HB솔루션 분기보고서 (2022.09)
5. 위험관리 및 파생거래

1.시장위험과 위험관리

가. 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융자산의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것이며, 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성되어 있습니다.(1) 이자율위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 2022년 당분기말 현재 연결실체는 변동금리부 조건의 차입금을 보유하고 있습니다.(2) 환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융자산의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 수출 활동 등으로 인하여 환위험에 노출되어 있습니다. 2022년 3분기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: USD,CNY,EUR)

구 분	당분기말	전기말

USD	CNY	EUR	USD	CNY	EUR

금융자산

현금및현금성자산	14,753,621.93	9,028.80	-	6,592,779.15	9,028.80	-

매출채권	43,297,382.46	-	-	33,732,993.56	-	-

정기예금	2,000,000.00	-	-	2,000,000.00	-	-

기타보증금	2,250.00	-	-	2,250.00	-	-

금융부채

매입채무	4,855,372.61	-	-	115,607.27	-	750.00

미지급금	1,792,001.95	1,353,898.82	-	1,637,073.96	1,323,300.29	-

통화선도 매도	7,000,000.00	-	-	2,000,000.00	-	-

당분기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	평균 환율	기말 환율

당분기말	전기말	당분기말	전기말

USD	1,268.45	1,144.42	1,434.80	1,185.50

CNY	191.81	177.43	199.66	186.26

EUR	1,347.11	1,352.79	1,408.83	1,342.34

당분기말 현재 외화에 대한 원화 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

5% 상승	5% 하락	5% 상승	5% 하락

USD	3,329,158	(3,329,158)	1,783,512	(1,783,512)

CNY	(13,426)	13,426	(9,547)	9,547

EUR	-	-	(39)	39

(3) 기타 가격위험기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 연결실체에 특별히 해당되는 사항은 없습니다.나. 신용위험신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.(1) 금융자산의 손상당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.- 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권- 용역 제공에 따른 계약자산- 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.① 매출채권과 계약자산당사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 미청구용역에 따른 계약자산은 동일 유형의 계약에서 발생한 매출채권과 유사한 위험속성을 가지므로 당사는 매출채권의 손실율이 계약자산의손실율에 대한 합리적인 추정치로 판단하였습니다. 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 24개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 당사는 매출이 발생하는 국가의 GDP 및 실업률이 가장 목적적합한 요소로 판단하고 과거 손실 정보를 이러한 요소의 예상 변동에 근거하여 조정합니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 매출채권과 계약자산은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다.회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 당사와의 채무조정에 응하지 않는 경우, 120일 이상 계약상 현금흐름을 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다. 매출채권과 계약자산에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.2022년 당분기말 현재 매출채권 및 계약자산에 대한 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	매출채권	계약자산

당분기말	전기말	당분기말	전기말

기초 대손충당금	285,249	-	7,716,247	15,602

사업결합에 의한 증가	-	548,165	-	8,098,067

당기손익에 인식된 대손충당금의 증가	918,834	(262,916)	9,054,992	(397,422)

기말 대손충당금	1,204,083	285,249	16,771,239	7,716,247

2022년 당분기말 현재 매출채권 및 계약자산의 연령 및 연령별로 손상된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당분기말	매출채권	대손충당금	계약자산	대손충당금	합 계

1년 이하	28,759,289	(505,416)	4,179,942	(379,868)	32,053,947

1년 초과 ~ 2년 이하	839,146	(302,272)	4,257,295	(274,061)	4,520,108

2년 초과 ~ 3년 이하	200,872	(200,872)	9,069,019	(351,485)	8,717,534

3년 초과 ~ 4년 이하	85,234	(85,234)	3,130,878	(29,468)	3,101,410

4년 초과	110,289	(110,289)	15,736,357	(15,736,357)	-

합 계	29,994,830	(1,204,083)	36,373,491	(16,771,239)	48,392,999

*) 연령 및 연령별로 손상된 금액에 계약체결증분원가 725,923천원은 제외되었습니다.

(단위: 천원)

전기말	매출채권	대손충당금	계약자산	대손충당금	합 계

1년 이하	12,977,329	(3,815)	1,699,695	(129,105)	14,544,104

1년 초과 ~ 2년 이하	663,880	(32,598)	5,424,123	(349,086)	5,706,319

2년 초과 ~ 3년 이하	157,559	(157,559)	4,822,907	(204,208)	4,618,699

3년 초과 ~ 4년 이하	-	-	9,048,245	(107,197)	8,941,048

4년 초과	91,277	(91,277)	6,926,651	(6,926,651)	-

합 계	13,890,045	(285,249)	27,921,621	(7,716,247)	33,810,170

*) 연령 및 연령별로 손상된 금액에 계약체결증분원가 761,524천원은 제외되었습니다. ② 상각후원가 측정 기타 금융자산상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 미수금, 유동성보증금, 장기금융상품, 보증금 등이 포함됩니다.2022년 당분기말 현재 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 내역은 없습니다.

(2) 대손상각비

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

대손상각비(환입)	9,973,826	(694,308)

다. 유동성 위험유동성위험은 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 당사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측 및 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있으며 내부자금의 효율적 운용 및 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 2022년 당분기말 현재 당사의 유동성위험을 관리할 수 있도록 즉시 사용이 가능한 현금및현금성자산의 보유규모는 43,651,060천원(전기말 51,301,784천원)입니다. 2022년 당분기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같으며, 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른일자를 기준으로 작성되었으며, 이자 현금흐름을 포함하고 있습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 이상 5년 미만	5년 초과

매입채무	9,898,581	-	-

기타금융부채	8,507,797	1,346,336	-

차입금	1,000,959	-	-

전환사채(명목가액)	-	40,000,000	-

② 전기말

(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 이상 5년 미만	5년 초과

매입채무	3,860,506	-	-

기타금융부채	4,309,648	1,241,273	-

차입금	4,715,130	-	-

전환사채(명목가액)	-	40,000,000	-

라. 자본위험 관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 2022년 당분기말 현재 부채 비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

부채총계(A)	69,842,975	55,183,358

자본총계(B)	129,991,090	103,864,916

부채비율(A/B)	53.73%	53.13%

2. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

가. 거래목적통화선도: 외환리스크 회피

나. 위험의 본질 및 원천 그리고 이에 대한 대응정책

① 위험의 본질 및 원천: 외화채권의 중도처분 및 만기 외화금액 수령 시 달러환율 하락위험에 노출됨

② 대응정책: 중도처분 및 만기 시 외화가액을 일정액의 원화금액으로 고정시키기 위해 통화선도계약을 체결함

다. 미결제약정 계약금액 (보고서 제출일 기준) - 보고서 제출일 현재 미결제약정 계약금액은 1,100만불 입니다.

라. 파생상품별 평가내역(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

통화선도	-	582,437	7,672	-

당사는 외화채권 관련 환율변동위험을 최소화하기 위하여 우리은행 등과 통화선도계약을 체결하고 있습니다.