HB솔루션 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

[용어정리]

용 어	해 설

압흔	Display Module 공정 중에 Chip 및 FPC 등을 Panel 위에 Bonding한 후 보여지는, Chip(FPC)과 Panel 사이에 있는 ACF의 도전입자(도전볼)의 압착 상태

ACF	Anisotropic Conductive Film (이방성도전필름) - 평판 디스플레이 제조 시 패널과 칩, PCB 등을 접합하는 필름으로 한쪽 방향으로만 전기를 통하게 하여 패널과 구동회로 및 IC 사이의 회로 결합과 접착 역할을 하는 소재

도전볼	Conductive Ball - 패널과 칩, PCB 간에 통전 및 절연 기능을 가능하게 하는 재료 (상하 : 통전, 좌우 : 절연). ACF의 핵심 소재

COG,COF,COP	1) Chip On Glass (Chip 또는 IC를 Glass 위에 Bonding하는 공정을 칭함)
2) Chip On Film (Chip 또는 IC를 Film 위에 Bonding 하는 공정을 칭함)
3) Chip On Plastic (Chip 또는 IC를 PI기판(Flexible Panel) 위에 Bonding하는 공정을 칭함)

DDI	Display Driver IC(Integrated Circuit)의 약자로 OLED, LCD 등의 디스플레이를 구성하는 수많은 픽셀을 구동하는 데에 쓰이는 작은 반도체 칩입니다. 사용자가 기기를 작동시키면 이 명령을 받은 기기가 디스플레이에 원하는 화면을 표현하도록 신호를 내 보내는데, 이 신호가 PCB라는 회로기판을 거쳐서 DDI를 통해 디스플레이 패널에 전달됩니다. 이때 DDI는 각각의 픽셀을 어떻게 행동하라는 명령을 내리고 TFT(박막트랜지스터)가 그 명령을 받아 픽셀을 제어 함으로써 디스플레이 패널에 원하는 화면이 표시됩니다.
DDI는 디스플레이 패널에 가장 가까이 있는 부품으로, TV 또는 스마트폰과 같은 기기와의 연결을 위해 PCB(회로기판) 또는 FPCB(연성회로기판)가 사용됩니다.

FPCB	FPCB(Flexible Printed Circuit Board)는 디스플레이 패널을 구동하기 위해 기기의 AP에서 명령한 신호를 DDI에 전달해주는 중간 연결자 역할을 하는 것을 바로 PCB(Printed Circuit Board)라고 하며, FPCB는 기존의 딱딱한 PCB에 유연한 특성을 부여한 전기회로기판입니다

OLED	OLED(Organic Light Emitting Diodes)는 디스플레이의 기본 단위인 픽셀(Pixel)에 유기 발광 물질을 사용해 이미지를 표현하는 디스플레이입니다. 전류가 흐를때 스스로 빛을 내는 유기 물질을 활용해 빛을 내는 방식이므로 ‘자체발광 디스플레이’에 속하며, 백라이트를 통해 빛을 공급받아 표현하는 LCD와는 방식이 다릅니다. OLED는 화질(색표현력, 명암비 등), 무게, 두께, 저소비전력의 장점을 갖고 있으며, 특히 유연하게 구부러지는 플렉시블의 특징을 갖고 있어 디자인 및 폼팩터 혁신에 매우 적합합니다.

BPL	BPL(Bending Protect Layer)는 Flexible OLED 모듈 생산공정에서 휴대폰 Bezel 축소를 위하여 Cell의 COP Pad와 Active Area사이에 180도 Bending하는 영역의 회로를 보호하기 위해 실리콘을 일정 폭으로 여러 차례 도포하기 위해 개발된 공정

CRD	CRD(Cover Resin Dispenser)는 OLED 모듈 생산 공정에서 휴대폰에 압착되는 FPC의 상,배면에 회로 보호, 부착력 강화등의 목적으로 실리콘을 도포하는 공정

FoD	FoD(Finger print On Display)는 기존에 휴대폰 하부 또는 배면에 위치하던 지문 인식 센서를 OLED Panel 휴대폰 Active 영역 내부에 부착하기 위하여 개발된 공정

UTG	UTG(Ultra Thin Glass)는 OLED 모듈 공정 중 Foldable OLED에 적용중인 Glass로 기존 Film 재질을 유리 재질로 대체하기 위해 개발된 초박막 Glass 임

Lamination	Resin 이나 접착 Film을 이용하여 대상물의 면과 면을 접합하는 공정을 통칭함.

Flexible Display	전자종이 기술을 포함한 종래 디스플레이 기술을 유연한 기판에 구현하여 종이처럼 얇고, 가볍고, 깨지지 않고 접을 수 있으며 자유롭게 휘어지는 디스플레이

Bezel(베젤)	디스플레이 화면의 표시영역과 기기의 테두리 사이의 영역을 의미

1. 사업의 개요

가. 회사의현황

주식회사 엘이티(이하 “당사”)는 2001년 9월 6일 설립하였으며 디스플레이 사업분야에 특화된 모듈 공정 제조설비 자동화시스템을 구축하고 있습니다.LCD와 OLED로 양분되는 디스플레이 모듈 제조 공정중 검사, 조립, 도포 공정자동화시스템은 최근 디스플레이 모듈 공정중 중요도와 활용도 측면에서 지속적으로 강조되는 공정으로 향후 다각적인 사업 분야 확장성을 내포하고 있습니다.

당사의 주요 매출처는 삼성디스플레이 및 삼성디스플레이의 해외법인등을 주 고객으로 하고 있습니다 .

기술적으로는 자동화 시스템 통합 제조가 가능한 System 설계 , 제어 Software 개발, 검사 Software 개발, System Engineering 기술을 자체 보유하고 있으며 유럽 CE 안전규정, 국내의 S Mark 등 안전 규정을 만족하는 자동화 시스템 및 장비를 개발하여 판매하고 있습니다.

나. 시장 현황 (1) 시장의 특성당사가 생산 및 개발하고 있는 장비의 대부분은 디스플레이 관련 장비이며, 디스플레이 장비 시장은 디스플레이 산업과 직결되어 있습니다. 디스플레이 산업의 특성은 다음과 같습니다. (가) 산업의 특성① 전후방산업과의 연계가 큰 산업

디스플레이 패널을 중심으로 전후방 연관효과가 큰 시스템 산업으로서 시장 선도를 위해 기술경쟁력이 중요한 산업입니다. 디스플레이 패널 제품은 스마트폰 등 모바일기기를 비롯하여, 모니터, TV, 최근에는 웨어러블 디바이스, VR 등 매우 다양한 분야에 적용되고, 패널 품질이 TV, 휴대폰 등 완제품 경쟁력에 큰 영향을 미치며, 패널 품질을 위해서는 제조장비와 소재의 품질이 중요합니다. 따라서 TV 및 휴대폰 등 완제품 트렌드에 따라 주력 패널 및 기업이 변해왔으므로, 트렌드 예측 및 선제적 기술투자가 중요합니다.

시장 측면에서, 노트북과 모니터 제품 등 전통 IT 제품 시장은 성장 정체 혹은 역성장을 보이고 있으며, 스마트폰 시장 또한 정체기를 맞고 있으나, 최근Foldable시장의 확산에 발맞춰 향후 중소형 디스플레이시장이 성장할 것으로 기대하고 있습니다. TV 시장은 신흥국을 중심으로 꾸준히 성장하는 동시에, 대화면으로 영상을 즐기고자 하는 소비자 욕구에 따라 빠르게 대형화되고 있습니다. 또한, 산업용, 자동차용, OLED TV 등 고부가가치 시장도 빠르게 성장할 것으로 기대하고 있습니다.② 디스플레이 장비 및 부품ㆍ소재 기업간의 분업형 생산구조대기업이 설비투자를 하고, 중소기업으로부터 장치 및 부품ㆍ소재를 조달받는 분업형 생산구조로 경쟁관계인 소수 대기업과 수직계열화 된 다수의 중소기업으로 구성되어 있으며, 공급 사슬은 크게 패널업체 와 1차 부품업체, 2차 가공소재 업체로 구분 할 수 있습니다.

이러한 특성으로 장비 시장은 고객과 긴밀한 협력이 필요하며, 대부분 주문제작 형태를 띠고 있으며, 고객사 개발공정에 최적화된 장비를 원하는 경우가 많습니다. 납품된 설비는 셋업 및 양산 과정에서 설비기술과 공정기술의 최적화 과정이 진행되어 고객사에 최적화된 라인이 운영 되게 됩니다. 지속적인 공정 안정성 및 수율 확보를 위하여 검증받은 실적 업체 중심으로 설비를 채택 하며 신규 설비 개발도 검증 받은 업체 위주로 진행이 되고 있습니다.

③ 기술 중심으로 제품 트렌드 변화가 빠른 산업

디스플레이는 대형화, 고해상도화, 저전력화 등 기술 진화가 빠른 산업으로 고객사는 경쟁사와의 차별화된 제품군 조기 출시를 위하여 공정개발을 지속하는 산업입니다. 디스플레이 장비 산업은 신규장비(반도체, AMOLED, LED, 태양전지 등) 개발로 다변화를 이루고 안정적인 수익 창출을위해 부품/소재산업에 진출을 강화하고 있습니다. 특히, 모니터, 노트북 PC, 태블릿, 휴대폰 등의 응용 산업의 성장과 기술의 발전 속도 등 전방 산업에 민감합니다. 따라서, 이러한 새로운 기기의 출현과 소비자들의 눈높이가 향상됨에 따라 패널 제조사들은 새로운 공정을 도입하고, 소프트웨어 개선, 부품소재 개발 등을 통하여 고화질, 경량화, 빠른 응답속도를 통한 실감나는 화면 구현 등의 기술적 변화를 진행하고 있습니다. 이에 따라, 후방 산업인 장비/검사 업체들도 패널제조사들의 요구에 부응하여 빠른 대응을 할 수 있는 능력을 갖추기 위해 노력하고 있습니다.

(나) 산업의 연혁디스플레이의 변화는 기존의 CRT(Cathod Ray Tube; 브라운관)와 FPD(Flat Panel Display; 평판디스플레이)로 크게 구분지을 수 있습니다. FPD는 PDP(Plasma Display Panel)에서 LCD (Liquid Crystal Display)로, LCD에서 OLED (Organic Light Emitting Diodes)로 발전해왔습니다.

현재 디스플레이 장치는 종래 브라운관(CRT) 디스플레이 시대를 지나 평판 디스플레이(FPD) 시대로 들어섰습니다. 대형 평판 디스플레이는 주로 플라즈마 디스플레이 패널(PDP), 액정 디스플레이(LCD) 및 전계방출 디스플레이(FED)로 대표되고 있습니다. 그러나 이어서 개발된 유기발광 다이오드(OLED) 디스플레이가 반응속도, 휘도, 넓은 시야각, 색재현성, 소비전력, 경량화, 대형화, 유연성 등에서 LCD나 PDP보다 월등하게 우수하여 기술개발이 집중되고 있는 상황입니다.

또한, TV, 휴대폰, 태블릿 등의 제품 공급자는 끊임없는 디자인 개선을 통해 소비자의 구매욕구를 자극하여 수요를 촉진하려는 시도를 지속하고 있습니다. LCD 기반의 디스플레이 시장이 형성된 이후 제품의 두께에 초점을 두어 보다 얇은 디자인을 선보이기 위한 기술개발을 추진하여 왔습니다. TV의 경우 LED BLU(Back Light Unit)의 출시 초기에 Direct BLU 방식을 적용하다가 이후에 Edge BLU 방식이 소개되면서 두께를 최소화하기 위한 노력이 이루어졌으며, 휴대폰은 BLU 두께 최소화를 위한 공정 개선, OLED 패널 기판 슬림화 등으로 제품을 얇게 만들기 위한 기술개발이 지속되어 왔습니다. 모바일용 OLED는 이미 스마트폰 등에 상용화 되어 여러 메이커로 확산되는 등 모바일 기기의 OLED 패널 채택율이 증가하는 추이를 보이고 있으며, TV용 OLED는 최근에 새로이 시장에 진입한 상황으로서, 향후 업계의 지속적인 기술개발을 통한 양산체제 정착 등에 따른 대중화를 바탕으로 대형 디스플레이 부문의 성장을 주도할 것으로 전망됩니다.

최근에는 디스플레이산업이 강력하고 지속적인 수요기반을 확보하여 견조한 성장성을 유지하기 위해서는 소비자를 강하게 유인할 수 있는 제품 출시가 필요하다고 생각하였으며, 기존 CRT에서 FPD로의 혁신처럼 폭발적으로 소비자의 구매욕구를 불러일으켜 시장의 반향을 유도할 수 있는 제품력이 요구되었습니다. 즉 공급자가 주도하여 수요를 만들어 낼 수 있는 혁신적인 제품개발이 필요한 상황에서 성장동력으로 기대되는 것으로 Flexible OLED 에 기반한 Bendable, Rollable, Foldable 제품과 투명 디스플레이 등이 존재하고 있습니다.

OLED로의 전환이 중요한 이유는 기존 디스플레이 패널이 보유하고 있던 성장의 한계를 넘어서게 하는 기술이라는 점에 있습니다. 패널을 접고, 휘고, 돌돌 말고, 구부리는 등 다양한 방식으로 어떤 모양도 만들 수 있기 때문에 활용처가 다변화 되고 있습니다. 기존 TV와 스마트폰으로 한정되어있던 어플리케이션이 자동차와 퍼블릭 디스플레이 등으로 확장되며 기존에 디스플레이가 없었던 곳에도 OLED 패널이 침투할 것으로 예상하고 있습니다. 기존 시장인 TV와 스마트폰 또한 지난 수년간 브랜드별로 제품 모양의 차별성이 없었지만, 폴더블폰, 롤러블 TV 등 브랜드 업체들의 전략과 기술력에 따라 다양한 모습으로 신제품이 출시될 것으로 전망하고 있습니다.

(다) 수요 변동요인

패널산업은 디스플레이를 채용하고 있는 TV 등 가전과 대부분의 IT제품을 주요 전방 산업으로 하고 있습니다. 디스플레이패널 성능은 IT제품에 대한 소비자의 만족도에 직접적인 영향을 미치고 있어 전자제품의 주요 차별화요소에 해당합니다. 현재 Display시장의 전반적인 동향은 LCD의 경우 중국내에서 70"급이상 대형 패널에 대한 수요가 증가하면서 신규 대형 모듈 설비 투자가 증가할 것으로 전망됩니다.특히, 중소형 디스플레이 시장의 경우, 중소형 OLED시장의 대부분을 차지하고 있는 삼성디스플레이의 경우 폴더블 시장의 개화에 따라 추가 투자가 이루어 질 것으로 전망되며, 삼성이 주도하는 QD OLED TV는 올해 30K를 시작으로 본격적인 투자가 전망되고 있습니다.

(라) 규제 환경디스플레이 검사장비산업의 경우 소비성 서비스업이나 부동산 매매업과는 달리 정부의 직접적인 규제를 받지 않으며 반도체 장비 및 디스플레이 장비기업의 핵심장비 연구개발과 육성을 위한 지원금 등이 확대되고 있습니다. 또한 장비산업의 발전을 억제하거나 제약하는 특별한 규제는 없습니다.

(2) 시장의 성장성당사의 제품이 주로 사용되고 있는 시장은 디스플레이 시장이며, 고객사의 요구에 따라 기술 및 장비를 변경하여 생산하고 있습니다. 이에 디스플레이 시장 규모 및 전망을 통해 당사의 향후 매출 성장성 등을 예상해볼 수 있습니다. (가) 시장규모 및 추이 : 디스플레이 시장 현황 및 전망 세계 디스플레이 시장은 2014∼2016년 세계 경기둔화, 스마트폰·TV·PC 수요를 견인할 킬러 애플리케이션 부재, 디스플레이패널 가격 하락 등으로 침체기를 겪었지만, 차세대 디스플레이인 OLED 성장에 힘입어 2021년까지 성장 지속 전망될 예정입니다. 2020년 세계 디스플레이 시장규모는 U$1,155억이며, LCD 패널은 가격하락에 따라 역성장이 예상되나, 단가가 높은 OLED 시장의 성장에 힘입어 전체 디스플레이 시장은 지속 성장이 예상되며, OLED 비중은 2020년 25.7%에서 2021년 29.4%로 증가가 예상됩니다.

출처 : OMDIA, 한국디스플레이산업협회

OLED 패널의 주 수요처는 스마트폰과 TV이며 자동차 등의 수요는 성장성은 높으나 2025년까지 스마트폰과 TV를 대체하기에 시장규모가 작을 것으로 예상되지만, 스마트폰에 OLED를 탑재하는 주요 기업은 애플과 삼성전자이며 애플은 2021년 이후 출시되는 전모델에 OLED를 탑재할 것으로 예상되어 스마트폰 수요는 증가할 전망입니다. Mobile 시장은 애플, 삼성등 대형 완제품 업체 중심으로 기존 LTPS LCD에서 OLED로 진화하는 단계로 향후 수요는 계속 증가할 것으로 예상되나, 현재까지는 높은 제조원가로 인하여 응용 제품군 확대 속도가 느려서 6G OLED는 공급 초과 상황이며, 중국 패널제조 Maker의 수율이 향상되면 공급량이 늘어나고 이는 판가 인하로 연결되어 자동차용 Display등으로 응용 제품군이 확대되고 폴더블, Y-OCTA, LTPO등의 신기술 대응을 위해서는 기존 Capa 잠식도 예상되어 추가적인 투자도 지속 될 것으로 전망 됩니다.

출처 : OMDIA, 한국디스플레이산업협회TV의 경우 대형화 고해상도에 맞추어 8세대 LCD 중심으로 시장이 성장해 왔으나, 70”급 이상 대형 TV 수요 증가로 인하여 10.5세대 LCD 투자가 중국업체 중심으로 진행이 되고 있으며, 화질 차별화를 위한 OLED TV 시장도 개화기를 맞고 있는 상황입니다. 전체 TV 수요 대비 LCD 공급면적을 공급 초과 상황이나, 70”급 이상 대형 TV 및 8K 등 고해상도 제품 수요는 과거 투자된 라인으로는 경쟁력이 없어서 지속적인 설비 투자가 진행 될 것으로 전망 됩니다. 특히 OLED TV는 LG가 주도적으로 투자를 진행하고 있고, 삼성도 양산할 계획으로 대형 OLED 장비 수요도 증가 할 것으로 예상됩니다. (나) 품목별 디스플레이 시장 전망

① LCD 시장

현재 LCD 시장의 경쟁심화로 OLED로의 사업구조 전환속도는 LCD 시장의 주요 화두입니다. 하지만, OLED 시장 전환에도 불구하고 LCD 대형 디스플레이 시장은 여전히 존재하고 있습니다.

LCD 패널은 세가지측면으로 발전이 진행되었는데, 크게 ① 화질개선, ② 대형화, ③ 디자인개선으로 요약됩니다. 화질개선이 이루어짐에 따라 제품공급자는 이를 마케팅포인트로 활용하면서 수요를 촉진하고자 하였으며, 실제로 이러한 기술진보를 기반으로 한 마케팅전략으로 완성품 및 패널수급조절이 일정수준가능할 수 있었습니다. 또한, 최근 대형 및 중소형패널 대형화가 진행 중인데, 이러한 대형화로 인해 수요자는 고화질의 컨텐츠 향유가능성이 증대되며, 공급자는 제품믹스개선에 따른 실적 향상 가능성이 존재합니다. 또한, LCD 패널의 기술적 진보가 지속적으로 이루어지고 있습니다. 특히 디스플레이 패널의 핵심적 특성인 색감, 휘도, 해상도의 개선이 계속되고 있습니다.

2021년 LCD 산업은 수요 및 공급 모든 측면에서 여러 변수들이 상존할 것이나, 전반적으로 공급 과잉은 지속될 것으로 전망하고 있습니다. 글로벌 경기 둔화로 수요는 감소할 가능성이 높을 것이나, 중국 패널업체들의 공격적인 Capa 증설로 글로벌 7세대 이상급 LCD 공급(면적 기준)은 증가할 것으로 예상하기 때문입니다. 또한, 중국 정부의 적극적 지원 하에 BOE, CSOT 등 中 주요업체들이 대규모 LCD 투자를 감행, 10.5세대 공장을 가동 중에 있습니다. 중국업체들의 대형 패널에 대한 투자로 인하여 LCD 관련 장비 및 검사 업체들의 중국향 매출이 커질 것으로 예상되고 있습니다. 특히 패널이 대형화 되어감에 따라 검사장비의 중요도도 함께 부각되며 기존의 인력이 투입되어 검사하던 공정을 대체하는 검사 설비 수요가 증가 할 것으로 예상 됩니다.

② OLED 시장

OLED가 시장에서 선호되는 이유는 기술적인 측면이 강합니다. OLED는 자체 발광하기 때문에 LCD와 달리 후면에서 빛을 쏘아주는 백라이트 유닛(BLU)이 필요 없으며, 이로 인하여 무게와 두께가 1/3 수준으로 줄여집니다. 또한, 반응속도가 LCD에 비하여 1,000배 이상 빨라 LCD의 잔상문제를 근본적으로 해결할 수 있으며 고온과 저온에서 색 재현성에 변함이 없어 휘도에 따른 명암비 변경 없이 야외에서도 탁월한 색감을 가집니다. 2.2인치 기준으로 LCD 대비 평균 66%의 전력만으로도 사용이 가능하며 LCD에서 구현하기 어려운 디스플레이 패널의 Flexible 특성을 OLED에서는 구현하기 용이한 장점이 있습니다. 이러한 OLED의 강점으로 인하여 디스플레이 업체들의 OLED 제품을 선도적으로 출시하고 있으며, 공격적인 투자를 하고 있는 상황입니다.

특히 중소형 디스플레이 시장에서 OLED 비중은 급격하게 커질 것으로 예상됩니다. 스마트폰 디스플레이에서 2015년 17%였던 OLED 비중은 2021년에는 29.4%로 증가할 것으로 예상됩니다. 삼성디스플레이가 삼성전자 외 기업들에게도 OLED 디스플레이 공급을 시작하였고, 중국 스마트폰 제조업체들도 경쟁력을 제고하기 위해 프리미엄급 스마트폰에 OLED를 탑재하면서 비중이 증가하였습니다.

더불어 세계 선두권 스마트폰 회사인 삼성전자와 애플이 OLED를 메인 디스플레이로 채택하였기에 스마트폰을 필두로 중소형 디스플레이에서 OLED의 비중은 늘어갈 것으로 예상됩니다. 또한, 삼성전자, Apple에 이어 중국, 일본 등의 여타 세트메이커도 프리미엄 스마트폰에 5인치 이상의 OLED패널을 탑재할 것으로 예상되며, 당사의 주요 매출처인 삼성디스플레이가 모바일용 OLED부문의 독보적인 기술력 및 제품경쟁력 등에 기반하여 당분간 독점적인 지배력을 유지할 것으로 전망되고 있습니다.

③ 플렉서블 시장Flexible OLED는 유연하고 가벼운 기판으로 제작하여 휴대성 및 이동성이 우수하고 정보기기로서 디자인 변형이 자유로우며, 외부 충격에 대한 방어력이 우수하여 현재의 유리기판 중심의 Portable 디스플레이를 대체할 수 있는 차세대 디스플레이로 주목받고 있습니다. Flexible OLED에서 가장 중요한 부분은 기판으로 성능, 신뢰성, 가격 등을 결정하는 핵심적인 요소입니다. 기판에 적용가능한 여러 소재가 존재하는데, 가장 적합한 것으로 플라스틱 재질이며 Flexible OLED를 Plastic OLED로 부르기도 합니다.

2021년 스마트폰용OLED 시장에서 악재는2020년과 동일하게 COVID-19로 인한 수요 감소입니다.

그러나, 국내 Major 패널 제조기업에서는 Flexible 및 대형 OLED 같은 선진화 기술 전략과 생산에 대규모 투자를 진행하고 있으며, 중국 Local 패널 제조기업 또한 중소형 OLED 및 Flexible OLED에 대한 중국 정부의 막대한 지원에 OLED의 급격한 성장세를 보이고 있습니다. 또한, 애플의 iPhone에 OLED 채택이 늘어나며 flexible OLED 수요가 증가할 것으로 예상됩니다.

(3) 경기변동의 특성동사가 속해있는 디스플레이 산업은 경기에 민감하게 반응하는 산업적 특성을 가지고 있습니다. 이에 따라 거시경제 지표와 디스플레이 산업은 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 디스플레이 산업의 최종 제품은 TV, 컴퓨터, 노트북, 휴대폰 등 소비재로 경기변동에 민감한 제품입니다. 디스플레이 패널 제조업체는 디스플레이 패널의 예상 수요 및 관련 전방산업 경기에 따라 디스플레이 생산라인을 증설하거나 신규투자를 수행하며, 디스플레이 부품 및 검사장비 산업은 디스플레이 패널 제조업체의 투자계획에 따라 영업실적이 변동될 수밖에 없습니다. 다. 시장의 경쟁상황당사의 주력제품은 모듈공정 중심의 설비로 초기 검토 단계에는 고객사가 다수의 업체를 평가하여 1개의 업체를 선정하고, 선정된 업체의 설비기술과 고객사의 공정기술을 최적화 하여 양산을 진행 합니다. 이런 특성으로 한번 선정된 후에는 독과점 형태로 설비를 공급하게 됩니다.

당사 최대 고객사인 삼성디스플레이 기준 UTG, FOD Lamination, Side Sealing 도포기, 복합기는 현재 독점 공급하고 있으며, BPL 도포기는 B사와 경쟁구도를 형성하고 있습니다. 개발중인 Lamination 설비 및 잉크젯 관련 응용설비는 당사가 상대적으로 늦게 진입하였으나, 시장규모가 큰 메인 설비로 경쟁이 심한 상황입니다.

라. 시장점유율현재 디스플레이 장비 산업에 대한 경쟁사별 시장점유율을 구체적으로 나타낸 자료는 존재하지 않습니다. 또한, 시장점유율을 객관적으로 도출한다는 것은 다음과 같은 이유로 추정하기 어렵습니다.

디스플레이 제조 제조공정 중에서도 OLED 디스플레이 제조공정은 크게 전공정과 후공정으로 구분되며, 전공정에서는 기판형성, 유기물장착, 봉지공정, 커팅 공정 등이 있으며, 후공정으로는 도포공정, 검사공정, 조립공정 등 다양한 공정 있습니다. 또한, 각각의 공정에서 쓰이는 장비가 상이함에 따라 업체별로 진입해 있는 공정 단계가 모두 상이하기에 특정 제품에 대한 비교가 불가능합니다.

따라서, 디스플레이 장비 제조 시장의 규모 및 각 장비 납품 업체들의 매출규모 및 납품 품목에 따른 시장점유율 자료는 수치의 객관성 결여 및 비교대상에 대한 모호함에 따라 산출하기 어렵습니다.

2. 주요제품 등에 관한 사항 가. 주요 제품 등의 현황

구분	품목	특징

도포기 자동화설비
(LCD OLED MODULE)	LDC 및 OLED용 도포 설비	LCD Panel OLB 전극 보호용 Silicon 도포, 경화하는 시스템

LCD Panel 빛샘 방지용 Black Material을 Panel 측면에 도포, 경화, 검사하는 시스템

OLED Flexible Panel Bending Stress 보호용
Silicon을 도포, 경화, 검사하는 시스템

IC와 FPCB 접착부에 레진 도포

IC및 Bend 부분 보호 레진 도포

Panel Module Layer의 특정 영역에 빛샘 방지용 Ink Sealing시스템

조립기 자동화설비
(OLED MODULE)	지문센서 조립	Flexible OLED Display 배면에 초음파 방식 지문센서를 Resin을 이용하여 합착하는 설비

RIGID OLED Display 배면에 광 방식 지문센서 OCA를 이용하여 합착하는 설비

검사물류 조립	QD(Quantum Dot) OLED Dispaly와 커버샷시를 조립하는 검사, 물류 ,조립 설비

검사기 자동화설비
(LCD OLED MODULE)	복합기 (검사 및 도포)및Lamination 검사	LCD Panel에 압착된 Drive IC와 Panel 전극간 도전볼의 압착 상태, Align 등을 정밀 검사하는 System

LCD Panel에 압착된 Drive IC와 Panel 전극간 도전볼의 압착 상태, Align 등을 정밀 검사하는 및 동시에 실리콘도포를 동시에 진행하는 복합 System

LCD Panel OCR Lamination을 진행한 Panel의 후공정으로 AOI, 본경화, Test, Film 부착, Auto Packing 공정으로 구성된 Inline System

신기술 자동화설비(OLED MODULE)	UTG 적층라미	폴더블 디스플레이의 PI Film을 대체하는 초박형 강화 Flexible Glass를 생산하는 공정 중 핵심 시스템

나. 제품별 매출실적(단위 : 백만원)

제 품 명	2019연도	2020연도	2021연도 1분기

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

도포기	13,778	29.40%	8,166	38.73%	118	1.9%

조립기	26,803	57.20%	7,167	34.00%	4,827	79.35%

검사기	2,890	6.18%	911	4.32%	3	0.05%

UTG 적층라미	2,813	6.00%	1,841	8.73%	-	-

기타 (CS)	573	1.22%	2,997	14.22%	1,141	18.7%

매 출 총 계	46,857	100.00%	21,082	100.00%	6,089	100%

다. 주요제품 등의 가격변동 추이

제품은 거래처의 설치 위치, 현장 여건과 주문에 따라 설계, 제작되는 비규격 주문생산제품으로 가격 변동 추이를 산출하는 것이 적절하지 않아 생략하였습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항가. 매입현황

(단위 : 백만원)

품목	구분	2018연도(제18기)	2019연도(제19기)	2020연도(제20기)	2021연도(제21기 1분기)

표준품	국내	18,188	13,230	7,279	553

수입	-	17	44	-

소계	18,188	13,247	7,322	553

가공품	국내	2,197	2,234	1,558	232

수입	-	-	-	-

소계	2,197	2,234	1,558	232

제작품	국내	3,253	4,000	1,473	3,036

수입	-	-	-	-

소계	3,253	4,000	1,473	3,036

기타	국내	112	1,598	1,327	429

수입	-	22	-	-

소계	112	1,620	1,327	429

총합계	국내	23,750	21,062	11,637	4,250

수입	-	39	44	-

소계	23,750	21,101	11,680	4,250

나. 원재료 가격변동추이당사의 제품은 대부분 비규격의 고객사 주문생산제품으로서, 이에 소요되는 원자재는 매우 다양하여 개별적인 가격 변동추이를 산출하는 것이 부적합하여 생략하였습니다. 다. 원재료 가격 변동원인품목별 사양에 의한 원재료 Upgrade등에 따라 가격 변동요인이 있습니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산실적생산 제품은 대부분 비규격의 주문생산제품으로서, 생산능력 및 생산실적 등을 적절하게 산정하여 표시하기가 부적합하여 기재를 생략합니다. 나. 생산설비에 관한 사항

(1) 현황(단위 : 백만원)

공장별	자산별	소재지	기초가액
(2020년 기초)	증감	상각	기말가액
(2020년기말)	최근 분기말 가액
(2021년 1분기말)	비고

증가	감소

자가
(아산시 연암율금로 77-26)	토지	아산시 음봉면	4,094	-	-	-	4,094	4,094	-

건물	아산시 음봉면	5,663	-	-	116	5,547	5,518	-

건설중인자산	아산시 음봉면	-	-	-	-	-	-

기계장치	아산시 음봉면	10	-	-	5	5	6	-

차량운반구	아산시 음봉면	-	-	-	-	-	-	-

비품	아산시 음봉면	288	76	-	82	282	286	-

시설장치	아산시 음봉면	506	-	-	117	390	360	-

소계	10,561	76	-	319	10,318	10,265	-

자가
(투자
부동산)	토지	평택시 청북면	2,619	-	-	-	2,619	2,619	-

구축물	평택시 청북면	194	-	-	9	185	182	-

건물	화성시 반송동	463	-	-	11	452	450	-

소계	3,276	-	-	20	3,256	3,250	-

(2) 최근 3년간 변동사항(단위 : 백만원)

설비자산명	취득(처분)가액	취득(처분)일	취득(처분)사유	용 도	취득(처분)처

공장토지	4,094	2018.09.28.	제조/근무
환경개선	공장신축	하나마이크론

공장신축/증축	5,768	2019.01.30.	제조/근무/복리
환경개선	공장신축/증축	세연건설

항온항습기 콤프레샤
(50HP 1대/ 100HP 1대)	251	2019.03.01.	설비이전/신설	제조시설	신화공조

네트워크 구축	25	2019.03.01.	네트워크 구축	네트워크설비	아이티인프라

집기비품	364	2019.02.27	근무/복리
환경개선	공장이전	우림

항온항습기	251	2019.03.01	제조설비	제조시설	신화공조

물리적보안시스템	240	2019.08.26	보안설비	보안	에스원

화상회의시스템	21	2021.02.25	화상회의 구축	화상회의용	삼성전자판매

(3) 설비의 신설 / 매입계획

- capa 및 향후 상황에 따라 설비 확충을 검토할 수 있습니다.

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 백만원)

매출유형	품 목	2018연도
(제18기)	2019연도
(제19기)	2020연도(제20기)	2021연도(제21기 1분기)

수량	금액	수량	금액	수량	금액	수량	금액

자사제품	도포기	수출	12	13,787	12	13,288	7	4,681	1	3

내수	1	840	1	490	5	3,485	1	115

소계	13	14,627	13	13,778	12	8,166	2	118

조립기	수출	16	30,322	11	24,930	1	4,992	1	21

내수	-	-	1	1,873	1	2,175	1	4,806

소계	16	30,322	12	26,803	2	7,167	2	4,827

검사기	수출	7	3,332	5	2,353	1	294	1	3

내수	1	840	1	536	1	617	-	-

소계	8	4,172	6	2,889	2	911	1	3

신기술자동화설비	수출	-	-	-	-	-	-	-	-

내수	-	-	1	2,813	1	1,841	-	-

소계	-	-	1	2,813	1	1,841	-	-

기타	용역매출	수출	-	520	-	534	-	2,341	-	429

내수	-	2	-	40	-	656	-	712

소계	-	522	-	574	-	2,997	-	1,141

합 계	수 출	35	47,961	28	41,105	9	12,308	3	457

내 수	2	1,682	4	5,752	8	8,774	2	5,632

합 계	37	49,643	32	46,857	17	21,082	5	6,089

나. 판매경로(1) 판매조직

구 분	팀 명	인 원	업 무 내 용

국내 디스플레이 제조사	마케팅사업부	3명	국내 디스플레이 제조사에 대하여 기 납품 공정 자동화 설비, 신규 개발 설비, 기타 설비에 대한 공정 자동화 제안 및 수주 업무를 수행.

해외 디스플레이 제조사	베트남, 중국 디스플레이 제조사에 대하여 기 납품 공정 자동화 설비, 신규 개발 설비, 기타 설비에 대한 공정 자동화 제안 및 수주 업무를 수행.

(2) 판매경로(단위 : 백만원)

매출유형	품 목	구 분	판매경로	판매경로별 매출액 (2021년 1분기말 매출액 및 비중 )	비중

디스플레이 설비
(자사제품)	도포기	수출	직접판매	3	0.1%

내수	직접판매	115	1.9%

조립기	수출	직접판매	21	0.3%

내수	직접판매	4,806	78.85%

검사기	수출	직접판매	3	0.05%

내수	직접판매	-	-

용역	유지보수 등	수출	직접판매	429	7.1%

내수	직접판매	712	11.7%

합 계	6,089	100%

다. 판매전략① 주요 고객과의 상호 협력 관계 유지② 고객사 니즈에 대한 끊임없는 신규 장비 연구 개발 ③ 제품 영역 및 고객군 확대 ④ 사후 관리 철저 등

6. 수주에 관한 사항

가. 수주 구조당사 디스플레이 설비 및 용역 판매 경로는 영업부문을 전담하고 있는 마케팅 영업 사업부에서 사전 영업활동을 통하여 정보를 수집하고, 고객과의 사양협의 및 공정에 대한 기술 검토 후 경쟁사간의 입찰을 통하여 수주하는 형태로 진행이 됩니다

나. 수주 현황(단위 : 백만원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

도포기	2021.03.18	2021.08.15	-	2,020	-	-	-	2,020

조립기	2020.04.27	2021.06.30	-	10,441	-	8,252	-	2,189

검사기	-	-	-	-	-	-	-	-

기타(CS)	-	283	-	-	-	283

합 계	12,744	-	8,252	-	4,492

(*) 고객사와의 비밀유지계약에 따라 건벌 수량과 세부내역은 기재하지 않습니다(*) 수주총액은 20년에서 이월된 수주액과 21년 신규수주액이 포함된 금액 입니다

7. 시장위험과 위험관리

가. 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융자산의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것이며, 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성되어 있습니다.(1) 이자율위험

당사의 이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 차입금에서 발생합니다.2021년 1분기말 현재 당사는 변동금리부 조건의 차입금을 보유하고 있지 않습니다.(2) 환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융자산의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 수출 활동 등으로 인하여 환위험에 노출되어 있습니다. 2021년 1분기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : USD)

구분	당분기말	전기말

금융자산

현금및현금성자산	USD 222,459.25	USD 6,476,688.72

매출채권	USD 375,161.56	USD 480,630.12

금융부채

매입채무	USD 47,800.00	USD 69,300

파생상품

통화선도 매도	-	-

당사는 내부적으로 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 2021년 1분기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산ㆍ부채에 대한 기능통화의 KRW/USD 환율 5% 변동시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	5% 상승시	5% 하락시

USD	31,161	(31,161)

(3) 기타 가격위험기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 연결실체에 특별히 해당되는 사항은 없습니다. 나. 신용위험신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다.(1) 금융자산의 손상당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.- 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권- 용역 제공에 따른 계약자산- 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.① 매출채권과 계약자산당사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 미청구용역에 따른 계약자산은 동일 유형의 계약에서 발생한 매출채권과 유사한 위험속성을 가지므로 당사는 매출채권의 손실율이 계약자산의손실율에 대한 합리적인 추정치로 판단하였습니다. 기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 당사는 매출이 발생하는 국가의 GDP 및 실업률이 가장 목적적합한 요소로 판단하고 과거 손실 정보를 이러한 요소의 예상 변동에 근거하여 조정합니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 매출채권과 계약자산은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다.회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 지표에는 당사와의 채무조정에 응하지 않는 경우, 120일 이상 계약상 현금흐름을 지급하지 않는 경우 등이 포함됩니다. 매출채권과 계약자산에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.2021년 1분기말 현재 계약자산에 대한 손실충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	계약자산

당분기말	전기말

기초 손실충당금	15,602	21,068

당기손익에 인식된 손실충당금의 증가	16,907	(5,466)

기말 손실충당금	32,509	15,602

② 상각후원가 측정 기타 금융자산상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 미수금, 유동성보증금, 장기금융상품, 보증금 등이 포함됩니다.2021년 1분기말 현재 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	보증금

당분기말	전기말

기초 손실충당금	-	164,000

당기손익에 인식된 손실충당금의 증가	-	(164,000)

기말 손실충당금	-	-

보증금 이외의 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다

(2) 대손상각비 (단위: 천원)

구 분	당분기	전기

기타금융자산

대손상각비(환입)	16,907	(169,466)

다. 유동성 위험유동성위험은 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 단기 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 당사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측 및 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있으며 내부자금의 효율적 운용 및 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 2021년 1분기말 현재 당사의 유동성위험을 관리할 수 있도록 즉시 사용이 가능한 현금및현금성자산의 보유규모는 25,602,716천원 (전기말 35,365,489원)입니다. 2021년 1분기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같으며, 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른일자를 기준으로 작성되었으며, 이자 현금흐름을 포함하고 있습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구분	1년 미만	5년 미만	5년 초과

매입채무	773,983	-	-

기타금융부채	600,267	133,289	-

상환우선주부채	20,097,064	-	-

파생금융상품 유출

파생금융상품 유입

(전기말) (단위: 천원)

구분	1년 미만	5년 미만	5년 초과

매입채무	1,438,335	-	-

기타금융부채	493,599	159,273	-

상환우선주부채	20,097,064	-	-

파생금융상품 유출	-	-	-

파생금융상품 유입	-	-	-

라. 자본위험 관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 2021년 1분기말 현재 부채 비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

부채총계(A)	18,828,394	20,617,192

자본총계(B)	43,547,515	45,396,628

부채비율(A/B)	43.23%	45.41%

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

가. 거래목적통화선도: 외환리스크 회피

나. 위험의 본질 및 원천 그리고 이에 대한 대응정책

① 위험의 본질 및 원천: 외화채권의 중도처분 및 만기 외화금액 수령 시 달러환율 하락위험에 노출됨

② 대응정책: 중도처분 및 만기 시 외화가액을 일정액의 원화금액으로 고정시키기 위해 통화선도계약을 체결함

다. 미결제약정 계약금액 (보고서 제출일 기준) - 보고서 제출일 현재 미결제약정 계약금액 잔액은 없습니다.

라. 파생상품별 평가내역(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

통화선도	-	-	-	-

당사는 외화채권 관련 환율변동위험을 최소화하기 위하여 우리은행 등과 통화선도계약을 체결하고 있습니다.

9. 경영상의 주요계약

가. 보고서 제출일 현재 매출계약(제출일 현재 진행중인 매출계약)

(단위: 백만원)

품목	계약체결시기
(수주일)	계약기간
(납품기일)	계약금액	대금수수방법	비고

디스플레이제조용 장비	2020-04-27	2021-06-30	75	선적시90%, 설치완료시 10%	-

2020-04-27	2021-06-30	26	선적시90%, 설치완료시 10%	-

2020-08-14	2021-06-30	427	선적시90%, 설치완료시 10%	-

2021-02-28	2021-05-31	283	완료시 100%	-

2021-03-05	2021-05-31	1,661	선적시90%, 설치완료시 10%	-

2021-03-18	2021-08-15	1,030	선적시90%, 설치완료시 10%	-

2021-03-18	2021-08-15	990	선적시90%, 설치완료시 10%	-

합 계	4,492	-

나. 보고서 제출일 현재의 통화 선도 계약

당사는 외화채권 관련 환율변동위험을 최소화하기 위하여 우리은행 등과 통화선도계약을 체결하고 있으며, 청구서 체출인 현재 인식한 통화선도거래이익 및 손실은 0원이며, 2021년 당분기말 현재 미도래 약정 통화선도계약이 없는 사유로 통화선도평가손익은 0원입니다.

이외 보고서 제출일 현재 기술도입계약, 경영관리계약, 상표도입계약, 영업 License, 자산양수도 계약 등은 해당 사항 없습니다.

나. 보고서 제출일 현재의 계약 (1) 관계사간 합병 계약당사는 2021.03.30 관계회사인 케이맥(주)과의 합병 계획을 주요사항보고서를 통해 공시 하였으며,분기보고서 제출일 현재 관련사항을 진행중에 있습니다.동 합병과 관련하여 2021.05.31 임시주주총회에서 합병승인 여부가 결정될 예정입니다.(2) 통화선도계약

당사는 외화 채권 관련 환율변동위험을 최소화하기 위하여 우리은행 등과 통화선도계약을 체결하고 있으며, 청구서 체출인 현재 인식한 통화선도거래이익 및 손실은 0원 이며, 2021년 1분기말 현재 미도래 약정 통화선도계약이 없는 사유로 통화선도평가손익은 0원 입니다.

이외 보고서 제출일 현재 기술도입계약, 경영관리계약, 상표도입계약, 영업 License, 자산양수도 계약 등은 해당 사항 없습니다.

10. 연구개발활동

가. 연구개발활동 개요당사는 2010년 10월 26일 기초연구진흥 및 기술개발지원에 관한 법률 제14조의2제1항, 동법 시행령 제27조 제1항에 따라 한국산업기술진흥협회로부터 기업부설연구소 (제2010210590호) 를 인정받았으며, 동 기업부설연구소에서 당사의 R 지속적으로 시행하고 있습니다.

나. 연구개발 담당조직다. 연구개발비용

2021년 1분기 및 전기 중 연구개발활동과 관련하여 발생한 연구개발비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

연구개발비	286,730	849,237

연구개발비/매출액비율	4.71%	4.03%

라. 연구개발실적

개발연도	연구과제	연구기관	연구결과 및 기대효과

2014년	Lamination Inspection System	LET 기술연구소	부착 상태 및 표면 검사설비로 비점등 검사 기술을 활용한 다양한 표면 검사 분야로 응용 될 수 있는 기술

[상용화] 기납품 실적을 가지고 있으며, 향후 다양한 표면 검사 분야에 적용 가능한 기술

폴 부착 후 표면검사장비	LET 기술연구소	LCD 패널 폴 부착후 표면의 이물,기포 줄기포 접결등을 검사 하는 장비로 다양한 표면 검사 분야로 응용 할수 있는 기술

[상용화] 기납품한 실적을 가지고 있으며, 향후 다양한 표면 검사 분야에 적용 가능한 기술

2015년	In Line Side sealing System 개발	LET 기술연구소	빛샘 방지를 위해 Panel Side에 UV 경화용 Black Material을 도포하는 설비로 도포후 실시간으로 양/불 판정을 하는 설비로 신공정에 대한 선제적 대응이 가능한 기술

[상용화] 기납품 실적 보유, 응용 기술로 Continuous Round Side Sealing 기술 개발 및 적용

2016년	OLED BPL 도포를 위한 시스템 개발	LET 기술연구소	Flexible Display Bending 영역에 Resin을 도포하는 시스템으로 신기술및 혁신적인 공정 및 시스템 기술에 응용 할 수 있는 기술

[상용화] 기납품 실적 보유하였으며 OLED 필수 공정으로 신규 생산라인을 갖추려는 업체들의 도입이 예상

AKKON Inspenction SILICONE Dispensing System	LET 기술연구소	도전볼의 압흔검사와 실리콘 도포를 동시에 하는 설비로 공정 장비와 검사 장비의 시스템 Integration으로 기술적 독립성 및 차별을 확보하는 신공정에 대한 선제적 대응이 가능한 기술

[상용화] 기납품 실적 보유

2018년	모듈 통합형 소형 검사기	LET 기술연구소	광학검사 구성품의 여러 모듈들의 크기를 줄여 통합하여 소형화한 검사 시스템으로 소형화 시스템 구성에 용용 할수 있는 기술

[상용화] 기납품한 실적을 가지고 있으며, 향후 다양한 분야에 적용 가능한 기술

OLED 지문센서 부착 및 경화 시스템 개발	LET 기술연구소	OLED 패널에 지문인식 센서를 부착 및 검사 설비로 다양한 방식 즉 초음파 및 광학식 센서 부착에 응용 할수 있는 기술

[상용화] 기납품 실적 보유

2019년	3D Scan Real Time 두께 측정 검사 시스템	LET 기술연구소	비접촉 방식으로 거리 및 두께 측정이 가능한 시스템으로 다양한 제품의 높이 및 두께 검사 분야로 응용 할수 있는 기술

[상용화] 도포 높이 검사 시스템 납품한 실적을 가지고 있으며, 향후 다양한 분야에 적용 가능한 기술

COG 압흔 , Align, Crack동시 검사장비	LET 기술연구소	도전볼의 압흔 상태와 align정도 및 crack 검사를 동시에 수행하는 설비로 장비 크기와 검사 시간을 획기적으로 단축 시킴으로서 가격 및 공정 소요시간 측면에서 우위를 확보 할수 있는 기술

[상용화] 현재 납품 중에 있음. LCD 모듈설비 뿐만 아니라 OLED 설비에도 적용 가능한 과제로 추후 OLED 압흔 검사에도 적용 가능

2020년	2.5D 도포 높이 측정 소프트웨어 개발	LET 기술연구소	레이저 삼각법을 이용하여 높이 측정이 가능한 시스템으로 저비용 및 고속으로 3D센서에 준하는 높이 및 두께 검사에 응용할수 있는 기술

[상용화] 기납품 실적 보유

Inkjet Printing System	LET 기술연구소	잉크젯 프린팅 기술을 이용한 디스플에이 공정뿐 아니라 다양한 분야에 적용 될수 있는 기술

[상용화] 고객사 요청으로 데모기를 제작하였으며, PI및 Vezel 프린팅 등 테스트를 진행 중에 있으며, 향후 고객사의 일정에 따라 추가 개발 진행 예정.

BPL Bubble 딥러닝 검사 시스템	LET 기술연구소	딥러닝(Deep Learning)을 적용한 AI(인공지능) 비전 검사 솔루션

[상용화] BPL 공정 Bubble 검사에 기적용 되어 있고, 이물, 및 비정형 얼룩 검사 에 적용 가능

2021년	잉크젯 프린팅 시스템	LET 기술연구소	Glass 표면 영역에 일정 두께의 막을 생성하는 설비의 개발

[상용화]Inkjet head가 특정재료 ink를 지정 영역에 분사하고 경화하여 일정 높이의 막을 glass 위의 형성함

EBL 공정기술 개발	LET 기술연구소	비구면 곡면 형상 도포가 필요한 설비의 개발

[상용화]Panel Module Layer의 특정 영역에 ink sealing장치로써 Hole, Notch, Line, Slot Hole 등 비구면 곡면 형성 도포가 필요한 설비의 개발(ELB IInk Sealing)Edge 영역에서의 빛샘을 방지하기 위하여패널 측면 영역에 ink를 이용하여 막을 형성함

폴더블용 고속 BPL공정기술 개발	LET 기술연구소	폴더블 BPL 도포 공정이 가능하도록 하는 기술 개발

[상용화]폴더블 BPL 공정에서 도포 길이가 기존 60mm도포에서 200mm이상 크게 증가하여 기존 Tact Time을 만족하기 위하여 도포 속도를 150mm/sec에서 250mm/sec이상 도포 공정이 가능 하도록 하는 기술 개발

11. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 현황

No	구분	명 칭	권리자	출원일	등록일	적용제품	출원국

1	특허권	기판 지지 유닛 및 이를 포함하는 기판 검사 장치,그리고 이를 이용한 기판 검사 방법	㈜엘이티	2009.11.17	2012.01.17	압흔검사기	대한민국

2	특허권	LCD패널 측면 실링 장치	㈜엘이티	2017.04.04	2018.03.21	사이드실링	대한민국

3	특허권	지문센서 부착장치	㈜엘이티	2017.09.05	2018.09.05	FOD지문인식검사기	대한민국

4	특허권	양산형 지문센서 부착장치	㈜엘이티	2018.01.10	2018.12.27	FOD지문인식검사기	대한민국

5	특허권	모듈통합헤드 및 이를 구비한 지문센서 부착장치	㈜엘이티	2018.03.26	2020.06.05	FOD지문인식검사기	대한민국

6	특허권	지문센서 부착장치	㈜엘이티	2019.01.22	2020.06.19	FOD지문인식검사기	대한민국

7	특허권	LCD패널 실링장치	㈜엘이티	2017.09.05	2020.06.05	사이드실링	대한민국

8	특허권	다기능로봇유닛 및 이를 구비한 커버글라스 합착장치	㈜엘이티	2019.08.14	2020.06.19	DB장비	대한민국

9	특허권	이형지묶음회수유닛 및 이를 구비한 커버글라스 합착장치	㈜엘이티	2019.08.14	2020.06.19	DB장비	대한민국

10	특허권	초박형 유리 적층시스템용 흡착기	㈜엘이티	2019.11.29	2021.01.15	UTG장비	대한민국

11	특허권	다관절 로봇을 구비한 커버글라스 합착장치	㈜엘이티	2019.08.14	2021.02.26	DB장비	대한민국

(*) 보고서 제출일 현재 국내 11건의 특허권을 출원중에 있음.