가이아코퍼레이션 사업보고서 (2022.12)
5. 위험관리 및 파생거래

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다.

(1) 위험관리 정책당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

(2) 신용위험관리당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 13(당) 기	제 12(전) 기

현금성자산	2,806	487,017

매출채권및기타채권	4,333,208	4,255,242

기타금융자산	1,450,000	650,000

장기매출채권및기타채권	1,635,068	222,710

장기기타금융자산	134,860	106,427

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 금융상품의 장부금액과 동일합니다. 단, 제13기 현금성자산 금액이 낮은 수준이나 거래처에 금융상품 담보 설정으로 인한 일시적인 감소이며 2023년 상반기내 증자 및 금융자산 담보 해지 등을 통해서 현금성 자산 금액을 높힐 예정입니다.

한편, 당사는 우량 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

① 기대신용손실 평가 당사는 매출채권에 대한 기대신용손실을 측정하기 위해 충당금설정율표를 사용하고 있습니다. 채무불이행률은 매출채권이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을 기초로 한 'Roll Rate'방법을 사용하여 계산되고 있습니다. 'Roll Rate'는 고객관계가 형성된 기간, 고객 규모 및 판매 채널 유형 등과 같은 공통적인 신용 위험 특성에 근거한 Segment별 익스포저에 대해 별도로 산출되었습니다.

당기말 현재 집합기준으로 평가한 매출채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

연체구간	가중평균채무불이행률	총 장부금액	손실충당금	신용손상여부

만기 미도래	0.46%	3,020,242	(13,872)	No

3개월 이내	4.49%	527,256	(23,650)	No

3개월 이상 6개월 이내	19.33%	396,790	(76,701)	Yes

6개월 이상 9개월 이내	60.52%	10,936	(6,618)	Yes

9개월 이상 12개월 이내	95.94%	6,674	(6,403)	Yes

12개월 이상	100.00%	47,963	(47,963)	Yes

합계	4.37%	4,009,861	(175,207)

한편, 개별평가로 기대신용손실을 인식하는 매출채권에 대해서는 담보 등을 고려하여 손상차손누계액 470,226천원을 설정하고 있습니다.

② 매출채권에 대한 손실충당금 변동

(단위: 천원)

구분	제 13(당) 기	제 12(전) 기

기초금액	1,163,545	729,967

손실충당금의 재측정	460,702	433,578

제각	(978,814)	-

기말금액	645,433	1,163,545

(3) 유동성위험당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.① 제 13(당) 기

(단위: 천원)

구분	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

3개월 미만	3개월 초과 1년 이하	1년 초과 2년 미만

매입채무및기타채무	3,842,564	3,842,564	3,842,564	-	-

단기차입금	2,441,639	2,455,616	2,348,722	106,894	-

리스부채	311,634	319,300	150,940	168,360	-

합계	6,595,837	6,617,480	6,342,226	275,254	-

② 제 12(전) 기

(단위: 천원)

구분	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

3개월 미만	3개월 초과 1년 이하	1년 초과 2년 미만

매입채무및기타채무	6,133,693	6,133,693	6,126,937	-	6,756

단기차입금	1,929,334	1,090,733	1,010,100	80,633	-

상환전환우선주부채(기타금융부채)	3,406,256	3,406,256	3,406,256	-	-

리스부채	444,103	455,986	184,986	240,700	30,300

합계	11,913,386	11,086,668	10,728,279	321,333	37,056

상기 비파생금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었으며, 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

(4) 시장위험

1) 환위험관리당사는 차입금의 상환 등과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 원화 장부금액은다음과 같습니다.① 제 13(당) 기

(단위: 천원)

구분	USD	JPY	SGD	기타

외화자산:

현금및현금성자산	358	1,203	-	-

매출채권및기타채권	1,753,986	-	86,474	186,582

외화부채:

매입채무및기타채무	265,857	-	-	-

단기차입금	1,065,613	-	-	-

② 제 12(전) 기

(단위: 천원)

구분	USD	JPY	SGD	기타

외화자산:

현금및현금성자산	460,762	1,300	-	-

매출채권및기타채권	1,392,142	-	-	120,008

외화부채:

매입채무및기타채무	47,305	-	-	-

단기차입금	853,360	-	-	-

당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 13(당) 기	제 12(전) 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	42,287	(42,287)	95,224	(95,224)

JPY	120	(120)	130	(130)

SGD	8,647	(8,647)	-	-

기타	18,658	(18,658)	12,001	(12,001)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다.

2) 이자율위험관리당기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 변동금리부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 13(당) 기	제 12(전) 기

단기차입금	72,000	80,000

당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동 시 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제13(당) 기	제12(전) 기

1% 상승	1% 하락	1% 상승	1% 하락

단기차입금	(720)	720	(800)	800

(5) 자본관리당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편 자본조달비용을 최소화하여 주주 이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 경영진은자본구조를 주기적으로 검토하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 13(당) 기	제 12(전) 기

부채(A)	8,679,127	13,993,215

자본(B)	7,353,861	(945,290)

현금및현금성자산(C)	2,806	487,017

차입금(D)	2,441,639	1,929,334

부채비율(A)/(B)(*)	1.18	-

순차입금비율(D-C)/(B)(*)	33.16%	-

(*) 전기말 현재 부채비율 및 순차입금비율이 부(-)의 값이므로 기재하지 않았습니다.