웨이비스 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 회사는 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동 등은 당해 공시서류 작성 시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지않습니다. 당사는 동 예측정보 작성 시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없으며, 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요

당사가 보유한 GaN RF 반도체 칩(Bare Die), 패키지트랜지스터(Packaged Transistor) 및 모듈(Module) 등 그 응용제품의 제조 기술과 국내 최대 첨단 무기체계 제조사의Tier-1 공급사로서 산업 내 핵심 반도체 부품에 대한 수급 불균형을 해소하고자 다수의 국산화, 개발 및 양산 프로젝트에 참여하며 국내외 우량 고객사의 매출을 확보하였습니다.2024년은 국제분쟁, 물가 상승, 금리 인상 등의 불확실성이 확대되는 경제여건 속에서도 당기 매출은 전기대비 74.04% 증가하였고, 영업손실은 전기대비 48.96% 감소하였습니다. 2025년에도 인플레이션에 따른 금리 인상 지속,경기 침체 등 세계 경제의 불확실성은 여전히 클 것으로 전망되는 가운데, 당사는 이러한 불확실한 환경 변화에 대응하고자 관련 고객사와의 제휴, 신규 수주를 통해 국내외 시장에서 유의미한 성과를 이끌어내기 위한 끊임없는 노력을 이어갈 예정입니다. [주요 경영지표]

구분	항목	산출방법	제8기	제7기

안정성 지표	유동비율	유동자산/유동부채 ×100	165.6%	95.3%

부채비율	부채총계/자기자본 ×100	99.3%	220.8%

수익성 지표	매출액 영업이익률	영업이익/매출액 ×100	-16.5%	-56.3%

매출액 순이익률	당기순이익/매출액 ×100	-18.8%	-88.9%

자기자본 순이익률	당기순이익/자기자본 ×100	-16.4%	-89.2%

성장성 지표	매출액 증가율	((당기매출액/전기매출액)-1)*100	74.0%	256.4%

영업이익 증가율	((당기영업이익/전기영업이익)-1)*100	48.9%	32.9%

총자산 증가율	((당기말 총자산/전기말 총자산)-1)*100	24.0%	14.6%

활동성 지표	총자산회전율	당기매출액/총자산	0.43회	0.31회

총자본회전율	당기매출액/총자본	0.87회	1회

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태

(단위 : 천원,%)

구분	제8기	제7기	증감율

유동자산	43,153,075	27,480,565	57.03

비유동자산	23,870,788	26,546,513	-10.07

자산총계(*1)	67,023,863	54,027,078	24.05

유동부채	26,043,206	28,829,806	-9.66

비유동부채	7,356,398	8,360,419	-12.00

부채총계(*2)	33,399,604	37,190,225	-10.19

자본총계(*3)	33,624,259	16,836,853	99.70

(*1) 코스닥 상장 공모자금 유입에 따른 유동자산의 증가로 전기대비 12,996,785천원(24.05%)이 증가하였습 니다.(*2) 외상대 지급 및 장기차입금의 유동성 분류로 전기대비 3,790,622천원(-10.19%)이 감소하였습니다.(*3) 코스닥 상장 공모자금 유입에 따른 자본잉여금의 증가로 전기대비 16,787,407천원(99.70%)이 증가하였습니다. 나. 영업실적

(단위 : 천원,%)

구분	제8기	제7기	증감율

매출액(*1)	29,395,540	16,889,542	74.04

매출원가	20,626,244	13,624,338	51.39

매출총이익	8,769,296	3,265,203	168.56

영업이익(*1)	-4,858,391	-9,520,136	-48.96

법인세비용차감전순이익	-5,534,775	-15,019,486	-63.14

당기순이익	-5,534,775	-15,019,486	-63.14

(*1) 첨단무기체계 양산 사업 확대로 인 하여, 당사의 매출은 29,395,540천원으로 전년대비 74.04% 증가 하였으며, 영업손실은 -4,858,391천원으로 전년대비 48.96% 감소하였습니다.[사업부문별 매출현황]

(단위 : 천원)

사업부문	제8기	제7기

GaN RF 반도체	29,395,540	16,889,542

다. 신규사업에 관한 사항 공시작성기준일 현재까지 확정된 바는 없습니다. 라. 환율변동에 관한사항당기말과 전기말 현재 외환위험에 노출되어 있는 당사의 금융자산과 금융부채의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

USD	USD

금융자산

현금및현금성자산	516,844	1,060,720

매출채권	150,352	-

합 계	667,196	1,060,720

금융부채

매입채무	5,865	-

미지급금	27,857	162,687

합 계	33,722	162,687

당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 5% 변동시 당사의 세전손익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

세전손익	자본	세전손익	자본

미국 달러/원	상승시	31,674	31,674	44,902	44,902

하락시	(31,674)	(31,674)	(44,902)	(44,902)

마. 자산손상 또는 감액손실에 관한 사항 해당사항이 없습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 회사는 단기 및 중장기 경영전략을 수립하여 현금흐름을 지속적으로 모니터링 하고 있으며, 유동성위험을 관리하기 위해서 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하면서 유동성위험을 관리하고 있습니다. 가. 유동성 현황

(단위: 천원)

구분	제8기	제7기

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름	(4,584,193)	(8,426,266)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름	(1,355,635)	(2,012,206)

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름	19,700,979	14,112,204

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(감소)	13,799,293	3,671,033

Ⅴ. 기초의 현금	12,417,166	8,746,133

Ⅵ. 환율변동효과	38,142	(2,699)

Ⅷ. 기말의 현금	26,216,459	12,417,166

나. 유동성 위험

당사는 미사용 차입금 한도(주석 27 참조)를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

다. 자금조달과 지출당기말과 전기말 현재 당사의 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	종류	만기일	당기말 이자율	당기말	전기말

단기차입금	KEB하나은행	운영자금	2025.11.07	5.22%	400,000	400,000

KEB하나은행	운영자금	2025.11.07	5.22%	400,000	400,000

중소기업은행	운영자금	2025.09.12	5.69%	500,000	500,000

소계	1,300,000	1,300,000

장기차입금	중소기업은행	운영자금(*1)	2025.02.26	3.21%	1,500,000	1,500,000

우리은행	운영자금	2025.11.28	6.88%	200,000	200,000

운영자금	2025.11.28	6.51%	300,000	300,000

운영자금	2029.11.23	7.00%	344,147	400,000

중소벤처기업진흥공단	운영자금	2024.07.09	0.50%	-	58,310

운영자금	2025.06.02	2.66%	13,850	49,860

시설자금(*1)	2030.05.31	2.36%	247,000	296,400

산업은행	시설자금(*1)(*2)	2026.07.30	7.96%	291,620	458,260

시설자금(*1)(*2)	2026.07.30	8.29%	962,500	1,512,500

시설자금(*1)(*2)	2026.07.30	7.97%	495,810	779,130

소계	4,354,927	5,554,460

차감: 유동성 대체	(3,129,406)	(3,356,180)

차감계	1,225,521	2,198,280

(*1) 해당 차입금과 관련하여 당사의 기계장치를 담보로 제공하고 있고, 가입 중인 화재보험의 보험가입금액은 질권이 설정되어 있습니다(주석 12 참조).(*2) 당사의 최대주주로부터 연대보증을 제공받고 있습니다. 5. 부외거래

1) 당기말 현재 당사의 계류 중인 소송사건은 없으며, 당기말 현재 당사의 금융기관과의 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금융기관명	종류	약정한도금액	실행금액

단기차입금	KEB하나은행	운영자금	400,000	400,000

단기차입금	KEB하나은행	운영자금	400,000	400,000

단기차입금	중소기업은행	운영자금	500,000	500,000

장기차입금	중소기업은행	운영자금(*)	3,000,000	1,500,000

장기차입금	산업은행	시설자금(*)	3,000,000	1,749,930

장기차입금	중소기업진흥공단	시설자금(*)	320,000	247,000

장기차입금	중소기업진흥공단	운영자금	100,000	13,850

장기차입금	우리은행	운영자금	500,000	344,147

장기차입금	우리은행	운영자금	300,000	300,000

장기차입금	우리은행	운영자금	200,000	200,000

(*) 해당 대출약정과 관련하여 당사의 기계장치를 담보로 제공하고 있으며, 가입 중인 화재보험의 보험가입금액은 질권이 설정되어 있습니다(주석 12 참조).한편, 당기말 현재 당사는 현대해상화재보험에 업무용자동차 보험을 가입하고 있으며, 당사의 운용리스계약과 관련하여 롯데오토리스는 보험가입금액에 대하여 각각 23백만원과 32백만원의 질권을 설정하고 있습니다.

2) 당기말 현재 당사가 타인(특수관계자 제외)으로부터 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증제공자	보증상대처	보증내용	보증금액

서울보증보험(*)	거래처	이행보증	9,409,384

신용보증기금	우리은행	차입금 지급보증	805,000

중소기업은행	차입금 지급보증	450,000

기술보증기금	KEB하나은행	차입금 지급보증	760,000

합 계	11,424,384

(*) 당사의 최대주주로부터 총 9,402백만원의 연대보증을 제공받고 있습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사의 경영자는 재무제표 작성시 보고일 현재 수익, 비용, 자산 및 부채에 대한 보고금액과 우발부채에 대한 주석공시사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다. 다음 회계연도내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있는 중요한 위험을 내포한 보고기간종료일 현재의 미래에 대한 중요한 가정 및 추정의 불확실성에 대한 기타 주요 원천은 다음과 같습니다.

1) 금융상품의 공정가치활성시장이 없는 금융상품의 공정가치는 현금흐름할인법을 포함한 평가기법을 적용하여 산정하였습니다. 이러한 평가기법에 사용된 입력요소에 관측가능한 시장의 정보를 이용할 수 없는 경우, 공정가치의 산정에 상당한 추정이 요구됩니다. 이러한 판단에는 유동성위험, 신용위험, 변동성 등에 대한 입력변수의 고려가 포함됩니다. 이러한 요소들에 대한 변화는 금융상품의 공정가치에 영향을 줄 수 있습니다.2) 금융자산의 손상금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 당사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 당사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다

3) 비금융자산의 손상당사는 매 보고일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가하고 있습니다. 영업권과 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행하며 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하

지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다.4) 이연법인세이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 추정하고 있으며, 이연법인세자산의 장부금액은 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우 최선의 추정치로 인식하고 있습니다. 이러한 추정치는 미래의 실제 법인세부담과 다를 수 있습니다.

5) 퇴직급여제도확정급여채무의 현재가치는 보험수리적 평가방법을 통해 결정됩니다. 보험수리적 평가방법의 적용을 위해서는 다양한 가정을 세우는 것이 필요하며, 이러한 가정의 설정은 할인율, 미래임금 상승률 및 사망률의 결정 등을 포함합니다. 평가방법의 복잡성과 기본 가정 및 장기적인 성격으로 인해 확정급여채무는 이러한 가정들에 따라 민감하게 변동됩니다. 모든 가정은 매 보고기간종료일마다 검토됩니다.

나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 보고서 작성 기간 중 당사가 환경 관련 법률 등에 따라 부담하거나 부담할 것으로 예상되는 환경 복구비용이나 손해배상 등의 책임, 또는 정부나 지방자치단체로부터 행정조치를 받았거나 받을 것으로 예상되는 내역은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 보고서 작성 기간 중 당사가 영위하는 사업과 관련된 법규상 주요 규제 내용, 예상되는 규제의 변경 및 규제 내용 등을 이행하거나 회피하기 위하여 회사가 취했거나 취할 예정인 사항은 없습니다. 라. 파생상품 및 위험관리 정책에 관한 사항 당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고있습니다. 자세한 사항은 'III. 재무에 관한 사항_4.별도재무제표 주석_4.재무위험관리'를 참고해 주시기 바랍니다.