효성티앤씨 분기보고서 (2020.03)
II. 사업의 내용

1 . 사 업의 개요 당사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 이익 창출단위, 제품 및 제조 공정의 특징, 시장 및 판매방법의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 2개의 사업부문(섬유, 무역 등)을 중심으로 사업의 개요를 작성하였습니다. 지배회사 및 주요종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

사업부문	법인명	주요 재화 및 용역	주요 고객	사업의 내용	비고

섬유	효성티앤씨㈜	스판덱스,폴리에스터원사,나일론원사,직물/염색	효성첨단소재㈜,Hyosung Vietnam Co., Ltd., 동진섬유㈜, 삼성교역, ㈜현대화섬 등	스판덱스, 폴리에스터원사,나일론원사 제조 및 판매	-

Hyosung DongNai Co., Ltd.	스판덱스,나일론원사,PTMG	Hyosung Vietnam Co., Ltd.,효성티앤씨㈜, Rosset and Cia 등	스판덱스, 나일론원사 제조 및 판매,PTMG 제조 및 판매	-

Hyosung Spandex (Jiaxing) Co., Ltd.	스판덱스	Hyosung International Trade(Jiaxing) Co., Ltd, Chinaway 등	스판덱스 제조 및 판매	-

Hyosung Spandex (GuangDong) Co., Ltd.	스판덱스	Hyosung International Trade(Jiaxing) Co., Ltd, Chinaway 등	스판덱스 제조 및 판매	-

Hyosung Spandex (Quzhou) Co., Ltd.	스판덱스	Hyosung International Trade(Jiaxing) Co., Ltd., Chinaway 등	스판덱스 제조 및 판매	-

Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI.	스판덱스	Ncst, Cengiz 등	스판덱스 제조 및 판매	-

Hyosung Chemicals (Jiaxing) Co., Ltd.	PTMG	Hyosung Spandex (Quzhou) Co., Ltd.,Hyosung Spandex (GuangDong) Co., Ltd., Hyosung Spandex (Jiaxing) Co., Ltd. 등	PTMG 제조 및 판매	-

Hyosung INDIA Pvt. Ltd.	스판덱스	Associated Chemical, Sunheri Texcraft, Zenith Fibres 등	스판덱스 제조 및 판매	-

무역 등	효성티앤씨㈜	종합무역	Hyosung Japan Co., Ltd., Jiangsu Jinxue Group Co., Ltd 등	철강 및 화학제품수입 및 수출 등	-

Hyosung Japan Co., Ltd.	스판덱스,타이어코드,철강, PP 등	Hyosung Vietnam Co., Ltd.,Bridgestone, Vestas 등	스판덱스, 타이어코드,철강 등의 수입판매 및화학원료, 기계 등의 수출판매	-

Hyosung International Trade(Jiaxing) Co., Ltd.	스판덱스,폴리에스터원사 등	Wujiang Yatai Textile Co., Ltd. 등	스판덱스, 폴리에스터원사판매 대행 및 무역업무 등	-

Hyosung NEW Material Hitech (Quzhou) Co., Ltd.	NF3	효성화학㈜, 삼성반도체,LG Display China 등	NF3 제조 및 판매	-

Hyosung DongNai Co., Ltd.	타이어코드,산업용원사	Hyosung Vietnam Co., Ltd., Hyosung USA Inc., 효성첨단소재㈜ 등	타이어코드, 산업용원사 제조 및 판매	-

(1) 사 업부문별 요약 재무현황

(제3기 1분 기 _2020년 1 ~3월 ) (단위 : 백만원)

구분	매출액	영업손익	자산	부채

금액	비중	금액	비중	금액	비중	금액	비중

섬유	579,265	41.7%	74,231	94.6%	2,363,872	71.9%	1,131,718	42.2%

무역 등	808,417	58.3%	3,993	5.1%	1,793,855	54.6%	1,846,225	68.8%

연결조정	-	-	275	0.3%	(872,271)	(26.5%)	(294,561)	(11.0%)

합 계	1,387,682	100.0%	78,499	100.0%	3,285,456	100.0%	2,683,382	100.0%

(제2기 _2019년 1 ~12월 ) (단위 : 백만원)

구분	매출액	영업손익	자산	부채

금액	비중	금액	비중	금액	비중	금액	비중

섬유	2,675,355	44.7%	291,479	90.3%	2,346,061	72.8%	1,123,573	42.5%

무역 등	3,307,790	55.3%	27,838	8.6%	1,735,826	53.8%	1,810,616	68.6%

연결조정	-	-	3,596	1.1%	(857,580)	(26.6%)	(292,836)	(11.1%)

합 계	5,983,145	100%	322,913	100%	3,224,307	100%	2,641,353	100%

(제1기 _ 2018년 6 ~12월 ) (단위 : 백만원)

구분	매출액	영업손익	자산	부채

금액	비중	금액	비중	금액	비중	금액	비중

섬유	1,588,684	47.3%	66,647	53.3%	2,362,228	75.3%	1,243,746	46.9%

무역 등	1,770,402	52.7%	42,776	34.2%	1,598,042	50.9%	1,635,451	61.7%

연결조정	-	-	15,629	12.5%	(821,426)	(26.2%)	(227,254)	(8.6%)

합 계	3,359,086	100%	125,052	100%	3,138,844	100%	2,651,943	100%

※ 공통 판매비/관리비 및 자산의 합리적 배부기준 1) 공통 판매비와 관리비의 경우 지배회사는 내부적인 배부기준(매출액비, 인원비 등)에 의거 적절히 배부하고 있고, 종속회사의 경우 각 법인별 배부 기준에 따라 나누고 있습니다. 2) 공통자산의 경우 직접귀속이 가능한 자산(재고자산, 고정자산, 투자자산 등)은 해 당 부서에 직접 귀속되나, 전사 공통관리가 필요한 자산 및 자산귀속이 불분명한 자산은 내부적인 기준에 따라 사업부문별로 배부하고 있습니다. (2 ) 사업부문별 현황 1) 섬유 부문[산업의 특성]스판덱스는 섬유 산업의 반도체로 불릴 정도로 화학섬유 업계에서 높은 부가가치를 자랑하는 품목입니다. 수영복, 스타킹, 여성 속옷 등 신축을 요구하는 의류에 사용되며 지속적인 탄력의 유지 등을 위해 높은 기술을 요구하는 진입장벽이 높은 산업입니다. 나일론 및 폴리에스터 산업은 다른 산업에 비해 신규 진입이 용이하여 경쟁이 심한 특징이 있으나, 당사는 고부가가치 차별화제품 개발을 통해 경쟁우위를 확보하고 있습니다. [산업의 성장성]의류산업의 성장과 함께 나일론, 폴리에스터 수요는 지속적으로 증가하고 있으며, 신축성 원단 수요의 증가 추세에 따라 향후 스판덱스의 수요 역시 꾸준한 증가가 예상되고 있습니다. 특히 최근 애슬레저 트렌드에서 비롯된 캐쥬얼웨어, 스포츠웨어 등에대한 지속적인 수요 증가로 안정적인 성장이 유지될 것으로 보입니다.[경기변동의 특성]시황 변화에 따른 수요의 변화는 있으나 섬유 산업은 장기적으로 지속적인 성장세를 유지하고 있습니다. [시장여건]섬유 산업은 중간재를 생산/공급하는 산업으로서 공급 안정성, 품질, 고객과의 관계가 매우 중요한 시장 특성을 가지고 있습니다.[경쟁우위요소]경쟁력을 좌우하는 요인은 공급 안정성, 품질, 서비스(A/S, T/S 등)이며 특히 스판덱스의 creora는 시장을 Leading하는 Global M/S 1위 브랜드로서의 지위를 유지하고 있으며, 해외 Site의 지속적인 증설, R, Sales Channel 구축을 통하여 이를 확고히 하고자 노력하고 있습니다. 또한 폴리에스터 부분은 안정적인 공급을 위해 국내증설을 완료하였으며, 고객의 요구에 맞는 고부가가치 차별화 제품을 지속 개발, 판매함으로써 경쟁 우위를 확보하고 있습니다. 2) 무역 등 부문[산업의 특성]무역업은 제품을 사용하는 고객과 제품을 만드는 업체를 연결하여 주는 서비스업입니다. 무역상사는 Global Network를 기반으로 전세계 수요공급 및 물류의 흐름을 파악하여 고객이 원하는 제품을 적기에 공급하는 기능을 담당하고 있습니다. 한국제품의 수출 뿐만 아니라 가격경쟁력이 있고 품질이 우수한 삼국산 제품을 발굴하여 삼국무역 및 대한수입 등으로 비즈니스 영역을 확장해가고 있습니다. [산업의 성장성]메이커의 자체 해외영업망 확대를 통한 직수출이 증가함에 따라 수출의 상사 의존도는 감소하고 있는 추세입니다. 이에 따라 그동안의 단순 수출 창구 역할을 벗어나 독자적인 시장의 발굴과 장기 거래를 통한 안정적인 고객확보, 수익성 중심의 영업을 통해 성장을 추진하고 있습니다. 최근에는 세계 각국간 FTA체결이 증가하면서 교역조건이 완화되는 추세여서 무역을 확대하는데 기회요인으로 작용하고 있으나, 한편으로는 자국산업을 보호하기 위한 보호무역정책 강화 등 위기요인으로도 작용하고 있습니다. [경기변동의 특성]무역부문은 국제 금리 및 환율의 변동에 매우 민감하며, 철강과 화학을 주요 사업부문으로 영위하고 있어서 철광석/니켈/석탄/원유 등의 원자재 가격에도 많은 영향을 받습니다. 또한, 세계 경제가 저성장의 어려움에 빠져있는 상황에서 각국의 자국산업보호를 위한 무역장벽 등이 큰 변수로 작용하고 있습니다. [시장여건]미국이 보호무역주의를 강화하며 자유무역협정 재협상, 관세인상, 환율조작국 지정 등을 통해 자국의 이익을 최우선에 두고 정책을 추진하고 있어 전 세계 무역시장이 위축될 여지가 많습니다. 한국의 미국향 수출이 어려워질 뿐만 아니라 중국의 대미수출이 감소하면 한국의 중국향 수출도 감소하므로 한국의 수출환경은 크게 위축될 가능성이 있습니다. 무역부문은 인도, 이란, 인도네시아, 멕시코 등 신흥시장으로 상권을 확대하고 있으며 면밀한 시장조사를 통해 시장을 선도하고자 합니다. [경쟁우위요소]무역부문은 글로벌 네트워크를 통해 각국의 현지 상황에 대한 신속한 정보력과Market Sensing 능력을 기반으로 시장 개척에 앞장서 다양한 고객을 확보하여 시장을 선점하고 있습니다.또한, 다년간 축적된 무역 Know-how를 통해 Risk Management를 철저하게 실행하고 있으며, 지속적인 교육을 통해 영업사원들의 영업력을 강화함으로써 무역전문가 양성에 힘쓰고 있습니다.

(3) 신규사업의 내용과 전망 [지배회사 및 주요종속회사의 내용] 'Ⅰ.회사의 개요 2. 회사의 연혁 (7) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내 용, 'Ⅵ.이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 (2) 이사회 중요의결사항 및 이사 참석현황', 'XI.그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황'을 참조하시기 바랍니다.

2. 주요 제품, 서비스 등 효성티앤씨㈜의 종속회사는 20개사(지배회사 제외)이며 지배회사 및 주요종속회사 10개사를 중심으로 '주요 제품 등의 매출', '주요 제품 등의 가격변동 추이', '주요 제품 등의 가격변동 산출기준' 및 '주요 제품 등의 가 격변동 원인'을 작성하였습니다.

(1) 주요 제품 등의 매출(단위 : 백만원, %)

사업부문	용도	주요상표 등	생산 제품	제3기 1분 기(2020년 1~3월)	제2기 (2019년 1~12월)	제1기 (2018년 6~12월)

매출액	비중	매출액	비중	매출액	비중

섬유	의류용,산업용	creora, Aerocool	스판덱스, 나일론원사, 폴리에스터원사, 직물/염색, PTMG 생산 등	579,265	41.7%	2,675,355	44.7%	1,588,684	47.3%

무역 등	-	-	철강 및 화 학제품 Trading, NF3, 타이어보강재 생산 등	808,417	58.3%	3,307,790	55.3%	1,770,402	52.7%

합계	-	-	-	1,387,682	100%	5,983,145	100%	3,359,086	100%

(2) 주요 제품 등의 가격변동 추이(단위 : $/kg)

사업부문	생산제품	주요제품	제3기 1분 기 (2020년 1~3월)	제 2기 (2019년 1~12월)	제1기(2018년 6~12월)

섬유	나일론원사,폴리에스터원사,스판덱스원사,직물/염색 등	나일론원사	2.6~6.0 $/kg	1.8~6.4 $/kg	2.6~6.2 $/kg

폴리에스터원사	1.8~2.2 $/kg	1.9~2.5 $/kg	2.0~2.5 $/kg

스판덱스원사	6.4~6.5 $/kg	6.5~6.7 $/kg	4.7~7.1 $/kg

(3) 주요 제품 등의 가격변동 산출기준 - 나일론원사 : 규격별 생산품목이 다양하여 FDY 40De의 품종별 평균단가의 Range를 기재함 - 폴리에스터원사 : 규격별 생산품목이 다양하여 전체 평균단가의 Range를 기재함 - 스판덱스원사 : 규격별 생산품목이 다양하여 전체 평균단가의 Range를 기재함 (4) 주요 제품 등의 가격변동 원인 시황에 따른 시장가격 변동 및 원료가 변동분을 판가에 반영하여 가격이 변동하 였음

3. 주요 원재료에 관한 사항(1) 주요 원재료 등의 현황

(2020년 1~3월) (단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	주요 원재료	매입액	구체적 용도	주요 매입처	비고

섬유	원재료	PTMG	75,041	스판덱스원사 생산, 나일론, 폴리에스터원사 생산, PTMG 생산	BASF, KPTG, ㈜카프로 ,
UBE(일본), 효성화학, 한화종합화학,롯데케미칼, 대한유화 등	-

MDI	19,110

카프로락탐	34,380

TPA	59,556

MEG	21,432

BDO	75,362

( 2) 주요 원재료 등의 가격변동 추이 지배회사 및 주요종속회사의 주요 원재료에 관한 사항은 다음과 같습니다.

(단위 : $/톤)

품목	제3기 1분 기 (2020년 1~3월)	제 2기 (2019년 1~12월)	제1기(2018년 6~12월)	비고

PTMG	1,700~1,900 $ /톤	1,800~2,350 $ /톤	2,150~2,550 $ /톤	-

MDI	1,600~1,800 $ /톤	1,800~3,000 $ /톤	2,500~3,400 $ /톤	-

카프로락탐	1,275 ~1,365 $ /톤	1,230 ~1,765 $ /톤	1,830 ~2, 220 $ /톤	-

TPA	488~632 $ /톤	619~837 $ /톤	780~1,019 $ /톤	-

MEG	457~588 $ /톤	537~635 $ /톤	696~933 $ /톤	-

BDO	1,100~1,300 $ /톤	1,100~1,500 $ /톤	1,450~1,700 $ /톤	-

(3) 주요 원재료 등의 가격변동 산출기준 및 가격변동 원인 1) PTMG : 2020 년 1~3월 평균 구입가 기준 스 판덱스 시황 부진 및 수요하락으로 PTMG 가격은 하락세임. 2) MDI : 2020년 1~3월 평균 구입 가 기준 MDI 가격은 MDI Maker들의 공급량 확대와 수요부진으로 하락세임. 3) 카 프로락탐 : 매입비율이 가장 높은 ㈜카프로 구입가 기준으로 산정 유가하락에 따른 벤젠가격 약세 및 수요 감소로 CPL 가격이 약세임. 4) TPA : 효 성화학, 한화종 합화학 단가의 가중평균 중 국 내 PX 및 TPA 증설에 따른 원료가격 하락으로 TPA 가격이 하락세임 . 5) MEG : 롯 데 케미칼, 대한유화 단가의 가중평균 중국, 미국을 중심으 로 한 MEG 증설에 따른 공급량 확대로 가격 약세가 지속됨. 6 ) BDO : 2020년 1~3 월 평균 구입가 기준 중국내 BDO 공급과잉 지속과 PBT(폴리부틸렌 테레프탈레이트), PU(폴리 우레탄) 시황 부진 으로 BDO 가격은 약보 합세임.

4. 생산 및 설비에 관한 사항 (1) 주요 제품 생산능력

(단위 : 백만원)

사업부문	지배회사 및 주요종속회사	주요제품	사업장	제3기 1분기 (2020년 1~3월)	제 2기 (2019년 1~12월)	제1기 (2018년 6~12월)	비고

섬유	효성티 앤씨㈜ Hyosung DongNai Co., Ltd.Hyosung Spandex (Jiaxing) Co., Ltd.Hyosung Spandex (GuangDong) Co., Ltd.Hyosung Spandex (Quzhou) Co., Ltd.Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI.Hyosung Chem icals (Jiaxing) Co., Ltd.Hyosung INDIA Pvt. Ltd.	스판덱스, 나일론원사, 폴리에스터원사, 직물/염색, PTMG 생산 등	울산, 구미, Dong Nai Province, Jiaxing, Zhuhai,Quzh ou, Istanbul, Aurangabad	493,736	1,998,770	1,168,131	지배회사 및주요종속회사 합산

무역 등	Hyosung NEW Material Hitech (Quzhou) Co., Ltd.Hyosung DongNai Co., Ltd.	NF3, 타이어보강재생산 등	Quzhou, Dong Nai Province	95,773	359,169	168,932	주요종속회사 합산

※ Hyosung INDIA Pvt. Ltd.는 2019년 10월부터 생산 개시되었습니다. ※ 생산능력의 산출근거

1) 산출기준 ① 각 제품별 완제품 생산가능수량*각 제품별 평균출고가격 ② 연속공정을 기준으로 함(기계운영시 필요한 Loss는 제외함)2) 산출방법 ① (각 사업장별 생산기계 수*시간당 생산량*1일 평균가동시간*가동일수) - 기계 운영시 필요한 Loss ② 평균가동시간 : 연속공정 생산이므로 평균가동시간은 기계 정기수리 및 정전만 제외함※ 기타 생산능력 산출이 어려운 사업장의 경우 내부 산출근거를 기준으로 작성하였 습니다.

(2) 주요 제품 생산실적(단위 : 백만원)

사업부문	지배회사 및 주요종속회사	주요제품	사업장	제3기 1분기 (2020년 1~3월)	제 2기 (2019년 1~12월)	제1기(2018년 6~12월)	비고

섬유	효성티앤씨㈜ Hyosung DongNai Co., Ltd.Hyosung Spandex (Jiaxing) Co., Ltd.Hyosung Spandex (GuangDong) Co., Ltd.Hyosung Spandex (Quzhou) Co., Ltd.Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI.Hyosung Chemicals (Jiaxing) Co., Ltd.Hyosung INDIA Pvt. Ltd.	스판덱스, 나일론원사, 폴리에스터원사, 직물/염색, PTMG 생산 등	울산, 구미,Dong Nai Province, Jiaxing, Zhuhai,Quzh ou, Istanbul, Aurangabad	448,430	1,887,762	1,143,645	지배회사 및주요종속회사 합산

무역 등	Hyosung NEW Material Hitech (Quzhou) Co., Ltd.Hyosung DongNai Co., Ltd.	NF3, 타이어보강재생산 등	Quzhou, Dong Nai Province	91,525	354,444	160,514	주요종속회사 합산

※ Hyosung INDIA Pvt. Ltd.는 2019년 10월부터 생산 개시되었습니다. ( 3) 가동률

(단위 : %)

사업부문	지배회사 및 주요종속회사	주요제품	사업장	제3기 1분기 (2020년 1~3월)	제 2기 (2019년 1~12월)	제1기(2018년 6~12월)	비고

섬유	효성티앤씨㈜ Hyosung DongNai Co., Ltd.Hyosung Spandex (Jiaxing) Co., Ltd.Hyosung Spandex (GuangDong) Co., Ltd.Hyosung Spandex (Quzhou) Co., Ltd.Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI.Hyosung Chemicals (Jiaxing) Co., Ltd.Hyosung INDIA Pvt. Ltd.	스판덱스, 나일론원사,폴리에스터원사, 직물/염색, PTMG 생산 등	울산, 구미,Dong Nai Province, Jiaxing, Zhuhai,Quzh ou, Istanbul, Aurangabad	90.82%	94.45%	97.90%	지배회사 및주요종속회사 합산

무역 등	Hyosung NEW Material Hitech (Quzhou) Co., Ltd.Hyosung DongNai Co., Ltd.	NF3, 타이어보강재생산 등	Quzhou, Dong Nai Province	95.56%	98.68%	95.02%	주요종속회사 합산

※ Hyosung INDIA Pvt. Ltd.는 2019년 10월부터 생산 개시되었습니다. ※ 가동률은 생산실적을 생산능력으로 단순히 나눈 값으로 실제 법인별, 제품별 가동 률과는 차이가 발생합니다.

(4) 생산설비의 현황 ※ 당분기말 생산설비 현황은 국제회계기준(IFRS)도입으로 사업부문별로 구분이 어 려워 지배회사와 주요종속회사를 구분하여 기재하 였습니다 . [지배회사의 내용]

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)

사업장	소유형태	소재지	기초장부가액	당분기 증감	당분기상각	당분기말장부가액	면적(㎡)

증가	감소

본사 등	자가보유	서울외	396	0	0	0	396	-

울산공장	울산시	65,621	0	0	0	65,621	-

구미공장	구미시	41,009	0	0	0	41,009	-

대구공장	대구시	6,606	0	0	0	6,606	-

합계	113,632	0	0	0	113,632	-

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

사업장	소유 형태	소재지	기초장부가액	당분기 증감	당분기상각	당분기말장부가액	비고

증가	감소

본사 등	자가보유	서울외	1,615	61	0	14	1,662	-

울산공장	울산시	67,175	144	0	782	66,537	-

구미공장	구미시	44,206	0	0	523	43,683	-

대구공장	대구시	2,761	0	0	39	2,722	-

합계	115,757	205	0	1,358	114,604	-

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

사업장	소유형태	소재지	기초장부가액	당분기 증감	당분기상각	당분기말장부가액	비고

증가	감소

본사 등	자가보유	서울외	309	0	0	5	304	-

울산공장	울산시	5,824	30	0	67	5,787	-

구미공장	구미시	8,042	0	0	101	7,941	-

대구공장	대구시	700	0	0	10	690	-

합계	14,875	30	0	183	14,722	-

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

사업장	소유형태	소재지	기초장부가액	당분기 증감	당분기상각	당분기말장부가액	비고

증가	감소

본사 등	자가보유	서울외	1,217	26	0	65	1,178	-

울산공장	울산시	41,709	1,102	0	3,306	39,505	-

구미공장	구미시	33,121	1,309	0	2,593	31,837	-

대구공장	대구시	1,724	255	0	122	1,857	-

합계	77,771	2,692	0	6,086	74,377	-

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

사업장	소유형태	소재지	기초장부가액	당분기 증감	당분기상각	당분기말장부가액	비고

증가	감소

본사 등	자가보유	서울외	198	34	0	27	205	-

울산공장	울산시	197	0	31	16	150	-

구미공장	구미시	103	0	0	19	84	-

대구공장	대구시	41	0	0	4	37	-

합계	539	34	31	66	476	-

[자산항목 : 공기구비품] (단위 : 백만원)

사업장	소유형태	소재지	기초장부가액	당분기 증감	당분기상각	당분기말장부가액	비고

증가	감소

본사 등	자가보유	서울외	2,905	62	0	384	2,583	-

울산공장	울산시	592	49	0	65	576	-

구미공장	구미시	1,507	7	0	135	1,379	-

대구공장	대구시	32	0	0	3	29	-

합계	5,036	118	0	587	4,567	-

[자산항목 : 리스-유형자산] (단위 : 백만원)

사업장	소유형태	소재지	기초장부가액	당분기 증감	당분기상각	당분기말장부가액	비고

증가	감소

1. 건물	7,095	312	55	1,601	5,751	-

본사 등	리스	서울외	7,095	117	55	1,552	5,605	-

구미공장	구미시	0	195	0	49	146	-

2. 시설	209	0	0	7	203	-

울산공장	리스	울산시	209	0	0	7	203	-

3. 차량운반구	802	330	39	142	952	-

본사 등	리스	서울외	721	330	39	131	881	-

울산공장	울산시	2	0	0	2	0	-

구미공장	구미시	79	0	0	9	70	-

합계	8,106	642	94	1,749	6,906	-

※ 당분기말 장부가액 등은 단수 차이가 발생할 수 있습니다. [주요종속회사의 내용]

생산설비 현황의 기초 및 당분기말 장부가액은 주요종속회사 의 현지통화(USD, CNY, JPY 등) 를 기준으로 각각 2019년 12월말, 2020년 3월말 환율 을 적용 하여 원화금액으 로 환산하였습니다.

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)

주요종속회사	소유형태	소재지	기초장부가액	당분기 증감	당분기상각	외화환산 으로 인한변동	당분기말장부가액	비고

증가	감소

Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI.	자가보유	터키	3,435	0	0	0	192	3,627	-

Hyosung Japan Co., Ltd.	일본	1,571	0	0	0	99	1,670	-

합계	5,006	0	0	0	291	5,297	-

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

주요종속회사	소유형태	소재지	기초장부가액	당분기 증감	당분기상각	외화환산 으로 인한변동	당분기말장부가액	비고

증가	감소

Hyosung DongNai Co., Ltd.	자가보유	베트남	75,681	10	0	1,210	4,207	78,689	-

Hyosung Spandex (Quzhou) Co., Ltd.	중국	28,815	0	0	197	1,161	29,779	-

Hyosung Spandex (GuangDong) Co., Ltd.	중국	28,786	0	0	256	1,160	29,689	-

Hyosung Spandex (Jiaxing) Co., Ltd.	중국	19,121	0	0	164	770	19,727	-

Hyosung INDIA Pvt. Ltd.	인도	15,865	0	0	147	-17	15,701	-

Hyosung NEW Material Hitech (Quzhou)Co., Ltd.	중국	10,486	0	0	73	423	10,837	-

Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI	터키	10,153	0	0	91	566	10,628	-

Hyosung Chemicals (Jiaxing) Co., Ltd.	중국	6,220	0	0	50	251	6,420	-

Hyosung Japan Co., Ltd.	일본	5,320	0	1	42	336	5,613	-

합계	200,447	10	1	2,230	8,855	207,082	-

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

주요종속회사	소유형태	소재지	기초장부가액	당분기 증감	당분기상각	외화환산 으로 인한변동	당분기말장부가액	비고

증가	감소

Hyosung Chemicals (Jiaxing) Co., Ltd.	자가보유	중국	22,231	0	0	167	896	22,960	-

Hyosung Spandex (Quzhou) Co., Ltd.	중국	8,471	0	0	68	341	8,744	-

Hyosung NEW Material Hitech (Quzhou) Co., Ltd.	중국	7,225	0	0	50	291	7,466	-

Hyosung Spandex (Jiaxing) Co., Ltd.	중국	6,609	0	0	55	266	6,821	-

Hyosung Spandex (GuangDong) Co., Ltd.	중국	6,066	0	0	49	244	6,262	-

Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI	터키	3,974	0	0	34	222	4,162	-

Hyosung Japan Co., Ltd.	일본	763	40	12	5	49	835	-

Hyosung INDIA Pvt. Ltd.	인도	205	7	0	21	0	191	-

Hyosung International Trade(Jiaxing) Co., Ltd.	중국	6	0	0	0	0	6	-

합계	55,550	47	12	448	2,310	57,446	-

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

주요종속회사	소유형태	소재지	기초장부가액	당분기 증감	당분기상각	외화환산 으로 인한변동	당분기말장부가액	비고

증가	감소

Hyosung DongNai Co., Ltd.	자가보유	베트남	344,639	3,054	0	15,042	18,998	351,649	-

Hyosung Spandex (Quzhou) Co., Ltd.	중국	144,734	44	0	4,784	5,798	145,792	-

Hyosung INDIA Pvt. Ltd.	인도	96,671	103	0	4,448	-49	92,277	-

Hyosung Spandex (GuangDong) Co., Ltd.	중국	68,003	132	0	5,426	2,696	65,406	-

Hyosung NEW Material Hitech (Quzhou) Co., Ltd.	중국	35,694	29	0	1,255	1,429	35,897	-

Hyosung Spandex (Jiaxing) Co., Ltd.	중국	34,217	212	0	2,265	1,362	33,526	-

Hyosung Chemicals (Jiaxing) Co., Ltd.	중국	28,085	92	0	1,455	1,121	27,843	-

Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI	터키	7,542	109	0	976	401	7,077	-

Hyosung International Trade(Jiaxing) Co., Ltd.	중국	105	0	0	4	4	105	-

합계	759,691	3,774	0	35,655	31,761	759,571	-

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

주요종속회사	소유형태	소재지	기초장부가액	당분기 증감	당분기상각	외화환산 으로 인한변동	당분기말장부가액	비고

증가	감소

Hyosung DongNai Co., Ltd.	자가보유	베트남	1,226	0	0	76	67	1,217	-

Hyosung Spandex (Quzhou) Co., Ltd.	중국	455	0	0	31	18	442	-

Hyosung Japan Co., Ltd.	일본	94	0	0	6	6	94	-

Hyosung Spandex (GuangDong) Co., Ltd.	중국	61	0	0	6	2	57	-

Hyosung Spandex (Jiaxing) Co., Ltd.	중국	51	0	0	2	2	51	-

Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI	터키	41	0	0	5	2	38	-

Hyosung International Trade(Jiaxing) Co., Ltd.	중국	24	0	0	3	1	22	-

합계	1,952	0	0	129	98	1,921	-

[자산항목 : 공기구비품] (단위 : 백만원)

주요종속회사	소유형태	소재지	기초장부가액	당분기 증감	당분기상각	외화환산 으로 인한 변동	당분기말장부가액	비고

증가	감소

Hyosung NEW Material Hitech (Quzhou)Co., Ltd.	자가보유	중국	5,998	350	0	631	239	5,956	-

Hyosung DongNai Co., Ltd.	베트남	3,695	213	0	429	202	3,682	-

Hyosung INDIA Pvt. Ltd.	인도	2,252	26	0	88	-2	2,188	-

Hyosung Spandex (GuangDong) Co., Ltd.	중국	1,328	0	0	80	53	1,301	-

Hyosung Spandex (Quzhou) Co., Ltd.	중국	1,075	0	0	105	42	1,013	-

Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI	터키	562	4	0	50	30	546	-

Hyosung Chemicals (Jiaxing) Co., Ltd.	중국	458	0	0	34	18	442	-

Hyosung Japan Co., Ltd.	일본	223	19	7	11	14	239	-

Hyosung Spandex (Jiaxing) Co., Ltd.	중국	179	0	0	14	7	172	-

Hyosung International Trade(Jiaxing) Co., Ltd.	중국	77	0	0	4	3	76	-

합계	15,848	613	7	1,446	607	15,614	-

[자산항목 : 리스-유형자산] (단위 : 백만원)

주요종속회사	소유형태	소재지	기초장부가액	당분기 증감	당분기상각	외화환산 으로 인한 변동	당분기말장부가액	비고

증가	감소

1. 건물	576	130	0	250	15	471	-

Hyosung INDIA Pvt. Ltd.	리스	인도	248	0	0	53	1	196	-

Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI	터키	147	130	0	163	7	122	-

Hyosung Spandex (Quzhou) Co., Ltd.	중국	97	0	0	11	4	90	-

Hyosung NEW Material Hitech (Quzhou) Co., Ltd.	중국	48	0	0	5	2	46	-

Hyosung DongNai Co., Ltd.	베트남	21	0	0	16	1	5	-

Hyosung International Trade(Jiaxing) Co., Ltd.	중국	15	0	0	3	1	13	-

2. 차량운반구	2,131	779	0	575	97	2,433	-

Hyosung International Trade(Jiaxing) Co., Ltd.	리스	중국	678	432	0	150	30	990	-

Hyosung Spandex (Quzhou) Co., Ltd.	중국	493	22	0	78	19	456	-

Hyosung DongNai Co., Ltd.	베트남	290	45	0	21	17	330	-

Hyosung Spandex (GuangDong) Co., Ltd.	중국	221	0	0	48	8	181	-

Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI	터키	166	262	0	226	10	212	-

Hyosung NEW Material Hitech (Quzhou) Co., Ltd.	중국	174	0	0	30	7	151	-

Hyosung Japan Co., Ltd.	일본	39	19	0	5	3	56	-

Hyosung Spandex (Jiaxing) Co., Ltd.	중국	49	0	0	8	2	43	-

Hyosung Chemicals (Jiaxing) Co., Ltd.	중국	21	0	0	7	1	14	-

합계	2,707	909	0	825	112	2,904	-

※ 당분기말 장부가액 등은 단수 차이가 발생할 수 있습니다.

(5) 설비투자 계획 및 현황[지배회사의 내용] 1) 연간 투자실적

(단위 : 억원)

구분	투자금액	투자효과	비고

2020년 1~3월(실적)	2020년 연간(계획)	2019년 연간(실적)	2018년 6~12월(실적)

신설 및 증설	-	-	-	-	-	-

합 리 화	1	4	37	16	설비개선

보완투자	27	202	237	184	유지보수

합계	28	206	274	200	-

2) 투자계획지배회사의 투자계획은 경영환경의 변화에 따라 수시로 변경될 수 있으므로 현 시점에서 예측할 수 없습니다. [ 주요 종속회사의 내용]

1) 진행중인 투자(단위 : USD)

주요종속회사	투자목적	투자기간	투자대상자산	투자효과	총투자액	기투자액	향후투자액

Hyosung DongNai Co., Ltd.	Global 수요증가에대비한 생산시설 확대	2019년 3월~ 2021년 3월	Tech Yarn 생산설비	매출/수익증대,시장지배력 확대 등	$17백만	$11백만	$6백만

2) 투자계획주요종속회사의 투자계획은 경영환경의 변화에 따라 수시로 변경될 수 있으므로 현시점에서 예측할 수 없습니다.

5. 매출에 관한 사항 ( 1) 매 출실적 1) 연결기준 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품목	제3기 1분기 (2020년 1~3월)	제2기 (2019년 1~12월)	제1기(2018년 6~12월)

섬유	제품상품기타	스판덱스, 나일론원사, 폴리에스터원사, 직물/염색, PTMG 생산 등	579,265	2,675,355	1,588,684

무역 등	제품상품기타	철강 및 화학제품 Trading, NF3, 타이어보강재 생산 등	808,417	3,307,790	1,770,402

합계	1,387,682	5,983,145	3,359,086

2) 별도기준 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품목	제3기 1분기 (2020년 1~3월)	제2기 (2019년 1~12월)	제1기(2018년 6~12월)

섬유	제품상품기타	스판덱스, 나일론원사, 폴리에스터원사, 직물/염색 등	수 출	212,069	970,658	557,335

내 수	82,802	350,042	227,948

합 계	294,871	1,320,700	785,283

무역 등	제품상품기타	철강 및 화학제품Trading 등	수 출	584,046	2,291,607	1,226,230

내 수	24,541	127,171	35,080

합 계	608,587	2,418,778	1,261,310

합 계	수 출	796,115	3,262,265	1,783,565

내 수	107,343	477,213	263,028

합 계	903,458	3,739,478	2,046,593

※ 수출은 직수출 및 로컬수출을 포함한 금액입니다.

(2) 판매경로 및 판매방법 등 판매경로 및 판매방법 등의 경우 IFRS기준 사업부문별 구분이 어려워 지배회사와 주요종속회사를 구분하여 기재하였습니다. [지배회사의 내용] 1) 지배회사의 판매경로는 Local 및 직수출, 내수직판으로 구분되어 있습니다.2) 대금회수 조건 - 수출 : 신용장 또는 무신용장 거래 - 내수 : 현금 및 어음 결제 3) 부대비용의 부담방법 : 수출가격조건(FOB, CIF, CFR 등)4) 판매전략지배회사는 영업사원들의 Sales 능력을 배양하여 직판 위주의 영업을 전개함과 동시 에 기존의 영업소나 대리점 및 특약점도 적극 활용하고 있습니다.무역부문의 경우 글로벌 네트워크와의 긴밀한 공조로 국내 생산제품의 수출 증대 및 삼국산 제품 거래 확대를 추진하고 있으며, 나아가 심도있는 시장조사를 통해 신규거래선을 개발, 관리하고 적극적인 신시장 개척을 통해 당사의 상권을 강화하고 있습니다. 5) 주요 매출처 및 비중 2020년 1~3월 주요 매출처는 Hyosung Japan Co., Ltd. (6.7%) , Hyosung Vietnam Co., Ltd.(6 .3%), 효성첨단소재㈜ ( 5.4%) , Henan Yuguang Gold and Lead Co., Ltd. (1.9%), 효성화학 ㈜ (1.8%), P lastiverd Pet Reciclado, S.A. (1.7%) 등 입니다 .

[주요종속회사의 내용]

주요종속회사	판매경로	판매전략	주요매출처 및 비중	비고

Hyosung Spandex (Jiaxing) Co., Ltd.	내수 직판 및 직수출	절강성, 강소성 등 중국 섬유 업계 주요 밀접지역인 화동, 화북 지역에서 지리적인 우세 및 제품 품질 우월성을 이용해 현재 M/S 1위를 지킴과 동시에 판매량 확대를 추진하고 있습니다.	Hyo sung International Trade(Jiaxing) Co., Ltd (36.7%) 등	-

Hyosung Spandex (GuangDong) Co., Ltd.	내수 직판, 대리점 판매 및 직수출	지리적인 우세 및 제품 품질 우월성을 이용하여 판매량 확대를 추진하고 있습니다.	Hyosung International Trade(Jiaxing) Co., Ltd (59.2%) 등	-

Hyosung International Trade(Jiaxing) Co., Ltd.	내수 직판 및 대리점 판매	절강성, 강소성 등 중국 섬유 업계 주요 밀접지역인 화동, 화북 지역에서 지리적인 우세 및 제품 품질 우월성을 이용해 가흥, 광동, 주해 스판덱스 제품을 통합 대행판매하여 대고객 영업전략의 시너지 효과를 창출하고 있습니다.	Wujiang Yatai Textile Co., Ltd.(1.6%) 등	-

Hyosung Chemicals (Jiaxing) Co., Ltd.	내수 직판	현재 관계사인 가흥, 광동, 주해, 취조우 스판덱스 법인과 외부거래처인 화하이 등에 판매하고 있으며, 향후 지속적으로 외부거래선에 대한 판매를 확대할 계획입니다.	Hyosung Spandex (Quzhou) Co., Ltd.(30.9%), Hyosung Spandex (GuangDong) Co., Ltd.(27.2%), Hyosung Spandex (Jiaxing) Co., Ltd.(13.3%) 등	-

Hyosung Spandex (Quzhou) Co., Ltd.	내수 직판	절강성, 강소성 등 중국 섬유 업계 주요 밀접지역인 화동, 화북 지역에서 지리적인 우세 및 제품 품질 우월성을 이용해 현재 M/S 1위를 지킴과 동시에 판매량 확대를 추진하고 있습니다.	Hyosung International Trade(Jiaxing) Co., Ltd (56.6%), Chinaway(15.3%) 등	-

Hyosung NEW Material Hitech (Quzhou) Co., Ltd.	내수 직판 및 직수출	NF3 수요처는 반도체 및 디스플레이 제작업체로 초기 한국 수출 위주로 판매하였으나, 중국내 주요 수요처로의 판매 확대를 위한 적극적인 마케팅을 실시하여 내수판매 비중이 크게 증가하였으며, 지속적으로 내수판매 비중을 확대할 계획입니다.	삼성반도체(14.0%) ,LG Display China(10.1%) 등	-

Hyosung DongNai Co., Ltd.	내수 직판, 대리점 판매 및 직수출	영업사원들의 Sales 능력을 배양하여 직판 위주의 영업을 전개함과 동시에 기존의 영업소나 대리점 및 특약점도 적극 활용하고 있습니다. 또한 글로벌 네트워크와의 긴밀한 공조로 베트남 생산제품의 수출 증대를 추진하고 있으며, 판매지역은 베트남을 포함한 아시아 지역이 주요 공략지역이며, 유럽, 중남미 등으로도 다변화 하는 전략을 추진하여 질적, 양적 성장을 추구하고 있습니다.	스판덱스 - Hyosung V iet n am Co., Ltd. (14.0%) , 효성티앤씨㈜(7.2%) 등 타이어코드 - Hyosung Vie t n am Co., Ltd. (56.0%) , Hyo sung USA Inc.(21.4%) 등	-

Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI.	내수 직판 및 직수출	현재 본사인 Cerkezkoy 이외에 터 키내수 판매를 위하여 이스탄불, 부루사 및 아다나에 영업사무소를 두고 있으며 터키에서 유일하게 Technical Service 조직을 보유, 고객의 요구에 맞춘 제품을 공급하여 고객을 확보하고 있습니다.	Ncst(12.2%), Cengiz(8.2%),Teksmar(7.2%), Birteks(3.5%) 등	-

Hyosung Japan Co., Ltd.	내수 직판 및 직수출	주요 제품(스판덱스, 타이어코드, PP 등)의 일본내 고객향 수입판매 및 현지 밀착영업을 통해 판매 확대를 추진 중이며, 당사 생산제품에 사용되는 일본산 원료를 수출하고 있습니다.	Hyosung Vie t n am Co., Ltd. (9.2%) ,Bridgestone(6.0%), Vestas(4.8%), Sumitomo Rubber(4.0%) 등	-

Hyosung INDIA Pvt. Ltd.	내수 직판 및 대리점 판매	영업사원들의 Sales 능력을 배양하여 직판 위주의 영업을 전개함과 동시에 판매 대리점도 적극 활용하고 있습니다.	Associated Chemical(23.3%), Sunheri Texcraft(11.0%), Zenith Fibres(10.6%) 등	-

6. 수주상황

보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

7. 시장위험과 위험관리 [지배회사의 내용]

지배회사는 영업활동과 관련된 시장위험, 신용 위험, 유동성위험, 자본위험 등을 최소화하기 위한 재무관리정책을 실시하고 있습니다. 지배회사는 각각의 위험 요인에 대해 관리/감독하기 위한 재무위험 관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다. 재무적 Risk관리는 재무실이 주관하고 있으며 본사 내 사업부 및 국내외 종속회사와의 유기적인 협력을 통해 주기적으로 재무위험의 측정, 평가 및 헷지 등을 실행하고 있습니다. 재무실 자금팀에서 수출입 및 외환관리 업무를 담당하고 있고, 시장위험의 예측과 위험자산의 환변동 등에 따른 실적분석을 통하여 위험관리를 하고 있습니다. 또한, 국내외 투자은행 및 금융기관에서 제공하는 시장정보를 이용하여 시장위험에 대한 예측, 관리, 분석, 보고 등의 업무를 수행하고 있습니다.지배회사는 수출로 인한 외화수금이 원자재수입에 의한 외화 지출보다 많은 외화현금흐름을 가지고 있으며 환율변동위험이 있습니다. 지배회사는 외환포지션에 따른 환위험을 최소화 하기 위하여 수출대금과 수입결제 자금을 통화별, 만기별로 일치시키는 매칭(Matching), 급격한 환율변동이 있을 경우 자금결제시기를 당기거나 늦추는 리딩(Leading) 및 래깅(Lagging), 동일 거래가 반복되는 업체에는 차액만 결제하여 정리하는 상계(Netting), 환율변동 흐름 및 예측에 따라 결제통화를 조정하는 결제통화조정 전략, 환율변동에 따른 수출입 가격조정 등의 대내적 관리 기법을 주로 이용하고 있으며 그 외 선물환과 환변동 보험 등의 파생상품 거래를 이용한 대외적인 전략 등을 사용하고 있습니다.지배회사의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금 및 현금성자산, 단기금융상품, 매도가능금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는매입채무, 차입금 및 기타채무 등으로 구성되어 있습니다.

(1) 시장위험 1) 환율변동위험지배회사는 글로벌 수출입활동으로 인하여 장부통화와 다른 외화의 수입 및 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인한 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, CNY, JPY 등이 있습니다. 영업활동에서 발생하는 환위험을 최소화하기위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 장부 통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 억제하고, 불가피하게 발생한 환포지션에 대해서는 관리원칙 및 정책, 규정에 따라 환위험을 관리하고 있습니다. 지배회사의 환위험 관리 원칙, 정책 및 규정은 환위험의 정의,측정주기, 관리주체, 관리절차, 헷지 기간, 헷지 비율 등을 포함하고 있습니다.

2) 주가변동위험

지배회사는 단순투자 목적으로 타법인의 상장 및 비상장주식에 투자하고 있는 바, 증권시장 및 주가등락에 따라 순자산이 변동될 수 있습니다. 보다 자세한 사항은 'Ⅸ.계열회사 등에 관한 사항 3. 타법인 출자 현황'을 참조하시기 바랍니다. 3) 이자율변동위험

이자율변동위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 지배회사의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부차입금에서 비롯되며, 지배회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.

(2) 신용위험 신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다.

(3) 유동성위험

대규모 투자가 많은 지배회사의 사업 특성상 적절한 유동성 확보는 매우 중요한 재무관리 정책 중의 하나입니다. 지배회사는 적정 유동성 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 수입, 지출 관리 등을 실시하고 있습니다. 지배 회사는 주기적으로 미래 현금흐름을 예측하여 유동성 위험을 사전적으로 관리하고 있고 적정한 예금 확보를 통하여 긴급한 자금을 보충하고 있습니다. 또한, 유동성위험에 대비하여 무역금융 및 당좌차월 한도를 확보하고 있으며, 대규모 시설투자의 경우에는 내부유보자금의 활용이나 장기차입을 통하여 조달기간을 일치시켜 유동성 위험을 최소화하고 있습니다.

[주요종속회사의 내용]

주요종속회사	주요시장위험	위험관리정책	위험관리조직	비고

Hyosung Spandex (Jiaxing) Co., Ltd.	당사는 내수거래 비중이 75%로 외화거래 비중이 비교적 적은 편이나 환율 변동에 따른 환차손 위험 및 원료가 상승, 판매가격 하락에 따른 잠재적 시장위험에 노출되어 있습니다.	당사는 외화포지션이 비교적 적은 편이나, 급격한 환율 변동이 있을 경우 자금결제 시기를 탄력적으로 운영하고 있으며, 필요시 결제통화 및 수출입 가격을 조정하는 전략을 사용하고 있습니다.	당사는 외환관리 업무부서를 별도로 두고 있지 않으나, 거래금융기관이나 자문기관과 관련 정보를 공유하여 환변동 등 시장위험에 대한 예측, 관리 등의 업무를 수행하고 있습니다.	-

Hyosung Spandex (GuangDong) Co., Ltd.	당사는 수출비중이 많지는 않지만, 환율변동에 따른 환차손 위험이 있습니다.	당사는 수출채권 네고 등을 통해 외화매출채권 비중을 최소화하고 있습니다.	당사는 외환관리 업무부서를 별도로 두고 있지 않으나, 거래금융기관이나 자문기관과 관련 정보를 공유하여 환변동 등 시장위험에 대한 예측, 관리 등의 업무를 수행하고 있습니다.	-

Hyosung International Trade(Jiaxing) Co., Ltd.	당사는 관계사 판매대행을 주업으로 영위하고 있으며 내수거래 비중이 99%로 내수경기 불확실성에 따른 여신회수 위험에 일부 노출되어 있습니다.	당사는 고객별 여신관리 시스템 도입 및 고객 재무정보 주기적 분석을 통해 부도 여신 발생 가능 고객에 대해 여신회수 강화 및 여신한도 조정을 통해 부도 여신 "0"를 원칙으로 하고 있습니다.	당사는 신용관리부서를 별도 설립하여 모든 고객에 대해 고객별 여신한도를 설정하고 여신한도 내 거래가 이루어지도록 여신관리를 진행하고 있습니다.	-

Hyosung Chemicals (Jiaxing) Co., Ltd.	당사는 원자재 수입에 따른 외화지출이 외화수금액보다 많은외화현금흐름을 가지고 있어 환율 변동에 따른 환차손익의 위험을 가지고 있으며, 시장금리 변동으로 인한 지급이자의 불확실성 위험에 노출되어 있습니다.	당사는 외환포지션에 따른 환위험을 최소화하기 위해 수입결제 자금을 만기별로 일치시키는 매칭 전략과 함께 결제 기일의 탄력적 운용을 통해 위험을 회피하는 전략을 사용하고 있습니다.	당사는 외환관리 업무부서를 별도로 두고 있지 않으나, 거래금융기관이나 자문기관과 관련 정보를 공유하여 환변동 등 시장위험에 대한 예측, 관리 등의 업무를 수행하고 있습니다.	-

Hyosung Spandex (Quzhou) Co., Ltd.	당사는 내수거래 비중이 100%로 매출에 따른 외환위험에 노출되어 있지 않으나, 원료가 상승, 판매가격 하락 등에 따른 잠재적 시장위험에 노출되어 있습니다.	당사는 원재료 가격 변화에 대한 정보를 수시로 수집하며이에 따라 자금 결제시기를 탄력적으로 운영하고 있습니다.	당사는 외환관리 업무부서를 별도로 두고 있지 않으나, 거래금융기관이나 자문기관과 관련 정보를 공유하여 환변동 등 시장위험에 대한 예측, 관리 등의 업무를 수행하고 있습니다.	-

Hyosung NEW Material Hitech (Quzhou) Co., Ltd.	당사는 내수거래 비중이 80%로 외화거래 비중이 비교적 적은 편이나 환율 변동에 따른 환차손 위험과 원료가 상승, 판매가격 하락에 따른 잠재적 시장위험에 노출되어 있습니다.	당사는 외화포지션이 비교적 적은 편이나, 급격한 환율 변동이 있을 경우, 자금결제 시기를 탄력적으로 운영하고있으며, 필요시 결제통화 및 수출입 가격을 조정하는 전략을 사용하고 있습니다.	당사는 외환관리 업무부서를 별도로 두고 있지 않으나, 거래금융기관이나 자문기관과 관련 정보를 공유하여 환변동 등 시장위험에 대한 예측, 관리 등의 업무를 수행하고 있습니다.	-

Hyosung DongNai Co., Ltd.	당사의 원재료 비중이 높음에 따라 원재료가격 변동시 원가에 미치는 영향이 큽니다.	원재료 가격 변화에 대한 정보를 수시로 수집하며, 공급처의 다변화를 통해 가격변동위험을 완화시키고자 하며, 회계통화를 기존 베트남동에서 달러로 전환함으로써 베트남동 절하에 따른 환차손 위험을 최소화하고 있습니다.	본사 재무실과 당 법인 관리본부 내에서 구매 및 외화관리를 하고 있으며, 현지 관련기관들에서 제공하는 시장 정보를 통해 시장위험에 대한 예측,관리,분석,보고 등의 업무를 수행하고 있습니다.	-

Hyosung Istanbul TEKSTIL LTD.STI.	당사는 내수거래 비중이 80%로 외화거래 비중이 비교적 적은 편이나 환율 변동에 따른 환차손 위험과 원료가 상승, 판매가격 하락 등에 따른 잠재적 시장위험에 노출되어 있습니다.	환위험을 막기 위하여 당사의 매출은 USD 90%, EUR 10% 수준으로 하고 있으며, 원부재료도 대부분 USD로 수입하여 환율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.	환위험을 관리한 경험이 있는 관리인원을 주재원으로 파견하여 동 위험을 관리하고 있으며, 항상 본사와 시장 상황을 공유하고 있습니다.	-

Hyosung Japan Co., Ltd.	당사는 내수거래 비중이 70%로 내수경기 불확실성에 따른 여신위험에 일부 노출되어 있습니다.	당사는 고객별 여신관리 시스템 도입 및 주기적인 고객 재무상태 분석을 통해 여신사고 위험의 조기 탐지 및 상응조치를 취하도록 하고 있습니다.	당사는 여신관리 부서를 별도로 두고 있지 않으나, 관리부서 및 해당 영업부서가 거래금융기관 및 기업조사업체와 관련 정보를 공유하여 위험고객에 대한 예측, 관리 등의 업무를 수행하고 있습니다.	-

Hyosung INDIA Pvt. Ltd.	당사의 원재료 비중이 높음에 따라 원재료가격 변동시 원가에 미치는 영향이 크며, 환율변동시 외화차입금에 대한 환차손 발생 및 원재료가 상승 위험에 노출되어 있습니다.	원재료 가격 변화에 대한 정보를 수시로 수집하며, 공급처의 다변화를 통해 가격변동위험을 완화시키고자 하며, 선물환 체결을 통한 환위험 헷지를 검토 중에 있습니다.	본사 재무실과 구매팀에서 구매 및 외화관리를 하고 있으며, 현지 관련기관들에서 제공하는 시장정보를 통해 시장위험에 대한 예측,관리,분석,보고 등의 업무를 수행하고 있습니다.	-

8. 파생상품 등의 거래 현황

[지배회사의 내용] (1) 파 생상품 계약 현황 지 배 회사는 2020년 3월말 현재 외화매출 채권 등의 환율변동위험을 회피하기 위한 395건 의 선물환 계약 을 체 결하고 있으며, 이로 인하여 발생하는 파생상품 평가손익을 해당 기간의 손익에 반영하고 있습니다. 당분기말 지배회사가 보유하고 있는 파생상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천USD, 천EUR, 천JPY, 천CNY)

파생상품 종류	계약조건	가중평균 약정환율(원)	가중평균만기일	미결제약정 계약금액

선물환(USD)	매도	1,197.05	2020-05-13	8,575

선물환(EUR)	매도	1,366.25	2020-07-19	23,098

선물환(JPY)	매도	11.43	2020-05-17	324,648

선물환(CNY)	매도	171.47	2020-04-29	2,869

선물환(USD)	매입	1,191.53	2020-06-20	228,933

선물환(EUR)	매입	1,317.63	2020-05-13	7,662

선물환(JPY)	매입	11.02	2020-04-07	120,301

※ 지배회사의 파생상품계약 건수가 과다하여 계약별 구분 기재가 어렵고, 파생상품의 구조가 단순하여 통합 기재하여도 향후 환변동에 따른 손익이 예측 가능하므로 동일 종류의 파생상품에 대해 동일 대상 통화로 통합하여 기재하였습니다.

(2) 파생상품 계약으로 발생한 손익 현황

당분기중 (20 .1~3월) 지배회사의 파생상품 계약으로 발생한 손익은 다음과 같습니다 .

(단위:백만원)

파생상품 종류	파생상품 거래손익	파생상품 평가손익

거래이익	거래손실	평가이익	평가손실

선물환	7,942	(1,851)	9,101	(1,096)

[ 주요종속회사의 내용 ] 해 당사항 없습니다.

9. 경영상의 주요계약 등 [ 지배회사의 내용] 지배회사의 경영상의 주요계약은 'Ⅰ.회사의 개요 2. 회사의 연혁 (7) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용', 'Ⅵ.이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 (2) 이사회 중요의결사항 및 이사 참석현황 '을 참조하시기 바랍니다. [ 주요종속회사의 내용 ] 해 당사항 없습니다.

10. 연구개발활동 (1) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목	제 3기 1분기 (2020년 1~3월)	제 2기 (2019년 1~12월)	제1기 (2018년 6~12월)	비고

연구개발비용 계	4,013	13,708	7,345	-

(정부보조금)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용 계÷당기매출액×100]	0.29%	0.23%	0.22%	-

※ 제1기~제3기 1분기 연구개발비용은 K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성하였 습니다 .

(2) 연구개발 담당조직 당사는 2018년 6월 1일 분할 이후 연구개발과 관련하여 ㈜효성과 연구용역계약을맺었으며, ㈜효성 소속의 효성기술원에서 연구용역을 진행하고 있습니다.

효성기술원	섬유연구 Group

중합연구 Group

(3) 연구개발실적 1) 효성기술원

연구조직	연구과제	연구성과	제품명

섬유연구Group	Spandex차별화 원사	- 고 내염소성 Spandex 개발 및 global 확대 생산- 細/太 denier Easy scoured Spandex 개발- Diaper OETO용 원사 개발 및 creep성 향상- Solvent free Spandex 개발- Easy set Spandex H550 단면 이형도 개선 및 생산성 향상- Quick-back성 개선 방안 도출- 자체 조제 유제(경환편用) 공정 적용을 통한 제조원가 절감- High set spandex의 絲단면 이형도 개선 기술 확보- CEA/CTA 분리운전 기술 개발- 항균소취 스판덱스 개발- 고 Max. DR Spandex 개발- Anti-ladder Spandex 개발- 산성 dyeable Spandex 개발- Soft spandex 개발	creora

Nylon,Polyester차별화 원사	- 헬스케어(원적외선) 섬유 개발- 고감성/ 고기능성 Nylon, Polyester 원사 개발- 접촉 냉감 기능성 PET 원사 개발- 보온성 PET 원사 개발- 천연섬유(면) 감성 발현 차별화 복합사 개발- PET 고흑도 원착사, Nylon Grey 원착사 개발- NY 고신축 DTY 개발- 차별화 복합사 개발(원착, CD PCP)- 원착 Robic 개발- PET 소취섬유 개발- 광발열 섬유 개발- PET White 원착사 개발- NY/PET 멜란지 복합사 개발- NY Green 원착 고강력사 개발- PET Recycled 난연사 개발- PET Automotive용 원착사 개발- PET CD 연중화 기술 개발- NY 본딩사 품질 향상 및 원가절감 기술 개발- Automotive용 PET 저흑도 원착사 개발	Aeroheat(舊 Aerowarm Plus)AerogearMipan-FitTechway, CDW, etc.AskinAqua-XAerowarmCOTNA원착 RobicFreshgearMipan-DuoPrizmaGlurex

※중합연구 Group의 연구성과는 섬유연구 Group의 연구성과에 반영되어 있 습니다 .

[ 주요종속회사의 내용 ] 해 당사항 없습니다. 11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

[지배회사의 내용]

(1) 회사의 상표 및 고객관리 정책 당사는 오랜 역사를 통해 취득한 사업 노하우와 업계 선두의 기술력을 바탕으로 스판덱스원 사의 creora, 폴 리에스터원사의 Aerocool 등 다수의 브랜드를 보유하고 있으며, 이러한 브랜드를 사용함으로써 기업 이미지 제고 뿐만 아니 라 글로벌 기업으로의입지를 굳건히 해나가고 있습니다. (2) 지적재산권 보유 현황

사업부문	종류	취득일	내용	근거법령	소요인력	상용화여부

섬유	PET	2020-01-14	소취성 및 흡한속건성을 갖는 기능성 원사의 제조방법	특허법	3명	실시중

PET	2019-12-21	테레프탈산 공법으로 제조된 염색이 용이한 코폴리에스터 중합물, 그 섬유 및 이의 제조 방법	특허법	4명	실시예정

PET	2019-11-21	축열 보온성 폴리에스터 섬유 및 그 제조방법	특허법	2명	실시중

PET	2019-06-11	소취 특성과 빠른 스웨트 수분 흡습성을 가지는 기능성 원사의 제조과정	특허법	3명	실시중

PET	2019-05-24	축열 보온성 플리스 및 그 제조방법	특허법	2명	실시중

PET	2019-05-10	소취성 및 흡한 속건성을 가지는 기능성원사 제조 방법	특허법	2명	실시중

PET	2019-04-08	공중합 폴리에틸렌테레프탈레이트 중합물 제조방법	특허법	2명	실시예정

PET	2019-03-03	축열 보온성 폴리에스터 섬유 및 그 제조방법	특허법	2명	실시중

Spandex	2019-03-15	염색성이 개선된 폴리우레탄우레아 탄성사 및 이의 제조방법	특허법	3명	실시예정

PET	2019-03-15	화이트 폴리에스테르 원착사 제조방법	특허법	2명	실시예정

Spandex	2019-02-01	핫멜트 접착제와의 접착특성이 향상된 스판덱스 및 그의 제조방법	특허법	2명	실시중

Spandex	2019-01-29	분자량이 일정한 스판덱스 및 그 제조방법	특허법	4명	실시예정

PET	2019-01-17	소취성 및 흡한속건성을 갖는 기능성 원사의 제조방법	특허법	3명	실시중

Spandex	2019-01-16	해사성 개선 및 핫멜트 접착제와의 접착특성이 향상된 스판덱스 및 이의 제조방법	특허법	3명	실시중

Spandex	2019-01-16	저온 가공성 폴리우레탄우레아 탄성사	특허법	2명	실시예정

PET	2018-11-16	상압에서 가염이 가능한 폴리에스테르 중합물의 제조방법 및 이에 의해 제조된 폴리에스테르 원사	특허법	4명	실시예정

Spandex	2018-10-24	해사성 개선 및 스컴 발생이 없는 스판덱스 및 이의 제조방법	특허법	4명	실시중

Spandex	2018-10-24	소취 스판덱스 및 이의 제조 방법	특허법	3명	실시중

Spandex	2018-10-24	해사 특성, 마찰 특성 및 핫멜트 접착제와의 접착특성이 향상된 스판덱스 및 이의 제조방법	특허법	3명	실시중

PET	2018-10-05	축열 보온성 폴리에스터 섬유 및 그 제조방법	특허법	2명	실시중

Spandex	2018-10-03	핫멜트 접착제와의 접착 특성이 향상된 스판덱스 섬유 및 그의 제조방법	특허법	2명	실시중

Spandex	2018-08-09	소취 스판덱스 및 이의 제조 방법	특허법	2명	실시중

Spandex	2018-08-09	소취 스판덱스 및 이의 제조 방법	특허법	2명	실시중

PET	2018-07-10	복합기능성 코스메틱 섬유 및 그의 제조방법	특허법	4명	개발중

PET	2018-07-10	내마모성 폴리에스테르 섬유의 제조방법	특허법	4명	개발중

Spandex	2018-05-10	유기항균제를 사용한 항균성 스판덱스	특허법	3명	실시예정

Spandex	2018-01-05	핫멜트 접착제와의 접착특성이 향상된 스판덱스 섬유 및 그의 제조방법	특허법	2명	실시중

[주요종속회사의 내용]

보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.