eddmpython/dartlab-data huggingface dataset:
SV인베스트먼트 분기보고서 (2025.03)
분 기 보 고 서

(제 20 기 1분기)

사업연도 2025년 04월 01일 부터
2025년 06월 30일 까지

금융위원회
한국거래소 귀중 2025년 08월 14일

제출대상법인 유형 : 주권상장법인
면제사유발생 : 해당사항 없음

회 사 명 : 에스브이인베스트먼트(주)
대 표 이 사 : 박성호, 홍원호
본 점 소 재 지 : 서울시 영등포구 국제금융로 10, 46층(Three IFC)
(전 화)02-3775-1020
(홈페이지) http://www.svinvest.com
작 성 책 임 자 : (직 책) 전무 (성 명) 장필식
(전 화) 02-3775-0080
1. 회사의 개요

(1) 연결대상 종속회사 개황 (연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)(1-1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분	연결대상회사수	주요종속회사수

기초	증가	감소	기말

상장	-	-	-	-	-

비상장	7	-	-	7	1

합계	7	-	-	7	1

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

(1-2) 연결대상회사의 변동내용

구 분	자회사	사 유

신규연결	-	-

-	-

연결제외	-	-

-	-

(1-3) 연결대상회사의 변동내용(사업연도별)

사업연도	당기연결에 포함된 회사	전기대비 연결에 추가된 회사

제20기	1. SV US Operations, INC.2. SV US Managements, LLC3. SV US Investment GP, LLC4. SV Investment Singapore PTE.LTD5. SV SEA MANAGEMENT INC. (GP)6. SV SG Management PTE, LTD.7. SV INVESTMENT HONG KONG LIMITED	-

제19기	1. SV US Operations, INC.2. SV US Managements, LLC3. SV US Investment GP, LLC4. SV Investment Singapore PTE.LTD5. SV SEA MANAGEMENT INC. (GP)6. SV SG Management PTE, LTD.7. SV INVESTMENT HONG KONG LIMITED	-

제18기	1. SV US Operations, INC.2. SV US Managements, LLC3. SV US Investment GP, LLC4. SV Investment Singapore PTE.LTD5. SV SEA MANAGEMENT INC. (GP)6. SV SG Management PTE, LTD.7. SV INVESTMENT HONG KONG LIMITED	1. SV INVESTMENT HONG KONG LIMITED

제17기	1. SV US Operations, INC.2. SV US Managements, LLC3. SV US Investment GP, LLC4. SV Investment Singapore PTE.LTD5. SV SEA MANAGEMENT INC. (GP)6. SV SG Management PTE, LTD.	1. SV SG Management PTE, LTD.

제16기	1. SV US Operations, INC.2. SV US Managements, LLC3. SV US Investment GP, LLC4. SV Investment Singapore PTE.LTD5. SV SEA MANAGEMENT INC. (GP)	1. SV SEA MANAGEMENT INC. (GP)

제15기	1. SV US Operations, INC.2. SV US Managements, LLC3. SV US Investment GP, LLC4. SV Investment Singapore PTE.LTD	1. SV Investment Singapore PTE.LTD

제14기	1. SV US Operations, INC.2. SV US Managements, LLC3. SV US Investment GP, LLC4. SV Investment Shanghai Co.,Ltd	-

(2) 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부	해당

벤처기업 해당 여부	미해당

중견기업 해당 여부	미해당

(3) 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황	주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 유형

코스닥시장 상장	2018년 07월 06일	해당사항 없음
2. 회사의 연혁

(1) 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자	주총종류	선임	임기만료또는 해임

신규	재선임

2019년 07월 10일	정기주총	-	-	이장원(*1)

2019년 09월 30일	임시주총	홍원호	-	-

2020년 06월 19일	정기주총	-	김영환	-

2021년 06월 25일	정기주총	-	박성호, 김희태	-

2022년 06월 24일	정기주총	-	홍원호	-

2023년 06월 30일	정기주총	류지화	-	김영환(*2)

2023년 12월 14일	임시주총	장승재	-	최정열(*3)

2024년 06월 28일	정기주총	-	박성호, 김희태	-

2025년 03월 28일	임시주총	원대식	-	김희태(*4)

(*1) 일신상 사유로 인한 사임(*2) 임기만료(*3) 임기만료(*4) 일신상 사유로 인한 사임

(2) 기업의 연혁

연 월	내 용

2006.04.05	에스브이창업투자회사(주) 설립

2006.04.21	중소벤처기업부(舊 중소기업청) 창업투자회사 등록

2009.03.28	유상증자(자본금 70억원 → 83억원)

2011.01.03	본점 이전(서울 영등포구 여의도동 27-2, 사학연금회관 10층 → 동일주소지 11층)

2014.07.01	대표이사 이장원 취임(박성호, 이장원 각자대표)

2014.09.20	유상증자(자본금 83억원→93억원)

2015.07.01	유상증자(자본금 93억원→103억원)

2016.02.06	SV Investment Shanghai. Co.,Ltd 설립

2016.06.27	중국 상해 사무소(대표처) 설립

2017.03.23	전환사채의 보통주 전환(자본금 103억원→113억원)

2018.01.30	액면분할(@ 5,000원→@ 500원)

2018.06.22	본점 이전(서울 영등포구 국제금융로 10, 46층(여의도동, 쓰리아이에프씨)

2018.07.03	유상증자(자본금 113억원 → 133억원)

2018.07.06	KOSDAQ 상장

2018.11.16	SV US Operations, Inc 출자 승인

2018.11.16	SV US Investments GP, LLC 출자 승인

2019.05.29	무상증자(자본금 133억원 →266억원)

2019.07.10	대표이사 변경(박성호, 이장원 각자대표 → 박성호)

2019.09.30	대표이사 변경(박성호→박성호, 홍원호 각자대표)

2020.07.09	SV INVESTMENT SINGAPORE PTE.LTD 설립

2021.03.15	SV Investment Shanghai. Co.,Ltd 매각

2021.12.13	SV SEA MANAGEMENT INC. (GP) 설립

2022.06.14	SV SG Management PTE, LTD. 설립

2023.10.25	제3회차 전환사채(100억원) 발행

2023.12.05	SV INVESTMENT HONG KONG LIMITED 설립

2025.02.18	제3회 전환사채의 보통주 전환(자본금 266억원→269억원)

2025.03.26	제3회 전환사채의 상환 (85억원)

2025.04.28	제4회차 전환사채(85억원) 발행

2025.06.09	제3회 전환사채의 보통주 전환(자본금 269억원→271억원)

(3) 회사의 본점소재지 및 그 변경

연 월	구분	주소

2006.04.05	법인설립	서울 영등포구 여의도동 27-2, 사학연금회관 10층

2011.01.03	본점이전	서울 영등포구 여의도동 27-2, 사학연금회관 11층

2018.06.22	본점이전	서울 영등포구 국제금융로 10, 46층(여의도동, 쓰리아이에프씨)

(4) 최대주주의 변동 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. (5) 상호의 변경 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(6) 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(7) 회사가 합병등을 한 경우 그 내용 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(8) 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(9) 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이(단위 : 원, 주)

종류	구분	제20기 1분기(2025.06.30)	제19기(2025.03.31)	제18기(2024.03.31)

보통주	발행주식총수	54,136,250	53,873,095	53,234,000

액면금액	500	500	500

자본금	27,068,125,000	26,936,547,500	26,617,000,000

우선주	발행주식총수	-	-	-

액면금액	-	-	-

자본금	-	-	-

기타	발행주식총수	-	-	-

액면금액	-	-	-

자본금	-	-	-

합계	자본금	27,068,125,000	26,936,547,500	26,617,000,000
4. 주식의 총수 등

(1) 주식의 총수 현황

(기준일 : 2025년 06월 30일 ) (단위 : 주, %)

구 분	주식의 종류	비고

보통주	우선주	합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수	90,000,000	10,000,000	100,000,000	-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수	54,136,250	-	54,136,250	-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수	-	-	-	-

1. 감자	-	-	-	-

2. 이익소각	-	-	-	-

3. 상환주식의 상환	-	-	-	-

4. 기타	-	-	-	-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)	54,136,250	-	54,136,250	-

Ⅴ. 자기주식수	-	-	-	-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)	54,136,250	-	54,136,250	-

Ⅶ. 자기주식 보유비율	-	-	-	-

(2) 자기주식 취득 현황 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. (3) 종류주식에 관한 사항 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
5. 정관에 관한 사항

(1) 정관 변경 이력

정관변경일	해당주총명	주요변경사항	변경이유

2019년 06월 28일	제13기 정기주주총회	- 명의개서대리인 선임 근거 규정 신설- 주식ㆍ사채등의전자등록에관한법률규정사항 반영- 외감법 개정사항 반영	- 명의개서, 질권 등록 등 주식 사무를 명의개서대리인이 취급하도록 명의개서대리인 선임 근거규정 신설- 주식ㆍ사채등의전자등록에관한법률 시행 대비

2021년 06월 25일	제15기 정기주주총회	- 목적사업 변경- 주식ㆍ사채등의전자등록에관한법률규정사항의 단서조항 신설- 신주의 동등배당- 전환사채 및 신주인수권부사채의 발행과 관련하여 개정사항 반영- 감사의 선임 및 해임에 관한 조문 정비- 중간배당 조문 정비	- 소관법률 폐지 및 신규법률 제정으로 인한 인용법률 변경- 비상장 주식 등 의무등록 대상이 아닌 주식등에 대해서는 전자등록을 하지 않을 수 있도록 함- 동등배당 원칙을 명시함- 전환사채 및 신주인수권부사채를 주식으로 전환하는 경우 이자의 지급에 관한 내용을 삭제함- 감사 선임 또는 해임 시 의결권 제한에 관한 내용을 반영함

(2) 사업목적 현황

구 분	사업목적	사업영위 여부

1	벤처투자 촉진에 관한 법률에 의한 창업자에 투자	영위

2	벤처기업육성에 관한 특별조치법에 의한 벤처기업에 대한 투자	영위

3	벤처투자 촉진에 관한 법률에 의한 벤처투자조합의 결성 및 업무의 집행	영위

4	벤처기업육성에 관한 특별조치법에 의한 한국벤처투자조합의 결성 및 업무의 집행	영위

5	자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따른 경영참여형사모집합투자기구의 설립 및 운용	영위

6	창업자로부터 위탁받은 사업의 타당성 검토 또는 경영 및 기술향상을 위한 용역사업	영위

7	해외기술의 알선, 보급 및 이를 촉진하기 위한 해외투자	영위

8	창업보육센터의 설립 및 운용	미영위

9	기타 벤처투자 촉진에 관한 법률 또는 다른 법령에 의해 허가ㆍ인가 또는 승인을 받은 사업	영위

10	투자한 창업자에 대한 자금의 알선	영위

11	기타 위에 부대되는 사업	영위

(3) 사업목적 변경 내용

구분	변경일	사업목적

변경 전	변경 후

수정	2021년 06월 25일	1. 중소기업창업지원법에 의한 창업자에 투자	1. 벤처투자 촉진에 관한 법률에 의한 창업자에 투자

수정	2021년 06월 25일	3. 중소기업창업지원법에 의한 창업투자조합의 결성 및 업무의 집행	3. 벤처투자 촉진에 관한 법률에 의한 벤처투자조합의 결성 및 업무의 집행

수정	2021년 06월 25일	5. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의한 사모투자전문회사의 설립 및 업무의 집행	5. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따른 경영참여형사모집합투자기구의 설립 및 운용

수정	2021년 06월 25일	9. 기타 중소기업창업지원법 또는 다른 법령에 의해 허가ㆍ인가 또는 승인을 받은 사업	9. 기타 벤처투자 촉진에 관한 법률 또는 다른 법령에 의해 허가ㆍ인가 또는 승인을 받은 사업

(3-1) 변경 사유

구분	변경일	사업목적 (변경 후)	변경 사유

수정	2021년 06월 25일	1. 벤처투자 촉진에 관한 법률에 의한 창업자에 투자	소관법률 폐지 및 신규법률 제정으로 인한 인용법률 변경

수정	2021년 06월 25일	3. 벤처투자 촉진에 관한 법률에 의한 벤처투자조합의 결성 및 업무의 집행	소관법률 폐지 및 신규법률 제정으로 인한 인용법률 변경

수정	2021년 06월 25일	5. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따른 경영참여형사모집합투자기구의 설립 및 운용	소관법률 폐지 및 신규법률 제정으로 인한 인용법률 변경

수정	2021년 06월 25일	9. 기타 벤처투자 촉진에 관한 법률 또는 다른 법령에 의해 허가ㆍ인가 또는 승인을 받은 사업	소관법률 폐지 및 신규법률 제정으로 인한 인용법률 변경

(4) 정관상 사업목적 추가 현황표 당사는 최근 3사업연도 중 정관상 사업목적의 추가 현황은 없습니다.
3. 파생상품거래 현황

보고서 제출일 현재 당사는 파생상품거래를 하고 있지 않습니다. 다만, 당사는 전환사채에 부여된 매도청구권(Call Option) 및 조기상환청구권(Put Option)이 파생상품에 해당하여 보고기간말 현재 공정가치로 평가하였습니다.(1) 보고기간말 현재 전환사채에 부여된 매도청구권(Call Option) 및 조기상환청구권(Put Option)의 공정가치 평가금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	내용	당분기	전기

파생상품자산	매도청구권(Call Option)	665,171,127	18,044,877

파생상품부채	조기상환청구권(Put Option)	10,303,530	2,452,730

(2) 당분기와 전기 중 전환사채에서 파생된 파생상품자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.1) 파생상품자산

(단위:원)

구 분	당분기	전기

기초	18,044,877	1,301,697,690

발행	647,126,250	-

재발행	-	-

파생상품자산평가이익	-	-

파생상품자산평가손실	-	(686,234,856)

전환청구	-	-

상환청구	-	(597,417,957)

기말	665,171,127	18,044,877

유동파생상품자산	665,171,127	18,044,877

비유동파생상품자산	-	-

2) 파생상품부채

(단위:원)

구 분	당분기	전기

기초	2,452,730	253,755,190

발행	9,171,500	-

재발행	-	-

파생상품평가이익	(1,320,700)	(188,228,337)

파생상품평가손실	-	-

전환청구	-	-

상환청구	-	(63,074,123)

기말	10,303,530	2,452,730

유동파생상품부채	10,303,530	2,452,730

비유동파생상품부채	-	-
1. 요약재무정보

(1) 요약 연결재무정보 하기 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다. (1-1) 요약 연결재무상태표(K-IFRS)

(단위 : 백만원)

구분	제20기 1분기(2025년 6월말)	제19기(2025년 3월말)	제18기(2024년 3월말)

[유동자산]	19,344	13,764	15,287

현금및현금성자산	11,516	9,049	7,330

단기금융상품	2,000	1,500	1,000

기타유동자산	5,828	3,215	6,957

[창업투자자산]	72,257	73,923	72,687

투자실적자산	29,881	30,305	26,714

경영지원자산	42,376	43,618	45,972

[비유동자산]	4,043	5,089	6,671

유형자산	3,031	3,260	4,357

무형자산	312	1,131	1,528

기타비유동자산	700	698	786

자산총계	95,644	92,776	94,645

[유동부채]	15,340	15,525	14,416

[비유동부채]	9,865	6,509	5,602

부채총계	25,205	22,034	20,017

[지배기업 소유지분]	70,439	70,742	74,627

자본금	27,068	26,937	26,617

자본잉여금	15,263	14,394	13,609

기타포괄손익누계액	2,005	3,428	1,793

이익잉여금	26,103	25,983	32,608

[비지배지분]	-	-	-

자본총계	70,439	70,742	74,627

부채와 자본 총계	95,644	92,776	94,645

연결에 포함된 회사수	7	7	7

(1-2) 요약 연결포괄손익계산서(K-IFRS)

(단위 : 백만원)

구분	제20기 1분기(2025.04.01~2025.06.30)	제19기(2024.04.01~2025.03.31)	제18기(2023.04.01~2024.03.31)

영업수익	6,515	21,073	29,749

영업이익	(1,342)	(6,055)	6,331

법인세비용차감전순이익	9	(6,368)	5,568

당기순이익	120	(5,232)	4,285

총포괄손익	(1,303)	(3,925)	4,520

기본주당순익(단위 : 원)	2	(98)	80

희석주당손익(단위 : 원)	2	(98)	80

연결에 포함된 회사수	7	7	7

(2) 요약 별도재무정보 (2-1) 요약 별도재무상태표(K-IFRS)

(단위 : 백만원)

구분	제20기 1분기(2025년 6월말)	제19기(2025년 3월말)	제18기(2024년 3월말)

[유동자산]	18,134	12,364	13,524

현금및현금성자산	10,496	7,830	6,485

단기금융상품	2,000	1,500	1,000

기타유동자산	5,638	3,034	6,039

[창업투자자산]	73,307	75,080	74,276

투자실적자산	29,881	30,305	26,714

경영지원자산	43,425	44,775	47,562

[비유동자산]	4,018	5,056	6,528

유형자산	3,028	3,252	4,217

무형자산	312	1,131	1,528

기타비유동자산	678	673	784

자산총계	95,459	92,500	94,328

[유동부채]	15,119	15,250	14,120

[비유동부채]	9,865	6,508	5,580

부채총계	24,984	21,758	19,700

자본금	27,068	26,937	26,617

자본잉여금	15,263	14,394	13,609

기타포괄손익누계액	2,005	3,428	1,793

이익잉여금	26,138	25,983	32,608

자본총계	70,474	70,742	74,627

부채와 자본 총계	95,459	92,500	94,328

[평가방법] - 종속기업 - 공동기업 - 관계기업	지분법지분법지분법	지분법지분법지분법	지분법지분법지분법

(2-2) 요약 별도포괄손익계산서(K-IFRS)

(단위 : 백만원)

구분	제20기 1분기(2025.04.01~2025.06.30)	제19기(2024.04.01~2025.03.31)	제18기(2023.04.01~2024.03.31)

영업수익	6,061	19,566	29,732

영업이익	(1,323)	(5,997)	6,335

법인세비용차감전순이익	45	(6,387)	5,568

당기순이익	155	(5,232)	4,285

총포괄손익	(1,268)	(3,925)	4,520

기본주당순익(단위 : 원)	3	(98)	80

희석주당손익(단위 : 원)	3	(98)	80
6. 배당에 관한 사항

(1) 당사 정관의 배당에 관한 사항

제55조(이익배당)
① 이익배당은 금전, 주식 또는 기타 재산으로 할 수 있다.
② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 배당할 수 있다.
③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.
④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.
제56조(중간배당)
① 회사는 10월 1일 0시 현재의 주주에게 상법 462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.
② 제1항의 중간배당은 이사회의 과반수의 참석과 참석 이사의 과반수의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.
③ 중간배당은 직전 결산기의 대차대조표 상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.
1) 직전 결산기의 자본의 액
2) 직전 결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액
3) 직전 결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액
4) 직전 결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의 때문에 특정 목적을 위해 적립한 임의준비금
5) 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금
④ 사업연도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환 청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업연도 말에 발행된 것으로 본다.

(2) 배당 관련 예측가능성 제공에 관한 사항

가. 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분	현황 및 계획

정관상 배당액 결정 기관	결산 이익배당 : 주주총회중간배당 : 이사회

정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부	결산 이익배당 : 부중간배당 : 부

배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획	배당절차 개선을 위하여 당사의 재무 상황 및 사업 계획 등을 종합적으로 고려하여 추후 검토할 예정입니다.

나. 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분	결산월	배당여부	배당액확정일	배당기준일	배당 예측가능성제공여부	비고

제19기	2025년 03월	X	-	-	X	-

제18기	2024년 03월	O	2024년 06월 28일	2024년 03월 31일	X	주주총회 결의

제17기	2023년 03월	O	2023년 06월 30일	2023년 03월 31일	X	주주총회 결의

(3) 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

주요배당지표

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기

제20기 1분기(2025.04.01~2025.06.30)	제19기(2024.04.01~2025.03.31)	제18기(2023.04.01~2024.03.31)

주당액면가액(원)	500	500	500

(연결)당기순이익(백만원)	119	-5,232	4,285

(별도)당기순이익(백만원)	155	-5,232	4,285

(연결)주당순이익(원)	2	-98	80

현금배당금총액(백만원)	-	-	1,065

주식배당금총액(백만원)	-	-	-

(연결)현금배당성향(%)	-	-	24.85

현금배당수익률(%)	-	-	-	0.92

-	-	-	-

주식배당수익률(%)	-	-	-	-

-	-	-	-

주당 현금배당금(원)	-	-	-	20

-	-	-	-

주당 주식배당(주)	-	-	-	-

-	-	-	-

(4) 과거 배당 이력(단위: 회, %)

연속 배당횟수	평균 배당수익률

분기(중간)배당	결산배당	최근 3년간	최근 5년간

-	-	1.1	1.1
7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

(1) 증자(감자)현황

(기준일 : 2025년 06월 30일 ) (단위 : 원, 주)

주식발행(감소)일자	발행(감소)형태	발행(감소)한 주식의 내용

종류	수량	주당액면가액	주당발행(감소)가액	비고

2006년 04월 05일	-	보통주	1,400,000	5,000	5,000	설립

2009년 03월 28일	유상증자(제3자배정)	보통주	260,000	5,000	5,000	-

2014년 09월 20일	유상증자(제3자배정)	보통주	200,000	5,000	7,500	-

2015년 07월 01일	유상증자(제3자배정)	보통주	200,000	5,000	10,000	-

2017년 03월 23일	전환권행사	보통주	200,000	5,000	5,000	CB→보통주전환

2018년 01월 30일	주식분할	보통주	-	500	-	주당 액면가액 5,000원→500원

2018년 07월 06일	유상증자(일반공모)	보통주	4,017,000	500	7,000	공모주식3,900,000주상장주선인의무인수분 117,000주

2019년 05월 29일	무상증자	보통주	26,617,000	500	-	-

2025년 01월 02일	전환권행사	보통주	225,563	500	1,330	CB→보통주전환

2025년 02월 14일	전환권행사	보통주	150,375	500	1,330	CB→보통주전환

2025년 02월 18일	전환권행사	보통주	263,157	500	1,330	CB→보통주전환

2025년 04월 21일	전환권행사	보통주	75,187	500	1,330	CB→보통주전환

2025년 05월 20일	전환권행사	보통주	75,187	500	1,330	CB→보통주전환

2025년 06월 09일	전환권행사	보통주	112,781	500	1,330	CB→보통주전환

## 미상환 전환사채 발행현황

(기준일 : 2025년 06월 30일 ) (단위 : 백만원, 주)

종류＼구분	회차	발행일	만기일	권면(전자등록)총액	전환대상주식의 종류	전환청구가능기간	전환조건	미상환사채	비고

전환비율(%)	전환가액	권면(전자등록)총액	전환가능주식수

제3회무기명식 이권부 무보증사모 전환사채	3	2023년 10월 25일	2026년 10월 25일	10,000	에스브이인베스트먼트주식회사의기명식 보통주	2024년 10월 25일~2026년 09월 25일	100	1,330	300	225,563	-

제4회무기명식 이권부 무보증사모 전환사채.	4	2025년 04월 28일	2028년 04월 28일	8,500	에스브이인베스트먼트주식회사의기명식 보통주	2026년 04월 28일~2028년 03월 28일	100	1,460	8,500	5,821,917	-

합 계	-	-	-	18,500	-	-	-	-	8,800	6,047,480	-

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

## 채무증권 발행실적

(기준일 : 2025년 06월 30일 ) (단위 : 원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사

-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

## 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 : 2025년 06월 30일 ) (단위 : 원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

## 단기사채 미상환 잔액

(기준일 : 2025년 06월 30일 ) (단위 : 원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## 회사채 미상환 잔액

(기준일 : 2025년 06월 30일 ) (단위 : 원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2025년 06월 30일 ) (단위 : 원)

잔여만기	1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2025년 06월 30일 ) (단위 : 원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

(3) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

(1) 공모자금의 사용내역 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(2) 사모자금의 사용내역

(기준일 : 2025년 06월 30일 ) (단위 : 백만원)

구 분	회차	납입일	주요사항보고서의 자금사용 계획	실제 자금사용 내역	차이발생 사유 등

사용용도	조달금액	내용	금액

전환사채	3	2023년 10월 25일	펀드 출자금 : 5,000일반관리비 : 4,000채무상환자금 : 1,000	10,000	펀드 출자금 : 5,000일반관리비 : 4,000채무상환자금 : 1,000	10,000	-

전환사채	4	2025년 04월 28일	펀드 출자금 : 4,000일반관리비 : 3,500채무상환자금 : 1,000	8,500	펀드 출자금 : 1,600일반관리비 : 3,100채무상환자금 : 525	5,225	자금 사용일미도래

(3) 미사용자금의 운용내역

(기준일 : 2025년 06월 30일 ) (단위 : 백만원)

종류	운용상품명	운용금액	계약기간	실투자기간

예ㆍ적금	정기예금	2,000	-	-

단기금융상품	MMT	1,275	-	-

계	3,275	-
8. 기타 재무에 관한 사항

(1) 우발채무 등(1-1) 보고기간말 현재 금융기관과의 주요 약정내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

금융기관	구분	한도금액	대출금액

KEB하나은행	운전자금	2,500,000,000	2,350,000,000

KEB하나은행	운전자금	1,500,000,000	750,000,000

경남은행	운전자금	1,500,000,000	750,000,000

농협은행	운전자금	3,000,000,000	3,000,000,000

산업은행	운전자금	5,000,000,000	5,000,000,000

합계	13,500,000,000	11,850,000,000

(1-2) 우선손실충당 약정회사는 회사가 결성한 일부 투자조합의 조합규약상 업무집행조합원으로서의 우선손실충당 약정을 규정하고 있습니다. 이는 투자조합이 해산하는 때에 손실이 발생하는 경우 조합출자금 총액의 일정비율에 상당하는 금액에 대해 회사의 출자액을 한도로 손실을 우선 변제할 의무가 있으며, 조합이 해산할 때까지 처분하지 못한 유가증권을회사가 인수할 가능성이 존재합니다. 향후 경기변동, 정부정책 변화 및 경쟁 심화 등에 의하여 추가적인 손실이 발생할 경우 우선손실충당을 실시하여야 할 가능성이 존재하며 이로 인하여 회사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 당기말 현재 구체적인 우선손실충당 약정은 투자조합별로 다음과 같습니다.

조합명	약정내용

SV 한ㆍ중 문화-ICT 융합펀드	업무집행조합원이 출자약정액 중 20억원내에서 우선충당함.

SV 글로벌 바이오ㆍ헬스케어펀드 2호	업무집행조합원이 출자약정액의 1%에 달할때까지 우선충당함.

한라에스브이 사모투자전문회사	회사는 해당PEF의 무한책임사원으로 원금손실시 회사의 지분은 가장 후순위채권으로서 원금배분에 참여함.

(2) 계류 중인 소송사건

보고기간말 현재 회사의 계류중인 소송사건은 없습니다.(3) 대손충당금 설정현황 (연결기준)(3-1) 최근 3사업연도의 대손충당금 설정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	제20기 1분기	제19기	제18기

미수금	1,179,474,845	1,060,627,867	1,107,433,437

차감 : 대손충당금	(1,032,271,895)	(1,032,271,895)	(449,803,037)

미수금(순액)	147,202,950	28,355,972	657,630,400

대손충당금 설정률	87.52%	97.33%	40.62%

(3-2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	제20기 1분기	제19기	제18기

기초	1,032,271,895	449,803,037	463,560,826

설정	-	582,468,858	27,072,050

환입	-	-	(40,829,839)

제각	-	-	-

기말	1,032,271,895	1,032,271,895	449,803,037

(3-3) 보고기간말 현재 경과기간별 미수금의 잔액은 다음과 같습니다.(당분기말)

(단위 : 원)

구분	계	1년 이내	1년 초과

미수금	1,179,474,845	91,836,121	1,087,638,724

대손충당금	1,032,271,895	52,468,858	979,803,037

기대손실률	87.52%	57.13%	90.09%

(전기말)

(단위 : 원)

구분	계	1년 이내	1년 초과

미수금	1,060,627,867	107,896,880	952,730,987

대손충당금	1,032,271,895	52,468,858	979,803,037

기대손실률	97.33%	78.23%	98.62%

(4) 진행률적용 수주계약 현황당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
1. 외부감사에 관한 사항

(1) 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도	구분	감사인	감사의견	의견변형사유	계속기업 관련중요한 불확실성	강조사항	핵심감사사항

제20기(당분기)	감사보고서	한울회계법인	-	-	-	-	-

연결감사보고서	한울회계법인	-	-	-	-	-

제19기(당기)	감사보고서	대주회계법인	적정의견	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음	공정가치 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정

연결감사보고서	대주회계법인	적정의견	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음	공정가치 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정

제18기(전기)	감사보고서	대주회계법인	적정의견	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음	공정가치 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정

연결감사보고서	대주회계법인	적정의견	해당사항 없음	해당사항 없음	해당사항 없음	공정가치 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정

(2) 감사용역 체결현황(단위 : 백만원, 시간)

사업연도	감사인	내 용	감사계약내역	실제수행내역

보수	시간	보수	시간

제20기(당분기)	한울회계법인	회계검토 및 감사	120	-	-	-

제19기(당기)	대주회계법인	회계검토 및 감사	55	705	55	573

제18기(전기)	대주회계법인	회계검토 및 감사	55	695	55	598

(3) 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황.

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고

제20기 1분기	-	-	-	-	-

제19기(당기)	2024-05-10	세무조정	2025.04.01~2025.06.30	4,000	-

제18기(전기)	2023-05-04	세무조정	2024.04.01~2024.06.30	4,000	-

(4) 회계감사인과 논의한 결과

구분	일자	참석자	방식	주요 논의 내용

1	2024년 04월 28일	회사측: 감사, 재무담당이사감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 등	대면회의	감사에서의 유의적 발견사항, 유의적 내부통제의 미비점, 감사인의 독립성 등

2	2024년 10월 17일	회사측: 감사, 재무담당이사감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 등	대면회의	감사팀 구성, 감사투입시간과 보수, 경영진 및 감사인의 책임, 감사인의 독립성 등

3	2025년 04월 30일	회사측: 감사, 재무담당이사감사인측: 업무수행이사, 담당회계사 등	대면회의	감사에서의 유의적 발견사항, 유의적 내부통제의 미비점, 감사인의 독립성 등

(5) 조정협의회내용 및 재무제표 불일치정보 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.
2. 내부통제에 관한 사항

(1) 회계감사인의 내부회계관리제도 검토의견

사업연도	감사인	감사의견	지적사항

제20기1분기	한울회계법인	해당사항 없음	해당사항 없음

제19기(당기)	대주회계법인	경영진의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영진의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 '내부회계관리제도 평가 및 보고 모범규준' 제4장 '중소기업에 대한 적용'에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.(2025년 6월 19일 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서)	해당사항 없음

제18기(전기)	대주회계법인	경영진의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영진의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.(2024년 6월 18일 독립된 감사인의 내부회계관리제도 검토보고서)	해당사항 없음
1. 이사회에 관한 사항

(1) 이사회 구성 개요

(1-1) 이사의 구성 현황당사의 이사회는 이사로 구성되고 법령 또는 정관에서 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본 방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다. 보고서 제출일 현재 당사의 이사회는 총 4명(사내이사 3명, 사외이사 1명)의 이사로 구성되어 있습니다.

(1-2) 사외이사 및 그 변동현황(단위 : 명)

이사의 수	사외이사 수	사외이사 변동현황

선임	해임	중도퇴임

4	1	-	-	-

(주1) 이사의 수는 사외이사 수를 포함하여 작성하였습니다.(주2) 보고서 제출일이 속하는 사업연도의 개시일부터의 사외이사 변동현황입니다.

(1-3) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부	사외이사 교육 미실시 사유

미실시	비상근 사외이사로 회사 내 지원부서에서 사외이사가 전문적인 직무수행이 가능하도록 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있는 사전 자료를 제공하고 별도 설명을 하고 있습니다.

(1-4) 사외이사 현황

성명	주요경력	최대주주등과의 이해관계	결격요건 여부

장승재(1974)	- 에스브이인베스트먼트㈜ 사외이사 - 법무법인 (유)율촌 - 우리투자증권 - Brooklyn Law School 법학박사	없음	상법 제382조 및
제542조의 8에서 규정한 결격요건에 해당사항 없음

(1-5) 주요 이사회 운영규정당사는 이사회의 구성 및 운영에 대하여 이사회규정을 제정하여 운영하고 있으며 주요 내용은 아래와 같습니다.

구분	주요내용

권한	이사회의 운영에 관한 사항은 관계 법령이나 정관에 특별한 규정이 있는 경우를 제외하고는 이사회 규정에서 정하는 바에 의한다.

구성 및 의장	이사회는 대표이사, 이사로서 구성하며 대표이사가 그 의장이 된다.
대표이사가 그 직무를 수행할 수 없는 경우에는 이사 중에서 대표이사가 미리 지명한 이사가 그 직무를 수행하고 지명이 없는 경우 이사회에서 정하는 바에 따라 그 직무를 수행한다.

소집절차	이사회의 소집은 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 소집한다.
이사회의 소집은 회일 2일전에 각 이사 및 감사에 대하여 통지하여야 한다. 다만, 이사 및 감사 전원의 동의가 있는 경우에는 그러하지 아니한다.

결의방법	이사회의 의장은 재적이사 과반수 이상의 출석으로 개의하고 출석이사 과반수 이상의 찬성으로 결의한다. 다만 상법 제397조의2(회사기회유용금지) 및 제398조(자기거래금지)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2이상의 수로 한다.
이사회는 이상의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 동영상 및 음성을 동시에 송수신하는 통신수단에 의하여 의결에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.
이사회의 의결에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.

(2) 이사회의 주요활동내역

회차	개최일자	의안내용	가결여부	사내이사(출석률)	사외이사(출석률)

박성호(100%)	홍원호(100%)	류지화(60%)	장승재(60%)

참석여부

25-06	2025.04.17	제1호 의안 : 제20기 사업계획 및 예산 편성의 건제2호 의안 : 제4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행의 건제3호 의안 : 규정 일부 개정의 건 가결가결가결 참석 참석 참석 불참