레몬 분기보고서 (2025.09)
5. 위험관리 및 파생거래

5.1 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 공정가치 이자율위험, 현금흐름 이자율위험 및 가격위험), 신용위험, 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리 정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 재무팀에 의해 이루어지고 있습니다. 재무팀은 회사의 현업부서와 긴밀

히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

5.1.1 시장위험(1) 외환위험

연결회사는 제품 수출, 원재료 등의 수입거래와 관련하여 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말(검토받지아니함)	전분기말(검토받지아니함)

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD/원	337,304	(337,304)	60,964	(60,964)

JPY/원	102	(102)	-	-

EUR/원	(12,423)	12,423	-	-

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 회사의 기능통화인 원화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산ㆍ부채를 대상으로 하였습니다.

외환위험에 노출되어 있는 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말(검토받지아니함)	전분기말(검토받지아니함)

현금및현금성자산

USD	2,255,981	-

JPY	1,023	-

EUR	3,170	-

매출채권

USD	1,117,062	609,645

매입채무

EUR	127,395	-

(2) 이자율위험

이자율위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다.

연결회사는 내부적으로 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.보고기간말 현재 회사는 변동금리부 조건의 차입금을 보유하고 있지 아니합니다.

5.1.2 신용위험

(1) 위험관리신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산과 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니 다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터의 신용등급이 높은 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하고 있습니다.

(2) 금융자산의 손상연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

ㆍ 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

연결회사는 매출채권에 대해 개별법으로 손상을 평가후, 전체 기간 기대신용손실을 대손충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였으며, 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다. 당분기말과 전기말의 매출채권에 대한 대손충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당분기말(검토받지아니함)	정상채권	1년 초과 2년 이내	2년 초과	합계

매출채권	1,774,302	-	147,855	1,922,157

기대 손실률	0.00%	-	100.00%	-

손실충당금	-	-	(147,855)	(147,855)

합계	1,774,302	-	-	1,774,302

(단위: 천원)

전기말	정상채권	1년 초과 2년 이내	2년 초과	합계

매출채권	131,642	150,190	4,592	286,424

기대 손실률	0.00%	50.00%	100.00%	-

손실충당금	-	(75,095)	(4,592)	(79,687)

합계	131,642	75,095	-	206,737

당분기와 전기말 중 매출채권의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말(검토받지아니함)	전기말

기초	79,687	4,654

손익으로 인식된 대손충당금의 증가	68,168	89,159

매출채권 제각으로 인한 감소	-	(14,126)

기말	147,855	79,687

매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

(3) 신용위험의 최대노출정도(단위: 천원)

구분	당분기말(검토받지아니함)	전기말

현금성자산	4,231,288	1,363,130

장기금융자산	49,977	-

단기금융상품	-	4,300,000

매출채권	1,774,302	206,737

기타유동금융자산	86,235	101,483

기타비유동금융자산	58,115	30,640

합 계	6,199,917	6,001,990

신용위험 노출정도는 재무상태표의 순장부금액을 기초로 산출되었습니다.

5.1.3 유동성 위험

현금흐름의 예측은 재무팀이 취합합니다. 회사의 재무팀은 미사용 차입금 한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측시에는 회사의 자금조달 계획, 약정 준수 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

연결회사가 보유하고 있는 자금 중 운전자본관리를 위해 필요한 자금을 초과하는 잉여자금은 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 여유있는 유동성이 확보될 수 있도록적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 이자부 정기예금, 수시입출금식 예금, 시장성 유가증권 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 보고기간말 현재 회사는 유동성 위험을 관리할 수 있도록 즉시 출금이 가능한 MMDA 및 기타유동성 자산에 투자하고 있습니다.

연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당분기말(검토받지아니함)	1년 이하	1년에서2년 이하	2년에서5년 이하	5년 초과	합계

차입금 및 지급이자	6,075,824	-	-	-	6,075,824

매입채무	1,685,433	-	-	-	1,685,433

기타금융부채	1,139,761	-	-	-	1,139,761

리스부채	190,904	193,475	578,755	10,689,385	11,652,519

합 계	9,091,922	193,475	578,755	10,689,385	20,553,537

전 기 말	1년 이하	1년에서2년 이하	2년에서5년 이하	5년 초과	합계

차입금 및 지급이자	6,023,716	-	-	-	6,023,716

매입채무	133,134	-	-	-	133,134

기타금융부채	1,323,721	-	-	-	1,323,721

리스부채	14,400	7,200	-	-	21,600

합 계	7,494,971	7,200	-	-	7,502,171

계약 만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

5.2 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 건전한 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 등을 실시하고 있습니다.

연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

자본조달비율의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말(검토받지아니함)	전 기 말

총차입금	6,000,000	6,000,000

차감: 현금및현금성자산	4,231,288	1,363,130

순부채(A)	1,768,712	4,636,870

자본총계(B)	13,080,373	12,251,662

총자본 (C〓A+B)	14,849,085	16,888,532

자본조달비율(A/C)	11.91%	27.46%