레몬 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요가. 업계 현황 나노섬유는 조직이 치밀하고 다공성 구조로 초미세먼지와 바이러스 등의 물리적 차단에도 큰 효과를 가집니다. 국내의 경우 2010년대 초반에 나노섬유 제조설비를 확립하여 본격적인 시장이 형성되었고, 대량생산 및 상용화 기술의 발전으로 다양한 분야로 확대 적용되고 있어 나노섬유 제품의 시장 수요가 증가할 것으로 전망됩니다.최근 초미세먼지와 코로나19 바이러스가 이슈가 되면서 마스크 시장이 크게 성장하였으며, 필터 제조기술 수요도 크게 증가하였습니다. 호흡기 마스크는 황사가 심한 봄철에만 잦았던 미세먼지주의보가 계절에 관계없이 수시로 이어지면서 마스크 착용이 일상화되고 있습니다. 마스크가 바이러스 예방 및 차단에 효과적인 것으로 인정되어 전세계적으로 마스크에 대한 관심과 수요가 증가하고 있습니다. 바이러스로부터 건강을 지키고 간편하게 착용할 수 있는 마스크가 생활필수품으로 자리 매김하고 있으며, 마스크 관련 시장도 활발하게 급성장 할 것으로 예상됩니다.또한, 여성용 위생용품 시장은 개인 성향에 따른 소비자의 다양한 요구가 매우 뚜렷한 시장으로 구분됩니다. 2017년 일회용 생리대 유해물질 검출 파동 이후 소비자들은 친환경, 저자극 소재 제품에 대한 관심도가 높아졌고, 삶의 질 관심 증대에 따른 라이프스타일의 변화로 개인용품 프리미엄화 현상 등으로 인하여 다소 고가의 기능성 제품에 대한 수요가 지속적으로 증가하고 있다고 판단됩니다.도전 원단과 도전 Tape제품이 사용되는 전자파 차폐소재 시장은 박막형태의 도전 원단과 도전 Tape의 수요가 점진적으로 증가하고 있습니다. 이러한 추세는 글로벌 시장에서 박막용 전자파 차폐 소재의 정보가 빠르게 공유되고 있으며, 우수한 소재의 사용으로 인한 내구성의 향상과 실장 면적의 확보로 인한 스마트 폰 구조설계의 한계를 극복하는데 유리하므로 박막 도전 원단과 도전 Tape의 수요는 지속적으로 증가할것으로 보입니다.나. 회사의 현황 당사는 세계 최대의 생산역량(Capacity)과 최첨단 생산 설비를 구축하고, 나노섬유 멤브레인 (Nano Fiber Membrane)를 균일한 품질로 대량 생산하여 나노 관련 사업을진행하고 있습니다. 당사가 제조하는 나노섬유 멤브레인은 균일한 품질의 고기능성 멤브레인 만의 차별화된 특성을 응용하여 1) 외부의 비와 땀과 같은 액체는 내부로 침투하지 못하지만 내부의 증기와 열기는 외부로 배출하면서도 높은 공기투과도를 갖는 나노섬유만의 차별화된 특성을 적용한 아웃도어용 나노섬유 멤브레인, 2) 높은 공기투과도로 쾌적성과 위생성을 향상시킨 여성용 위생용품, 3) 미세먼지를 효율적으로 차단하며 호흡이 편안한 호흡기 마스크, 4) 보습 지속력과 피부 밀착력이 우수한 미용 마스크용 등 다양한 제품별 용도에 맞는 멤브레인을 생산하고 있습니다.아웃도어용 나노섬유 멤브레인은 글로벌 아웃도어 브랜드 The North Face™을 소유하고 있는 VF Group(美)와 2019년에 3년간 아웃도어용 제품에 대하여 나노섬유 멤브레인을 독점 공급 하기로 계약을 체결하고 납품을 계속 진행하고 있습니다.여성용 위생용품도 나노섬유 멤브레인을 적용하여 통기성을 강조한 자체 브랜드 “에어퀸”을 최초 출시한 이후, 2020년 3분기에 추가 라인업인 "에어퀸 브레스" 생리대를 출시하여 국내,외에 판매를 진행하고 있습니다.당사의 나노섬유 멤브레인이 적용된 호흡기 마스크는 최근 코로나 19 사태로 인하여대중적 관심과 수요가 증가하고 있고, 일반먼지, 미세먼지, 초미세먼지를 모두 차단할 수 있는 물리적 특성과 함께 호흡하기 수월한 형태적 특성을 동시에 구현하는 것이 특징입니다.당사에서 생산된 나노필터로 제작된 마스크가 2020년 3분기에 유럽 인증(CE)을 완료함에 따라, 지속적으로 증가하는 필터 수요에 대응을 할 수 있을 것으로 보여지며, 2021년 2월에는 자체 개발한 필터를 적용한 친환경 생분해성 마스크를 미국 FDA에 등록을 완료하였습니다.당사에서 자체 개발한 전자파 차폐용 박막 원단을 기재로 사용한 도전 Tape원단은 2014년부터 최초 삼성 무선사업부로 납품을 시작하였으며, 주요 적용 모델로는 삼성전자 Galaxy S8, Galaxy Note 8, Galaxy S9, Galaxy Note 9, Galaxy S10, Galaxy Note10, Galaxy S20, Galaxy Note20, Galaxy S21, Galaxy Folderble 그리고, 미드엔드급 (Mass Model 중저가폰) Shield Can 부품입니다.그리고, PCB Router SMD는 4세대 LTE에서 5G 시대가 개막되면서 FlagShip Model(프리미엄 폰)에만 적용되었던 고사양, 고기능, 고가의 소재의 사용이 점차 미드엔드급 (Mass Model 중저가폰)으로 확대 적용되고 있어 사용처가 점차 확대될 것으로 예상됩니다.또한, 전자파(EMI) 부품과 방열 제품을 가전, 모바일, 자동차용으로 사업 영역을 확대하기 위해 신규 소재 개발을 진행하고 있습니다. 2. 주요제품, 서비스 등에 관한 사항

가. 주요 제품에 관한 사항(단위:천원)

부문	주요제품	매출액	비중

나노관련사업	나노멤브레인,위생용품,필터	4,874,813	74.16%

전자부품사업	복합방열부품, PCB관련부품	1,698,877	25.84%

합 계	6,573,690	100.00%

나. 주요 제품 등의 가격 변동 추이(1) 나노관련사업

회사의 주요제품은 개발 및 양산기술이 동시에 진행되며, 시장이 형성되는 기술주도형 시장이므로 앞으로 얼마간 대체제의 위협이 존재하지 않을 것으로 예상합니다. 또한 수요업체의 요구성능(가격 및 공급능력 포함)을 충족시키고 있어 기술 개발의 완성도에 따라 수요가 창출되는 시장특성을 가지고 있습니다. 지금까지는 나노 멤브레인의 적용이 필수적인 분야에 한정적으로 적용되고 있기 때문에 공급자의 협상력은 비교적 강한 편이며, 구매자는 현재 제품의 성능과 가격을 비교하여 선택이 매우 제한적인 위치에 있어 가격변동의 폭이 크지 않을 것으로 예상합니다.(2) 전자부품사업

복합방열부품의 가격 변동은 회사 영업 기밀이므로 밝히기가 어렵습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항가. 주요 원재료의 현황

(단위:천원)

매입유형	품 목	구체적인 용도	매입액	비율	비고

원자재	마스크	마스크	646,571	40.0%

타발	복합방열부품	597,405	37.0%

Pd 촉매	나노멤브레인	53,550	3.3%

생리대 가공	생리대	52,005	3.2%

IRP	PCB관련부품	40,256	2.5%

기타	225,571	14.0%

합 계	1,615,358	100.0%

나. 주요 원재료 등의 가격 변동 추이물가상승 및 환율 변동으로 인한 원자재 가격이 점진적으로 인상되는 추세에 있으나,월 생산 계획에 따른 대량구매 및 원가절감으로 구매업무의 효율화를 통한 적절한 대응으로 급격한 원가 변동은 없습니다. 4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산 능력 및 생산 실적 등(1) 나노관련사업

구분	라인수	월 Capa’(㎡)	년 Capa’(㎡)	비고

나노 멤브레인생산	12	10,000,000	120,000,000	-

(2) 전자부품사업

생산능력 및 생산실적(부품 형상에 따라 생산능력 차이남)

구분	설비Capa(EA/대/일)	설비대수	일 Capa(EA)	월 Capa(EA)	비고

접이 공정	62,000	6	372,000	11,160,000	-

적층 공정	65,000	6	390,000	11,700,000	-

부착 공정	48,000	8	384,000	11,520,000	-

Reel Packing M/C	48,000	8	384,000	11,520,000	-

나. 생산설비의 현황 등(단위:천원)

구분	금액

토지	4,781,237

건물	8,148,285

기계장치	53,233,924

차량운반구	65,877

비품	252,334

건설중인자산	132,530

사용권자산	5,501,379

합계	72,115,566

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적(단위: 백만원)

매출유형	품목	2021년 1분기(제10기)	2020년(제9기)	2019년(제8기)

제품	전자부품사업	수출	1,094	11,939	16,024

내수	605	3,370	20,118

소계	1,699	15,309	36,142

나노관련사업	수출	3,647	214	271

내수	1,228	64,624	13,241

소계	4,875	64,838	13,512

합 계	수출	4,741	12,153	16,295

내수	1,833	67,994	33,359

합계	6,574	80,147	49,654

나. 판매 경로 및 판매 방법 등(1) 판매 경로

(단위: 백만원)

매출유형	판매경로	매출액	비율

제 품	직접판매	6,574	100%

(2) 판매 방법 및 조건

구 분	대금회수조건

주문판매	개별계약조건 또는 60일이내 현금조건

6. 수주현황(단위 : 백만원 )

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

나노관련	2018.09	2021.08	-	5,968	-	4,875	-	1,093

전자부품	2020.12	2021.04	-	2,133	-	1,699	-	434

합 계	-	8,101	6,574	-	1,527

7. 시장위험과 위험관리 가. 주요 시장위험 1) 환율변동에 따른 위험회사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으며, 외화 입출금 규모 및 환율의 변동에 따라 환차손익이 발생할 수 있습니다.회사의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.2) 시장금리 변동이자율위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 회사는 내부적으로 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 나. 위험관리정책 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 회사의 재무팀에 의해 이루어지고 있습니다. 재무팀은 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 8. 파생상품 및 풋백옵션 등 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 9. 경영상의 주요계획 당사는 보고서 제출일 현재 매출계약 외 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 해당사항이 없어 기재를 생략합니다. 10. 연구개발 활동

가. 연구개발 활동의 개요

회사는 기술연구소를 별도로 운영하고 있으며, 다양한 연구개발 활동으로 창조적이고 혁신적인 제품 개발을 통해 초격차 나노소재 강소기업이 되기 위해 최선을 다하고있습니다.

(1) 연구개발 담당조직(2) 연구개발 비용

(단위:백만원)

과목	2021년(제10기 1분기)	2020년(제9기)	2019년(제8기)

연구개발비용 계	128	527	554

회계처리	개발비 자산화(무형자산)	-	-	-

연구개발비 (비용)	128	527	554

연구개발비/매출액 비율[연구개발비비용 계 ÷ 당기매출액 × 100]	2.0%	0.66%	1.12%

(3) 연구개발 실적

연구과제 명	연구과제의 내용	연구결과 및 기대효과	상용화 실적

아웃도어	공기투과성이 우수하면서 방수성이 뛰어난 의류 멤브레인 개발	기존 제품 보다 같은 내수압에서 높은 통기성 구현,
고품질 및 균일성 제품 제작	영원무역,신한산업,폴라텍 등 유상 판매 진행

기능성 섬유	아웃도어 개발에서 기능성 추가
냉감, 발열, 방충 등 기능성 유효 물질 첨가 제품 개발	나노섬유의 특성상 비표면적 극대화로 부피대비 기능 효과 증대 기대	벤텍스와 발열 멤브레인Test 1년 정도 진행

에어 필터	공기정화필터
(HEPA급, Medium급)개발	세계 환경적으로 유리 섬유 사용 제재로 대체품개발 시급, 대체품 전환 기회 획득	한국 필터텍 등 업체 유상 판매 진행
필터류 적용 Test 유무 진행

Acoustic vent	VENT 독점업체인 Gore사 대체품 개발
기본 제품보다 우수한 통기성과 방수성 기능제품 개발	음향 및 물성 PASS
음향 FAIL의 경우 엔지니어 선에서 튜닝 가능
GORE 사 대체가능	삼성, LG, 화웨이
휴대폰에 적용 Test 진행

윈도우 마스크	미세먼지도 차단되는 방충망 기능 업그레이드 버전 개발	세계 환경적 이슈인 미세먼지의 차단 기능이 우수한 나노 섬유 개발 완료	LG 하우시스, 국외 업체 샘플 제공

황사 마스크	기존 정전기 방식이 아닌 나노섬유 적용으로 미세먼지 차단제품 개발	기존 정전기 방식의 효율 저하 문제로 나노섬유 대체품 개발 촉구	국외 시장(일본,중국)
진입 성공

훼이셜 마스크	미용 마스크의 시장성에 따른 나노멤브레인의 적용	인체모방기술과 흡사한 표면적으로 밀착력 증대 및 투명성, 경량성 확보로 미용마스크 적용 효과 극대화	아모레 퍼시픽, 제닉 등 개발 진행

의료용 멤브레인	링겔 및 정맥 주사 필터 개발	Pore size 조절로 균일한 제품 제작
Sefar에서 적용 후, 완제품 제작	Sefar 유상 판매 진행 5회 진행 (2016년 ~)

혈장 분리막	혈액 속에 있는 불필요한 단백질 제거하는 목적	통기성 부여 및 Pore size 조절로 제품 제작
고객사에서 별도 의료 적용 Test 진행
PVA Membrane 개발 완료	유상 샘플 판매 진행
(인네이쳐, 섬유기계연구원)

위생패드
(여성용, 유아용, 성인용)	전세계 위생패드 시장성에 따른 나노멤브레인 적용	기존 방수 필름에서는 통기성을 기대할 수 없지만 나노멤브레인의 경우 통기성이 있어 시장 기대효과 큼	유아용,성인용 판매준비중

차량용 헤드라이트 벤트캡	자동차 헤드라이트에 물은 막아주고, 공기는 통하게 하여서, 습기 차는 것을 막는 벤트캡 개발	고객 요구에 따라 통기성과 내수압 맞게 제품 제작
단국대에서 Test 진행	현대자동차 벤더를 통한 시제품 제작 및 유상 판매 진행

광발열 복합 원단	광발열 소재를 활용한 특수 의복용 원단 개발	보온 기능과 함께 자체 발열 기능을 갖는 특수 기능 원단 제조	광발열 테스트 완료 및 제품 개발 (한일화섬)

연료 필터 개발	자동차에 쓰이는 연료 필터 개발	보온 기능과 함께 자체 발열 기능을 갖는 특수 기능 원단 제조	크린앤사이언스 유상 샘플 판매

11. 그 밖에 투자 의사 결정에 필요한 사항 가. 지적재산권 등

회사의 지적재산권은 연구개발 활동을 통하여 취득하였으며, 기준일 현재 아래와 같습니다.

구분	2021년	2020년	2019년	2018년	2017년	2016년이전	계

레몬(*2)	-	4	-	4	1	5	14

※ 전기까지 인식했던 상표권을 제외하였습니다.※ 특허권은 등록일기준으로로 인식하였습니다.

나. 환경 관련 규제 사항

회사는 법률에서 정하고 있는 각종 환경규제를 준수하고 있습니다.

다. 기타 중요한 사항

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.