에이치브이엠 분기보고서 (2026.03)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 15 기 1분기말 2026.03.31 현재
제 14 기말 2025.12.31 현재
(단위 : 원)

제 15 기 1분기말	제 14 기말

자산

유동자산	119,438,613,216	106,162,040,854

현금및현금성자산	21,727,719,220	19,413,333,484

단기금융상품	7,965,920,000	11,845,786,371

매출채권	12,586,940,532	12,583,441,550

기타수취채권	773,655,086	797,322,287

기타자산	3,654,554,914	2,399,861,487

유동파생상품자산	7,491,816,390	7,491,816,390

재고자산	65,238,007,074	51,630,479,285

비유동자산	67,092,095,099	67,114,106,614

당기손익-공정가치측정금융자산	97,594,744	93,391,954

기타수취채권	822,123,681	814,089,218

유형자산	63,302,157,403	63,202,541,922

무형자산	93,422,083	98,409,833

사용권자산	715,386,377	844,262,876

이연법인세자산	2,061,410,811	2,061,410,811

자산총계	186,530,708,315	173,276,147,468

부채

유동부채	44,896,376,643	37,361,598,822

매입채무	17,295,931,164	6,530,483,842

단기차입금	15,640,000,000	15,640,000,000

유동성장기부채	2,658,920,000	2,683,420,000

유동성사채	369,958,171	364,742,486

기타지급채무	4,594,801,973	7,701,600,911

기타부채	3,153,604,741	3,473,237,352

리스부채	399,544,531	435,149,381

당기법인세부채	783,616,063	532,964,850

비유동부채	46,035,701,419	45,801,028,521

확정급여부채	455,102,461	241,199,504

장기차입금	12,081,026,662	12,745,756,661

장기사채	697,122,167	691,453,186

전환사채	21,931,922,611	21,158,059,494

비유동파생상품부채	10,507,715,675	10,507,715,675

기타지급채무	79,838,702	85,639,578

기타부채	0	371,204,423

리스부채	282,973,141	0

부채총계	90,932,078,062	83,162,627,343

자본

자본금	6,013,645,500	5,950,965,500

자본잉여금	71,685,195,571	68,371,178,611

기타자본	11,551,888,974	12,842,681,113

이익잉여금	6,347,900,208	2,948,694,901

자본총계	95,598,630,253	90,113,520,125

자본과부채총계	186,530,708,315	173,276,147,468

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 15 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 14 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 15 기 1분기	제 14 기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

매출액	23,267,980,182	23,267,980,182	12,972,807,048	12,972,807,048

매출원가	16,908,778,868	16,908,778,868	9,931,040,661	9,931,040,661

매출총이익	6,359,201,314	6,359,201,314	3,041,766,387	3,041,766,387

판매비와관리비	1,942,446,244	1,942,446,244	1,915,802,048	1,915,802,048

영업이익	4,416,755,070	4,416,755,070	1,125,964,339	1,125,964,339

기타수익	83,480,514	83,480,514	1,254,509	1,254,509

기타비용	11,621,447	11,621,447	8,705,304	8,705,304

금융수익	1,099,703,434	1,099,703,434	112,689,388	112,689,388

금융비용	1,699,138,487	1,699,138,487	489,068,109	489,068,109

법인세차감전순이익	3,889,179,084	3,889,179,084	742,134,823	742,134,823

법인세비용	475,559,443	475,559,443	155,818,914	155,818,914

당기순이익	3,413,619,641	3,413,619,641	586,315,909	586,315,909

기타포괄손익	(14,414,334)	(14,414,334)	(561,896)	(561,896)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목	(14,414,334)	(14,414,334)	(561,896)	(561,896)

확정급여제도의 재측정요소	(14,414,334)	(14,414,334)	(561,896)	(561,896)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목	0	0	0	0

총포괄손익	3,399,205,307	3,399,205,307	585,754,013	585,754,013

주당손익

기본주당손익 (단위 : 원)	286	286	49	49

희석주당손익 (단위 : 원)	286	286	49	49

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 15 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 14 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	자본잉여금	기타자본	이익잉여금(결손금)	자본 합계

2025.01.01 (기초자본)	5,950,965,500	68,371,178,611	1,506,951,715	(9,717,414,455)	66,111,681,371

총포괄손익	0	0	0	585,754,013	585,754,013

당기순이익	0	0	0	586,315,909	586,315,909

순확정급여부채의 재측정요소	0	0	0	(561,896)	(561,896)

자본에 직접 인식된 소유주와의 거래 소계	0	0	430,557,633	0	430,557,633

주식선택권 행사	0	0	0	0	0

주식보상비용	0	0	430,557,633	0	430,557,633

2025.03.31 (자본)	5,950,965,500	68,371,178,611	1,937,509,348	(9,131,660,442)	67,127,993,017

2026.01.01 (기초자본)	5,950,965,500	68,371,178,611	12,842,681,113	2,948,694,901	90,113,520,125

총포괄손익	0	0	0	3,399,205,307	3,399,205,307

당기순이익	0	0	0	3,413,619,641	3,413,619,641

순확정급여부채의 재측정요소	0	0	0	(14,414,334)	(14,414,334)

자본에 직접 인식된 소유주와의 거래 소계	62,680,000	3,314,016,960	(1,290,792,139)	0	2,085,904,821

주식선택권 행사	62,680,000	3,314,016,960	(1,772,088,960)	0	1,604,608,000

주식보상비용	0	0	481,296,821	0	481,296,821

2026.03.31 (자본)	6,013,645,500	71,685,195,571	11,551,888,974	6,347,900,208	95,598,630,253

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 15 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 14 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 15 기 1분기	제 14 기 1분기

영업활동으로 인한 현금흐름	(1,187,730,466)	(5,019,646,660)

영업으로부터 창출된 현금흐름	(870,696,705)	(4,630,015,083)

당기순이익(손실)	3,413,619,641	586,315,909

현금의 유출·유입이 없는 비용·수익의 가감	3,593,691,062	2,338,301,216

법인세 비용	475,559,443	155,818,914

감가상각비	1,536,498,876	863,957,270

무형자산상각비	4,987,750	4,987,750

대손상각비	(11,637,353)	388,576,552

퇴직급여	156,095,044	164,698,586

이자비용	1,119,776,925	387,349,529

외화환산손실	518,090,415	9,356,876

주식보상비용	481,296,821	430,557,633

이자수익	(156,852,953)	(44,316,326)

외화환산이익	(525,046,455)	(21,224,782)

사용권자산처분이익	(1,474,661)	0

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	(3,602,790)	(1,460,786)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	(7,878,007,408)	(7,554,632,208)

매출채권의 증감	198,008,060	(1,824,843,070)

당기법인세자산의 증감	0	(6,686,640)

기타유동수취채권의 증감	(66,321,885)	(414,445,346)

기타유동자산의 증감	(1,254,693,427)	(723,568,603)

재고자산의 증감	(13,607,527,789)	(4,610,183,088)

매입채무의 증감	10,247,356,907	(266,579,326)

기타지급채무의 증감	(3,140,583,804)	732,149,450

기타유동부채의 증감	(297,639,049)	(370,310,323)

퇴직금의지급	(243,637,467)	(70,658,038)

사외적립자산의 증감	287,031,046	641,242

이연법인세자산의 증감	0	(148,466)

이자의 수취	236,913,183	44,316,326

이자의 지급	(329,038,714)	(433,947,903)

법인세의 환급(납부)	(224,908,230)	0

투자활동현금흐름	2,360,357,184	(8,396,976,221)

대여금의 감소	3,894,393	5,566,837

유형자산의 취득	(1,520,803,580)	(7,939,767,020)

보증금의 증가	(2,000,000)	(455,000,000)

대여금의 증가	0	(7,176,038)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득	(600,000)	(600,000)

단기금융상품의 취득	3,879,866,371	0

재무활동현금흐름	806,582,252	(59,262,878)

장기차입금의 증가	0	1,750,000,000

주식매수선택권의 행사	1,604,608,000	0

단기차입금의 감소	0	(1,156,146,379)

유동성장기부채의 감소	(689,229,999)	(585,037,999)

리스부채의 감소	(108,795,749)	(68,078,500)

현금및현금성자산의 증감	1,979,208,970	(13,475,885,759)

현금및현금성자산의 환율변동효과	335,176,766	47,053

기초의 현금및현금성자산	19,413,333,484	17,170,845,128

분기말의 현금및현금성자산	21,727,719,220	3,695,006,422