푸드나무 사업보고서 (2019.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

※ 예측정보에 대한 주의사항 당사가 이사의 경영진단 및 분석의견에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 당사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없으며, 특히, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수는 없음을 유의하시기 바랍니다. 1. 개요

2019년에는 미·중 무역 분쟁과 한·일 화이트리스트 배제 등으로 글로벌 경기가 악화되고, 국내 경제성장률은 전 세계 평균에도 못 미치는 등 내수 시장이 침체 되었습니다. 2020년에도 코로나19 확산 여파로 인하여 국내 경제성장률은 전 세계 평균에도 못 미치는 등 내수 시장이 침체될 것으로 전망되고 있습니다. 그러나, 회사는 이러한 어려운 상황속에서 전년도와 마찬가지로 꾸준한 성장세와 더불어 지속적인 성장을 달성해 나아가도록 모든 노력을 기울일 것입니다.

2019년도 회사의 연결기준 매출액은 648억원입니다. 이러한 실적은 2018년도 매출액 530억원 보다 118억원(22.3%)이 증가한 금액이며, 영업이익 55억원, 법인세비용차감전순이익 59억원, 당기순이익 45억원의 기록하였으며, 별도기준 매출액은 647억원과 영업이익 55억원, 법인세비용차감전순이익 59억원, 당기순이익은 45억원을 달성하였습니다.

2. 영업실적 및 재무상태 (1) 영업실적(가) 영업실적(연결)

(단위 : 백만원)

과 목	금액(백만원)	제7기(전기대비)	제6기(전기대비)

제7기	제6기	제5기	증감액	변동(%)	증감액	변동(%)

매출액	64,782	52,961	34,826	11,821	22.32%	18,135	52.07%

매출원가	40,847	34,402	23,894	6,445	18.73%	10,508	43.98%

매출총이익	23,935	18,559	10,932	5,376	28.97%	7,627	69.77%

판매비와관리비	18,468	12,017	6,601	6,451	53.68%	5,416	82.05%

영업이익	5,468	6,542	4,331	-1,074	-16.42%	2,211	51.05%

당기순이익	4,454	6,049	3,922	-1,595	-26.37%	2,127	54.23%

(나) 영업실적(별도)

(단위 : 백만원)

과 목	금액(백만원)	제7기(전기대비)	제6기(전기대비)

제7기	제6기	제5기	증감액	변동(%)	증감액	변동(%)

매출액	64,741	52,877	34,576	11,864	22.44%	18,301	52.93%

매출원가	40,820	34,003	23,717	6,817	20.05%	10,286	43.37%

매출총이익	23,921	18,874	10,859	5,047	26.74%	8,015	73.81%

판매비와관리비	18,446	12,347	6,525	6,099	49.40%	5,822	89.23%

영업이익	5,475	6,527	4,334	-1,052	-16.12%	2,193	50.60%

당기순이익	4,466	6,042	3,928	-1,576	-26.08%	2,114	53.82%

연결 기준으로 전년대비 매출액은 22% 상승한 118억원 증가하였습니다. 이는 자사 플랫폼인 랭킹닭컴을 비롯하여 피키다이어트와 개근질마트 등 신규 플랫폼의 빠른 성장세와 신규 회원의 지속적인 유입, 그리고 오프라인 및 해외 수출에 따른 판매량이 증가하여 매출액은 증대 되었으나, 신규플랫폼 런칭과 해외 및 오프라인 영업 등 신규 사업에 대한 인력이 증원되고, 신제품 출시에 따른 광고비와 특급배송 및 물류센터 등의 일회성 비용이 다소 증가하면서 영업이익과 당기순이익이 전년대비 다소 감소하였습니다.

(2) 재무상태(가) 재산상태(연결)

(단위 : 백만원)

과 목	금액(백만원)	제7기(전기대비)	제6기(전기대비)

제7기	제6기	제5기	증감액	변동(%)	증감액	변동(%)

유동자산	48,542	43,963	4,795	4,579	10.42%	39,168	816.85%

비유동자산	8,279	7,786	4,484	493	6.33%	3,302	73.64%

자산총계	56,821	51,749	9,279	5,072	9.80%	42,470	457.70%

유동부채	5,231	3,208	1,627	2,023	63.06%	1,581	97.17%

비유동부채	828	557	815	271	48.65%	-258	-31.66%

부채총계	6,059	3,765	2,442	2,294	60.93%	1,323	54.18%

자본총계	50,762	47,984	6,837	2,778	5.79%	41,147	601.83%

(나) 재산상태(별도)

(단위 : 백만원)

과 목	금액(백만원)	제7기(전기대비)	제6기(전기대비)

제7기	제6기	제5기	증감액	변동(%)	증감액	변동(%)

유동자산	48,458	43,834	4,725	4,624	10.55%	39,109	827.70%

비유동자산	8,322	7,828	4,523	494	6.31%	3,305	73.07%

자산총계	56,780	51,662	9,248	5,118	9.91%	42,414	458.63%

유동부채	5,230	3,162	1,620	2,068	65.40%	1,542	95.19%

비유동부채	808	547	815	261	47.71%	-268	-32.88%

부채총계	6,038	3,709	2,435	2,329	62.79%	1,274	52.32%

자본총계	50,742	47,953	6,813	2,789	5.82%	41,140	603.85%

연결기준으로 전년 대비 자산총계는 51억원 증가하였습니다. 이는 매출 성장을 통한 매출채권 및 재고자산의 증가, 물류센터 준공에 따른 유형자산이 증가한 결과라 볼 수 있습니다. 한편, 부채총계는 23억원 증가 하였고, 그 이유는 원재료 매입 등과 관련한 외상매입금 및 미지급금이 일시적으로 증가 하였습니다. 이에 따라 자본총계 대비 부채비율은 2018년말(제6기) 기준 7.8%에서 2019년말(제7기) 기준 11.9% 로 다소 증가한 상태이나, 회사는 법인 설립 이후로 무차입 경영을 실현하고 있어 차입금(사채 포함)은 존재하지 않습니다. 한편, 연결에 포함된 (주)문트리의 요약 재무정보는 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	제3기(2019년)	제2기(2018년)	제1기(2017년)

매출액	230,956	580,816	249,216

영업이익	(12,590)	(10,980)	(5,957)

당기순이익	(11,659)	7,550	4,226

자산총계	111,079	170,880	104,029

부채총계	21,110	69,253	8,255

자본총계	89,969	101,627	95,774

종속회사 문트리는 푸드나무의 광고대행을 일부 맡고 있으며, 2017년에는 TV CF광고를 진행하였고, 2018년에는 홍윤화씨를 모델로 섭외하여 콘텐츠 및 웹예능에 중점을 두고 마케팅을 대행하였으며, 매출액과 영업이익, 당기순이익이 전년대비 감소 하였습니다.

3. 유동성 및 자금조달가. 유동성 현황

(단위 : 천원)

구분	제7기	제6기	증감내역

기초의 현금	14,129,621	3,165,206	10,964,415

영업활동으로 인한 현금흐름	2,992,509	4,572,793	(1,580,284)

투자활동으로 인한 현금흐름	3,540,915	(28,705,552)	32,246,467

재무활동으로 인한 현금흐름	(1,942,422)	35,097,174	(37,039,596)

현금의 증가 감소	4,591,002	10,964,415	(6,373,413)

현금의 환율변동 효과	(5,113)	-	(5,113)

기말의 현금	18,715,510	14,129,621	4,585,889

당기 중 연결실체의 현금및현금성자산은 영업활동을 통하여 2,993백만원 증가 하였고, 단기금융상품 및 유무형자산 취득 등을 통한 투자활동에 3,541백만원을 사용하였으며, 현금배당 및 자기주식취득을 통한 재무활동으로 1,942백만원이 감소하였습니다. 이에 따라 연결실체의 당기말 현재 현금및현금성자산은 전기말 대비 4,586백만원 증가한 18,716백만원입니다.

나. 유동성 위험 연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준 수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다. 연결회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.(당기말)

(단위 : 천원)

구분	1년 이하	1년~ 5년 이하	5년 초과

매입채무	2,591,150	-	-

기타금융부채	1,612,265	196,135	-

금융보증계약 (*)	58,900	-	-

(*) 연결회사는 직원의 전세보증계약에 대해 연대보증을 제공하고 있습니다.

(전기말)

(단위 : 천원)

구분	1년 이하	1년~ 5년 이하	5년 초과

매입채무	1,479,723	-	-

기타금융부채	1,076,338	-	-

금융보증계약 (*)	58,900	-	-

(*) 연결회사는 직원의 전세보증계약에 대해 연대보증을 제공하고 있습니다. 계약만기일까지의 잔여기간에 따른 만기별 구분에 포함된 현금흐름은 현재가치할인을 하지 않은 금액으로 이자를 포함한 금액입니다. 다. 유동성 비율

(단위 : 천원)

구분	제7기	제6기	제5기

유동자산(A)	48,542,186	43,962,719	4,795,059

유동부채(B)	5,230,612	3,207,858	1,626,740

유동비율(%)(A/B)	928.04%	1,370.47%	294.76%

라. 자금조달 현황 당사는 보고서 작성 기준일 현재 무차입경영을 실현하고 있으며, 대부분이 영업활동을 통해 자금을 창출하고 있으며, 코스닥시장 상장 등을 위해 일부 자금을 조달 받았습니다. (1) 공모자금의 사용내역

(기준일 : 2019년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

구 분	납입일	증권신고서 등의 자금사용 계획	실제 자금사용 내역	차이발생 사유 등

사용용도	조달금액	내용	금액

기업공개(코스닥시장 상장)	2018.09.21	운영자금	7,656	-	-	미집행

기업공개(코스닥시장 상장)	2018.09.21	연구개발비	2,215	-	-	미집행

기업공개(코스닥시장 상장)	2018.09.21	시설투자	17,000	-	-	미집행

기업공개(코스닥시장 상장)	2018.09.21	해외시장 개척	5,385	-	-	미집행

주) 당사는 2018년 9월 21일 코스닥 시장 공모를 통해 자금을 조달하였으며, 납입일로부터 보고서 작성 기준일까지 공모자금의 사용 내역은 없습니다.

(2) 사모자금의 사용내역

(기준일 : 2019년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

구 분	납입일	주요사항보고서의 자금사용 계획	실제 자금사용 내역	차이발생 사유 등

사용용도	조달금액	내용	금액

유상증자(제3자배정)	2018.05.16	운영자금	2,000	운영자금	2,000	-

유상증자(제3자배정)	2018.05.23	운영자금	704	운영자금	704	-

4. 부외거래 회사에 영향을 미칠 수 있는 중요한 소송사건, 우발채무 등은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' '3.연결재무제표 주석' 중 '29.우발상황 및 약정사항' 등을 참고하 시기 바랍니다.

5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

(1) 당사의 연결회사 등의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 은 'Ⅲ. 재무에 관한사항' '3.연결재무제표 주석' 중 '2.중요한 회계정책' 및 '3.중요한 회계추정 및 가정' 등을 참고하시기 바랍니다.(2) 그 밖에 당사의 재무상태 및 영업실적, 유동성 및 자본조달 등에 중요하게 영향을 미칠 만한 환경, 규제 또는 정책 변화 등에 관한 사항은 없습니다.