에이치브이엠 분기보고서 (2025.09)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 14 기 3분기말 2025.09.30 현재
제 13 기말 2024.12.31 현재
(단위 : 원)

제 14 기 3분기말	제 13 기말

자산

유동자산	100,575,935,518	66,524,493,759

현금및현금성자산	12,267,371,199	17,170,845,128

단기금융상품	18,069,381,304	737,475,480

매출채권	9,162,757,764	8,052,454,494

기타수취채권	536,671,398	849,236,701

기타자산	4,794,614,707	1,573,186,272

재고자산	55,735,237,426	38,094,684,544

당기법인세자산	9,901,720	46,611,140

비유동자산	67,859,982,180	53,089,006,350

당기손익-공정가치측정금융자산	89,862,886	82,609,106

기타수취채권	1,016,634,984	487,323,575

유형자산	64,619,534,993	50,573,333,919

무형자산	108,385,333	118,360,833

사용권자산	900,526,290	702,632,873

이연법인세자산	1,125,037,694	1,124,746,044

자산총계	168,435,917,698	119,613,500,109

부채

유동부채	70,423,862,798	39,525,734,752

매입채무	11,285,577,998	4,707,760,290

단기차입금	15,640,000,000	18,496,146,379

유동성장기부채	2,423,189,996	1,992,949,996

유동성사채	355,890,775	1,945,071,226

전환사채	30,244,457,114	0

기타지급채무	4,881,289,652	6,627,518,209

기타부채	4,493,164,459	4,844,212,161

충당부채	0	624,710,000

리스부채	351,098,141	287,366,491

당기법인세부채	749,194,663	0

비유동부채	15,873,828,090	13,976,083,986

확정급여부채	2,658,599,070	2,315,669,422

장기차입금	11,910,486,664	11,229,176,661

장기사채	688,894,418	0

기타부채	113,274,801	0

리스부채	502,573,137	431,237,903

부채총계	86,297,690,888	53,501,818,738

자본

자본금	5,950,965,500	5,950,965,500

자본잉여금	68,371,178,611	68,371,178,611

기타자본	14,740,766,830	1,506,951,715

이익잉여금(결손금)	(6,924,684,131)	(9,717,414,455)

자본총계	82,138,226,810	66,111,681,371

자본과부채총계	168,435,917,698	119,613,500,109

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 14 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 13 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 14 기 3분기	제 13 기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

매출액	13,404,998,582	43,104,506,357	9,140,246,742	32,852,718,569

매출원가	12,578,265,676	33,987,737,042	6,791,908,701	27,009,913,431

매출총이익	826,732,906	9,116,769,315	2,348,338,041	5,842,805,138

판매비와관리비	1,122,819,812	4,518,075,873	1,388,661,264	4,256,204,674

영업이익(손실)	(296,086,906)	4,598,693,442	959,676,777	1,586,600,464

기타수익	226,530,605	421,546,593	1,591	251,115,768

기타비용	15,881,685	61,825,384	7,608,004	23,018,556

금융수익	320,395,212	619,227,294	2,525,032	506,417,354

금융비용	1,017,957,812	2,027,266,375	819,204,199	1,826,518,165

법인세비용차감전순이익(손실)	(783,000,586)	3,550,375,570	135,391,197	494,596,865

법인세비용(수익)	0	756,541,443	(20,184,311)	54,509,062

당기순이익(손실)	(783,000,586)	2,793,834,127	155,575,508	440,087,803

기타포괄손익	(1,103,803)	(391,364)	(133,539,560)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목	(1,103,803)	(391,364)	(133,539,560)

확정급여제도의재측정요소	(1,103,803)	(133,539,560)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

총포괄손익	(783,000,586)	2,792,730,324	155,184,144	306,548,243

주당손익

기본주당손익 (단위 : 원)	(66)	235	16	46

희석주당손익 (단위 : 원)	(66)	235	16	46

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 14 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 13 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	자본잉여금	기타자본	이익잉여금(결손금)	자본 합계

2024.01.01 (기초자본)	4,723,188,000	26,875,245,771	(1,217,157,754)	30,381,276,017

총포괄손익	306,548,243	306,548,243

당기순이익(손실)	440,087,803	440,087,803

확정급여제도의재측정요소	(133,539,560)	(133,539,560)

자본에 직접 인식된 소유주와의 거래 소계	1,227,777,500	41,513,612,830	654,545,483	43,395,935,813

전환권대가

주식선택권	654,545,483	654,545,483

유상증자	1,227,777,500	41,513,612,830	42,741,390,330

2024.09.30 (자본)	5,950,965,500	68,388,858,601	654,545,483	(910,609,511)	74,083,760,073

2025.01.01 (기초자본)	5,950,965,500	68,371,178,611	1,506,951,715	(9,717,414,455)	66,111,681,371

총포괄손익	2,792,730,324	2,792,730,324

당기순이익(손실)	2,793,834,127	2,793,834,127

확정급여제도의재측정요소	(1,103,803)	(1,103,803)

자본에 직접 인식된 소유주와의 거래 소계	13,233,815,115	13,233,815,115

전환권대가	12,414,634,964	12,414,634,964

주식선택권	819,180,151	819,180,151

유상증자

2025.09.30 (자본)	5,950,965,500	68,371,178,611	14,740,766,830	(6,924,684,131)	82,138,226,810

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 14 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 13 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 14 기 3분기	제 13 기 3분기

영업활동으로 인한 현금흐름	(6,958,452,896)	(13,482,730,094)

영업으로부터 창출된 현금흐름	(5,944,470,956)	(12,063,422,994)

당기순이익(손실)	2,793,834,127	440,087,803

현금의 유출·유입이 없는 비용·수익의 가감	6,708,421,473	4,550,756,379

법인세 비용	749,194,663	54,655,529

감가상각비	2,968,494,837	2,353,259,570

무형자산상각비	9,975,500	12,673,500

대손상각비	50,662,768	(1,097,300)

퇴직급여	517,087,936	286,495,423

지급수수료	(108,510,000)

이자비용	1,569,346,033	1,463,100,258

외화환산손실	70,581,433	407,933

주식보상비용	819,180,151	654,545,483

유형자산처분손실	41,250,212	534,439

이자수익	(81,374,139)	(194,667,512)

외화환산이익	(48,612,776)	(75,906,483)

유형자산처분이익	(60,421,365)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	(5,453,780)	(3,244,461)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	(15,446,726,556)	(17,054,267,176)

매출채권의 증감	(1,155,798,294)	(3,513,144,970)

당기법인세자산의 증감	12,293,210

기타유동수취채권의 증감	243,276,967	438,061,705

기타유동자산의 증감	(1,248,792,451)	(840,071,077)

재고자산의 증감	(17,640,552,882)	(10,804,533,375)

매입채무의 증감	6,576,654,674	(2,811,494,385)

기타지급채무의 증감	(1,293,006,192)	(38,771,442)

기타유동부채의 증감	(765,247,847)	605,587,060

퇴직금의지급	(175,262,091)	(70,582,233)

사외적립자산의 증감	(19,318,459)

이연법인세자산의 증감	(291,650)

이자의 수취	129,979,293	194,667,512

이자의 지급	(1,168,377,443)	(1,398,177,134)

법인세의 환급(납부)	24,416,210	(215,797,478)

투자활동현금흐름	(34,128,968,197)	(13,315,839,321)

투자활동으로부터의 현금유입	3,394,304,929	14,538,634

유형자산의 처분	204,654,374

보증금의 회수	99,000,000	10,000,000

대여금의 회수	90,650,555	4,538,634

단기금융상품의 감소	3,000,000,000

투자활동으로부터의 현금유출	(37,523,273,126)	(13,330,377,955)

유형자산의 취득	(16,460,450,382)	(12,574,209,872)

무형자산의 취득

보증금의 증가	(650,000,000)	(62,144,500)

대여금의 증가	(45,102,744)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득	(1,800,000)	(694,023,583)

단기금융상품의 취득	(20,365,920,000)

재무활동현금흐름	36,175,906,355	42,923,281,476

단기차입금의 증가	459,248,490

공급자금융약정으로 인한 증가

장기차입금의 증가	2,700,000,000	2,800,000,000

유상증자	44,199,990,000

사채의 발행	1,004,080,818

전환사채의 증가	40,000,000,000

단기차입금의 감소	(2,856,146,379)

공급자금융약정으로 인한 감소

유동성장기부채의 감소	(1,588,449,997)	(2,577,357,344)

장기차입금의 감소

신주발행비 지급	(1,458,599,670)

기타충당부채의 감소	733,220,000

사채의 감소	(2,000,000,000)	(500,000,000)

리스부채의 감소	(350,358,087)

현금및현금성자산의 증감	(4,911,514,738)	16,124,712,061

현금및현금성자산의 환율변동효과	8,040,809

기초의 현금및현금성자산	17,170,845,128	5,300,186,180

분기말의 현금및현금성자산	12,267,371,199	21,424,898,241