HB솔루션 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

가. 예측정보에 대한 주의사항연결실체가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며 이에 한하지 않습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것임을 유의하시기 바랍니다.

나. 개요회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다.경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 받았으며 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법을 사용하여 회사경영에 대한 내용을 파악하였습니다.

연결회사는 2001년 9월 설립하여 국내최초 GM Inspection개발을 시작으로 생산기술 분야에서 우수한 인재 및 기술을 바탕으로 제품의 기획 단계부터 양산까지 고객 Needs에 부합하는 장비들을 개발하여 양산하고 있습니다. 전공정에서는 광학측정의 원천기술 및 설계기술, Mechatronics기술, Nano 계측 등을 기반으로 초정밀 분석 측정 장비(두께측정기, 점등검사기 등)를 개발 및 생산하고 있습니다. 또한 후공정 모듈 제조 공정의 레진 등을 디스플레이에 도포하고 이를 검사, 접합하는 핵심기술을 기반으로 검사, 조립, 도포 공정자동화시스템(BPL, FOD, UTG 등)을 개발 및 생산하고 있으며 당사의 핵심 기술을 기반으로 향후 다각적인 사업 분야 확장을 위하여 사업을 진행하고 있습니다.잉크젯 사업은 잉크젯 헤드의 노즐을 통해 용액의 형태로 분사해 OLED 디스플레이 픽셀을 만드는 기술로 당사는 DIP 장비를 개발 및 납품하였으며 향후 2차전지, 자동차, 바이오사업으로 사업 다각화가 가능할 것으로 예상하고 있습니다.

반도체 사업은 중에너지 이온 산란 방식 핵심기술을 접목한 웨이퍼 검사장비인 Nano-Meis를 연구 개발하여 납품한 실적을 보유하고 있으며, 해당 장비는 차세대 반도체 장비이며 반도체 생산 기업의 수요가 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

연결회사가 속해있는 디스플레이 산업은 경기에 민감하게 반응하는 산업적 특성이 있습니다. 디스플레이 패널 제조업체는 디스플레이 패널의 예상 수요 및 관련 전방산업 경기에 따라 디스플레이 생산라인을 증설하거나 신규투자를 수행하며, 디스플레이 부품 및 검사장비 산업은 디스플레이 패널 제조업체의 투자계획에 따라 영업실적이 변동될 수밖에 없습니다.

※ 제21~23기 재무제표는 연결재무정보이며, 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.1. 경영성과연결회사의 최근 사업년도의 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제23기(2023년)	제22기(2022년)	제21기(2021년)

매출액	96,170,054	187,600,280	46,773,127

매출원가	66,977,809	126,871,865	36,954,163

매출총이익	29,192,244	60,728,415	9,818,964

판매비와일반관리비	22,428,202	33,603,521	9,151,202

영업이익	6,764,042	27,124,893	667,762

영업외 수익비용	89,776,545	21,607,839	1,833,522

법인세비용차감전순이익(손실)	96,540,587	48,732,732	2,501,284

법인세비용	20,916,610	5,140,352	(3,583,301)

당기순이익(손실)	75,623,977	43,592,380	6,084,585

지배지분당기순이익(손실)	75,625,221	43,592,380	(2,275,307)

비지배지분당기순이익(손실)	(1,244)	-	-

기타포괄손익	(357,758)	228,741	80,301

지배지분	(357,758)	228,741	80,301

비지배지분	-	-	-

당기총포괄손익	75,266,219	43,821,121	6,164,887

지배지분	75,267,498	43,821,121	6,164,887

비지배지분	(1,279)	-	-

주당손익

기본주당이익(단위:원)	1,137	653	127

희석주당이익(단위:원)	1,051	588	116

※ 상기 재무제표는 주주총회 승인전 재무제표이며, 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.- 제23기 사업년도의 매출액은 전기대비 약 49% 감소한 96,170백만원이었으며, 당기순이익은 75,624백만원입니다. 영업이익은 6,764백만원 기록하였습니다. 매출 및 영업이익감소 사유로는 전기대비 후공정 장비 수주감소에 따른 매출 및 영업이익이 감소 하였습니다.

2. 재무상태(단위: 천원)

구 분	제23기(연결재무제표)	제22기(연결재무제표)	제21기(연결재무제표)

자산

Ⅰ.유동자산	116,999,216	118,475,154	100,829,570

(1)현금및현금성자산	51,379,725	50,403,455	51,301,785

(2)매출채권	8,649,862	14,527,464	13,604,796

(3)계약자산/유동	5,172,040	4,902,043	9,034,744

(4)기타유동금융자산	25,529,537	19,926,894	5,915,568

(5)기타유동자산	8,175,382	5,002,703	11,050,573

(6)재고자산	18,092,669	23,712,596	9,914,432

(7)파생상품자산	-	-	7,672

(8)이연법인세자산	-	-	-

Ⅱ.비유동자산	181,047,518	96,069,931	58,218,705

(1)장기매출채권	-	-	-

(2)계약자산/비유동	4,468,555	8,464,893	11,932,154

(3)기타비유동금융자산	132,076,100	41,042,968	13,994,219

(4)기타비유동자산	64,459	61,069	407,722

(5)유형자산	38,963,908	38,580,188	23,654,792

(6)사용권자산	322,284	376,225	276,941

(7)무형자산	896,049	1,072,133	1,227,911

(8)투자부동산	3,581,383	3,546,742	3,598,465

(9)관계기업투자자산	-	-	454,742

(10)확정급여자산	674,780	432,456	78,398

(11)이연법인세자산	-	2,493,256	2,593,361

자산총계	298,046,734	214,545,084	159,048,274

부채

Ⅰ.유동부채	51,235,251	70,224,670	19,256,009

Ⅱ.비유동부채	16,996,703	1,322,419	35,927,349

부채총계	68,231,955	71,547,088	55,183,358

자본

지배지분

(1)자본금	34,814,996	8,360,047	8,345,145

(2)자본잉여금	60,318,264	67,776,734	72,479,678

(3)기타자본조정	(16,259,892)	(16,259,892)	(16,259,892)

(4)기타포괄손익	(4,881)	(1,273)	37,672

(5)이익잉여금	150,936,980	83,122,379	39,262,314

비지배지분

자본총계	229,814,779	142,997,996	103,864,916

부채와자본총계	298,046,734	214,545,084	159,048,274

※ 상기 재무제표는 주주총회 승인전 재무제표이며, 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

3. 안정성 지표

구 분	산 식	제23기(2023년)	제22기(2022년)	제21기(2021년)

유동비율 (%)	(유동자산/유동부채)	228.36%	168.71%	523.63%

부채비율 (%)	(부채총계/자기자본)	29.69%	50.03%	53.13%

차입금의존도(%)	(차입금/총자산)	0.00%	0.00%	2.94%

4.수익성 지표

구 분	산 식	제23기(2023년)	제22기(2022년)	제21기(2021년)

매출액	(영업이익/매출액)x100	7.03%	14.46%	1.43%

영업이익율(%)

매출액	(당기순이익/매출액)x100	78.64%	23.24%	13.01%

순이익율(%)

총자산	(당기순이익/총자산)x100	25.37%	20.32%	3.83%

순이익율(ROA,%)

자기자본	(당기순이익/자기자본)x100	32.91%	30.48%	5.86%

순이익율(ROE,%)

5. 자금 유동성 및 자금조달가. 자금 유동성당기말 현재 744억원의 유동자금을 보유하고 있으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	제23기(2023년)	제22기(2022년)	제21기(2021년)

현금 및 현금성자산(*)	51,379,725	50,403,455	51,301,784

단기금융상품	23,000,000	17,534,600	2,371,000

합 계	74,379,725	67,938,055	53,672,784

(*) 현금 및 현금성 자산(단위: 천원)

구 분	제23기(2023년)	제22기(2022년)	제21기(2021년)

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름	12,952,720	56,430,183	(23,280,140)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름	(9,301,508)	(47,191,363)	26,521

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름	(2,551,522)	(9,509,523)	39,122,697

Ⅳ. 현금및현금성자산의 환율변동효과	(123,420)	(627,626)	67,217

Ⅴ. 현금의 증가 (Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ)	976,270	(898,329)	15,936,295

Ⅵ. 기초의 현금	50,403,455	51,301,784	35,365,489

Ⅶ. 기말의 현금	51,379,725	50,403,455	51,301,784

영업활동에서 매출 및 당기순이익 증가에 따른 현금흐름은 순유입((+)130억)이 발생하였으며, 투자활동 현금흐름은 단기금융상품의 증가, 장기투자증권의 취득 발생 및 재무활동 현금흐름은 자기주식의 취득, 단기차입금의 상환 등 영향으로 순유출이발생하였습니다. 나. 자금조달 1) 전환사채

구 분	제1회 무기명식 무보증 사모 전환사채

발행가액	400억원

이자율	표면이자율 0%

만기이자율 0%

발행일	2021년 10월 22일

만기일	2026년 10월 22일

이자지급방법	본 사채의 표면이자는 0.0%이며, 별도의 이자지급기일은 없는 것으로 한다.

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대해서는 만기일인 2026년 10월 22일에 전자등록금액의100.00%에 해당하는 금액을 일시 상환하되 원단위 미만은 절사한다. 단, 상환기일이 시중 은행 영업일(은행의 일부 점포나 일부은행이 영업하는 날, 토요일, 일요일 및 공휴일을 제외하며, 이하 "영업일")이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 상환기일 이후부터 다음 영업일까지의 이자는 계산하지 아니한다.

전환청구기간	2022년 10월 22일 ~ 2026년 9월 22일

전환가격(주1)	3,616원

권리행사시 발행할 주식수(주2)	1,1061,946주

사채권자의 조기상환청구권
(Put Option)	사채권자는 본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 2023년 10월 22일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날(이하 "조기상환기일")에 본 사채의 전자등록금액에 조기상환수익률 연0.0%를 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할수있다. 단, 조기상환기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

(주1) 시가하락에 따른 전환가격 조정(Refixing 조건)에 따라 현재 하향조정 되었으며 최저 조정가액 입니다.(주2) 당기말 현재 전환가능 주식수는 7,190,265주 입니다.

2) 당기 중 전환사채의 변동내역

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

기 초	37,552,401	34,730,294

전환권행사	(13,883,690)	-

이자비용	2,331,289	2,822,107

기 말	26,000,000	37,552,401

다. 자금지출1) 사모자금의 사용내역

(기준일 : 2023년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

구 분	회차	납입일	주요사항보고서의 자금사용 계획	실제 자금사용 내역	차이발생 사유 등

사용용도	조달금액	내용	금액

전환사채 발행	1	2021년 10월 22일	시설자금	20,000	시설자금	9,821	기준일 현재 미사용 자금은 금융기관에 예치하고 있으며,향후 시설자금 등으로 사용할 계획입니다.

전환사채 발행	1	2021년 10월 22일	운영자금	10,000	운영자금(신규설비개발)	10,000	미사용 금액은 없습니다.

전환사채 발행	1	2021년 10월 22일	기타	10,000	기타(신규장비제작)	10,000	미사용 금액은 없습니다.

6. 부외 거래(1) 당기말 현재 연결회사가 타인에게 제공한 지급보증의 내역은 없습니다.

(2) 당기말 현재 연결실체는 해외입찰 및 이행보증과 관련하여 기업은행으로부터 670만 달러를 제공받고 있으며, 계약 및 하자 등의 이행과 관련하여 서울보증보험으로부터 1,208,054천원의 지급보증을 제공받고 있습니다.(3) 당기말 현재 연결실체가 약정한 금융기관과의 약정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관	여신종류	약정한도액	실행잔액	비 고

우리은행	기업구매카드	13,000,000	-	전자채권(B2B)

기업은행	운전자금	2,000,000	-	한도차입금

기업은행	무역금융	2,000,000	-

(4) 연결실체는 외화채권 관련 환율변동위험을 최소화하기 위하여 삼성선물과 통화선도계약을 체결하고 있으며, 당기말 현재 미결제약정금액은 4,000천 달러 입니다.7. 기타 투자판단에 필요한사항(1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항한국채택국제회계기준에서는 연결재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.1) 법인세

연결실체의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.연결실체는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결실체가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

2) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결실체는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

3) 금융자산의 손상금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결실체는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결실체의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

4) 리스리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.연결실체는 유의적인 원가나 사업 중단 없이도 자산을 대체할 수 있으므로 사무실과 차량운반구 리스에서 대부분의 연장선택권은 리스부채에 포함하지 않습니다.

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 연결실체가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.5) 확정급여형 퇴직급여제도확정급여채무는 매 보고기간말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을 적용하기 위해서는 할인율, 기대임금상승률, 사망률 등에 대한가정을 추정하는 것이 필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인하여 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다.(2) 환경 관련 제재에 관한 사항- 해당사항 없습니다.(3) 법규상의 규제에 관한 사항- 해당사항 없습니다.