알로이스 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 경영진단의 개요 당사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계 서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 2023년 12월 31일 당사의 매출은 전년대비 7.5% 감소한 265.8억원을 기록하였으며, 영업이익은 전년대비 1.1% 감소한 42.5억원, 당기순이익은 19.5%가 감소하여 49억원을 기록하였습니다. 또한 당사는 낮은 부채비율과 풍부한 유동성으로 안정적인 재무구조를 유지하고 있으며 당사의 성과를 평가하는데 실제 사용하는 구체적인 재무 경영지표는 아래와 같습니다.

[재무 경영지표]

구분	제6기	제5기

성장성 및 활동성	매출액 증가율	-7.5%	-21.6%

총자산 증가율	40.4%	1.2%

총자본 회전율	0.5%	0.7%

수익성	매출액 총이익률	39.3%	32.9%

총자산 순이익률	8.4%	14.6%

매출액 순이익률	18.4%	21.2%

자기자본 순이익률	12.0%	19.5%

안정성	부채비율	43.6%	33.1%

유동비율	242.3%	390.5%

(*) 경영지표의 산출 계산식- 매출액 증가율 = (당기매출액-전기매출액)÷전기매출액- 총자산 증가율 = (당기말총자산-전기말총자산)÷전기말총자산- 총자본 회전율 = 당기매출액÷[(전기말총자본+당기말총자본)÷2]- 매출액 총이익률 = 당기매출총이익÷당기매출액- 총자산 순이익률 = 당기순이익÷당기총자산- 매출액 순이익률 = 당기순이익÷당기매출액- 자기자본 순이익률 = 당기순이익÷당기말자기자본- 유동비율 = 유동자산÷유동부채- 부채비율 = 부채총계÷자산총계1) 성장성 및 활동성 비율매출액 증가율은 매출액 감소로 전년대비 7.5% 감소하였습니다. 총자산 증가율은 당기 취득한 공동기업의 토지재평가로 인한 기타포괄손익 증가 및 단기차입금 증가로 40.4% 증가하였습니다.2) 수익성비율매출액 총이익률을 제외한 지표에서 순이익률이 소폭 감소하였습니다. 주된 원인으로는 전기 대비 전환사채, 신주인수권부사채 평가 등에 따라 당기순이익이 감소하였습니다.

3) 안정성 비율유동비율은 전년대비 148.2% 감소하였습니다. 주된 원인으로는 관계기업 및 공동기업 투자 및 단기차입금 증가입니다.

3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태

(단위: 천원)

구분	제6기	제5기	증감액	증감율

[유 동 자 산]	39,622,798	38,238,371	1,384,426	3.62%

[비유동자산]	18,803,357	3,361,164	15,442,192	459.43%

자 산 총 계	58,426,154	41,599,536	16,826,619	40.45%

[유 동 부 채]	16,350,860	9,791,424	6,559,436	66.99%

[비유동부채]	1,383,385	554,071	829,314	149.68%

부 채 총 계	17,734,246	10,345,495	7,388,751	71.42%

[자 본 금]	3,462,122	3,462,122	-	-

[자본잉여금]	13,271,330	13,271,330	-	-

[자 본 조 정]	(192,344)	(192,344)	-	-

[기타포괄손익누계액]	4,587,699	-	4,587,699	-

[이익잉여금]	19,563,102	14,712,933	4,850,169	32.97%

자 본 총 계	40,691,909	31,254,041	9,437,868	30.20%

자산은 전기대비 168 (40.45%) 억 원 증가한 584억원으로 유동자산과 비유동자산이 각각 14 억 원 (68%) , 154 억원 (32%) 입니다. 유동자산은 14억원 증가하였고 단기대여금 66억원 증가, 매출채권 등이 43억원 감소하였습니다. 비유동자산은 154억원 증가하였고 주된 증가 원인은 신규 투자 등으로 관계기업 및 공동기업투자주식이 135억원 증가 하였습니다. 부채는 전기대비 74억 원 (71.42%) 증가한 177억원입니다. 주된 증가 원인은 자금 유동성 확보를 위해 차입금이 65억원 증 가하였습니다.

자본은 전기대비 94억원(30.2%) 증가한 407억원입니다. 순이익 발생에 따른 이익잉여금 49억 원 반영 및 신규투자한 공동기업의 토지 재평가로 인한 기타포괄손익누계액 46억원 발생입니다.

나. 영업실적(단위: 천원)

구분	제6기	제5기	증감액	증감율

매출액	26,583,526	28,744,200	(2,160,674)	-7.52%

매출원가	16,139,182	19,295,690	(3,156,508)	-16.36%

매출총이익	10,444,345	9,448,511	995,834	10.54%

판매비와관리비	6,194,132	5,150,751	1,043,381	20.26%

영업이익	4,250,212	4,297,760	(47,547)	-1.11%

법인세비용차감전순이익	5,711,411	7,427,299	(1,715,888)	-23.10%

법인세비용	814,715	1,342,607	(527,892)	-39.32%

당기순이익	4,896,696	6,084,691	(1,187,996)	-19.52%

당기 매출액은 전기대비 22억원(7.5%) 감소한 266억원이고, 영업이익은 전년대비 0.5억원(1.1%) 감소한 42.5억원이며, 당기순이익은 전기대비 12억원(19.5%) 감소한 49억원입니다. 영업이익 측면에서는 매출액의 감소로 전기대비 영업이익이 감소하였으며, 법인세비용차감전순이익에서는 전기대비 전환사채 및 신주인수권부사채 파생상품평가에 따른 감소로 17억원(23.1%) 감소한 57억원입니다.수익성 지표 측면에서는 자기자본순이익률 12.0%, 매출액순이익률 18.4%를 기록하여 건실한 재무구조를 지속적으로 유지하였습니다.

다. 사업부문별 영업실적(단위: 천원)

구분	부문	제6기	제5기	증감율

금액	비중	금액	비중	금액	(%)

매출	멀티미디어 디바이스	26,583,526	100.00%	28,744,200	100.00%	(2,160,674)	-7.52%

영업이익	멀티미디어 디바이스	4,250,212	15.99%	4,297,760	14.95%	(47,547)	-1.11%

당사의 매출은 안드로이드 OTT 멀티미디어 디바이스 단일부문으로 이루어져 있습니다.

라. 신규 사업 및 중단 사업당사는 최근 3사업연도 내 신규사업 및 중단사업 관련 사항이 없습니다. 마. 경영합리화 조치당사는 지속가능 성장을 위해 조직적이고 효율적으로 조직 체계를 구축, 강화하고 있습니다. 사업본부 및 연구소 조직개편을 통해 효율적인 영업, 판매관리 조직을 강화하였고, 경쟁사보다 기술우위 및 고부가가치 제품 개발에 최적화된 연구조직을 구성해 나가고 있습니다. 바. 환율변동 영향 당사는 수출 및 원재료 수입거래와 관련하여 USD, EUR의 환율변동위험에 노출되어있습니다. 회사의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 수시로 측정하고, 대내적 환위험관리를 하고 있습니다.

1) 화폐성 외화자산과 외화부채의 내역

(단위: 천원, USD, EUR)

과 목	화폐종류	당기말	전기말

외화금액	장부가액	외화금액	장부가액

현금및현금성자산	USD	4,705,986.09	6,067,898	4,460,584.94	5,652,899

EUR	2,818,466.81	4,020,797	3,607,529.93	4,874,494

매출채권	USD	724,380.00	934,016	527,899.56	669,007

EUR	769,893.94	1,098,323	4,248,052.64	5,739,969

장기대여금	USD	300,000.00	386,820	-	-

미수수익	USD	21,717.58	28,002	12,034.97	15,252

자산 계	-	12,149,036	-	16,951,621

매입채무	USD	54,271.50	69,978	108,000.00	136,868

미지급금	USD	20,294.16	26,167	33,936.66	43,008

부채 계	-	96,145	-	179,876

2) 주요 통화별 환율변동시 민감도 분석

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	732,059	(732,059)	615,728	(615,728)

EUR	511,912	(511,912)	1,061,446	(1,061,446)

사. 자산 손상 인식당사는 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성을 검토하고 있습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성당사의 현금 및 현금성자산과 기타금융상품 등을 포함한 유동자산의 합계액은 396억입니다. 지급능력을 나타내는 유동비율은 242.3%, 부채비율 43.6%, 자기자본비율 69.6%로 충분한 유동성과 안정적인 재무구조를 유지하고 있습니다. 2023년 말 현재 현금 및 현금성자산은 142억원입니다.1) 유동자산비율

(단위: 천원, %)

구분	제6기	제5기

유동자산	39,622,798	38,238,371

유동부채	16,350,860	9,791,424

유동비율 (자산대비 부채)	242.33%	390.53%

2) 현금흐름당사는 운전 자본에 대해 지속적으로 모니터링하고 있으며, 지금까지 영업활동 및 차입활동을 통하여 필요 자금을 조달할 수 있었습니다. 당사는 현재 필요로 하는 충분한 수준의 운전자본을 보유하고 있다고 판단하고 있습니다. 당사의 영업 활동으로 인한 현금 유입액은 127억원이며, 투자 활동으로 인한 현금흐름 유출액은 158억원으로 지분증권 취득 및 대여금에 기인합니다. 지분증권 취득 내역은 XII. 상세표-3. 타법인출자 현황(상세) 사항을 참고하시기 바랍니다. 재무 활동으로 인한 현금흐름 유입은 57억원으로 주로 차입금 증가에 기인합니다.

(단위: 천원)

구분	제6기	제5기	증감액

영업활동으로 인한 현금흐름	12,653,222	845,546	11,807,676

투자활동으로 인한 현금흐름	(15,806,118)	(5,583,942)	(10,222,175)

재무활동으로 인한 현금흐름	5,739,947	(587,464)	6,327,411

기말의 현금	14,210,605	11,393,790	2,816,815

나. 자금조달에 관한 사항1) 차입금(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

단기차입금	6,500,000	-

유동성장기차입금	-	258,010

장기차입금	-	287,500

합 계	6,500,000	545,510

2) 차입금 세부내역(단위: 천원)

차입처	이자율(%)	만기일	당기말

신한은행	4.92	2024-10-18	2,000,000

기업은행	3.89	2024-10-18	1,000,000

기업은행	3.83	2024-10-27	3,500,000

합 계	6,500,000

3) 차입금 상환계획(단위: 천원)

상환계획	상환계획금액

2024년 이내	6,500,000

2025년 이후	-

2026년 이후	-

합 계	6,500,000

※ 차입금 상환계획은 당기말 차입금잔액 기준으로 금융기관별 상환조건등을 고려하여 예측한 상환계획입니다.

4) 사채 세부내역(단위: 천원)

종류＼구분	회차	발행일	만기일	이자율	당기말	전기말

제3회 무기명식 무보증사모 전환사채	3	2021년 09월 15일	2026년 09월 15일	0%	2,700,000	2,700,000

제2회 무기명식무보증 비분리형사모 신주인수권부사채	2	2021년 09월 15일	2026년 09월 15일	0%	5,000,000	5,000,000

합 계	-	-	-	-	7,700,000	7,700,000

5. 부외거래에 관한 사항

가. 금융기관 여신한도 약정당기말 현재 당사가 체결하고 있는 대출한도 및 사용액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관	약정한도	실행액	약정내역

신한은행	2,000,000	2,000,000	일반자금대출

기업은행	1,000,000	1,000,000	기타중소운전자금

3,500,000	3,500,000	중소기업자금

나. 보증내역 당기말 현재 회사가 타인으로부터 제공받고 있는 보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제공자	지급보증금액	대출실행금액	기관명

지급받은 보증내역	서울보증보험	16,500	-	한국산업기술진흥협회

서울보증보험	76,000	-	경기도경제과학진흥원

기술보증기금	2,000,000	2,000,000	신한은행

기술보증기금	900,000	1,000,000	기업은행

대표이사	4,200,000	3,500,000	기업은행

당사의 부외거래 상세현황은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' '5. 재무제표 주석'의 '우발부채와 약정사항'을 참고하시기 바랍니다.

6. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항동 공시서류 'III. 재무에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 다. 법규상 규제에 관한 사항보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책동 공시서류의 II. 사업의 내용> '5. 위험관리 및 파생거래를 참조하시기 바랍니다.