이오플로우 분기보고서 (2024.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장위험은 환위험 및 이자율위험 두 유형이 위험으로 구성되어 있습니다.

1) 환위험 관리연결회사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 기타단기금융상품 등과 관련하여주로 USD의 환율변동위험에 노출되어 있습니다.

연결회사는 환위험의 최소화를 위하여 투기적 외환거래는 금지하고 있으며 연결회사의 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	화폐단위	당분기말	전기말

현금및현금성자산	USD	930,017,525	11,100,446,983

매출채권 및 기타채권	USD	440,163,005	611,686,318

매입채무 및 기타채무	USD	1,905,929,892	-

기타유동부채	USD	-	129,080,171

당분기에 적용된 평균환율 및 분기말환율은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	평균 환율	분기말 환율

USD	1,352.85	1,319.60

당분기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율 5% 변동 시 연결회사의 세전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	5% 상승시	5% 하락시

USD	(26,787,468)	26,787,468

2) 이자율 관리

이자율 위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 현금흐름(이자수익 및 비용)이 변동될 위험을의미합니다.연결회사의 이자율 변동위험은 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.당분기말과 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당분기말	전기말

변동이자율:

금융자산	10,074,077,262	14,780,319,301

당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정하면 이자율변동이 연간 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당분기말	전기말

0.5%P 상승시	0.5%P 하락시	0.5%P 상승시	0.5%P 하락시

변동이자율 금융자산	50,370,386	(50,370,386)	73,901,597	(73,901,597)

나. 신용위험연결회사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 회수가 지연되는 금융자산에 대해서는 반기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

1) 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	10,074,077,262	14,780,319,301

매출채권및기타채권	2,054,907,170	3,034,356,040

기타금융자산	3,264,720,501	3,583,993,590

합 계	15,393,704,933	21,398,668,931

2) 손상차손

당분기말과 전기말 현재 미수금에 대해 손실충당금을 인식하였으며, 이외의 금융자산에 대해서는 채무불이행위험이 없다고 판단하여 기대신용손실을 인식하지 않았습니다.

(단위:원)

구 분	당분기말	전기말

채권 총액	손상된 채권	채권 총액	손상된 채권

미수금	1,676,583,782	(1,318,525,318)	1,909,465,308	(1,318,525,318)

다. 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 현금흐름 및 유동성계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

아래 표는 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 근거하여 작성된 금융부채의 만기정보입니다.

① 당분기말

(단위:원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 미만	1년 이상 5년 미만

매입채무및기타채무	2,606,866,004	2,606,866,004	2,606,866,004	-

기타금융부채	728,003,315	728,003,315	171,027,118	556,976,197

리스부채	1,493,853,967	1,597,553,576	606,733,410	990,820,166

장기차입금	12,800,000,000	14,594,983,510	3,200,922,433	11,394,061,077

전환사채	17,865,652,320	29,000,000,000	-	29,000,000,000

합계	35,494,375,606	48,527,406,405	6,585,548,965	41,941,857,440

② 전기말

(단위:원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 미만	1년 이상 5년 미만

매입채무및기타채무	3,463,661,170	3,463,661,170	3,463,661,170	-

단기차입금	-	-	-	-

기타금융부채	731,954,548	731,954,548	175,559,216	556,395,332

리스부채	1,912,657,062	2,047,062,346	588,079,680	1,458,982,666

장기차입금	12,800,000,000	15,009,740,788	1,308,314,933	13,701,425,855

전환사채	-	-	-	-

합계	18,908,272,780	21,252,418,852	5,535,614,999	15,716,803,853

라. 자본관리자본관리의 주 목적은 연결회사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.

연결회사는 최적 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 당기 중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 변경사항은 없습니다.연결회사의 당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당분기말	전기말

부채 총계	47,376,447,607	21,812,465,624

자본 총계	31,969,300,458	58,875,180,058

순부채비율	148.19%	37.05%