알로이스 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 경영진단의 개요당사 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계 서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 2024년 12월 31일 당사의 매출은 전년대비 16.4% 증가한 309.5억원을 기록하였으며, 영업이익은 전년대비 13.1% 증가한 48억원, 당기순이익은 108.2%가 감소하여 -4억원을 기록하였습니다. 당사는 낮은 부채비율과 풍부한 유동성으로 안정적인 재무구조를 유지하고 있으며 당사의 성과를 평가하는데 실제 사용하는 구체적인 재무 경영지표는 아래와 같습니다.

[재무 경영지표]

구분	제7기	제6기

성장성 및 활동성	매출액 증가율	16.4%	-7.5%

총자산 증가율	2.5%	40.4%

총자본 회전율	0.5%	0.5%

수익성	매출액 총이익률	41.1%	39.3%

총자산 순이익률	-0.7%	8.4%

매출액 순이익률	-1.3%	18.4%

자기자본 순이익률	-1.0%	12.0%

안정성	부채비율	48.3%	43.6%

유동비율	298.5%	242.3%

(*) 경영지표의 산출 계산식- 매출액 증가율 = (당기매출액-전기매출액)÷전기매출액- 총자산 증가율 = (당기말총자산-전기말총자산)÷전기말총자산- 총자본 회전율 = 당기매출액÷[(전기말총자본+당기말총자본)÷2]- 매출액 총이익률 = 당기매출총이익÷당기매출액- 총자산 순이익률 = 당기순이익÷당기총자산- 매출액 순이익률 = 당기순이익÷당기매출액- 자기자본 순이익률 = 당기순이익÷당기말자기자본- 유동비율 = 유동자산÷유동부채- 부채비율 = 부채총계÷자본총계1) 성장성 및 활동성 비율매출액 증가율은 매출액 증가로 전년대비 16.4% 증가하였습니다.총자산 증가율은 차입금 및 사채 발행으로 2.4% 증가하였습니다.2) 수익성비율매출액 총이익률을 제외한 지표에서 순이익률이 소폭 감소하였습니다. 주된 원인으로는 투자기업의 지분법 손실로 인하여 당기순이익이 감소 하였습니다.

3) 안정성 비율부채비율 및 유동비율은 각각 4.7%, 56.2% 증가한 48.3%, 298.5%로 견실한 재무구조를 지속적으로 유지하였습니다

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태

(단위: 천원)

구분	제7기	제6기	증감액	증감율

[유 동 자 산]	34,544,816	39,622,798	(5,077,982)	-12.8%

[비유동자산]	25,318,687	18,803,357	6,515,330	34.6%

자 산 총 계	59,863,503	58,426,154	1,437,349	2.5%

[유 동 부 채]	11,573,211	16,350,860	(4,777,649)	-29.2%

[비유동부채]	7,915,861	1,383,385	6,532,476	472.2%

부 채 총 계	19,489,073	17,734,246	1,754,827	9.9%

[자 본 금]	3,462,122	3,462,122	-	-

[자본잉여금]	13,271,330	13,271,330	-	-

[기타자본항목]	(192,344)	(192,344)	-	-

[기타포괄손익누계액]	3,505,028	4,587,699	(1,082,671)	-23.6%

[이익잉여금]	20,328,295	19,563,102	765,193	3.9%

자 본 총 계	40,374,430	40,691,909	(317,478)	-0.8%

자산은 전기대비 14억원(2.5%) 증가한 598억원으로 유동자산과 비유동자산이 각각 345억원, 253억원입니다. 자산의 주요 증가 원인은 투자자산의 증가입니다.부채는 전기대비 17.5억원(9.9%) 증가한 195억원입니다. 주된 증가 원인은 자금 유동성 확보를 위한 차입금 및 사채발행입니다. 자본은 전기대비 3억원(0.8%) 감소한 403억원입니다.

나. 영업실적(단위: 천원)

구분	제7기	제6기	증감액	증감율

매출액	30,947,059	26,583,526	4,363,533	16.4%

매출원가	18,238,932	16,139,182	2,099,750	13.0%

매출총이익	12,708,128	10,444,345	2,263,783	21.7%

판매비와관리비	7,900,778	6,194,132	1,706,646	27.6%

영업이익	4,807,350	4,250,212	557,138	13.1%

법인세비용차감전순이익	(639,740)	5,711,411	(6,351,151)	-111.2%

법인세비용	(236,293)	814,715	(1,051,009)	-129.0%

당기순이익	(403,447)	4,896,696	(5,300,142)	-108.2%

당기 매출액은 전기대비 43억원(16.4%) 증가한 309억원이고, 영업이익은 전년대비 5억원(13.1%) 증가한 48억원이며, 당기순이익은 전기대비 53억원(108.24%) 감소한-4억원입니다. 수익성 측면에서는 매출액의 증가로 전기대비 영업이익이 증가하여 수익 창출 능력이 개선 되고 있으며 안정적인 재무 구조를 바탕으로 지속 가능한 성장을 나타내고 있습니다. 법인세비용차감전순이익에서는 공동기업 투자관련 지분법 반영 및 사채상환손실로 전기대비 63억원(111.2%) 감소한 -6억원입니다.

다. 사업부문별 영업실적(단위: 천원)

구분	부문	제7기	제6기	증감율

금액	비중	금액	비중	금액	(%)

매출	멀티미디어디바이스	30,947,059	100.0%	26,583,526	100.00%	4,363,533	16.4%

영업이익	멀티미디어디바이스	4,807,350	15.5%	4,250,212	15.99%	557,138	13.1%

당사의 매출은 안드로이드 OTT 멀티미디어 디바이스 단일부문으로 이루어져 있습니다.

라. 신규 사업 및 중단 사업 당사는 최근 3사업연도 내 신규사업 및 중단사업 관련 사항이 없습니다. 마. 경영합리화 조치 당사는 지속가능 성장을 위해 조직적이고 효율적으로 조직 체계를 구축, 강화하고 있습니다. 사업본부 및 연구소 조직개편을 통해 효율적인 영업, 판매관리 조직을 강화하였고, 경쟁사보다 기술우위 및 고부가가치 제품 개발에 최적화된 연구조직을 구성해 나가고 있습니다. 바. 환율변동 영향 당사는 수출 및 원재료 수입거래와 관련하여 USD, EUR의 환율변동위험에 노출되어있습니다. 회사의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 수시로 측정하고, 대내적 환위험관리를 하고 있습니다.

1) 화폐성 외화자산과 외화부채의 내역

(단위: 천원, USD, EUR)

과 목	화폐종류	당기말	전기말

외화금액	장부가액	외화금액	장부가액

현금및현금성자산	USD	2,256,196.35	3,316,609	4,705,986.09	6,067,898

EUR	1,780,441.50	2,721,814	2,818,466.81	4,020,797

매출채권	USD	146,441.00	215,268	724,380.00	934,016

EUR	1,747,962.30	2,672,162	769,893.94	1,098,323

장기대여금	USD	300,000.00	441,000	300,000.00	386,820

미수수익	USD	26,186.30	38,495	21,717.58	28,002

자산 계	-	9,405,348	12,535,856

매입채무	USD	60,650.00	89,156	54,271.50	69,978

미지급금	USD	21,246.39	31,232	20,294.16	26,167

부채 계	-	120,388	-	96,145

2) 주요 통화별 환율변동시 민감도 분석

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	389,098	(389,098)	732,059	(732,059)

EUR	539,398	(539,398)	511,912	(511,912)

사. 자산 손상 인식 당사는 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성을 검토하고 있습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성 당사의 현금 및 현금성자산과 기타금융상품 등을 포함한 유동자산의 합계액은 345억입니다. 지급능력을 나타내는 유동비율은 298.5%, 부채비율 48.3%, 자기자본비율 67.4%로 충분한 유동성과 안정적인 재무구조를 유지하고 있습니다. 2024년 말 현재 현금 및 현금성자산은 141억원입니다.1) 유동자산비율

(단위: 천원, %)

구분	제7기	제6기

유동자산	34,544,816	39,622,798

유동부채	11,573,211	16,350,860

유동비율 (자산대비 부채)	298.5%	242.3%

2) 현금흐름당사는 운전 자본에 대해 지속적으로 모니터링하고 있으며, 지금까지 영업활동 및 차입활동을 통하여 필요 자금을 조달할 수 있었습니다. 당사는 현재 필요로 하는 충분한 수준의 운전자본을 보유하고 있다고 판단하고 있습니다. 당사의 영업 활동으로 인한 현금 유입액은 74억원이며, 투자 활동으로 인한 현금흐름 유출액은 84억원으로 지분증권 취득 및 대여금에 기인합니다. 지분증권 취득 내역은 XII. 상세표-3. 타법인출자 현황(상세) 사항을 참고하시기 바랍니다. 재무 활동으로 인한 현금흐름 유입은 6억원으로 주로 사채 상환 및 발행, 차입금 증가에 기인합니다.

(단위: 천원)

구분	제7기	제6기	증감액

영업활동으로 인한 현금흐름	7,409,399	12,653,222	(5,243,823)

투자활동으로 인한 현금흐름	(8,461,328)	(15,806,118)	7,344,789

재무활동으로 인한 현금흐름	590,634	5,739,947	(5,149,312)

기말의 현금	14,080,844	14,210,605	(129,761)

나. 자금조달에 관한 사항1) 차입금(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

단기차입금	7,500,000	6,500,000

유동성장기차입금	-	-

장기차입금	3,500,000	-

합 계	11,000,000	6,500,000

2) 차입금 세부내역(단위: 천원)

차입처	이자율(%)	만기일	당기말

신한은행	3.91	2025-10-17	2,000,000

기업은행	3.49	2025-10-27	1,000,000

우리은행	3.91	2025-08-20	2,000,000

하나은행	3.85	2025-09-06	2,500,000

기업은행	3.71	2027-10-15	3,500,000

합 계	11,000,000

3) 차입금 상환계획(단위: 천원)

상환계획	상환계획금액

2025년 이내	4,000,000

2026년 이후	3,500,000

2027년 이후	3,500,000

합 계	11,000,000

※ 차입금 상환계획은 당기말 차입금잔액 기준으로 금융기관별 상환조건등을 고려하여 예측한 상환계획입니다.

4) 사채 세부내역(단위: 천원)

종류＼구분	회차	발행일	만기일	이자율	당기말	전기말

제4회 무보증 사모사채	4	2024년 11월 13일	2027년 11월 13일	3.825	4,000,000	-

제3회 무기명식 무보증사모 전환사채	3	2021년 09월 15일	2026년 09월 15일	0%	2,700,000

제2회 무기명식무보증 비분리형사모 신주인수권부사채	2	2021년 09월 15일	2026년 09월 15일	0%	5,000,000

합 계	-	-	-	-	4,000,000	7,700,000

5. 부외거래에 관한 사항

가. 금융기관 여신한도 약정당기말 현재 당사가 체결하고 있는 대출한도 및 사용액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관	약정한도	실행액	약정내역

신한은행	2,000,000	2,000,000	일반자금대출

기업은행	1,000,000	1,000,000	중소기업자금

기업은행	3,500,000	3,500,000	온렌딩운전자금대출

우리은행	2,000,000	2,000,000	일반자금대출

하나은행	2,500,000	2,500,000	일반자금대출

나. 보증내역당기말 현재 회사가 타인으로부터 제공받고 있는 보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제공자	지급보증금액	대출실행금액	기관명

지급받은 보증내역	기술보증기금	2,000,000	2,000,000	신한은행

기술보증기금	900,000	1,000,000	기업은행

대표이사	4,000,000	4,000,000	아이비케이투자증권(주)

대표이사	1,200,000	2,000,000	우리은행

대표이사	4,200,000	3,500,000	기업은행

당사의 부외거래 상세현황은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' '5. 재무제표 주석'의 '우발부채와 약정사항'을 참고하시기 바랍니다.

6. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항동 공시서류 'III. 재무에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 다. 법규상 규제에 관한 사항보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책동 공시서류의 II. 사업의 내용> '5. 위험관리 및 파생거래를 참조하시기 바랍니다.