대보마그네틱 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

[주요 용어 설명]

용 어	설 명

자 석	쇳조각을 끌어당기거나 전류에 작용을 미치는 성질을 자성(磁性)이라 하는데, 이러한 자성을 지닌 물체입니다.

전자석	전류가 흐르면 자기화(磁氣化)되고, 전류를 끊으면 자기화되지 않고 원래의 상태로 되돌아가는 자석입니다.

영구자석	강한 자화 상태를 오래 보존하는 자석입니다.

자 장	자석끼리나 전류끼리 혹은 자석과 전류 사이에는 힘이 작용하는데, 이 힘이 미치는 범위를 가리킵니다.

자 기	금속(강철, 니켈, 코발트 등)을 끌어당기는 힘을 자기(磁氣)라 하고, 자기를 가지고 있는 물체를 자석(磁石)이라 합니다.

자력선별기	자석으로 자성물체를 분리하는 기계입니다.

EMF	Electro Magnetic Filter(전자석탈철기), 전자석으로 철을 달라 붙게하는 장치입니다.

SSPM	Suspended Permanent Magnetic Separator 컨베이어 위에 설치하는 영구자석 자력선별기입니다.

SSEM	Suspended Electro Magnetic Separator 컨베이어 위에 설치하는 전자석자력 선별기 입니다.

캐니스터	전자석 내부 스크린을 겹겹이 쌓아 넣을 수 있는 스테인리스 원통입니다.

스크린	체로서, 혼합물을 선별하거나 모래 등을 입도(粒度)에 따라서 크고 작은 것을 걸러내는 용구를 말합니다.

매 쉬	그물의 그물코의 크기를 나타내는 단위입니다.

디버터	스크린을 통과한 소재를 이물질과 분리하는 장치입니다.

자 력	자석의 극을 가까이 하면 같은 종류의 극 사이에는 척력이 작용하고 다른 종류의 극 사이에는 인력이 작용한다. 자석의 이와 같은 힘을 자기력이라 합니다.

공심자력	코일 내에 철심이 들어 있는 코일을 철심코일, 철심이 들어있지 않은 코일을 공심코일이라 합니다.

가우스	자기장(B)의 CGS 단위입니다

Wh,KWh,GWh	전력량 표시기호로서, 전력 = 전류(w) × 시간(h), 1GWh = 1,000MWh = 1,000,000kWh = 1,000,000,000Wh입니다.

메탈디텍터	Metal Detector 금속검출기로서, 금속을 발견하면 음성 또는 전기신호로 위치를 알립니다.

ESS	Energy Storage System의 약자로서, 에너지저장장치를 가리킵니다.

양극활물질	2차전지 양극재물질로서, 리튬, 코발트, 니켈, 망간을 말합니다.

용 해	녹는다는 의미로서, 기체ㆍ액체 또는 고체 물질이 다른 기체ㆍ액체 또는 고체 물질과 혼합되어 균일한 상의 혼합물을 생성하는 현상입니다. 용해로 얻어진 용액은 녹은 용질의 분자나 이온의 입자가 용매분자와 같이 입자 사이를 자유로이 운동하게 됩니다.

석 출	액체상에서 고체상이 생기는 것을 말합니다.

1. 사업의 개요

가. 회사의 현황 (1) 사업의 개황당사는 자석(磁石) 및 자석응용기기의 제작 및 판매를 주된 사업으로 영위하고 있으며, 주로 자장(磁場, magnetic field)으로 철을 제거하는 자력(磁力) 선별기술을 기반으로 원료에 함유된 철(鐵, Fe) 또는 비철금속을 제거하는 탈철장치를 제조하고 이를 리튬 2차전지 소재업체 및 셀 제조업체 등에 납품하고 있습니다.

당사가 제조하는 주력 제품은 전자석탈철기(Electro Magnetic Filter, 이하 "EMF") 및 자력선별기(Magnetic Separator, 이하 "MS") 등으로서, 특히 당사의 EMF는 리튬 2차전지의 발화 원인으로 지목되고 있는 양극재 소재에 함유된 미량의 철을 제거하는데 매우 탁월합니다. 최근 리튬 2차전지는 환경오염과 에너지 문제에 대한 대안으로 주목받으면서 그 활용 범위가 핸드폰 배터리에서 전기차와 에너지 저장장치(Energy Storage System, ESS)로 확대되고 있습니다. 전기차 및 ESS 시장이 성장함에 따라 EMF 장비에 대한 수요 또한 급증하고 있으며, 이러한 시장 상황하에서 당사는 독점적인 기술력을 바탕으로 EMF에 집중함에 따라 높은 매출 성장률을 기록하고 있습니다.

당사는 43년 이상의 오랜 기간동안 자력선별기 연구개발에 집중하여 탈철 기술을 선제적으로 확보하고 있으며, 당사가 우위인 상황에서 경쟁사와 독과점 시장을 형성하고 있습니다. 특히, 탈철장비는 투여하는 원료의 특성에 따라 건식 방식과 습식 방식으로 구분되며, 이 중 습식 EMF 제조가 가능한 업체는 전세계적으로 당사가 유일합니다.

(2) 주요 제품 및 서비스 설명당사의 주력 제품은 전자석탈철기(EMF)로서 2021년 분기기준 매출액의 약 90%를 차지하고 있으며, EMF를 포함한 당사의 주요 제품은 하기와 같습니다.

[당사의 주요 제품 내역]

구분	내용

전자석탈철기
(EMF)	2차전지 양극 소재에 함유된 미량의 철(Fe)을 PPB단위까지 제거할 수 있는 정교한 자력선별기

자력선별기
(Magnetic Separator)	서스펜디드 자력선별기
(SSEM)	각종 원료 혹은 반제품 중에 함유되었거나, 공정중에 혼입된 철덩어리, 철편 등을 선별 회수하여품질 향상, 기계 보호, 자원 재활용 등의 용도에 사용되는 제품

격자형 자력선별기
(Great Magnetic Separator)	식품 및 조미식품 등 분/입체원료 중에 함유된 철분 제거에 최적화되어 있는 제품

기타	비철금속선별기(Non-ferrous Metal Separator)	폐음료캔 등의 재활용 현장에서 철과 같은 자성체 종류와 폐지, 폐유리 등과 같은 비금속종류 그리고 알루미늄, 구리와 같은 비철금속을 동시에 3종류로 분리, 선별, 회수하는데 최적화되어 있는 제품

금속검출기(Metal Detector)	분체 생산라인에서 금속이 발견될 경우 불빛 혹은 음성 신호를 나타내어 금속의 위치를 확인할 수 있도록 하는 제품

(가) 전자석탈철기(EMF)EMF는 2차전지 양극 소재에 함유된 미량의 철(Fe)을 PPB단위까지 제거할 수 있는 정교한 자력선별기로서, 자기장의 모양과 크기, 스크린의 간격과 굵기, 극의 개수와 분포 등 자기학 이론에 맞게 제작되어야 하는 정교한 제품입니다. EMF는 분체 소재를 높은 곳에서 떨어뜨려 자기장이 형성되어 있는 스테인리스 원통 안에 격자형으로 쌓아 놓은 스크린을 통과하게 되면, 소재는 아래로 떨어지고 철은 스크린에 달라 붙게 되는 원리를 이용하여 소재와 철을 분리하는 자기장 필터 장치입니다.

EMF는 건식과 습식이 있으며, 스크린 크기에 따라 다시 EMF D150, EMF D250로 구분됩니다. 대부분의 업체에서 건식을 사용하고 있으나 제조공정에 따라 습식이 추가로 사용되기도 하고 있으며 슬러리 상태에서는 입도 크기, 단체분리가 필요 없으므로 탈철 성능이 높은 장점이 있습니다.

EMF 구조는 외부에 바디, 바디 내부에 코일, 중심부에 원통 케니스타, 원통내부에

스크린이 있고, 코일은 절연유에 잠겨 있으며, 절연유의 열을 식히기 위한 쿨러, 절연유를 순환시키기 위한 펌프, 케니스타 아래 부분에 소재와 철성분을 분리하는 디버터, 스크린에 분체가 쌓이지 못하도록 흔들어 주는 바이브레이터, 이 장치를 구동시키기 위한 전기판넬로 구성되어 있습니다.

EMF 외부는 코일로 감겨 있으며 내부는 원통 케니스타 안에 스크린이 격자 형태로 겹겹이 쌓여 있습니다. 코일에 전류를 보내면 내부 원통 케니스타 안에 있는 스크린에 강력한 자장이 발생하게 되며, 소재가 자장이 형성된 스크린을 통과하면서 철을 제거하게 됩니다.

당사의 건식 EMF는 리튬 2차전지 소재인 리튬, 코발트, 니켈, 망간 등을 Mixing하기전 가루분말 형태의 리튬을 탈철하는 데 사용되거나, Mixing한 후 자성물질인 코발트와 니켈 등은 분리하지 않으면서 순수 철분만 탈철하는 데 사용되고 있으며, 습식 EMF는 리튬 2차전지 소재를 Mixing한 후 슬러리 상태의 소재를 탈철하는 데 사용되고 있습니다.

[EMF 제품의 구분]

종류	내용	비고

건식EMF	- 분말 형태의 리튬 2차전지 소재를 탈철하는데 사용
- 리튬을 코발트, 니켈 망간 등과 Mixing하기 전 리튬만 존재하는 분말 소재에 대해서 사용하거나 Mixing된 분말 소재에 사용	당사와 일본 경쟁업체에서 생산

습식EMF	- 리튬 2차전지 소재를 Mixing한 후 슬러리 상태의 소재를 탈철하는 데 사용
- 소재라인에서 이미 탈철되어 슬러리 상태로 Mixing된 소재에서 극소량의 철 성분만을 재탈철해야 하나, 니켈과 코발트 등 자성물질과 섞여있으므로 고도의 기술력이 요구됨
- 소재에 함유된 미량의 철 성분 제거가 보다 더 확실해져 소재의 품질이 향상됨	전세계적으로당사만 생산 가능

양극재 소재를 Mixing하기 전 리튬의 탈철에 사용되거나 Mixing한 후 분체소재의 혼합물에 사용되는 건식 EMF는 일정한 수준의 자성을 일으키는 장비에 의해서만 정밀한 탈철 작업이 가능하므로 상당한 수준의 기술력을 요구하고 있습니다. 특히 Mixing한 후의 혼합물은 자성물질인 코발트와 니켈도 포함되어 있으므로 정교한 탈철작업을 거치지 않을 경우 자칫 철과 함께 코발트 및 니켈 또한 전자석에 의해 걸러지게 되어 소재의 배합비율이 변형될 가능성이 있습니다. 이러한 기술력을 확보한 업체는 당사와 일본 경쟁업체가 유일합니다.

한편, Mixing이 이루어진 후 슬러리 상태의 소재를 탈철하는 작업은 소재라인에서 이미 탈철된 분체들의 혼합물로 구성된 슬러리에 포함되어있는 극소량의 철 성분만 탈철해야 한다는 점, 슬러리에는 철분뿐만 아니라 자성물질인 니켈과 코발트도 포함되어 있으나 극소량 포함되어있는 철성분만을 탈철해야 한다는 점 등 고도의 기술력을 요하는 작업으로서 이러한 기술력을 보유하고 있는 업체는 전세계적으로 당사가 유일하며, 이에 따라 동 공정에 당사의 습식 EMF 장비만이 사용되고 있습니다. (나) 서스펜디드 자력선별기(Suspended Magnetic Separator Model, SSEM)서스펜디드 자력선별기(SSEM)는 각종 원료 혹은 반제품 중에 함유되었거나, 공정 중에 혼입된 철덩어리, 철편 등을 선별 회수하여 품질 향상, 기계 보호, 자원 재활용 등의 용도에 사용됩니다.

SSEM은 유냉식 혹은 공냉식을 적용하여 강력한 전자석으로 연속하여 사용할 수 있으며, 실내외 위치에 관계없이 설치가 가능합니다. SSEM은 날카로운 철편 흡착으로 인하여 벨트의 소모나 손상 방지를 위한 특수 벨트라이닝 구조형(SSEM-LB type)도 있습니다.

SSEM은 콘베어벨트 위에 운반되는 각종 원료 및 재료나 혹은 폐기물에 섞여 있는 고철류(Fe)를 강력한 자석의 흡인력을 이용하여 자석에 부착시켜서 자동 배출하여 회수한 다음, 자원을 재활용하거나 원료의 품질을 향상시키는데 적용되고 있습니다.

(다) 격자형 자력선별기(Great Magnetic Separator)

격자형 자력선별기는 환형 혹은 각형 봉자석이 일정한 틀 내에서 상하 좌우로 여러 개가 여러 층 엇갈려 격자로 짜여져 있어 원료가 봉자석에 고르게 흩어지게 함과 동시에 직접 자석에 접촉하여 통과하기 때문에, 원료에 함유된 철분 등의 흡착에서 최고의 효과를 나타냅니다. 이에 따라 동 제품은 식품 및 조미식품 등 분·입체원료 중에 함유된 철분 제거에 최적화되어 있습니다. (라) 비철금속 선별기(Non-ferrous Metal Separator)

비철금속 선별기는 와전류를 발생시켜 철과 비철을 분리하는 기계장치입니다. 자성물질인 철은 자석에 붙어서 아래로 떨어지고, 비자성물질인 알루미늄캔은 도전체이므로 와전류를 일으켜 멀리 보내는 원리로서, 철과 비철을 분리하는 장치입니다.비철금속선별기는 폐음료캔 등의 재활용 현장에서 철과 같은 자성체 종류와 폐지, 폐유리 등과 같은 비금속종류 그리고 알루미늄, 구리와 같은 비철금속을 동시에 3종류로 분리, 선별, 회수하는데 최적화되어 있는 제품입니다. (마) 금속검출기(Metal Detector)금속검출기는 분체 생산라인에서 금속이 발견될 경우 불빛 혹은 음성 신호를 나타내어 금속의 위치를 확인할 수 있도록 하는 장치입니다.

금속검출기는 품질관리를 위해 식품, 사료, 광물, 화공품, 프라스틱, 고무, 섬유, 약품, 유리 등 산업, 위험방지감시를 위해 공항(흉기탐지), 방적, 광업, 폐기물처리 등의 산업, 기계설비를 보호하기 위한 고무플라스틱, 목재, 시멘트, 골재 등 산업에서 기계설비(컨베이어) 보호용으로 사용되고 있습니다. (3) 회사의 특징 및 경쟁우위 요소

(가) 높은 수준의 기술력당사는 1976년 4월에 설립된 이후 43년동안 자석응용기기에 대한 연구개발에만 집중해 왔으며, 이를 통해 축적된 기술력과 노하우를 바탕으로 탈철장비에 대한 전문성을 보유하고 있는 업체입니다. 당사는 오랜 기간동안 신규사업을 추진하기보다는 자석을 응용한 제품의 개발 및 제조에만 전념하여 탈철장비시장 내 업계 1위로서 국내 및 중국 대기업으로부터 인정받는 업체로 성장하였습니다. 당사는 핵심인력의 연구개발 활동을 바탕으로 향후에도 자기학을 응용한 다양한 신제품을 개발하여 지속 가능한 성장을 실현할 계획입니다.

(나) 탈철장비 시장에서의 독점력

당사는 2차전지 산업이 크게 발달한 국내 및 중국 시장에서 일본 경쟁업체와 함께 독과점 시장을 형성하고 있으나, 최근 당사의 높은 기술력과 가격 경쟁력을 바탕으로 시장점유율을 확대하고 있습니다. 당사는 지속적인 연구개발을 통해 개량화된 모델 혹은 신기술이 적용된 신제품 출시를 통해 시장 내 점유율을 지속적으로 확대할 예정입니다. (다) 당사 제품의 기술적 우위

EMF 장비는 탈철이 필요한 소재에 따라 스크린이 메시스크린 또는 바스크린으로 달라지게 됩니다. 한편, 소재의 자성 크기에따라 가우스가 달라지며, 투입량에 따라 스크린 크기가 달라지고, 케니스타 크기가 달라지고, 흐름성에 따라 스크린 피치가 달라지고, 생산현장의 클리닝 상태와 온습도에 탈철에 영향을 미치므로 최적의 조건에 맞추어야 하며, 작업환경의 이물질 등이 없어야 하는 등 까다로운 조건을 만족해야 합니다. 현재 당사의 EMF 장비는 43년간 축적된 오랜 경험에 따른 노하우를 바탕으로 일본 경쟁업체 제품 대비 여러 측면에서 이미 기술적 우위를 확보하고 있습니다.

(라) 전세계 유일의 습식 EMF 제조기술 보유

습식 EMF는 2차전지 제조업체가 분말 상태의 리튬이 아닌 리튬, 니켈, 코발트를 Mixing한 후 슬러리 상태의 소재를 탈철하는데 사용되는 장비로서, 전세계에서 당사만이 유일하게 제작 가능한 장비입니다. 당사의 습식 EMF는 이미 탈철된 원료를 Mixing하는 공정 이후 슬러리 상태의 소재를 탈철하더라도 코발트, 니켈은 붙지 않고 철만제거할 수 있는 정교한 장비입니다. 따라서, 당사의 건식 EMF와 습식 EMF를 앞뒤 공정에 모두 배치하여 이중으로 탈철할 경우 건식 EMF만으로 탈철하는 것과 비교할때 고품질의 소재를 확보할 수 있는 장점이 있습니다. 이에 따라 LG화학, 삼성SDI 등과 같은 메이저 리튬 2차전지 제조업체는 당사의 습식 EMF를 공정에 추가 배치하여사용하고 있으며, 다른 업체들 역시 당사의 습식 EMF를 추가적으로 설치하는 추세에 있습니다.

(마) 자체 탈철테스트 기술

리튬을 탈철할 때 리튬의 입도가 클 경우 리튬 입자 내에도 철 성분이 있어 단체 분리가 되지 않으므로, 탈철 후 ICP 측정 시 입도 내부에 철이 잔류하는 것을 알 수 있으며, 이에 따라 입도 크기를 더욱 작게 분쇄하여 탈철을 하는 것이 중요합니다. 당사의 EMF 장비를 활용하여 기술연구소에서 리튬을 탈철한 결과 ICP 측정에서 20PPB 이하의 수치를 나타내었습니다. 이에 따라 리튬 2차전지 제조업체는 당사 기술연구소에서 원료를 투입하기 전에 먼저 테스트를 한 후, 탈철만 할 것인지 분쇄하고서 탈철할 것인지를 결정할 수 있는 장점이 있습니다.

(4) 목표시장당사의 주요 목표시장은 리튬 2차전지 소재업체 및 셀 제조업체로서, 당사는 리튬 2차전지 제조공정 중 배터리의 안전성 확보에 필요한 핵심 공정인 탈철에 사용되는 전자석탈철기(EMF) 장비를 제조하여 리튬 2차전지 소재업체 및 셀 제조업체에 납품하고 있는 글로벌 탈철장비 시장 내 1위 업체입니다. 당사의 2021년 분기기준 EMF 매출이 전체 매출에서 차지하는 비중은 약 90% 이며, 그밖에도 당사는 국내 시멘트 업체, 화력발전소 등에 자력선별기, 재활용 업체에 비철금속선별기를 납품하고 있습니다.

[2차전지 및 관련 소재산업의 주요 업체 현황]

종류	글로벌 주요 업체	국내 업체

2차전지	BYD, 삼성SDI, LG화학, Panasonic 등	LG화학, 삼성SDI(SB LiMotive), SK이노베이션, KOKaM(Dow-KOKaM), EIG

양극재	Nichia, Umicore, L, Toda 등	LG화학, 삼성SDI, 한국유미코아, 에코프로, 코스모신소재, L, 휘닉스신소재, 이엔에프테크놀로지, 삼성정밀화학

음극재	Hitachi Chem, Nippon Carbon, JFE Chem, Mitsubishi Chem, BTr, Shanghai Shanshan 등	SK머티리얼즈, 포스코케미칼(舊 LS엠트론 카보닉스), 애경유화, GS칼텍스(JX Nippon Energy), 한화케미칼

분리막	Celgard, Tonen, asahi Kasei, SK이노베이션, Ube, Entek Intl.	LG화학, SK이노베이션, w-Scope Korea

전해액	Ube, Mitsubishi Chem, 파낙스이텍 등	리켐, 솔브레인(舊 테크노세미켐), 파낙스이텍(욱성화학), 후성(전해질)

생산장비	다수	피앤이솔루션, ETH, 넥스콘테크 등

주1) 출처: 신영증권 리서치센터

주2) 당사는 2차전지 및 양극재 소재회사에 장비를 납품하고 있으며, 주요 거래처는 삼성SDI, LG화학, BYD, 에코프로, 코스모신소재, L 등이 있습니다.

당사가 영위하고 있는 장비산업은 그 특성상 전방산업인 2차전지 산업의 실적 및 설비투자 동향에 영향을 받는 것이 일반적이며, 2차전지 제조업체들이 주된 수요자로서 2차전지 수요 및 생산수량의 변동에 따라 장비수요에 직접적인 영향을 미치게 됩니다.

당사는 전자석탈철기(EMF)가 매출의 대부분을 차지하고 있어 전방산업인 리튬 2차전지 산업 및 최종수요처인 휴대폰, 전기차 및 ESS 산업과의 산업 연관성이 높으며, 이에 따라 당사의 실적은 이러한 전방산업의 시장상황에 영향을 받고 있습니다. 또한, 당사에서 생산하는 EMF는 경쟁업체인 NMI와 함께 탈철장비 시장을 양분하고 있어 공급자 우위의 시장이 형성되고 있으며, 기술력과 경험이 뒤쳐진 유사 중소기업이 진출하기에 어려운 시장상황을 형성하고 있습니다.

2차전지 산업은 휴대용 IT 및 모바일 기기의 지속적인 성장과 더불어 신규시장 확대가 기대되는 전기차 및 전력저장 시스템(ESS) 등 차세대 전지시장의 높은 성장성이 기대됨에 따라 2차전지 제조업체들의 설비투자도 확대되고 있는 추세입니다. 특히, 전방산업인 전기차, 전력저장, 로봇 등의 핵심부품으로서 2차전지 개발 여부가 전방산업의 존폐에 영향을 미치고 있습니다. (5) 신규 사업 당 사는 소재사업의 확장성에 대한 부분을 고려하여 충청북도 음성군에 약 1만평의 공장 부지를 준비/준공을 하였고 시 장의 수요를 고려하여 유연한 접근을 위해 노력하고 있습니다. 당사가 주요 타겟을 잡고 있는 부분은 수산화리튬에 대한 임가공 사업 영위입니다. 수산화리튬은 2차전지에 있어 필수 소재이며, 대체 불가한 소재입니다. 아울러 고객사들의 성능향상 된 2차 전지에 대한 요구가 있음에 탄산리튬에서 수산화리튬으로 대체가 될 것 입니다.또 현재의 성능을 증폭시키기 위해 첨가제 또한 중점 사업으로 보고 있습니다. 전기차 부분은 글로벌 자동차 시장의 5% 미만으로서 시장성 및 성장성은 꾸준할 것입니다. 당사는 플랫폼 형식으로 공정라인을 갖추고, 여러 회사들의 Need`s에 맞게 공급하여 고객사와 함께 성장하는 회사로 발돋음 할 계획입니다.

나. 시장 현황 (1) 시장의 특성전지(Battery)는 1차전지와 2차전지로 구분됩니다. 1차전지는 한번만 사용하는 전지로써 망간, 알카라인 리튬, 현재는 환경오염 문제로 인해 생산이 중단된 수은전지 등이 있으며, 2차전지는 전기화학반응을 이용해 충전과 방전을 연속적으로 반복함으로써 반영구적으로 사용할 수 있는 화학전지로서 납축전지, 니켈카드뮴 전지, 니켈수소 2차전지, 리튬계 2차전지 등이 있습니다. 2차전지의 원료로서 기존에는 가격이 저렴하고 안정성이 높은 니켈수소전지(NiMH)가 많이 사용되었으나, 최근에는 고용량 및 고전압 특성을 요구하는 시장이 확대됨에 따라 리튬이온(Li-ion) 전지 시장이 크게 성장하고 있습니다.리튬 2차전지는 전기차 시장과 함께 급성장하고 있는 2차전지 시장을 주도하고 있으나, 기술적인 문제 또는 제조관리 부실 등으로 인하여 폭발 및 화재가 잇따라 발생함에 따라 안전성에 대한 이슈가 크게 부각되고 있습니다. 이러한 리튬 2차전지 발화의 주된 원인은 양극 소재에 함유되어 있는 이물질인 철(Fe)에 기인하는 것으로 나타나고 있으며, 이에 따라 리튬 2차전지 소재업체 및 셀 제조업체는 2차전지 소재에 함유된 미량의 철(Fe)을 제거하기 위해 배터리 제조공정 내 철(Fe) 제거장치를 설치하고 있습니다.

주) 출처: KDB대우증권 (2) 산업의 특성

장비산업은 그 특성상 전방산업인 2차전지 산업의 실적 및 설비투자 동향에 영향을 받는 것이 일반적이며, 2차전지 제조업체들이 주된 수요자로서 2차전지 수요 및 생산수량의 변동에 따라 장비수요에 직접적인 영향을 미치게 됩니다. 당사의 전자석탈철기(EMF)는 전방산업인 리튬 2차전지 산업 및 최종수요처인 휴대폰, 전기차 및 ESS 산업과의 산업 연관성이 높으며, 이에 따라 당사의 실적은 이러한 전방산업의 시장상황에 영향을 받고 있습니다. 특히 전기차와 ESS는 시장이 형성되고 있는 초기단계로서 향후 기술 실현 가능성 등의 불확실성이 존재하며, 이에 따라 관련 2차전지 업체 또는 2차전지 장비 업체의 실적에도 영향을 미칠 수 있습니다.

리튬 2차전지 산업은 휴대폰에서부터 전기차, ESS, 로봇에 이르는 다양한 응용분야의 핵심기술로 자리매김하고 있어 산업적 중요성이 더욱 확대되어 가는 추세에 있습니다. 또한, 기존의 모바일 및 IT기기용 소형 2차전지에서 전기차 및 ESS용 중대형 2차전지로의 중심축이 변화하는 과도기적 양상을 띄고 있습니다.

당사는 리튬 2차전지에 사용되는 소재의 탈철 과정을 위한 장비를 생산하고 있어 전기차 및 ESS로의 패러다임이 변화하더라도 주요 소재의 변경 가능성은 낮은 편입니다. 오히려 전기차와 ESS 시장이 본격적으로 도래할 경우 당사 제품에 대한 수요는 급증할 가능성이 높습니다. 따라서 당사의 제품 라이프사이클은 전방산업과 비교하여 상당히 긴 편입니다.

리튬 2차전지 시장은 2차전지가 갖추어야 할 주요 특성인 높은 에너지 밀도, 우수한 (입)출력 파워, 안전성, 2차전지 수명, 경제성을 구현하는 측면에서 업체간 기술력은 큰 차이를 보이고 있으며, 이러한 품질 특성은 소형 리튬 2차전지에서보다 전기차용 리튬 2차전지에서 더욱 차별화된 결과를 나타내고 있습니다. 특히, 전기차용 2차전지 시장에서는 기술력 차이가 미미한 Top tier 업체들 중에서도 주요 고객사 수주를 선점해가는 실적에 따라 원가경쟁력의 차이가 발생하기 시작하고 있는 실정입니다.

따라서, 향후 전기차용 2차전지 시장 역시 10개 미만의 업체를 중심으로 과점시장이 형성될 것으로 전망되고 있으며, 이러한 요인을 결정짓는 요인은 무엇보다 리튬 2차전지 핵심소재 개발과 적용기술에서 좌우될 것으로 예상되고 있습니다. 특히, 탈철장비는 배터리의 안전성 확보에 핵심적인 장비로서, 향후 전기차의 성패에 중요한 요소로 인식되고 있습니다.

(3) 산업의 성장성

리튬 2차전지 장비시장은 2015년 10억달러, 2016년 21억달러, 2017년 44억달러 규모로 급성장할 것으로 전망되고 있으며, 이는 글로벌 전기차 배터리 수요가 2016년 41GWh에서 2017년 70GWh, 2018년 133GWh 규모로 빠르게 증가할 것으로 예상되기 때문입니다. 리튬 2차전지 장비시장은 국내시장과 중국시장이 주요한 시장으로서, 특히 중국 전기차 배터리 수요는 2016년 32.1GWh에서 2017년 51.4GWh, 2018년 79.1GWh로 전세계 중대형 배터리 시장 성장을 견인할 것으로 예상됩니다.

2차전지 장비시장은 반도체/디스플레이 장비시장과 마찬가지로 IT산업이 먼저 발달했던 일본 기업 들이 주도하는 가운데 한국/중국 장비업체들이 추격하고 있는 모습입니다. 2차전지 산업이 과거 IT기기용(핸드폰, 노트북) 소형 배터리에서 전기차, ESS 시장을 전방산업으로 하는 중대형 배터리 시장으로 재편되면서 2차전지 장비업체들의 규모는 급성장할 것으로 전망되고 있습니다.

[리튬 2차전지 시장의 주요 전방시장]

구분	특성

IT제품(휴대폰 등)	- 리튬 2차전지의 대표적인 사용처
- 장시간 연속사용과 소형, 경량화가 중요

자동차	- 하이브리드 자동차, 전기차 등 친환경 자동차에 탑재
- 고출력(노트북용 전지의 50배 이상), 내구성(15년 이상 수명), 안정성 (폭발위험 해소)이 필수요건

ESS	- 풍력, 태양광 발전 등으로 생산한 잉여전력을 저장
- 고정형이기 때문에 자동차용처럼 엄격한 요구조건이 불필요

(가) 휴대폰2016년 글로벌 휴대폰시장의 79.0%에 달하는 스마트폰 분야의 성장률은 기존의 두 자리수대 성장을 마감하고 5.0%의 한자리수 대로 하락하였습니다. 휴대폰 시장의 부진은 휴대폰 시장을 주도하는 스마트폰 시장의 본격적인 성숙기 진입에 따른 성장 둔화에 기인하고 있습니다.

(나) 전기차

2017년 세계 전기차 판매대수는 약 100만대이며, 같은 기간 내연기관 자동차 세계 판매대수는 9,500만대로 전체 자동차 판매대수 대비 전기차 판매대수는 약 1%에 해당합니다. 내연기관 자동차가 전기차로 전환되는 시점임을 고려할 때, 전기차와 동반성장하는 리튬 2차전지 산업도 이제 시작점에 있다고 볼 수 있습니다.

2024년 전기차 시장점유률 6.5%에서 수요가 급증하는 정점(Tipping point)이 나타날 것으로 전망되고 있으며, 2014년 0.4%에 불과했던 시장점유율이 2017년 1%로 증가하였고, 2030년에 20%까지 높아질 전망입니다.

주)출처 : 업계 자료 종합전기차용 리튬 2차전지 시장 규모는 2016년 15.7GWh, 2017년 19.6GWh로 25% 증가할 전망이며, 향후 전기차용 리튬 2차전지 수요는 2020년에 53.4GWh, 2022년에 94GWh로 IT기기용 수요를 넘어설 것으로 예상되고 있습니다. 특히, 2024년 전기차용 리튬 2차전지 시장규모는 2016년 대비 10배 이상 증가한 163GWh에 달할 것으로 전망되며, 전기차용 리튬 2차전지 시장은 2024년까지 연평균 34%의 폭발적인 성장할 것으로 전망됩니다. (다) ESSESS 시장규모는 2015년 1,7GWh, 2017년 4.9GWh, 2018년 8.4GWh로, 2020년에는 20.4GWh에 이를 전망입니다. ESS는 리튬 2차전지 생산라인에서 동시 제조가 가능함에 따라 ESS 단가가 크게 하락한 것이 상승작용을 일으켜 글로벌 ESS 성장을 이끌어내고 있습니다.

주)출처 : 하나금융투자규모는 2016년 기준 1.8GWh이며, 초기시장 단계이나 높은 성장성을 가진 분야로서 2019년 이후 ESS 시장은 본격적인 성장단계 진입하여 2020년 세계 ESS용 리튬 2차전지 시장규모는 2016년 대비 4배 이상 증가한 8.5GWh, 2024년에는 16.2GWh에 달할 것으로 전망됩니다.

(4) 경기변동의 특성 및 계절성

2차전지 장비산업은 IT 기기나 전기차 등 전지가 탑재되는 완제품의 수요 변화에 영향을 받습니다. 이에 따라 경기 호황시에는 최종 수요처의 수요 증가와 재고 비축으로 인해 업체로부터 주문량이 급증하며, 불황시에는 최종 수요처의 수요 감소와 재고 감축으로 인해 수요 감소가 일어납니다. 장비 산업의 특성 상 경기변동의 영향은 최종 수요처의 실물 경기 불황이나 호황이 표면상으로 드러난 이후 뒤따라 영향이 나타나는 경우가 많습니다.2차전지 장비산업은 특별히 계절적인 요인을 나타내고 있지 않으며, 전기차, 에너지 저장장치 산업이 급격하게 성장하고 있음에 따라 당사의 매출 역시 매년 큰 폭으로 성장하고 있습니다. 당사의 최근 3개년의 월별 매출액을 분석해보면, 2015년 및 2016년에는 월별 매출의 특별한 변동 양상을 보이고 있지 않습니다. 당사의 2017년 월별 매출의 경우 EMF 매출이 급격하게 증가하면서 등락폭이 확대되는 모습을 보이고있으나, 이는 장비 납품 후 검수완료 시점에 따라 매출을 인식함에 따른 편차이며 그밖의 특별히 계절성을 띄는 요소는 없습니다.

(5) 국내외 시장여건 (가) 시장의 안정성발화위험이 상존한 리튬 2차전지는 어떠한 조건에서도 관리가 가능해야 하며, 배터리 제조의 기초단계에 해당하는 리튬 투입 단계에서 미량이라도 철 이물질이 있어서는 안되므로 초기부터 철성분을 PPB단위로 관리해야 합니다. 탈철 후 철이 20PPB 이하일 때 안전성을 확보했다고 볼 수 있으며, 동 수준을 충족한 후에야 비로소 다른 원료들과 혼합하는 단계에 들어갑니다. 따라서 리튬 2차전지 업체들은 철저한 탈철 관리를 위해 EMF 제조업체에 매우 까다로운 사양을 요구하고 있습니다.

2차전지 장비사업은 2차전지 양극 소재에서 철 이물질을 제거하기 위한 자력선별기술을 보유한 기업을 대상으로 입찰 또는 조달계약을 통한 경쟁구도가 형성되어 있으나, 실질적으로는 동 기술을 보유한 당사와 경쟁업체 2개 업체만이 참가하고 있으며, 발주사는 제품의 신뢰성과 효율성을 평가하여 해당 2개 업체 내에서 계약을 결정하고 있습니다.

특히, 전기차의 안전 문제는 인명피해로 직결되어 매우 중요한 요소로 고려되고 있으며, 배터리 소재에 함유된 미량의 철 이물질 제거기술이 검증되지 않은 장비기업은 입찰 참가 자체가 어려운 특징이 있습니다. 이에 따라 신규 장비기업은 탈철기술이 담보되지 않으면 안전성 문제가 발생하기 때문에 사실상 시장진입에 어려움이 있습니다. 특히, 당사에서 생산하는 EMF는 경쟁업체와 함께 탈철장비 시장을 양분하고 있어 공급자 우위의 시장이 형성되고 있으며, 기술력과 경험이 뒤쳐진 유사 중소기업이 진출하기에 어려운 시장상황을 형성하고 있습니다.

(나) 경쟁상황과거 탈철장비 국내시장은 일본 경쟁업체가 2014년까지는 매우 고가로 독점 납품하였으나, 2015년부터는 당사의 높은 기술력, 품질, 납기, A/S 등으로 인해 국내시장을70% 이상 점유하고 있으며, 중국시장도 당사가 60% 이상 점유하고 있는 것으로 추정 됩니다. 참고로 해당 시장점유율은 공신력있는 외부기관에서 산정된 자료가 없으므로, 주로 경쟁입찰로 납품이 이루어지는 당사가 속한 시장상황을 고려하여 전체 발주물량과 당사의 낙찰 및 납품물량을 감안하여 당사가 직접 산정하였습니다.

최근에는 보다 더 정밀한 탈철과정을 위해 전극 제조공정에서 활물질, 도전재, 결착재, 용제 등으로 구성된 Mixing 슬러리를 금속 집전체 표면에 도포하기 전에 습식 EMF가 추가로 설치되고 있습니다. 당사는 글로벌 탈철장비 시장의 1위 업체임과 동시에 습식 EMF 장비를 제조할 수 있는 유일한 업체입니다.

(다) 경쟁요소

2차전지 장비사업은 제품의 품질, 가격, 납기, 사양변경, A/S 등이 장비 선정의 중요한 결정요소로 발주사의 요구사항에 적극적으로 대응하는 장비기업이 최종공급자로 선정되고 있으며, 발주사는 장비에 대한 신뢰성, 제조공정에 대한 이해도, 보안문제, 지속적인 설비 A/S 때문에 초기 시장에 진입한 장비기업이 계속 장비를 공급할 가능성이 높아집니다.

따라서, 장비시장에 진입하거나 위치를 유지하기 위해서는 발주사의 제품생산 로드맵에 맞는 장비개발과 핵심 기술의 지속적인 연구개발이 필요합니다. 탈철장비는 표준품이 없고 발주사의 제조공정에 적합한 주문자 생산방식으로 제작하는 시스템이고, 같은 발주사라고 하더라도 해당 라인에 따라 제품의 사양이 달라 발주사와의 유기적인 협력을 통하여 제조공정 특성에 맞는 장비를 적기에 개발할 수 있어야 하며 발주사의 요구사항을 맞추기 위한 꾸준한 연구개발을 통하여 품질을 향상시키는 노력이 있어야 지속 가능한 사업을 유지할 수 있습니다.

EMF는 리튬 2차전지의 안전에 관한 장치이므로 전지 소재업체 뿐만아니라 전지 셀 제조업체도 안전성이 검증되지 않는 신규업체의 탈철장치를 설치하지 않습니다. 특히, 리튬 2차전지 발화사고 이후 철 이물질 제거에 대한 관심도가 높아짐에 따라 안전관리 기준이 더욱 강화되어 신규업체의 진입은 사실상 어려운 것이 현실입니다.

2. 주요 제품 등에 관한 현황 가. 주요 제품 등의 현황

(단위: 천원)

품 목	상표	2020년	2021년	제 품 설 명

매출액	비율	매출액	비율

EMF(전자석탈철기)	대보마그네틱㈜	12,710,525	80.5%	5,715,256	90.0%	2차전지 소재 내의 미량의 철 이물질을 제거하는 기계. 니켈, 코발트 등 자성물질과 섞여있는 상태에서 철만 제거하는 것이 핵심기술

자력선별기	대보마그네틱㈜	1,063,790	6.8%	202,818	3.2%	자석의 흡입력을 이용해 각종 원료, 재료, 폐기물에 섞여 있는 철 등의 이물질을 선별하는 기계

기타	대보마그네틱㈜	2,022,753	12.7%	432,259	6.8%	리프팅마그네트, 실험용 전자석 등

합 계	-	15,797,068	100.0%	6,350,333	100.0%	-

나. 주요제품의 가격변동 추이

당사의 주요 제품인 전자석탈철기 등의 가격은 주문자생산방식의 특성 때문에 동일 품목이라 하더라도 사양에 따라 단가가 상이하여 정해진 가격으로 판매되지 않습니다. 다. 주요 원재료에 관한 사항

(단위: 천원)

매입유형	품목	구분	2019년	2020년	2021년

원재료	컨트롤판넬 외	국내	5,712,640	4,195,102	1,840,138

총합계	국내	5,712,640	4,195,102	1,840,138

라. 원재료 가격변동 추이

당사는 고객의 요청에 따라 제작되는 각 설비(장비)의 사양이 다릅니다. 이에 각 설비의 사양이 다르기 때문에 동일 분류상의 원재료라 하더라도 차이가 존재하기에 가격 변동이 일정하지 않습니다. 마. 주요 매입처에 관한 사항

주요 원재료의 경우, 주요 공급업체와 안정적으로 거래하고 있으며, 제품의 사양에 따른 적정 원재료의 수급이 가능하고, 국내 매입처를 통해서 수급을 진행하여 생산차질의 가능성이 낮습니다. 한편, 당사는 매입처와 계열관계, 합작관계, 주주관계 등의 특수관계가 존재하지 아니하며, 당사의 매입처가 포함된 시장은 완전경쟁시장으로써다수의 업체가 존재합니다.

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산실적

(단위: 대,천원)

품목	구분	2019년	2020년	2021년

수량	금액	수량	금액	수량	금액

EMF(전자석탈철기)	생산능력	1,008	27,372,453	1008	27,372,453	252	27,372,453

생산실적	521	14,649,999	431	11,321,247	179	11,321,247

가동율	51.69%	42.76%	71.03%

자력선별기	생산능력	600	7,257,749	600	7,257,749	600	7,257,749

생산실적	158	1,523,871	221	2,763,025	221	2,763,025

가동율	26.33%	36.83%	36.83%

기타	생산능력	180	1,458,072	180	1,458,072	180	1,458,072

생산실적	108	471,001	103	804,710	103	804,710

가동율	60.00%	57.22%	57.22%

합계	생산능력	1,788	29,870,810	1788	36,088,274	1788	36,088,274

생산실적	787	14,693,319	755	14,888,982	755	14,888,982

가동율	44.02%	42.23%	42.23%

나. 생산설비에 관한 사항 ( 1) 현황

(단위: 천원)

공장별	자산별	2020년초	당기증감	당기상각	2021년

증가	감소

공장	토지	10,083,904	-	10,083,904

건물	1,104,370	32,695	-	- 10,735	1,126,330

구축물	135,120	-	- 2,090	133,031

기계장치	1,600,345	15,000	-	- 32,241	1,583,104

차량운반구	339,587	79,712	-	- 19,552	399,747

공구와기구	6,160	2,500	-	- 204	8,456

비품	162,026	2,906	-	- 8,282	156,650

시설장치	732,303	541,920	-	- 61,332	1,212,891

소계	14,163,815	674,733	-	- 134,436	14,704,113

연구소	토지	345,365	-	0	345,365

건물	721,401	-	- 7,524	713,877

기계장치	115,340	-	- 8,695	106,645

차량운반구	27,384	-	- 1,178	26,206

공구와기구	259,324	-	- 8,843	250,481

비품	3,708	-	- 240	3,468

시설장치	65,188	-	- 4,522	60,666

소계	1,537,711	-	-	- 31,002	1,506,709

합계	토지	10,429,269	-	-	0	10,429,269

건물	1,825,770	32,695	-	- 18,259	1,840,206

구축물	135,120	-	-	- 2,090	133,031

기계장치	1,715,686	15,000	-	- 40,936	1,689,750

차량운반구	366,971	79,712	-	- 20,730	425,953

공구와기구	265,484	2,500	-	- 9,047	258,937

비품	165,734	2,906	-	- 8,522	160,118

시설장치	797,491	541,920	-	- 65,854	1,273,557

계	15,701,525	674,733	-	- 165,438	16,210,821

(단위: 천원)

공장별	자산별	소재지	2020년 장부가액	2021년 장부가액	시가정보(*)

공장	토지	경기도 화성시 팔탄면 현대기아로 25-13	2,098,299	2,098,299	646,000

건물	1,104,370	1,126,330	638,522

소계	3,202,669	3,224,629	-

연구소	토지	경기도 화성시 팔탄면 현대기아로 442-27	345,365	345,365	273,076

건물	721,401	713,877	62,165

소계	1,066,766	1,059,242	-

(*) 토지의 경우 개별공시지가, 연구소 건물은 지방세시가표준액, 공장 건물은 지방세시가표준액이 조회불가하여 2016년1월1일기준 감정평가액을 시가 정보로 사용하였습니다.분기보고서 작성기준일 현재 당사의 유형자산 중 근저당권이 설정된 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

공장별	자산별	2020년 설정장부가액	2021년 설정장부가액	담보권자	2018년말관련 실행액	비고

공장	토지	1,280,810	1,280,810	기업은행	240,000	차입금 관련근저당권 설정

건물	554,935	554,935

소계	1,835,745	1,835,745	-	-	-

주) 추가 매입한 토지에 대해서는 근저당권이 설정되지 않았습니다.

5. 매출에 관한 사항 가. 매출 실적

(단위: 천원)

매출유형	품목	구분	2018년	2019년	2020년	2021년

제품매출	EMF(전자석탈철기)	수출	15,675,335	14,761,594	9,123,709	5,075,357

내수	3,576,900	5,797,400	3,586,816	423,900

자력선별기	수출	35,761	1,353,010	40,347	33,130

내수	1,244,481	1,198,953	1,045,700	62,720

기타	수출	19,616	173,386	319,412	79,937

내수	68,095	585,732	1,681,085	644,641

제품 소계	수출	15,730,712	16,287,990	9,483,467	5,188,424

내수	4,889,476	7,582,085	6,313,601	1,131,261

합계	20,620,188	23,870,075	15,797,068	6,319,684

나. 판매 경로 (1) 판매조직당사의 영업부문은 국내 본사를 주축으로 하여 신속한 고객 대응 및 영업의 효율성 증대를 위하여 다음과 같은 판매 조직을 구성, 운영하고 있습니다.

(2) 판매전략당사는 주로 NCM과 NCA 2차전지의 셀공정과 소재공정 중 탈철공정에 사용되는 탈철장비(전자석탈철기, EMF)를 공급하면서 가격 및 품질경쟁력 확보를 통해 차별화된 고객가치를 창출하고 있습니다.탈철은 2차전지 셀의 수율과 품질을 향상시키기 위한 필수 공정입니다. 이에, 고객사와 지속적인 탈철 품질평가를 통하여 정밀한 탈철을 위한 전략을 추진하고 있습니다

(단위 : 백만원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

EMF	-	-	-	15,172	-	-	-	15,172

기타	-	-	-	875	-	-	-	875

합 계	-	16,047	-	-	-	16,047

주) 수주총액은 분기보고서 기준일(03월 31일) 현재 수주잔고가 남아있는 프로젝트의 수주총액이며, 수주잔고는 2021년 03월 31일 기준 매출 인식액을 제외한 금액입니다.

7. 시장위험과 위험관리

가. 위험관리금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 동 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 금융위험관리 (가) 위험관리 체계당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 이사회는 당사의 위험관리 정책을 개발하고 감독하고 있으며, 중장기 경영계획 및 단기 경영전략에대해 정기적으로 보고받고 승인하고 있습니다.

당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

(나) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권에서 발생하고 있습니다.

당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객 및 거래상대방별 특성의 영향을 받습니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거경험 및 기타 요소들을 고려하여 고객 및 거래상대방의 재무신용도를 평가하고 있습니다. 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

당사는 매출채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상차손으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

(다) 유동성위험유동성위험이란 당사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.당사는 중장기 경영계획 및 단기 경영전략을 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 충분한 현금및현금성자산을 보유하고 있다고 확신하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되어 있지 않습니다. (라) 시장위험시장위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매 및 구매에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, CNY, JPY 등 입니다.

② 이자율위험당사는 변동이자부 금융상품을 보유하고 있기 때문에 이자율위험에 노출되어 있습니다. 8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황당사는 사업보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 9. 경영상의 주요 계약 등에 관한사항당사는 사업보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 10. 연구개발 활동 가. 연구개발조직

당사는 대표이사와 부사장의 총괄 하에 기술본부 및 구매기술본부의 연구개발 조직을 보유하고 있으며, 고객사에게 2차전지 및 각종 탈철 선별테스트를 제공하기 위해2017년 6월 중 설립한 기술연구소를 별도로 보유하고 있습니다.

나. 연구개발비용(단위: 백만원)

과 목	2018년	2019년	2020년	2021년

연구개발비용 계	358	353	1,052	360

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	1.74%	1.48%	6.66%	5.70%

* 소재 임가공사업 진출로 인한 연구개발 비용 대폭 증가하였습니다. 다. 연구개발 실적당사의 최근 3사업연도 중 완료된 연구개발활동 성과는 다음과 같습니다.

연구과제명	연구기관	연구결과 및 기대효과	상품화여부	비고

분체탈철system 자동화	당사 자체연구 개발	수작업 소량작업 LINE화소량에서 파이로트 생산성증대고품질탈철가능으로 매출증대	진행중	2017년부터공정 적용

고자장 탈철장치 개발	당사 자체연구 개발	고품질의 분체 탈철가능다업종 적용가능고가원료에 접근가능(고부가가치 분체원료시장 확보)	진행중	2019년부터신시장 확보

AIRJET SCREEN SHAFT 개발	당사 자체연구 개발	분체 탈철작업의 잔량제거생산제품의 품질균일화 가능CLEAN에 소요되는 인건비 절약	진행중	2019년부터상품화 예정

저입도 비철금속 선별기 개발	당사 자체연구 개발	소각 폐기용 비철 자원 회수유지보수 경비 절약소형 비철 자원 회수 시장 확보 가능부가가치 높은 제품 판매	진행중	2019년부터상품화 예정

가전소형 부산물 비철금속선별기 개발	당사 자체연구 개발	폐기원료에서 비철 회수수처리 시설 및 비용 절감가전 RC 회수 등 다양한 시장확보로 부가가치 높은 제품 판매	상품화	2015년부터상품화

당사는 분기보고서 작성기준일 현재 정부과제 수행 실적이 없습니다. 11. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항 가. 지적재산권 현황

번호	구분	내용	권리자	출원일	등록일	적용제품	국가

1	특허권	영구자석을 위한 클러치	대보마그네틱㈜	2002.10.02	2004.03.08	자력 선별기	한국

2	특허권	도어 및 벽체 손상방지용 매트	대보마그네틱㈜	2004.07.21	2007.04.19	N/A	한국

3	특허권	이송물 탈리 장치	대보마그네틱㈜	2013.05.06	2014.05.21	N/A	한국

4	특허권	분체 내 금속이물 고정 및 분석 시스템	대보마그네틱㈜	2015.05.07	2016.10.11	EMF	한국

5	특허권	분체 내 금속이물 고정 및 분석 시스템	대보마그네틱㈜	2015.05.07	2017.03.08	EMF	한국

6	실용신안권	노이즈 및 영상삭제 방지용 자석식 핸즈프리	대보마그네틱㈜	2001.10.05	2002.01.01	N/A	한국