HB솔루션 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

가. 예측정보에 대한 주의사항 연결실체가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며 이에 한하지 않습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것임을 유의하시기 바랍니다.

나. 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다.경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 받았으며 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법을 사용하여 회사경영에 대한 내용을 파악하였습니다.

연결회사는 2001년 9월 설립하여 국내최초 GM Inspection개발을 시작으로 생산기술 분야에서 우수한 인재 및 기술을 바탕으로 제품의 기획 단계부터 양산까지 고객 Needs에 부합하는 장비들을 개발하여 양산하고 있습니다. 또한 2021년 흡수합병을 통하여 디스플레이산업 내 전공정과 후공정 과정에서 측정검사 및 제조 설비 장비를 생산하고 있습니다. 전공정에서는 광학측정의 원천기술 및 설계기술, Mechatronics기술, Nano 계측 등을 기반으로 초정밀 분석 측정 장비(두께측정기, 점등검사기 등)를 개발 및 생산하고 있습니다. 또한 후공정 모듈 제조 공정의 레진 등을 디스플레이에 도포하고 이를 검사, 접합하는 핵심기술을 기반으로 검사, 조립, 도포 공정자동화시스템(BPL, FOD, UTG 등)을 개발 및 생산하고 있으며 당사의 핵심 기술을 기반으로 향후 다각적인 사업 분야 확장을 위하여 사업을 진행하고 있습니다.

반도체 사업은 중에너지 이온 산란 방식 핵심기술을 접목한 웨이퍼 검사장비인 Nano-Meis를 연구 개발하여 납품을 완료하였습니다. 해당 장비는 차세대 반도체 장비이며 반도체 생산 기업의 수요를 높이고자 사용자 맞춤형 장비를 생산하기 위해 기술 개발 및 국책과제를 진행하고 있습니다.

연결회사가 속해있는 디스플레이 산업은 경기에 민감하게 반응하는 산업적 특성이 있습니다. 디스플레이 패널 제조업체는 디스플레이 패널의 예상 수요 및 관련 전방산업 경기에 따라 디스플레이 생산라인을 증설하거나 신규투자를 수행하며, 디스플레이 부품 및 검사장비 산업은 디스플레이 패널 제조업체의 투자계획에 따라 영업실적이 변동될 수밖에 없습니다.

※ 제19~21기 재무제표는 연결재무정보이며, 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.1. 경영성과연결회사의 최근 사업년도의 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제21기 (2021년)	제20기 (2020년)	제19기 (2019년)

매출액	46,773,127	21,082,360	46,856,958

매출원가	36,954,163	18,560,914	30,009,075

매출총이익	9,818,964	2,521,446	16,847,883

판매비와일반관리비	9,151,202	4,295,610	5,923,608

영업이익	667,762	(1,774,165)	10,924,276

영업외 수익비용	1,833,522	(740,108)	(852,149)

법인세비용차감전순이익(손실)	2,501,284	(2,514,273)	10,072,127

법인세비용	(3,583,301)	(238,966)	2,694,413

당기순이익(손실)	6,084,585	(2,275,307)	7,377,714

지배지분당기순이익(손실)	(2,275,307)	(2,275,307)	7,377,714

비지배지분당기순이익(손실)	-	-	-

기타포괄손익	80,301	653	6,574

지배지분	80,301	653	6,574

비지배지분	-	-	-

당기총포괄손익	6,164,887	(2,274,654)	7,384,288

지배지분	6,164,887	(2,274,654)	7,384,288

비지배지분	-	-	-

주당손익

기본주당이익(단위:원)	509	(374)	1,557

희석주당이익(단위:원)	465	(374)	1,304

※ 상기 재무제표는 주주총회 승인전 재무제표이며, 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. - 제21기 사업년도의 매출액은 전기대비 약 122% 증가한 46,773백만원이었으며, 당기순이익은 6,085백만원입니다. 영업이익은 6.7억원을 기록하였습니다. 매출 및 영업이익증가 사유로는 합병으로 인한 전공정 장비의 납품 및 후공정 장비 납품 증가 등으로 흑자전환 하였습니다.

2. 재무상태(단위: 천원)

구 분	제21기(연결재무제표)	제20기(연결재무제표)	제19기(연결재무제표)

자산

Ⅰ.유동자산	100,829,570	51,774,573	39,092,270

(1)현금및현금성자산	51,301,785	35,365,489	26,108,675

(2)매출채권	13,604,796	530,350	6,766,603

(3)계약자산/유동	9,034,744	1,372,628	4,155,559

(4)기타유동금융자산	5,915,568	10,588,136	977,390

(5)기타유동자산	11,050,573	2,531,984	57,004

(6)재고자산	9,914,432	1,385,986	1,027,039

(7)파생상품자산	7,672	-	-

(8)이연법인세자산	-	-	-

Ⅱ.비유동자산	58,218,705	14,239,246	14,509,633

(1)장기매출채권	-	-	-

(2)계약자산/비유동	11,932,154	-	-

(3)기타비유동금융자산	13,994,219	290,107	135,469

(4)기타비유동자산	407,722	-	-

(5)유형자산	23,654,792	10,318,120	10,561,415

(6)사용권자산	276,941	145,900	247,155

(7)무형자산	1,227,911	229,312	134,284

(8)투자부동산	3,598,465	3,255,807	3,275,716

(9)관계기업투자자산	454,742	-	-

(10)확정급여자산	78,398	-	-

(11)이연법인세자산	2,593,361	-	155,594

자산총계	159,048,274	66,013,819	53,601,903

부채

Ⅰ.유동부채	19,256,009	20,390,520	7,681,178

Ⅱ.비유동부채	35,927,349	226,672	15,638,262

부채총계	55,183,358	20,617,192	23,319,440

자본

지배지분

(1)자본금	8,345,145	3,554,725	2,423,270

(2)자본잉여금	72,479,678	24,967,405	8,610,041

(3)기타자본조정	(16,259,892)	(16,259,196)	(16,265,658)

(4)기타포괄손익	37,672	(7,328)	-

(5)이익잉여금	39,262,314	33,141,021	35,514,810

비지배지분

자본총계	103,864,916	45,396,627	30,282,463

부채와자본총계	159,048,274	66,013,819	53,601,903

※ 상기 재무제표는 주주총회 승인전 재무제표이며, 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

3. 안정성 지표 2021년 전환사채 발행으로 인하여 40,000백만원이 조달되었습니다.

구 분	산 식	제21기 (2021년)	제20기 (2020년)	제19기 (2019년)

유동비율 (%)	(유동자산/유동부채)	523.63%	253.91%	508.94%

부채비율 (%)	(부채총계/자기자본)	53.13%	45.42%	77.01%

차입금의존도(%)	(차입금/총자산)	2.94%	0.00%	0.00%

4.수익성 지표

구 분	산 식	제21기 (2021년)	제20기 (2020년)	제19기 (2019년)

매출액	(영업이익/매출액)x100	1.43%	-8.42%	23.31%

영업이익율 (%)

매출액	(당기순이익/매출액)x100	13.01%	-10.79%	15.75%

순이익율 (%)

총자산	(당기순이익/총자산)x100	3.83%	-3.45%	13.76%

순이익율 (%)

자기자본	(당기순이익/자기자본)x100	5.86%	-5.01%	24.36%

순이익율 (%)

5. 자금 유동성 및 자금조달가. 자금 유동성 당 기 말 현재 537억원의 유동자금을 보유하고 있으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	제21기 (2021년)	제20기 (2020년)	제19기 (2019년)

현금 및 현금성자산(*)	51,301,784	35,365,489	26,108,675

단기금융상품	2,371,000	10,000,000	-

합 계	53,672,784	45,365,489	26,108,675

(*) 현금 및 현금성 자산(단위: 천원)

구 분	제21기 (2021년)	제20기 (2020년)	제19기 (2019년)

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름	(23,280,140)	2,908,724	10,224,376

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름	26,521	-10,207,975	-2,153,638

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름	39,122,697	16,881,329	1,773,305

Ⅳ. 현금및현금성자산의 환율변동효과	67,217	-325,264	-132,333

Ⅴ. 현금의 증가 (Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ)	15,936,295	9,256,814	9,711,710

Ⅵ. 기초의 현금	35,365,489	26,108,675	16,396,965

Ⅶ. 기말의 현금	51,301,784	35,365,489	26,108,675

전환사채 발행 등에 따라 재무활동현금흐름은 222억원 증가하였습니다. 나. 자금조달 1) 전환사채

구 분	제1회 무기명식 무보증 사모 전환사채

발행가액	400억원

이자율	표면이자율 0%

만기이자율 0%

발행일	2021년 10월 22일

만기일	2026년 10월 22일

이자지급방법	본 사채의 표면이자는 0.0%이며, 별도의 이자지급기일은 없는 것으로 한다.

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대해서는 만기일인 2026년 10월 22일에 전자등록금액의100.00%에 해당하는 금액을 일시 상환하되 원단위 미만은 절사한다. 단, 상환기일이 시중 은행 영업일(은행의 일부 점포나 일부은행이 영업하는 날, 토요일, 일요일 및 공휴일을 제외하며, 이하 "영업일")이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

전환청구기간	2022년 10월 22일 ~ 2026년 9월 22일

전환가격(주1)	20,661원

권리행사시 발행할 주식수(주1)	1,936,014주

사채권자의 조기상환청구권
(Put Option)	사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 2023년 10월 22일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 "조기상환기일")에 본 사채의 전자등록금액에 조기상환수익률 연0.0%를 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할수있다. 단, 조기상환기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

(주1) 시가하락에 따른 전환가격 조정(Refixing 조건)에 따라 향후 주가변동에 따라 하향조정 될 수 있으며 하향조정 시 발행할주식수는 증가합니다.

2) 당기 중 전환사채의 변동내역

(단위: 천원)

구 분	당 기

기 초	-

신규발행	40,000,000

전환권대가	(5,786,187)

이자비용	516,481

기 말	34,730,294

6. 기타 투자판단에 필요한사항"중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항"은 동 공시서류의 첨부서류인 연결감사보고서의 "3. 중요한 회계추정 및 가정" 을 참고하 시기 바랍니다.