레몬 분기보고서 (2021.09)
5. 위험관리 및 파생거래

5.1 재무위험관리요소

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 공정가치 이자율위험, 현금흐름 이자율위험 및 가격위험), 신용위험, 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리 정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 재무팀에 의해 이루어지고 있습니다. 재무팀은 회사의 현업부서와 긴밀

히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 5.1.1 시장위험

(1) 외환위험

회사는 제품 수출, 원재료 등의 수입거래와 관련하여 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 회사의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향

(단위:천원)

구 분	당분기(검토받지아니함)	전분기 (검토받지아니함)

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD/원	226,342	(226,342)	616,432	(616,432)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 회사의 기능통화인 원화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산ㆍ부채를 대상으로 하였습니다.

외환위험에 노출되어 있는 금융상품의 내역

(단위:천원)

구분	당분기(검토받지아니함)	전분기 (검토받지아니함)

현금및현금성자산

USD	622,665	4,942,461

장ㆍ단기매출채권

USD	1,646,510	1,302,030

매입채무

USD	5,758	80,171

(2) 가격위험

회사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치금융자산으로 분류되는 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 비상장주식 관련 가격의 상승 또는 하락이 회사의 당기 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. 비상장주식의 주식 가격이 일정하게 30% 상승 또는 하락하는 경우를 가정하여 분석한 것입니다.

(단위:천원)

구분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당분기(검토받지아니함)	전분기 (검토받지아니함)	당분기(검토받지아니함)	전분기 (검토받지아니함)

비상장주식	-	-	64,390	64,390

(3) 이자율위험

이자율위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다.

회사는 내부적으로 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 변동금리부 차입금으로부터 1년간 발생하는 이자비용의 영향

(단위:천원)

구분	당분기(검토받지아니함)	전분기 (검토받지아니함)

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

이자비용	60,000	(60,000)	60,000	(60,000)

5.1.2 신용위험

(1) 위험관리신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산과 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니 다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 높은 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하고 있습니다.

(2) 금융자산의 손상회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

ㆍ 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

회사는 매출채권에 대해 개별법으로 손상을 평가후, 전체 기간 기대신용손실을 대손충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였으며, 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다. 당분기말과 전기말의 매출채권에 대한 대손충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당분기말(검토받지아니함)	정상채권	270일 이내	1년 연체	1년 초과	개별법(*)	합계

매출채권	2,527,942	1,658,173	4,186,115

기대 손실률	0.1%	50%	80%	100%	-	-

손실충당금	(2,528)	-	-	(1,658,173)	-	(1,660,701)

합계	2,525,414	-	-	-	-	2,525,414

전기말	정상채권	270일 이내	1년 연체	1년 초과	개별법(*)	합계

매출채권	1,338,305	1,860,793	-	4,592	3,217	3,206,907

기대 손실률	0.1%	50%	80%	100%	-	-

손실충당금	(1,338)	(930,396)	-	(4,592)	-	(936,326)

합계	1,336,967	930,397	-	-	3,217	2,270,581

(*) 부도처리된 매출채권으로, 파산채권자 배당률에 대한 금액을 매출채권 순액으로 인식하였습니다.

당분기말과 전기말 중 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말(검토받지아니함)	전기말

기초	936,326	13,209

손익으로 인식된 대손충당금의 증가	724,375	923,117

기말	1,660,701	936,326

매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다.

(3) 신용위험의 최대노출정도(단위:천원)

구분	당분기말(검토받지아니함)	전기말

현금성자산	8,480,369	9,768,687

단기금융상품	3,000,000	4,164,000

매출채권	2,525,414	2,270,581

기타유동금융자산	21,508	53,408

기타비유동금융자산	73,952	54,790

합 계	14,101,243	16,311,466

신용위험 노출정도는 재무상태표의 순장부금액을 기초로 산출되었습니다.

5.1.3 유동성 위험

현금흐름의 예측은 재무팀이 취합합니다. 회사의 재무팀은 미사용 차입금 한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

회사가 보유하고 있는 자금 중 운전자본관리를 위해 필요한 자금을 초과하는 잉여자금은 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 정기예금, 수시입출금식 예금, 시장성 유가증권 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 보고기간말 현재 회사는 유동성 위험을 관리할 수 있도록 즉시 출금이 가능한 MMDA 및 기타유동성 자산에 투자하고 있습니다.

회사의 유동성 위험 분석내역(단위:천원)

당분기말(검토받지아니함)	1년 이하	1년에서2년 이하	2년에서5년 이하	5년 초과

차입금 및 지급이자	6,039,427	-	-	-

매입채무	3,200,388	-	-	-

기타금융부채	2,563,494	709,376	2,086,728	2,152,658

합 계	11,803,309	709,376	2,086,728	2,152,658

전 기 말	1년 이하	1년에서2년 이하	2년에서5년 이하	5년 초과

차입금 및 지급이자	6,001,948	-	-	-

매입채무	1,354,306	-	-	-

유동성전환사채(*1)	20,000,000	-	-	-

기타금융부채	4,614,126	824,160	2,101,644	3,035,708

금융보증계약(*2)	974,956	-	-	-

합 계	32,945,336	824,160	2,101,644	3,035,708

(*1) 전환사채의 경우 전환이 요구되는 가장 이른 기간에 상환되는 것을 가정함에 따라, 만기이자율은 포함되지 아니하였습니다.(*2) 금융보증계약의 경우 보증의 최대금액이 보증이 요구되는 가장 이른 기간에 행사되는 것을 가정하였습니다.계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

5.2 자본위험관리

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 건전한 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 등을 실시하고 있습니다.

회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

자본조달비율의 내역(단위:천원)

구분	당분기말(검토받지아니함)	전기말

총차입금	6,000,000	26,000,000

차감: 현금및현금성자산	8,480,369	9,768,687

순부채(A)	(2,480,369)	16,231,313

자본총계(B)	70,702,071	60,173,426

총자본 (C=A+B)	68,221,702	76,404,739

자본조달비율(A/C)	-	21.24%

5.3 파생상품 및 풋백옵션 등당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.