알로이스 분기보고서 (2023.03)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 주요 시장 위험당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼있습니다.(1) 환위험당사는 수출 및 원재료 수입거래와 관련하여 USD, EUR의 환율변동위험에 노출되어있습니다. 당사의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 수시로 측정하고, 대내적 환위험관리를 하고 있습니다.

- 당분기말과 전기말 현재 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD, EUR, CNY)

과 목	화폐종류	당분기말	전기말

외화금액	장부가액	외화금액	장부가액

현금및현금성자산	USD	6,168,534.83	8,042,536	4,460,584.94	5,652,899

EUR	3,881,489.03	5,517,653	3,607,529.93	4,874,494

CNY	4,500.00	851	-	-

매출채권	USD	826,550.56	1,077,657	527,899.56	669,007

EUR	1,448,404.84	2,058,951	4,248,052.64	5,739,969

미수수익	USD	18,834.22	24,556	12,034.97	15,252

자산 계	16,722,204	16,951,621

매입채무	USD	90,440.00	117,916	108,000.00	136,868

미지급금	USD	27,920.12	36,402	33,936.66	43,008

EUR	1,216.00	1,728	-	-

부채 계	156,046	179,876

- 당분기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	899,043	(899,043)	615,728	(615,728)

EUR	757,488	(757,488)	1,061,446	(1,061,446)

CNY	85	(85)	-	-

(2) 이자율변동위험이자율 위험은 미래시장 이자율 변동에 따라 차입금 등에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성의 최소화를 추구함으로써기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

- 당분기말과 전기말 현재 금융부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지수	당분기말	전기말

금액	비율	금액	비율

변동금리 차입금	504,400	100%	524,690	96%

고정금리 차입금	-	0%	20,820	4%

합 계	504,400	100.0%	545,510	100.0%

- 당분기말과 전기말 현재 이자율 1% 변동시 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

이자비용	(5,044)	5,044	(5,247)	5,247

(3) 신용위험

신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 매출채권 및 기타채권의 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

1) 금융상품의 신용위험에 대한 최대 노출정도금융상품의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	정상	30일 이내	180일 이내	1년 이내	1년 초과	합 계

당분기말

기대 손실률	-	-	-	-	-	-

총 장부금액 - 매출채권	3,135,306	-	1,302	-	-	3,136,608

손실충당금	-	-	-	-	-	-

전기말

기대 손실률	-	-	-	-	-	-

총 장부금액 - 매출채권	6,408,976	-	-	-	-	6,408,976

손실충당금	-	-	-	-	-	-

(4) 유동성 위험유동성위험은 당사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 회사가 부담하고 있는 단기채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 회사의 자금관리 주관부서는 향후 예상되는 부족자금에 대하여 금융비용의 최소화, 소요자금의 적기충당, 자금상환능력, 담보능력등 제반 여건을 고려하여 자금을 조달합니다.당사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 미사용 차입금 한도는 없습니다.

당분기말과 전기말 현재 금융부채에 대하여 보고기간 종료일로부터 계약만기일까지의 잔여만기에 따른 만기별 구분내역은 다음과 같습니다.

1) 당분기말(단위: 천원)

구 분	1년이하	1년초과 2년이하	2년초과 5년이하	합 계

매입채무 및 기타채무	440,690	-	-	440,690

기타단기금융부채	617	-	-	617

차입금	274,400	230,000	-	504,400

전환사채	2,700,000	-	-	2,700,000

신주인수권부사채	5,000,000	-	-	5,000,000

유동성리스부채	214,426	-	-	214,426

합 계	8,630,133	230,000	-	8,860,133

2) 전기말(단위: 천원)

구 분	1년이하	1년초과 2년이하	2년초과 5년이하	합 계

매입채무 및 기타채무	457,215	-	-	457,215

기타금융부채	660	-	-	660

차입금	258,010	230,000	57,500	545,510

전환사채	2,700,000	-	-	2,700,000

신주인수권부사채	5,000,000	-	-	5,000,000

유동성리스부채	214,543	-	-	214,543

비유동성리스부채	-	53,853	-	53,853

합 계	8,630,428	283,853	57,500	8,971,781

(5) 자본위험회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로 하고 있으며, 자본관리의 일환으로 안정적인 배당을 추구하고 있습니다. 회사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성됩니다.당분기말과 전기말 현재 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채(A)	10,658,679	10,345,495

자본(B)	32,440,361	31,254,041

현금및현금성자산(C)	15,380,201	11,393,790

이자부부채(D)	718,826	813,906

부채비율(A/B)	32.86%	33.10%

순이자부부채비율(D-C)/B(*)	-	-

(*) 당분기말 현재 순부채가 음수임에 따라 표시하지 아니하였습니다.