서남 분기보고서 (2025.09)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 22 기 3분기말 2025.09.30 현재
제 21 기말 2024.12.31 현재
(단위 : 원)

제 22 기 3분기말	제 21 기말

자산

유동자산	3,947,004,516	3,584,721,689

현금및현금성자산	172,258,122	158,364,266

매출채권 및 기타유동채권	399,424,396	216,326,083

유동재고자산	2,969,206,284	2,817,066,370

기타유동금융자산	200,000,000	200,000,000

당기법인세자산	1,814,640	4,824,050

기타유동자산	204,301,074	188,140,920

비유동자산	7,824,883,141	8,467,960,750

유형자산	7,567,293,672	8,184,657,190

영업권 이외의 무형자산	121,922,393	142,829,370

기타비유동금융자산	132,326,000	132,344,000

기타비유동자산	3,341,076	8,130,190

자산총계	11,771,887,657	12,052,682,439

부채

유동부채	4,746,765,634	2,998,392,924

매입채무 및 기타유동채무	718,150,707	1,025,610,433

기타유동금융부채	0	9,434,410

유동 차입금(사채 포함)	3,100,000,000	1,800,000,000

유동성금융리스부채	93,074,950	105,097,701

기타 유동부채	823,569,140	38,250,380

유동 그 밖의 기타충당부채	11,970,837	20,000,000

비유동부채	1,410,687,577	1,196,478,337

비유동 순확정급여부채	926,165,595	795,490,948

장기금융리스부채	56,288,771	80,259,858

기타비유동금융부채	228,631,068	122,622,367

기타 비유동 부채	13,895,542	12,398,563

이연법인세부채	165,706,601	165,706,601

비유동 그 밖의 기타충당부채	20,000,000	20,000,000

부채총계	6,157,453,211	4,194,871,261

자본

자본금	12,072,049,500	11,989,729,500

주식발행초과금	67,591,842,786	67,134,026,956

기타자본구성요소	1,089,724,860	1,197,204,842

이익잉여금(결손금)	(75,139,182,700)	(72,463,150,120)

자본총계	5,614,434,446	7,857,811,178

자본과부채총계	11,771,887,657	12,052,682,439

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 22 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 21 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 22 기 3분기	제 21 기 3분기

3개월	누적	3개월	누적

수익(매출액)	958,182,066	2,346,313,754	228,857,361	902,879,353

매출원가	955,316,302	2,438,402,184	198,045,269	1,013,625,872

매출총이익	2,865,764	(92,088,430)	30,812,092	(110,746,519)

판매비와관리비	714,560,740	2,510,116,878	824,644,421	2,689,964,135

영업이익(손실)	(711,694,976)	(2,602,205,308)	(793,832,329)	(2,800,710,654)

기타손익	3,547,832	14,173,945	251,281,039	291,641,132

기타이익	3,600,058	14,226,185	251,385,045	291,966,338

기타손실	52,226	52,240	104,006	325,206

금융손익	(24,944,599)	(79,828,376)	(30,670,360)	41,473,935

금융수익	9,888,471	27,606,148	11,242,570	133,243,345

기타금융비용	34,833,070	107,434,524	41,912,930	91,769,410

법인세비용차감전순이익(손실)	(733,091,743)	(2,667,859,739)	(573,221,650)	(2,467,595,587)

법인세비용(수익)

당기순이익(손실)	(733,091,743)	(2,667,859,739)	(573,221,650)	(2,467,595,587)

기타포괄손익	(1,364,185)	(8,172,841)	(1,163,725)	(6,714,174)

총포괄손익	(734,455,928)	(2,676,032,580)	(574,385,375)	(2,474,309,761)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(30)	(111)	(24)	(104)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(30)	(111)	(24)	(104)

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 22 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 21 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	주식발행초과금	기타자본구성요소	이익잉여금	자본 합계

2024.01.01 (기초자본)	11,769,229,500	66,779,602,756	1,014,841,098	(68,550,077,455)	11,013,595,899

당기순이익(손실)	(2,467,595,587)	(2,467,595,587)

주식보상비용	155,537,039	155,537,039

주식선택권의 행사	220,500,000	354,424,200	(25,401,600)	549,522,600

확정급여제도의재측정요소	(6,714,174)	(6,714,174)

2024.09.30 (기말자본)	11,989,729,500	67,134,026,956	1,144,976,537	(71,024,387,216)	9,244,345,777

2025.01.01 (기초자본)	11,989,729,500	67,134,026,956	1,197,204,842	(72,463,150,120)	7,857,811,178

당기순이익(손실)	(2,667,859,739)	(2,667,859,739)

주식보상비용	79,221,778	79,221,778

주식선택권의 행사	82,320,000	457,815,830	(186,701,760)	353,434,070

확정급여제도의재측정요소	(8,172,841)	(8,172,841)

2025.09.30 (기말자본)	12,072,049,500	67,591,842,786	1,089,724,860	(75,139,182,700)	5,614,434,446

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 22 기 3분기 2025.01.01 부터 2025.09.30 까지
제 21 기 3분기 2024.01.01 부터 2024.09.30 까지
(단위 : 원)

제 22 기 3분기	제 21 기 3분기

영업활동현금흐름

당기순이익(손실)	(2,667,859,739)	(2,467,595,587)

당기순이익조정을 위한 가감

감가상각비에 대한 조정	623,944,018	545,737,701

사용권자산감가상각비	91,848,292	78,598,567

무형자산상각비에 대한 조정	35,763,530	38,347,118

퇴직급여 조정	158,730,855	147,536,664

기타장기종업원급여	1,496,979	1,468,092

재고자산평가손실 조정	527,534,273	219,032,420

주식보상비용(환입) 조정	79,221,778	155,537,039

이자비용 조정	83,390,639	68,272,116

리스부채에 대한 이자비용	5,696,498	3,239,226

외화환산손실 조정	1,613,089	19,260,739

이자수익에 대한 조정	(12,201,191)	(29,102,129)

외화환산이익 조정	(2,709,109)	(11,517,222)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

매출채권의 감소(증가)	(194,747,335)	(39,401,881)

계약자산의 증가	1,283,984,520

미수금의 감소(증가)	14,332,331	(30,803,675)

선급금의 감소(증가)	(2,132,012)	(20,336,101)

선급비용의 감소 (증가)	(14,028,142)	(22,476,047)

재고자산의 증가	(679,674,187)	(840,395,456)

매입채무의 증가(감소)	(191,206,370)	(368,529,315)

미지급금의 증가(감소)	38,092,089	76,195,303

미지급비용의 증가(감소)	(80,868,989)	(69,051,447)

예수금의 증가(감소)	(997,640)	13,098,090

선수금의 감소	786,316,400	(241,872,021)

퇴직금의지급	(62,488,960)	(65,491,649)

퇴직연금운용자산의 증가	26,259,911	34,015,040

하자보수충당부채의 감소	(8,029,163)

장기미지급금의 증가(감소)	96,574,291	(5,154,497)

당기순손실조정을위한가감합계	1,321,731,875	940,191,195

이자수취	12,201,191	30,160,759

이자지급(영업)	(93,264,073)	(74,214,222)

법인세환급(납부)	3,009,410	24,197,460

영업활동순현금흐름	(1,424,181,336)	(1,547,260,395)

투자활동현금흐름

단기대여금의 감소	90,000,000

보증금의 감소	8,000,000	36,311,000

장기대여금의 증가	(25,000,000)

기계장치의 취득	(11,700,000)	(21,982,728)

공구와기구의 취득	(320,910)

비품의 취득	(4,210,764)	(15,583,363)

시설장치의 취득	(2,790,000)	(6,350,000)

건설중인자산의 취득	(28,070,000)	(903,651,318)

컴퓨터소프트웨어의 취득	(255,000)

보증금의 증가	(7,982,000)	(59,592,000)

선급금의 증가	143,528,920

장기선급금의 증가	(10,067,439)	(745,049)

미지급금의 지급	(69,299,520)	(27,313,000)

투자활동순현금흐름	(126,119,723)	(790,953,448)

재무활동현금흐름

단기차입금의 증가	1,690,000,000

단기차입금의 상환	(390,000,000)

주식의 발행	(1,365,130)	(1,727,400)

주식선택권행사로 인한 현금유입	354,799,200	551,250,000

리스부채의 상환	(87,651,866)	(77,290,774)

재무활동순현금흐름	1,565,782,204	472,231,826

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)	15,481,145	(1,865,982,017)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	(1,587,289)	(6,103,336)

현금및현금성자산의순증가(감소)	13,893,856	(1,872,085,353)

기초현금및현금성자산	158,364,266	2,291,575,046

기말현금및현금성자산	172,258,122	419,489,693