이오플로우 사업보고서 (2025.12)
5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

정관변경일	해당주총명	주요변경사항	변경이유

2022년 03월 29일	정기주주총회	1. 사업목적 추가 - 기계장지 및 관련물품 판매업 - 전문과학 및 기술서비스업	- 중국시노플로우 설비투자 지원 및 인슐린펌프 제작에 따른 기술지도 업무

2022년 11월 25일	임시주주총회	1. 감사위원회 설치에 따른 정관 조문의 변경	- 감사위원회 설치

2023년 03월 30일	정기주주총회	1. 사업목적 추가 - 소프트웨어 개발, 판매 및 서비스업2. 사업목적 수정3. 주식의 발행 및 배정 변경	- 앱 및 웹 기반서비스 본격화- 사업 의미 및 범위 명확화, 중복 내용 삭제- 제3자에 대한 신주발행한도를 발행주식총수의 100분의 30으로 통일

2026년 03월 13일	임시주주총회	1. 감사위원회 폐지에 따른 정관조문의 변경	- 감사 설치

나. 사업목적 현황

구 분	사업목적	사업영위 여부

1	의료용 펌프 개발, 제조 및 판매업	영위

2	약물투여시스템 개발, 제조 및 판매업	영위

3	의료기기 개발, 제조 및 판매업	영위

4	다목적 전기삼투펌프 개발, 제조 및 판매업	영위

5	의약품 개발, 제조 및 판매업	영위

6	의료 등 관련 소재 및 부품 개발, 제조 및 판매업	영위

7	부동산 임대업	영위

8	기계장치 및 관련물품 개발, 제조 및 판매업	영위

9	전문과학 및 기술서비스업	영위

10	소프트웨어 개발, 판매 및 서비스업	영위

11	각호에 관련된 통신판매, 무역 등 부대사업 일체	영위

1. 사업목적 변경 내용

구분	변경일	사업목적

변경 전	변경 후

추가	2021년 03월 25일	7. 의약품 제조업 8. 의료용 물질 및 의약품 제조업 9. 부동산 임대업 추가 2022년 03월 29일 10. 기계장치 및 관련물품 판매업11. 전문과학 및 기술서비스업 추가 2023년 03월 30일 1. 의료용 펌프 제조 및 서비스업2. 약물투여시스템 제조 및 판매업3. 의료기기 제조 및 판매업4. 다목적 전기삼투펌프 제조 및 판매, 수출입, 무역업5. 의료기기 개발업6. 펌프 개발업7. 의약품 제조업8. 의료용 물질 및 의약품 제조업9. 부동산 임대업10. 기계장치 및 관련물품 판매업11. 전문과학 및 기술서비스업12. 각호에 관련된 부대사업 일체 1. 의료용 펌프 개발, 제조 및 판매업2. 약물투여시스템 개발, 제조 및 판매업3. 의료기기 개발, 제조 및 판매업4. 다목적 전기삼투펌프 개발, 제조 및 판매업5. 의약품 개발, 제조 및 판매업6. 의료 등 관련 소재 및 부품 개발, 제조 및 판매업7. 부동산 임대업8. 기계장치 및 관련물품 개발, 제조 및 판매업9. 전문과학 및 기술서비스업10. 소프트웨어 개발, 판매 및 서비스업11. 각호에 관련된 통신판매, 무역 등 부대사업 일체 2. 변경 사유 변경일 사업목적 제안 주체 변경사유 2021년 03월 25일 의약품 제조업 의료용 물질 및 의약품 제조업 부동산 임대업 이사회 - 비인슐린 약물+웨어러블 패치 결합 약물 개발 사업으로 진출 2022년 03월 29일 기계장치 및 관련물품 판매업 전문과학 및 기술서비스업 이사회 - 중국에서의 사업확장을 위하여 시노플로우 설비투자 지원 및 인슐린펌프 제작에 따른 기술지도 업무 추가 2023년 03월 30일 1. 의료용 펌프 개발, 제조 및 판매업2. 약물투여시스템 개발, 제조 및 판매업3. 의료기기 개발, 제조 및 판매업4. 다목적 전기삼투펌프 개발, 제조 및 판매업5. 의약품 개발, 제조 및 판매업6. 의료 등 관련 소재 및 부품 개발, 제조 및 판매업7. 부동산 임대업8. 기계장치 및 관련물품 개발, 제조 및 판매업9. 전문과학 및 기술서비스업10. 소프트웨어 개발, 판매 및 서비스업11. 각호에 관련된 통신판매, 무역 등 부대사업 일체 이사회 - 사업 의미 및 범위 명확화- 앱 및 웹 기반 서비스 본격화에 따른 소프트웨어 개발, 판매 및 서비스업 추가 3. 정관상 사업목적 추가 현황표 구 분 사업목적 추가일자 1 - 의약품 제조업- 의료용 물질 및 의약품 제조업- 부동산 임대업 2021년 03월 25일 2 - 기계장치 및 관련물품 판매업- 전문과학 및 기술서비스업 2022년 03월 29일 3 - 소프트웨어 개발, 판매 및 서비스업 2023년 03월 30일 3-1. 그 사업 분야(업종, 제품 및 서비스의 내용 등) 및 진출 목적웨어러블 이오패치는 약물을 주입하는기기로서 현재는 인슐린을 주입하는 기능을 하고있으며, 인슐린 이외의 약물과 이오패치를 결합하여 융복합 제약사업 확장을 기대할 수 있습니다. 당사는 2021년 7월 본 사업을 전문적으로 추진할 자회사 주식회사 파미오를 설립했으며, 웨어러블펌프를 활용하여 주입하기 위한 비인슐린약품을 개발하고 있습니다. 또한, 이오패치와 비만치료 약물을 결합하여 혁신적인 비만치료 개발을 위해 JV인 San Plena를 설립하였습니다.2021년10월, 당사는 당뇨용 웨어러블솔루션의 중국 시장진출을 위해 중국최대당뇨전문 의료기기회사인 시노케어(ChangshaSinocareInc.)와 합작사(시노플로우, SinoflowCo.,Ltd.)를 설립하였고, 이를 통해 중국시장 전용 이오패치제품 생산과 판매를 추진하고자 합니다. 3-2.시장의 주요 특성ㆍ규모 및 성장성Ⅱ.사업의 내용-7.기타 참고사항의 시장현황을 참고하여 주시기 바랍니다. 3-3.신규사업과 관련된 투자 및 예상 자금소요액(총 소요액, 연도별 소요액), 투자자금 조달원천, 예상투자회수기간 등해당사항이 없습니다 3-4.사업 추진현황(조직 및 인력구성 현황, 연구개발활동 내역, 제품 및 서비스 개발 진척도 및 상용화 여부, 매출 발생여부 등)해당사항이 없습니다 3-5. 기존 사업과의 연관성당사의 웨어러블 인슐린 펌프 기반 웨어러블 약물주입 솔루션을 기반으로 비인슐린 약물 적용, 해외향 제품 및 스마트폰 앱(Narsha) 출시에 관한 것으로 기존 사업과 연관성을 지닙니다. 3-6. 주요 위험국내외 인허가 관련 기관의 규제정책 변화 등이 제품 개발 및 출시 등에 영향을 미칠 수 있습니다. 3-7. 향후 추진계획해당사항이 없습니다 3-8. 미추진 사유해당사항이 없습니다 II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 가. 인슐린 펌프 사업 당사는 2011년 9월 27일에 설립하여, 혁신적인 전기삼투펌프 기술을 기반으로 웨어러블 약물 전달 솔루션을 공급하는 의료기기 전문 제조기업입니다. '저전력형 고성능 전기삼투펌프 기술'을 통해 웨어러블 약물 주입기 구동부의 기술적 난제를 해결하였습니다. 당사는 완치가 없이 평생 관리가 필요한 당뇨질환의 지속적인 증가에 따른 당뇨 의료기기 시장의 성장을 공략하여 웨어러블 인슐린 펌프 이오패치(EOPatch)를 2021년 본격 출시하였습니다. 이오패치는 웨어러블 형태의 일회용 인슐린 펌프로써 인슐린이 필요한 당뇨인들의 혈당 관리를 위해 인슐린을 지속해서 전달하는 데 사용되는 체외용 인슐린 주입기입니다. 펜이나 주사기를 사용하지 않고 피하지방이 많은 신체 부위에 부착해 사용하는 방식의 웨어러블 제품으로 현재 웨어러블 인슐린 펌프를 일회용으로 상용화한 기업은 미국 인슐렛(Insulet)사와 당사 뿐입니다.당사와 인슐렛 이외의 다른 기업은 모두 구동부를 재활용하는 방식을 채택해 일회용 제품이 아니며, 사용자의 제품 조립이 필요하기 때문에 편의성 및 경제성이 낮은 것으로 알려져 있습니다. 당사의 제품은 인슐렛사 제품 대비 성능, 편의성, 가격 경쟁력 모두 갖춰 지난 17년간 웨어러블 인슐린 펌프 시장을 실질적으로 독점한 인슐렛사의 유일한 대항마로 평가받고 있습니다.이오패치는 기존 인슐린 펌프보다 편의성이 개선됐습니다. 크기가 작고 가벼워 착용감이 좋을 뿐 아니라 인슐린 주입선이 없고 완전 방수 기능이 있어 샤워, 목욕, 수영, 운동등의 활동에도 제약이 없습니다. 교체주기도 3.5일로 길어 일주일에 2번, 특정 요일에만 교체하면 돼 훨씬 편리하게 사용할수 있습니다. 펌프 본체버튼을 이용하지 않고 별도의 컨트롤러(ADM) 또는 스마트폰 어플리케이션(Narsha)을 통해 인슐린 주입을 조절할 수 있어 시간과 공간의 제약이 없다는 것도 특징입니다. Narsha는 세계 최초의 인슐린 주입이 가능한 웨어러블 인슐린 펌프의 스마트폰 앱입니다. 2021년 하반기 국내 런칭을 하였습니다. 당사는 이오패치를 통해 인슐린 투여가 필요한 당뇨인들의 저혈당 위험이 줄어들 뿐 아니라 편의성과 안전성이 대폭 향상될 것으로 기대하고 있습니다. 이오패치 제품은 2017년 국내 식약처 허가를 받아 2021년 4월 국내 본격 판매를 시작하였고, 2021년 5월 유럽 CE 인증을 받아 2022년 9월부터 본격적인 유럽 판매를 시작하였습니다. 또한 2022년 08월 아랍에미리트(UAE)와 2022년 10월 인도네시아 품목허가를 획득하여 중동 및 동남아시아 진출을 기대하고 있습니다. 차세대 제품으로는 연속혈당측정기(CGMS)와 연계하여 혈당값에 따라 자동으로 인슐린이 주입되는 센서 분리형 웨어러블 인공췌장 시스템은 개발 완료 후 2023년 품목허가를 신청하여, 2024년 1월에 국내 식약처 품목허가를 득하였습니다. 센서 일체형 웨어러블 인공췌장 시스템은 2023년 미국 메드트로닉사와의 M 계약으로 중단되었지만, 계약 해지에 따라 연구를 다시 진행할 예정으로서, 연속혈당측정기 수급문제가 해결될 시 빠른 제품 출시 가능할 것으로 기대하고 있습니다. 나. 비인슐린 펌프 사업당사는 당뇨부문 사업 외에 전기삼투펌프 기술과 웨어러블 약물전달기술(DDS) 개발노하우를 토대로 제약사들에게 비인슐린 약물전달시스템(DDS) 개발 및 공급 사업과 사용자 친화적인 약물전달 솔루션이 필요한 다양한 의료 분야로 사업을 확장하고 있습니다. 이미 허가 받은 약물과 당사의 약물전달시스템으로 결합한 디바이스-제약 융복합 사업을 추진하고자 '주식회사 노바피아(구 파미오)(Pharmeo)'를 설립 하였으며, 영국 임페리얼 칼리지 런던의 기술 벤처회사 자이힙(Zihipp)과 고도비만 및 NASH(비알콜성지방간염) 치료제 전문 합작법인 산플레나(San Plena)를 설립하여 웨어러블 비만치료제 및 NASH치료제를 개발하고 있습니다. 또한, 세계 최초의 웨어러블 인공신장 개발 및 상용화를 위해 미국 자회사 네프리아바이오(Nephria Bio)를 설립하였습니다. 미국 드렉셀대학교의 나노 신소재 맥신(MXene)을 독점적으로 활용할 수 있는 권리를 확보하였으며 해당 소재기술과 당사의 웨어러블 약물전달기술을 접목하여 웨어러블 인공신장 개발을 계획하고 있습니다. 다만, 2025년말 미국의 Insulet사와의 소송에 따라 비인슐린 사업에서의 신규 시장진출 및 연구개발 등 모든 사업이 멈추어 있습니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 인슐린 펌프 사업 1) 주요 제품 및 서비스 당사가 국내 식품의약품안전처로부터 품목허가를 받은 일회용 웨어러블 인슐린 주입기, 이오패치('EOPatch')는 사용자 스스로 연속 주입되는 인슐린의 양을 원하는 대로 조절할 수 있는 시스템으로, 약26g의 무게로 제작됩니다. EOPatch는 몸에 부착하여 최대 4일 사용할 수 있는 주입기('Patch')와 이를 무선으로 제어하는 스마트폰 형태의 컨트롤러('ADM:Advanced Diabetes Manager') 또는 스마트폰 앱('Narsha')로 구성됩니다. [이오패치(EOPatch) vs 일반형 인슐린 펌프] 구분 이오패치(EOPatch) 일반형 인슐린 펌프 외형 무게 손바닥 절반보다 작은 크기 / 26g 손바닥 크기 / 100g+ 주입선 별도의 주입선이 없고, 활동이 자유로움 최대 1m 이상의 주입선이 있어서 활동에 제약을 주며 주입선이 꼬이거나 주입선 상의 기포발생 등으로막힘 현상 자주 발생 부착부위 복부, 팔, 둔부, 허벅지 등 자유롭게 부착 주로 복부에 한정하여 부착 병력노출 옷으로 가릴 수 있고, 스마트폰과 비슷하게 생긴 별도 컨트롤러 또는 스마트폰으로 조작 가능하므로 병력 노출 최소화 가능 조작 시마다 본체를 꺼내 조절해야 하는 등 병력 노출 쉬움 방수 방수 기능으로 샤워, 수영 등도 가능 대부분 방수 기능이 없으므로 샤워, 수영 시 탈착 필요 (일부 제품 방수기능 있음) 조작편의성 스마트폰 앱 또는 스마트폰과 유사한 별도의대형 컬러 터치스크린이 탑재된 기기를 통한 조작 펌프 몸체의 버튼을 이용해야 하고 화면이 작음.(단, Tandem사 제품은 터치스크린 방식.스크린 크기는 매우 작음) 관리 사용 후 폐기하여 별도 관리가 불필요한일회용 제품 주입선, 카트리지, 부속품 등 관리가 필요한소모성 부품 많음. 교체주기 패치: 평균 매 3.5~4일마다 교체 컨트롤러: 4-5년 재 사용이 가능함. 주입셋트: 매 2~3일 펌프본체: 통상 매 4-5년마다 교체함. 기타 분리형 웨어러블 인공췌장 솔루션 개발완료 후허가용 임상 진행 중,일체형 웨어러블 인공췌장 솔루션 개발중. Medtronic사의 MiniMed670G 제품은 인공췌장 인증 득하여 판매 중. 타 업체 중 인공췌장 솔루션 개발 중인 업체 다수. 단, 공히 웨어러블 형태의 인공췌장은 없음. 2) 주요 제품 등의 현황(1) EOPatch 제품명 EOPatch 사용범위 당뇨병 환자의 혈당 조절을 위한 인슐린 주입 조절장치. 주요기능 및 사양 ① Patch - 웨어러블 인슐린 주입장치로 기초 주입과 볼루스 주입 - 크기 및 중량 : 49.5 ×39 × 14.5㎜ / 26g - 인슐린 주입가능 최대용량 : 2㎖ ② ADM or Narsha - EOPatch 전용 컨트롤러 및 스마트폰 앱 - 패치의 약물 주입 명령 및 상태 체크, 혈당계(BGM) 등 혈당센서와 연계하며 EOBridge로 당뇨 Data 중개 - 크기 및 중량 : 116.5 × 64.5 × 11.4㎜ / 105g ③ EOBridge - 당뇨 Data 관리 애플리케이션 - 데이터저장, 통계 및 분석을 위한 Cloud server(EOCloud system) - Data 전달 및 모니터링을 위한 모바일용 애플리케이션과 웹 애플리케이션 상용화단계 ① 2019년 6월 식약처 승인 완료② 2021년 4월 국내 판매 및 2022년 9월 유럽판매 개시 ① ADM(Patch 전용 스마트 컨트롤러, Advanced Diabetes Manager) or NarshaADM은 Patch와 Bluetooth 통신을 통해 무선으로 약물 주입을 프로그래밍하고 제어하며 Patch 동작 상태를 주기적으로 감시하여 기기의 오동작이나 위험 등을 조기에 파악하여 사용자에게 알려줌으로써 리스크를 최소화하는 기능을 제공합니다.Narsha는 ADM과 동일한 기능을 하도록 개발한 스마트폰 앱으로, 2021년 3월 식품의약품안전처의 품목허가를 획득했습니다. 이는 인슐린 주입 조절이 가능한 스마트폰 앱으로 세계 최초입니다. 별도의 연속혈당센서(CGM)와 연계하여 혈당 데이터를 실시간으로 확인할 수 있는 연동기능을 비롯한 사용편의성을 극대화하여 Android버전(2021년 8월), iOS버전(2022년 5월)을 국내 런칭하였습니다. 향후 2형 당뇨인을 위해 조작이 간단하고 쉽도록 단순 UX를 추가로 제공할 예정입니다. patch와 adm의 연계.jpg [Patch와 ADM의 연계] ② EOBridge with EOCloud system(당뇨 데이터 관리 및 중개용 소프트웨어)EOBridge(당뇨 환자 병력 관리용 모바일/웹 애플리케이션)는 당뇨 데이터 관리 및 중개용 소프트웨어로써, 웨어러블 인슐린 펌프로부터 생성된 환자 정보(이름, 당뇨병 타입, 성별 등), 혈당(Blood Glucose, 혈당지로 읽는 혈당 값), 인슐린 주입 이력, 알람 이력, 기기 세팅 정보를 컨트롤러와 연계되어 있는 스마트폰이 받아 클라우드 시스템으로 전달할 수 있도록 중개합니다.클라우드 시스템으로부터 회신 받은 분석 데이터는 환자는 물론이고 사전에 설정해 놓은 보호자 또는 의료진에게 전달하여 다수의 관심과 관리 하에 더 나은 당뇨병 관리가 가능하도록 해줍니다. 위급 상황 시에는 환자의 알람 정보 및 위치 정보를 클라우드 시스템을 통해 보호자 또는 의료진에게 전달하여 환자 스스로 조치가 힘든 상황을 주변의 도움을 통해 극복 가능하도록 강화된 2차적 안전 수단도 제공하고 있습니다.EOPatch 사용자의 입장에서는 컨트롤러에서 볼 수 있는 모든 정보를 이와 연계된 자신의 스마트폰에서도 볼 수 있어서 평소 컨트롤러는 핸드백이나 가방 등에 넣어두고 모든 EOPatch 기능을 핸드폰을 통해서 모니터링 하다가 인슐린을 제어해야 하는 경우에만 컨트롤러를 꺼내어 사용 가능하도록 해 주는데, 이는 많은 사용자들이 호소하고 있는 일상 생활에서의 불편함, 즉 컨트롤러와 핸드폰 등 두 개의 모바일 기기를 항상 휴대해야 하는 문제점을 최소화해주는 역할을 합니다.EOCloud(클라우드 컴퓨팅과 인공지능 시스템으로 구성된 당뇨 관리 및 중개용 서버솔루션)는 EOBridge로부터 전달받은 환자의 데이터를 클라우드 서버에 저장하고 분석하며 인공지능시스템을 통해 환자 개인 혈당 관리를 통한 성공 사례 Reward Scoring Metric 시스템을 설치합니다. 이를 통해 보험사 및 병원 연계를 통한 맞춤형 관리 방안을 제시함으로써 사용자 입장에서는 최적의 병력 관리가 가능하도록 해주며 당사로서는 추가적인 수익형 모델로의 발전이 가능합니다. eobridge 및 eocloud 블록도.jpg [EOBridge 및 EOCloud 블록도] (2) EOPatch X(센서 분리형 웨어러블 인공췌장 시스템) 제품명 EOPatch X 사용범위 당뇨병 환자의 혈당 조절을 위한 인슐린 자동 주입 조절장치. 주요기능 및 사양 ① EOPatch - 웨어러블 인슐린 주입장치로 Patch, ADM or Narsha, EOBridge로 구성 ② 인공췌장(AID) 알고리즘 - 연속혈당센서(CGM)에서 5분마다 측정된 혈당 Data값을 기반으로 인슐린 주입량을 조정하는 프로그램 ③ EOBridge with EOCloud system (당뇨 데이터 관리 및 중개용 소프트웨어) - 당뇨 Data 관리 애플리케이션 - 데이터저장, 통계 및 분석을 위한 Cloud server(EOCloud system) - Data 전달 및 모니터링을 위한 모바일용 애플리케이션과 웹 애플리케이션 개발단계 2024년 1월 품목허가 득함 EOPatch 웨어러블 인슐린 주입시스템에 별도의 웨어러블 연속혈당센서를 기능적으로 연계하고 Patch와 컨트롤러에 인공췌장 알고리즘을 추가하여, 연속혈당센서의 혈당 값에 따라 Patch에서 주입되는 인슐린의 주입량과 시기 등을 자동 조절하여 혈당을 목표 범위 내로 유지하는 '분리형 웨어러블 인공췌장 시스템'입니다. 인공췌장 알고리즘이 탑재된 일회용 웨어러블 인슐린 주입기(EOPatch) 제품과 웨어러블 연속혈당센서를 각기 별도로 착용하여 EOPatch와 연속혈당센서 간에 연결이 된 이후에는 컨트롤러(ADM) 없이도 상호 간에 직접 통신을 통해 지속적인 인공췌장 모드를 수행합니다.EOPatchX는 웨어러블 주입기 제품의 차별화 요소에 인공췌장 기능이 더해져 한층 더 뛰어난 편의성을 제공합니다. 당사는 웨어러블 인공췌장 솔루션 개발을 완료하였고 2023년에 품목허가를 신청하여 2024년 1월에 품목허가를 득하였습니다. . eopatchx 개념도.jpg [EOPatchX 개념도] (3) EOPani(센서 일체형 웨어러블 인공췌장 시스템) 제품명 EOPani(국내), EOPancreas(해외) 사용범위 당뇨병 환자의 혈당을 자동으로 측정하고, 그에 따른 인슐린 주입량을 자동으로 조절하여 혈당을 관리하는 장치 주요기능 및 사양 ① Patch + CGM - 인슐린펌프와 연속현당센서(CGM)를 1개의 Device에 통합한 제품 - 연속혈당센서(CGM)에서 5분마다 혈당을 측정하고 측정된 혈당값을 AP알고 리즘이 분석하여 인슐린 주입량을 결정하고 펌프에서 주입 - 크기 및 중량 : 57.3 ×39 × 14.5㎜(미확정) / 30g이하(미확정)② EOBridge with EOCloud system (당뇨 데이터 관리 및 중개용 소프트웨어) - 당뇨 Data 관리 애플리케이션 - 데이터저장, 통계 및 분석을 위한 Cloud server(EOCloud system) - Data 전달 및 모니터링을 위한 모바일용 애플리케이션과 웹 애플리케이션 개발단계 개발중 (1차 Prototype 구현 완료, 2차 Prototype 제작 중)출시 시기는 연속혈당측정기 솔루션 수급 문제에 따라 가변적임 연속혈당센서와 인슐린 펌프가 하나의 웨어러블 몸체에 같이 포함된 일회용 일체형 웨어러블 모듈과 스마트 컨트롤러로 구성되는 일체형 인공췌장 시스템으로 현재 미국 소아당뇨연구재단(JDRF; Juvenile Diabetes Research Foundation)의 지원을 받아 개발 중인 제품입니다. 웨어러블 모듈 및 컨트롤러에서 각각 인공췌장 알고리즘을 수행할 수 있어 일시적으로 컨트롤러의 사용이 불가한 경우에도 일체형 웨어러블 모듈은 지속적으로 인공췌장으로서 작동 가능한 기능을 갖추고 있습니다. 웨어러블 모듈 내의 연속혈당센서가 읽은 혈당 정보를 기반으로 인공췌장 알고리즘에서 연산을 통해 인슐린 주입량 및 주입패턴 등을 자동으로 결정하여 혈당이 일정한 범위 내에서유지되도록 하는 일체형 인공췌장 솔루션은 단 하나의 웨어러블 모듈로 혈당을 측정하여 자동 조절할 수 있으므로 궁극적인 편의성을 제공합니다. 본 제품은 우선 기존의 EOPatch처럼 매 3-4일에 한번씩 새로운 제품으로 교체할 수 있도록 제공할 예정이며, 향후 최대 7일간 사용 가능한 제품으로 업그레이드할 예정입니다. eopani 개념도.jpg [EOPani 개념도] 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 천원) 구분 품목 2025년(제15기) 2024년(제14기) 2023년(제13기) EOPatch 국내 원재료 1,282,747 3,987,715 부재료 - - 수입 원재료 187,263 237,943 부재료 - - 합계 국내 1,282,747 3,987,715 수입 187,263 237,943 총계 1,470,010 4,225,658 나. 생산능력 및 생산실적 [연도별 예상 생산 능력] (단위: 개) 연도 2025년 2024년 2023년 비고 월 생산능력 300,000 300,000 30,000 EOPatch완제품 기준 연 생산능력 3,600,000 3,600,000 360,000 비고 ①곤지암공장 2Line- Semi-Auto 1Line- Full-Auto 1line ①곤지암공장 2Line- Semi-Auto 1Line- Full-Auto 1line ①정림 1Line (주) 당사 제품의 경우 EOPatch와 ADM으로 구성되어 있으나 ADM의 경우 사용자가 초기 1회 구매 후 3~4년 이상 지속사용이 가능하여 소량이 소요되는 반면, EOPatch는 최대 4일마다 교체해야 하는 반복 소모품으로 그 수요가 크므로 위 생산능력은 구체적으로 완제품인 EOPatch의 생산능력을 가리키는 것입니다. 기존 반제품 상태인 펌프와 패치의 생산능력에서 완제품 생산능력 기준으로 생산능력을 산출했습니다. [생산공정 1개 라인 당 EOPatch 생산능력(Full-Auto)] 모델 시간당 생산량 일 생산량(22/hr) 월 생산량(24/Day) 년생산량(12/Month) EOPatch 568개 12,500개 300,000개 3,600,000개 (주) 2교대 근무로 가정한 생산능력입니다. 다. 생산설비의 현황등① 당사는 경기도 광주시 곤지암읍에 위치한 곤지암공장을 비롯하여 국내외 지역에서 영업활동을 수행하고 있으며 주요제품의 연구, 생산 및 판매활동을 수행하고 있습니다. 지역 사업장 사업장 국내 본사 경기도 광주시 곤지암읍 경충대로295번길 25 ② 생산설비 변동현황 (기준일: 2025년 12월 31일) (단위:원) (단위: 원) 구분 기초 취득 처분 감가상각비 대체(*1) 기말 토지 3,730,451,922 0 0 0 0 3,730,451,922 건물 7,101,676,120 0 0 886,366,162 0 6,215,309,958 기계장치 19,313,269,389 0 0 9,877,013,042 0 9,436,256,347 공구와기구 87,384,718 0 0 77,732,182 0 9,652,536 비품 1,162,890,863 0 0 829,285,922 0 333,604,941 시설장치 2,871,614,443 0 269,000,000 1,486,930,233 0 1,115,684,210 건설중인자산 253,652,954 0 0 0 0 253,652,954 합계 34,520,940,409 0 269,000,000 13,157,327,541 0 21,094,612,868 4. 매출 및 수주상황 가. 매출실적 단위: 백만원) 매출유형 품목 2025년(제15기) 2024년(제14기) 2023년(제13기) 제품매출 ADM 수출 - 1 266 내수 - (3) 6 합계 - (2) 272 EOPatch 수출 1,172 2,291 2,350 내수 640 410 220 합계 1,812 2,700 2,570 반제품등 수출 - 136 47 내수 - - - 합계 - 136 47 상품매출 상품 수출 - 4 - 내수 133 24 1 합계 133 28 1 기타매출 용역 등 수출 1,725 2,378 3,494 내수 - 0 205 합계 1,725 2,378 3,699 합 계 수출 2,897 4,811 6,157 내수 773 430 432 합계 3,670 5,241 6,589 나. 매출감소 원인 및 대책당사의 당기 매출액은 3,670백만원으로 전기 매출액 5,241백만원 대비 1,571백만원 감소하여 약 30.0% 감소하였습니다. 이와 같은 매출 감소는 주로 당사가 진행 중인 Insulet과의 소송에 따른 사업환경 변화 및 영업활동 제약에 기인한 것으로 판단됩니다. 우선, 소송 진행에 따른 사업 지속성 및 공급 안정성에 대한 시장의 우려가 확대되면서 의료기관, 유통 파트너 및 환자 등 주요 이해관계자들이 신규 제품 도입에 대해 보수적인 태도를 취함에 따라 신규 사용자 유입이 제한되는 상황이 발생하였습니다. 이에 따라 신규 처방 및 신규 계약 체결이 지연되었으며, 결과적으로 신규 사용자 기반 매출이 전반적으로 감소하였습니다. 또한, 기존 사용자에 있어서도 제품 공급 및 서비스의 지속성에 대한 불확실성이 일부 영향을 미치며, 사용 중단 또는 경쟁 제품으로의 전환 사례가 증가하였습니다. 특히 당사 제품의 특성상 기존 사용자 유지에 기반한 반복 매출 비중이 높은 구조를 가지고 있는 바, 기존 사용자 이탈 증가는 매출 감소에 직접적인 영향을 미친 것입니다. 아울러, 소송 진행에 따른 재무적 부담 및 경영 불확실성으로 인해 해외 시장 확대, 신규 파트너십 체결 및 마케팅 활동 등 전반적인 영업활동이 일부 위축되었으며, 이에 따라 신규 거래처 확보 및 매출 확대가 제한되는 요인으로 작용하였습니다. 더불어, 소송 관련 리스크가 부각됨에 따라 일부 거래처 및 시장 참여자들의 신뢰도 저하가 발생하였고, 이는 계약 지연 또는 거래 축소로 이어지며 매출 감소 요인으로 작용하였습니다. 종합적으로, 당사의 매출 감소는 단일 요인에 의한 것이 아니라, 소송에 따른 사업 불확실성 증가, 신규 사용자 유입 제한, 기존 사용자 이탈, 영업활동 위축 및 시장 신뢰도 저하 등 복합적인 요인이 동시에 작용한 결과로 판단됩니다. 향후 당사는 소송 관련 불확실성이 해소될 경우, 신규 사용자 유입 회복 및 기존 사용자 유지율 개선, 글로벌 영업활동 정상화를 통해 점진적인 매출 회복을 도모할 계획입니다. 다. 수주현황 현재 당사는 위 매출감소 원인에서 설명한 바와 같이 소송에 따라 수주현황이 없습니다. 5. 위험관리 및 파생거래 가. 시장위험과 위험관리기업공시서식 작성기준에서 제시한 시장위험과 위험관리에 대한 기재사항은 동 공시서류의 III. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석, 위험관리 항목을 참조하시기 바랍니다. 나. 파생거래공시서류 작성기준일 현재 회사가 보유 또는 의무를 부담하고 있는 파생상품(신용파생상품을 포함)이 없어 해당사항이 없습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요 계약(1) 판매계약 품 목 계약상대방 계약시기 계약기간 계약금액 지급금액 계약의 목적 EOPatch및 ADM MENARINI 2019.07 계약일로부터 5년 1,500억원 - 유럽 17개국 독점판매 PT. PNS 2021.07 제품허가 후 5년 450억원 - 인도네시아 GULFDRUG LLC 2022.03 제품허가 후 5년 490억원 - UAE(아랍에미리트) 및 GCC 5개국 2) 수입, 유통 계약 품 목 계약상대방 계약시기 계약기간 계약금액 지급금액 계약의 목적 NeuroCheck 티슈포아시아㈜ 2024.05 계약일로부터 3년 - - 뉴로체크 국내 유통(주1) CGM Sinocare 2024.06 제품허가 후 5년 - - 이오센서(CGM) 국내 독점유통 (주1) 2025년 11월 30일 계약해지를 합의하였습니다 3) 라이센스인(License-in) 계약 품목 계약상대방 대상지역 계약시기 계약체결일 계약종료일 총 계약금액 지급 금액(주1) 진행 단계 전기삼투펌프 UNIVERSITY OFTEXAS AT AUSTIN 전세계 2013.04 2013.04.25 영구 없음 US $ 50,000 개발완료 인공췌장 알고리즘 TypeZero 전세계 2018.01 2018.01.10 영구 없음 - EOPatchX개발완료품목허가 완료(24년1월) 나. 연구개발활동 (1) 연구개발활동의 개요당사는 전기삼투(Electro-Osmotic Pump, EOP) 기술을 기반으로 한 무가스 발생형 정밀 약물 주입 플랫폼을 핵심 기술로 보유하고 있으며, 이를 기반으로 웨어러블 약물 전달 시스템 분야에서 지속적인 연구개발을 수행하고 있습니다. 전기삼투펌프 기술은 기존의 기계식 펌프 대비 초소형화, 저전력 구동, 정밀 유량 제어, 높은 안정성을 동시에 확보할 수 있는 기술로, 특히 가스 발생이 없는 구조적 특성을 통해 장기간 연속 약물 주입이 요구되는 만성질환 치료 영역에서 차별화된 경쟁력을 갖추고 있습니다. 당사는 해당 기술을 지속적으로 고도화하여, 펌프 효율 개선, 소비전력 최소화, 구동 안정성 강화 및 제조 공정 최적화를 동시에 추진하고 있습니다. 이러한 기술 기반 하에 당사는 2011년부터 인슐린 웨어러블 펌프 개발에 착수하여, 현재 EOPatch 제품을 상용화하여 판매 중이며, 후속 제품인 EOPatchX의 개발을 완료하고 임상시험 및 품목허가를 확보하였습니다. 또한 차세대 모델 개발을 병행함으로써 제품 성능 개선 및 사용자 편의성 증대를 지속적으로 추진하고 있습니다. 특히 당사의 연구개발 방향은 단순한 기기 개발을 넘어, 디지털 헬스케어 기반의 통합 관리 시스템 구축으로 확장되고 있습니다. 이는 혈당 데이터 기반의 정밀 투약 제어, 사용자 편의성 향상, 의료진과의 연계 관리 기능 등을 포함하며, 향후 인공지능 기반의 개인 맞춤형 치료 솔루션으로 발전 가능한 구조를 지향하고 있습니다. 또한 당사는 전기삼투펌프 기술을 활용하여 다양한 약물에 적용 가능한 범용 약물 전달 플랫폼 기술 확보를 연구개발 목표로 설정하고 있으며, 이를 통해 특정 질환에 국한되지 않고 다양한 치료 영역으로의 확장 가능성을 확보하고 있습니다. 한편, 당사는 현재 대규모 소송 및 이에 따른 충당부채 인식, 그리고 계속기업 관련 불확실성 등의 외부 요인으로 인해 재무적 제약이 존재하는 상황이나, 핵심 기술 및 연구개발 역량은 안정적으로 유지되고 있으며, 주요 연구개발 과제 또한 지속적으로 수행되고 있습니다. 특히, 기존 제품의 기술 경쟁력과 시장 기반을 바탕으로 향후 재무구조 개선 시 연구개발 투자 확대 및 제품 고도화가 가능할 것으로 판단됩니다. 결론적으로 당사는 전기삼투펌프 기반의 정밀 약물 전달 기술을 중심으로 인슐린 치료기기 및 디지털 헬스케어 통합관리 시스템을 고도화하는 연구개발 전략을 추진하고 있으며, 이를 통해 글로벌 웨어러블 의료기기 시장에서 기술 경쟁력을 강화하고 중장기적인 성장 기반을 확보하고자 합니다 (2) 연구개발 담당조직 ① 연구개발 조직 개요당사의 연구개발조직은 HW개발본부, SW개발본부, EOP사업부 및 품질본부가 편재되어 있습니다. HW개발본부는 EOPump 모듈과 연계된 약물주입기의 동작 메커니즘, 제품(약물주입기, 컨트롤러)의 조립 구조 및 형상을 설계하고 개발, 제품의 HW(회로, 무선통신, 제어, 센싱 등)을 개발 및 연구하고 있습니다. EOP사업부는 EOPump 모듈에 적용되는 핵심 소재인 멤브레인 및 전극의 연구와 EOPump 모듈 고도화에 대한 개발 및 연구를 수행합니다. SW본부는 제품의 SW 프로그래밍과 인공췌장에 필요한 알고리즘 포팅 및 UI 시나리오 구현 등의 업무를 담당하고 있습니다. ② 연구개발인력 현황 [최근 3년 연구개발인력 현황] 구 분 2025년 2024년 2023년 연구개발인력 23(0) 41(0) 43(4) (주1) 미국 자회사 연구개발인력 현황은 ( )안에 표기하였습니다. ③ 연구개발비용 [세부 연구개발 비용] (단위 : 백만원) 과 목 2025년 2024년 2023년 연결 별도 연결 별도 연결 별도 비용의 성격별 분류 원재료비 - - 1,493 1,493 2,744 2,744 인건비 2,096 2,096 2,870 2,870 2,666 2,666 기타 - - 538 3,694 3,558 연구개발비용 합계 2,096 2,096 5,007 4,902 9,104 8,968 정부보조금 - - 42 42 933 933 보조금 차감 후 금액 2,096 2,096 4,964 4,859 8,171 8,035 회계처리 내역 판매비와 관리비 2,096 2,096 4,964 4,859 8,171 8,035 회계처리금액 계 2,096 2,096 4,964 4,859 8,171 8,035 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 57% 57% 79% 86% 124% 142% 7. 기타 참고사항 가. 지적재산권 보유 현황당사는 본 보고서 제출 기준일 현재 지식재산권을 주요 국가 및 전략적 파트너 해당국가에서 보유하고 있으며, 해당 보유 현황은 아래 표와 같습니다. 구분 특허 상표 합계 등록 국내 23 35 58 해외 46 41 87 합계 69 76 145 출원 국내 1 2 3 해외 46 2 48 합계 47 4 51 나. 영업의 개황 및 시장여건1. 산업분석당사의 전기삼투펌프 기술은 정밀 약물 주입이 가능한 플랫폼 기술로서 다양한 치료 영역에 적용될 수 있으나, 현재 당사는 당뇨병 환자를 대상으로 하는 인슐린 주입기, 특히 웨어러블 인슐린 펌프 시장을 중심으로 사업을 전개하고 있습니다. 이에 따라 본 보고서에서는 당뇨병 시장, 인슐린 전달기기 시장, 인슐린 펌프 시장 및 인공췌장 시장을 중심으로 산업 특성과 시장 규모 및 전망을 분석하였습니다. (1) 시장의 특성 (가) 당뇨병 당뇨는 혈액 내에 정상보다 증가된 포도당이 소변을 통해 배출되는 질환으로, 환자의체내에서 인슐린을 조절하는 기능이 둔화하거나 인슐린 분비 기능을 일부 혹은 전부 상실하여 세포의 기본 에너지 공급원인 혈당을 조절하기 어려워지는 질병입니다. 당뇨병은 근본적인 치유가 되지 않아 지속적으로 치료와 관리가 필요한 대표적인 만성 소모성 질환입니다. 전 세계적으로 당뇨 인구(20세~79세)는 2021년 기준 약 5.37억명(전체 인구 중 6.8%)이며 지속적인 증가 추세를 보이고 있고(2019년 4.63억명), 2030년에는 6.43억명, 2045년에는 7.83억명으로 늘어날 것으로 예상되고 있습니다.(출처: IDF, IDF Diabetes Atlas - 10th ed, 2021) 2021-2024 글로벌 당뇨인구(20세~79세) 증가 전망.jpg [2021-2024 글로벌 당뇨인구(20세~79세) 증가 전망] (나) 기존 인슐린 주입기 대비 웨어러블 인슐린 펌프의 장점 당뇨병 치료 방법의 경우 약제로는 경구용 혈당강하제와 인슐린이 있는데 전 세계적으로 당뇨 인구 중 약 10%는 인슐린 투입이 필요한 것으로 추정됩니다. 인슐린은 아직 경구용이나 피부를 통해 흡수되는 형태가 존재하지 않기 때문에 반드시 피하 주사로 주입되어야 하며, 주사기, 인슐린 펜, 일반 인슐린 펌프 및 웨어러블 인슐린 펌프 등을 사용하여 주입합니다. 인슐린 주사기는 가장 일반적으로 사용되고 있는 방법이지만 매번 반복되는 피하주사로 인한 환자의 통증과 부정확한 인슐린 주입을 유발하므로 이를 개선하는 방향으로 인슐린을 카트리지에 미리 채워 정확한 용량을 주사할 수 있는 인슐린 펜이나 손바닥 정도의 크기의 일반형 인슐린 펌프로 기술이 발전해왔습니다. 그러나 여러 번 주사하는 불편함이나 무거운 본체에 기다란 주입선이 달려 번거로운 단점이 해결되지 않으며, 일반형 인슐린 펌프의 경우 수년간 재사용 가능하나 초기 비용이 수백만원이 넘어 부담스러운 문제가 있습니다.패치형 웨어러블 인슐린 펌프는 작고 가벼워서 주입선이 없는 형태로 주입기 전체를 몸에 부착하고 통상 3일 이내에 주입기를 교체하는 방식으로 인슐린 펜이나 일반형 인슐린 펌프의 단점을 효과적으로 대체할 수 있는 제품입니다.인슐린 펌프는 여러 번 인슐린을 주사해야 하는 MDI 환자군(MDI: Multiple Daily Injections)에게 편리한 대안으로, 정확한 인슐린 주입과 바늘주사로 인한 통증 감소, 생활의 유연성 제공, HbA1c 수치 개선 등의 장점을 제공합니다. 특히 중증의 제1형 및 일부 제2형 당뇨인들이 주 사용자이며, 타 인슐린 주입기 대비 인슐린 펌프를 이용한 혈당관리의 장점이 꾸준히 알려지고 있어서 향후 인슐린 펌프 시장은 지속적으로 확대되어 나갈 것으로 보입니다. 특히 일반형 인슐린 펌프 대비 웨어러블 인슐린 펌프 시장은 편리성 등에 힘입어 더욱 빠른 속도로 성장할 것으로 예상됩니다. 인슐린 주입기 종류.jpg [인슐린 주입기 종류] [대표적 인슐린 주입방식별 비교] 구분 인슐린 펜 일반형 인슐린 펌프 웨어러블 인슐린 펌프 방식 Manual(수동) 입력방식 주입선을 복부로 연결하는 형태 패치 형태로 몸에 부착되어 인슐린 주입 비용 가장 저렴한 인슐린 주입방식 (개당 평균 15,000원) 펌프 가격 200만원 이상 → 초기부담비용 큼 3-4일 사용 후 전체 혹은 일부를 교체하며 초기비용은 낮으나 장기적 총 비용 높음 특징 대부분의 당뇨환자 사용 (사용자 72%는 외출 시주입기를 비사용) 샤워나 수영 시 펌프를 분리해야 함 몸에 붙는 웨어러블기기로 얇고 가벼워 활동성이 뛰어남 관리 데이터 수기 기록에 따른 밀착관리 불가 네트워크 연결을 통한 데이터 관리 가능 인슐린 Basal(기초주입) 및 Bolus(식사주입) 조절 (다) 인슐린 자동 주입 (인공췌장) 솔루션 혈당측정을 위해 가장 보편적으로 사용되는 방식은 손가락 끝을 일회용 멸균침으로 찔러 나오는 소량의 피로 혈당을 측정하는 혈당계 혹은 혈당측정기(BGM)입니다. 이러한 혈당측정기는 피를 내는 당시의 순간적 혈당만 측정하므로 하루에도 여러 차례 손가락을 찌르는 고통을 감수해야 하는 단점이 있으며, 측정 시점 이외 시간의 혈당을 알 수 없는 등의 한계가 있기 때문에 이러한 불편함을 해소해주는 연속혈당센서(CGMS; Continuous Glucose Monitoring sensor; CGM이라고도 함)가 개발되었습니다. 피부에 부착되는 작은 센서를 통해 혈당 값를 무선으로 연결된 수신기(주로, 스마트폰 앱)로 연계하여 실시간으로 측정하고 모니터링하는 기술로, 이를 인슐린 펌프와 연동한 '인공췌장'기술이 당뇨의료기기 산업의 미래사업으로 주목받고 있습니다.특히, 일반형 인슐린 펌프 대비 편리한 웨어러블 인슐린 펌프를 연속혈당센서와 AP알고리즘 및 이를 탑재한 스마트폰 앱과 결합한 웨어러블 인공췌장 솔루션은 디지털 헬스케어 분야에 IoT 기반의 새로운 패러다임으로 부상하고 있습니다. [인슐린 주입기 기술 로드맵].jpg [인슐린 주입기 기술 로드맵] (2) 시장 규모 및 전망 (가) 국내외 시장규모 추이 1) 인슐린 주입기 시장 국내 인슐린 주입기 시장은 당뇨병 유병률 증가와 고령화에 따른 구조적 수요 증가를 기반으로 안정적인 성장세를 보이고 있으며, 건강보험 적용 확대 및 디지털 헬스케어 기술 발전에 따라 점진적인 시장 확대가 예상됩니다. 특히 인슐린 펌프 시장은 연평균 약 10% 수준의 성장률을 보이며, 기존 주사 및 펜 중심 시장에서 고도화된 펌프 중심 시장으로 전환이 진행되고 있습니다. 또한 연속혈당측정기(CGMS)와 연동된 스마트 인슐린 펌프 및 자동 인슐린 주입 시스템(AID)의 도입이 확대됨에 따라, 향후 시장은 단순 의료기기 중심에서 디지털 기반 통합 당뇨 관리 시장으로 발전할 것으로 전망됩니다. 다만, 높은 기기 가격, 보험 적용 기준 및 환자 인식 등의 제약 요인이 존재하므로, 시장 확대는 점진적으로 이루어질 것으로 판단됩니다. 2) 인슐린 펌프 시장 인슐린 주입 펌프 시장은 당뇨병 관리의 기술 발전과 스마트 헬스 케어 장치의 채택이 증가함에 따라 상승합니다. Verified Market Research의 분석가에 따르면 시장은2032 년까지 4 억 2 천 5 백만 달러예측에 따라 2024 년에 1 억 7,800 만 달러를 차지했습니다. south-korea-insulin-infusion-pump-market-size-and-forecast.jpg south-korea-insulin-infusion-pump-market-size-and-forecast 인슐린 주입 펌프 시장의 급속한 확장은 주로 한국의 당뇨병 유병률 증가에 의해 추진되며, 의료 지출 증가 및 고급 당뇨병 관리 솔루션에 대한 인식이 높아집니다. 그것은 시장이 성장할 수있게합니다 인슐린 주입 펌프는 당뇨병 환자에게 정확한 양으로 인슐린을 전달하는 데 사용되는 의료 장치로 정의됩니다. 이 장치는 식사 또는 고혈당 교정에 필요한 경우 하루 종일 소량의 빠른 활성 인슐린 (기저 인슐린)과 대량의 복용량 (볼 루스 인슐린)을 전달함으로써 신체의 정상 인슐린 생산을 모방하도록 설계되었습니다. 또한, 최신 인슐린 펌프에는 CGM (Continuous Glucose Monitoring) 통합, 스마트 폰 연결 및 자동 인슐린 전달 시스템과 같은 고급 기능이 장착되어 있습니다. 이러한 현명한 특징은 혈당 조절을 개선하고 당뇨병 환자의 삶의 질을 향상시키는 데 사용됩니다. 전통적인 주사 방법에 비해보다 유연하고 정확한 인슐린 전달을 제공하는 능력으로 인해이 장치는 점점 더 채택됩니다 3) 인공췌장 시장인공췌장(Artificial Pancreas)은 연속혈당측정기(CGMS; Continuous Glucose Monitoring System), 인슐린 펌프 및 자동제어 알고리즘이 결합되어 환자의 혈당 상태를 실시간으로 분석하고 이에 따라 인슐린을 자동으로 주입하는 통합형 당뇨 치료 시스템을 의미합니다. 이는 기존의 수동적 혈당관리 방식에서 벗어나, 혈당 변화에 따라 자동으로 인슐린 주입량을 조절하는 “자동 인슐린 주입 시스템(AID; Automated Insulin Delivery)”으로도 불리며, 당뇨 치료기기 산업의 차세대 핵심 기술로 평가됩니다. The Insight Partners, Feb 25. 2019 보고서에 따르면 인공췌장 시장은 2017년 $481.8M에서 2025년까지 연평균 20.9% 성장하여 $2.17B 시장을 형성할 것으로 예측하였습니다. [인공췌장시장 성장 전망].jpg [인공췌장시장 성장 전망] (출처: The Insight Partners; Artificial Pancreas Device System Market Estimation Introducing Future Opportunities with Highest Growth at 20.9% by 2025. 01/2019) III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가. 요약연결재무정보 (단위: 백만원) 구 분 제15기 제14기 제13기 2025년 12월말 2024년 12월말 2023년 12월말 Ⅰ. 유동자산 6,122 9756 25,323 당좌자산 5,079 8,012 21,832 재고자산 1,043 1,744 3,491 Ⅱ.비유동자산 30,254 39,270 55,365 관계기업투자주식 2,210 3,420 4,618 유형자산 21,352 26,280 30,206 무형자산 665 866 10,552 기타 6,027 8,704 9,989 자산총계 36,376 49,026 80,688 Ⅰ. 유동부채 172,608 153,092 7,492 Ⅱ. 비유동부채 7,740 20,918 14,320 부채총계 180,348 174,010 21,812 Ⅰ. 자본금 4,108 3,043 3,042 Ⅱ. 자본잉여금 58,466 36,149 23,988 Ⅲ. 기타자본구성요소 3,514 3,317 6,384 Ⅳ. 기타포괄손익누계액 (8,986) (9,298) (10,500) Ⅴ. 이익잉여금 (203,310) (160,563) 29,425 지배기업의 소유주지분 (146,208) (127,352) 52,338 비지배지분 2,236 2,368 6,537 자본총계 (143,972) (124,984) 58,875 부채 및 자본총계 36,376 49,026 80,688 구 분 2025.01.01~2025.12.31 2024.01.01~2024.12.31 2023.01.01~2023.12.31 매출액 3,670 5,241 6,589 영업이익 (22,238) (70,290) (39,367) 법인세차감전순이익 (42,385) (196,416) (62,315) 당기순이익 (42,385) (194,633) (62,315) 총포괄이익(손실) (42,567) (192,920) (67,250) ㆍ지배기업의 소유주지분 (42,435) (188,751) (66,774) ㆍ비지배지분 (132) (4,169) (476) 주당순이익(원) (1,227) (6,243) (2,038) 연결에 포함된 회사수 4 4 4 나. 요약별도재무정보 (단위: 백만원) 구 분 제15기 제14기 제13기 2025년 12월말 2024년 12월말 2023년 12월말 Ⅰ. 유동자산 7,986 9,066 20,419 당좌자산 6,943 7,292 17,250 재고자산 1,043 1,774 3,169 Ⅱ.비유동자산 33,871 44,804 64,032 종속기업및관계기업 9,382 14,104 29,559 유형자산 21,350 25,741 29,057 무형자산 615 755 886 기타 2,524 4,204 4,530 자산총계 41,857 53,870 84,451 Ⅰ. 유동부채 179,830 159,962 15,168 Ⅱ. 비유동부채 7,740 20,918 14,318 부채총계 187,570 180,880 29,486 Ⅰ. 자본금 4,108 3,044 3,042 Ⅱ. 자본잉여금 57,320 35,003 22,843 Ⅲ. 기타자본구성요소 3,513 3,317 6,384 Ⅳ. 기타포괄손익누계액 (7,561) (7,574) (8,915) Ⅴ. 이익잉여금 (203,093) (160,800) 31,612 자본총계 (145,713) (127,010) 54,965 부채 및 자본총계 41,857 53,870 84,451 종속기업투자주식평가방법 지분법 지분법 지분법 구 분 2025.01.01~2025.12.31 2024.01.01~2024.12.31 2023.01.01~2023.12.31 매출액 3,670 5,334 5,656 영업이익 (18,391) (60,183) (37,797) 법인세차감전순이익 (42,294) (194,195) (62,784) 당기순이익 (42,294) (192,412) (62,784) 주당순이익(원) (1,227) (63,324) (2,066) 2. 연결재무제표 2-1. 연결 재무상태표 연결 재무상태표 제 15 기 2025.12.31 현재 제 14 기 2024.12.31 현재 제 13 기 2023.12.31 현재 (단위 : 원) 제 15 기 제 14 기 제 13 기 자산 유동자산 6,122,100,852 9,756,061,259 25,323,100,224 현금및현금성자산 3,449,026,149 3,387,117,415 14,780,319,301 매출채권 및 기타유동채권 772,919,595 1,072,574,334 3,034,356,040 당기법인세자산 10,088,540 109,925,420 565,637,604 유동재고자산 1,043,476,463 1,774,420,554 3,490,742,628 기타유동금융자산 37,779 1,127,004,369 2,081,038,961 기타유동자산 812,835,296 576,031,944 1,371,005,690 유동성파생금융자산 33,717,030 1,708,987,223 비유동자산 30,253,718,196 39,269,977,508 55,364,545,458 당기손익-공정가치측정금융자산 3,502,115,611 3,502,115,611 4,242,088,275 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 1,688,868,166 2,649,531,574 3,055,543,784 관계기업투자주식 2,209,996,564 3,420,362,492 4,618,310,998 유형자산 21,352,524,110 26,279,878,487 30,205,602,153 영업권 이외의 무형자산 664,545,238 865,971,918 10,551,772,593 저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권 664,545,238 865,971,918 10,551,772,593 기타비유동금융자산 468,006,030 1,344,275,303 1,502,954,629 기타비유동자산 367,662,477 1,207,842,123 1,188,273,026 자산총계 36,375,819,048 49,026,038,767 80,687,645,682 부채 유동부채 172,608,374,151 153,092,179,663 7,492,375,187 매입채무 및 기타유동채무 22,637,067,043 20,831,024,564 3,463,661,170 단기차입금 2,215,946,862 1,516,643,148 유동성장기차입금 2,560,000,000 2,560,000,000 640,000,000 유동성전환사채 7,605,159,422 12,789,707,990 유동성파생금융부채 4,981,176,918 3,090,789,582 기타유동금융부채 21,117,047,790 767,284,126 566,843,717 기타 유동부채 111,491,976,116 111,536,730,253 2,821,870,300 비유동부채 7,740,153,467 20,917,727,378 14,320,090,437 장기차입금 7,040,000,000 9,600,000,000 12,160,000,000 전환사채 5,396,222,036 파생금융부채 4,474,332,312 기타비유동금융부채 1,361,531,371 2,077,767,893 이연법인세부채 696,203,467 기타 비유동 부채 3,950,000 85,641,659 82,322,544 부채총계 180,348,527,618 174,009,907,041 21,812,465,624 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 (146,208,706,691) (127,351,763,190) 52,338,172,943 자본금 4,107,910,500 3,043,565,900 3,041,668,700 자본잉여금 58,466,078,289 36,148,528,485 23,988,062,273 기타자본구성요소 3,513,538,343 3,317,303,359 6,383,581,698 기타포괄손익누계액 (8,985,755,381) (9,298,249,009) (10,500,003,273) 이익잉여금(결손금) (203,310,478,442) (160,562,911,925) 29,424,863,545 비지배지분 2,235,998,121 2,367,894,916 6,537,007,115 자본총계 (143,972,708,570) (124,983,868,274) 58,875,180,058 자본과부채총계 36,375,819,048 49,026,038,767 80,687,645,682 2-2. 연결 포괄손익계산서 연결 포괄손익계산서 제 15 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지 제 14 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지 제 13 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지 (단위 : 원) 제 15 기 제 14 기 제 13 기 수익(매출액) 3,669,588,357 5,241,463,027 6,589,217,470 매출원가 4,683,280,564 7,786,336,202 8,452,133,056 매출총이익 (1,013,692,207) (2,544,873,175) (1,862,915,586) 판매비와관리비 21,224,014,000 67,745,519,954 37,504,334,951 영업이익(손실) (22,237,706,207) (70,290,393,129) (39,367,250,537) 기타이익 362,312,571 348,061,660 308,895,390 기타손실 1,282,185,640 117,794,308,553 367,736,310 금융수익 1,183,412,632 1,029,193,644 3,164,035,460 금융원가 19,194,685,050 8,114,887,286 17,351,990,744 지분법이익（손실） (1,216,188,662) (1,594,133,142) (8,701,012,486) 법인세비용차감전순이익(손실) (42,385,040,356) (196,416,466,806) (62,315,059,227) 법인세비용(수익) (1,783,585,884) 당기순이익(손실) (42,385,040,356) (194,632,880,922) (62,315,059,227) 당기순이익(손실)의 귀속 지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실) (42,303,538,105) (189,952,285,916) (61,935,544,551) 비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실) (81,502,251) (4,680,595,006) (379,514,676) 기타포괄손익 (181,929,328) 1,713,237,071 (4,934,563,067) 당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익) 해외사업환산손익 (212,723,884) 2,265,335,657 (2,693,451,561) 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익) 기타포괄-공정가치측정금융자산 평가이익(손실) 30,794,556 (552,098,586) (2,241,111,506) 총포괄손익 (42,566,969,684) (192,919,643,851) (67,249,622,294) 포괄손익의 귀속 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 (42,435,072,889) (188,750,531,652) (66,774,100,715) 포괄손익, 비지배지분 (131,896,795) (4,169,112,199) (475,521,579) 주당이익 기본주당이익(손실) (단위 : 원) (1,227.00) (6,243.00) (2,038.00) 희석주당이익(손실) (단위 : 원) (1,227.00) (6,243.00) (2,038.00) 2-3. 연결 자본변동표 연결 자본변동표 제 15 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지 제 14 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지 제 13 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지 (단위 : 원) 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 비지배지분 자본 합계 자본금 자본잉여금 기타자본구성요소 기타포괄손익누계액 이익잉여금 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계 2023.01.01 (기초자본) 3,030,352,100 5,701,466,666 4,157,354,964 (5,561,065,818) 91,260,026,805 98,588,134,717 139,822,856 98,727,957,573 당기순이익(손실) (61,935,544,551) (61,935,544,551) (379,514,676) (62,315,059,227) 해외사업환산손익 (2,597,444,658) (2,597,444,658) (96,006,903) (2,693,451,561) 기타포괄손익공정가치금융자산평가손익 (2,241,111,506) (2,241,111,506) (2,241,111,506) 주식매수선택권 2,719,960,907 2,719,960,907 2,719,960,907 지분의 발행 주식보상비용 주식청약증거금 (57,200,000) (57,200,000) (57,200,000) 주식매수선택권 행사 11,316,600 1,623,243,212 (436,534,173) 1,198,025,639 1,198,025,639 주식매수선택권 소멸 전환사채의 발행 12,189,822,760 12,189,822,760 12,189,822,760 전환사채의 상환 4,497,274,434 4,497,274,434 4,497,274,434 연결실체의 변동등 (23,744,799) (100,381,291) 100,381,291 (23,744,799) 6,872,705,838 6,848,961,039 자본 증가(감소) 합계 11,316,600 18,286,595,607 2,226,226,734 (4,938,937,455) (61,835,163,260) (46,249,961,774) 6,397,184,259 (39,852,777,515) 2023.12.31 (기말자본) 3,041,668,700 23,988,062,273 6,383,581,698 (10,500,003,273) 29,424,863,545 52,338,172,943 6,537,007,115 58,875,180,058 2024.01.01 (기초자본) 3,041,668,700 23,988,062,273 6,383,581,698 (10,500,003,273) 29,424,863,545 52,338,172,943 6,537,007,115 58,875,180,058 당기순이익(손실) (189,952,285,916) (189,952,285,916) (4,680,595,006) (194,632,880,922) 해외사업환산손익 1,753,852,850 1,753,852,850 511,482,807 2,265,335,657 기타포괄손익공정가치금융자산평가손익 (552,098,586) (552,098,586) (552,098,586) 주식매수선택권 지분의 발행 주식보상비용 1,374,485,666 1,374,485,666 1,374,485,666 주식청약증거금 주식매수선택권 행사 1,897,200 176,617,020 (48,894,620) 129,619,600 129,619,600 주식매수선택권 소멸 4,391,869,385 (4,391,869,385) 전환사채의 발행 7,591,979,807 7,591,979,807 7,591,979,807 전환사채의 상환 연결실체의 변동등 (35,489,554) (35,489,554) (35,489,554) 자본 증가(감소) 합계 1,897,200 12,160,466,212 (3,066,278,339) 1,201,754,264 (189,987,775,470) (179,689,936,133) (4,169,112,199) (183,859,048,332) 2024.12.31 (기말자본) 3,043,565,900 36,148,528,485 3,317,303,359 (9,298,249,009) (160,562,911,925) (127,351,763,190) 2,367,894,916 (124,983,868,274) 2025.01.01 (기초자본) 3,043,565,900 36,148,528,485 3,317,303,359 (9,298,249,009) (160,562,911,925) (127,351,763,190) 2,367,894,916 (124,983,868,274) 당기순이익(손실) (42,303,538,105) (42,303,538,105) (81,502,251) (42,385,040,356) 해외사업환산손익 (162,329,340) (162,329,340) (50,394,544) (212,723,884) 기타포괄손익공정가치금융자산평가손익 474,822,968 (444,028,412) 30,794,556 30,794,556 주식매수선택권 지분의 발행 638,700,000 7,132,519,590 7,771,219,590 7,771,219,590 주식보상비용 626,162,428 626,162,428 626,162,428 주식청약증거금 주식매수선택권 행사 주식매수선택권 소멸 429,927,444 (429,927,444) 전환사채의 발행 15,180,747,370 15,180,747,370 전환사채의 상환 연결실체의 변동등 자본 증가(감소) 합계 638,700,000 7,562,447,034 196,234,984 312,493,628 (42,747,566,517) (18,856,943,501) (131,896,795) (18,988,840,296) 2025.12.31 (기말자본) 4,107,910,500 58,466,078,289 3,513,538,343 (8,985,755,381) (203,310,478,442) (146,208,706,691) 2,235,998,121 (143,972,708,570) 2-4. 연결 현금흐름표 연결 현금흐름표 제 15 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지 제 14 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지 제 13 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지 (단위 : 원) 제 15 기 제 14 기 제 13 기 영업활동현금흐름 (15,505,807,746) (42,263,924,602) (24,470,921,869) 당기순이익(손실) (42,385,040,356) (194,632,880,922) (62,315,059,227) 당기순이익조정을 위한 가감 25,786,383,372 134,574,212,345 33,575,525,594 법인세비용 조정 (1,783,585,884) 이자비용 조정 15,304,224,013 3,513,662,610 7,501,695,808 감가상각비에 대한 조정 3,799,031,568 4,345,549,113 3,694,576,571 무형자산상각비에 대한 조정 296,189,847 3,439,775,888 1,770,735,825 유형자산처분손실 조정 156,578,088 2,425,500 340,982,685 유형자산손상차손 조정 197,445,651 무형자산처분손실 조정 15,825,182 2,445,682,371 무형자산감액손실 조정 219,343,805 7,325,560,812 182,601 재고자산평가손실 조정 344,911,868 303,197,163 523,952,142 재고자산폐기손실 조정 863,496,122 334,541,293 기타의 대손상각비 조정 129,874,523 10,081,473 소송충당부채전입액 517,384,250 110,088,234,549 주식보상비용(환입) 조정 626,162,428 1,374,485,666 2,719,960,907 기타단기금융상품처분손실 59,589,041 당기손익인식금융자산평가손실 조정 1,126,954,366 739,972,664 지분법손실 조정 1,216,188,662 1,594,133,142 8,701,012,486 파생금융자산평가손실 333,349,090 2,172,307,592 6,998,314,272 파생금융부채평가손실 271,268,288 66,788,091 퇴직급여 조정 1,126,333,696 대손상각비 조정 3,180,058 리스해지손실 75,204 외화환산손실 조정 591,997,142 1,383,193,922 93,219,201 이자수익에 대한 조정 (79,299,890) (542,357,388) (2,074,375,985) 유형자산처분이익 조정 (10,305,467) (8,183) (1,471,824) 파생금융자산거래손실 1,341,921,103 재고자산평가이익 (545,450,976) 지분법처분이익 (237,111,372) 기타단기금융상품평가이익 (70,823,413) (41,923,437) 기타단기금융상품처분이익 (3,646,726) 당기손익인식금융자산평가이익 조정 (246,376,516) 장기금융상품처분이익 (117,406,472) 리스해지이익 (127,754,274) (6,615,618) 파생금융부채평가이익 (13,856,824) 대손충당금 환입 (14,467,723) 외화환산이익 조정 (969,221,034) (35,918,479) (6,196,730) 기타 현금의 유출 없는 비용등 838,747,184 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 14,454,785,730 17,682,833,016 2,427,884,499 매출채권의 감소(증가) 6,198,604 492,930,300 749,182,799 기타유동자산의 감소(증가) 조정 (213,016,802) 277,094,134 2,290,609,242 미수수익의 감소(증가) 20,756,338 미수금의 감소(증가) 67,965,433 465,033,619 493,080,448 재고자산의 감소(증가) 386,032,223 1,113,675,542 (1,753,770,421) 당기법인세자산의 감소(증가) (343,251,580) 매입채무 및 기타채무의 증가(감소) 1,090,939,480 15,709,852,200 901,087,489 기타유동금융부채의 증가(감소) 12,781,172,571 (19,327,688) (274,195,031) 기타비유동금융부채의 증가(감소) (10,263,899) 4,759,090 60,202,099 기타유동부채의 증가(감소) 29,526,042 (425,186,803) 338,847,720 충당부채의 증가(감소) 316,232,078 64,002,622 (54,664,604) 선수수익의 증가(감소) 이자수취 41,242,726 541,336,446 2,284,173,103 이자지급(영업) (13,502,977,874) (662,836,463) (577,688,772) 배당금수취(영업) 13,856,824 법인세환급(납부) 99,798,656 233,410,976 120,386,110 투자활동현금흐름 2,036,692,399 1,289,106,889 59,061,143,716 임차보증금의 감소 1,024,859,000 기타단기금융상품의 감소 12,224 1,028,504,731 6,427,589,537 당기손익공정가치측정금융자산의 감소 959,232,208 4,150,415,500 무형자산의 처분 104,545,455 150,811,000,000 장기금융상품의 처분 3,985,780,000 대여금의 감소 222,577,980 1,246,391,090 1,836,000,000 유형자산의 처분 234,880,271 818,185 83,750,083 기타비유동금융자산의 처분 164,616,000 254,904,120 유형자산의 취득 (7,250,000) (444,743,205) (10,418,593,359) 무형자산의 취득 (220,296,604) (414,938,570) (188,160,890) 기타보증금의 증가 (84,940,000) 장기선급금의 증가 (92,382,680) 기타포괄손익 공정가치측정금융자산의 취득 200,000,000 당기손익인식공정가치금융자산의 취득 4,150,415,500 관계기업에 대한 투자자산의 취득 (6,844,240,000) 기타단기금융상품의 증가 802,606,339 정기예금의 증가 85,138,000,000 기타비유동금융자산의 취득 (200,082,000) 기타비유동자산의 증가 396,086,797 546,197,436 재무활동현금흐름 13,552,316,006 29,368,372,327 (33,048,599,070) 차입금에 따른 유입 8,000,000,000 유상증자 7,771,219,590 단기차입금의 증가 2,370,000,000 1,515,442,804 장기차입금의 증가 2,000,000,000 주식선택권행사로 인한 현금유입 130,432,500 1,200,247,666 전환사채의 증가 29,000,000,000 32,000,000,000 장기차입금의 상환 (2,560,000,000) 전환사채의 감소 (5,395,885) (67,485,917,798) 단기차입금의 상환 (1,670,163,695) (640,000,000) (1,305,410) 주식청약증거금의 감소 57,200,000 리스료의 지급 353,344,004 637,502,977 704,423,528 현금및현금성자산의순증가(감소) 83,200,659 (11,606,445,386) 1,541,622,777 기초현금및현금성자산 3,387,117,415 14,780,319,301 13,256,709,825 외화표시현금성자산의 환율변동효과 (21,291,925) 213,243,500 (18,013,301) 기말현금및현금성자산 3,449,026,149 3,387,117,415 14,780,319,301 3. 연결재무제표 주석 제 15(당)기 2025년 12월 31일 현재 제 14(전)기 2024년 12월 31일 현재 이오플로우 주식회사와 그 종속기업 1. 회사의 개요이오플로우 주식회사(이하 '지배기업')는 2011년 9월 27일에 당뇨 환자를 위한 패치형 인슐린 펌프 개발, 제조 및 판매 등을 목적으로 설립되어, 2020년 9월 14일에 주식을 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 상장하였습니다. 당기말 현재 지배기업은 경기도 성남시 분당구 돌마로에 본사를 두고있습니다. 지배기업의 당기말 현재 발행할 주식의 총수는 100,000,000주(1주당 금액:100원)이며, 수차의 유상증자를 거쳐 당기말 현재 지배기업의 보통주 발행주식수와 납입자본금은 각각 41,079,105주와 4,107,911천원입니다. 당기말 현재 지배기업의 주요 주주현황은 다음과 같습니다. 주주명 소유주식수(주) 지분율(%) Citadel Multi-Asset Master Fund Ltd. 6,000,000 14.61% 김재진 2,707,044 6.59% 기타특수관계자 229,508 0.56% 기타 32,142,553 78.25% 합 계 41,079,105 100.00% (2) 종속기업의 개요 1) 당기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 내역은 다음과 같습니다. 종속기업명 소재지 결산월 업종 지분율 당기말 전기말 EOFlow, Inc. 미국 12월 판매업 100% 100% Nephria Bio, Inc. 미국 12월 제조업 71.58% 71.58% (주)노바피아 한국 12월 제조업 100% 100% SanPlena LLC(*) 미국 12월 치료제 개발업 70% 70% (*) SanPlena LLC에 대한 지분율은 EOFLOW,INC의 지분율 23.3%와 (주)노바피아의 지분율 46.67%의 합산 지분율입니다.2) 당기 및 전기 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다. (단위:원) 회사명 자산 부채 자본 매출 당기순손익 EOFlow, Inc. 1,757,473,269 1,902,837,650 (145,364,381) - (3,129,925,577) Nephria Bio, Inc. 2,901,253 55,909,042 (53,007,789) - (3,121,518) (주)노바피아 7,363,023,347 - 7,363,023,347 - (561,716,315) SanPlena LLC 6,544,255,431 - 6,544,255,431 - (268,717,049) (단위:원) 회사명 자산 부채 자본 매출 당기순손익 EOFlow, Inc. 3,086,526,777 370,440 3,086,156,337 818,388,000 (4,803,702,193) Nephria Bio, Inc. 3,611,966 54,690,026 (51,078,060) 457,519 (1,044,693,678) (주)노바피아 8,132,371,637 128,706,934 8,003,664,703 120,000,000 (10,217,985,033) SanPlena LLC 6,982,083,313 - 6,982,083,313 - (18,148,154,785) 2. 중요한 회계정책(1) 연결재무제표 작성기준 연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 '기업회계기준')에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 한국채택국제회계기준은 연결재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다(2) 회계정책 변경가. 연결회사가 신규 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 연결회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. 1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여 통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 개정 보험계약을 측정하기 위해 사용한 투입변수의 추정기법이 보험 관련 법규에서 요구하는 원칙적인 추정기법과 다른 경우, 그 차이내역과 연결재무제표에 미치는 영향이 재무제표이용자들에게 목적적합하고 중요하다고 판단된다면 이를 공시합니다. 나. 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품’과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니 다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는중요한 영향은 없습니다. ·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용 ·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함. ·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시 ·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시 2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. ·기업회계기준서 제1101호'한국채택국제회계기준의 최초채택': K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용 ·기업회계기준서 제1107호'금융상품: 공시': 제거 손익, 실무적용지침 ·기업회계기준서 제1109호'금융상품': 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의 ·기업회계기준서 제1110호'연결재무제표': 사실상의 대리인 결정 ·기업회계기준서 제1007호'현금흐름표': 원가법 3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약 전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약'이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 '예상 전력거래'의 '변동가능명목수량'을 '위험회피대상항목'으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 4) 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 제정 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 제1001호 '재무제표 표시'를 대체하며, 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 높이고 이용자에게 더욱 목적적합한 정보를 제공하기 위한 새로운 요구사항을 포함합니다. 연결재무제표 항목의 인식이나 측정에는 영향을 미치지 않지만, 손익계산서와 '경영진이 정의한 성과측정치'의 공시를 포함해 표시와 공시에 미치는 영향은 광범위할 것으로 예상합니다. 기준서는 2027년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 기준서의 소급 작성 요구에 따라, 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 기업회계기준서 제1118호에 따라 재작성됩니다. 경영진은 현재 새로운 기준서의 적용이 연결회사의 연결재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있으며, 기준서의 채택이 연결회사의 순손익에 미치는 영향은 없으나 손익계산서의 수익과 비용을 새로운 범주로 분류하게 되어 영업손익의 계산 및 보고 방식에 영향을 미칠 것으로 예상합니다. 한편, 연결회사의 연결재무제표는 2026년 2월 27일자 이사회에서 승인, 2026년 3월31일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다. (3) 연결재무제표 지배기업은 피투자기업에 대한 힘이 있고 피투자기업에 관여함에 따라 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있으며, 피투자기업의 변동이익에 영향을 미치기 위해 지배기업의 힘을 사용하는 능력이 있는 경우에 지배력이 있다고 판단하고 해당 피투자기업을 종속기업에 포함하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 종속기업의 재무제표는 지배력을 획득한 시점부터 지배력을 상실하는 시점까지 연결재무제표에 포함합니다. 당기 중 취득 또는 처분한 종속기업과 관련된 수익과 비용은 취득이 사실상 완료된 날부터 또는 처분이 사실상 완료된 날까지 연결포괄손익계산서에 포함됩니다. 비지배지분의 장부금액은 최초 인식한 금액에 취득 이후 자본 변동에 대한 비지배지분의 비례지분을 반영한 금액입니다. 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 비지배지분에 귀속되고 있습니다. 연결회사는 연결회사를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 또한, 연결회사 내의 거래, 이와 관련된 자산과 부채, 수익과 비용 등은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다. 지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 연결회사의 소유지분변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다. 연결회사의 지배지분과 비지배지분의 장부금액은 종속기업에 대한 상대적 지분변동을 반영하여 조정하고 있습니다. 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이는 자본으로 직접 인식하고 기업의 소유주에게 귀속시키고 있습니다. 지배력을 상실하는 경우 연결재무상태표에서 지배력 상실시점의 해당 종속기업의 자산과 부채를 제거하고 종속기업에 대한 잔존투자는 공정가치로 인식하며 지배력 상실관련 회계처리에 따른 모든 차이는 당기손익에 인식합니다. (4) 관계기업 관계기업에 대한 투자가 기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 의하여 매각예정자산으로 분류되는 경우를 제외하고는 관계기업의 당기순손익, 자산과 부채는 지분법을 적용하여 연결재무제표에 포함하고 있습니다. 지분법을 적용함에 있어 관계기업 투자는 취득원가에서 지분취득 후 발생한 관계기업의 순자산에 대한 지분변동액을 조정하고, 각 관계기업투자에 대한 손상차손을 차감한 금액으로 재무상태표에 표시하였습니다. 연결회사가 관계기업과 거래를 하는 경우, 관계기업의 거래에서 발생한 손익은 연결회사와 관련이 없는 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만을 연결회사의 연결재무제표에 인식하고 있습니다. 연결회사는 관계기업투자에 대한 손상징후가 있는 경우, 관계기업투자의 전체 장부금액(영업권 포함)을 기준서 제1036호 '자산손상'에 따라 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 인식된 손상차손은 관계기업투자의 장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않습니다. 그리고 손상차손의 환입은 기준서 제1036호에 따라 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다. (5) 외화환산 연결재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간종료일에 화폐성 외화항목은 보고기간종료일의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다. 해외사업장의 기능통화가 초인플레이션 경제의 통화가 아닌 경우 재무상태표의 자산과 부채는 해당 보고기간종료일의 마감환율로 환산하고, 포괄손익계산서의 수익과 비용은 해당 거래일의 환율로 환산하고, 환산에서 생기는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식합니다. 해외사업장을 처분하는 경우에는 기타포괄손익과 별도의 자본항목으로 인식한 해외사업장관련 외환차이의 누계액은 해외사업장의 처분손익을 인식하는 시점에 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. (6) 영업부문 연결기업은 한국채택국제회계기준 제1108호 '영업부문'에 따른 보고부문을 단일보고부문으로 결정하였습니다. (7) 현금및현금성자산연결회사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높고 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 단기 투자자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 다만, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있습니다.(8) 재고자산 재고자산의 단위원가는 총평균법으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.(9) 금융자산 1) 인식 및 측정연결회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에따라 금융자산을 상각후원가측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 당기손익-공정가치측정금융자산의 세가지 범주로 분류하고 분류 명칭에 따라 후속적으로 측정하고 있습니다. 연결회사가 복합 계약의 보유자이고 해당 복합계약의 주계약이 기준서 제1109호의 적용범위에 해당되는 경우에는, 내재파생상품은 분리하지 않고 복합계약 전체에 대해 위 세가지 범주중의 하나로 분류합니다. 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권은 최초인식시점에 거래가격으로 측정하고 이외에는 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치측정금융자산이 아닌 경우 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고있습니다. ① 상각후원가측정금융자산 계약상 현금흐름의 수취를 목적인 사업모형하에서 계약조건에 따라 특정일에 원금과원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되는 현금흐름이 발생하는 금융자산을 상각후원가측정금융자산으로 인식하고 있습니다. 원금은 최초 인식시점의 공정가치이며 이자는 화폐의 시간가치에 대한 대가 및 신용위험에 대가 등을 포함합니다. 상각후원가측정금융자산은 유효이자율법에 따라 측정하고 이자수익은 당기손익에 반영하고 있습니다. ② 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 계약상 현금흐름의 수취와 매도를 목적으로 하는 사업모형하에서 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되는 현금흐름이 발생하는 금융자산을 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 인식하고 있습니다. 공정가치의 변동으로 인한 차이는 기타포괄손익에 반영하고 처분시 당기손익으로 재순환시키며 이자수익, 손상차손(환입) 및 외환손익은 당기손익에 반영하고 있습니다. 한편, 연결회사는 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다. 이러한 선택을 하는 경우에는 배당금을 제외하고 해당 지분상품으로부터 발생하는 모든 손익은 기타포괄손익으로 인식하고 후속적으로 당기손익으로 재순환시키지 않습니다. ③ 당기손익-공정가치측정금융자산 금융자산이 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하지 않는 경우에는 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하며 단기매매목적의 지분증권, 파생상품 등을 포함하고 있습니다. 기준서 제1109호의 분류기준에 따라 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산으로 분류되더라도 회계불일치를 해소하기 위해 당기손익-공정가치측정금융자산으로 취소 불가능한 지정을 할 수 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융자산과 관련된 손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 2) 손상 연결회사는 상각후원가측정금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해 기대신용손실모형을 적용하고 있습니다. 연결회사는 신용손상측정대상 금융자산에 대해 최초 인식 후 신용위험의 유의적 증가가 있는지에 대한 개별평가 및 대상금융자산의 경제적 성격을 고려한 집합평가를 매 보고기간 말에 수행하고 있습니다. 신용위험의 유의적인 증가가 있는지를 평가할 때 신용등급(외부평가기관 및 내부에서의 평가결과 모두 참고), 재무구조, 연체정보 및 현재 및 미래의 예측가능한 경제적 상황의 변동 등을 종합적으로 고려하여 판단하고 있습니다. 매 보고기간말에 매출채권은 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액을 손실충당금으로 측정하고 최초인식시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초인식후 전체기간기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다. 3) 제거 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다. 연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 4) 상계 금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다. (10) 금융부채 1) 금융부채의 분류 및 측정 연결회사는 계약의 실질에 따라 금융부채를 상각후원가측정금융부채, 당기손익-공정가치측정금융부채로 분류하고 있습니다. 한편, 연결회사가 복합금융상품을 발행한 경우에는 자본요소와 부채요소를 분리하고 부채요소의 공정가치를 측정하여 최초 장부금액을 부채요소에 먼저 배부하고 있습니다. 금융부채는 최초인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치측정금융부채가 아닌 경우 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다. 후속적으로는 상각후원가측정금융부채는 유효이자율을 적용하여 측정하고 관련 이자비용은 당기손익으로 인식하며, 당기손익-공정가치측정금융부채는 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동액을 당기손익으로 인식합니다. 2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무제표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다. (11) 복합금융상품 연결회사가 발행한 복합금융상품은 발행자 또는 발행자가 지정하는 제3자의 매도청구권(콜옵션)이 포함되어 있거나 보유자의 선택에 의해 상환을 요청할 수 있는 권리(풋옵션) 또는 지분상품으로 전환될 수 있는 권리(전환권) 등이 포함되어 있는 주계약과 복수의 파생상품이 결합된 금융상품입니다. 복합금융상품에 포함된 보유자의 선택에 의해 상환을 요청할 수 있는 권리(풋옵션)는경제적 특성과 위험이 주계약과 밀접하게 관련된 경우에는 주계약과 분리하지 않고 부채요소로 분류하며 후속적으로 주계약과 함께 유효이자율법에 따른 상각후원가로 측정합니다. 한편, 풋옵션의 경제적 특성과 위험이 주계약과 밀접하게 관련되지 않은경우에는 주계약과 분리하여 파생상품부채로 분류하고 후속기간의 공정가치 변동은 당기손익으로 회계처리 하고 있습니다. 복합금융상품에 포함된 지분상품으로 전환될 수 있는 권리(전환권)는 경제적 특성과 위험이 주계약과 밀접하게 관련되지 않으므로 주계약과 분리합니다. 당해 전환권은 금융감독원 질의회신 "회제이-00094"에 의거하여 지분상품으로 인식하는 회계정책을 채택하였으며, 동 회계처리는 한국채택국제회계기준에 한하여 효력이 있습니다. 발행시점에 내재파생상품이 파생상품부채로 분류되는 경우에는 복합금융상품 전체의 공정가치에서 파생상품부채의 공정가치를 차감한 잔여금액을 부채요소의 장부금액으로 배부합니다. 한편, 복합금융상품의 내재파생상품이 지분상품으로 분류되는 경우에는 복합금융상품 전체의 공정가치에서 부채요소의 공정가치를 차감한 나머지 금액을 자본요소로 배부하고 있습니다. (12) 유형자산 유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다. 유형자산은 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다. 유형자산은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다. 유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 그 차액은 당기손익으로 인식합니다. 유형자산의 당기말 현재 추정 내용연수는 다음과 같습니다. 구 분 내용연수 건물 20년 기계장치 2~8년 공구와기구 5년 비품 5년 시설장치 5년 연결회사는 매 보고기간말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.(13) 리스 연결회사는 대가와 교환하여 일정 기간 동안 식별되는 자산의 사용통제권을 이전하는 계약을 리스로 분류하고 있으며 사무실 및 자동차 등을 리스하고 있습니다. 리스기간은 자산별로 다양하며 해지불능기간과 리스이용자의 연장선택권 및 종료선택권의 행사가능성 등 다양한 계약조건을 고려하여 리스기간을 적용합니다. 연결회사가 리스를 이용하는 경우, 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식하고 있습니다. 다만,단기리스(리스개시일에, 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산 리스의 경우에는 동 기준서의 예외규정을 선택하여 관련 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다. 사용권자산은 유형자산의 감가상각에 대한 요구사항을 적용하여리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지 감가상각하며, 리스부채는 증분차입이자율에 따라 리스기간에 걸쳐 금융비용과 리스부채를 인식하고 지급한 리스료를 리스부채에서 차감합니다. 리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정하며 리스료는다음의 금액을 포함합니다. - 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함하고 받을 리스 인센티브는 차감) - 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료 - 잔존가치보증(리스이용자가 지급할 금액) - 매수선택권의 행사가격(리스이용자의 행사가능성이 상당히 확실한 경우) - 리스종료위약금(리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우) 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다. 사용권자산은 리스개시일의 원가로 측정하며 다음 항목들로 구성되어 있습니다. 한편, 연결회사는 리스기간이 12개월 이하인 단기리스료와 소액리스료는 인식 면제규정을 적용하여 당기비용으로 인식하고 있습니다. - 리스부채의 최초 측정금액 - 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 인센티브는 차감) - 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가 - 기초자산의 해체, 복구 등에 대한 계약상 부담하는 원가 연결회사가 리스를 제공하는 경우, 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자에게 이전되는 경우에는 금융리스로 분류하고, 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류하고 있습니다. 금융리스는 리스개시일에 금융리스에 따라 보유하는 자산을 리스순투자와 동일한 금액의 수취채권으로 표시하고 일정한 기간수익률을 반영하는 방식으로 리스기간에 걸쳐 금융수익을 인식하며 해당 기간의 리스료를 리스총투자에 대응시켜 원금과 미실현금융수익을 감소시키고 있습니다. 운용리스는 정액 기준이나 다른 체계적인 기준으로 운용리스의 리스료를 수익으로 인식합니다. (14) 무형자산 무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다. 무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간이 예측가능하지 않아 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다. 구 분 내용연수 산업재산권 5년 소프트웨어 5년 기타무형자산 5년 내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다. 연구 또는 내부프로젝트의 연구단계에 대한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 개발단계에서 발생한 지출은 다음의 조건을 모두 충족하는 경우에만 무형자산으로 인식하고 있습니다. ① 무형자산을 사용 또는 판매하기 위해 그 자산을 완성시킬 수 있는 기술적 실현가능성을 제시할 수 있음 ② 무형자산을 완성해 그것을 사용하거나 판매하려는 기업의 의도가 있음 ③ 완성된 무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력을 제시할 수 있음 ④ 무형자산이 어떻게 미래경제적효익을 창출할 것인가를 보여줄 수 있음 ⑤ 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매 또는 사용하는데 필요한 기술적, 금전적 자원을 충분히 확보하고 있다는 사실을 제시할 수 있음 ⑥ 개발단계에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 구분하여 측정할 수 있음 (15) 정부보조금정부보조금은 연결회사가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다.연결회사는 자산관련보조금은 관련 자산을 취득하기 전까지 받은 자산 또는 받은 자산을 일시적으로 운용하기 위하여 취득하는 다른 자산의 차감계정으로 회계처리하고, 관련 자산을 취득하는 시점에서 취득자산의 차감계정으로 처리하여 당해 자산의 내용연수에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다.또한, 상환의무가 없는 정부보조금 중 특정비용의 보전을 목적으로 받는 부분은 관련비용과 상계처리하고, 대응되는 비용이 없는 부분은 연결회사의 주된 영업활동과 직접적인 관련성이 있다면 영업수익으로, 그렇지 않다면 영업외수익으로 처리하고 있으며, 상환의무가 있는 정부보조금은 부채로 계상하고 있습니다. (16) 비금융자산의 손상 종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를하고 있습니다. 회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다. 자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 매 보고기간말에 비금융자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다. (17) 종업원급여 ① 단기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다. ② 퇴직급여: 확정기여제도연결회사는 확정기여형 퇴직급여제도를 운용하고 있으며, 확정기여제도와 관련하여 일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때에는 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야 할 기여금에 대하여 자산의 원가에 포함되는 경우를 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 납부해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 부채(미지급비용)로 인식하고 있습니다. 또한, 이미 납부한 기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산(선급비용)으로 인식하고 있습니다. (18) 충당부채 충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무 (법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적 효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간종료일에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치이며 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 매 보고기간종료일마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간종료일 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하며 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.(19) 납입자본 보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다. 우선주는 상환하지 않아도 되거나 연결회사의 선택에 의해서만 상환되는 경우와 배당의 지급이 연결회사의 재량에 의해 결정된다면 자본으로 분류하고, 연결회사의 주주총회에서 배당을 승인하면 배당금을 인식하고 있습니다. 주주가 특정일이나 그 이후에 확정되거나 확정가능한 금액의 상환을 청구할 수 있거나 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류하고 있습니다. 관련 배당은 발생시점에 이자비용으로 보아 당기손익으로 인식하고 있습니다. 연결회사가 자기 지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. (20) 주식기준보상 연결회사는 제공받는 재화나 용역의 대가로 종업원에게 주식이나 주식선택권을 부여하는 주식결제형 주식보상거래에 대하여, 제공받는 재화나 용역의 공정가치 또는 제공받는 재화나 용역의 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없다면 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 재화나 용역의 공정가치를 간접측정하고 그 금액을 가득기간 동안에 종업원급여비용과 자본으로 인식하고 있습니다. 주식선택권의 가득조건이 용역제공조건 또는 시장조건이 아닌 가득조건인 경우에는 궁극적으로 가득되는 주식선택권의 실제수량에 기초하여 결정되도록 인식된 종업원비용을 조정하고 있습니다. 제공받는 재화나 용역의 대가로 현금을 지급하는 현금결제형 주식기준보상거래의 경우에는 제공받는 재화나 용역과 그 대가로 부담하는 부채를 공정가치로 측정하고 가득기간동안 종업원급여비용과 부채로 인식하고 있습니다. 또한 부채가 결제될 때까지 매 보고기간종료일과 최종결제일에 부채의 공정가치를 재측정하고, 공정가치의 변동액은 급여로 인식하고 있습니다. (21) 고객과의 계약에서 생기는 수익 1) 수익인식모형 연결회사의 고객과의 계약에서 생기는 수익은 제품매출, 상품매출 및 용역수익으로 구성되어 있습니다. 연결회사는 고객과의 계약이 개시되는 단계에서부터 통제가 고객에게 이전되는 시점 또는 통제가 고객에게 이전되는 기간에 걸쳐 다음의 5단계 수익인식모형에 따라 수익을 인식하고 있습니다. ① 계약의 식별 연결회사는 고객과의 사이에서 집행가능한 권리와 의무가 생기게 하는 합의를 계약으로 식별하고 계약으로 식별된 경우에는 수행의무의 식별 등 이후 단계를 추가 검토하여 수익인식여부를 판별하며, 계약으로 식별되지 못하였으나 고객에게서 대가를 받은 경우에는 부채로 인식하고 있습니다. ② 수행의무의 식별 수행의무는 고객과의 계약에서 '구별되는 재화나 용역’이나 '실질적으로 서로 같고 고객에게 이전하는 방식도 같은 일련의 구별되는 재화나 용역’을 고객에게 이전하기로 한 약속을 의미합니다. 연결회사는 계약 개시시점에 고객과의 계약에서 약속한 재화나 용역을 검토하여 수행의무를 식별하고 있습니다. ③ 거래가격의 산정 거래가격은 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하고 그 대가로 기업이 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 금액으로서 추정치의 제약을 고려한 변동대가, 유의적인 금융요소, 비현금대가 및 고객에게 지급할 대가 등을 고려하여 산정하고 있습니다. 연결회사는 반품가능성을 과거의 경험률에 근거하여 합리적으로 추정하여 변동대가에 반영하고, 수행의무를 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의기간이 12개월 이내이므로 유의적인 금융요소는 없다고 판단하고 있습니다. ④ 거래가격의 배분 연결회사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별판매가격을 기초로거래가격을 배분하고 있습니다. 각 수행의무의 개별판매가격이 없는 경우에는 시장평가조정접근법 등을 고려하여 개별판매가격을 적절하게 추정하고 있습니다. ⑤ 수익인식 연결회사는 계약개시 시점에 해당 계약과 관련하여 수행의무를 이행할 때 수익을 인식할지 또는 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식할지 여부를 판단하고 있습니다. 연결회사가 의무를 수행하는 대로 고객이 동시에 효익을 얻고 소비하는 경 우, 연결회사가 의무를 수행하여 자산이 만들어지거나 가치가 높아지는 것과 비례하여 고객이 그 자산을 통제하는 경우, 또는 의무를 수행하여 만든 자산이 연결회사 자체에는 대체용도가 없으나 현재까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행가능한 지급청구권은 있는 경우에는 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다. 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 경우에는 투입법에 따라 산정된 진행률을 적용하여 수익과 원가를 측정하고 연결회사의 수행정도를 나타내지 못하는투입물의 영향은 투입법에서 적절히 제외하고 있습니다. 2) 본인과 대리인의 구분 연결회사는 수행의무이행의 대가로서 받을 금액 중 반품에 의해 받을 권리가 상실되는 부분은 고객에게 제품을 이전할 때 수익으로 인식하지 않고 환불부채로 인식하며 매 보고기간말 반품 예상량의 변동에 따라 환불부채를 재측정하고 있습니다. 3) 환불부채와 반환자산 연결회사는 수행의무이행의 대가로서 받을 금액 중 반품에 의해 받을 권리가 상실되는 부분은 고객에게 제품을 이전할 때 수익으로 인식하지 않고 환불부채로 인식하며 매 보고기간말 반품 예상량의 변동에 따라 환불부채를 재측정하고 있습니다. 한편, 반품으로 회수되는 반환자산은 판매시점의 재고자산의 장부금액에서 그 재고자산의 회수에 예상되는 원가를 차감하여 측정하고 매 보고기간말 재측정하고 있습니다. 4) 계약체결 증분원가와 계약이행원가 연결회사는 회수가 가능한 계약체결 증분원가 및 조건을 충족하는 계약이행원가에 대해 자산으로 인식하고 있습니다. 이러한 자산은 관련된 재화나 용역을 고객에게 이전하는 방식과 일치하는 체계적 기준으로 상각하며, 자산과 관련된 재화나 용역의 대가로 연결회사가 받을 것으로 예상하는 잔액과 향후 비용으로 인식될 직접원가와의 차액이 당해 자산의 장부가액보다 작은 경우 그 장부금액과의 차이를 손상차손으로 인식하고 있습니다. (22) 환율변동효과연결회사는 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 역사적원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하고, 공정가치로 측정하는 비화폐성항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하였습니다. 화폐성 외화자산 및 부채는 보고기간종료일 현재 환율로 환산하고 환산손익은 당기손익으로 계상하고 있으며 다만 외화표시 매도가능채무증권의 환산손익은 기타포괄손익으로 계상하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.(23) 법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 1) 당기법인세 당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 세전이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 연결회사의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다. 2) 이연법인세 이연법인세는 연결재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출 시 사용되는세무기준액과의 차이를 바탕으로 인식되며, 자산부채법에 의하여 인식하고 있습니 다. 이연법인세부채는 모든 가산할 일시적 차이에 대하여 인식하며, 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이 중 일시적 차이가 과세소득 발생으로 해소될 가능성이 높은 경우에 인식합니다. 그러나, 일시적차이가 영업권을 최초로 인식하는 경우나 자산ㆍ부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합 거래가 아니고, 거래 당시의 회계이익 또는과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래의 경우 이연법인세를 인식하지 않고 있습니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 연결회사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸 가능할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다. 이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간종료일에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 이연법인세자산과 부채는 보고기간종료일 제정 되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 연결회사가 인식된금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. (24) 주당이익연결회사는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 희석주당이익은 전환사채와 종업원에게 부여한 주식기준보상 등 모든 희석효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다. 3. 중요한 회계추정 및 가정 연결재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며,과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다. 1) 법인세 연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. 연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. 2) 금융상품의 공정가치 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다. 3) 금융자산의 손상 금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다. 4. 영업부문 연결회사의 영업부문은 패치형 인슐린 펌프사업부문만으로 구성되어 있으며, 전략적인 영업단위를 지역으로 구분하여 보고부문을 가지고 있습니다. 각 보고부문별 정보와 수익을 창출하는 재화 및 주요 고객의 내역은 다음과 같습니다. 1) 지역별정보 (단위 : 원) 구 분 한국사업부문 미국사업부문 부문간제거등 합 계 총 매출 3,669,588,357 - - 3,669,588,357 당기순손익 (42,855,273,283) (3,401,764,144) 3,871,997,071 (42,385,040,356) 자산총액 49,219,943,878 8,304,629,953 (21,148,754,783) 36,375,819,048 부채총액 187,569,653,281 1,958,746,692 (9,179,872,355) 180,348,527,618 (단위 : 원) 구 분 한국사업부문 미국사업부문 부문간제거등 합 계 총 매출 5,453,909,476 818,845,519 (1,031,291,968) 5,241,463,027 당기순손익 (202,629,715,985) (23,996,550,656) 31,993,385,719 (194,632,880,922) 자산총액 62,002,505,659 10,072,222,056 (23,048,688,948) 49,026,038,767 부채총액 181,009,121,621 55,060,466 (7,054,275,046) 174,009,907,041 2) 주요 고객에 대한 의존도 당기와 전기의 연결회사의 수익금액 중 전체 수익의 10%이상을 차지하는 주요 고객 및 비중은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 회사명 당 기 전 기 고객1 1,140,590,440 959,710,915 고객2 1,066,880,993 2,340,226,221 고객3 615,332,866 1,148,885,816 5. 현금및현금성자산 당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당기말 전기말 현금시재액 - 2,300,721,000 요구불예금 3,449,026,149 1,086,396,415 합 계 3,449,026,149 3,387,117,415 6. 사용이 제한된 예금당기말 현재 사용이 제한된 예금은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 금융기관 금액 제한내용 보통예금 우리은행 100,021,436 가압류(*) 보통예금 기업은행 13,623,009 보통예금 산업은행 7,391,506 보통예금 신한은행 15,125,771 기타단기금융상품(국고보조금) 기업은행 37,779 (*) 연결회사가 보유하거나 장래에 보유하게 될 우리은행 등 금융기관의 예금채권에 대하여 2025년 2월 28일 및 4월 18일 수원지방법원 성남지원의 가압류결정이 있었습니다(피청구금액 합계 4.85억원, 청구권자 인슐렛). 7. 매출채권 및 기타채권당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당기말 전기말 외상매출금 261,093,665 273,879,614 (손실충당금) (3,180,058) - 미수금 1,406,114,378 1,478,837,378 (손실충당금) (1,308,443,845) (1,322,911,568) 단기대여금 417,335,455 642,768,910 합 계 772,919,595 1,072,574,334 연결회사는 매출채권 및 기타채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로인식하는 간편법을 적용합니다. 8. 기타금융자산당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 합 계 유동 비유동 합 계 당기손익-공정가치측정금융자산(*1) - - - 1,126,954,366 - 1,126,954,366 기타단기금융상품 37,779 - 37,779 50,003 - 50,003 임차보증금(*2) - 385,632,000 385,632,000 - 1,410,491,000 1,410,491,000 현재가치할인차금 - (2,925,970) (2,925,970) - (66,575,697) (66,575,697) 기타보증금 - 85,300,000 85,300,000 - 360,000 360,000 합 계 37,779 468,006,030 468,043,809 1,127,004,369 1,344,275,303 2,471,279,672 (*1) 연결회가 보유한 유동 당기손익-공정가치측정금융자산은 브이스텔라일반사모부동산투자신탁 제1호입니다(주석 11참조).(*2) 연결회사가 보유한 임차보증금에 대하여 2025년 2월 20일 수원지방법원 성남지원의 가압류 결정이 있었습니다(피청구금액 4.95억원, 청구권자 인슐렛). 9. 재고자산(1) 당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당기말 전기말 상품 454,545 22,249,998 제품 94,612,941 47,820,281 재공품 136,330,166 232,794,192 원재료 812,078,811 1,471,556,083 합 계 1,043,476,463 1,774,420,554 (2) 재고자산과 관련하여 당기에 인식한 재고자산평가손실은 344,912천원이며, 전기에 인식한 재고자산평가환입은 242,254천원, 재고자산폐기손실은 863,496천원입니다.10. 기타자산 당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 합 계 유동 비유동 합 계 미수수익 97,037,781 - 97,037,781 72,736,351 - 72,736,351 선급금 161,197,452 367,662,477 528,859,929 28,848,192 1,207,842,123 1,236,690,315 선급비용 554,600,063 - 554,600,063 474,447,401 - 474,447,401 합 계 812,835,296 367,662,477 1,180,497,773 576,031,944 1,207,842,123 1,783,874,067 11. 공정가치측정금융자산(1) 당기손익-공정가치측정금융자산 당기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 과목 종목 당기말 전기말 취득원가 장부금액 취득원가 장부금액 유동항목(*1) 지분상품 브이스텔라일반사모부동산투자신탁 제1호(*2) 1,000,000,000 - 1,000,000,000 1,126,954,366 비유동항목 지분상품 유엑스엔 4,000,295,800 3,502,115,611 4,000,295,800 3,502,115,611 (*1) 유동 당기손익-동정가치측정금융자산은 기타유동금융자산에 포함되어있습니다.(*2) 연결회사가 보유한 브이스텔라일반사모부동산투자신탁 제1호에 대하여 2025년2월 18일 수원지방법원 성남지원의 가압류결정이 있었습니다(피청구금액 1억원, 청구권자 인슐렛). (2) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 과목 종목 당기말 전기말 취득원가 장부금액 취득원가 장부금액 비유동항목 지분상품 액트너랩(*1) 3,557,255,290 1,316,786,828 3,557,255,290 1,258,073,610 템퍼스 499,907,100 - 499,907,100 - 제주-비전 벤처투자조합 제1호(*1) 200,000,000 183,891,751 200,000,000 200,000,000 Bioling(*2) - - 1,267,300,000 991,457,964 FWP-블루웨이브 신기술투자조합 제1호(*1) 200,000,000 188,189,587 200,000,000 200,000,000 마이코플러스 150,000,000 - 150,000,000 - 시케이테라퓨틱스 50,000,000 - 50,000,000 - 합 계 4,657,162,390 1,688,868,166 5,924,462,390 2,649,531,574 (*1) 평가손익은 기타포괄손익으로 반영하였습니다.(*2) 당기 중 전량 처분하였습니다. 12. 관계기업투자주식(1) 당기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 회사명 지분율 소재지 당기말 전기말 Sinoflow Co., Ltd. 40.00% 중국 2,018,509,159 3,014,061,842 Ferrex Therapeutics 34.88% 미국 191,487,405 406,300,650 합 계 2,209,996,564 3,420,362,492 (2) 당기 및 전기 중 관계기업투자에 대한 지분법 평가내역은 다음과 같습니다.① 당기 (단위:원) 회사명 기초(취득시) 증(감) 지분법손익 해외사업환산손익 기말 Sinoflow Co., Ltd. 3,014,061,842 - (1,012,889,424) 17,336,741 2,018,509,159 Ferrex Therapeutics 406,300,650 - (203,299,238) (11,514,007) 191,487,405 합 계 3,420,362,492 - (1,216,188,662) 5,822,734 2,209,996,564 ② 전기 (단위:원) 회사명 기초(취득시) 증(감) 지분법손익 해외사업환산손익 기말 Sinoflow Co., Ltd. 3,864,629,621 - (1,173,855,440) 323,287,661 3,014,061,842 Ferrex Therapeutics 753,681,377 - (420,277,702) 72,896,975 406,300,650 합 계 4,618,310,998 - (1,594,133,142) 396,184,636 3,420,362,492 (3) 당기 및 전기 중 관계기업 투자에 대한 요약 재무정보는 다음과 같습니다.① 당기 (단위:원) 회사명 자산 부채 자본 매출 당기순손익 Sinoflow Co., Ltd. 5,498,485,084 452,212,188 5,046,272,897 10,613,033 (2,575,880,446) Ferrex Therapeutics 548,933,321 - 548,933,321 - (582,788,807) ② 전기 (단위:원) 회사명 자산 부채 자본 매출 당기순손익 Sinoflow Co., Ltd. 8,397,270,620 862,116,013 7,535,154,607 22,812,334 (3,629,005,184) Ferrex Therapeutics 1,164,728,937 - 1,164,728,937 - (1,204,801,161) (4) 당기말과 전기말 관계기업의 재무정보금액을 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.① 당기 (단위:원) 회사명 자본 지분율(%) 순자산지분금액 미인식지분법손실 장부금액 Sinoflow Co., Ltd. 5,046,272,897 40.00% 2,018,509,159 - 2,018,509,159 Ferrex Therapeutics 548,933,321 34.88% 191,487,405 - 191,487,405 ② 전기 (단위:원) 회사명 자본 지분율(%) 순자산지분금액 미인식지분법손실 장부금액 Sinoflow Co., Ltd. 7,535,154,607 40.00% 3,014,061,842 - 3,014,061,842 Ferrex Therapeutics 1,164,728,937 34.88% 406,300,650 - 406,300,650 13. 유형자산 (1) 당기말과 전기말 현재 유형자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (당기말) (단위: 원) 구 분 취득가액 감가상각누계액 손상차손누계액 정부보조금 장부금액 토지 3,730,451,922 - - - 3,730,451,922 건물 7,101,676,120 886,366,162 - - 6,215,309,958 기계장치 19,955,063,328 10,420,121,255 - 85,523,400 9,449,418,673 공구와기구 87,384,718 77,726,182 - 6,000 9,652,536 비품 1,245,679,120 904,840,643 - 13,810,868 327,027,609 시설장치 2,810,401,625 1,637,577,319 61,449,098 - 1,111,375,208 건설중인자산 253,652,954 - - - 253,652,954 사용권자산 501,062,031 245,426,781 - - 255,635,250 합 계 35,685,371,818 14,172,058,342 61,449,098 99,340,268 21,352,524,110 (전기말) (단위: 원) 구 분 취득가액 감가상각누계액 손상차손누계액 정부보조금 장부금액 토지 3,730,451,922 - - - 3,730,451,922 건물 7,101,676,120 531,282,374 - - 6,570,393,746 기계장치 20,907,290,144 8,703,303,431 124,793,470 132,026,764 11,947,166,479 공구와기구 87,384,718 69,610,910 - 92,374 17,681,434 비품 1,421,470,813 818,818,062 11,203,083 29,581,268 561,868,400 시설장치 3,079,401,625 1,210,023,996 61,449,098 - 1,807,928,531 건설중인자산 267,902,954 - - - 267,902,954 사용권자산 2,918,203,889 1,541,718,868 - - 1,376,485,021 합 계 39,513,782,185 12,874,757,641 197,445,651 161,700,406 26,279,878,487 (2) 당기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. (당기) (단위: 원) 구 분 기초 취득 처분 감가상각비 손상 대체(*1) 기말 토지 3,730,451,922 - - - - - 3,730,451,922 건물 6,570,393,746 - - (355,083,788) - - 6,215,309,958 기계장치 11,947,166,479 - (247,794,630) (2,263,853,728) - 13,900,552 9,449,418,673 공구와기구 17,681,434 - - (8,028,898) - - 9,652,536 비품 561,868,400 - (21,274,917) (213,296,435) - (269,439) 327,027,609 시설장치 1,807,928,531 - (112,083,345) (584,469,978) - - 1,111,375,208 건설중인자산 267,902,954 7,250,000 (7,000,000) - - (14,500,000) 253,652,954 사용권자산 1,376,485,021 235,562,916 (982,113,946) (374,298,741) - - 255,635,250 합 계 26,279,878,487 242,812,916 (1,370,266,838) (3,799,031,568) - (868,887) 21,352,524,110 (*1) 유형자산 대체 및 외화환산조정 등으로 인하여 발생한 금액입니다. (전기) (단위: 원) 구 분 기초 취득 처분 감가상각비 손상 대체(*1) 기말 토지 3,730,451,922 - - - - - 3,730,451,922 기계장치 6,925,477,526 - - (355,083,780) - - 6,570,393,746 차량운반구 13,666,268,688 (63,590,702) - (2,494,688,416) (124,793,470) 963,970,379 11,947,166,479 공구와기구 27,003,605 - - (9,322,171) - - 17,681,434 비품 809,518,842 14,546,553 (3,235,502) (249,148,820) (11,203,083) 1,390,410 561,868,400 시설장치 2,126,448,898 55,419,533 - (608,045,803) (61,449,098) 295,555,001 1,807,928,531 건설중인자산 1,016,378,914 515,535,284 - - - (1,264,011,244) 267,902,954 사용권자산 1,904,053,758 103,526,448 (1,835,062) (629,260,123) - - 1,376,485,021 합 계 30,205,602,153 625,437,116 (5,070,564) (4,345,549,113) (197,445,651) (3,095,454) 26,279,878,487 (*1) 유형자산 대체 및 외화환산조정 등으로 인하여 발생한 금액입니다. (3) 당기 및 전기 중 유형자산 감가상각비 현황은 다음과 같습니다. (단위: 원) 과목 당 기 전 기 제조원가 2,704,885,454 2,682,835,259 판매비와관리비 1,094,146,114 1,662,713,854 합 계 3,799,031,568 4,345,549,113 (4) 당기말 현재 유형자산을 금융기관의 차입금 등에 대한 담보로 제공되고 있는 현황은 다음과 같습니다. (단위: 원) 과목 장부가액 관련부채 금액 채권최고액 근저당권자 토지 및 건물 9,945,761,880 장기차입금 및유동성장기차입금 9,600,000,000 21,600,000,000 산업은행 기계장치 6,223,073,143 (*) 연결회사가 보유한 토지 중 경기도 광주시 곤지암읍 수양리 413 및 417-2에 소재한 공장용지 등에 대하여 2025년 2월 3일 수원지방법원 성남지원의 가압류결정이 있었습니다(피청구금액 20억원, 청구권자 인슐렛). (5) 당기말과 전기말 현재 토지의 공시지가는 다음과 같습니다. (단위: 원) 과목 장부금액 공시지가 당기 전기 당기 전기 토지 3,730,451,922 3,730,451,922 2,619,344,700 2,552,085,900 14. 무형자산 (1) 당기와 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다. ① 당기 (단위:원) 구 분 산업재산권 소프트웨어 기타의무형자산 회원권 합 계 기초순장부가액 448,490,352 417,481,566 - - 865,971,918 취득 220,296,604 - - - 220,296,604 처분 - - - - - 감액 (219,343,805) - - - (219,343,805) 무형자산상각비 (155,284,934) (189,202,916) - - (344,487,850) 정부보조금 8,563,534 39,734,469 - - 48,298,003 기타(*) 93,810,368 - - - 93,810,368 기말순장부가액 396,532,119 268,013,119 - - 664,545,238 (*) 당기 중 장기선급금에서 대체된 내역입니다. ② 전기 (단위:원) 구 분 산업재산권 소프트웨어 기타의무형자산 회원권 합 계 기초순장부가액 420,905,101 511,627,291 9,498,869,564 120,370,637 10,551,772,593 취득 6,750,720 61,000,000 347,187,850 - 414,938,570 처분 - - - (120,370,637) (120,370,637) 감액 (69,930,041) - (7,255,630,771) - (7,325,560,812) 무형자산상각비 (156,201,192) (195,752,776) (3,139,849,392) - (3,491,803,360) 정부보조금 11,420,421 40,607,051 - - 52,027,472 기타(*) 235,545,343 - 549,422,749 - 784,968,092 기말순장부가액 448,490,352 417,481,566 - - 865,971,918 (*) 전기 중 장기선급금에서 대체된 내역입니다. (2) 당기말 현재 제3회 및 제4회 전환사채의 상환과 관련하여, 채권자에게 특허권을 담보로 한 질권설정 내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 과목 특허등록번호 장부금액 질권설정자 질권자(*) 특허권 10-2101938 1,000 지배기업 - 삼성증권 주식회사- 엔에이치투자증권 주식회사- 미래에셋증권 주식회사- 케이비증권 주식회사- 디비금융투자 주식회사- 주식회사 소리에스비- 한** 10-2379943 566,574 10-2173812 1,000 10-2477258 363,834 10-2534944 362,065 10-2619175 2,377,445 10-2683858 1,304,591 10-2683864 1,219,470 10-2683865 1,091,790 10-2683866 1,232,910 합 계 8,520,679 (*) 전환사채의 채권자는 본 질권설정계약이 유효하게 체결되어 이행됨을 조건으로, 2026년 4월 30일 이전에는 기한이익상실에 따른 상환청구를 포함하여 사채원리금의상환청구를 하지 아니하기로 합의하였습니다. (3) 연결회사가 보유한 무형자산 중 특허권 86건, 디자인권 19건, 상표권 30건에 대하여 2025년 2월 5일 수원지방법원 성남지원의 가압류결정이 있었습니다(피청구금액 4억원, 청구권자 인슐렛). (4) 당기 중 연결회사는 환매 조건부 특허 양도계약을 체결하였습니다. 연결회사는 대상 특허 양도조건으로 매각 대금 80억원을 수령하였으며, 2026년 4월 24일 까지 총 260억원을 양수자에게 지불하는 경우 대상 특허를 재양도 받을 수 있는 환매수 조건을 부여받았습니다. 대상 특허 내역은 하기와 같습니다. 구 분 대상 특허 내역 미국등록특허 미국특허 제 9,314,567호 외 14개 출원 중인 미국 특허 미국 특허출원 제17/268,417 외 31개 출원 중인 PCT 특허 PCT/KR2024/006569 외 15개 15. 정부보조금(1) 당기와 전기 중 정부보조금으로 취득한 자산의 내역은 다음과 같습니다. ① 당기 (단위: 원) 구 분 기초 취득 처분 대체 상각비 상계 기말 기계장치 132,026,764 - - - (46,503,364) 85,523,400 공구와기구 92,374 - - - (86,374) 6,000 비품 29,581,268 - - - (15,770,400) 13,810,868 산업재산권 24,573,981 13,890,407 (18,911,846) 4,235,123 (8,563,534) 15,224,131 소프트웨어 99,923,270 - - - (39,734,469) 60,188,801 합 계 286,197,657 13,890,407 (18,911,846) 4,235,123 (110,658,141) 174,753,200 ② 전기 (단위: 원) 구 분 기초 취득 처분 대체 상각비 상계 기말 기계장치 102,044,783 50,612,702 - 33,741,778 (54,372,499) 132,026,764 공구와기구 616,618 - - - (524,244) 92,374 비품 45,351,631 - - - (15,770,363) 29,581,268 산업재산권 39,213,054 - (3,218,652) - (11,420,421) 24,573,981 소프트웨어 140,530,321 - - - (40,607,051) 99,923,270 합 계 327,756,407 50,612,702 (3,218,652) 33,741,778 (122,694,578) 286,197,657 연결회사는 인슐린 주입시스템 상용화 등의 과제 수행을 조건으로 창업진흥원 및 한국산업기술진흥원으로부터 정부보조금을 수취하였습니다. 해당 정부보조금의 경우 취득한 자산의 내용연수에 맞추어 상각하고 있습니다. (2) 당기와 전기 중 상환의무가 있는 정부보조금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당 기 전 기 기초 561,154,422 556,395,332 수령액 12,076,865 10,970,287 상환액 (22,340,764) (6,211,197) 기말 550,890,523 561,154,422 16. 리스연결회사가 리스이용자인 리스에 관련된 정보는 다음과 같습니다. (1) 재무상태표에 인식된 자산부채 (단위: 원) 구 분 내역 당기말 전기말 자산 1. 사용권자산 건물 195,768,933 1,234,268,135 차량 59,866,317 142,216,886 사용권자산 합계 255,635,250 1,376,485,021 부채 1. 기타유동금융부채 유동성리스부채 110,830,085 611,097,950 2. 기타비유동금융부채 리스부채 145,312,944 800,376,949 리스부채 합계 256,143,029 1,411,474,899 (2) 리스부채당기말과 전기말 미래 지급할 기간별 최소리스료의 총합계는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 1년 이내 113,541,210 612,105,984 2년 ~ 5년 이내 158,576,408 961,548,020 합 계 272,117,618 1,573,654,004 당기말과 전기말 리스부채에 대한 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당기말 전기말 유동 110,830,085 611,097,950 비유동 145,312,944 800,376,949 합 계 256,143,029 1,411,474,899 (3) 당기 및 전기 중 리스 관련하여 당기손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당 기 전 기 사용권자산의 감가상각비 부동산 352,881,885 543,161,203 차량운반구 21,416,856 86,098,920 소 계 374,298,741 629,260,123 리스부채에 대한 이자비용 30,644,286 66,453,873 소액리스료 18,336,073 21,474,088 리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료 1,410,828 - 합 계 424,689,928 717,188,084 17. 매입채무및기타채무당기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당기말 전기말 외상매입금 - 66,539,175 미지급금 22,637,067,043 20,764,485,389 합 계 22,637,067,043 20,831,024,564 18. 기타금융부채당기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 합 계 유동 비유동 합 계 미지급비용 13,006,217,705 - 13,006,217,705 156,186,176 - 156,186,176 장기미지급금 - 550,890,523 550,890,523 - 561,154,422 561,154,422 리스부채 110,830,085 145,312,944 256,143,029 611,097,950 800,376,949 1,411,474,899 기타의기타금융부채(*) 8,000,000,000 - 8,000,000,000 - - - 합 계 21,117,047,790 696,203,467 21,813,251,257 767,284,126 1,361,531,371 2,128,815,497 (*) 당기 중 체결한 환매 조건부 특허 양도계약에 따라 수령한 80억원을 기타의기타금융부채로 인식하였습니다(주석 14 참조). 19. 기타부채당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 합 계 유동 비유동 합 계 예수금 70,117,810 - 70,117,810 181,550,378 - 181,550,378 선수금 1,206,151,625 - 1,206,151,625 1,016,276,018 - 1,016,276,018 AS충당부채 544,882,986 - 544,882,986 223,809,508 - 223,809,508 포인트충당부채 22,018,400 - 22,018,400 26,859,800 - 26,859,800 복구충당부채 - 3,950,000 3,950,000 - 85,641,659 85,641,659 소송충당부채(*) 109,648,805,295 - 109,648,805,295 110,088,234,549 - 110,088,234,549 합 계 111,491,976,116 3,950,000 111,495,926,116 111,536,730,253 85,641,659 111,622,371,912 (*) 연결회사가 피고로 계류중인 소송사건과 관련하여 소송에서 패소할 경우 지급해야 할 것으로 예상되는 총액을 소송충당부채로 인식하였습니다(주석 36 참조). 20. 차입금 (1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 차 입 처 구 분 연이자율 당기말 전기말 Kim Angela Shin 단기차입금 4.60% 1,315,000,000 900,000,000 김재진 단기차입금 4.60% 600,000,000 600,000,000 기타 단기차입금 5.00% 300,000,000 - BOA 단기차입금 5.00% 946,862 16,643,148 합 계 2,215,946,862 1,516,643,148 (2) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 차 입 처 구 분 연이자율 당기말 전기말 KDB산업은행 장기차입금(*) 3.99% 2,400,000,000 3,040,000,000 4.31% 5,700,000,000 7,220,000,000 4.31% 1,500,000,000 1,900,000,000 합 계 9,600,000,000 12,160,000,000 차감 : 유동성장기차입금 (2,560,000,000) (2,560,000,000) 합 계 7,040,000,000 9,600,000,000 (*) 해당 차입금은 당사의 곤지암 소재 공장 리모델링 및 설비투자자를 위한 시설자금대출입니다. KDB산업은행과 최초 128억원의 한도계약(총 소요자금 290억원의 60%한도 내)을 체결하였으나 이후 약정 한도가 96억원으로 감액되었으며, 당기말 현재 한도 실행금액은 96억원입니다(주석36 (4) 참조). (3) 당기말 현재 차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 1년 미만 2,560,000,000 2,918,092,080 1년 초과 ~ 2년 미만 2,560,000,000 2,807,578,988 2년 초과 ~ 5년 미만 4,480,000,000 4,653,325,419 장기차입금 계 9,600,000,000 10,378,996,487 21. 전환사채 (1) 당기말 현재 전환사채의 주요내용은 다음과 같습니다. (단위 : 원) 구 분 전환사채 전환사채 명칭 이오플로우 주식회사 제3회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 (*1) 이오플로우 주식회사 제4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 액면가액 17,000,000,000원 12,000,000,000원 발행가액 17,000,000,000원 12,000,000,000원 발행일 2024년 02월 08일 2024년 06월 21일 만기일 2027년 02월 08일 2029년 06월 21일 사채의 이율 표면금리 0% (만기보장수익률 5.0%) 표면금리 0% (만기보장수익률 3.0%) PUT OPTION 본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 날부터 매3개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구한 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부에 대하여 사채의 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 사채권자는 조기상환일 60일전부터 30일전까지 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하여야 하며, 조기상환일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 다만 사채권자는 주석 14에 기재된 바와 같이 해당 질권설정계약이 유효하게 체결되어 이행됨을 조건으로 2026년 4월 30일 이전에는 사채원리금의 상환청구를 하지 아니하기로 합의하였음. 본 사채의 사채권자는 본 사채의 발행일로부터 24개월이 되는 날부터 매3개월에 해당되는 날에 조기상환을 청구한 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부에 대하여 사채의 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 사채권자는 조기상환일 60일전부터 30일전까지 한국예탁결제원에 조기상환을 청구하여야 하며, 조기상환일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 다만 사채권자는 주석 14에 기재된 바와 같이 해당 질권설정계약이 유효하게 체결되어 이행됨을 조건으로 2026년 4월 30일 이전에는 사채원리금의 상환청구를 하지 아니하기로 합의하였음. CALL OPTION 2025년 02월 08일부터 2025년 07월 08일까지 매 1개월마다 20%이내에서 매도 청구 가능 (*2) 2025년 06월 21일부터 2026년 05월 21일까지 매 1개월마다 30%이내에서 매도 청구 가능 전환가격 3,759원/주(최초 발행당시 전환가격) 11,650원/주(최초 발행당시 전환가격) 전환기간 사채발행일 1년이 경과한 날부터 만기일로부터 1개월전까지 사채발행일 1년이 경과한 날부터 만기일로부터 1개월전까지 전환가격의 조정 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 등으로 주식을 발행하는 경우 전환가격이 조정될 수 있으며, 발행회사의 보통주식 주가가 하락할 경우 발행일로부터 매 7개월마다 약정에 따라 조정전 전환가격의 70%까지 전환가격 조정 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 등으로 주식을 발행하는 경우 전환가격이 조정될 수 있으며, 발행회사의 보통주식 주가가 하락할 경우 발행일로부터 매 7개월마다 약정에 따라 조정전 전환가격의 70%까지 전환가격 조정 (*1) 연결회사의 제 3회 전환사채는 당기 중 전환권 행사로 16,000백만원의 전환사채가 기명식 보통주식 4,256,446주로 전환되었습니다.(*2) 연결회사는 제 3회 전환사채에 부여된 발행회사의 매도청구권(콜옵션)에 대한 권리를 당기 중 포기하여 처분손실로 인식하였습니다(주석 32 참조). (2) 당기와 전기 중 전환사채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당 기 전 기 기초 18,185,930,026 - 발행(*1) - 15,405,135,317 이자비용(전환권조정상각) 1,750,159,387 2,780,794,709 전환 (12,330,929,991) - 기말 7,605,159,422 18,185,930,026 (*1) 전기에 발행한 전환사채 거래금액 중 발행자 또는 발행자가 지정하는 제3자의 매도청구권(콜옵션)은 전환사채 발행금액에서 분리하여 별도의 파생상품자산으로 인식하였습니다. (3) 상기 전환사채 중 자본으로 분류된 전환권 대가의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당 기 전 기 전환권대가 4,223,340,921 7,591,979,807 (*) 전환권대가에 대한 법인세효과는 자본에서 직접 차감하였습니다. (4) 당기와 전기 중 파생상품자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당 기 전 기 기초 1,708,987,223 - 발행(*1) - 3,881,294,815 소멸(*2) (1,341,921,103) - 평가 (333,349,090) (2,172,307,592) 기말 33,717,030 1,708,987,223 (*1) 연결회사가 발행한 제3회 및 4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채에는 발행회사(연결회사)의 매도청구권 약정이 포함되어 있습니다. 연결회사가 발행된 전환사채를 약정된행사기간 내에 약정된 금액으로 매도 청구할 수 있는 권리(발행자의 콜옵션)로 해당 전환사채의 최초 발행시점에 별도의 파생상품으로 보아 파생상품자산으로 인식하였습니다.(*2) 연결회사는 제 3회 전환사채에 부여된 발행회사의 매도청구권(콜옵션)에 대한 권리를 당기 중 포기하여 처분손실로 인식하였습니다(주석 32 참조). (5) 당기 중 파생금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당 기 전 기 기초 7,565,121,894 - 발행(*) - 7,498,333,803 전환 (2,855,213,264) - 평가 271,268,288 66,788,091 기말 4,981,176,918 7,565,121,894 (*) 연결회사가 발행한 제3회 및 제4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 중에는 사채권자에 의한 조기상환청구권(put option)로 해당 전환사채의 최초 발행시점에별도의 파생부채으로 보아 파생금융부채으로 인식하였습니다. 22. 종업원급여(1) 당기와 전기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당 기 전 기 급여 3,948,567,127 9,049,768,863 상여 - 371,295,859 확정기여형 퇴직급여제도 관련 비용 404,689,133 647,014,231 주식기준보상 626,162,428 1,374,485,666 합 계 4,979,418,688 11,442,564,619 (2) 연결회사는 확정기여형 퇴직급여제도를 운용하고 있으며, 당기와 전기 중 퇴직급여제도에 불입한 기여금은 각각 340,610천원과 451,878천원입니다. 23. 법인세비용 (1) 당기 및 전기의 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당 기 전 기 법인세부담액 - - 일시적차이로 인한 법인세변동액 - (222,386,024) 자본에 직접 반영한 법인세 (*) - 2,005,971,908 법인세비용 - (1,783,585,884) (*) 자본으로 분류된 전환사채 전환권대가에 대한 법인세효과입니다.(2) 보고기간종료일 현재 이연법인세자산(부채)의 구성내역은 다음과 같습니다.① 당기 (단위:원) 구 분 일시적차이의 변동 이연법인세자산(부채) 기초 증가 감소 기말 대손충당금 1,686,011,317 1,600,999,049 1,686,011,317 1,600,999,049 352,219,791 대손상각비 100,165,888 - - 100,165,888 22,036,495 지분법손익 27,249,479,777 5,899,663,680 - 33,149,143,457 7,292,811,561 지분법자본변동 26,123,246,256 (1,177,313,303) - 24,945,932,953 5,488,105,250 국고보조금 372,739,675 - 188,647,053 184,092,622 40,500,377 일시상각충당금 (372,689,672) - (188,634,829) (184,054,843) (40,492,065) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 2,999,088,780 (30,794,556) - 2,968,294,224 653,024,729 종업원급여부채 213,627,550 343,642,820 213,627,550 343,642,820 75,601,420 AS충당부채 223,809,508 497,741,676 176,668,198 544,882,986 119,874,257 장기충당부채 85,641,659 1,711,903 83,403,562 3,950,000 869,000 단기금융상품평가이익 (70,823,413) (27,539,682) (70,823,413) (27,539,682) (6,058,730) 재고자산평가충당금 924,593,238 344,911,868 - 1,269,505,106 279,291,123 전환권조정 (15,170,808,945) (229,076,803) (8,013,637,005) (7,386,248,743) (1,624,974,723) 현재가치할인차금(임차보증금) 66,575,697 - 63,649,727 2,925,970 643,713 금융리스채권(유동) (79,355,946) - (79,355,946) - - 금융리스채권(비유동) (6,721,307) - (6,721,307) - - 사용권자산 (2,684,094,630) - (2,363,300,346) (320,794,284) (70,574,742) 감가상각누계액(사용권자산) 1,389,205,717 - 1,143,778,936 245,426,781 53,993,892 리스부채(유동) 372,915,255 - 336,115,954 36,799,301 8,095,846 리스부채(비유동) 1,038,559,644 - 999,483,663 39,075,981 8,596,716 사채상환할증금 4,667,026,000 - 2,572,064,000 2,094,962,000 460,891,640 사채할인발행차금 (310,287,029) (6,657,758) (213,315,952) (103,628,835) (22,798,344) 파생상품자산 (1,708,987,223) - (1,675,270,193) (33,717,030) (7,417,747) 파생상품부채 7,565,121,894 271,268,288 2,855,213,264 4,981,176,918 1,095,858,922 포인트충당부채 26,859,800 78,773,100 83,614,500 22,018,400 4,844,048 소송충당부채 110,088,234,549 1,405,699,099 1,862,268,053 109,631,665,595 24,118,966,431 합 계 164,789,134,039 8,973,029,381 (346,513,214) 174,108,676,634 38,303,908,860 인식하지 아니한 이연법인세자산(부채) (38,303,908,860) 인식한 이연법인세자산(부채) - ② 전기 (단위:원) 구 분 일시적차이의 변동 이연법인세자산(부채) 기초 증가 감소 기말 대손충당금 1,299,430,665 1,686,011,317 1,299,430,665 1,686,011,317 352,376,365 대손상각비 100,165,888 - - 100,165,888 20,934,671 지분법손익 10,345,215,940 16,904,263,837 - 27,249,479,777 5,695,141,273 지분법자본변동 27,572,041,082 1,195,132,364 2,643,927,190 26,123,246,256 5,459,758,468 국고보조금 519,697,607 84,354,480 231,312,412 372,739,675 77,902,592 일시상각충당금 (416,073,595) (84,354,480) (127,738,403) (372,689,672) (77,892,141) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 2,891,018,606 108,070,174 - 2,999,088,780 626,809,555 종업원급여부채 239,059,531 213,627,550 239,059,531 213,627,550 44,648,158 AS충당부채 186,666,686 162,266,328 125,123,506 223,809,508 46,776,187 장기충당부채 82,322,544 3,319,115 - 85,641,659 17,899,107 단기금융상품평가이익 (41,923,437) (70,823,413) (41,923,437) (70,823,413) (14,802,093) 장기금융상품평가이익 (117,406,472) - (117,406,472) - - 재고자산평가충당금 1,470,044,214 - 545,450,976 924,593,238 193,239,987 전환권조정 - (19,220,957,064) (4,050,148,119) (15,170,808,945) (3,170,699,070) 현재가치할인차금(임차보증금) 81,727,830 34,953,633 50,105,766 66,575,697 13,914,321 금융리스채권(유동) (76,503,939) (2,852,007) - (79,355,946) (16,585,393) 금융리스채권(비유동) (80,718,026) - (73,996,719) (6,721,307) (1,404,753) 사용권자산 (2,704,501,878) (99,980,741) (120,387,989) (2,684,094,630) (560,975,778) 감가상각누계액(사용권자산) 960,787,607 641,098,675 212,680,565 1,389,205,717 290,343,995 리스부채(유동) 384,173,715 551,489,335 562,747,795 372,915,255 77,939,288 리스부채(비유동) 1,519,616,258 70,432,721 551,489,335 1,038,559,644 217,058,966 사채상환할증금 - 4,667,026,000 - 4,667,026,000 975,408,434 사채할인발행차금 - (441,845,835) (131,558,806) (310,287,029) (64,849,989) 파생상품자산 - (3,791,622,228) (2,082,635,005) (1,708,987,223) (357,178,330) 파생상품부채 - 7,565,121,894 - 7,565,121,894 1,581,110,476 포인트충당부채 - 53,836,000 26,976,200 26,859,800 5,613,698 소송충당부채 - 110,088,234,549 - 110,088,234,549 23,008,441,021 합 계 44,214,840,826 120,316,802,204 (257,491,009) 164,789,134,039 34,440,929,015 인식하지 아니한 이연법인세자산(부채) (34,440,929,015) 인식한 이연법인세자산(부채) - (3) 연결회사가 미래에 실현될 가능성이 희박하여 법인세효과를 인식하지 아니한 일시적차이는 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당 기 전 기 일시적차이 38,303,908,860 34,440,929,015 세무상결손금 47,838,907,945 36,709,954,968 세액공제 12,530,786,153 12,094,024,097 합 계 98,673,602,958 83,244,908,080 (4) 미사용 세무상결손금 및 미사용 세액공제의 만료시기는 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당 기 전 기 5년 내 6,256,948,934 5,244,856,302 5년 이후 10년 내 10,029,748,745 10,694,032,228 10년 이후 15년 내 44,082,996,419 32,865,090,535 합 계 60,369,694,098 48,803,979,065 24. 자본금과 자본잉여금 (1) 당기말과 전기말 현재 연결회사의 자본금 내역은 다음과 같습니다. (단위:원,주) 구 분 당기말 전기말 발행할 주식의 총수 100,000,000 100,000,000 주당금액 100 100 발행주식수 41,079,105 30,435,659 자본금 4,107,910,500 3,043,565,900 (2) 당기와 전기 중 연결회사의 발행주식수는 다음과 같습니다. (단위:주) 구 분 당 기 전 기 기초 발행주식수 30,435,659 30,416,687 유상증자 6,387,000 - 전환사채의 전환권 행사 4,256,446 - 주식선택권의 행사 - 18,972 기말 발행주식수 41,079,105 30,435,659 (3) 당기말과 전기말 현재 자본잉여금 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당기말 전기말 주식발행초과금 27,056,121,478 1,799,860,232 기타자본잉여금 27,186,615,890 26,756,688,446 전환권대가 4,223,340,921 7,591,979,807 합 계 58,466,078,289 36,148,528,485 (4) 당기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당기말 전기말 주식선택권 3,513,538,343 3,317,303,359 25. 기타포괄손익누계액당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당기말 전기말 해외사업환산손익 (6,017,461,157) (5,855,131,817) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실 (2,968,294,224) (3,443,117,192) 합 계 (8,985,755,381) (9,298,249,009) 26. 이익잉여금(결손금) (1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금(결손금)의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당기말 전기말 이익잉여금(결손금) (203,310,478,442) (160,562,911,925) (2) 당기와 전기 중 이익잉여금(결손금)의 변동은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당 기 전 기 기초금액 (160,562,911,925) 29,424,863,545 지배기업 당기순손익 (42,303,538,105) (189,952,285,916) 연결실체의 변동등 (444,028,412) (35,489,554) 기말금액 (203,310,478,442) (160,562,911,925) 27. 주당손익(1) 기본주당손익당기와 전기 기본주당손실 계산내역은 다음과 같습니다. (단위:원,주) 구 분 당 기 전 기 당기순손익 (42,303,538,105) (189,952,285,916) ÷ 가중평균유통보통주식수 34,465,321 30,427,313 기본주당손익 (1,227) (6,243) (2) 당기와 전기의 기본주당손실 계산을 위한 가중평균유통보통주식수의 산출근거는다음과 같습니다. ① 당기 (단위: 주) 구 분 일자 유통보통주식수 가중치 적 수 기초 발행보통주식수 2025-01-01 30,435,659 365일 11,109,015,535 전환사채의 전환 2025-02-21 2,538,571 314일 797,111,294 전환사채의 전환 2025-02-21 532,056 314일 167,065,584 전환사채의 전환 2025-02-28 798,084 307일 245,011,788 전환사채의 전환 2025-04-04 387,735 272일 105,463,920 유상증자 2025-06-13 387,000 202일 78,174,000 유상증자 2025-12-19 6,000,000 13일 78,000,000 합 계 41,079,105 12,579,842,121 가중평균유통보통주식수 : 12,579,842,121 ÷ 365일 = 34,465,321주 ② 전기 (단위: 주) 구 분 일자 유통보통주식수 가중치 적수 기초 발행보통주식수 2024-01-01 30,416,687 366일 11,132,507,442 주식매수선택권의행사 2024-06-10 18,972 205일 3,889,260 합 계 30,435,659 11,136,396,702 가중평균유통보통주식수 : 11,136,396,702 ÷ 366일 = 30,427,313주 (3) 희석주당손익당기와 전기의 순손실로 희석화 효과가 없어 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다. 28. 주식기준보상 (1) 연결회사는 주주총회 결의에 의거 연결회사의 임직원에게 주식선택권을 부여하였는 바, 당기말 현재 주요 사항은 다음과 같습니다. 구 분 4차 부여분 5차 부여분 6차 부여분(*2) 7차 부여분(*2) 8차 부여분(*2) 9차 부여분 (*2) 10차 부여분(*2) 부여일 2019.03.29 2020.04.01 2020.11.23 2021.01.06 2021.03.25 2021.05.14 2021.08.03 부여수량(*1) 116,000주 149,000주 103,500주 54,000주 56,300주 228,610주 39,550주 행사가격(*1) 13,750원 13,750원 41,540원 65,270원 68,340원 61,110원 59,050원 부여방법 주식결제형 주식결제형 주식결제형 주식결제형 주식결제형 주식결제형 주식결제형 가득조건 부여일로부터 2년간 근무 권리행사 가능기간 가득조건 충족후 5년이내 구 분 11차부여분 (*2) 12차부여분 (*2) 13차부여분(*2) 14차부여분(*2) 15차부여분(*2) 16차부여분(*2) 부여일 2022.01.28 2022.03.29 2022.06.27 2022.11.25 2023.03.30 2024.03.27 부여수량(*1) 417,780주 417,780주 120,400주 91,000주 95,700주 636,698주 행사가격(*1) 23,250원 21,740원 20,850원 17,700원 24,030원 5,140원 부여방법 주식결제형 주식결제형 주식결제형 주식결제형 주식결제형 주식결제형 가득조건 부여일로부터 2년간 근무 권리행사 가능기간 가득조건 충족후 5년이내 (*1) 연결회사는 전기 이전에 무상증자를 수행하였으며, 이에 따라 부여된 주식선택권의 수량 및 행사가격의 조정이 있습니다. 각 회차 부여분의 수량 및 행사가격은 부여일 이후의 무상증자 효과를 반영하여 조정하지 않은 수량 및 행사가격으로 표기 되었습니다.(*2) 연결회사는 기 부여한 주식매수선택권은 취소하고, 2024년 03월 27일에 주주총회에서 승인받아 16차 주식매수선택권을 신규 부여 및 재부여하였습니다. (2) 연결회사는 부여일 현재 추정 공정가치를 이항모형에 따라 산정하였으며, 주식선택권의 공정가치 산정에 적용된 가정은 다음과 같습니다. 구 분 4차 부여분 5차 부여분 6차 부여분 7차 부여분 8차 부여분 9차 부여분 10차 부여분 부여일 현재의 공정가치 2,560.91 4,763.17 15,690.97 30,651.70 19.391.84 8,921.85 11,789,81 무위험이자율 1.83% 1.24% 1.46% 1.53% 1.80% 2.00% 1.86% 예상주가변동성 15.60% 34.87% 26.60% 26.90% 19.50% 17.00% 15.50% 구 분 11차 부여분 12차 부여분 13차 부여분 14차 부여분 15차 부여분 16차 부여분 부여일 현재의 공정가치 10,093.46 11,998.78 9,873.85 10,705.48 15,567.16 2,839.72 무위험이자율 2.57% 3.04% 3.63% 3.66% 3.28% 3.42% 예상주가변동성 48.40% 44.20% 42.80% 43.50% 52.20% 57.20% (3) 당기 및 전기 중 연결회사가 부여한 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:주) 구 분 당기말 전기말 기초 825,096 789,664 부여 - 631,296 상실 (153,830) (576,892) 행사 - (18,972) 기말 671,266 825,096 (4) 당기 및 전기 중 주식선택권 부여로 인하여 연결회사가 인식한 주식보상비용은 각각 626,162천원과 1,347,486천원입니다. 한편, 회계기간동안 연결회사의 가중평균 주가는 2,474원입니다. 29. 고객과의 계약에서 생기는 수익 (1) 연결회사의 매출은 모두 고객과의 계약에서 인식한 수익이며, 범주별 및 시기별 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당 기 전 기 한 시점에 이전되는 재화 제품매출 1,811,996,464 2,927,743,033 상품매출 132,822,400 28,333,427 기간에 걸쳐 이전되는 용역 용역수익 1,724,769,493 2,285,386,567 합 계 3,669,588,357 5,241,463,027 (2) 고객과의 계약으로 인한 수익과 영업부문의 수익과의 관계는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 국 내 수 출 총 계 제품매출 639,984,544 1,172,011,920 1,811,996,464 상품매출 124,511,002 8,311,398 132,822,400 용역수익 - 1,724,769,493 1,724,769,493 합 계 764,495,546 2,905,092,811 3,669,588,357 (단위: 천원) 구 분 국 내 수 출 총 계 제품매출 406,387,365 2,521,355,668 2,927,743,033 상품매출 23,871,091 4,462,336 28,333,427 용역수익 - 2,285,386,567 2,285,386,567 합 계 430,258,456 4,811,204,571 5,241,463,027 30. 판매비와 관리비 당기와 전기의 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당 기 전 기 직원급여 1,792,077,470 5,283,897,560 상여금 - 325,566,394 퇴직급여 376,749,733 553,917,947 복리후생비 322,842,069 900,743,163 여비교통비 26,049,611 81,471,859 접대비 4,240,470 24,776,860 통신비 40,374,327 66,971,689 세금과공과금 28,508,389 130,422,546 감가상각비 1,094,146,114 1,662,713,854 지급임차료 40,439,554 55,676,181 수선비 4,042,000 1,842,273 보험료 39,074,345 136,192,925 차량유지비 519,446 15,026,203 경상연구개발비 2,095,503,732 4,964,323,320 운반비 568,000 3,212,517 교육훈련비 3,716,570 5,065,609 도서인쇄비 2,440,699 33,297,594 사무용품비 4,986,972 66,022,661 소모품비 33,461,954 17,851,164 지급수수료 12,858,928,896 43,753,493,036 광고선전비 73,658,885 104,009,624 건물관리비 144,598,633 248,133,235 무형자산상각비 262,217,162 3,402,738,301 대손상각비 3,180,058 - A/S비용 807,106,510 171,428,527 외주시험비 40,605,000 111,701,129 외주용역비 497,814,973 4,250,538,117 주식보상비용 626,162,428 1,374,485,666 합 계 21,224,014,000 67,745,519,954 31. 성격별 비용 당기와 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당 기 전 기 원재료의사용액 844,780,226 1,670,974,122 재고자산의 변동 (730,944,091) (1,716,322,074) 종업원급여 4,979,418,688 7,242,349,309 감가상각비 3,799,031,568 4,345,549,113 무형자산상각비 296,189,847 3,439,775,888 기타비용 16,718,818,326 60,549,529,798 합 계 25,907,294,564 75,531,856,156 32. 금융수익과 금융비용당기와 전기 중 금융수익과 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다.(1) 금융수익 (단위:원) 구 분 당 기 전 기 이자수익 79,299,890 542,357,388 기타단기금융상품처분이익 - 3,646,726 당기손익-공정가치측정금융자산평가이익 - 70,823,413 외환차익 134,891,708 376,447,638 외화환산이익 969,221,034 35,918,479 합 계 1,183,412,632 1,029,193,644 (2) 금융비용 (단위:원) 구 분 당 기 전 기 이자비용 15,304,224,013 3,513,662,610 외환차손 224,971,048 238,962,407 외화환산손실 591,997,142 1,383,193,922 당기손익-공정가치측정금융자산평가손실 1,126,954,366 739,972,664 파생금융자산평가손실 333,349,090 2,172,307,592 파생금융부채평가손실 271,268,288 66,788,091 파생금융자산처분손실 1,341,921,103 - 합 계 19,194,685,050 8,114,887,286 33. 기타수익과 기타비용(1) 당기와 전기 중 기타수익의 상세내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당 기 전 기 유형자산처분이익 10,305,467 8,183 리스해지이익 127,754,274 - 대손충당금환입 14,467,723 - 잡이익 209,785,107 348,053,477 합 계 362,312,571 348,061,660 (2) 당기와 전기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당 기 전 기 기타의대손상각비 - 129,874,523 유형자산처분손실 156,578,088 2,425,500 유형자산손상차손 - 197,445,651 무형자산감액손실 219,343,805 7,325,560,812 회원권처분손실 - 15,825,182 리스해지손실 - 75,204 잡손실 388,879,497 34,867,132 소송충당부채전입액 517,384,250 110,088,234,549 합 계 1,282,185,640 117,794,308,553 34. 보험가입사항 당기말 현재 보험가입내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 보험종류 보험회사 기간 부보금액 재산종합보험 KB손해보험 2025.07.30 ~ 2026.07.29 27,622,550,819 임원책임보상보험 삼성화재보험 2025.08.01 ~ 2026.08.01 5,000,000,000 생산물배상책임보험 삼성화재보험 2025.06.23 ~ 2026.06.23 7,944,500,000 신용카드 등 전자결제 대행 계약에 따른 손해배상지급보증 서울보증보험 2025.10.28 ~ 2026.10.27 35,000,000 35. 지급보증 및 담보자산 (1) 당기말 현재 특수관계가 없는 제3자로부터 제공받은 지급보증 및 제공하고 있는 지급보증의 내역은 없습니다(특수관계자와 관련된 지급보증은 주석37 참조). (2) 당기말 현재 차입금 등과 관련하여 담보로 제공한 자산은 다음과 같으며, 특수관계가 없는 제3자를 위하여 제공하고 있거나 제3자로부터 제공받은 담보의 내용은 없습니다(특수관계자와 관련된 담보내용은 주석37 참조). (단위: 원) 담보제공자산 담보설정일 장부금액 금융기관 관련차입금 차입금잔액 채권최고액 토지(*) 및 건물 2021.08.26 9,945,761,880 산업은행 장기차입금 및유동성장기차입금 9,600,000,000 21,600,000,000 기계장치 2023.09.26 6,223,073,143 (*) 연결회사가 보유한 토지 중 경기도 광주시 곤지암읍 수양리 413 및 417-2에 소재한 공장용지등 에 대하여 2025년 2월 3일 수원지방법원 성남지원의 가압류결정이 있었습니다(피청구금액 20억원, 청구권자 인슐렛). 36. 우발상황 및 약정사항당기말 현재 주요 약정사항은 다음과 같습니다.(1) 연결회사는 현재 미국에서 분쟁 중인 사건과 관련된 4건의 특허에 대한 실시권을 보호하기 위하여, 해당 특허의 라이센스 계약을 아이피브이㈜, EOFlow.Inc, (주)노바피아 회사들과 체결했습니다. (2) 연결회사의 계류중인 소송사건은 다음과 같으며 당기말 현재 소송의 최종결과를 예측할 수 없습니다. (단위: 원,USD,EUR) 계류법원 원고 소송가액 싱가포르 중재센터 지배기업(*1) 23,617,783,033 김재진 미국 매사추세츠 연방지방법원(*2) Insulet Corporation USD 59,400,000 미국 매사추세츠 연방지방법원(*2) Insulet Corporation USD 14,874,000 유럽통합특허법원 밀라노 중앙법원 Insulet Corporation EUR 113,773.40 유럽통합특허법원 밀라노 중앙법원 Insulet Corporation EUR 10,000 유럽통합특허법원 밀라노 중앙법원 Insulet Corporation EUR 150,000 서울중앙지방법원 Insulet Corporation 1,100,000,000 (*1) 지배기업이 원고로 계류중인 소송사건 관련하여, 승소, 합의 등으로 인해 피고로부터 BREAKUP FEE를 수령하는 경우, 지배기업은 해당 금원을 재원으로 하여 전환사채 채권자에게 잔존 사채원리금을 상환하여야 합니다.(*2) 해당 법원은 원고의 영업비밀을 사용하는 당사의 제품에 대해 소유, 판매, 배포하는 행위를 전세계적으로 금지하되 EU 및 대한민국 내 기존환자에 대하여는 별도 통지가 있을 때까지 판매를 허용하는 것으로 결정하였습니다.(3) 연결회사는 2025년 4월 30일 유럽통합특허법원(UPC)의 판결에 따라 UPC 영토 내 이오패치 제품에 대한 판매가 금지되었습니다. (4) 당기말 현재 차입금 등과 관련하여 금융기관 약정사항은 다음과 같습니다. (단위:원) 금융기관 약정종류 약정금액 실행금액 산업은행 시설자금대출 9,600,000,000 9,600,000,000 37. 특수관계자 (1) 당기말 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 구 분 특수관계자명 기타 특수관계자 주요 경영진 관계기업 SINOFLOW Co., Ltd Ferrex Therapeutics (2) 당기와 전기말 특수관계자와의 채권채무 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 특수관계자명 구 분 당기말 전기말 관계기업 SINOFLOW Co., Ltd 외상매출금 129,465,707 15,385,843 선수금 - 2,583,351 기타 특수관계자 김재진 단기차입금 600,000,000 600,000,000 미지급비용 28,658,630 983,014 Kim Angela Shin 단기차입금 1,315,000,000 900,000,000 미지급비용 43,093,178 1,474,521 합 계 2,116,217,515 1,520,426,729 (3) 당기와 전기 중 특수관계자와의 수익비용 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 특수관계자명 구 분 당 기 전 기 관계기업 SINOFLOW Co., Ltd 매출 615,332,866 1,148,885,816 경상연구개발비 9,664,620 - 기타 특수관계자 김재진 이자비용 27,675,616 983,014 Kim Angela Shin 이자비용 41,908,503 1,474,521 합 계 694,581,605 1,151,343,351 (4) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금 거래내역은 다음과 같습니다.① 당기 (단위:원) 구 분 특수관계자명 구 분 기 초 증 가 감 소 기 말 기타 특수관계자 김재진 단기차입금 600,000,000 600,000,000 (600,000,000) 600,000,000 Kim Angela Shin 단기차입금 900,000,000 1,470,000,000 (1,055,000,000) 1,315,000,000 합 계 1,500,000,000 2,070,000,000 (1,655,000,000) 1,915,000,000 ② 전기 (단위:원) 특수관계자명 특수관계자명 구 분 기 초 증 가 감 소 기 말 기타 특수관계자 김재진 단기차입금 - 600,000,000 - 600,000,000 Kim Angela Shin 단기차입금 - 900,000,000 - 900,000,000 합 계 - 1,500,000,000 - 1,500,000,000 (5) 당기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.① 지급보증 (단위: 원) 제공자 보증일 보증금액 보증내용 김재진 2021.08.26 ~ 2029.08.26 1,036,000,000 차입금 연대보증 ② 당기말 현재 연결회사는 환매 조건부 특허양도 계약 관련 대표이사 김재진으로부터 환매수 포기에 대한 담보로 지배기업이 발행한 주식 2,435,000주를 담보로 제공받고 있습니다(주석 14, 18, 36 참조). (6) 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당 기 전 기 급여 750,369,630 1,727,465,812 상여 - 163,600,000 퇴직급여 443,759,008 92,915,630 주식보상비용 156,894,530 208,569,546 합 계 1,351,023,168 2,192,550,988 연결회사는 계획, 운영 및 통제에 대해 중요한 권한과 책임을 가지고 사업부문 단위의 책임자 역할을 수행하는 임원 이상의 경영진 및 사외이사를 주요 경영진으로 판단하고 있습니다. 38. 금융상품 공정가치 (1) 당기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.① 당기말 (단위 : 원) 구 분 장부금액 공정가치 수준 상각후원가 당기손익-공정가치측정 기타포괄-공정가치측정 합 계 수준2 수준3 금융자산: 공정가치로 측정되는 금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 - 3,502,115,611 - 3,502,115,611 - 3,502,115,611 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 - - 1,688,868,166 1,688,868,166 - 1,688,868,166 파생금융자산 - 33,717,030 - 33,717,030 - 33,717,030 공정가치로 측정되지 않는 금융자산(*) 현금및현금성자산 3,449,026,149 - - 3,449,026,149 - - 매출채권및기타채권 772,919,595 - - 772,919,595 - - 기타유동금융자산 37,779 - - 37,779 - - 기타비유동금융자산 468,006,030 - - 468,006,030 - - 금융자산 합계 4,689,989,553 3,535,832,641 1,688,868,166 9,914,690,360 - 5,224,700,807 금융부채: 공정가치로 측정되는 금융부채 파생금융부채 - 4,981,176,918 - 4,981,176,918 - 4,981,176,918 공정가치로 측정되지 않는 금융부채(*) 매입채무및기타채무 22,637,067,043 - - 22,637,067,043 - - 단기차입금 2,215,946,862 - - 2,215,946,862 - - 유동성장기차입금 2,560,000,000 - - 2,560,000,000 - - 장기차입금 7,040,000,000 - - 7,040,000,000 - - 전환사채 7,605,159,422 - - 7,605,159,422 - - 기타유동금융부채 21,117,047,790 - - 21,117,047,790 - - 기타비유동금융부채 696,203,467 - - 696,203,467 - - 금융부채 합계 63,871,424,584 4,981,176,918 - 68,852,601,502 - 4,981,176,918 (*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치로 측정되지 않았으므로 금융자산 및 부채에 대한 공정가치를 공시하지 않았습니다. ② 전기말 (단위 : 원) 구 분 장부금액 공정가치 수준 상각후원가 당기손익-공정가치측정 기타포괄-공정가치측정 합 계 수준2 수준3 금융자산: 공정가치로 측정되는 금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 - 4,629,069,977 - 4,629,069,977 1,126,954,366 3,502,115,611 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 - - 2,649,531,574 2,649,531,574 - 2,649,531,574 파생금융자산 - 1,708,987,223 - 1,708,987,223 - 1,708,987,223 공정가치로 측정되지 않는 금융자산(*) 현금및현금성자산 3,387,117,415 - - 3,387,117,415 - - 매출채권및기타채권 1,072,574,334 - - 1,072,574,334 - - 기타유동금융자산 50,003 - - 50,003 - - 기타비유동금융자산 1,344,275,303 - - 1,344,275,303 - - 금융자산 합계 5,804,017,055 6,338,057,200 2,649,531,574 14,791,605,829 1,126,954,366 7,860,634,408 금융부채: 공정가치로 측정되는 금융부채 파생금융부채 - 7,565,121,894 - 7,565,121,894 - 7,565,121,894 공정가치로 측정되지 않는 금융부채(*) 매입채무및기타채무 20,831,024,564 - - 20,831,024,564 - - 단기차입금 1,516,643,148 - - 1,516,643,148 - - 유동성장기차입금 2,560,000,000 - - 2,560,000,000 - - 장기차입금 9,600,000,000 - - 9,600,000,000 - - 전환사채 18,185,930,026 - - 18,185,930,026 - - 기타유동금융부채 767,284,126 - - 767,284,126 - - 기타비유동금융부채 1,361,531,371 - - 1,361,531,371 - - 금융부채 합계 54,822,413,235 7,565,121,894 - 62,387,535,129 - 7,565,121,894 (*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치로 측정되지 않았으므로 금융자산 및 부채에 대한 공정가치를 공시하지 않았습니다. (2) 가치평가기법 및 투입변수당기말 현재 회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. (단위 : 원) 구 분 공정가치 수준 가치평가기법 투입변수 투입변수 범위 당기손익-공정가치측정금융자산 당기손익-공정가치측정금융자산 3,502,115,611 3 이항모형 주가변동성 18.00% 무위험수익율 2.88 ~ 2.85% 신용위험이 반영된 할인율 21.64 ~ 53.74% 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 1,688,868,166 3 순자산가치평가 - - 파생상품자산 전환사채 콜옵션 33,717,030 3 이항모형 주가변동성 140.07% 무위험수익율 2.42 ~3.24 % 신용위험이 반영된 할인율 11.66 ~ 20.25% 파생상품부채 전환사채 풋옵션 4,981,176,918 3 이항모형 신용위험이 반영된 할인율 11.66 ~ 20.25% 39. 재무위험관리의 목적 및 정책연결회사의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무및기타채무 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 수행하기 위한 자금 조달의 과정에서 발생하였습니 다. 또한, 연결회사는 영업활동에서 발생하는 매출채권및기타채권, 현금및현금성자산, 기타금융자산 등을 보유하고 있습니다.연결회사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 가. 시장위험, 나.신용위험 및 다. 유동성위험입니다. 연결회사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 여부를 계속적ㆍ주기적으로 검토하고 있으며, 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다. 가. 시장위험 시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장위험은 환위험 및 이자율위험 두 유형이 위험으로 구성되어 있습니다. 1) 환위험 관리연결회사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 미지급금 등과 관련하여주로 USD의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 환위험의 최소화를 위하여 투기적 외환거래는 금지하고 있으며 연결회사의 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 화폐단위 당기말 전기말 현금및현금성자산 USD 9,735,064 662,431,758 매출채권 및 기타채권 USD 206,328,246 194,045,895 매입채무 및 기타채무 USD 21,873,833,750 19,316,697,335 단기차입금 USD 946,862 16,643,148 당기에 적용된 평균환율 및 기말환율은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 평균 환율 기말 환율 USD 1,422 1,435 당기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율 5% 변동 시 연결회사의 세전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 5% 상승시 5% 하락시 USD (1,082,935,865) 1,082,935,865 2) 이자율 관리 이자율 위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 현금흐름(이자수익 및 비용)이 변동될 위험을의미합니다.연결회사의 이자율 변동위험은 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.당기말과 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당기말 전기말 변동이자율: 금융자산 3,449,026,149 1,086,396,415 금융부채 9,600,000,000 12,160,000,000 당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정하면 이자율변동이 연간 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당기말 전기말 0.5%P 상승시 0.5%P 하락시 0.5%P 상승시 0.5%P 하락시 변동이자율 금융자산 17,245,131 (17,245,131) 5,431,982 (5,431,982) 변동이자율 금융부채 (48,000,000) 48,000,000 (60,800,000) 60,800,000 나. 신용위험연결회사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 회수가 지연되는 금융자산에 대해서는 반기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 1) 당기말과 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산 3,449,026,149 3,387,117,415 매출채권및기타채권 772,919,595 1,072,574,334 기타금융자산 468,043,809 1,344,275,303 합 계 4,689,989,553 5,803,967,052 2) 손상차손 당기말과 전기말 현재 미수금에 대해 손실충당금을 인식하였으며, 이외의 금융자산에 대해서는 채무불이행위험이 없다고 판단하여 기대신용손실을 인식하지 않았습니다. (단위:원) 구 분 당기말 전기말 채권 총액 손상된 채권 채권 총액 손상된 채권 외상매출금 261,093,665 (3,180,058) 273,879,614 - 미수금 1,406,114,378 (1,308,443,845) 1,478,837,378 (1,322,911,568) 다. 유동성위험유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 현금흐름 및 유동성계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 아래 표는 할인되지 않은 계약상 현금흐름에 근거하여 작성된 금융부채의 만기정보입니다. ① 당기말 (단위:원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 1년 미만 1년 이상 5년 미만 매입채무및기타채무 22,637,067,043 22,637,067,043 22,637,067,043 - 기타금융부채 21,557,108,228 21,557,108,228 21,006,217,705 550,890,523 리스부채 256,143,029 272,117,618 113,541,210 158,576,408 차입금 11,815,946,862 12,672,473,239 5,211,568,832 7,460,904,407 전환사채(*) 12,586,336,340 13,857,468,000 13,857,468,000 - 합 계 68,852,601,502 70,996,234,128 62,825,862,790 8,170,371,338 (*) 전환사채 관련 파생상품부채를 포함한 금액입니다. 전환사채의 계약상 현금흐름은 가장 이른 시기에 조기상환청구를 가정하여 산출하였습니다.② 전기말 (단위:원) 구 분 장부금액 계약상 현금흐름 1년 미만 1년 이상 5년 미만 매입채무및기타채무 20,831,024,564 20,831,024,564 20,831,024,564 - 기타금융부채 717,340,598 717,340,598 156,186,176 561,154,422 리스부채 1,411,474,899 1,573,654,004 612,105,984 961,548,020 차입금 13,676,643,148 15,216,755,445 4,675,285,672 10,541,469,773 전환사채(*) 25,751,051,920 31,054,687,000 18,315,511,000 12,739,176,000 합 계 62,387,535,129 69,393,461,611 44,590,113,396 24,803,348,215 (*) 전환사채 관련 파생상품부채를 포함한 금액입니다. 전환사채의 계약상 현금흐름은 가장 이른 시기에 조기상환청구를 가정하여 산출하였습니다. 라. 자본관리자본관리의 주 목적은 연결회사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 연결회사는 최적 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 당기 중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 변경사항은 없습니다.연결회사의 당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당기말 전기말 부채 총계 180,348,527,618 174,009,907,041 자본 총계 (143,972,708,570) (124,983,868,274) 순부채비율 (*) (*) (*) 자본 총계가 (-) 이므로 순부채비율 산정하지 않았습니다. 40. 현금흐름표 (1) 당기 및 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래의 내용은 다음과 같습니다 (단위: 원) 거래내용 당 기 전 기 전환사채의 전환 15,186,143,255 - 유무형자산 취득관련 미지급금 - 77,167,463 건설중인자산의 대체 14,500,000 1,290,253,022 사용권자산의 증감 182,260,969 107,221,416 리스부채의 증감 182,260,969 70,432,721 자본잉여금 대체(주식매수선택권) 429,927,444 4,391,869,385 무형자산 대체(선급금) 93,815,142 235,520,781 유동성 대체(전환사채) 6,680,064,983 - 유동성 대체(파생금융부채) 4,897,635,267 - 유동성 대체(장기차입금) 2,560,000,000 1,920,000,000 유동성 대체(리스부채) 837,324,974 789,672,030 (2) 당기 및 전기 중 재무활동 현금흐름에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기말 (단위: 원) 구 분 기초 현금흐름 비현금변동 기말 당기 증감 전환권대가 차입금(*1) 13,676,643,148 (1,860,163,695) (532,591) - 11,815,946,862 전환사채(*2) 18,185,930,026 - (10,580,770,604) - 7,605,159,422 리스부채(*3) 1,411,474,899 (383,988,290) (771,343,580) - 256,143,029 기타의 기타금융부채 - 8,000,000,000 - - 8,000,000,000 합 계 33,274,048,073 5,755,848,015 (11,352,646,775) - 27,677,249,313 (*1) 당기 증감은 외화평가로 인한 금액입니다.(*2) 당기 증감은 전환권 청구로 인한 금액입니다.(*3) 당기 증감은 유동성 재분류 및 계약 변경으로 인한 금액입니다. ② 전기말 (단위: 원) 구 분 기초 현금흐름 비현금변동 기말 당기증감 전환권대가 차입금(*) 12,800,000,000 875,442,804 1,200,344 - 13,676,643,148 전환사채 - 29,000,000,000 (1,216,118,259) (9,597,951,715) 18,185,930,026 리스부채 1,912,657,062 (637,502,977) 136,320,814 - 1,411,474,899 합 계 14,712,657,062 29,237,939,827 (1,078,597,101) (9,597,951,715) 33,274,048,073 (*) 전기 증감은 외화평가로 인한 금액입니다. 41. 계속기업가정에 대한 불확실성연결회사의 연결재무제표는 연결회사가 계속기업으로서 존속할 것이라는 가정을 전제로 작성되었으므로 자산과 부채가 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수하거나 상환할 수 있다는 가정하에 회계처리 되었습니다.그러나, 연결회사는 2025년 12월 31일로 종료되는 보고기간 종료일 현재 22,238백만원의 영업손실과 42,385백만원의 당기순손실이 발생하였고, 유동부채가 유동자산을 166,486백만원 초과하고 있습니다.이러한 상황은 연결회사의 계속기업으로서의 존속능력에 대해 중대한 의문을 제기하고 있습니다. 연결회사가 계속기업으로서 존속할 지의 여부는 연결회사의 계류중인 소송사건의 향후 결과 및 자금조달계획과 경영개선계획의 성패와 자구계획의 이행에 따라 좌우되는 중요한 불확실성이 존재하고 있습니다.연결회사는 상기 불확실성에 대처하기 위해 다음의 방법으로 불확실성을 해소할 예정입니다.- 투자주식의 매각을 통한 유동성 확보- 보유 자산(특허권 등)의 매각을 통한 유동성 확보- 전환사채 전환 및 상환연장 협의- 금융권과 차입금 상환연장을 위한 협의- 유상증자를 통한 자금조달 만일 연결회사의 자구책에 차질이 있는 경우에는 계속기업으로서의 존속이 어려우므로 연결회사의 자산과 부채를 정상적인 영업활동과정을 통하여 장부가액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다. 이와 같이 중요한 불확실성의 최종 결과로 계속기업가정이 타당하지 않을 경우에 발생될 수도 있는 자산과 부채의 금액 및 분류 표시와 관련 손익항목에 대한 수정사항은 연결재무제표에 반영되어 있지 않습니다. 42. 회계오류의 수정 연결회사는 매출채권 및 재고자산 등의 수정사항을 반영하여 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연결재무제표를 재작성하였습니다. 회계오류의 수정이 연결재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다(아래의 '이전보고금액'은 2025년 3월 21일자 연결감사보고서에 첨부된 연결재무제표에 따른 보고금액입니다).(1) 연결재무상태표 (단위: 원) 구 분 회계오류 수정의 영향 이전보고금액 조정금액 재작성금액 자 산 l. 유동자산 9,178,379,922 577,681,337 9,756,061,259 현금및현금성자산 3,387,305,574 (188,159) 3,387,117,415 매출채권및기타채권 1,172,241,224 (99,666,890) 1,072,574,334 기타유동금융자산 1,127,004,369 - 1,127,004,369 재고자산 2,416,860,695 (642,440,141) 1,774,420,554 당기법인세자산 332,311,444 (222,386,024) 109,925,420 기타유동자산 742,656,616 (166,624,672) 576,031,944 유동성파생금융자산 - 1,708,987,223 1,708,987,223 ll. 비유동자산 48,414,488,704 (9,144,511,196) 39,269,977,508 당기손익-공정가치측정금융자산 3,502,115,611 - 3,502,115,611 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 2,829,861,612 (180,330,038) 2,649,531,574 관계기업투자주식 3,426,616,011 (6,253,519) 3,420,362,492 기타비유동금융자산 2,283,221,303 (938,946,000) 1,344,275,303 유형자산 26,479,260,694 (199,382,207) 26,279,878,487 무형자산 8,685,571,350 (7,819,599,432) 865,971,918 기타비유동자산 1,207,842,123 - 1,207,842,123 자 산 총 계 57,592,868,626 (8,566,829,859) 49,026,038,767 부 채 l. 유동부채 32,766,622,529 120,325,557,134 153,092,179,663 매입채무및기타채무 12,901,400,004 7,929,624,560 20,831,024,564 단기차입금 1,516,643,148 - 1,516,643,148 유동성장기차입금 2,560,000,000 - 2,560,000,000 유동성전환사채 13,334,380,107 (544,672,117) 12,789,707,990 유동성파생금융부채 - 3,090,789,582 3,090,789,582 기타유동금융부채 1,005,703,566 (238,419,440) 767,284,126 기타유동부채 1,448,495,704 110,088,234,549 111,536,730,253 ll. 비유동부채 19,369,044,934 1,548,682,444 20,917,727,378 장기차입금 9,600,000,000 - 9,600,000,000 전환사채 5,757,419,188 (361,197,152) 5,396,222,036 파생금융부채 - 4,474,332,312 4,474,332,312 기타비유동금융부채 1,599,212,753 (237,681,382) 1,361,531,371 기타비유동부채 85,641,659 - 85,641,659 이연법인세부채 2,326,771,334 (2,326,771,334) - 부 채 총 계 52,135,667,463 121,874,239,578 174,009,907,041 자 본 l. 지배지분 550,694,375 (127,902,457,565) (127,351,763,190) 자본금 3,043,565,900 - 3,043,565,900 자본잉여금 37,362,654,538 (1,214,126,053) 36,148,528,485 기타자본구성요소 3,338,747,485 (21,444,126) 3,317,303,359 기타포괄손익누계액 (9,965,333,349) 667,084,340 (9,298,249,009) 이익잉여금(결손금) (33,228,940,199) (127,333,971,726) (160,562,911,925) ll. 비지배지분 4,906,506,788 (2,538,611,872) 2,367,894,916 자 본 총 계 5,457,201,163 (130,441,069,437) (124,983,868,274) 부 채 와 자 본 총 계 57,592,868,626 (8,566,829,859) 49,026,038,767 (2) 연결포괄손익계산서 (단위: 원) 구분 회계오류 수정의 영향 이전보고금액 조정금액 재작성금액 Ⅰ. 매출액 5,030,925,027 210,538,000 5,241,463,027 Ⅱ. 매출원가 7,512,129,697 274,206,505 7,786,336,202 Ⅲ. 매출총이익(손실) (2,481,204,670) (63,668,505) (2,544,873,175) Ⅳ. 판매비와관리비 58,528,377,430 9,217,142,524 67,745,519,954 Ⅴ. 영업이익(손실) (61,009,582,100) (9,280,811,029) (70,290,393,129) Ⅵ. 영업외손익 (3,716,390,969) (122,409,682,708) (126,126,073,677) 기타수익 348,061,670 (10) 348,061,660 기타비용 (359,232,714) 118,153,541,267 117,794,308,553 금융수익 4,271,114,771 (3,241,921,127) 1,029,193,644 금융비용 (6,387,485,255) 14,502,372,541 8,114,887,286 지분법이익(손실) (1,588,849,441) (5,283,701) (1,594,133,142) Ⅶ. 법인세비용차감전순이익(손실) (64,725,973,069) (131,690,493,737) (196,416,466,806) Ⅷ. 법인세비용(수익) - (1,783,585,884) (1,783,585,884) Ⅸ. 당기순이익(손실) (64,725,973,069) (129,906,907,853) (194,632,880,922) 지배기업의 소유주지분 (62,618,314,190) (127,333,971,726) (189,952,285,916) 비지배지분 (2,107,658,879) (2,572,936,127) (4,680,595,006) Ⅹ. 기타포괄이익(손실) 1,011,828,476 701,408,595 1,713,237,071 XI. 당기총포괄이익(손실) (63,714,144,593) (129,205,499,258) (192,919,643,851) (3) 연결자본변동표 (단위: 원) 구분 회계오류 수정의 영향 이전보고금액 조정금액 재작성금액 2024.01.01(전기초) 58,875,180,058 - 58,875,180,058 당기순이익(손실) (64,725,973,069) (129,906,907,853) (194,632,880,922) 해외사업환산손익 1,418,110,648 847,225,009 2,265,335,657 기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익 (406,282,172) (145,816,414) (552,098,586) 주식보상비용 4,342,974,765 (2,968,489,099) 1,374,485,666 주식매수선택권의 행사 1,574,444,012 (1,444,824,412) 129,619,600 전환사채의 발행 4,414,236,475 3,177,743,332 7,591,979,807 연결실체의 변동등 (35,489,554) - (35,489,554) 2024.12.31(전기말) 5,457,201,163 (130,441,069,437) (124,983,868,274) (4) 연결현금흐름표 구 분 회계오류 수정의 영향 이전보고금액 조정금액 재작성금액 영업활동으로 인한 현금흐름 (41,683,458,786) (580,465,816) (42,263,924,602) 투자활동으로 인한 현금흐름 339,386,094 949,720,795 1,289,106,889 재무활동으로 인한 현금흐름 29,571,802,301 (203,429,974) 29,368,372,327 (5) 주석상기와 같은 수정사항으로 인하여 변동된 재무제표상 계정과목과 관련 금액 및 주석사항들도 정정하였습니다. 4. 재무제표 4-1. 재무상태표 재무상태표 제 15 기 2025.12.31 현재 제 14 기 2024.12.31 현재 제 13 기 2023.12.31 현재 (단위 : 원) 제 15 기 제 14 기 제 13 기 자산 유동자산 7,985,668,279 9,066,349,976 20,418,647,006 현금및현금성자산 3,442,950,448 2,636,408,795 10,964,511,313 매출채권 및 기타유동채권 2,677,215,407 1,073,786,488 3,013,661,869 당기법인세자산 4,629,330 105,915,430 552,573,974 유동재고자산 1,043,476,463 1,774,420,554 3,169,243,632 기타유동금융자산 37,779 1,127,004,369 1,278,660,104 기타유동자산 783,641,822 560,471,171 1,363,492,175 유동성금융리스채권 79,355,946 76,503,939 유동성파생금융자산 33,717,030 1,708,987,223 비유동자산 33,871,252,252 44,803,784,046 64,031,940,218 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 1,688,868,166 1,658,073,610 1,766,143,784 유형자산 21,350,248,118 25,741,264,533 29,057,266,397 영업권 이외의 무형자산 614,934,955 754,502,087 886,447,921 종속기업및관계주식 9,381,532,506 14,103,882,883 29,559,351,894 기타비유동금융자산 468,006,030 1,344,275,303 1,493,739,170 기타비유동자산 367,662,477 1,195,064,323 1,188,273,026 비유동금융리스채권 6,721,307 80,718,026 자산총계 41,856,920,531 53,870,134,022 84,450,587,224 부채 유동부채 179,829,499,814 159,962,687,309 15,167,612,528 매입채무 및 기타유동채무 22,636,245,017 20,800,750,594 4,445,808,458 단기차입금 8,695,545,150 7,980,000,000 7,736,400,000 유동성장기차입금 2,560,000,000 2,560,000,000 640,000,000 유동성（전환사채） 7,605,159,422 12,789,707,990 기타유동금융부채 21,914,359,371 1,243,384,948 571,402,627 유동성파생금융부채 4,981,176,918 3,090,789,582 기타 유동부채 111,437,013,936 111,498,054,195 1,774,001,443 비유동부채 7,740,153,467 20,917,727,378 14,318,334,134 전환사채 5,396,222,036 장기차입금 7,040,000,000 9,600,000,000 12,160,000,000 파생금융부채 4,474,332,312 기타비유동금융부채 696,203,467 1,361,531,371 2,076,011,590 기타 비유동 부채 3,950,000 85,641,659 82,322,544 부채총계 187,569,653,281 180,880,414,687 29,485,946,662 자본 자본금 4,107,910,500 3,043,565,900 3,041,668,700 자본잉여금 57,320,591,221 35,003,041,417 22,842,575,205 기타자본구성요소 3,513,538,343 3,317,303,359 6,383,581,698 기타포괄손익누계액 (7,561,266,945) (7,574,242,440) (8,914,967,092) 이익잉여금(결손금) (203,093,505,869) (160,799,948,901) 31,611,782,051 자본총계 (145,712,732,750) (127,010,280,665) 54,964,640,562 자본과부채총계 41,856,920,531 53,870,134,022 84,450,587,224 4-2. 포괄손익계산서 포괄손익계산서 제 15 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지 제 14 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지 제 13 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지 (단위 : 원) 제 15 기 제 14 기 제 13 기 수익(매출액) 3,669,588,357 5,333,909,476 5,656,083,535 매출원가 4,683,280,564 7,483,139,039 8,452,133,056 매출총이익 (1,013,692,207) (2,149,229,563) (2,796,049,521) 판매비와관리비 17,377,234,635 58,034,188,399 35,001,052,604 영업이익(손실) (18,390,926,842) (60,183,417,962) (37,797,102,125) 기타이익 421,594,851 247,572,166 33,188,737 기타손실 1,244,220,358 110,573,584,685 187,582,442 금융수익 1,155,352,354 1,056,371,764 2,852,259,949 금융원가 19,530,825,657 7,837,994,282 17,339,103,535 지분법손실 4,704,531,316 16,904,263,837 10,345,215,940 법인세비용차감전순이익(손실) (42,293,556,968) (194,195,316,836) (62,783,555,356) 법인세비용(수익) (1,783,585,884) 당기순이익(손실) (42,293,556,968) (192,411,730,952) (62,783,555,356) 기타포괄손익 12,975,495 1,340,724,652 (3,176,832,954) 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익) 지분법자본변동 (17,819,061) 1,892,823,238 (935,721,448) 당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익) 기타포괄-공정가치측정금융자산평가이익（손실） 30,794,556 (108,070,174) (2,241,111,506) 지분법자본변동 (444,028,412) 총포괄손익 (42,280,581,473) (191,071,006,300) (65,960,388,310) 주당이익 기본주당이익(손실) (단위 : 원) (1,227.00) (6,324.00) (2,066.00) 희석주당이익(손실) (단위 : 원) (1,227.00) (6,324.00) (2,066.00) 4-3. 자본변동표 자본변동표 제 15 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지 제 14 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지 제 13 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지 (단위 : 원) 자본 자본금 자본잉여금 기타자본구성요소 기타포괄손익누계액 이익잉여금 자본 합계 2023.01.01 (기초자본) 3,030,352,100 4,532,234,799 4,157,354,964 (5,738,134,138) 94,395,337,407 100,377,145,132 당기순이익(손실) (62,783,555,356) (62,783,555,356) 지분법 자본변동 (935,721,448) (935,721,448) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금 (2,241,111,506) (2,241,111,506) 주식보상비용 0 주식매수선택권의 권리소멸 0 주식매수선택권 2,719,960,907 2,719,960,907 주식매수선택권의 행사 11,316,600 1,623,243,212 (436,534,173) 1,198,025,639 주식청약증거금 (57,200,000) (57,200,000) 지분의 발행 전환사채의 발행 12,189,822,760 12,189,822,760 전환사채의 상환 4,497,274,434 4,497,274,434 자본 증가(감소) 합계 11,316,600 18,310,340,406 2,226,226,734 (3,176,832,954) (62,783,555,356) (45,412,504,570) 2023.12.31 (기말자본) 3,041,668,700 22,842,575,205 6,383,581,698 (8,914,967,092) 31,611,782,051 54,964,640,562 2024.01.01 (기초자본) 3,041,668,700 22,842,575,205 6,383,581,698 (8,914,967,092) 31,611,782,051 54,964,640,562 당기순이익(손실) (192,411,730,952) (192,411,730,952) 지분법 자본변동 1,448,794,826 1,448,794,826 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금 (108,070,174) (108,070,174) 주식보상비용 1,374,485,666 1,374,485,666 주식매수선택권의 권리소멸 4,391,869,385 (4,391,869,385) 0 주식매수선택권 0 주식매수선택권의 행사 1,897,200 176,617,020 (48,894,620) 129,619,600 주식청약증거금 0 지분의 발행 0 전환사채의 발행 7,591,979,807 7,591,979,807 전환사채의 상환 자본 증가(감소) 합계 1,897,200 12,160,466,212 (3,066,278,339) 1,340,724,652 (192,411,730,952) (181,974,921,227) 2024.12.31 (기말자본) 3,043,565,900 35,003,041,417 3,317,303,359 (7,574,242,440) (160,799,948,901) (127,010,280,665) 2025.01.01 (기초자본) 3,043,565,900 35,003,041,417 3,317,303,359 (7,574,242,440) (160,799,948,901) (127,010,280,665) 당기순이익(손실) (42,293,556,968) (42,293,556,968) 지분법 자본변동 (17,819,061) (17,819,061) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금 30,794,556 30,794,556 주식보상비용 626,162,428 626,162,428 주식매수선택권의 권리소멸 429,927,444 (429,927,444) 주식매수선택권 주식매수선택권의 행사 주식청약증거금 지분의 발행 638,700,000 7,132,519,590 7,771,219,590 전환사채의 발행 425,644,600 14,755,102,770 15,180,747,370 전환사채의 상환 자본 증가(감소) 합계 1,064,344,600 22,317,549,804 196,234,984 12,975,495 (42,293,556,968) (18,702,452,085) 2025.12.31 (기말자본) 4,107,910,500 57,320,591,221 3,513,538,343 (7,561,266,945) (203,093,505,869) (145,712,732,750) 4-4. 현금흐름표 현금흐름표 제 15 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지 제 14 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지 제 13 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지 (단위 : 원) 제 15 기 제 14 기 제 13 기 영업활동현금흐름 (13,796,505,885) (36,242,261,428) (19,556,406,201) 당기순이익(손실) (42,293,556,968) (192,411,730,952) (62,783,555,356) 당기순이익조정을 위한 가감 29,298,101,700 138,454,234,351 33,540,367,305 감가상각비에 대한 조정 3,563,233,247 3,927,748,209 3,200,578,890 무형자산상각비에 대한 조정 234,335,073 238,165,937 232,889,703 지분법손실 조정 4,704,531,316 16,904,263,837 10,345,215,940 퇴직급여 조정 1,108,733,696 이자비용 조정 15,645,207,666 3,976,742,270 7,510,718,071 기타의 대손상각비 조정 3,180,058 381,979,923 10,081,473 기타단기금융상품처분이익 (3,646,726) 59,589,041 무형자산감액손실 조정 219,343,805 69,930,041 182,601 외화환산손실 조정 591,997,098 1,383,193,922 93,261,969 재고자산평가손실 조정 344,911,868 (545,450,976) 523,952,142 유형자산처분손실 조정 118,802,299 160,995,184 무형자산처분손실 조정 15,825,182 재고자산폐기 손실 863,496,122 334,541,293 소송충당부채전입액 517,384,250 110,088,234,549 파생금융자산평가손실 333,349,090 2,172,307,592 6,998,314,272 파생금융부채평가손실 271,268,288 66,788,091 파생금융부채거래손실 1,341,921,103 전환사채 상환손실 2,445,682,371 법인세비용 조정 (1,783,585,884) 대손충당금 환입 (84,447,723) 외화환산이익 조정 (969,221,034) (35,918,479) (92,596,730) 유형자산처분이익 조정 (8,403,444) (8,183) (297,000) 이자수익에 대한 조정 (53,209,753) (569,535,508) (1,795,984,048) 기타단기금융상품평가이익 70,823,413 41,923,437 주식보상비용(환입) 조정 626,162,428 1,374,485,666 2,719,960,907 기타 현금의 유출 없는 비용등 895,949,384 장기금융상품처분이익 (117,406,472) 장기금융상품평가손실 당기손익공정가치측정금융자산평가이익 (154,703,741) 당기손익공정가치측정금융자산평가손실 1,126,954,366 리스해지이익 (125,147,685) 42,179 (1,418,820) 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 12,579,391,809 17,631,311,423 8,130,589,541 매출채권의 감소(증가) 6,198,604 492,930,300 745,310,513 미수금의 감소(증가) (1,832,277,123) 433,245,294 2,468,866,927 미수수익의 감소(증가) 선급금의 감소(증가) (136,851,267) 1,000,294,705 3,498,429,859 부가가치세 선급금의 감소(증가) 574,708,971 선급비용의 감소 (증가) (80,534,860) (708,336,207) 1,795,473,837 당기법인세자산의 감소(증가) (330,187,950) 재고자산의 감소(증가) 386,032,223 1,076,777,932 (1,753,770,421) 사후처리, 복구, 정화 비용을 위한 충당부채의 증가(감소) (49,679,999) 장기미지급금의 증가(감소) (10,263,899) 4,759,090 60,202,099 매입채무의 증가(감소) (66,539,175) (186,930,564) (231,676,815) 미지급금의 증가(감소) 1,203,745,739 15,901,032,684 264,021,957 미지급비용의 증가(감소) 12,781,172,571 (18,280,014) (254,799,507) 예수금의 증가(감소) (127,718,690) 95,788,910 (30,999,400) 선수금의 증가(감소) 189,875,607 (523,973,329) 1,379,674,075 AS충당부채의 증가(감소) 321,073,478 37,142,822 (54,664,604) 포인트충당부채의 증가(감소) (4,841,400) 26,859,800 이자지급(영업) (13,502,977,874) (662,836,463) (595,990,569) 이자수취 21,249,348 522,487,693 2,031,963,608 법인세환급(납부) 101,286,100 224,272,520 120,219,270 투자활동현금흐름 863,876,191 452,179,002 45,120,282,708 기타단기금융상품의 감소 12,224 226,125,874 6,427,589,537 정기예금의 감소 150,811,000,000 장기금융상품의 감소 3,985,780,000 기타보증금의 감소 25,060,000 임차보증금의 감소 1,024,859,000 164,616,000 92,564,000 대여금의 감소 222,577,980 1,097,231,090 1,836,000,000 장기대여금의 감소 4,000,000,000 당기손익공정가치측정금융자산의 감소 4,150,415,500 유형자산의 처분 21,296,271 818,185 53,363,640 무형자산의 처분 104,545,455 기타단기금융상품의 증가 (227,482) 정기예금의 증가 (85,138,000,000) 유형자산의 취득 (7,250,000) (444,743,205) (10,250,379,836) 무형자산의 취득 (220,296,604) (61,000,000) (184,501,715) 대여금의 증가 (252,105,400) 기타포괄손익공정가치측정금융자산의 취득 (200,000,000) 종속기업에 대한 투자자산의 취득 (22,907,743,500) 관계기업에 대한 투자자산의 취득 (6,844,240,000) 장기선급금의 증가 (92,382,680) (383,308,997) (546,197,436) 임차보증금의 증가 (190,200,000) 기타보증금의 증가 (84,940,000) 재무활동현금흐름 13,739,658,296 27,461,646,123 (25,073,114,600) 주식의 발행 7,771,219,590 차입금에 따른 유입 8,000,000,000 장기차입금의 증가 2,000,000,000 단기차입금의 증가 4,439,714,675 2,100,000,000 7,822,800,000 전환사채의 증가 (5,395,885) 29,000,000,000 32,000,000,000 주식선택권행사로 인한 현금유입 130,432,500 1,200,247,666 리스료의 수입 33,606,550 80,172,600 장기차입금의 상환 (2,560,000,000) 단기차입금의 상환 (3,586,625,000) (3,218,800,000) 전환사채의 감소 (67,485,917,798) 리스료의 지급 (352,861,634) (630,158,977) (553,044,468) 주식청약증거금의 감소 (57,200,000) 현금및현금성자산의순증가(감소) 806,541,653 (8,328,102,518) 406,184,070 기초현금및현금성자산 2,636,408,795 10,964,511,313 10,558,327,243 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 (486,949) 333,785 (84,577,837) 기말현금및현금성자산 3,442,950,448 2,636,408,795 10,964,511,313 5. 재무제표 주석 제 15(당)기 2025년 12월 31일 현재 제 14(전)기 2024년 12월 31일 현재 이오플로우 주식회사 1. 회사의 개요 이오플로우 주식회사(이하 '당사')는 2011년 9월 27일에 당뇨 환자를 위한 패치형 인슐린 펌프 개발, 제조 및 판매 등을 목적으로 설립되어, 2020년 9월 14일에 주식을 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 상장하였습니다. 당기말 현재 당사는 경기도 성남시 분당구 돌마로에 본사를 두고 있습니다. 당사의 당기말 현재 발행할 주식의 총수는 100,000,000주(1주당 금액:100원)이며, 수차의 유상증자를 거쳐 당기말 현재 당사의 보통주 발행주식수와 납입자본금은 각각 41,079,105주와 4,107,911천원입니다.당기말 현재 당사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다. 주주명 소유주식수(주) 지분율(%) Citadel Multi-Asset Master Fund Ltd. 6,000,000 14.61% 김재진 2,707,044 6.59% 기타특수관계자 229,508 0.56% 기타 32,142,553 78.25% 합 계 41,079,105 100.00% 2. 중요한 회계정책(1) 재무제표 작성기준 당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 '기업회계기준')에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3 에서 설명하고 있습니다(2) 회계정책 변경가. 당사가 신규 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 당사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제 ·개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. 1) 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여 통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2) 기업회계기준서 제1117호 ‘보험계약’ 개정 보험계약을 측정하기 위해 사용한 투입변수의 추정기법이 보험 관련 법규에서 요구하는 원칙적인 추정기법과 다른 경우, 그 차이내역과 재무제표에 미치는 영향이 재무제표이용자들에게 목적적합하고 중요하다고 판단된다면 이를 공시합니다. 나. 당사가 적용하지 않은 제 · 개정 기준서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 1) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정 실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다 . 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용 ·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함. ·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시 ·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시 2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. ·기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용 ·기업회계기준서 제1107호‘금융상품: 공시’: 제거 손익, 실무적용지침 ·기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의 ·기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정 ·기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법 3) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약 전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약’이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 ‘예상 전력거래의 ‘변동가능 명목수량’을 ‘위험회피대상항목’으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 4) 기업회계기준서 제1118호 ‘재무제표 표시와 공시’ 제정 기업회계기준서 제1118호 ‘재무제표 표시와 공시’는 제1001호 '재무제표 표시'를대체하며, 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 높이고 이용자에게 더욱 목적적합한 정보를 제공하기 위한 새로운 요구사항을 포함합니다. 재무제표 항목의 인식이나 측정에는 영향을 미치지 않지만, 손익계산서와 ‘경영진이 정의한 성과측정치’의 공시를 포함해 표시와 공시에 미치는 영향은 광범위할 것으로 예상합니다. 기준서는 2027년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 기준서의 소급 작성 요구에 따라, 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 기업회계기준서 제1118호에 따라 재작성됩니다. 경영진은 현재 새로운 기준서의 적용이 당사의 연결재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있으며, 기준서의 채택이 당사의 순손익에 미치는 영향은 없으나 손익계산서의 수익과 비용을 새로운 범주로 분류하게 되어 영업손익의 계산 및 보고 방식에 영향을 미칠 것으로 예상합니다. 한편, 당사의 재무제표는 2026년 2월 27일자 이사회에서 승인, 2026년 3월 31일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다. (3) 종속기업 및 관계기업 종속기업 및 관계기업에 대한 투자가 기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 의하여 매각예정자산으로 분류되는 경우를 제외하고는 종속기업 및 관계기업의 당기순손익, 자산과 부채는 지분법을 적용하여 재무제표에 포함하고 있습니다. 지분법을 적용함에 있어 종속기업 및 관계기업 투자는 취득원가에서 지분취득 후 발생한 종속기업 및 관계기업의 순자산에 대한 지분변동액을 조정하고, 각 종속기업 및관계기업투자에 대한 손상차손을 차감한 금액으로 재무상태표에 표시하였습니다. 당사가 종속기업 및 관계기업과 거래를 하는 경우, 종속기업 및 관계기업의 거래에서 발생한 손익은 당사와 관련이 없는 종속기업 및 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만을 당사의 재무제표에 인식하고 있습니다. 당사는 종속기업 및 관계기업투자에 대한 손상징후가 있는 경우, 종속기업 및 관계기업투자의 전체 장부금액(영업권 포함)을 기준서 제1036호 '자산손상'에 따라 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 인식된 손상차손은 관계기업과 공동기업투자의 장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않습니다. 그리고 손상차손의 환입은 기준서 제1036호에 따라 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다. (4) 외화환산 재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간종료일에 화폐성 외화항목은 보고기간종료일의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다. 해외사업장의 기능통화가 초인플레이션 경제의 통화가 아닌 경우 재무상태표의 자산과 부채는 해당 보고기간종료일의 마감환율로 환산하고, 포괄손익계산서의 수익과 비용은 해당 거래일의 환율로 환산하고, 환산에서 생기는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식합니다. 해외사업장을 처분하는 경우에는 기타포괄손익과 별도의 자본항목으로 인식한 해외사업장관련 외환차이의 누계액은 해외사업장의 처분손익을 인식하는 시점에 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. (5) 영업부문 당사는 한국채택국제회계기준 제1108호 '영업부문'에 따른 보고부문을 단일보고부문으로 결정하였습니다.(6) 현금및현금성자산당사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높고 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 단기 투자자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 다만, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있습니다.(7) 재고자산 재고자산의 단위원가는 총평균법으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다. (8) 금융자산 1) 인식 및 측정당사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 따라 금융자산을 상각후원가측정금융자산, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 및 당기손익-공정가치측정금융자산의 세가지 범주로 분류하고 분류 명칭에 따라 후속적으로 측정하고 있습니다. 당사가 복합계약의 보유자이고 해당 복합계약의 주계약이 기준서 제1109호의 적용범위에 해당되는 경우에는, 내재파생상품은 분리하지 않고 복합계약 전체에 대해 위 세가지 범주중의 하나로 분류합니다. 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권은 최초인식시점에 거래가격으로 측정하고 이외에는 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치측정금융자산이 아닌 경우 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고있습니다. ① 상각후원가측정금융자산 계약상 현금흐름의 수취를 목적인 사업모형하에서 계약조건에 따라 특정일에 원금과원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되는 현금흐름이 발생하는 금융자산을 상각후원가측정금융자산으로 인식하고 있습니다. 원금은 최초 인식시점의 공정가치이며 이자는 화폐의 시간가치에 대한 대가 및 신용위험에 대가 등을 포함합니다. 상각후원가측정금융자산은 유효이자율법에 따라 측정하고 이자수익은 당기손익에 반영하고 있습니다. ② 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 계약상 현금흐름의 수취와 매도를 목적으로 하는 사업모형하에서 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되는 현금흐름이 발생하는 금융자산을 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 인식하고 있습니다. 공정가치의 변동으로 인한 차이는 기타포괄손익에 반영하고 처분시 당기손익으로 재순환시키며 이자수익, 손상차손(환입) 및 외환손익은 당기손익에 반영하고 있습니다. 한편, 당사는 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 취소불가능 한 선택을 할 수 있습니다. 이러한 선택을 하는 경우에는 배당금을 제외하고 해당 지분상품으로부터 발생하는 모든 손익은 기타포괄손익으로 인식하고 후속적으로 당기손익으로 재순환시키지 않습니다. ③ 당기손익-공정가치측정금융자산 금융자산이 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하지 않는 경우에는 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류하며 단기매매목적의 지분증권, 파생상품 등을 포함하고 있습니다. 기준서 제1109호의 분류기준에 따라 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산으로 분류되더라도 회계불일치를 해소하기 위해 당기손익-공정가치측정금융자산으로 취소 불가능한 지정을 할 수 있습니다. 당기손익-공정가치측정금융자산과 관련된 손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 2) 손상 당사는 상각후원가측정금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해 기대신용손실모형을 적용하고 있습니다. 당사는 신용손상측정대상 금융자산에 대해 최초 인식 후 신용위험의 유의적 증가가 있는지에 대한 개별평가 및 대상금융자산의 경제적 성격을 고려한 집합평가를 매 보고기간 말에 수행하고 있습니다. 신용위험의 유의적인 증가가 있는지를 평가할 때 신용등급(외부평가기관 및 내부에서의 평가결과 모두 참고), 재무구조, 연체정보 및 현재 및 미래의 예측가능한 경제적 상황의 변동 등을 종합적으로 고려하여 판단하고 있습니다. 매 보고기간말에 매출채권은 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액을 손실충당금으로 측정하고 최초인식시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초인식후 전체기간기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다. 3) 제거 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다. 당사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 4) 상계 금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다. (9) 금융부채 1) 금융부채의 분류 및 측정 당사는 계약의 실질에 따라 금융부채를 상각후원가측정금융부채, 당기손익-공정가치측정금융부채로 분류하고 있습니다. 한편, 당사가 복합금융상품을 발행한 경우에는 자본요소와 부채요소를 분리하고 부채요소의 공정가치를 측정하여 최초 장부금액을 부채요소에 먼저 배부하고 있습니다. 금융부채는 최초인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치측정금융부채가 아닌 경우 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다. 후속적으로는 상각후원가측정금융부채는 유효이자율을 적용하여 측정하고 관련 이자비용은 당기손익으로 인식하며, 당기손익-공정가치측정금융부채는 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동액을 당기손익으로 인식합니다. 2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무제표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다. (10) 복합금융상품 당사가 발행한 복합금융상품은 발행자 또는 발행자가 지정하는 제3자의 매도청구권(콜옵션)이 포함되어 있거나 보유자의 선택에 의해 상환을 요청할 수 있는 권리(풋옵션) 또는 지분상품으로 전환될 수 있는 권리(전환권) 등이 포함되어 있는 주계약과 복수의 파생상품이 결합된 금융상품입니다. 복합금융상품에 포함된 보유자의 선택에 의해 상환을 요청할 수 있는 권리(풋옵션)는경제적 특성과 위험이 주계약과 밀접하게 관련된 경우에는 주계약과 분리하지 않고 부채요소로 분류하며 후속적으로 주계약과 함께 유효이자율법에 따른 상각후원가로 측정합니다. 한편, 풋옵션의 경제적 특성과 위험이 주계약과 밀접하게 관련되지 않은경우에는 주계약과 분리하여 파생상품부채로 분류하고 후속기간의 공정가치 변동은 당기손익으로 회계처리 하고 있습니다. 복합금융상품에 포함된 지분상품으로 전환될 수 있는 권리(전환권)는 경제적 특성과 위험이 주계약과 밀접하게 관련되지 않으므로 주계약과 분리합니다. 당해 전환권은 금융감독원 질의회신 "회제이-00094"에 의거하여 지분상품으로 인식하는 회계정책을 채택하였으며, 동 회계처리는 한국채택국제회계기준에 한하여 효력이 있습니다. 발행시점에 내재파생상품이 파생상품부채로 분류되는 경우에는 복합금융상품 전체의 공정가치에서 파생상품부채의 공정가치를 차감한 잔여금액을 부채요소의 장부금액으로 배부합니다. 한편, 복합금융상품의 내재파생상품이 지분상품으로 분류되는 경우에는 복합금융상품 전체의 공정가치에서 부채요소의 공정가치를 차감한 나머지 금액을 자본요소로 배부하고 있습니다. (11) 유형자산 유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다. 유형자산은 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다. 유형자산은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다. 유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 그 차액은 당기손익으로 인식합니다. 유형자산의 당기말 현재 추정 내용연수는 다음과 같습니다. 구 분 내용연수 건물 20년 기계장치 2~8년 공구와기구 5년 비품 5년 시설장치 5년 당사는 매 보고기간말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.(12) 리스 당사는 대가와 교환하여 일정 기간 동안 식별되는 자산의 사용통제권을 이전하는 계약을 리스로 분류하고 있으며 사무실 및 자동차 등을 리스하고 있습니다. 리스기간은자산별로 다양하며 해지불능기간과 리스이용자의 연장선택권 및 종료선택권의 행사가능성 등 다양한 계약조건을 고려하여 리스기간을 적용합니다. 당사가 리스를 이용하는 경우, 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식하고 있습니다. 다만, 단기리스(리스개시일에, 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산 리스의 경우에는동 기준서의 예외규정을 선택하여 관련 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다. 사용권자산은 유형자산의 감가상각에 대한 요구사항을 적용하여 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지 감가상각하며, 리스부채는 증분차입이자율에 따라 리스기간에 걸쳐 금융비용과 리스부채를 인식하고 지급한 리스료를 리스부채에서 차감합니다. 리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정하며 리스료는 다음의 금액을 포함합니다. - 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함하고 받을 리스 인센티브는 차감) - 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료 - 잔존가치보증(리스이용자가 지급할 금액) - 매수선택권의 행사가격(리스이용자의 행사가능성이 상당히 확실한 경우) - 리스종료위약금(리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우) 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다. 사용권자산은 리스개시일의 원가로 측정하며 다음 항목들로 구성되어 있습니다. 한편, 당사는 리스기간이 12개월 이하인 단기리스료와 소액리스료는 인식 면제규정을 적용하여 당기비용으로 인식하고 있습니다. - 리스부채의 최초 측정금액 - 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 인센티브는 차감) - 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가 - 기초자산의 해체, 복구 등에 대한 계약상 부담하는 원가 당사가 리스를 제공하는 경우, 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자에게 이전되는 경우에는 금융리스로 분류하고, 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류하고 있습니다. 금융리스는 리스개시일에 금융리스에 따라 보유하는 자산을 리스순투자와 동일한 금액의 수취채권으로 표시하고 일정한 기간수익률을 반영하는 방식으로 리스기간에 걸쳐 금융수익을 인식하며 해당 기간의 리스료를 리스총투자에 대응시켜 원금과 미실현금융수익을 감소시키고 있습니다. 운용리스는 정액 기준이나 다른 체계적인 기준으로 운용리스의 리스료를 수익으로 인식합니다.(13) 무형자산 무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다. 무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간이 예측가능하지 않아 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다. 구 분 내용연수 산업재산권 5년 소프트웨어 5년 내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다. 연구 또는 내부프로젝트의 연구단계에 대한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 개발단계에서 발생한 지출은 다음의 조건을 모두 충족하는 경우에만 무형자산으로 인식하고 있습니다. ① 무형자산을 사용 또는 판매하기 위해 그 자산을 완성시킬 수 있는 기술적 실현가능성을 제시할 수 있음 ② 무형자산을 완성해 그것을 사용하거나 판매하려는 기업의 의도가 있음 ③ 완성된 무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력을 제시할 수 있음 ④ 무형자산이 어떻게 미래경제적효익을 창출할 것인가를 보여줄 수 있음 ⑤ 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매 또는 사용하는데 필요한 기술적, 금전적 자원을 충분히 확보하고 있다는 사실을 제시할 수 있음

구 분	사업목적	추가일자

1	- 의약품 제조업- 의료용 물질 및 의약품 제조업- 부동산 임대업	2021년 03월 25일

2	- 기계장치 및 관련물품 판매업- 전문과학 및 기술서비스업	2022년 03월 29일

3	- 소프트웨어 개발, 판매 및 서비스업	2023년 03월 30일

## II. 사업의 내용

## 1. 사업의 개요

## 2. 주요 제품 및 서비스

## 3. 원재료 및 생산설비

## 4. 매출 및 수주상황

## 5. 위험관리 및 파생거래

## 6. 주요계약 및 연구개발활동

## 7. 기타 참고사항

## III. 재무에 관한 사항

## 1. 요약재무정보

## 2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 15 기 2025.12.31 현재
제 14 기 2024.12.31 현재
제 13 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 15 기	제 14 기	제 13 기

자산

유동자산	6,122,100,852	9,756,061,259	25,323,100,224

현금및현금성자산	3,449,026,149	3,387,117,415	14,780,319,301

매출채권 및 기타유동채권	772,919,595	1,072,574,334	3,034,356,040

당기법인세자산	10,088,540	109,925,420	565,637,604

유동재고자산	1,043,476,463	1,774,420,554	3,490,742,628

기타유동금융자산	37,779	1,127,004,369	2,081,038,961

기타유동자산	812,835,296	576,031,944	1,371,005,690

유동성파생금융자산	33,717,030	1,708,987,223

비유동자산	30,253,718,196	39,269,977,508	55,364,545,458

당기손익-공정가치측정금융자산	3,502,115,611	3,502,115,611	4,242,088,275

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	1,688,868,166	2,649,531,574	3,055,543,784

관계기업투자주식	2,209,996,564	3,420,362,492	4,618,310,998

유형자산	21,352,524,110	26,279,878,487	30,205,602,153

영업권 이외의 무형자산	664,545,238	865,971,918	10,551,772,593

저작권, 특허권, 기타 산업재산권, 용역운영권	664,545,238	865,971,918	10,551,772,593

기타비유동금융자산	468,006,030	1,344,275,303	1,502,954,629

기타비유동자산	367,662,477	1,207,842,123	1,188,273,026

자산총계	36,375,819,048	49,026,038,767	80,687,645,682

부채

유동부채	172,608,374,151	153,092,179,663	7,492,375,187

매입채무 및 기타유동채무	22,637,067,043	20,831,024,564	3,463,661,170

단기차입금	2,215,946,862	1,516,643,148

유동성장기차입금	2,560,000,000	2,560,000,000	640,000,000

유동성전환사채	7,605,159,422	12,789,707,990

유동성파생금융부채	4,981,176,918	3,090,789,582

기타유동금융부채	21,117,047,790	767,284,126	566,843,717

기타 유동부채	111,491,976,116	111,536,730,253	2,821,870,300

비유동부채	7,740,153,467	20,917,727,378	14,320,090,437

장기차입금	7,040,000,000	9,600,000,000	12,160,000,000

전환사채	5,396,222,036

파생금융부채	4,474,332,312

기타비유동금융부채	1,361,531,371	2,077,767,893

이연법인세부채	696,203,467

기타 비유동 부채	3,950,000	85,641,659	82,322,544

부채총계	180,348,527,618	174,009,907,041	21,812,465,624

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	(146,208,706,691)	(127,351,763,190)	52,338,172,943

자본금	4,107,910,500	3,043,565,900	3,041,668,700

자본잉여금	58,466,078,289	36,148,528,485	23,988,062,273

기타자본구성요소	3,513,538,343	3,317,303,359	6,383,581,698

기타포괄손익누계액	(8,985,755,381)	(9,298,249,009)	(10,500,003,273)

이익잉여금(결손금)	(203,310,478,442)	(160,562,911,925)	29,424,863,545

비지배지분	2,235,998,121	2,367,894,916	6,537,007,115

자본총계	(143,972,708,570)	(124,983,868,274)	58,875,180,058

자본과부채총계	36,375,819,048	49,026,038,767	80,687,645,682

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 15 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 14 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 13 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 15 기	제 14 기	제 13 기

수익(매출액)	3,669,588,357	5,241,463,027	6,589,217,470

매출원가	4,683,280,564	7,786,336,202	8,452,133,056

매출총이익	(1,013,692,207)	(2,544,873,175)	(1,862,915,586)

판매비와관리비	21,224,014,000	67,745,519,954	37,504,334,951

영업이익(손실)	(22,237,706,207)	(70,290,393,129)	(39,367,250,537)

기타이익	362,312,571	348,061,660	308,895,390

기타손실	1,282,185,640	117,794,308,553	367,736,310

금융수익	1,183,412,632	1,029,193,644	3,164,035,460

금융원가	19,194,685,050	8,114,887,286	17,351,990,744

지분법이익（손실）	(1,216,188,662)	(1,594,133,142)	(8,701,012,486)

법인세비용차감전순이익(손실)	(42,385,040,356)	(196,416,466,806)	(62,315,059,227)

법인세비용(수익)	(1,783,585,884)

당기순이익(손실)	(42,385,040,356)	(194,632,880,922)	(62,315,059,227)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)	(42,303,538,105)	(189,952,285,916)	(61,935,544,551)

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)	(81,502,251)	(4,680,595,006)	(379,514,676)

기타포괄손익	(181,929,328)	1,713,237,071	(4,934,563,067)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

해외사업환산손익	(212,723,884)	2,265,335,657	(2,693,451,561)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

기타포괄-공정가치측정금융자산 평가이익(손실)	30,794,556	(552,098,586)	(2,241,111,506)

총포괄손익	(42,566,969,684)	(192,919,643,851)	(67,249,622,294)

포괄손익의 귀속

포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	(42,435,072,889)	(188,750,531,652)	(66,774,100,715)

포괄손익, 비지배지분	(131,896,795)	(4,169,112,199)	(475,521,579)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(1,227.00)	(6,243.00)	(2,038.00)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(1,227.00)	(6,243.00)	(2,038.00)

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 15 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 14 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 13 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	비지배지분	자본 합계

자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2023.01.01 (기초자본)	3,030,352,100	5,701,466,666	4,157,354,964	(5,561,065,818)	91,260,026,805	98,588,134,717	139,822,856	98,727,957,573

당기순이익(손실)	(61,935,544,551)	(61,935,544,551)	(379,514,676)	(62,315,059,227)

해외사업환산손익	(2,597,444,658)	(2,597,444,658)	(96,006,903)	(2,693,451,561)

기타포괄손익공정가치금융자산평가손익	(2,241,111,506)	(2,241,111,506)	(2,241,111,506)

주식매수선택권	2,719,960,907	2,719,960,907	2,719,960,907

지분의 발행

주식보상비용

주식청약증거금	(57,200,000)	(57,200,000)	(57,200,000)

주식매수선택권 행사	11,316,600	1,623,243,212	(436,534,173)	1,198,025,639	1,198,025,639

주식매수선택권 소멸

전환사채의 발행	12,189,822,760	12,189,822,760	12,189,822,760

전환사채의 상환	4,497,274,434	4,497,274,434	4,497,274,434

연결실체의 변동등	(23,744,799)	(100,381,291)	100,381,291	(23,744,799)	6,872,705,838	6,848,961,039

자본 증가(감소) 합계	11,316,600	18,286,595,607	2,226,226,734	(4,938,937,455)	(61,835,163,260)	(46,249,961,774)	6,397,184,259	(39,852,777,515)

2023.12.31 (기말자본)	3,041,668,700	23,988,062,273	6,383,581,698	(10,500,003,273)	29,424,863,545	52,338,172,943	6,537,007,115	58,875,180,058

2024.01.01 (기초자본)	3,041,668,700	23,988,062,273	6,383,581,698	(10,500,003,273)	29,424,863,545	52,338,172,943	6,537,007,115	58,875,180,058

당기순이익(손실)	(189,952,285,916)	(189,952,285,916)	(4,680,595,006)	(194,632,880,922)

해외사업환산손익	1,753,852,850	1,753,852,850	511,482,807	2,265,335,657

기타포괄손익공정가치금융자산평가손익	(552,098,586)	(552,098,586)	(552,098,586)

주식매수선택권

지분의 발행

주식보상비용	1,374,485,666	1,374,485,666	1,374,485,666

주식청약증거금

주식매수선택권 행사	1,897,200	176,617,020	(48,894,620)	129,619,600	129,619,600

주식매수선택권 소멸	4,391,869,385	(4,391,869,385)

전환사채의 발행	7,591,979,807	7,591,979,807	7,591,979,807

전환사채의 상환

연결실체의 변동등	(35,489,554)	(35,489,554)	(35,489,554)

자본 증가(감소) 합계	1,897,200	12,160,466,212	(3,066,278,339)	1,201,754,264	(189,987,775,470)	(179,689,936,133)	(4,169,112,199)	(183,859,048,332)

2024.12.31 (기말자본)	3,043,565,900	36,148,528,485	3,317,303,359	(9,298,249,009)	(160,562,911,925)	(127,351,763,190)	2,367,894,916	(124,983,868,274)

2025.01.01 (기초자본)	3,043,565,900	36,148,528,485	3,317,303,359	(9,298,249,009)	(160,562,911,925)	(127,351,763,190)	2,367,894,916	(124,983,868,274)

당기순이익(손실)	(42,303,538,105)	(42,303,538,105)	(81,502,251)	(42,385,040,356)

해외사업환산손익	(162,329,340)	(162,329,340)	(50,394,544)	(212,723,884)

기타포괄손익공정가치금융자산평가손익	474,822,968	(444,028,412)	30,794,556	30,794,556

주식매수선택권

지분의 발행	638,700,000	7,132,519,590	7,771,219,590	7,771,219,590

주식보상비용	626,162,428	626,162,428	626,162,428

주식청약증거금

주식매수선택권 행사

주식매수선택권 소멸	429,927,444	(429,927,444)

전환사채의 발행	15,180,747,370	15,180,747,370

전환사채의 상환

연결실체의 변동등

자본 증가(감소) 합계	638,700,000	7,562,447,034	196,234,984	312,493,628	(42,747,566,517)	(18,856,943,501)	(131,896,795)	(18,988,840,296)

2025.12.31 (기말자본)	4,107,910,500	58,466,078,289	3,513,538,343	(8,985,755,381)	(203,310,478,442)	(146,208,706,691)	2,235,998,121	(143,972,708,570)

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 15 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 14 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 13 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 15 기	제 14 기	제 13 기

영업활동현금흐름	(15,505,807,746)	(42,263,924,602)	(24,470,921,869)

당기순이익(손실)	(42,385,040,356)	(194,632,880,922)	(62,315,059,227)

당기순이익조정을 위한 가감	25,786,383,372	134,574,212,345	33,575,525,594

법인세비용 조정	(1,783,585,884)

이자비용 조정	15,304,224,013	3,513,662,610	7,501,695,808

감가상각비에 대한 조정	3,799,031,568	4,345,549,113	3,694,576,571

무형자산상각비에 대한 조정	296,189,847	3,439,775,888	1,770,735,825

유형자산처분손실 조정	156,578,088	2,425,500	340,982,685

유형자산손상차손 조정	197,445,651

무형자산처분손실 조정	15,825,182	2,445,682,371

무형자산감액손실 조정	219,343,805	7,325,560,812	182,601

재고자산평가손실 조정	344,911,868	303,197,163	523,952,142

재고자산폐기손실 조정	863,496,122	334,541,293

기타의 대손상각비 조정	129,874,523	10,081,473

소송충당부채전입액	517,384,250	110,088,234,549

주식보상비용(환입) 조정	626,162,428	1,374,485,666	2,719,960,907

기타단기금융상품처분손실	59,589,041

당기손익인식금융자산평가손실 조정	1,126,954,366	739,972,664

지분법손실 조정	1,216,188,662	1,594,133,142	8,701,012,486

파생금융자산평가손실	333,349,090	2,172,307,592	6,998,314,272

파생금융부채평가손실	271,268,288	66,788,091

퇴직급여 조정	1,126,333,696

대손상각비 조정	3,180,058

리스해지손실	75,204

외화환산손실 조정	591,997,142	1,383,193,922	93,219,201

이자수익에 대한 조정	(79,299,890)	(542,357,388)	(2,074,375,985)

유형자산처분이익 조정	(10,305,467)	(8,183)	(1,471,824)

파생금융자산거래손실	1,341,921,103

재고자산평가이익	(545,450,976)

지분법처분이익	(237,111,372)

기타단기금융상품평가이익	(70,823,413)	(41,923,437)

기타단기금융상품처분이익	(3,646,726)

당기손익인식금융자산평가이익 조정	(246,376,516)

장기금융상품처분이익	(117,406,472)

리스해지이익	(127,754,274)	(6,615,618)

파생금융부채평가이익	(13,856,824)

대손충당금 환입	(14,467,723)

외화환산이익 조정	(969,221,034)	(35,918,479)	(6,196,730)

기타 현금의 유출 없는 비용등	838,747,184

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	14,454,785,730	17,682,833,016	2,427,884,499

매출채권의 감소(증가)	6,198,604	492,930,300	749,182,799

기타유동자산의 감소(증가) 조정	(213,016,802)	277,094,134	2,290,609,242

미수수익의 감소(증가)	20,756,338

미수금의 감소(증가)	67,965,433	465,033,619	493,080,448

재고자산의 감소(증가)	386,032,223	1,113,675,542	(1,753,770,421)

당기법인세자산의 감소(증가)	(343,251,580)

매입채무 및 기타채무의 증가(감소)	1,090,939,480	15,709,852,200	901,087,489

기타유동금융부채의 증가(감소)	12,781,172,571	(19,327,688)	(274,195,031)

기타비유동금융부채의 증가(감소)	(10,263,899)	4,759,090	60,202,099

기타유동부채의 증가(감소)	29,526,042	(425,186,803)	338,847,720

충당부채의 증가(감소)	316,232,078	64,002,622	(54,664,604)

선수수익의 증가(감소)

이자수취	41,242,726	541,336,446	2,284,173,103

이자지급(영업)	(13,502,977,874)	(662,836,463)	(577,688,772)

배당금수취(영업)	13,856,824

법인세환급(납부)	99,798,656	233,410,976	120,386,110

투자활동현금흐름	2,036,692,399	1,289,106,889	59,061,143,716

임차보증금의 감소	1,024,859,000

기타단기금융상품의 감소	12,224	1,028,504,731	6,427,589,537

당기손익공정가치측정금융자산의 감소	959,232,208	4,150,415,500

무형자산의 처분	104,545,455	150,811,000,000

장기금융상품의 처분	3,985,780,000

대여금의 감소	222,577,980	1,246,391,090	1,836,000,000

유형자산의 처분	234,880,271	818,185	83,750,083

기타비유동금융자산의 처분	164,616,000	254,904,120

유형자산의 취득	(7,250,000)	(444,743,205)	(10,418,593,359)

무형자산의 취득	(220,296,604)	(414,938,570)	(188,160,890)

기타보증금의 증가	(84,940,000)

장기선급금의 증가	(92,382,680)

기타포괄손익 공정가치측정금융자산의 취득	200,000,000

당기손익인식공정가치금융자산의 취득	4,150,415,500

관계기업에 대한 투자자산의 취득	(6,844,240,000)

기타단기금융상품의 증가	802,606,339

정기예금의 증가	85,138,000,000

기타비유동금융자산의 취득	(200,082,000)

기타비유동자산의 증가	396,086,797	546,197,436

재무활동현금흐름	13,552,316,006	29,368,372,327	(33,048,599,070)

차입금에 따른 유입	8,000,000,000

유상증자	7,771,219,590

단기차입금의 증가	2,370,000,000	1,515,442,804

장기차입금의 증가	2,000,000,000

주식선택권행사로 인한 현금유입	130,432,500	1,200,247,666

전환사채의 증가	29,000,000,000	32,000,000,000

장기차입금의 상환	(2,560,000,000)

전환사채의 감소	(5,395,885)	(67,485,917,798)

단기차입금의 상환	(1,670,163,695)	(640,000,000)	(1,305,410)

주식청약증거금의 감소	57,200,000

리스료의 지급	353,344,004	637,502,977	704,423,528

현금및현금성자산의순증가(감소)	83,200,659	(11,606,445,386)	1,541,622,777

기초현금및현금성자산	3,387,117,415	14,780,319,301	13,256,709,825

외화표시현금성자산의 환율변동효과	(21,291,925)	213,243,500	(18,013,301)

기말현금및현금성자산	3,449,026,149	3,387,117,415	14,780,319,301

## 3. 연결재무제표 주석

## 4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 15 기 2025.12.31 현재
제 14 기 2024.12.31 현재
제 13 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 15 기	제 14 기	제 13 기

자산

유동자산	7,985,668,279	9,066,349,976	20,418,647,006

현금및현금성자산	3,442,950,448	2,636,408,795	10,964,511,313

매출채권 및 기타유동채권	2,677,215,407	1,073,786,488	3,013,661,869

당기법인세자산	4,629,330	105,915,430	552,573,974

유동재고자산	1,043,476,463	1,774,420,554	3,169,243,632

기타유동금융자산	37,779	1,127,004,369	1,278,660,104

기타유동자산	783,641,822	560,471,171	1,363,492,175

유동성금융리스채권	79,355,946	76,503,939

유동성파생금융자산	33,717,030	1,708,987,223

비유동자산	33,871,252,252	44,803,784,046	64,031,940,218

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	1,688,868,166	1,658,073,610	1,766,143,784

유형자산	21,350,248,118	25,741,264,533	29,057,266,397

영업권 이외의 무형자산	614,934,955	754,502,087	886,447,921

종속기업및관계주식	9,381,532,506	14,103,882,883	29,559,351,894

기타비유동금융자산	468,006,030	1,344,275,303	1,493,739,170

기타비유동자산	367,662,477	1,195,064,323	1,188,273,026

비유동금융리스채권	6,721,307	80,718,026

자산총계	41,856,920,531	53,870,134,022	84,450,587,224

부채

유동부채	179,829,499,814	159,962,687,309	15,167,612,528

매입채무 및 기타유동채무	22,636,245,017	20,800,750,594	4,445,808,458

단기차입금	8,695,545,150	7,980,000,000	7,736,400,000

유동성장기차입금	2,560,000,000	2,560,000,000	640,000,000

유동성（전환사채）	7,605,159,422	12,789,707,990

기타유동금융부채	21,914,359,371	1,243,384,948	571,402,627

유동성파생금융부채	4,981,176,918	3,090,789,582

기타 유동부채	111,437,013,936	111,498,054,195	1,774,001,443

비유동부채	7,740,153,467	20,917,727,378	14,318,334,134

전환사채	5,396,222,036

장기차입금	7,040,000,000	9,600,000,000	12,160,000,000

파생금융부채	4,474,332,312

기타비유동금융부채	696,203,467	1,361,531,371	2,076,011,590

기타 비유동 부채	3,950,000	85,641,659	82,322,544

부채총계	187,569,653,281	180,880,414,687	29,485,946,662

자본

자본금	4,107,910,500	3,043,565,900	3,041,668,700

자본잉여금	57,320,591,221	35,003,041,417	22,842,575,205

기타자본구성요소	3,513,538,343	3,317,303,359	6,383,581,698

기타포괄손익누계액	(7,561,266,945)	(7,574,242,440)	(8,914,967,092)

이익잉여금(결손금)	(203,093,505,869)	(160,799,948,901)	31,611,782,051

자본총계	(145,712,732,750)	(127,010,280,665)	54,964,640,562

자본과부채총계	41,856,920,531	53,870,134,022	84,450,587,224

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 15 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 14 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 13 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 15 기	제 14 기	제 13 기

수익(매출액)	3,669,588,357	5,333,909,476	5,656,083,535

매출원가	4,683,280,564	7,483,139,039	8,452,133,056

매출총이익	(1,013,692,207)	(2,149,229,563)	(2,796,049,521)

판매비와관리비	17,377,234,635	58,034,188,399	35,001,052,604

영업이익(손실)	(18,390,926,842)	(60,183,417,962)	(37,797,102,125)

기타이익	421,594,851	247,572,166	33,188,737

기타손실	1,244,220,358	110,573,584,685	187,582,442

금융수익	1,155,352,354	1,056,371,764	2,852,259,949

금융원가	19,530,825,657	7,837,994,282	17,339,103,535

지분법손실	4,704,531,316	16,904,263,837	10,345,215,940

법인세비용차감전순이익(손실)	(42,293,556,968)	(194,195,316,836)	(62,783,555,356)

법인세비용(수익)	(1,783,585,884)

당기순이익(손실)	(42,293,556,968)	(192,411,730,952)	(62,783,555,356)

기타포괄손익	12,975,495	1,340,724,652	(3,176,832,954)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

지분법자본변동	(17,819,061)	1,892,823,238	(935,721,448)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

기타포괄-공정가치측정금융자산평가이익（손실）	30,794,556	(108,070,174)	(2,241,111,506)

지분법자본변동	(444,028,412)

총포괄손익	(42,280,581,473)	(191,071,006,300)	(65,960,388,310)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(1,227.00)	(6,324.00)	(2,066.00)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(1,227.00)	(6,324.00)	(2,066.00)

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 15 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 14 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 13 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	기타포괄손익누계액	이익잉여금	자본 합계

2023.01.01 (기초자본)	3,030,352,100	4,532,234,799	4,157,354,964	(5,738,134,138)	94,395,337,407	100,377,145,132

당기순이익(손실)	(62,783,555,356)	(62,783,555,356)

지분법 자본변동	(935,721,448)	(935,721,448)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금	(2,241,111,506)	(2,241,111,506)

주식보상비용	0

주식매수선택권의 권리소멸	0

주식매수선택권	2,719,960,907	2,719,960,907

주식매수선택권의 행사	11,316,600	1,623,243,212	(436,534,173)	1,198,025,639

주식청약증거금	(57,200,000)	(57,200,000)

지분의 발행

전환사채의 발행	12,189,822,760	12,189,822,760

전환사채의 상환	4,497,274,434	4,497,274,434

자본 증가(감소) 합계	11,316,600	18,310,340,406	2,226,226,734	(3,176,832,954)	(62,783,555,356)	(45,412,504,570)

2023.12.31 (기말자본)	3,041,668,700	22,842,575,205	6,383,581,698	(8,914,967,092)	31,611,782,051	54,964,640,562

2024.01.01 (기초자본)	3,041,668,700	22,842,575,205	6,383,581,698	(8,914,967,092)	31,611,782,051	54,964,640,562

당기순이익(손실)	(192,411,730,952)	(192,411,730,952)

지분법 자본변동	1,448,794,826	1,448,794,826

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금	(108,070,174)	(108,070,174)

주식보상비용	1,374,485,666	1,374,485,666

주식매수선택권의 권리소멸	4,391,869,385	(4,391,869,385)	0

주식매수선택권	0

주식매수선택권의 행사	1,897,200	176,617,020	(48,894,620)	129,619,600

주식청약증거금	0

지분의 발행	0

전환사채의 발행	7,591,979,807	7,591,979,807

전환사채의 상환

자본 증가(감소) 합계	1,897,200	12,160,466,212	(3,066,278,339)	1,340,724,652	(192,411,730,952)	(181,974,921,227)

2024.12.31 (기말자본)	3,043,565,900	35,003,041,417	3,317,303,359	(7,574,242,440)	(160,799,948,901)	(127,010,280,665)

2025.01.01 (기초자본)	3,043,565,900	35,003,041,417	3,317,303,359	(7,574,242,440)	(160,799,948,901)	(127,010,280,665)

당기순이익(손실)	(42,293,556,968)	(42,293,556,968)

지분법 자본변동	(17,819,061)	(17,819,061)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금	30,794,556	30,794,556

주식보상비용	626,162,428	626,162,428

주식매수선택권의 권리소멸	429,927,444	(429,927,444)

주식매수선택권

주식매수선택권의 행사

주식청약증거금

지분의 발행	638,700,000	7,132,519,590	7,771,219,590

전환사채의 발행	425,644,600	14,755,102,770	15,180,747,370

전환사채의 상환

자본 증가(감소) 합계	1,064,344,600	22,317,549,804	196,234,984	12,975,495	(42,293,556,968)	(18,702,452,085)

2025.12.31 (기말자본)	4,107,910,500	57,320,591,221	3,513,538,343	(7,561,266,945)	(203,093,505,869)	(145,712,732,750)

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 15 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 14 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 13 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 15 기	제 14 기	제 13 기

영업활동현금흐름	(13,796,505,885)	(36,242,261,428)	(19,556,406,201)

당기순이익(손실)	(42,293,556,968)	(192,411,730,952)	(62,783,555,356)

당기순이익조정을 위한 가감	29,298,101,700	138,454,234,351	33,540,367,305

감가상각비에 대한 조정	3,563,233,247	3,927,748,209	3,200,578,890

무형자산상각비에 대한 조정	234,335,073	238,165,937	232,889,703

지분법손실 조정	4,704,531,316	16,904,263,837	10,345,215,940

퇴직급여 조정	1,108,733,696

이자비용 조정	15,645,207,666	3,976,742,270	7,510,718,071

기타의 대손상각비 조정	3,180,058	381,979,923	10,081,473

기타단기금융상품처분이익	(3,646,726)	59,589,041

무형자산감액손실 조정	219,343,805	69,930,041	182,601

외화환산손실 조정	591,997,098	1,383,193,922	93,261,969

재고자산평가손실 조정	344,911,868	(545,450,976)	523,952,142

유형자산처분손실 조정	118,802,299	160,995,184

무형자산처분손실 조정	15,825,182

재고자산폐기 손실	863,496,122	334,541,293

소송충당부채전입액	517,384,250	110,088,234,549

파생금융자산평가손실	333,349,090	2,172,307,592	6,998,314,272

파생금융부채평가손실	271,268,288	66,788,091

파생금융부채거래손실	1,341,921,103

전환사채 상환손실	2,445,682,371

법인세비용 조정	(1,783,585,884)

대손충당금 환입	(84,447,723)

외화환산이익 조정	(969,221,034)	(35,918,479)	(92,596,730)

유형자산처분이익 조정	(8,403,444)	(8,183)	(297,000)

이자수익에 대한 조정	(53,209,753)	(569,535,508)	(1,795,984,048)

기타단기금융상품평가이익	70,823,413	41,923,437

주식보상비용(환입) 조정	626,162,428	1,374,485,666	2,719,960,907

기타 현금의 유출 없는 비용등	895,949,384

장기금융상품처분이익	(117,406,472)

장기금융상품평가손실

당기손익공정가치측정금융자산평가이익	(154,703,741)

당기손익공정가치측정금융자산평가손실	1,126,954,366

리스해지이익	(125,147,685)	42,179	(1,418,820)

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	12,579,391,809	17,631,311,423	8,130,589,541

매출채권의 감소(증가)	6,198,604	492,930,300	745,310,513

미수금의 감소(증가)	(1,832,277,123)	433,245,294	2,468,866,927

미수수익의 감소(증가)

선급금의 감소(증가)	(136,851,267)	1,000,294,705	3,498,429,859

부가가치세 선급금의 감소(증가)	574,708,971

선급비용의 감소 (증가)	(80,534,860)	(708,336,207)	1,795,473,837

당기법인세자산의 감소(증가)	(330,187,950)

재고자산의 감소(증가)	386,032,223	1,076,777,932	(1,753,770,421)

사후처리, 복구, 정화 비용을 위한 충당부채의 증가(감소)	(49,679,999)

장기미지급금의 증가(감소)	(10,263,899)	4,759,090	60,202,099

매입채무의 증가(감소)	(66,539,175)	(186,930,564)	(231,676,815)

미지급금의 증가(감소)	1,203,745,739	15,901,032,684	264,021,957

미지급비용의 증가(감소)	12,781,172,571	(18,280,014)	(254,799,507)

예수금의 증가(감소)	(127,718,690)	95,788,910	(30,999,400)

선수금의 증가(감소)	189,875,607	(523,973,329)	1,379,674,075

AS충당부채의 증가(감소)	321,073,478	37,142,822	(54,664,604)

포인트충당부채의 증가(감소)	(4,841,400)	26,859,800

이자지급(영업)	(13,502,977,874)	(662,836,463)	(595,990,569)

이자수취	21,249,348	522,487,693	2,031,963,608

법인세환급(납부)	101,286,100	224,272,520	120,219,270

투자활동현금흐름	863,876,191	452,179,002	45,120,282,708

기타단기금융상품의 감소	12,224	226,125,874	6,427,589,537

정기예금의 감소	150,811,000,000

장기금융상품의 감소	3,985,780,000

기타보증금의 감소	25,060,000

임차보증금의 감소	1,024,859,000	164,616,000	92,564,000

대여금의 감소	222,577,980	1,097,231,090	1,836,000,000

장기대여금의 감소	4,000,000,000

당기손익공정가치측정금융자산의 감소	4,150,415,500

유형자산의 처분	21,296,271	818,185	53,363,640

무형자산의 처분	104,545,455

기타단기금융상품의 증가	(227,482)

정기예금의 증가	(85,138,000,000)

유형자산의 취득	(7,250,000)	(444,743,205)	(10,250,379,836)

무형자산의 취득	(220,296,604)	(61,000,000)	(184,501,715)

대여금의 증가	(252,105,400)

기타포괄손익공정가치측정금융자산의 취득	(200,000,000)

종속기업에 대한 투자자산의 취득	(22,907,743,500)

관계기업에 대한 투자자산의 취득	(6,844,240,000)

장기선급금의 증가	(92,382,680)	(383,308,997)	(546,197,436)

임차보증금의 증가	(190,200,000)

기타보증금의 증가	(84,940,000)

재무활동현금흐름	13,739,658,296	27,461,646,123	(25,073,114,600)

주식의 발행	7,771,219,590

차입금에 따른 유입	8,000,000,000

장기차입금의 증가	2,000,000,000

단기차입금의 증가	4,439,714,675	2,100,000,000	7,822,800,000

전환사채의 증가	(5,395,885)	29,000,000,000	32,000,000,000

주식선택권행사로 인한 현금유입	130,432,500	1,200,247,666

리스료의 수입	33,606,550	80,172,600

장기차입금의 상환	(2,560,000,000)

단기차입금의 상환	(3,586,625,000)	(3,218,800,000)

전환사채의 감소	(67,485,917,798)

리스료의 지급	(352,861,634)	(630,158,977)	(553,044,468)

주식청약증거금의 감소	(57,200,000)

현금및현금성자산의순증가(감소)	806,541,653	(8,328,102,518)	406,184,070

기초현금및현금성자산	2,636,408,795	10,964,511,313	10,558,327,243

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	(486,949)	333,785	(84,577,837)

기말현금및현금성자산	3,442,950,448	2,636,408,795	10,964,511,313

## 5. 재무제표 주석