-	10	144	-

GST Safety Textiles RO S.R.L.	Mures county, Romania	249	-	-	-	8	257	-

Hyosung Luxembourg S.A	Colmar-Berg	1,962	-	-	-	55	2,017	-

합계	14,030	-	-	-	363	14,393	-

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

주요종속회사	소유형태	소재지	기초장부가액	당기 증감	당기상각	외화환산 으로인한 변동	당기말장부가액	비고

증가	감소

Global Safety Textiles GmbH	자가보유	Maulburg, Germany	4,889	144	-	801	100	4,332	-

Global Safety Textiles LLC	Delaware, U.S.A	946	107	-	440	59	672	-

GST Automotive Safety(Changshu) Co. Ltd	Jiangsu, China	22,668	-	-	1,042	806	22,432	-

GST Safety Textiles RO S.R.L.	Mures county, Romania	20,832	-	-	487	516	20,861	-

Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.	Jiaxing, China	48,633	650	-	1,227	1,726	49,782	-

Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.	Qingdao, China	22,610	-	-	673	802	22,739	-

Hyosung Vietnam Co., Ltd.	Dong Nai Province,Vietnam	133,477	1,747	-	7,872	9,733	137,085	-

Hyosung Luxembourg S.A	Colmar-Berg	1,056	216	-	46	27	1,253	-

Hyosung Quang Nam Co., Ltd	Quangnam, Vietnam	-	3,130	-	-	22	3,152	-

합계	255,111	5,994	-	12,588	13,791	262,308	-

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

주요종속회사	소유형태	소재지	기초장부가액	당기 증감	당기상각	외화환산 으로인한 변동	당기말장부가액	비고

증가	감소

Global Safety Textiles GmbH	자가보유	Maulburg, Germany	84	34	-	12	3	109	-

Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.	Jiaxing, China	6,784	377	-	178	240	7,223	-

Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.	Qingdao, China	825	-	-	31	29	823	-

합계	7,693	411	-	221	272	8,155	-

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

주요종속회사	소유형태	소재지	기초장부가액	당기 증감	당기상각	외화환산 으로인한 변동	당기말장부가액	비고

증가	감소

Global Safety Textiles GmbH	자가보유	Maulburg, Germany	12,529	64	-	1,929	248	10,912	-

Global Safety Textiles LLC	Delaware, U.S.A	14,157	772	1,493	2,849	933	11,520	-

GST Automotive Safety(Changshu) Co. Ltd	Jiangsu, China	33,629	277	-	4,140	1,226	30,992	-

GST Safety Textiles RO S.R.L.	Mures county, Romania	45,309	3,417	-	6,441	1,093	43,378	-

Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.	Jiaxing, China	114,577	10,701	-	15,762	4,119	113,635	-

Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.	Qingdao, China	28,148	1,073	250	4,229	997	25,739	-

Hyosung Vietnam Co., Ltd.	Dong Nai Province,Vietnam	248,970	16,877	145	48,277	17,573	234,998	-

Hyosung Luxembourg S.A	Colmar-Berg	2,709	441	-	343	74	2,881	-

Hyosung Quang Nam Co., Ltd	Quangnam, Vietnam	-	7,863	-	-	53	7,916	-

합계	500,028	41,485	1,888	83,970	26,316	481,971	-

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

주요종속회사	소유형태	소재지	기초장부가액	당기 증감	당기상각	외화환산 으로인한 변동	당기말장부가액	비고

증가	감소

Global Safety Textiles GmbH	자가보유	Maulburg, Germany	1	-	-	1	-	-	-

GST Automotive Safety(Changshu) Co. Ltd	Jiangsu, China	52	21	-	14	1	60	-

GST Safety Textiles RO S.R.L.	Mures county, Romania	407	41	-	136	10	322	-

Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.	Jiaxing, China	434	134	10	90	15	483	-

Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.	Qingdao, China	247	53	-	34	9	275	-

Hyosung Vietnam Co., Ltd.	Dong Nai Province,Vietnam	1,831	482	11	516	138	1,924	-

합계	2,972	731	21	791	173	3,064	-

[자산항목 : 공기구비품] (단위 : 백만원)

주요종속회사	소유형태	소재지	기초장부가액	당기 증감	당기상각	외화환산 으로인한 변동	당기말장부가액	비고

증가	감소

Global Safety Textiles GmbH	자가보유	Maulburg, Germany	1,310	133	1	260	28	1,210	-

GST Global GmbH	Maulburg, Germany	2,329	-	-	233	51	2,147	-

GST Safety Textiles RO S.R.L.	Mures county, Romania	314	112	-	56	7	377	-

Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.	Jiaxing, China	1,879	246	2	502	69	1,690	-

Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.	Qingdao, China	2,114	62	2	357	75	1,892	-

Hyosung Vietnam Co., Ltd.	Dong Nai Province,Vietnam	4,724	447	-	1,667	308	3,812	-

합계	12,670	1,000	5	3,075	539	11,129	-

[자산항목 : 리스자산] (단위 : 백만원)

주요종속회사	소유형태	소재지	기초장부가액	당기 증감	당기상각	외화환산 으로인한 변동	당기말장부가액	비고

증가	감소

GST Global GmbH	리 스	Maulburg, Germany	-	3,342	103	1,067	167	2,339	-

Hyosung Chemical Fiber (Jiaxing) Co., Ltd.	Jiaxing, China	-	317	-	88	(1)	228	-

Hyosung Steel Cord (Qingdao) Co., Ltd.	Qingdao, China	-	424	-	187	6	243	-

Hyosung Vietnam Co., Ltd.	Dong Nai Province,Vietnam	-	712	-	258	38	492	-

Hyosung Luxembourg S.A	Colmar-Berg	-	453	-	71	(4)	378

합계	-	5,248	103	1,671	206	3,680	-

※ 당 분기중 생산설비 변동 금액은 환율차이 등으로 인한 단수 차이가 발생합니다 . ※ GST Global GmbH의 리스자산은 연결기준으로 작성하였습니다.

마. 설비투자 계획 및 현황[지배회사의 내용] ( 1) 연간 투자실적

(단위 : 억원)

구분	투자금액	투자효과	비고

2019년 1~9월(실적)	2019년 연간(계획)	2018년 6~12월(실적)

신설 및 증설	92	409	7	매출 및 수익증대	-

합 리 화	28	56	46	설비개선

보완투자	87	114	141	유지보수

합계	207	579	194	-

( 2) 투자계획단위 : 억원)

구분	투자금액	투자기간	투자대상	비고

시작일	종료일

시설증설	468	2019-02-11	2020-02-11	전주공장 탄소섬유 생산라인 증설	-

[주요종속회사의 내용]

(1) 진행중인 투자(단위 : USD)

주요종속회사	투자목적	투자기간	투자대상자산	투자효과	총투자액	기투자액	향후투자액

GST Automotive Safety(Changshu) Co. Ltd	고객 수요 증가에 따른 에어백 생산 시설 확대	2018년1월 ~2020년12월	에어백생산설비 증설	판매 증가를 통한 수익 증대 및 아시아 시장 점유율 확대	$24.1백만	$19.6백만	$3.5백만

GST Safety Textile RO S.R.L	고객 수요 증가에 따른 생산 시설 확대	2018년1월 ~2020년12월	에어백 생산설비 및 건물 증설	판매 증가를 통한 유럽 시장 매출 및 수익 증대	$11.9백만	$7.3백만	$4.6백만

(2) 투자계획주요종속회사의 투자계획은 경영환경의 변화에 따라 수시로 변경될 수 있으므로 현시점에서 예측할 수 없습니다.

5 . 매출에 관한 사항

가. 매출실적 ( 1) 연결기준 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문	매출품목	제2기 3분기(2019년 1~9월)	제1기(2018년 6~12월)

산업자재	타이어코드, 스틸코드,산업용원사, 카페트, 카매트,에어백원단 및 쿠션 등	1,976,453	1,487,022

기타	폴리에스터 원사,스판덱스 등	381,717	280,465

합계	2,358,170	1,767,487

( 2) 별도기준 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품목	제2기 3분기(2019년 1~9월)	제1기(2018년 6~12월)

산업자재	제품상품기타	타이어코드, 스틸코드,산업용 원사, 카페트 등	수 출	752,373	554,602

내 수	80,174	66,096

합 계	832,547	620,698

※ 수출은 직수출 및 로컬수출을 포함한 금액입니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등 판매경로 및 판매방법 등의 경우 IFRS기준 사업부문별 구분이 어려워 지배회사와 주요종속회사를 구분하여 기재하였습니다. [지배회사의 내용](1) 지배회사의 판매경로는 Local 및 직수출, 내수직판으로 구분되어 있습니다.(2) 대금회수 조건 - 수출 : 신용장 또는 무신용장 거래 - 내수 : 현금 및 어음 결제(3) 부대비용의 부담방법 : 수출가격조건(FOB, CIF, CFR 등) (4) 판매전략지배회사는 영업사원들의 Sales 능력을 배양하여 직판 위주의 영업을 전개함과 동시 에 기존의 영업소나 대리점 및 특약점도 적극 활용하고 있습니다. 심도있는 시장조사를 통해 신규거래선을 개발, 관리하고 적극적인 신시장 개척을 통해 당사의 상권을 강화하고 있습니다. (5) 주요매출처 및 비중 2019년 1~9월 지배회사의 주요 매출처는 HYOSUNG USA INC.(14.01%), HYOSUNG VIETNAM CO., LTD.(11.71%), 한국타이어앤테크놀로지㈜(8.14%),HYOSUNG DONG NAI COMPANY LIMITED(6.87%), HYOSUNG SINGAPORE PTE.LTD.(5.63%),금호타이어(주)(3.68%), GLOBAL SAFETY TEXTILES GMBH (3.54%), HYOSUNG JAPAN CO LTD(3.49%), HYOSUNG LUXEMBOURG S.A. (3.37%) 등 입니다.

[주요종속회사의 내용]

주요종속회사	판매경로	판매전략	주요매출처 및 비중	비고

Hyosung Vietnam Co., Ltd.	회사의 판매경로는 직수출 (79.1%) 및 내수직판 (20.9%)으로 구분되어 있습니다.	타이어보강재는 미쉐린, 굿이어, 쿠퍼 등 유수한 타이어제조업체에 제품을 공급하고 있으 며, 글로벌 네트워크와의 긴밀한 공조로 베트남 생산제품의 수출 증대를 추진하고 있습니다. 스판덱스는 유럽, 중남미등으로도 판매를 다변화 하는 전략을 추진하여 질적, 양적 성장을 추구하고 있습니다.	타이어보강재는 Hyosung Dong Nai (13%), Hyosung Lux (10.6%), Hyosung USA INC (10.5%) 등 스판덱스는 Hyosung Dong Nai(6.5%), HYOSUNG ISTANBUL TEKSTIL LTD (6.5%), Hyosung Brasil Industrial (5.9%) 등	-

Hyosung Chemical Fiber(Jiaxing) Co., Ltd.	내수 직판 및 직수출,LOCAL 수출로 구분되어있음	절강성,강소성 등 중국 섬유 업계 주요 밀착지인 화동,화북 지역에서 지리적인 우세 및 제품 품질 우월성을 이용해 직판체제를 공고히 하고 있으며, 주요 생산품목인 타이어코드를 현재 중국에 진출한 세계 유명브랜드인 한국타이어, 금호타이어, 미세린등에 안정적으로 공급함과 동시에 중국 LOCAL 타이어 업체의 65%에 안정적으로 공급하고 있습니다. 향후 모든 중국 LOCAL 업체에 공급 및 판매량 확대를 추진하고 있습니다.	한국타이어(4.5%),Shanghai Sailun(2.8%),Wujiang Yilai(2.5%), 금호타이어 (2.1%) 등	-

Hyosung Steel Cord (Qingdao)Co., Ltd.	S/C는 직수출(23%), 내수판매(77%)	효성 청도는 지금까지 미쉐린향 미국수출과 한국타이어, 금호타이어 등 중국에 진출해 있는 한국계 외자기업 및 산동성 인근의 LOCAL 기업위주의 판매를 진행해왔으며, 향후 판매량 확대를 위하여 중국내에서도 한국타이어, 금호타이어 등 한국계 외자기업 외에 수익성이상대적으로 양호한 중국 진출 외자기업 고객을 신규 발굴하고, LOCAL기업에게는 수익성이 양호한 특화규격 판매 확대를 도모하고 있습니다.	한국타이어(중국)(14%), 효성첨단소재(8%), Cooper(8%), Bayi(6%), 효성USA(6%), NEXEN(5%) 등	-

Hyosung Luxembourg S.A.	유럽의 고객사에 직접 판매를 하고 있음	당사에서 제조 공급하는 섬유 타이어코드지는 로컬 제조공급으로의 빠른 대응 능력을 바탕으로 주 고객인 굿이어에 안정적 물량을 공급하고 있으며, 추가로 콘티넨탈 등 로컬 제조 공급을 필요로하는 타 고객들에게 물량을 확대하고 있음. 본사 및 베트남법인으로부터 완제품을 수입하여 판매하는 섬유 타이어코드지, 스틸코드, 탄소섬유 및 아라미드 원사는 현지에서 안정적인 물류 공급 및 문제 발생시 빠른 현지 대응 및 본사와 협력을 통한 고객 만족으로 판매량을 확대해가고 있음.	굿이어 (61%),미쉐린 (16%),컨티넨털(12%), 브릿지스톤 (3%) 등	-

Global Safety Textiles GmbH	고객사에직접 납품(100%)	유럽의 Major 에어백 원단, 쿠션 메이커로서 주요 에어백 모듈업체의 유럽 지역의 공장에 원단, 쿠션 제품을 공급하고 있습니다. 오랜 업력을 바탕으로 주요 모듈업체인 Autoliv, TRW, KSS 등과 긴밀한 관계를 맺고 있으며, 특히 TRW향 매출 비중이 높습니다. 주요 모듈업체는 글로벌 구매 조직을 보유하고 있기 때문에 회사도 글로벌네트워크와의 긴밀한 공조체제를 갖추고 있습니다.	TRW (57.2%), Autoliv (7.1%), KSS (19.4%) 등	-

Global Safety Textiles LLC	고객사에직접 납품(100%)	에어백 원단, 쿠션 메이커로서 에어백 모듈업체에 제품을 공급하고 있습니다. 고객의 수가 한정되어 있기 때문에 OEM방식을 통해 판매하고 있습니다.	TRW (51.4%), KSS (13%) 등	-

GST Global GmbH	Holding Company	-	-	-

Global Safety Textiles U.S.Holdings, Inc.	Holding Company	-	-	-

GST Automotive Safety(Changshu) Co., Ltd.	고객사에 직접 납품 (100%)	에어백 원단, 쿠션 메이커로서 에어백 모듈업체에 제품을 공급하고 있습니다. 고객의 수가 한정되어 있기 때문에 OEM방식을 통해 판매하고 있습니다.	TRW (39%), Autoliv (23%),KSS (4%) 등	-

GST Safety Textile RO S.R.L	Global Safety Textiles GmbH에 납품(100%)	-	-	-

6. 수주상황

보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

7 . 시장위험과 위험관리 [지배회사의 내용]

지배회사는 영업활동과 관련된 시장위험, 신용 위험, 유동성 위험, 자본위험 등을 최소화하기 위한 재무관리정책을 실시하고 있습니다. 지배회사는 각각의 위험 요인에 대해 관리/감독하기 위한 재무위험 관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 재무적 Risk관리는 재무실이 주관하고 있으며 본사 내 사업부 및 해외 종속회사와의 유기적인 협력을 통해 주기적으로 재무위험의 측정, 평가 및 헷지 등을 실행하고 있습니다. 재무실에서 수출입 및 외환관리 업무를 담당하고 있고, 시장위험의 예측과 위험자산의 환변동 등에 따른 실적분석을 통하여 위험관리를 하고 있습니다. 또한, 국내외 투자은행 및 금융기관에서 제공하는 시장정보를이용하여 시장위험에 대한 예측, 관리, 분석, 보고 등의 업무를 수행하고 있습니다. 지배회사는 수출로 인한 외화수금이 원자재수입에 의한 외화 지출보다 많은 외화현금흐름을 가지고 있으며 환율하락에 따른 환차손 위험을 가지고 있습니다. 지배회사는 외환포지션에 따른 환위험을 최소화 하기 위하여 수출대금과 수입결제 자금을 통화별, 만기별로 일치시키는 매칭(Matching), 급격한 환율변동이 있을 경우 자금결제시기를 당기거나 늦추는 리딩(Leading) 및 래깅(Lagging), 동일 거래가 반복되는 업체에는 차액만 결제하여 정리하는 상계(Netting), 환율변동 흐름 및 예측에 따라 결제통화를 조정하는 결제통화조정 전략, 환율변동에 따른 수출입 가격조정 등의 대내적 관리 기법을 주로 이용하고 있으며 그외 선물환과 환변동 보험 등의 파생상품 거래를이용한 대외적인 전략 등을 사용하고 있습니다. 지배회사의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 매도가능금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는매입채무, 차입금, 사채 및 기타채무 등으로 구성되어 있습니다.

가. 시장위험

(1) 환율변동위험지배회사는 글로벌 수출입활동으로 인하여 장부통화와 다른 외화의 수입 및 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인한 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, JPY 등이 있습니다. 영업활동에서 발생하는 환위험을 최소화하기 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 장부 통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 억제하고, 불가피하게 발생한 환포지션에 대해서는 관리원칙 및 정책, 규정에 따라 환위험을 관리하고 있습니다. 지배회사의 환위험 관리 원칙, 정책 및 규정은 환위험의 정의, 측정주기, 관리주체, 관리절차, 헷지 기간, 헷지 비율 등을 포함하고 있습니다. (2) 이자율변동위험

이자율변동위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 지배회사의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부차입금에서 비롯되며, 지배회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.

나. 신용위험신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다.

다. 유동성위험

대규모 투자가 많은 지배회사의 사업 특성상 적절한 유동성 확보는 매우 중요한 재무관리 정책 중의 하나입니다. 지배회사는 적정 유동성 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 수입, 지출 관리 등을 실시하고 있습니다. 지배 회사는 주기적으로 미래 현금흐름을 예측하여 유동성 위험을 사전적으로 관리하고 있고 적정한 예금 확보를 통하여 긴급한 자금을 보충하고 있습니다. 또한, 유동성위험에 대비하여 무역금융 및 당좌차월 한도를 확보 하고 있으며, 대규모 시설투자의 경우에는 내부유보 자금의 활용이나 장기차입을 통하여 조달기간을 일치시켜 유동성 위험을 최소화하고 있습니다.

[주요종속회사의 내용]

주요종속회사	주요시장위험	위험관리정책	위험관리조직	비고

Hyosung Vietnam Co., Ltd.	당사의 원재료 비중이 높음에 따라 원재료가격 변동시 원가에 미치는 영향이 큽니다.	원재료 가격 변화에 대한 정보를 수시로 수집하며, 공급처의 다변화를 통해 가격변동 risk를 완화시키고자 하며, 회계통화를 기존 베트남동에서 달러로 전환함으로써 베트남동 절하에 따른 환차 risk를 최소화하고 있음.	본사 재무실과 당 법인 관리본부 내에서 구매 및 외화관리를 하고 있으며, 현지 관련기관들에서 제공하는 시장정보를 통해 시장위험에 대한 예측,관리,분석,보고 등의업무를 수행하고 있습니다.	-

Hyosung Chemical Fiber(Jiaxing) Co., Ltd.	당사는 외화수금이 외화지출대비 많은 외화 현금흐름을 가지고 있어 환율하락에 따른 환차손 위험을 가지고 있으며, 시장금리의 급격한 변동으로 인한 지급이자의 불확실성 위험에 노출되어 있습니다.	당사는 환율의 급격한 변동이 있을 경우를 대비하여자금 결제시기를 탄력적으로 운영하여 환변동 위험에 대처하고 있으며, 환율변동 흐름 및 예측에 따라 결제 통화를 조정하는 이중전략을 사용하고 있습니다.	외환관리 업무부서를 별도로 두고 있지 않으나, 거래금융기관이나 자문기관과 관련정보를 공유하여 환변동 등 시장위험에 대한 예측, 관리 등의 업무를 수행하고 있습니다.	-

Hyosung Steel Cord(Qingdao) Co., Ltd.	내수 판매분중 한국타이어와 같은 외자기업이외의 중국 LOCAL 기업으로의 판매분에 대한 여신기일이 길며, 여신기일에 대한 약정이 엄수되지 않는 위험에 노출되어 있습니다.	매분기 주요 거래기업의 손익실적을 입수하여 판매여부 및 여신 축소 여부를 결정하고 있습니다 .	현재 영업팀에서 고객의 신용상태에 대한 정기적인 점검 및 동향파악을 통하여 Risk 감소를 도모하고 있습니다.	-

Hyosung Luxembourg S.A.	전체 매입, 매출이 유로화 거래로환율 등락에 따른 환차Risk는 없으며, 총 차입금 역시 전액 유로화 기준으로 환차 위험은 없으나 시장금리 변화에 따른 지급이자의 불확실성은 내재하고 있습니다..	복수의 차입 및 팩토링(매출채권매각) 공급 업체를 선정, 운영하여 시장금리 등 변화 시 선택적으로 유리한 조건으로 자금 운용하고 있으며, 금리 등 조건 경쟁을 통해 재계약시 지속 개선하고 있습니다.	법인장 및 Accounting Team에서 자금운용처 비교 및 자금 필요현황을 수시 점검하여 최적의 조건으로 관리하고 있습니다.	-

Global Safety TextilesGmbH	당사는 제조업체로 대부분의 현금흐름이 Euro로 이뤄지고 있습니다. 따라서 가장 주요한 시장위험은 원재료 매입가격의 변동입니다.	통상적으로 원재료 매입액의 변동분을 고객에게 이전하는 방식을 통해 risk를 최소화해 왔습니다. 역사적으로 볼때 이러한 위험관리정책을 통해 큰 어려움을 겪지는 않았지만, 가끔 시장상황에 따라 일시적으로 어려운 경우는 있었습니다.	-	-

Global Safety Textiles LLC	당사는 제조업체로 대부분의 현금흐름이 USD로 이뤄지고 있습니다. 따라서 가장 주요한 시장위험은 원재료 매입가격의 변동입니다.	통상적으로 원재료 매입액의 변동분을 고객에게 이전하는 방식을 통해 risk를 최소화해 왔습니다. 역사적으로 볼때 이러한 위험관리정책을 통해 큰 어려움을 겪지는 않았지만, 가끔 시장상황에 따라 일시적으로 어려운 경우는 있었습니다.	-	-

GST Global GmbH	Holding Company로서 특별한 시장 위험은 없습니다.	-	-	-

Global Safety Textiles U.S.Holdings, Inc.	Holding Company로서 특별한 시장 위험은 없습니다.	-	-	-

GST Automotive Safety(Changshu) Co. Ltd.	당사는 제조업체로 대부분의 현금흐름이 CNY로 이뤄지고 있습니다. 따라서 가장 주요한 시장위험은 원재료 매입가격의 변동입니다.	통상적으로 원재료 매입액의 변동분을 고객에게 이전하는 방식을 통해 risk를 최소화해 왔습니다. 역사적으로 볼때 이러한 위험관리정책을 통해 큰 어려움을 겪지는 않았지만, 가끔 시장상황에 따라 일시적으로 어려운 경우는 있었습니다.	-	-

GST Safety Textile RO S.R.L	당사는 Global Safety TextilesGmbH에 전액 납품하는 생산법인으로 주요한 시장위험은 Global Safety Textiles GmbH의 실적변동입니다.	당사는 Global Safety Textiles GmbH에 전액 납품하는 생산법인으로 주요한 risk는 Global Safety Textiles GmbH에 의하여 최소화되고 있습니다.	-	-

8 . 파생상품 등의 거래 현황

[지배회사의 내용] 가 . 파생상품 계약 현황 지배회사는 2019년 9월말 현재 외화차입금의 환율변동 위험을 회피하기 위한2건의 통화스왑계약을 체결하고 있으며, 이로 인하여 발생하는 파생상품 평가손익을해당 기간의 손익에 반영하고 있습니다. 당기말 지배회사가 보유하고 있는 파생상품은 다음과 같습니다.

(단위:천USD)

파생상품 종류	계약처	계약실행일	만기일	총계약금액

통화스왑	우리은행	2018-08-22	2020-11-16	70,000

통화스왑	국민은행	2019-09-06	2022-09-06	10,000

나. 파생상품 계약으로 발생한 손익 현황

당 기중 ('19.1~9월) 지배회사의 파생상품 계약으로 발생한 손익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

파생상품 종류	파생상품 거래손익	파생상품 평가손익

거래이익	거래손실	평가이익	평가손실

통화스왑	810	-	5,859	104

[주요종속회사의 내용] 해당사항 없습니다. 9 . 경영상의 주요계약 등 [ 지배회사의 내용] 지배회사의 경영상의 주요계약은 'Ⅰ.회사의개요 2.회사의연혁 사. 그 밖의 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용', 'Ⅵ.이사회등 회사의 기관에 관한 사항 1.이사회에 관한 사항 나. 이사회 중요 의결사항 및 사외이사 참석현황 ', 'XI.그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1.공시내용의 진행, 변경사항 및 주주총회 현황'을 참고하시기 바랍니다.

10 . 연구개발활동가. 연구개발비용(단위 : 백만원)

구분	제2기 3분기(2019년 1~9월)	제1기(2018년 6~12월)	비고

연구개발비용	22,017	17,465	-

(정부보조금)	(243)	(197)	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.93%	0.99%	-

※ 제1기(2018년 6~12월)~제2기 3분기(2019년 1~9월) 연구개발비용은 K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다. ※ 연구개발비용은 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액 을 기준으로 산정하였습니다. [지배회사의 내용]

나. 연구개발 담당조직 - 당사의 연구개발활동은 (주)효성의 효성기술원에 위탁하여 연구용역을 제공받고 있는 부분과 타이어보강재 생산 기술 및 제품 개발을 위해 자체 설립된 강선연구 소 부분을 통해 이루어지고 있습니다.

효성기술원((주)효성)	섬유연구 Group

기능성재료연구 Group

강선연구소(효성첨단소재(주))	강선연구 1팀, 2팀

다. 연구개발실적

연구조직	연구과제	연구성과	제품명

섬유연구Group	산업용사차별화 원사	- 고강도 및 고모듈러스 Tire Cord 차별화 제품 개발- 내열접착력 향상 타이어코드 열처리 Dip Recipe 개발- Seat belt용 원착사 개발- Seat belt 원사 강력 이용률 및 multi-end 품질 개선- Geo Textile용 High Modulus 원사 개발- Geo Textile용 형태안정성 개선 원사 개발- PET airbag용 원사 개발- 재봉사 차별화 기술 개발- PET 발수사 개발- DWML(Deep Water Mooring Line) 원사 개발- NY66 ATY 원사 개발- PET 고강력 중공사 개발- Aramid 細 denier 원사 제조 기술 개발- Aramid 원착사 개발- Aramid 방탄 Solution 개발	HSPHiTenALKEX

기능성재료연구Group	탄소섬유	- 고강도 중탄성 탄소섬유 개발- 탄소섬유 범용 Prepreg 개발- 탄소섬유 S-grade 개발- 탄소섬유용 Epoxy계 Sizing제 개발- 압력용기용 CF 개발- 48K 라지토우 개발- 해양레저용 프리프레그 개발- 고내열 프리프레그 개발- 탄소섬유 고인성 프리프레그 개발	Tansome

강선연구소	타이어보강재	- Brassing 열처리 기술 최적화 및 고강도 규격 신선가공 기술 개발- 타이어 경량화를 위한 UT 강도 Steel Cord 신규격 개발- 친환경 타이어용 고강도 아연도금 Steel Cord 개발- LTR Carcass용 Ultra Tensile급 극세선경 Steel Cord 개발- [Non-Tire] 자동차/산업용 Control Cable 개발	-

11 . 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

[지배회사의 내용]

가. 회사의 상표 및 고객관리 정책 당사는 오랜 역사를 통해 취득한 사업 노하우와 업계 선두의 기술력을 바탕으로 산업자재 부문 의 탄 섬, ALKEX등 다수 의 브랜드를 보유하고 있으며, 이러한 브랜드를 사용함으로써 기업 이미지 제고 뿐만 아니 라 글로벌 기업으로의입지를 굳건히 해나가고 있습니다. 나. 지적재산권 보유 현황

사업부문	종류	취득일	내용	근거법령	소요인력	상용화여부

산업자재	폴리케톤	2019.08.13	원사 강도 및 강도 산포가 개선된 폴리케톤 섬유 및 그 제조 방법	특허법	3명	개발완료

폴리케톤	2019.08.13	강력 및 강력 산포가 개선된 폴리케톤 딥코드 및 그 제조방법	특허법	2명	개발완료

섬유 T/C	2019.07.12	내크리프성이 우수한 폴리에틸렌테레프탈레이트 타이어 코드	특허법	5명	상용화

인테리어	2019.06.10	폴리에틸렌테레프탈레이트 벌키 연속 필라멘트를 포함하는 자동차용터프티드 카페트	특허법	1명	상용화

섬유 T/C	2019.05.10	폴리에스터 타이어코드와 이를 이용한 레이디얼 타이어	특허법	3명	상용화

섬유 T/C	2019.05.10	고강력 및 강력이용률이 우수한 폴리에틸렌테레프탈레이트(PET) 원사의 제조방법	특허법	4명	상용화

인테리어	2019.04.09	공중합 폴리에틸렌테레프탈레이트 중합물을 포함하는 BCF	특허법	2명	상용화

섬유 T/C	2019.04.09	형태안정성이 우수한 폴리에틸렌테레프탈레이트 타이어 코드, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 타이어	특허법	4명	상용화

산업용원사	2019.03.12	무독성 폴리에틸렌테레프탈레이트 원사의 제조방법	특허법	4명	상용화

탄소재료	2019.03.11	탄소섬유 사이징제 및 이를 이용한 탄소섬유	특허법	2명	상용화

탄소재료	2019.03.05	고강도 탄소섬유의 제조방법	특허법	4명	상용화

인테리어	2019.02.12	중합 폴리에틸렌테레프탈레이트중합물을 포함하는 BCF	특허법	2명	상용화

아라미드	2019.01.03	아라미드 복합 섬유의 제조 방법	특허법	2명	상용화

섬유 T/C	2018.12.07	타이어 코드용 고강력 폴리에틸렌테레프탈레이트 섬유의 제조방법	특허법	5명	상용화

섬유 T/C	2018.12.07	친환경 첨가제를 포함하는 내피로도가 향상된 라이오셀 열처리 코드	특허법	3명	상용화

섬유 T/C	2018.12.07	건설폐기물 수집운반 차량 덮개용 방수 직물 및 그 제조방법	특허법	2명	개발중

섬유 T/C	2018.12.07	고무 성분을 가지는 첨가제를 포함하는 라이오셀 섬유	특허법	3명	상용화

인테리어	2018.12.07	폴리에틸렌테레프탈레이트 원사 및 카매트의 제조방법	특허법	5명	상용화

아라미드	2018.12.07	복수 방식의 프리프레그를 이용하여 경량화된 방탄헬멧	특허법	2명	상용화

섬유 T/C	2018.09.07	셀룰로오스 섬유, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 타이어 코드	특허법	5명	상용화

섬유 T/C	2018.08.07	친환경 첨가제를 포함하는 라이오셀 섬유	특허법	3명	상용화

탄소재료	2018.07.27	탄소섬유용 전구체 섬유의 제조방법 및 이를 이용하여 제조된 탄소섬유용 전구체 섬유	특허법	4명	상용화

아라미드	2018.07.10	파라 아라미드 필라멘트의 수세 및 중화 장치	특허법	1명	개발중

섬유 T/C	2018.07.10	내피로도가 우수한 하이브리드 딥코드 및 이를 적용한 래디얼 공기입 타이어	특허법	3명	상용화

아라미드	2018.05.08	아라미드 섬유의 제조 장치	특허법	2명	상용화

폴리케톤	2018.05.08	고강도 폴리케톤 섬유 및 이의 제조방법	특허법	4명	개발중

폴리케톤	2018.04.10	폴리케톤 섬유로 이루어지는 낚시줄 및 이의 제조방법	특허법	2명	개발중

폴리케톤	2018.04.10	폴리케톤 섬유로 이루어지는 연승 및 이의 제조방법	특허법	2명	개발중

섬유 T/C	2018.04.10	고공기압 타이어	특허법	3명	상용화

아라미드	2018.03.08	고강도 방향족 폴리아미드 멀티 필라멘트의 제조방법	특허법	3명	상용화

아라미드	2018.03.08	일방향 아라미드 시트와 하이브리드 매트릭스를 이용한 경량화된 방탄재	특허법	2명	상용화

섬유 T/C	2018.03.08	고강도 및 치수안정성이 우수한 폴리에틸렌테레프탈레이트 (PET) 원사의 제조방법	특허법	4명	상용화

섬유 T/C	2018.03.08	폴리에틸렌테레프탈레이트 사 및 폴리케톤 사를 이용한 내피로도가 우수한 타이어코드 및 이를 적용한 래디얼 공기입 타이어	특허법	3명	상용화

섬유 T/C	2018.03.08	나일론 6,6 또는 나일론 6 사 및 폴리케톤 사를 이용한 고강력 타이어코드 및 이를 적용한 래디얼 공기입 타이어	특허법	3명	상용화

섬유 T/C	2018.03.08	폴리에틸렌테레프탈레이트 사 및 폴리케톤 사를 이용한 고강력 타이어코드 및 이를 적용한 래디얼 공기입 타이어	특허법	3명	상용화

아라미드	2017.11.07	- 아라미드 방탄재 및 그 제조방법	특허법	2명	상용화

탄소재료	2017.11.02	- 고강도 탄소섬유의 제조 방법	특허법	3명	상용화

섬유 T/C	2017.06.05	- 고강도 및 치수안정성이 우수한 폴리에틸렌테레프탈레이트 원사의 제조방법	특허법	3명	상용화

탄소재료	2017.05.10	- 열경화성 고내열 수지 조성물	특허법	4명	상용화

아라미드	2017.05.04	- 파라계 아라미드 흑색 원착사 및 이의 제조방법	특허법	2명	상용화

섬유 T/C	2017.05.04	- 치수안정성이 우수한 폴리에틸렌테레프탈레이트 원사의 제조방법	특허법	3명	상용화

[주요종속회사의 내용]

주요종속회사	회사의 상표 및 고객관리 정책	지적재산권 보유현황	비고

Global SafetyTextiles GmbH	G ST Safety Textiles GmbH는 오랜 기간 동안 축적된 사업의 경험과 제품력을 기반으로 에어백용 원단에 관한 우수한 품질을 인정받고 있습니다. 특히 전방사업자에 대한 captive 판매없이 탁월한 quality와 고객관리를 통해 유럽 내부는 물론 global 기업이미지 제고에 큰 역할을 하고 있습니다.	GST Safety Textiles GmbH은 72건의 지적재산권 (등록 특허 63건, 출원중인 특허 6건, 기타 3건)을 보유하고 있습니다.	-