신도기연 분기보고서 (2021.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

당사는 디스플레이 패널 제조의 후공정 중에서 모듈 단계에서 완성된 디스플레이 패널에 커버글라스, 필름, 편광판, 터치센서 등을 부착하는 합착기(Laminator) 와 미세 기포 및 먼지를 제거하는 탈포기(Autoclave) 를 제조하고 있습니다.

2015년 세계 최초로 디스플레이 패널 가장자리에 굴곡이 있는 '엣지형’ 패널 합착을 위한 곡면 진공 합착기(3D Vacuum Laminator)를 개발하였고, Flexible 및 Foldable 디스플레이 수요가 증가하는 현재 시장에서 강점을 가지고 있습니다.

(1) 산업의 변화

디스플레이 패널 형태가 LCD에서 Rigid OLED로 변화하였고, 최근에는 Rigid OLED에서 Flexible OLED로 변화하면서 합착 및 탈포 공정에 변화가 필요해졌습니다. 디스플레이 커버글라스는 디스플레이 패널의 화면부를 외부의 영향으로부터 보호하는 역할을 하며, 초기의 Rigid OLED 패널은 반듯한 2D 강화유리 기판을 사용하여 휠 수 없는 Rigid 형태로 제작되었으나, 심미적 효과 및 그립감을 높이기 위한 목적으로 갤럭시 엣지 시리즈와 같이 커버글라스가 곡면의 3D 형태로 변화하였습니다. 또한 전공정에서 제작되는 패널 형태가 휘어지지 않는 Rigid 한 형태에서 휘어지는 Flexible 한 형태로 변화하였습니다.

【합착 및 탈포 공정 변화 (Rigid OLED vs Flexible OLED vs Foldable OLED)】

(출처: 신도기연)

상기와 같이, 디스플레이 전공정에서 제조되는 Rigid OLED 패널의 봉지기판 및 TFT 기판은 유리로 제작되므로 휘어지지 않고 Rigid한 특징이 있습니다. 그러므로 커버글라스가 평평한 2D 형태일 경우에는 롤 방식 합착기(Roll Laminator)로 합착이 가능합니다. 반면에, Flexible OLED는 패널이 휘어지는 필름으로 제작되므로 유연하게 구부릴 수 있으며, 이에 따라 곡면의 3D 커버글라스 전용 진공 방식 합착기를 통하여 합착이 가능합니다. 현재는 커버 형태가 투명폴리이미드(CPI) 필름 및 박막유리(UTG)를 사용하여 Foldable한 형태로 변화하고 있기 때문에 디스플레이 패널과 커버를 크랙 및 기포가 발생하지 않으면서 정교하게 합착 및 탈포하는 기술이 더욱 중요해지고 있는 추세입니다. 그러므로 Flexible OLED 부문에서 경쟁력을 보유한 업체만이 Foldable, Bendable 등의 다양한 디스플레이 패널 변화 환경에 유연하게 대응해 나갈 수 있을 것으로 전망됩니다. 당사는 선제적으로 Foldable 디스플레이용 합착기를 제조, 납품해오고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

(가) 디스플레이 패널 시장 규모 및 전망

한국디스플레이산업협회가 2020년 12월에 발간한 디스플레이산업 주요 통계(2020.3Q) 자료에 의하면, 2019년말 기준 전세계 디스플레이 시장은 1,080억 달러를 기록하였으며 세부적으로는 LCD 시장이 약 824억달러(비중 약 76.3%), OLED 시장이 약 249억달러(비중 약 23.0%)로 나타났습니다.

(출처 : 한국디스플레이산업협회 2020.12)

향후 전세계 디스플레이 시장은 LCD 시장의 감소에도 불구하고, OLED 시장의 성장에 따라 1,200억달러 이상의 수준을 지속할 것으로 전망됩니다. 특히, 스마트폰 등에 사용되는 중소형 크기의 OLED 패널의 고성장이 예상되고 있으며, OLED 적용 어플리케이션의 확대 및 Flexible OLED 시장의 성장이 전체 OLED 시장의 성장을 견인할 전망입니다.

(출처 : 한국디스플레이산업협회 2020.12)

전세계 OLED 시장은 삼성디스플레이, LG디스플레이 등 국내 디스플레이 패널 업체들의 점유율이 매우 높은 상황이 이어지고 있습니다. 그러나 중국 디스플레이 패널업체들의 중소형 OLED 시장 진출이 점차 가속화되면서 국내 디스플레이 패널 업체들의 점유율은 지속적으로 하락하는 추세입니다. 2015년 국내 디스플레이 패널 업체 점유율은 98.5%였으나 2019년에는 점유율이 89.4%로 하락하였습니다. 반면, 같은 기간 중국 디스플레이 패널 업체의 점유율은 2015년 0.5%에서 2019년 9.8%까지 크게 증가하였습니다. 향후 LCD 시장에서 경쟁력을 확대한 중국 디스플레이 패널 업체들의 공격적인 OLED 대규모 투자가 예상됨에 따라, OLED 시장에서 중국 디스플레이 패널 업체들의 점유율은 점차적으로 확대될 것으로 전망됩니다.

(나) 디스플레이 장비 시장 규모 및 전망

당사가 주력으로 생산하는 제품인 합착기와 탈포기만을 별도로 구분한 시장 규모 현황 자료는 없으나, 한국디스플레이산업협회가 발표한 보고서(2020.12)에 의하면 합착기와 탈포기가 속한 디스플레이 제조 후공정(Cell+Module 공정) 부문의 장비 시장규모는 2021년 약 15억 달러로 추정됩니다.

[디스플레이 공정별 장비 시장 규모 및 전망]

주) FP(Front Plane) 공정은 증착, 봉지, LLO(Laser Lift-Off) 공정을 의미(출처 : 한국디스플레이산업협회 2020.12)

디스플레이 패널 관련 기술 및 어플리케이션 적용 다변화에 따라 관련 디스플레이 장비 시장 수요도 증가가 예상되며, 특히 OLED 디스플레이 투자 확대에 따라 동사의 주력 제품인 합착기 및 탈포기 시장도 확대될 것으로 예상됩니다.

(3) 경기 변동의 특성

디스플레이 장비산업 경기는 디스플레이 패널 수요에 절대적인 영향을 받습니다. 따라서 휴대폰, TV 등 관련 제품산업과 마찬가지로 경기에 민감한 특성이 있습니다.

현재 OLED 산업은 초기 시장형성 단계로 국내 대형 패널 양산업체가 시장을 주도하고 있으며, 추격하는 해외업체들과의 경쟁적인 기술개발과 설비투자로 인하여 향후 상당 기간 동안 산업의 성장세가 지속될 것으로 전망됩니다. 이에 따라 OLED 패널 합착 공정에 필요한 차별화된 기술력을 보유한 당사는 디스플레이 장비산업의 높은 경기 변동성에도 불구하고 중장기적으로 안정적인 성장이 예상됩니다.

(4) 경쟁 상황

당사가 주력으로 영위하는 디스플레이 장비 사업 분야인 합착기 및 탈포기 관련 주요 경쟁업체는 다음과 같습니다.

【합착기 및 탈포기 관련 주요 경쟁업체 현황】

구분	상세 분류	국내/해외	업체명

합착기	평면(2D) 합착기	국내	신도기연, 디아이비, 제이스텍, AP시스템 등

해외	중국 현지업체 다수

곡면(3D) 합착기	국내	신도기연

해외	찐투어(중국), 씬싼리(중국), 썬커다(중국) 등

탈포기	원통형	국내	신도기연, 이레테크 등

해외	중국 현지업체 다수

매엽식	국내	신도기연, 예스티, 아바코 등

해외	중국 현지업체 다수

(출처: 자체 시장 조사, 각종 시장자료 및 언론 기사 취합)

(가) 합착기 경쟁 상황

초기의 스마트폰은 LCD 패널 및 구부러지지 않는 Rigid OLED 패널을 부착하여 생산되었습니다. 평면(2D) 형태의 디스플레이 패널을 합착하는 기술은 상대적으로 곡면(3D) 형태의 Flexible OLED 패널을 합착하는 기술보다 어렵지 않기 때문에, 국내외 다수의 디스플레이 후 공정 장비업체들이 평면(2D) 합착기를 생산, 판매하였습니다. 그러나 당사는 오랜 업력과 디스플레이 패널에 대한 높은 이해도를 바탕으로 곡면(3D) 형태의 디스플레이 패널을 합착할 수 있는 곡면 진공 합착기(3D Vacuum Laminator)를 2015년 세계 최초로 개발하였습니다. 또한, 합착 공정과 관련한 Glass 로딩/언로딩, C/F 공급 및 부착, 세정, 진공 합착 등의 세부 공정 장비들을 자체적으로 설계, 제작하여 전자동(인라인)화 하였으며, 이를 통하여 높은 수율을 확보하고 안정된 품질의 제품을 생산할 수 있는 대량 생산체제를 갖출 수 있도록 하는 장비를 납품하여 국내외 고객사로부터 뛰어난 기술력을 인정받고 있습니다.

현재 곡면(3D) 형태의 디스플레이 패널을 합착할 수 있는 합착기는 기술적 진입 장벽이 매우 높은 제품이며, 디스플레이 패널이 Flexible한 형태에서 Foldable한 형태로 변화하고 있는 상황에서, 선제적으로 Foldable 디스플레이용 합착기를 제조, 납품하고 있는 당사의 기술적 경쟁우위는 유지할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

(나) 탈포기 경쟁 상황

당사는 설립 초기부터 탈포기를 제조, 판매해 왔으며, 특히 2004년에는 세계 최초로 매엽식 탈포기(STA)를 개발하여 국내외에 판매함으로써 기술력을 인정받았습니다.

최근에는 값싼 노동력을 앞세운 중국업체들이 탈포기 시장에 다수 진입하여 납품 경쟁이 점점 심화되고 있는 상황입니다. 그러나, 스마트폰은 다양한 환경 및 사용자들로 인해 높은 신뢰성 및 안정성을 가져야 하므로 고객사의 까다로운 기술성 평가와 장기간의 신뢰성 평가를 거쳐야 합니다. 이에 따라, 당사의 주요 고객 일부는 당사의 합착기를 구매함과 동시에 탈포기도 당사의 제품을 구매하여 설치하고 있습니다. 중국의 현지업체들이 기술력을 높여 매출을 실현하고 있으나, 고객사인 디스플레이 패널 업체로부터 완전한 신뢰성을 얻지 못하였다고 판단됩니다.

나. 회사의 현황(1) 영업 개황

디스플레이 시장은 접는 디스플레이의 폴더블, 곡면(3D) 커버(Cover)글라스에 플렉서블 OLED를 부착하는 곡면 디스플레이, 사람의 몸에도 착용 가능한 웨어러블(Wearable), 돌돌 마는 디스플레이 롤러블(Rollable)로 나눌 수 있으며 이러한 신기술 제품들이 상용화 되고 있습니다.

당사의 라미네이터(Laminator)는 플렉서블, 폴더블, 웨어러블, 롤러블 디스플레이를제조하는 합착 공정에 사용되며, 특히 평면, 곡면, 폴더블을 모두 부착할 수 있는 겸용 장비를 최초로 개발하여 납품 하고 있으며, 빠르게 변화되는 스마트폰 시장에 대응할 수 있는 장점을 가지고 있습니다.

먼저, 폴더블 디스플레이는 국내 S전자가 시장을 이끌고 있으며 2020년도 약 280만대 , 2021년도에는 약 600만대 판매를 예상하고 있으며, 당사는 S전자 폴더블폰 제조 공정의 플렉시블 OLED와 힌지 프레임을 부착하는 장비를 납품하고 있습니다. 특히, 2022년도부터 폴더블 생산량이 더욱 더 늘어남에 따라 2021년도부터 라인 증설이 예상되고 있으며 당사 장비의 활용도는 더욱 더 커질 것으로 예상됩니다

곡면디스플레이 시장은 중국시장에서 많은 인기를 끌고 있었지만 COVID-19 및 미·중 무역전쟁과 화웨이 제재 등으로 당사 2020년도 장비 매출은 큰 폭으로 줄어 들었습니다. 하지만, 중국 4대 디스플레이 패널업체인 비오이, 비젼옥스, 티앤마, CSOT에는 당사 장비가 납품되어 있고 신규 공장이 추가 증설되고 있어 2021년부터 신규 장비투자가 이어질 것으로 판단됩니다. COVID-19 지속, 중국의 국산화정책 등 여러 가지 불확성도 예측 할 수 있으나 플렉서블 OLED 특성상 난이도 높은 곡면을 부착하는 기술은 현재 당사가 앞서 있어 당사의 수주는 이어질 것으로 예상되고 있습니다.

특수 디스플레이 분야인 마이크로 LED 분야도 시장이 확대 될 것으로 예상되며, 마이크로 LED 제조 공정에 당사의 본더 장비(Vacuum Press)를 비롯하여 UV 몰드 장비 등 여러 종류의 장비가 납품되어 시양산을 진행하였고, 2021년도에는 양산 라인을 구축함에 따라 당사 장비 납품은 증가 할 것으로 예상 됩니다.

(2) 시장특성 및 점유율

폴더블 라미네이터 장비는 현재 S전자에 납품 중이며, 폴더블 시장 특성상 디자인 변경의 주기가 빠른 제품으로 당사의 오랜 경험으로 대응가능 할 것으로 판단 됩니다.

곡면(3D) 라미네이터 장비는 지금까지 중국 시장에 상당한 점유율을 유지하고 있으나 일부 중국 경쟁사들이 낮은 곡률의 제품을 생산하는 장비를 수주 받고 있는 것으로 파악되고 있습니다. 하지만 중국 시장에서는 아직도 플렉서블 OLED를 이용한 난이도가 높은 고곡률(90도 이상) 또는 4면 곡면 스마트폰을 요구하고 있는 만큼 수주증가를 위해 고객의 니즈를 선도적으로 파악하고 적극적인 대응 영업을 진행하고 있습니다.

마이크로 LED공정을 현재 S전자가 시장을 주도하고 있으며 마이크로 LED 공정에 필요한 합착 장비는 당사 장비로 진행하고 있습니다. 마이크로 LED 합착 장비는 당사의 오랜 연구 개발로 이루어낸 장비로 진입 장벽이 높아 경쟁사에서 접근이 어려워당사에서 적극적으로 대응 예정입니다.

(3) 신규사업 등의 내용 및 전망(가) 신규사업 등의 내용

현재 당사는 디스플레이 장비 시장을 주력으로 하고 있으나, 향후 중장기적으로 수소 연료전지차 장비 시장 및 진공유리 장비 시장으로 목표 시장을 확대하여 신규 성장 동력원을 확보할 계획입니다.

【주요 목표시장 개요】

구분	현재 주력 사업	신규 확대 사업

목표 시장	디스플레이 시장 (스마트폰, TV, 차량용 등)	수소 연료전지차 시장	진공유리 시장

사업 현황	사업 초기부터 합착기, 탈포기 제조 및 판매중	2018년도부터 Pilot 및 양산 장비 납품중	향후 추진 계획

비고	디스플레이 장비인 합착기, 탈포기 관련 기술을 응용하여 향후 수소 연료전지차 시장 및 진공유리 시장으로 사업 영역 확대 계획

(출처: 신도기연)

(나) 수소 연료전지차 사업

세계적으로 친환경자동차에 대한 관심이 증가하면서 국내외 여러 대기업들은 친환경차 중 하나인 수소 연료전지차 상용화를 위한 연구개발을 진행하고 있습니다. 수소 연료전지차는 현재 부품 안정성, 높은 생산 원가, 연료 조달 등의 여러 기술적 난제에도 불구하고 긴 주행거리, 짧은 충전시간, 친환경성, 대형차 적용가능성 등으로 인해 주목받고 있습니다.

당사는 수소 연료전지 구성품인 스택(Stack) 내의 막전극접합체(MEA)를 진공과 열을 이용하여 합착하는 장비인 Vacuum Press를 개발하여 일부 고객사에 납품하였으며, 중장기적으로 수소 연료전지차 시장의 성장에 따른 MEA장비 부문 매출은 증가 할 것으로 예상하고 있습니다.

㉮ 당사 핵심기술 : 진공 프레스 방식

【MEA 제조 방식 비교】(출처: 신도기연)

당사의 MEA 장비는 진공 상태에서 모든 면적에 동일한 압력을 전달하는 등분포하중에 대한 독보적인 기술력을 보유하고 있습니다. 이는 MEA 제조 과정의 치명적 문제점인 기포(Air Pocket) 및 온도 전달 균일성 향상으로 전사 및 접착 품질 향상에 기여하고 있습니다. 또한 제품 투입 시 공정 온도 제어로 얇은 필름(약 15㎛) 불량 및 손상(말림,구김)이 발생하지 않습니다.

㉯ MEA 장비 판매 전망

수소 연료전지차의 핵심 부품은 크게 수소공급시스템, 연료전지 스택, 연료순환 장치, 공기공급시스템, 열관리시스템의 5가지 구성 요소로 구분할 수 있습니다. 이베스트 투자증권이 발표한 보고서('화학/신소재/자동차-수소연료 전지차’, 2020.10)에 따르면, 이중 연료전지 스택이 수소차 원가의 약 40%로 추정되며 가장 큰 비중을 차지합니다.

【연료전지 스택 원가구성】

(출처: 이베스트투자증권, 2020.10)

연료전지 스택(Stack)은 화학 반응을 통해 전기를 생산하는 일종의 수소 연료전지차의 엔진 역할을 수행하는 주요 부품입니다. 주요 구성요소는 막전극접합체(MEA, Membrane Electrode Assembly), 기체확산층(GDL, Gas Diffusion Layer), 분리판(Bipolar Plate), 가스켓(Gasket) 등으로서 막전극접합체(MEA)의 비중(약 43%)이 스택(Stack) 내에서 가장 큰 부분을 차지합니다.

아래 그림과 같이, 핵심부품인 MEA는 양극(Cathode)과 음극(Anode), 양 극 사이에 위치하는 전해질 막(Membrane)이 접합되어 있는 구조로 연료전지 셀의 핵심 부품이라 할 수 있으며, 연료전지 스택(Stack) 하나는 약 220개의 MEA로 구성되고 일반 승용차 한 대 당 2개의 스택이 장착 됩니다.

【막전극접합체(MEA)의 구조】

(출처: 유진투자증권, 2019.02)

결론적으로 MEA는 수소 연료전지차의 엔진 역할을 하는 스택(Stack)에서 가장 큰 원가 비중을 차지할 뿐만 아니라, 구조상 여러 구성품을 접합하여 제조하므로 MEA를 얼마나 효율적으로 양산하는지에 따라 최종적으로 수소 연료전지차의 완성도(출력 효율)가 결정된다고 볼 수 있습니다.

그러므로 수소차의 대표적 단점인 높은 원가의 절감, 부품 안정성 제고를 위해 필연적으로 고품질의 MEA 장비 수요가 대두될 것이며, 당사의 MEA 장비가 타사대비 기술우위를 갖추고 있다고 판단되고 안정적인 수주 확보가 예상됩니다.

㉰ 수소 연료전지차 시장 전망【주요국 수소 관련 정책 발표 내용】

(출처: 현대차투자증권, 2020.03)

수소 연료전지차 시장은 여러 국가별 지원 정책에 힘입어 크게 성장할 것으로 전망됩니다. 유진투자증권이 발표한 보고서('수소시대 앞당겨져 업체들 목표주가 상향', 2021.01)에 의하면, 2025년 기준 북미, 아시아, 유럽의 수소 연료전지차 판매량은 약 23만대, 국내 판매량은 약 6만대에 달할 것으로 예상됩니다.

【세계 수소 연료전지차 판매 전망】

(출처: 유진투자증권, 2021.01)

자동차 분야뿐만 아니라 비 차량용 모델 그리고 신 재생 에너지 설치 의무화 제도에 따라 건물용 수소연료전지 수요가 큰 폭으로 증가함에 따라 수소연료전지를 생산하기 위한 당사 장비의 수요가 급증할 것으로 판단되고 있습니다. 당사가 기술경쟁력을 바탕으로 MEA 장비 납품을 선점한다면 매출 규모 급증과 더불어, 현재 디스플레이 장비 부문에서 중국 시장에 치우친 수입원을 다변화하는 긍정적인 효과도 얻을 것으로 기대하고 있습니다.

(다) 진공유리 사업

건축물은 세계 온실가스 배출량의 가장 큰 비중을 차지하며, 2015년 11월 산업부, 국조실, 국토부, 미래부, 환경부가 합동으로 발표한 "2030 에너지 신산업 확산전략” 에 따르면 국가 온실가스 배출량의 약 25%를 차지하는 분야입니다.

이에 정부는 2030년부터 신규건축물 대상 제로에너지 빌딩을 의무화할 것을 목표로, 현재 '녹색건축물 조성 지원법’ 에 기반해 제로에너지빌딩 인증제도를 시행하고 있고 1000㎡ 이상의 모든 신축 공공건축물을 제로에너지빌딩으로 의무화하였습니다.

【제로에너지건축물(ZEB)의 개념】(출처: 국토교통부)

건축물의 에너지 절감을 위해서는 건축물 내부의 열손실을 줄이는 것이 핵심이라고 할 수 있습니다. 건축물의 미적인 아름다움을 위하여 유리와 창호가 많이 사용되는데 이러한 유리와 창호가 열손실을 많이 일으키므로 고성능 단열 유리가 주목받고 있습니다.

창호는 유리와 프레임 등으로 구성되는데, 창호의 단열 성능은 유리에 의한 영향이 가장 크다고 할 수 있으며, 고단열 창호 기술의 핵심 요소는 단열 유리입니다. 진공 유리는 기존 복층 유리보다 단열 성능이 매우 우수하기 때문에 진공유리의 성능 및 품질과 양산성이 확보되면 단열유리 시장에서 진공유리의 수요가 크게 증가할 것으로 예상됩니다.

㉮ 당사 추진 연구개발 : 제3세대의 신기술

【단열유리의 종류】(출처: 신도기연)

현재 글로벌 진공유리 시장은 1세대인 펌핑 감압방식 (Pumping Reduced Pressure)이 주를 이루고 있습니다. 펌핑 감압방식은 진공유리 내부를 감압하고 배기홀을 밀봉하는 방식이며 제조 기술이 복잡하고 자동화가 쉽지 않아 양산화의 문제점이 큰 단점이 있습니다. 또한 비교적 진공 압력이 높지 않아 2세대인 In-Vacuum 방식보다 열관류율이 높습니다.

2세대인 In-Vacuum 방식은 대기압 상태에서 진공유리를 조립(Assembly) 한 후, 진공 챔버 내에서 진공유리에 진공층을 형성하고 End Cap을 레이저로 조사하여 마감하는 방식을 사용합니다. 따라서 상대적으로 펌핑 감압방식보다 공정을 단순화 할 수 있어 양산화에 적합하며 고 진공층을 형성하여 열전도를 줄일 수 있어 열관류율을 더욱 낮출 수 있습니다. 그러나 In-Vacuum 방식도 펌핑 감압방식과 같이 고온에서 Glass Frit을 이용하여 봉착 공정을 진행하고 구조적으로 End Cap을 사용하기 때문에 3~4가지의 추가적인 공정이 필요합니다.

당사는 펌핑 감압방식의 양산화 및 높은 열관류율의 문제점과 In-Vacuum 방식의 공정상 문제점을 개선할 수 있는 3세대 진공유리를 제조할 수 있는 장비를 개발할 계획이며, 이를 위하여 고온에서 진행되는 Glass Frit 대신에 상온에서 합착할 수 있는 End Sealing 재료를 합착 기술을 접목하여 열관류율이 낮고 양산화에 적합한 진공유리 장비 제작을 목표로 하고 있습니다.

㉯ 진공유리 시장 전망 글로벌 시장 조사기관인 Neo Research가 발표한 보고서('국내외 건축용 유리 및 진공유리 시장 동향',2018.03)에 의하면 2017년 기준으로 전세계 진공유리 시장 규모는 약 150억달러를 기록하였으며, 전세계적인 에너지 절약 및 고효율 에너지 건축자재에 대한 정책 강화로 인해 진공유리 시장 규모는 매년 5%이상 상승을 지속할 것으로 전망하고 있습니다.

【전세계 진공유리 시장 규모 및 전망】

(출처: Neo Research, 2018.03)

이에 따라 진공유리 장비 시장도 확대될 것으로 예상되며, 특히 당사가 개발하고자 하는 진공유리 장비는 효율 및 양산화 측면에서 기존 진공유리 방식보다 현저히 뛰어나기 때문에 제품 개발 성공 시 진공유리 장비 시장에서 경쟁력을 빠르게 확대할 수 있을 것으로 예상됩니다.

(4) 조직도

2. 주요 제품 등에 관한 사항 가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

구분	제품에 대한 설명	2021년 1분기	2020년	2019년

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

제품매출	합착기	인라인(자동화) 및 단동(수동) 합착기,	8,815	68.24%	26,609	64.01%	71,723	84.60%

탈포기	탈포기	146	1.13%	924	2.22%	2,522	3.00%

기타제품	기타 장비	2,045	15.83%	6,279	15.10%	3,174	3.70%

용역 및 부품판매	장비 개조 용역매출 및 장비 부품 판매 등	1,912	14.80%	7,760	18.67%	7,383	8.70%

합계	12,918	100.00%	41,572	100.00%	84,802	100.00%

주) 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다. 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 당사가 생산하는 디스플레이 장비 제품은 주문생산방식에 의해 제작되므로 제품별사양 및 용도가 다양하며, 이에 따라 시장에서 형성되는 공정가격이 없습니다. 또한,각 국가별 시장 상황 및 현지 사업파트너와의 계약 조건에 따라 판매가격이 결정되고있으므로, 제품별 가격변동추이는 산정하지 않았습니다. 3. 주요 원재료에 관한 사항 가. 주요 원재료 매입 현황

(단위 : 백만원, %)

유 형	품 목	용 도	2021년 1분기(제22기 1분기)	2020년(제21기)	2019년(제20기)

원재료(국내)	PLC, Robot, Frame, Servo Motor, Vacuum Pump, 전장부품, 제어부품	장비 제조용	2,062	6,111	16,561

외주가공	장비 제조용	1,125	3,253	5,701

기타	장비 제조용	2,429	7,151	16,219

원재료(수입)	PLC, Robot, Frame, Servo Motor, Vacuum Pump, 전장부품, 제어부품	장비 제조용	-	-	-

외주가공	장비 제조용	-	-	-

기타	장비 제조용	57	201	837

합 계	5,673	16,716	39,318

주) 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다. 나. 주요 원재료의 가격변동추이 당사 제품의 원재료 등은 고객사가 요구하는 제품에 따라 원재료의 세부 사양과 가격이 매우 상이합니다. 또한, 원재료의 가격변동 추이를 산출할 만한 자료가 부족하고거래처 및 경쟁사에 누출될 경우 당사의 사업 경쟁력에 영향을 미칠 수 있어 원재료가격변동 추이의 기재를 생략합니다. 4. 생산 및 생산설비에 관한 사항 가. 생산능력, 생산실적 및 가동율 당사의 생산 제품은 형태, 규격, 사양 및 제작기간 등이 다양한 비규격의 고객주문생산제품으로서, 생산능력, 생산실적 및 가동률을 적절하게 산정하여 표시하기가 부적합하여 기재를 생략합니다.

나. 생산설비의 현황 (1) 생산설비의 현황(2021년 1분기)

(단위 : 백만원)

공장별	자산별	소재지	기초 가액	당기증감	당기 상각	기말 가액

증가	감소

본사공장	차량운반구	시흥시	130	-	-	(10)	120

공구와기구	시흥시	52	-	-	(6)	46

비품	시흥시	157	-	-	(17)	140

시설장치	시흥시	654	31	-	(65)	620

안산공장	토지	안산시	4,149	-	-	-	4,149

건물	안산시	1,045	-	-	(8)	1,037

시설장치	안산시	220	-	-	(22)	198

건설중인자산	안산시	1,617	-	-	-	1,617

합계	8,024	31	-	(128)	7,927

주) 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다. (2) 설비의 신설 및 매입계획 등 당사는 연구개발 역량 확대 및 생산역량 확대를 위하여 안산 지역에 추가로 부지를 매입하여, 기술연구소 및 공장을 신축할 예정입니다.

(단위 : 평, 백만원)

구 분	설비능력(평)	총소요자금	기지출액	지 출 예 정	착 공(예정)일	준 공(예정)일	진척율	비 고

2021년	2022년	2023년

토지	1,235	2,743	1,509	1,234	-	-	2019. 5	2021.5	55%	할부매입

건물	1,853	5,635	-	5,635	-	-	-	-	-

기계장치	-	1,000	-	1,000	-	-	-	-	-

시설장치	-	2,000	-	1,000	1,000	-	-	-	-

계	-	11,378	1,509	1,234	7,635	1,000	-	-	-	-

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적(단위 : 백만원)

매출유형	품목	2021년 1분기(제22기 1분기)	2020년(제21기)	2019년(제20기)

제품	합착기	수출	8,415	25,591	70,365

내수	400	1,018	1,358

소계	8,815	26,609	71,723

탈포기	수출	1	754	2,381

내수	145	170	141

소계	146	924	2,522

기타	수출	281	3,528	986

내수	1,764	2,751	2,188

소계	2,045	6,279	3,174

용역 및 부품 등	수출	1,555	6,227	5,929

내수	357	1,533	1,454

소계	1,912	7,760	7,383

합 계	수출	10,252	36,100	79,661

내수	2,666	5,472	5,141

합계	12,918	41,572	84,802

주) 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다. 나. 판매경로

(단위 : 백만원)

매출유형	구분	판매경로	판매경로별 매출액 (2021년 1분기)

매출액	비중

제품(용역 등 포함)	수출	생산후 직접판매	10,252	79.4%

내수	2,666	20.6%

주) 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다. 다. 판 매전 략 당사는 국내 및 해외 영업을 독립적으로 관할하는 풍부한 영업 조직과 영업망을 갖추고 지속적인 영업 활동을 진행 중에 있습니다. 영업팀은 국내영업, 해외영업, 영업지원 부문으로 구성으로 되어 있습니다. 영업의 형태는 국내판매는 전부 직접판매 방식이며, 해외 수출은 직접판매 및 현지 에이전트 연계 방식을 채택하고 있습니다. 특히, 통상적으로 중국 현지기업은 거래처에 대한 효율적인 관리 및 거래처 발굴 업무를 전문적인 에이전트를 활용하여 진행하고 있으며, 당사는 해당 에이전트와 우호적인 관계를 지속 유지하여 기존 거래처의 신규 장비 발주 및 신규 현지 거래처 확대를 위한 노력을 진행하고 있습니다. 주력 제품인 디스플레이 생산장비는 국내영업 부서와 해외영업 부서에서 담당하고 있으며, 생산장비에 부속하는 MRO(Maintenance Repair and Operation) 부품 매출은 영업 담당자별로 거래선의 요청에 의해 이루어지고 있으며, A/S 및 C/S는 영업지원파트와 중국 현지 대표처(합비 소재)를 중심으로 수행하고 있습니다.

6. 수주상황(단위 : 백만원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

디스플레이제조 장비	-	-	-	22,904	-	13,266	-	9,638

주1) 보고서 작성 기준일 기준으로 작성하였습니다.주2) 고객사와의 비밀유지계약에 따라 건별 수량과 세부내역은 기재하지 않았습니다 .

7. 시장위험과 위험관리

가. 재무위험관리요소 당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.(1) 시장위험(가) 외환위험당사는 외환위험, 특히 주로 미국달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.기준일 현재 외환위험에 노출되어 있는 당사의 금융자산의 내역은 다음과 같습니다 .

(단위: 천원, 외화 각 단위)

과목	환종	2021년 1분기(제22기 1분기)	2020년(제21기)	2019년(제20기)

외화	원화	외화	원화	외화	원화

현금및현금성자산	CNY	71,627	12,345	71,627	11,959	73,083	12,113

JPY	2,094,199	21,514	2,094,194	22,078	2,037,715	21,670

VND	8,325,000	409	4,125,000	194	6,096,000	305

USD	37,199,992	42,166,191	32,708,823	35,587,200	29,638,007	34,314,884

HKD	1,450	211	1,450	204	1,450	216

EUR	209,568	278,367	209,567	280,451	233,533	302,992

기타유동금융자산(단기금융상품)	USD	1,175,000	1,331,863	1,175,000	1,278,400	1,182,000	1,368,520

기타유동금융자산(미수수익)	USD	327	371	4	4	3,460	4,006

매출채권(장기성매출채권 포함)	USD	6,323,262	7,167,417	7,721,272	8,400,744	3,730,610	4,319,300

계약자산	USD	11,934,051	13,527,247	14,293,417	15,551,238	12,192,097	14,116,010

주) 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 5% 변동시당사의 세후이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2021년 1분기(제22기 1분기)	2020년(제21기)	2019년(제20기)

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

CNY	481	(481)	466	(466)	472	(472)

JPY	839	(839)	861	(861)	845	(845)

VND	16	(16)	8	(8)	12	(12)

USD	2,503,530	(2,503,530)	2,371,886	(2,371,886)	2,110,786	(2,110,786)

HKD	8	(8)	8	(8)	8	(8)

EUR	10,856	(10,856)	10,938	(10,938)	11,817	(11,817)

합계	2,515,730	(2,515,730)	2,384,167	(2,384,167)	2,123,940	(2,123,940)

주) 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.(나) 이자율 위험이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.당사는 보고기간말 현재 변동금리부 예금 대비 변동금리부 차입금이 많아 이자율 상승 시 순이자비용이 증가합니다. 한편, 당사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 10bp 변동시 당사의 세후이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2021년 1분기(제22기 1분기)	2020년(제21기)	2019년(제20기)

상승시	(9,750)	(9,750)	(13,650)

하락시	9,750	9,750	13,650

주) 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.(2) 신용위험신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 개별적인 위험한도는 이사회가 정한 한도에 따라 내부 또는 외부적으로 결정된 신용등급을 바탕으로 결정됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.보고기간말 현재 당사가 보유중인 현금및현금성자산은 전액 신용등급이 A이상인 주요 은행예금 및 금융기관예치금에 해당하며, 매출채권 등 기타금융자산은 과거 부도경험이 없는 기존 고객에 대한 것입니다. 한편, 당기 중 신용한도를 초과한 건은 없었으며 경영진은 상기 거래처로부터 의무불이행으로 인한 손실을 예상하고 있지 아니합니다.보고기간말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2021년 1분기(제22기 1분기)	2020년(제21기)	2019년(제20기)

현금및현금성자산(주2)	42,886,806	36,489,433	35,309,378

매출채권	2,145,005	7,244,922	1,253,339

기타유동금융자산	1,579,657	1,514,000	1,672,536

기타투자자산	4,748,988	4,874,162	7,980

계약자산	12,532,831	14,035,920	13,063,190

장기성매출채권	4,310,333	2,036,824	2,955,591

기타비유동금융자산	623,363	624,701	664,606

합 계	68,826,983	66,819,962	54,926,620

주1) 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.주2) 현금및현금성자산 중 현금시재액은 신용노출의 위험이 제한적이므로 제외하였습니다.

(3) 유동성 위험 당사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 당사의 자금조달계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.보고기간말 현재 당사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.① 2021년 1분기말(제22기 1분기말)

(단위: 천원)

구 분	1년미만	1년 - 3년	3년초과	합 계

매입채무	1,298,704	-	-	1,298,704

기타유동금융부채	817,176	-	-	817,176

리스부채	481,767	913,927	116,427	1,512,121

차입금	12,500,000	-	-	12,500,000

합 계	15,097,647	913,927	116,427	16,128,001

주) 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.② 2020년말(제21기말)

(단위: 천원)

구 분	1년미만	1년 - 3년	3년초과	합 계

매입채무	2,760,600	-	-	2,760,600

기타유동금융부채	1,199,839	-	-	1,199,839

리스부채	483,582	919,409	231,999	1,634,990

차입금	12,500,000	-	-	12,500,000

합 계	16,944,021	919,409	231,999	18,095,429

주) 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.

나. 자본위험관리 당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.당사는 자본관리지표로 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표에 공시된 금액으로 계산합니다.

보고기간말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,%)

구 분	2021년 1분기(제22기 1분기)	2020년(제21기)	2019년(제20기)

부채	18,558,169	19,987,146	29,202,801

자본	65,779,599	63,528,386	47,435,434

부채비율	28.2%	31.5%	61.6%

주) 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없어서 기재를 생략합니다 . 9. 경영상의 주요 계약 등에 관한 사항

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없어서 기재를 생략합니다. 10. 연구개발 활동 가. 연구개발 조직 연구기획 및 관리, 연구개발을 기술연구소에서 전담하며, 연구 개발된 제품에 따라 사업의시장성을 판단하여 최종적으로 양산 이관을 진행하고 있습니다. 또한 연구 분야별 시장의 시급성과 원천 기술화를 판단하여, 당사 자체 기술개발과 정부지원 국책 사업으로 나누어 연구개발을 진행하고 있습니다. 그리고 분야별 연구 개발 인력은 해당부서의 전문가로 구성되어 있으며, 신규 인력에 대해서는 공정기술, 제조기술 등 부문별로 관리하고 있습니다 나. 연구개발비용

(단위: 천원,%)

구 분	2021년도 1분기(제22기 1분기)	2020년도(제21기)	2019년도(제20기)

원재료비	67,031	585,066	1,113,200

인건비	213,668	1,018,200	775,284

기타 경비	39,939	115,470	83,083

연구개발비용 계	320,638	1,718,736	1,971,567

회계처리	제조원가	-	-	-

판매비와관리비	320,638	1,718,736	1,971,567

(정부보조금)	-	(159,151)	(265,508)

연구개발비/매출액 비율[ 연구개발비용계 ÷당기매출액 x 100 ]	2.48%	4.13%	2.32%

주1) 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다. 다. 연구개발 실적

분야	연구과제명	연구기관	기간	연구결과 및 기대효과

3D OLED 곡면 디스플레이	4면 Full Cuved 디스플레이 진공 합착 공정 기술 개발 및 장비 기술 개발	기술 연구소	2017 ~ 2020	- 90° 이상의 극한 곡면 Window 와 OLED 제품 합착에 대한 장비 기술 및 공정 기술 확보 - 4면 모두 곡면 형상의 Window 와 OLED 제품을 진공 중에서 OLED 디스플레이를 기포 및 내부 손상 없이 정밀하게 합착 할 수 있는 공정 장비 개발 - 국내/외 시장의 모바일 및 스마트폰 제조사와 Demo Test 및 수주활동 진행

폴더블 디스플레이	폴더블 및 스트레쳐블 관련 디스플레이 장비 개발	기술 연구소	2018~ 2020	- UTG(Ultra Thin Glass) 및 CPI(Colorless Polyimide) 와 OLED 제품을 진공 및 상압 합착기술에 대한 장비 기술 및 공정 기술 확보 - OLED Module과 Metal 진공 및 상압에 대응 할 수 있는 합착 공정 장비 개발 - 국내/외 시장의 모바일 및 스마트폰 제조사와의 다양한 제품의 합착 Test 및 성능 평가 진행 - 확보된 장비 및 공정 기술을 통해서 국내/외 시장의 모바일 및 스마트폰 제조사와 수주 활동 진행

Smart Window	고성능 Smart Window 공정 기술 및 장비 개발	기술 연구소	2018 ~ 2021	- 16년부터 18년까지 진행 된 혁신형 기술 개발 사업 '소형 카메라 가변 조리개 공정 기술 개발을 통해 기존 Film to Film 기술이 아닌 Glass to Glass 장비 및 공정 기술과 해당 재료 기술에 대한 사업적 원천 기술 확보 - PDCL(Polymer Dispersed Liquid Crysta)기반에서는 재료적으로는 CLC(Cholesteric Liquid Crystal)을 적용하여, 광투과율 90%이상, 차단율 95%이상의 공정 기술을 확보 - 국내 및 해외 시장의 Window 제조 회사와 다양한 성능 평가 진행

진공유리	에너지 절감형 고성능 단열유리(진공유리) 제조 기술 개발	기술 연구소	2020 ~ 2022	- 18년부터 20년까지 진행 된 수출기술 개발 사업 '시각화가 가능한 에너지 절감형 진공유리 공정 기술 개발'의 제조 공정 및 장비 기술과 재료기술에 대한 사업적 원천 기술 확보 - 현재 확보된 4T+0.25V+4T 진공유리 제작 기술을 인베큠(Invacuum)기술을 적용한 공정 기술 및 그의 따른 진공 합착 공정 장비를 연구개발 - 진공유리의 Life time을 극대화 하기 위한, 고성능 단열유리에 적용될 NEG(Non Evaporable Getter) 연구 개발

마이크로 LED	마이크로 LED 진공 합착 장비 개발	기술 연구소	2017 ~ 2020	- 기판에 전사된 마이크로 LED를 기판과 밀착 고정 되도록 진공 방식을 적용 하여, 정밀 Press 할 수 있는 장비 및 공정 기술 개발 진행

수소 전지	고분자 전해질(PEMFC) 수소전지(MEA3-5 Layer) Sub-Gasket 접합장치 개발 및 In Line 장비 개발	기술 연구소	2018 ~ 2020	- 막전극 접합체(MEA3 Layer)를 정밀하게 Cutting 및 이송 하고, 양면에 전극의 면적보다 작은 면적으로 타발된 Sub-gasket을 정밀 합착하여, MEA5 Layer 제조하는 공정 및 장비개발 - Sub-Gasket 접합공정을 양산화에 적합한 In-Line 물류로 구성된 양산 장비개발 - 국내/외 시장에서 다양한 제품의 합착 Test 및 성능 평가 진행

수소 전지	고분자 전해질(PEMFC) 수소전지의 In-Line Decal MEA 제조 장비 개발	기술 연구소	2017 ~ 2022	- 이형필름 표면에 Coating된 촉매 슬러리를 전해질(Membrane) 양면으로 진공 상태에서 정밀한 온도와 압력으로 전사시켜 접합할 수 있는 In-Line MEA 제조 장비 개발

수소 전지	고분자 전해질(PEMFC) 수소전지 GDL(Gas Diffusion Layer)적층 장비 개발	기술 연구소	2020 ~ 2022	- MEA와 GDL(Gas Diffusion Layer)합착을 위한 표면 정량Dispensing 공정 개발 - GDL(Gas Diffusion Layer) 정밀 타발 기술 개발 - Roll 형태로 공급된 GDL(Gas Diffusion Layer)을 정밀 Cutting과 MEA 5-Layer 양면에 적층 접합 하여, MEA 7-Layer를 제작 할 수 있는 In-Line 방식의 공정 기술 및 장비 기술 개발

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 현황

순번	구분	내용	권리자	출원일	등록일	출원국

1	특허권	전자부품의 열처리장치	신도기연	2001.01.31	2003.12.24	한국

2	특허권	오토클레이브에 의한 처리장치	신도기연	2004.03.23	2006.05.25	한국

3	특허권	편광판부착방법 및 장치	신도기연	2004.06.14	2006.11.15	한국

4	특허권	오토크레이브에 의한 처리방법 및 장치	신도기연	2005.06.02	2006.09.29	한국

5	특허권	평판디스플레이의 제조를 위한 전자부품의 접합 방법 및 장치	신도기연	2005.12.30	2007.10.30	한국

6	특허권	평판디스플레이 제조를 위한 칩의 가압 접합 방법 및 장치	신도기연	2006.02.08	2007.12.14	한국

7	특허권	오토클레이브에 의한 처리방법 및 장치	신도기연	2006.02.08	2007.10.19	한국

8	특허권	패널제품의 모듈접합장치	신도기연	2006.02.16	2007.08.24	한국

9	특허권	오토클레이브에 의한 처리방법 및 장치	신도기연	2006.06.23	2008.02.12	한국

10	특허권	오토클레이브장치	신도기연	2006.09.27	2007.11.28	한국

11	특허권	평판디스플레이의 제조방법 및 장치	신도기연	2007.08.09	2008.12.11	한국

12	특허권	톰슨프레스장치	신도기연	2007.09.11	2009.02.05	한국

13	특허권	액정디스플레이패널과 표면 투명부재의 접합	신도기연	2009.07.31	2011.08.09	한국

14	특허권	내압챔버	신도기연	2009.07.31	2011.08.10	한국

15	특허권	오토클레이브 장치	신도기연	2009.08.27	2011.04.22	한국

16	특허권	오토클레이브 장치	신도기연	2009.12.22	2012.02.16	한국

17	특허권	전자부품용 패널의 접합방법 및 장치	신도기연	2011.05.11	2013.03.21	한국

18	특허권	전자부품용 패널의 접합방법 및 장치	신도기연	2011.05.11	2013.03.21	한국

19	특허권	전자부품용 패널의 접합방법 및 장치	신도기연	2011.05.11	2013.05.08	한국

20	특허권	전자부품용 패널의 접합방법 및 장치	신도기연	2011.05.11	2013.05.08	한국

21	특허권	전자부품용 패널의 접합방법 및 장치	신도기연	2011.03.02	2013.05.08	한국

22	특허권	평판 디스플레이의 모듈 접합 장치	신도기연	2011.10.12	2013.07.03	한국

23	특허권	전자부품용 패널의 접합장치	신도기연	2012.02.23	2016.04.13	중국

24	특허권	오토클레이브	신도기연	2012.02.22	2016.02.10	중국

25	특허권	전자부품을 위한 패널의 라미네이팅 시스템	신도기연	2012.02.23	2015.07.21	대만

26	특허권	오토클레이브	신도기연	2012.02.23	2015.12.21	대만

27	특허권	소형 액정 조리개용 액정 소재 및 그 제조 방법	신도기연	2018.10.30	-	한국

28	특허권	진공유리 패널 및 그의 제조 방법	신도기연	2019.08.28	-	한국

나. 법규, 정부 규제에 관한 사항 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없어서 기재를 생략합니다.