다이나믹솔루션 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

주식회사 네오펙트 이사회는 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 제14기 사업년도의 회계 및 업무에 관한 이사의 경영진단 및 분석의견을 아래와 같이 보고합니다. 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사는 미래에 발생할 것으로 예상 및 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다.동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인 등이 포함되어 있습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로 사업보고서에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 각별히 유의하시기 바랍니다. 2. 개요

당사는 인공지능(AI) 및 사물인터넷(IoT)기술을 기반으로 뇌졸중 등의 신경계 및 근골격계 질환을 가진 환자들의 재활훈련을 위한 재활의료기기 및 재활컨텐츠를 연구개발하고 제작, 생산, 판매를 주요사업으로 하고 있습니다. 당사는 현재 단일사업부문으로 구성되어 있으며 주요제품으로는 당사 최초 출시 상지재활의료기기인 '라파엘 스마트 글러브' 등이 있습니다. 당사는 현재 '라파엘 스마트 글러브'를 비롯하여 총 10개의 제품 라인업과 5개의 보조기기를 보유하고 있습니다. 뇌졸중 등의 신경계 및 근골격계 질환 환자에 대한 의료서비스는 의료기관을 중심으로 이루어지고 있습니다. 현재 재활훈련의 주를 이루고 있는 아날로그 재활기기를 이용한 재활훈련은 치료사가 없이 환자가 훈련을 할 수 없어 치료비에 대한 부담을 느끼며, 거동이 불편한 환자가 매번 병원을 방문하여 훈련을 하는 것에 대한 부담으로 인하여 재활을 포기하는 경우가 많습니다. 이러한 기존방식의 문제점을 해결하기 위하여 디지털 방식의 재활의료기기가 시장에 보급되고 있지만 규제 등으로 인하여 시장의 성장속도에 비해 재활의료기기의 보급속도가 따라가지 못하는 실정입니다. 디지털 재활기기가 전통적 치료대비 반복성과 개인 맞춤화 된 훈련이 가능하다는 데에서 확실한 효과가 있음에도 아직 상당한 규모의 비용과 공간을 필요로 하기 때문에 주요 대형 병원을 제외한 소형 병원에서는 보급률이 높지 않아 환자들의 접근이 용이하지 않기 때문입니다. 최근 디지털 재활기기에 대한 인식개선 및 세계 각국정부의 의료규제 해소 등의 행보 등을 볼 때 향후 디지털 재활의료기기 시장이 활성화될 것으로 보입니다.

당사는 2014년 세계 유일의 AI 재활플랫폼인 '라파엘 스마트 재활 솔루션'을 개발한 이후 당사 최초의 제품인 '스마트 글러브'를 개발하여 상용화하였으며, 이후 지속적인 연구개발활동을 통하여 상지 및 인지재활기기 라인업을 구축하였고, 향후 전신 및 하지영역의 라인업 구축을 위하여 연구개발을 지속하고 있으며 다수의 지적재산권을 보유하고 있습니다. 현재 당사는 2023년말 국내외 등록기준으로 특허권 118건, 디자인 47건, 상표권 78건을 보유하고 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태

주식회사 네오펙트와 종속기업 (단위 : 백만원)

과목	제 14(당) 기	제 13(전) 기	증감

금액	증감율(%)

I. 유동자산	33,537	12,737	20,800	163.30

II. 비유동자산	38,172	37,634	538	1.43

자산총계	71,709	50,370	21,339	42.36

I. 유동부채	28,712	28,908	(196)	(0.68)

II. 비유동부채	11,550	11,888	(338)	(2.84)

부채총계	40,263	40,797	(534)	(1.31)

I. 자본금	19,324	9,620	9,704	100.87

II. 자본잉여금	64,116	69,853	(5,737)	(8.21)

III. 기타자본항목	(3,221)	(2,981)	(240)	8.05

IV. 기타포괄손익누계	9,161	4,787	4,374	91.37

V. 결손금	(60,450)	(74,794)	14,344	(19.18)

지배기업 소유주지분	28,931	6,484	22,447	346.19

Ⅵ. 비지배지분	2,515	3,089	(574)	(18.58)

자본총계	31,446	9,574	21,872	228.45

부채 및 자본총계	71,709	50,370	21,339	42.36

※ 제14기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다.※ 당사의 자산총계는 전기 대비 약 42.36%(213억원) 증가한 717억원을 기록하였으며, 부채총계는 전기 대비 약 1.31%(5억원)감소한 약 403억원을 기록하였습니다.자본총계는 전기에 비해 약 219억 증가한 314억원을 기록하였습니다.※ 재무비율 측면에서 부채비율은 128.04%로 전년 대비 298.09% 감소 하였습니다. 나. 영업실적

주식회사 네오펙트와 종속기업 (단위 :백만원)

과목	제 14(당) 기	제 13(전) 기	증감

금액	증감율(%)

I. 매출액	26,614	26,202	412	1.57

II. 매출원가	(18,472)	(18,712)	240	(1.28)

III. 매출총이익	8,142	7,490	652	8.70

IV. 판매비와 관리비	(9,920)	(15,027)	5,107	(33.99)

V. 영업손실	(1,778)	(7,537)	5,759	(76.41)

VI. 법인세비용차감전순손실	(5,578)	(9,514)	3,936	(41.37)

VII. 당기순손실	(5,541)	(9,622)	4,081	(42.41)

VIII. 기타포괄손익	4,445	2,917	1,528	52.38

IX. 총포괄손실	(1,096)	(6,704)	5,608	(83.65)

X. 기본(희석)주당손실 (단위:원)	(205)	(500)	295	(59.00)

※ 당사의 당기 매출액은 412억 증가로 전기 대비 약 1.57% 증가한 약 266억원을 실현하였습니다. 영업손실은 76.41% 감소한 17억원의 손실이 발생하였으며 파생상품 평가이익감소 및 당기손익인식 금융부채손실의 영향으로 법인세비용차감전순손실은 전년 대비 41.37% 감소한 56억원 , 당기순손실은 55억(전년 대비 42.41% 감소)의 적자가 발생하였습니다. 4. 유동성 및 자금조달 가. 유동성

주식회사 네오펙트와 종속기업 (단위 : 백만원)

과목	제 14(당) 기	제 13(전) 기

영업활동 현금흐름

영업에서 창출된 현금흐름	(3,378)	(5,007)

이자의 수취	318	(25)

배당의 수취	-	69

이자의 납부	(1,196)	(641)

법인세의 납부	(97)	(97)

영업활동순현금흐름	(4,353)	(5,702)

투자활동 현금흐름	-	-

단기금융상품의 순증감	389	127

당기손익-공정가치측정금융자산의 순증감	713	1,962

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 순증감	-	500

대여금의 증가	-	(150)

대여금의 감소	128	419

유형자산의 취득	(369)	(265)

유형자산의 처분	924	58

무형자산의 취득	(161)	(129)

무형자산의 처분	31	-

관계기업투자의 취득	-	(311)

관계기업투자의 처분	277	500

보증금의 증가	(65)	(500)

보증금의 감소	711	287

연결범위 변동(지배력의 취득)	(3,722)	-

연결범위 변동(지배력의 상실)	19	-

투자활동순현금흐름	(1,124)	2,499

재무활동 현금흐름	-	-

단기차입금의 감소	(667)	(1,206)

단기차입금의 증가	435	5,431

장기차입금의 감소	(412)	(5,028)

장기차입금의 증가	-	4,000

사채의 증가	-	3,000

사채의 상환	(3,000)	-

전환사채의 발행	22,593	-

전환사채의 상환	(19,000)	(3,300)

전환상환우선주의 상환	-	-

리스부채의 상환	(886)	(1,089)

유상증자	23,000	-

주식발행비용	(69)	-

배당금의 지급	-	(49)

재무활동순현금흐름	21,994	1,759

현금및현금성자산의 순증감	16,516	(1,443)

기초의 현금및현금성자산	1,024	2,361

현금및현금성자산의 환율변동효과	33	105

기말의 현금및현금성자산	17,573	1,024

※ 당사의 현금은 영업활동을 통하여 약 44억원이 감소했으며 투자활동을 통하여는 약 11억원이 감소하였습니다. 재무활동을 통하여는 약 220억원의 현금이 증가하였으며 기말의 현금은 약 176억원을 보유하고 있습니다. 나. 자금조달 당사가 당기중 신규로 조달하거나 상환한 차입금 등의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	종류	연이자율	제 14(당) 기	제 13(전) 기

(주)신한은행	일반자금대출	5.74%	500,000	1,000,000

(주)국민은행	일반자금대출	5.13%~5.68%	2,150,000	800,000

(주)하나은행	일반자금대출	6.16%	100,000	100,000

새마을금고	부동산담보대출	6.95%	5,500,000	5,500,000

개인	일반자금대출	8.33%	250,845	-

Amazon Lending	일반자금대출	-	-	91,246

합계	8,500,845	7,491,246

(2) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	종류	연이자율	제 14(당) 기	제 13(전) 기

(주)국민은행	부동산담보대출	5.37%~7.63%	419,584	1,774,583

중소벤처기업진흥공단	일반자금대출	2.74%	11,640	220,820

중소기업은행	일반자금대출	-	-	47,499

(주)에스앤코홀딩스(*)	부동산담보대출	7.61%	4,000,000	4,000,000

합계	4,431,224	6,042,902

연결재무상태표:

―유동	133,307	1,506,229

―비유동	4,297,917	4,536,673

합계	4,431,224	6,042,902

(*) 주석 13와 주석 16에서 설명하고 있는 바와 같이, 연결실체는 차입거래로 식별한 토지 및 건물의 매각가액을 장기차입금으로 표시하고 있습니다.

(3) 당기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기간	금액

2024.01.01 ~ 2024.12.31	133,307

2025.01.01 ~ 2025.12.31	55,000

2026.01.01 ~ 2026.12.31	55,000

2027.01.01 ~ 2027.12.31	4,055,000

2028.01.01 이후	132,917

합계	4,431,224

(4) 당기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	종류	만기일	이자율(*)	제 14(당) 기	제 13(전) 기

(주)교원인베스트	무기명식담보부사모사채	2023.3.31	-	-	3,000,000

(*) 당기 중 사채 만기일이 도래하여 전액을 상환하였습니다.

5. 부외거래 당사의 중요한 회계정책 등에 관한 사항은 본 사업보고서의 III. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표의 주석 및 5. 재무제표 주석을 참고하여 주시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사의 중요한 회계정책 등에 관한 사항은 본 사업보고서의 III. 재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석을 참고하여 주시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 (1) 환경에 관한 사항보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. (2) 종업원에 관한 사항 당사는 공시대상기간 중 핵심인력의 이동이 없으며, 주요 핵심인력의 유출을 억제하기 위해 주식매수선택권의 부여등을 통한 성과에 대해 직접적이고 공정한 보상 등을 통해 동기부여를 하고 있습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 'XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '3. 제재 등과 관련된 사항'을 참고하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사의 주요 파생상품 및 위험관리정책은 'II. 사업의 내용'의 '5. 위험관리 및 파생거래'와 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석'을 참고하시기 바랍니다.