나우IB 분기보고서 (2018.09)
5. 재무제표 주석

제 12 기 3분기말 2018년 9월 30일 현재
제 11 기 2017년 12월 31일 현재
나우아이비캐피탈주식회사

1. 일반 사항

나우아이비캐피탈 주식회사(이하 '회사')는 2007년 8월 6일에 설립되어 2007년 9월3일에 "여신전문금융업법"에 의한 "신기술사업금융업"을 등록한 여신전문금융회사이며, 서울특별시 삼성동에 본사를 두고 있습니다. 또한, 2008년 12월에 나우아이비주식회사를 흡수합병하였으며, 보고기간종료일 현재 납입자본금 47,400백만원입니다.당기 보고기간종료일 현재 회사의 주요 주주의 구성내역은 다음과 같습니다.

주 주	소유주식수(주)	지분율(%)

정지완	3,365,800	35.50

솔브레인(주)	3,160,000	33.33

자기주식	31,600	0.33

기타	2,922,600	30.83

합 계	9,480,000	100.00

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3 에서 설명하고 있습니다.

2.1.1 회계정책과 공시의 변경(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사는 2017년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로적용하였습니다. - 기준서 제1109호 '금융상품' 조기적용

회사는 2017년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정인 문단 7.2.15와 7.2.26에 따라 비교표시된 재무제표는 재작성되지 않았습니다(회계정책 변경에 따른 영향의 상세 정보는 주석 24 참조).

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다.

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다.- 기준서 제1112호 '투자기업에 대한 지분의 공시' 개정 타 기업에 대한 지분이 기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류되더라도, 기준서 제1112호에서 규정하고 있는 요약재무정보를 제외한 다른 항목의 공시는 요구됨을 명확히 하였습니다.회사는 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로적용하였습니다. -기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 제정기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체하며, 해당 계약들이 다른 기준서의 적용법위에 해당하지 않는다면 고객과의 계약에서 발생하는 모든 수익에 대하여 적용됩니다.현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. 동 개정사항이회사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다. - 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다.

- 기준서 제1040호 '투자부동산' 개정부동산의 투자부동산으로 또는 투자부동산에서의 대체는 용도 변경의 증거가 존재하는 경우에만 가능하며, 동 기준서 문단 57은 이러한 상황의 예시임을 명확히 하였습니다. 또한, 건설중인 부동산도 계정대체 규정 적용 대상에 포함됨을 명확히 하였습니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. - 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급·선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. (2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서- 기준서 제1116호 '리스' 제정새로운 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 이 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야합니다. 회사는 개정 기준서 적용에 따른 영향을 파악하고 있습니다. 동 기준서는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

2.2 관계기업관계기업은 회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자지분은 최초에 취득원가로 인식하며 지분법을 적용합니다. 회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 회사는 관계기업 투자의회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다

2.3 외화환산(1) 기능통화와 표시통화

회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화와 표시통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간 말의 외화환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.4 금융자산(1) 분류

회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 공정가치로 측정하는 금융자산(기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)

- 상각후원가로 측정하는 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류됩니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식됩니다.

금융자산의 각 유형별 상세내역은 주석 5참조

회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리됩니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

- 상각후원가: 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은, 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. - 기타포괄손익-공정가치 금융자산: 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타 손익'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다. - 당기손익-공정가치 금융자산: 상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타손익'으로 표시합니다.

지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '기타 수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 기타손익으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 다른 공정가치 변동과 구분하여 표시하지 않습니다.

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다.

회사가 신용위험이 유의적으로 증가하였는지를 결정하는 방법은 주석4.1.2참조

2.5 파생상품

파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식되며 후속적으로 공정가치로 재측정됩니다.

2.6 유형자산

유형자산은 역사적 원가에서 감가상각누계액 을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

유형자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다

과 목	추정 내용연수

비 품	5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 회계처리 됩니다.

2.7 무형자산

회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다.

2.8 비금융자산의 손상

비한정 내용연수를 가진 무형자산은 상각하지 않고 매년 손상검사를 실시하고 있으며, 상각하는 자산의 경우는 매 보고기간말에 장부금액이 회수가능하지 않을 수도 있음을 나타내는 환경의 변화나 사건이 있다면 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액을 초과하는 장부금액만큼 인식하고 있습니다. 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 손상차손을 인식한 영업권 이외의 비금융자산은 매 보고기간말에 손상차손의 환입가능성을 검토하고 있습니다.

2.9 금융부채(1) 분류 및 측정

회사의 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "기타금융부채" 로 표시됩니다. (2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.10 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다. 이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 회사가 보유하고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.2.11 종업원급여

회사는 확정기여제도를 운영하고 있습니다.

확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공하였을 때 비용으로 인식됩니다.

2.12 수익인식

회사는 자금운용에 의한 수익은 기간경과에 따라 이자수익으로 인식하고 있으며, 투자주식 등의 처분손익은 투자주식을 양도하여 인도하는 시점을 기준으로 인식하고 조합관리보수는 투자조합의 규약에 따라 인식하고 있습니다. 또한 기타의 수익은 수익가득과정이 완료되고 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있으며 경제적 효익의 유입가능성이 매우 높을 때 인식하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. - 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석4 참조).

4. 재무위험관리4.1 재무위험관리요소

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 리스크관리규정에 따라 리스크관리전담부서에 의해 이루어지고 있습니다.

회사는 재무위험 관리에 대한 업무를 총괄하기 위한 별도의 리스크관리위원회를 운용하지 않고 이사회에서 총괄하도록 하고 있으며, 경영기획본부를 리스크관리전담부서로 지정하여 운용하고 있습니다. 리스크관리전담부서는 연간 리스크관리계획의 수립 등 주요 리스크관리 정책을 이사회와 협의하고 있으며, 리스크 점검결과를 대표이사 및 준법감시인에게 보고하되, 중요한 위반사항이 발생하였을 경우에는 이사회에 보고하고 있습니다.4.1.1 시장위험

회사는 가격위험, 금리위험, 환율위험에 노출되어 있습니다. 이에 대해 회사는 다음과 같은 관리원칙하에 관리하고 있습니다.

- 리스크한도 및 투자한도를 설정하고 리스크를 일정 범위 내에서 통제하기 위한 손절매 한도를 설정한다. - 금리리스크대상을 제외한 모든 관리대상은 내부의 승인된 지침과 절차에 따라, 정기적이고 독립적으로 시가 평가되어야 한다. - 투자기준, 투자전략 또는 방침, 업무처리절차 등을 세부적으로 명시하고 준수하여야 한다. - 리스크관련부서장은 시장상황의 진행상황을 지속적으로 모니터링하여 위기상황에 대한 즉각적인 대응으로 리스크의 발생을 최소화시켜야 한다.회사는 투자자산에 대해 정기적으로 시가를 평가하여 취득금액 대비 40%이상 하락한 경우 매각하고 있습니다.

4.1.2 신용위험

(1) 신용위험의 개요신용위험은 보유하고 있는 수취채권 등 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 매도가능금융자산(채무증권), 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. (2) 신용위험의 관리회사의 주요 신용위험은 여신에서 발생하고 있으며, 이에 대해 회사는 다음과 같은 관리원칙하에 관리하고 있습니다.

- 독립적이고 지속적인 여신리뷰를 통하여 리스크의 발생을 최소화시켜야 한다. - 신용익스포져가 관련 법령이나 관계당국의 지침에서 정한 한도 또는 내부에서 설정한 한도를 벗어나지 않도록 하여야 한다. - 여신실행절차가 적절히 관리되도록 하여야 한다.

(3) 신용위험에 대한 최대노출정도 신용위험이 존재하는 금융상품과 관련하여 담보물의 가치를 고려하지 않은 금융자산의 종류별 신용위험 최대 노출정도는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018.9.30	2017.12.31

현금및현금성자산	27,786,858	8,858,200

당기손익-공정가치 금융자산(채무증권)	3,236,383	1.851,821

기타채권 :

미수금	1,273,600	2,946,138

미수수익	1,910,798	2,734,526

보증금	234,300	6,399,300

기타채권 소계	3,418,698	12,079,964

합 계	34,441,939	22,789,985

(4) 현금및현금성자산의 신용건전성(단위: 천원)

은행예금	2018.9.30	2017.12.31

AAA	27,786,858	8,858,200

AA+	-	-

합 계	27,786,858	8,858,200

- 한국신용평가원 신용등급체계와 해당 신용등급의 의미 (회사채 등급)

신용등급	등급의 정의

AAA	원리금 지급능력이 최상급임.

AA	원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.

A	원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을받기 쉬운 면이 있음.

BBB	원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음.

BB	원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는투기적인 요소를 내포하고 있음.

B	원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음.

CCC	원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임.

CC	상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼.

C	채무불이행의 위험성이 높고 전혀 원리금 상환능력이 없음.

D	상환 불능상태임.

(*) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +,- 부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타냄.

(5) 상각후원가로 측정하는 기타금융자산 신용위험상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 미수금과 보증금 등의 기타 채권을 포함합니다. 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다. 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 간주되었으며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 경영진은 적어도 한 개 이상의 주요 신용평가기관에서 투자 등급인 신용등급을 받은 상장 회사채의 경우 '신용위험이 낮은' 것으로 간주합니다. 그 외 금융상품은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 강력한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다. 가. 상각후원가로 측정하는 기타금융자산의 연체 및 손상여부

(단위: 천원)

구 분	2018.9.30	2017.12.31

연체되지도 손상되지도 않은 상각후원가로 측정하는 기타금융자산	3,418,698	12,079,964

나. 연체되지도 손상되지도 않은 상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 대부분 조합 관련 미수금 및 미수수익(주석 23)과 이행보증금(주석 22)으로 구성되어 별도로 신용건전성 정보를 관리하지 않고 있습니다. 다. 연체되었으나 손상되지 않은 상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 없습니다.

4.2. 자본위험관리

회사는 회사가 영위하는 사업의 고유 위험을 방지하기 위해 회사의 자본을 적극적으로 관리하고 있습니다. 여신전문금융회사의 자본 적정성 관리는 금융감독원에서 제정한 '조정총자산에 대한 조정자기자본비율'에 의하고 있으며, 회사는 매 분기말 '조정총자산에 대한 조정자기자본비율'을 산출하여 금융감독원에 보고하고 있습니다. (1) 자본관리회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 아울러 외부적으로 부과된 자본유지요건을 만족하기 위해 자본관리를 적극적으로 수행하고 있습니다.전기와 비교할 때, 회사의 자본관리 목적에 있어 유의한 정책이나 절차의 변경 사항은 없습니다.

(2) 규제자본현황

금융감독원은 여신전문금융회사의 자본적정성 유지를 위해 재무제표를 기준으로 산출한 '조정총자산에 대한 조정자기자본 비율'을 100분의 7이상 유지하도록 규제하고있으며, '조정총자산에 대한 조정자기자본 비율'이 악화될 우려가 있거나 경영상 취약부문이 있다고 판단되는 여신전문금융회사에 대하여 이의 개선을 위한 계획 또는 약정서를 제출토록하거나 당해 금융기관과 경영개선협약을 체결할 수 있습니다. 회사는 상기의 기준을 준수하고 있습니다.

4.3 공정가치(1) 금융상품 종류별 공정가치

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	27,786,858	27,786,858	8,858,200	8,858,200

당기손익-공정가치 금융자산	3,236,383	3,236,383	1,851,821	1,851,821

기타채권	3,418,698	3,418,698	12,079,964	12,079,964

소 계	34,441,939	34,441,939	22,789,985	22,789,985

금융부채

기타금융부채	29,591	29,591	34,085	34,085

소 계	29,591	29,591	34,085	34,085

(*1) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3)

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

2018.9.30	수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치 금융자산	53,858	-	3,182,525	3,236,383

(단위: 천원)

2017.12.31	수준 1	수준 2	수준 3	합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치 금융자산	203,339	-	1,648,482	1,851,821

(3) 반복적인 측정치의 수준3의 변동내역

(단위: 천원)

구 분	당기손익-공정가치 금융자산

기초금액	1,648,482

당기손익인식액	84,422

매입금액	1,899,996

처분금액	(450,375)

기말금액	3,182,525

미실현손익	84,422

(4) 가치평가기법 및 투입변수단위: 천원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	수준3 투입변수

당기손익-공정가치 금융자산

지분증권	1,940,354	3	유사상장회사 비교, 최근거래가, 순자산 지분율	유사회사 시장배수 등

채무증권	1,242,171	3	이항모형	할인율, 변동성 등

(5) 가치평가기법 및 투입변수 회사는 외부평가기관의 공정가치 평가보고서를 수령하여 재무보고 목적의 공정가치 측정을 수행하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 공정가치 측정을 담당하는 외부평가기관은 보고일정에맞추어 회사의 재무담당이사 및 준법감시인에 직접 보고합니다.

5. 범주별 금융상품(1) 2018년 9월 30일 현재

(단위: 천원)

자 산	상각후원가 공정가치측정	당기손익-공정가치금융자산	합 계

현금및예치금	27,786,858	-	27,786,858

당기손익-공정가치 금융자산	-	3,236,383	3,236,383

기타채권	3,418,698	-	3,418,698

합 계	31,205,556	3,236,383	34,441,939

(단위: 천원)

부 채	당기손익인식금융부채	상각후원가로 측정하는기타금융부채	합 계

기타금융부채	-	29,591	29,591

(2) 2017년 12월 31일 현재(단위: 천원)

자 산	상각후원가 공정가치측정	당기손익-공정가치금융자산	합 계

현금및예치금	8,858,200	-	8,858,200

당기손익-공정가치 금융자산	-	1,851,821	1,851,821

기타채권	12,079,964	-	12,079,964

합 계	20,938,164	1,851,821	22,789,985

(단위: 천원)

부 채	당기손익인식금융부채	상각후원가로 측정하는기타금융부채	합 계

기타금융부채	-	34,085	34,085

6. 현금및현금성자산(단위: 천원)

구 분	2018.9.30	2017.12.31

보통예금 등	27,786,858	8,858,200

정기예금	-	-

합 계	27,786,858	8,858,200

현금및현금성자산은 만기가 짧고 현행 시장이자율을 반영하는 변동이자율 조건으로서 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 아니합니다. 현금흐름표 상 현금및현금성자산과 재무상태표상의 현금및현금성자산은 동일합니다. 7. 당기손익-공정가치 금융자산

회사는 다음의 금융자산을 당기손익-공정가치 금융자산으로 분류하고 있습니다.

- 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치 금융자산의 요건을 충족하지 않는 채무상품

- 단기매매항목의 지분상품

- 후속적으로 공정가치 평가손익을 기타포괄손익으로 인식할 것을 선택하지 않은 지분상품

(1) 당기손익-공정가치 금융자산

회사의 당기손익-공정가치 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018.9.30	2017.12.31

지분상품	1,994,212	1,040,953

채무상품	1,242,171	810,868

합 계	3,236,383	1,851,821

(2) 당기손익으로 인식된 금액(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

당기손익-공정가치 지분상품 관련 손익	339,069	239,632

당기손익-공정가치 채무상품 관련 손익	17,736	39,226

합 계	356,805	278,858

8 . 기타채권 및 기타자산(1) 기타채권의 내역

(단위: 천원)

구 분	2018.9.30	2017.12.31

기타채권

미수금	1,280,000	2,960,943

미수수익	1,920,400	2,748,267

보증금	234,300	6,399,300

대손충당금	(16,002)	(28,546)

기타채권(순액)	3,418,698	12,079,964

(2) 대손충당금 변동내역(단위: 천원)

구 분	2018.9.30	2017.12.31

기초금액	(28,546)	(215,796)

손상된 채권에 대한 대손상각비	-	(646)

당기 중 대손충당금 제각	-	187,443

당기 중 대손충당금 환입	12,544	453

보고기간 말 금액	(16,002)	(28,546)

추가적인 현금회수 가능성이 없는 경우 대손충당금은 상각하고 있습니다.

기타채권 중 12개월 후에 회수되거나 결제될 것으로 기대되는 금액은 없습니다. 기타채권의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과 동일합니다.

(3) 기타자산(단위: 천원)

구 분	2018.9.30	2017.12.31

선급비용	10,670	138,566

부가세대급금	1,925	14,076

합 계	12,595	152,642

9. 유형자산(단위: 천원)

구 분	2018	2017

기초	5,014	7,631

감가상각비	(1,961)	(2,616)

기말	3,053	5,015

10. 관계기업투자

(1) 관계기업의 현황관계기업은 모두 대한민국에 소재하고 있으며, 관계회사의 결산월은 모두 12월입니다.

구 분	당분기말지분율(%)	전기말지분율(%)	관계기업활동의 성격

나우일본테크놀로지투자펀드1호	20.0	20.0

나우아이비10호펀드	-	13.6	(*3)

나우아이비11호펀드	-	5.0	(*3)

나우농식품투자펀드1호	50.0	50.0

나우농식품투자펀드2호	37.5	37.5

나우농식품투자펀드3호	10.0	10.0	(*1)

나우농식품투자펀드4호	10.0	10.0	(*1)

나우턴어라운드성장사다리펀드1호	34.0	34.0	(*2)

나우그로쓰캐피탈PEF	12.5	12.5	(*1)

나우1호기업재무안정PEF	10.0	10.0	(*1)

나우2호기업재무안정PEF	4.8	-	(*1)

나우에이스파트너십펀드	8.8	-	(*1)

(*1) 회사의 상기 조합 또는 PEF에 대한 지분율은 20%에 미달하나, 업무집행조합원이므로 중대한 영향력이 있는 것으로 판단하여 지분법을 적용하였습니다. (*2) 회사의 약정상 지분율은 34.0%이나, 실제 지분율은 26.45%입니다. 기존 회사의 지분율은 선순위 29.0%와 후순위 5.0%로 구성되어 있었으며, 당기에 분배된 분배금중 선순위와 후순위의 분배우선순위 차이로 인해 약정 지분율과 실제 지분율에 차이가 발생하였습니다. (*3) 당 분기중 해산 완료 되었습니다.

(2) 관계기업투자주식 평가 내역(단위: 천원)

2018.9.30	기초평가액	취득(처분)등	지분법손익(*1)	기 타	분기말평가액

나우일본테크놀로지투자펀드1호	519,626	(251,760)	96,258	-	364,124

나우아이비10호펀드	1,963,976	-	-	(1,963,976)	-

나우아이비11호펀드	251,344	-	-	(251,344)	-

나우농식품투자펀드1호	4,840,859	(3,900,000)	207,685	-	1,148,544

나우농식품투자펀드2호	5,035,302	(3,000,000)	237,459	-	2,272,761

나우농식품투자펀드3호	1,285,242	-	138	-	1,285,380

나우농식품투자펀드4호	378,654	900,000	(3,047)	-	1,275,607

나우턴어라운드성장사다리펀드1호	3,844,028	3,454,855	471,761	-	7,770,644

나우그로쓰캐피탈PEF	9,654,320	6,398,204	774,431	-	16,826,955

나우1호기업재무안정PEF	509,599	(140,539)	312,528	-	681,588

나우2호기업재무안정PEF	-	2,886,000	(32,034)	-	2,853,966

나우에이스파트너십펀드	-	87,500	(22,976)	-	64,524

합 계	28,282,950	6,434,260	2,042,203	(2,215,320)	34,544,093

(*1) 펀드, 조합 및 PEF에 대한 지분법손익은 손익계산서 상 '영업손익' 으로 표시하고있습니다.

(단위: 천원)

2017.12.31	기초평가액	정책변경(*1)	취득(처분)등	지분법손익(*2)	기 타	기말평가액

나우일본테크놀로지투자펀드1호	2,985,627	-	(2,959,550)	493,549	-	519,626

아주아이비나우그로쓰캐피탈PEF	713,723	-	(210,691)	(503,032)	-	-

나우농식품투자펀드1호	5,284,332	-	(500,000)	56,527	-	4,840,859

나우농식품투자펀드2호	5,037,698	-	(600,000)	597,604	-	5,035,302

나우농식품투자펀드3호	1,050,029	-	170,000	65,213	-	1,285,242

나우농식품투자펀드4호	-	-	400,000	(21,346)	-	378,654

나우아이비10호펀드	1,677,486	-	-	286,490	-	1,963,976

나우아이비11호펀드	217,337	-	-	34,007	-	251,344

나우아이비12호펀드	49,040	-	(48,875)	(165)	-	-

나우턴어라운드성장사다리펀드1호	7,686,127	-	(4,853,704)	1,022,650	(11,045)	3,844,028

나우그로쓰캐피탈PEF	6,107,916	161,568	2,551,250	835,395	(1,809)	9,654,320

나우1호기업재무안정PEF	-	-	504,480	5,119	-	509,599

합 계	30,809,315	161,568	(5,547,090)	2,872,011	(12,854)	28,282,950

(*1) 전기 회계정책변경에 따른효과 입니다.

(*2) 펀드, 조합 및 PEF에 대한 지분법손익은 손익계산서 상 '영업손익' 으로 표시하고있습니다.

(3) 주요 관계기업의 요약 재무정보(단위: 천원)

2018 3분기	자산총액	부채총액	순자산	영업수익	당기순손익	총포괄손익

나우일본테크놀로지투자펀드1호	1,902,669	-	1,902,669	883,525	563,344	563,344

나우농식품투자펀드1호	9,787,681	1,672,834	8,114,847	1,061,252	433,129	433,129

나우농식품투자펀드2호	11,860,733	1,371,359	10,489,374	2,088,055	661,900	661,900

나우농식품투자펀드3호	12,998,853	74,795	12,924,059	298,799	71,637	71,637

나우농식품투자펀드4호	9,007,636	124,658	8,882,978	348,237	96,438	96,438

나우턴어라운드성장사다리펀드1호	29,097,032	321,395	28,775,636	1,824,012	1,494,953	1,494,953

나우그로쓰캐피탈PEF	134,383,033	774,982	133,608,051	17,054,183	5,187,858	5,187,858

나우1호기업재무안정PEF	6,547,183	46,886	6,500,296	2,947,326	2,809,511	2,809,511

나우2호기업재무안정PEF	59,224,964	145,849	59,079,115	5,536	(564,885)	(564,885)

나우에이스파트너십펀드	999,914	16,110	983,804	16	(16,196)	(16,196)

11. 관계기업투자 관련 조합 및 사모투자집합기구(PEF) 출자금

(1) 조합출자금은 업무집행조합원으로 출자한 출자금으로서 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	회사 출자잔액	회사출자누적액	조합출자총액 누적액	조합출자약정총액	잔여출자약정액	등록일	존속기간

나우일본테크놀로지투자펀드1호(*2)(*3)	-	5,460,000	27,300,000	30,000,000	-	2010-11-11	7년

나우농식품투자펀드1호(*1)(*2)	-	9,400,000	18,800,000	20,000,000	-	2011-07-29	7년

나우농식품투자펀드2호(*1)(*2)	1,200,000	6,000,000	16,000,000	16,000,000	-	2012-07-25	7년

나우농식품투자펀드3호(*1)	1,200,000	1,200,000	12,000,000	12,000,000	-	2015-01-08	7년

나우농식품투자펀드4호(*1)	1,300,000	1,300,000	13,000,000	20,000,000	7,000,000	2017-07-20	8년

나우턴어라운드성장사다리펀드1호	5,401,451	16,463,480	48,422,000	50,000,000	1,578,000	2014-08-13	8년

나우그로쓰캐피탈PEF	15,600,000	15,600,000	124,800,000	200,000,000	75,200,000	2016-01-05	10년

나우1호기업재무안정PEF	384,480	604,500	6,045,000	15,000,000	8,955,000	2017-08-08	4년

나우2호기업재무안정PEF	2,886,000	2,886,000	59,644,000	62,000,000	2,356,000	2018-01-16	5년

나우에이스파트너십펀드(*1)	87,500	87,500	1,000,000	40,000,000	39,000,000	2018-06-25	8년

(*1) 상기 조합은 규약에 의거, 조합의 청산시까지 조합원에게 지급하였거나 지급하기로 확정된 분배금이 조합의 납입출자금 총액에 미달할 경우에는 손실금 충당에 대한 규정을 두고 있으며, 조합의 청산시까지 업무집행 조합원에게 지급하였거나 지급하여야 할 금액을 공제한 후 다음 금액의 합계액이 조합의 출자금 총액에 미달하는 경우에는 조합원별 출자 비율에 따라 손실금을 충당합니다.1. 청산이전에 조합원에게 지급하였거나 지급하기로 확정된 분배금2. 탈퇴조합원에 대한 환급금3. 제명된 조합원의 환급금4. 청산시 조합원에게 배분할 재산 (*2) 펀드의 투자기간이 종료되어 추가적인 출자의무가 없습니다. (*3) 청산절차를 진행중 입니다. 회사출자액은 중간배분받은 금액을 차감한 후의 금액입니다. (2) 업무집행조합원은 조합의 업무전반을 집행하고 그 대가로서 관리수수료, 성과보수 및 배당금을 지급받는 바, 당기 및 전기에 조합으로부터 수령한 관리수수료, 성과보수 및 배당금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018년 3분기	2017년 3분기

관리수수료	성과보수	배당금	관리수수료	성과보수	배당금

나우일본테크놀로지투자펀드1호(*1)	-	314,700	-	61,895	2,158,000	-

아주나우아이비그로쓰캐피탈PEF(*1)	-	-	-	751	1,719,270	-

나우아이비10호펀드(*1)	42,009	-	-	130,322	-	-

나우아이비11호펀드(*1)	15,276	-	-	47,390	-	-

나우농식품투자펀드1호(*1)	62,414	-	-	136,297	-	-

나우농식품투자펀드2호(*1)	85,787	-	-	162,279	-	-

나우농식품투자펀드3호(*1)	216,814	-	-	224,384	-	-

나우농식품투자펀드4호(*1)	373,973	-	-	72,603	-	-

나우턴어라운드성장사다리펀드1호(*2)	451,370	-	-	495,132	-	-

나우그로쓰캐피탈PEF(*3)	1,216,200	-	-	1,795,069	-	-

나우1호기업재무안정PEF(*4)	140,685	-	-	27,986	-	-

나우2호기업재무안정PEF	382,135	-	-	-	-	-

나우에이스파트너십펀드	131,562	-	-	-	-	-

합 계	3,118,225	314,700	-	3,154,108	3,877,270	-

(*1) 평균투자잔액의 일정 비율로 관리수수료를 수령하고 있습니다.

(*2) 회사는 투자기간 동안에는 투자잔액의 일정비율과 출자약정금액 총액에서 투자잔액 평잔을 차감한 금액의 일정비율을 합한 금액을 수령할 예정입니다. 투자기간이 경과한 이후에는 투자잔액 평잔의 일정비율로 수령할 예정입니다. 단, 투자기간 종료일 기준으로 투자누계액이 최초 출자약정액의 70%에 미달하는 경우 투자기간 종료일까지 수령한 관리수수료 중 출자약정액의 70% 미달 출자금액 비율만큼 관리수수료를 환급하여야 합니다.

(*3) 회사는 설립일부터 2년이 되는날까지 출자금 총액의 일정비율로, 투자기간이 경과한 다음날부터는 평균투자잔액의 일정비율로 관리수수료를 수령할 예정입니다. 단 , 투자기간 종료일 기준으로 납입출자금액이 최초 출자약정액의 70%에 미달하는 경우 투자기간 종료일까지 수령한 관리수수료 중 출자약정액의 70% 미달 출자금액 비율만큼 관리수수료를 환급하여야 합니다. (*4) 회사는 투자기간 동안에는 투자잔액의 일정비율과 출자약정금액 총액에서 투자잔액 평잔을 차감한 금액의 일정비율을 합한 금액을 수령할 예정입니다. 투자기간이 경과한 이후에는 투자잔액 평잔의 일정비율로 수령할 예정입니다. 12. 기타금융부채 및 기타부채

(단위: 천원)

구 분	2018.9.30	2017.12.31

기타금융부채

미지급금	23,779	23,878

미지급비용	5,812	10,207

합 계	29,591	34,085

기타부채

예수금	46,097	213,225

복구충당부채	47,000	47,000

금융보증충당부채	25,000	-

선수수익	-	-

합 계	118,097	260,225

기타금융부채 중 12개월 후에 지급되거나 결제될 것으로 기대되는 금액은 없습니다.기타금융부채의 공정가치는 할인에 따른 효과가 유의적이지 않기 때문에 장부금액과동일합니다.

13. 법인세비용 및 이연법인세(1) 법인세비용의 주요 구성내역

(단위: 천원)

구 분	2018 3분기	2017 3분기

당기법인세

당기손익에 대한 당기법인세	643,794	1,111,919

총당기법인세	643,794	1,111,919

이연법인세의 증감	48,578	12,854

총이연법인세	48,578	12,854

법인세비용	692,372	1,124,773

(2) 법인세비용 차감전순손익과 법인세비용간의 관계

(단위: 천원)

구 분	2018 3분기	2017 3분기

법인세비용차감전순이익	3,026,333	5,154,178

법인세율로 계산된 법인세비용	643,793	1,111,919

법인세 효과:

- 세무상 과세되지 않는 수익	209	-

- 세무상 차감되지 않는 비용	35,007	-

- 기타	(20,673)	12,854

당기 조정항목	14,543	12,854

법인세비용	658,336	1,124,773

유효법인세율	21.8%	21.8%

(3) 이연법인세자산과 부채의 내역(단위: 천원)

구 분	2018.9.30	2017.12.31

이연법인세자산

12개월 후에 결제될 이연법인세자산	1,152,753	10,340

12개월 이내에 결제될 이연법인세자산	239,929	884,467

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(1,614,878)	(866,333)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(5,696)	(6,930)

이연법인세자산 순액	(227,892)	21,544

(5) 당기와 전기 중 동일 과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산과 부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018.1.1	손익계산서	2018.9.30

이연법인세부채

지분법적용주식	(866,333)	(220,655)	(1,086,988)

미수수익	(6,930)	1,485	(5,445)

소 계	(873,263)	(219,170)	(1,092,433)

이연법인세자산

당기손실-공정가치 금융 자산(평가손익)	884,467	(41,444)	843,023

복구충당부채	10,340	-	10,340

기타	-	5,500	5,500

소 계	894,807	(35,944)	858,863

순 액	21,544	(255,114)	(233,570)

(단위: 천원)

구 분	2017.1.1수정전	회계변경효과	2017.1.1수정후	손익계산서	2017.12.31

이연법인세부채

지분법적용주식	(341,297)	(35,545)	(376,842)	(489,491)	(866,333)

선급비용	(2,085)	2,085	-	-	-

미수수익	(6,930)	-	(6,930)	-	(6,930)

소 계	(350,312)	(33,460)	(383,772)	(489,491)	(873,263)

이연법인세자산

매도가능금융자산	631,538	(631,538)	-	-	-

매도가능금융자산평가손익	43,358	(43,358)	-	-	-

단기매매증권	221,452	(221,452)	-	-	-

당기손실-공정가치 금융자산(평가손익) (*)	-	896,349	896,349	(11,882)	884,467

복구충당부채	-	-	-	10,340	10,340

기타	2,492	(902)	1,590	(1,590)	-

소 계	898,840	(901)	897,939	(3,132)	894,807

순 액	548,528	(34,361)	514,167	(492,623)	21,544

(*)전기 회계정책의 변경으로 계정의 재분류가 되었습니다.

1 4. 자본금과 자본잉여금(1) 수권주식수 및 자본금

(단위: 천원)

구 분	2018.9.30	2017.12.31

발행할 주식의 총수	40,000,000주	20,000,000주

1주당 액면금액	5,000원	5,000원

발행한 주식의 수 : 보통주	9,480,000주	7,505,000주

회사는 총자산이 자기자본의 10배의 범위에서 금융위원회가 정하는 배수(10배)에 해당하는 금액을 초과하지 않는 범위내에서 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 전환사채 및 신주인수권부사채를 각각 발행할 수 있는 바, 2018년 9월 30일 현재 이러한 조건으로 발행된 전환사채 및 신주인수권부사채는 없습니다. 회사의 정관에 의하면 회사는 발행주식총수의 100분의 10범위내에서 기명식 보통주식의 매수선택권을 주주총회의 특별결의에 의하여 임직원에게 부여할 수 있는 바, 2018 년 9월 30일 현재 이러한 조건으로 부여된 주식선택권은 총 24만주 입니다.

(2) 자본잉여금(단위: 천원)

구 분	2018.9.30	2017.12.31

주식발행초과금	6,363,575	2,100

15. 자본조정 (1) 자본조정의 내용.

(단위: 천원)

구 분	2018.9.30	2017.12.31

자기주식	(150,100)	(150,100)

주식선택권	105,002	-

합계	(45,098)	(150,100)

(2) 주식선택권의 내용. 1) 주요 약정사항

구 분	2018년 부여분

권리부여일	2018.5.15

발행할 주식수(주)	240,000

기발행 주식수	-

부여방법	신주교부, 자기주식교부, 차액보상 중 택1

행사가격(원)	5,600

약정용역제공기간	2018.5.15 ~ 2020.5.14

행사가능기간	2020.5.15 ~ 2025.5.14

보상원가산정방식	공정가액접근법(이항모형)

2) 당기 및 당기이후에 인식할 보상비용

(단위: 천원)

구 분	2018년 부여분

당기에 인식한 보상비용	105,002

당기 이후에 인식할 보상비용	447,958

총 보상원가	552,960

3) 주식선택권의 증감(단위: 천원)

구 분	2018년 부여분

기초	-

당기 증감	35,504

당분기말	35,504

4) 보상원가의 산정방법과 가정

구 분	2018년 부여분

기초자산의 현재가격(원)	6,597

무위험이자율(%)	2.71

기대행사기간	2020.5.15 ~ 2025.5.14

예상주가변동성(%)	17.95

기대배당수익률(%)	-

기대권리소멸율(%)	-

옵션의 공정가액(원)	2,304

16. 이익잉여금 - 이익잉여금의 구성내역

(단위: 천원)

구 분	2018.9.30	2017.12.31

법정 적립금(주1)	958,524	958,524

대손준비금(주2)	30,825	-

미처분이익잉여금	13,969,110	11,631,939

합 계	14,958,459	12,590,463

(주1) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 회사는 자본금의 50%에달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입또는 결손보전이 가능합니다.

(주2) 회사는 여신전문업감독규정 제11조제4항에 따라 대손준비금을 적립하여야 함에 따라 이익잉여금의 처분으로 적립하고 있으며 그 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2018.9.30	2017.12.31

대손준비금 전입액(환입액)	-	30,825

대손준비금 적립후 순이익	2,367,996	5,481,010

대손준비금 적립후 주당순이익(원)	317	733

17. 수수료수익, 이자수익 및 배당금수익 (1) 수수료수익

(단위: 천원)

계 정 과 목	2018 3분기	2017 3분기

3개월	누적	3개월	누적

조합관리수수료	1,109,069	3,118,225	1,109,584	3,154,107

조합성과보수	-	314,700	-	3,877,270

자문수수료	20,000	60,000	-	130,000

합 계	1,129,069	3,492,925	1,109,584	7,161,377

(2) 이자수익(단위: 천원)

계 정 과 목	2018 3분기	2017 3분기

3개월	누적	3개월	누적

예치금이자	21,769	58,176	17,499	51,705

(3) 배당금수익(단위: 천원)

계정과목	2018 3분기	2017 3분기

3개월	누적	3개월	누적

당기손익인식금융자산배당금	-	2,225	-	600

18. 수수료비용 및 판매비와관리비 (1) 수수료비용은 모두 지급수수료입니다. (2) 판매비와관리비의 구성내역

(단위: 천원)

계정과목	2018 3분기	2017 3분기

3개월	누적	3개월	누적

급여	512,434	1,496,242	502,265	2,657,513

퇴직급여	84,055	217,403	75,557	207,037

복리후생비	54,253	187,616	46,009	152,488

여비교통비	6,000	15,780	5,039	17,867

접대비	17,084	58,294	18,162	55,435

통신비	6,895	20,172	5,618	16,905

세금과공과	27,384	69,857	15,550	48,451

감가상각비	654	1,962	654	1,962

지급임차료	98,542	300,692	102,119	303,836

차량유지비	3,546	9,981	2,904	8,457

차량임차료	12,060	36,602	12,300	36,900

교육훈련비	7,138	12,978	3,176	21,925

소모품비	4,522	30,208	8,233	16,632

지급수수료	130,278	293,744	52,257	142,456

도서인쇄비	1,395	2,936	884	2,640

주식보상비	69,498	105,002	-	-

협회비	510	41,020	510	21,020

기타	41,174	42,162	3,000	3,615

합 계	1,077,422	2,942,651	854,237	3,715,139

(3) 운용리스 이용 내역회사는 사무실을 취소 불가능한 운용리스로 이용하고 있으며, 이러한 리스계약의 기간은 3년 입니다. 이에 따라 당분기 비용으로 인식 된 리스료는 294,056천원 (전분기 299,445천원)입니다. 회사가 체결한 운용리스계약은 리스기간 종료시점에 시장가격으로 재계약이 가능하나, 동 계약을 종료하기 위해서는 6개월 전에 이를 통보해야 합니다.

취소불능 운용리스계약의 미래 최소 리스료의 합계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	2018	2017

1년 이하	386,269	390,483

1년 초과 ~3년 이하	807,651	904,219

합 계	1,193,920	1,294,702

19. 금융상품 평가 및 처분손익(1) 당기손익-공정가치 금융자산

(단위: 천원)

계정과목	2018 3분기	2017 3분기

3개월	누적	3개월	누적

당기손익-공정가치 금융자산 관련 이익

당기손익-공정가치 금융자산 평가 이익	(53,150)	56,646	-	-

당기손익-공정가치 금융자산 처분 이익	42,685	236,144	165,268	244,968

합 계	(10,465)	292,790	165,268	244,968

당기손익-공정가치 금융자산 관련 손실

당기손익-공정가치 금융자산 평가 손실	8,335	18,285	(473,987)	24,454

당기손익-공정가치 금융자산 처분 손실	1,762	23,161	3,625	3,625

합 계	10,097	41,446	(470,362)	28,079

(2) 당기손익인식금융자산(단위: 천원)

계정과목	2018 3분기	2017 3분기

3개월	누적	3개월	누적

당기손익금융자산 관련 이익

당기손익금융자산 처분 이익	(1,442)	1,141	(52,665)	21,135

당기손익금융자산 관련 손실	-	-	-	-

20. 주당이익기본주당이익은 회사의 보통주분기순이익을 회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정했습니다.

(단위: 원)

구 분	2018 3분기	2017 3분기

분기순이익	2,367,996,531	4,029,405,323

가중평균 유통보통주식수	7,552,979	7,473,400

기본주당순이익(*)	314	539

(*) 회사의 잠재적 보통주인 주식선택권은 희석효과가 없으므로 기본주당이익과 희석 주당이익은 동일합니다.

21. 영업으로부터 창출된 현금(1) 영업으로부터 창출된 현금흐름

(단위: 천원)

구 분	2018 3분기	2017 3분기

법인세비용차감전순이익	3,026,333	5,154,178

조정:

당기손익-공정가치금융자산평가손실	25,565	24,454

당기손익-공정가치금융자산처분손실	24,740	293,110

감가상각비	1,962	1,962

주식보상비용	105,002	-

대손상각비	-	432

지분법손실	58,058	132,956

당기손익-공정가치금융자산평가이익	(69,564)	(21,135)

당기손익-공정가치금융자산처분이익	(337,546)	(244,968)

이자수익	(58,176)	(51,705)

배당금수익	(2,225)	(600)

지분법이익	(2,100,260)	(2,401,143)

대손충당금 환입	(12,544)	(4,247)

운전자본의 변동 :

당기손익-공정가치금융자산 감소	(1,027,756)	(216,653)

기타채권의 감소	8,673,428	186,129

기타자산의 감소(증가)	140,047	(2,310)

이연법인세부채의 증가	227,892	-

기타금융부채의 증가(감소)	(4,494)	(9,007)

기타부채의 증가(감소)	(142,128)	(155,272)

영업으로부터 창출된 현금	8,528,334	2,686,181

(2) 현금의 유출ㆍ유입이 없는 거래 중 중요한 사항은 없습니다.

22. 영업부문(1) 당기말과 전기말 현재 회사의 보고부문은 투자사업 단일부문입니다.(2) 회사의 영업수익은 모두 국내에서 발생합니다(영업수익의 상세내역은 주석 10과 11 참조).

23. 우발채무 및 약정사항 (1) 소송내역계류중인 소송사건 중 회사가 피고인 사건은 없으며, 원고 1건(소송가액 500백만원)이 있습니다.

(2) 금융기관 약정사항 및 한도

2018년 9월 30일 현재 회사는 우리은행에 900백만원, 수협에 3,000백만원을 한도로하는 일반차입약정을 맺고 있습니다. (3) 제공하는 이행보증

(단위: 천원)

제공받는자	보 증 처	기 간	금 액

나우1호유한회사	에이스투자금융(주)	2018.2.12~2019.2.11 (조기회수 가능)	5,000,000

24. 특수관계자 거래(1) 특수관계자 현황

구 분	특수관계자의 명칭

2018.9.30	2017.12.31

관계기업	나우일본테크놀로지투자펀드1호(*2)	나우일본테크놀로지투자펀드1호

나우아이비10호펀드(*1)	나우아이비10호펀드

나우아이비11호펀드(*1)	나우아이비11호펀드

-	나우아이비12호펀드(*1)

-	아주아이비나우그로쓰캐피탈PEF(*1)

나우농식품투자펀드1호(*2)	나우농식품투자펀드1호

나우농식품투자펀드2호	나우농식품투자펀드2호

나우농식품투자펀드3호	나우농식품투자펀드3호

나우농식품투자펀드4호	나우농식품투자펀드4호

나우턴어라운드성장사다리펀드1호	나우턴어라운드성장사다리펀드1호

나우그로쓰캐피탈PEF	나우그로쓰캐피탈PEF

나우1호기업재무안정PEF	나우1호기업재무안정PEF

나우2호기업재무안정PEF	-

나우에이스파트너십펀드	-

기타특수관계자	솔브레인 주식회사 및 그 종속기업들	솔브레인 주식회사 및 그 종속기업들

(*1) 당기 청산이 완료되었습니다. (*2) 당기 청산절차를 진행중 입니다.

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내용 및 당분기말과 전기말 현재의 관련 채권, 채무의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	수익 등	미수수익	미수금

당분기	전분기	당분기말	전기말	당분기말	전기말

3개월	누적	3개월	누적

지분법피투자회사

나우일본테크놀로지투자펀드1호	-	314,700	6,245	2,219,895	-	-	-	-

아주아이비나우그로쓰캐피탈PEF	-	-	1	1,720,021	-	-	-	-

나우아이비10호펀드	-	42,008	43,918	130,322	-	576,663	-	-

나우아이비11호펀드	-	15,276	15,970	47,390	-	184,352	-	-

나우농식품투자펀드1호	4,672	62,414	44,798	136,297	-	179,609	-	1,600,000

나우농식품투자펀드2호	18,782	85,787	49,737	162,279	85,787	208,871	1,280,000	1,280,000

나우농식품투자펀드3호	68,047	216,814	75,617	224,384	68,047	75,616	-	-

나우농식품투자펀드4호	126,028	373,973	72,603	72,603	126,027	126,027	-	-

나우턴어라운드성장사다리펀드1호	129,976	451,371	167,778	495,132	129,976	159,004	-	-

나우그로쓰캐피탈PEF	443,557	1,216,200	604,931	1,795,068	1,161,471	1,155,419	-	-

나우1호기업재무안정PEF	47,048	140,685	27,986	27,986	47,048	48,352	-	-

나우2호기업재무안정PEF	147,452	382,135	-	-	147,452	-	-	-

나우에이스파트너십펀드	123,507	131,562	-	-	123,507	-	-	-

기타특수관계자

솔브레인(주)	16,667	50,000	-	-	-	-	-	-

합 계	1,125,736	3,482,925	1,109,584	7,031,377	1,889,315	2,713,913	1,280,000	2,880,000

(3) 당기와 전기 중 특수관계자와의 중요한 영업상의 자금거래 내용은 다음과 같습니다.1) 당분기

(단위: 천원)

회사명	기초출자금액	추가출자액	출자환급액	기타(감자)	기말출자금	배당금수익

지분법피투자회사

나우일본테크놀로지투자펀드1호	-	-	-	-	-	-

아주아이비나우그로쓰캐피탈PEF	-	-	-	-	-	-

나우아이비10호펀드	1,500,000	-	(1,500,000)	-	-	-

나우아이비11호펀드	200,000	-	(200,000)	-	-	-

나우농식품투자펀드1호	3,900,000	-	(3,900,000)	-	-	-

나우농식품투자펀드2호	4,200,000	-	(3,000,000)	-	1,200,000	-

나우농식품투자펀드3호	1,200,000	-	-	-	1,200,000	-

나우농식품투자펀드4호	400,000	900,000	-	-	1,300,000	-

나우턴어라운드성장사다리펀드1호	1,899,832	4,970,644	(1,469,025)	-	5,401,451	-

나우그로쓰캐피탈PEF	9,200,000	6,400,000	-	-	15,600,000	-

나우1호기업재무안정PEF	504,480	-	(120,018)	-	384,462	-

나우2호기업재무안정PEF	-	2,886,000	-	-	2,886,000	-

나우에이스파트너십펀드	-	87,500	-	-	87,500	-

합 계	23,004,312	15,244,144	(10,189,043)	-	28,059,413	-

2) 전기(단위: 천원)

회사명	기초출자금액	추가출자액	출자환급액	기타(감자)	기말출자금	배당금수익

지분법피투자회사

나우일본테크놀로지투자펀드1호	240,000	-	(240,000)	-	-	2,719,549

아주아이비나우그로쓰캐피탈PEF	80,000	-	(80,000)	-	-	130,691

나우농식품투자펀드1호	4,400,000	-	(500,000)	-	3,900,000	-

나우농식품투자펀드2호	4,800,000	-	(600,000)	-	4,200,000	-

나우농식품투자펀드3호	1,030,000	170,000	-	-	1,200,000	-

나우농식품투자펀드4호	-	400,000	-	-	400,000	-

나우아이비10호펀드	1,500,000	-	-	-	1,500,000	-

나우아이비11호펀드	200,000	-	-	-	200,000	-

나우아이비12호펀드	3,000,000	-	(48,875)	(2,951,125)	-	-

나우턴어라운드성장사다리펀드1호	6,753,536	2,257,600	(7,111,304)	-	1,899,832	-

나우그로쓰캐피탈PEF	6,648,750	2,551,250	-	-	9,200,000	-

나우1호기업재무안정PEF	-	604,500	(100,020)	-	504,480	-

합 계	28,652,286	5,983,350	(8,680,199)	(2,951,125)	23,004,312	2,850,240

(4) 당분기말과 전기말 특수관계자와의 중요한 영업상의 약정 내용은 다음과 같습니다.

1) 당분기말(단위: 천원)

회사명	기말출자금액	출자환급누적금액	기말누적출자액	최초출자약정액	기말출자약정액	잔여출자약정액

지분법피투자회사

나우일본테크놀로지투자펀드1호(*1)	-	5,460	5,460	6,000	5,460	-

나우농식품투자펀드1호(*1)	-	9,400	9,400	10,000	9,400	-

나우농식품투자펀드2호(*2)	1,200	4,800	6,000	6,000	6,000	-

나우농식품투자펀드3호(*2)	1,200	-	1,200	1,200	1,200	-

나우농식품투자펀드4호	1,300	-	1,300	2,000	2,000	700

나우턴어라운드성장사다리펀드1호(*2)	5,401	11,062	16,463	17,000	17,000	537

나우그로쓰캐피탈PEF	15,600	-	15,600	25,000	25,000	9,400

나우1호기업재무안정PEF	384	220	605	1,500	1,500	896

나우2호기업재무안정PEF	2,886	-	2,886	3,000	3,000	114

나우에이스파트너십펀드	88	-	88	3,500	3,500	3,413

합 계	28,059	30,942	59,002	75,200	74,060	15,060

(*1) 청산 진행중 입니다. (*2) 투자기간이 종료되어 추가 출자의무가 없습니다.

2) 전기말(단위: 천원)

회사명	기말출자금액	출자환급누적금액	기타	기말누적출자액	최초출자약정액	기말출자약정액	잔여출자약정액

지분법피투자회사

나우일본테크놀로지투자펀드1호(*1)	-	5,460,000	-	5,460,000	6,000,000	5,460,000	-

아주아이비나우그로쓰캐피탈PEF(*2)	-	10,630,000	-	10,630,000	12,500,000	10,630,000	-

나우농식품투자펀드1호(*3)	3,900,000	5,500,000	-	9,400,000	10,000,000	9,400,000	-

나우농식품투자펀드2호(*3)	4,200,000	1,800,000	-	6,000,000	6,000,000	6,000,000	-

나우농식품투자펀드3호	1,200,000	-	-	1,200,000	1,200,000	1,200,000	-

나우농식품투자펀드4호	400,000	-	-	400,000	2,000,000	2,000,000	1,600,000

나우아이비10호펀드	1,500,000	-	-	1,500,000	1,500,000	1,500,000	-

나우아이비11호펀드	200,000	-	-	200,000	200,000	200,000	-

나우아이비12호펀드(*2)	-	48,875	2,951,125	3,000,000	3,000,000	3,000,000	-

나우턴어라운드성장사다리펀드1호	1,899,832	9,639,768	-	11,539,600	17,000,000	17,000,000	5,460,400

나우그로쓰캐피탈PEF	9,200,000	-	-	9,200,000	25,000,000	25,000,000	15,800,000

나우1호기업재무안정PEF	504,480	100,020	-	604,500	1,500,000	1,500,000	895,500

합 계	23,004,312	33,178,663	2,951,125	59,134,100	85,900,000	82,890,000	23,755,900

(5) 기타특수관계자인 킹스데일(주)에 대한 채 권 24,750천원(전기 481,500천원 ) 이 있습니다.

(6) 제공하는 이행보증(단위: 천원)

제공받는자	보 증 처	기 간	금 액

나우 1호 유한회사	에이스투자금융(주)	2018.2.12~2019.2.11(조기회수 가능)	5,000,000

(7) 주요 경영진에 대한 보상 주요 경영진은 이사(등기) 등을 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 반 기	전 반 기

3개월	누적	3개월	누적

급여 및 기타단기종업원급여	118,725	407,125	141,624	827,954

퇴직급여	33,245	82,127	24,661	70,645

합 계	151,970	489,252	166,285	898,599

25. 전기 회계정책의 변경

주석 2에 기재된 것처럼 회사는 기준서 제1109호를 전기에 적용하여 회계정책이 변경되었고 재무제표에 인식한 금액이 수정되었습니다. 경과규정에 따라 전기이전의 재무제표는 재작성되지 않았습니다.

기준서 제1109호는 금융자산과 금융부채의 인식, 분류와 측정 및 금융상품의 제거, 금융자산의 손상, 위험회피회계와 관련된 기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'의 규정을 대체합니다. 또한 기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 등 금융상품을 다루는 다른 기준서가 기준서 제1109호에 따라 개정되었습니다

25.1 금융상품의 분류와 측정

금융상품의 분류와 측정으로 인해 변경된 회사의 기초 이익잉여금 및 기타포괄손익내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분(*)	기타포괄손익	이익잉여금

기초 - 기준서 제 1039호	303,942	8,521,209

매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 금융자산으로 재분류	153,725	(153,725)

대여금및수취채권에서 당기손익-공정가치 금융자산으로 재분류	-	(4,196)

지분법피투자회사의 매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 금융자산으로 재분류	(457,667)	457,667

지분법피투자회사의 대여금및수취채권에서 당기손익-공정가치 금융자산으로 재분류	-	126,023

기준서 제1109호 도입으로 인한 조정	(303,942)	425,768

기초 - 기준서 제1109호	-	8,946,978

(*) 상기 재분류 금액은 법인세 차감 후 금액 입니다. 회사의 경영진은 기준서 제1109호의 최초적용일인 2017년 1월 1일 현재 보유하고 있는 금융자산에 적용되는 사업모형을 평가하고 금융자산을 기준서 제1109호에 따라 분류하였습니다. 이러한 재분류로 인한 효과는 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구분	당기손익-공정가치	기타포괄손익-공정가치 (전기는 매도가능금융자산)	상각후원가(전기는 대여금및수취채권 등)(*2)	금융자산 계

기초 장부금액-기준서 제1039호	14,250	1,529,221	6,379,763	7,923,234

매도가능금융자산에서 당기손익-공정가치 금융자산으로 재분류	1,529,221	(1,529,221)	-	-

대여금및수취채권에서 당기손익-공정가치 금융자산으로 재분류	442,773	-	(438,674)	4,099

기초 장부금액-기준서 제1109호	1,986,244	-	5,941,089	7,927,333

25.2 금융자산의 손상

회사는 기준서 제1109호의 새로운 기대신용손실 모형 적용대상이 되는 상각후원가로 측정되는 채무상품을 보유하고 있으며 자산의 각 채무상품 별로 손상방식을 달리 적용하고 있습니다