SV인베스트먼트 분기보고서 (2025.03)
5. 재무제표 주석

제 20 기 1분기 2025년 4월 1일 부터 2025년 6월 30일까지
제 19 기 1분기 2024년 4월 1일 부터 2024년 6월 30일까지
에스브이인베스트먼트 주식회사

1. 회사의 개요 에스브이인베스트먼트 주식회사(이하 '회사')는 중소기업창업자에 대한 투자, 융자, 경영 및 기술 지도, 사업의 알선과 중소기업창업투자조합 자금의 운용과 관리를 영위할 목적으로 벤처투자 촉진에 관한 법률에 의해 2006년 4월 5일 설립되었으며, 본사는 서울특별시 영등포구 국제금융로 10에 소재하고 있습니다. 한편, 당사는 2018년 7월 6일에 한국거래소가 개설한 코스닥(KOSDAQ)시장에 주식을 상장하였습니다.당분기말 현재 자본금은 27,068백만원이며, 회사가 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 100,000,000주, 54,136,250주 및 500원입니다. 당분기말 현재 회사의 주주현황은 다음과 같습니다.

구 분	보유주식수	지분율

박 성 호	8,746,980	16.16%

에스브이파트너스㈜	5,460,000	10.08%

기 타	39,929,270	73.76%

합 계	54,136,250	100.00%

2. 중요한 회계정책

재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며 기업회계기준서 제 1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 별도의 언급이 없는 한 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일하게 적용되었습니다.재무제표에 적용된 회계정책은 아래에서 설명하고 있는 기준서나 해석서의 제,개정과 관련된 영향을 받습니다. 2025년 1월 1일부터 시행되는 새로운 회계기준이 있으나, 그 기준들은 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.2.1. 당사가 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서당사는 2025년 4월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.(1) 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.(1) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다.해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ·특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용·금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.·계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시·FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시(2) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.-기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용-기업회계기준서 제1107호‘금융상품:공시’: 제거 손익, 실무적용지침-기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의-기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정-기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법

2.3 재무제표 작성기준 (1) 회계기준 재무제표는 주식회사등의 외부감사에 관한 법률 제5조 제1항 제1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

(2) 측정기준 재무제표는 금융상품 등 아래의 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.

(3) 기능통화와 표시통화 재무제표는 회사의 기능통화이면서 표시통화인 "원(KRW)"으로 표시되고 있으며 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 "원(KRW)" 단위로 표시되고 있습니다.

(4) 별도재무제표에서 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하여 기업회계기준서 제1028호에서 규정하는 지분법으로 표시한 재무제표입니다.

(5) 외화환산 기능통화로 외화거래를 최초로 인식하는 경우에 거래일의 외화와 기능통화 사이의 현물환율을 외화금액에 적용하여 기록하며, 보고기간말 화폐성 외화항목은 마감환율로 환산하며, 역사적원가로 측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하고, 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고 있습니다.

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 화폐성항목의 환산에 사용한 환율이 회계기간 중 최초로 인식한 시점이나 전기의 재무제표 환산시점의 환율과 다르기 때문에 생기는 외환차이는 그 외환차이가 생기는 회계기간의 손익으로 인식하고 있으며, 일정요건을 충족하는 위험회피회계를 적용하는 외환차이 등은 기타포괄손익으로 보고하고 있습니다.

비화폐성항목에서 생긴 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에 그 손익에 포함된환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하며, 비화폐성항목에서 생긴 손익을 당기손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고있습니다.

(6) 현금및현금성자산 회사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높은 단기 투자자산으로서 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하고 가치변동의 위험이 경미한 자산을 현금 및 현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외하고 있으며 다만 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함하고 있으며, 금융회사의 요구에 따라 즉시 상환하여야 하는 당좌차월은 현금및현금성자산의 구성요소에 포함하고 있습니다.

(7) 금융상품1) 분류

회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산- 기타포괄손익-공정가치 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.(가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '영업수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '영업수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '영업외수익 또는 영업외비용'으로 표시하고 손상차손은 '영업외비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '영업외수익 또는 영업외비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '영업수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '영업수익 또는 영업비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.(8) 금융부채

1) 모든 금융부채는 다음을 제외하고는 후속적으로 상각후원가로 측정되도록 분류합니다.

ㆍ당기손익-공정가치 측정 금융부채. 파생상품부채를 포함한 이러한 부채는 후속적 으로 공정가치로 측정합니다.

ㆍ금융보증계약. 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 이후에 이러한 계약의 발행자는 해당 계약을 후속적으로 다음 중 큰 금액으로 측정합니다.

- 기대신용손실에 따라 산정한 손실충당금

- 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액ㆍ시장이자율보다 낮은 이자율로 대출하기로 한 약정. 최초 인식 후에 이러한 약정의 발행자는 후속적으로 해당 약정을 다음 중 큰 금액으로 측정합니다.

- 기대신용손실에 따라 산정한 손실충당금

- 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

ㆍ기업회계기준서 제1103호를 적용하는 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부대가. 이러한 조건부 대가는 후속적으로 당기손익-공정가치로 측정합니다.

2) 복합금융상품 회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환사채입니다. 동 복합금융상품의 부채요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 후속적으로 전환일 또는 만기일까지 상각후원가로 인식됩니다. 자본요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채요소의 공정가치의 차이로 최초 인식되며, 후속적으로 재측정되지 아니합니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채요소와 자본요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.

(9) 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자회사는 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자에 대하여 매각예정으로 분류되는 경우 등을 제외하고는 지분법을 적용하여 회계처리하고 있습니다.종속기업은 회사에 의해 지배되는 기업입니다. 회사는 피투자기업에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자기업에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 피투자기업을 지배합니다.

회사는 둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정에 대하여 약정의구조와 법적 형식, 약정 당사자들에 의해 합의된 계약상 조건 등 권리와 의무를 고려하여,약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 갖는 공동약정은 공동영업으로, 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 순자산에 대한 권리를 갖는 공동약정은 공동기업으로 분류하고 있습니다. 관계기업은 회사가 유의적인 영향력을 보유하는 기업으로, 회사가 유의적인 영향력을 보유하는지를 평가할 때에는, 다른 기업이 보유한 잠재적 의결권을 포함하여 현재행사할수 있거나 전환할 수 있는 잠재적 의결권의 존재와 영향을 고려하고 있습니다.

지분법은 종속기업, 관계기업 및 공동기업에 대한 투자를 최초에 원가로 인식하고, 취득시점 이후 발생한 피투자자의 순자산 변동액 중 회사의 몫을 해당 투자자산에 가감하여 보고하고 있습니다. 회사의 당기순손익에는 피투자자의 당기순손익 중 투자자의 몫에 해당하는 금액을 포함하고 있으며, 회사의 기타포괄손익에는 피투자자의 기타포괄손익 중 투자자의 몫에 해당하는 금액을 포함하고 있습니다. 투자자산을 취득한 시점에 투자자산의 원가와 피투자자의 식별가능한 자산과 부채의순공정가치 중 회사의 몫에 해당하는 금액과의 차이 중 종속기업, 관계기업 및 공동기업(이하 피투자기업)에 관련된 영업권은 해당 투자자산의 장부금액에 포함하고 영업권의 상각은 수행하지 않고 있으며, 피투자자의 식별가능한 자산과 부채의 순공정가치 중 기업의 몫이 투자자산의 원가를 초과하는 부분은 투자자산을 취득한 회계기간의 피투자기업의 당기순손익 중 회사의 몫을 결정할 때 수익에 포함하고, 취득한 후 발생하는 피투자기업의 당기순손익 중 회사의 몫을 적절히 조정하는 회계처리를 수행하고 있습니다. 회사와 그 피투자기업 사이의 '상향'거래나 '하향'거래에서 발생한 손익에 대하여 회사는 그 피투자기업에 대한 지분과 무관한 손익까지만 인식하고 있습니다.

지분법을 적용하기 위하여 사용하는 피투자기업 재무제표의 보고기간종료일이 회사 재무제표의 보고기간종료일과 다른 경우에는 회사 재무제표의 보고기간종료일과 피투자기업 재무제표의 보고기간종료일 사이에 발생한 유의적인 거래나 사건의 영향을반영하고 있으며, 이 경우 회사의 보고기간종료일과 피투자기업의 보고기간종료일 간의 차이는 3개월 이내이며, 보고기간의 길이 그리고 보고기간종료일의 차이는 매 기간마다 동일하게 적용하고 있습니다.

회사는 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 동일한 회계정책을 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다. 피투자기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 회사의 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우, 회사가 지분법을 적용하기 위하여 피투자기업의 재무제표를 사용할 때 피투자기업의 회계정책을 회사의 회계정책과 일관되도록 처리하고 있습니다.

피투자기업의 손실 중 회사의 지분이 피투자기업에 대한 투자지분과 같거나 초과하는 경우, 회사는 해당 투자지분 이상의 손실에 대하여 인식을 중지하고 있습니다. 피투자기업에 대한 투자지분은 지분법을 사용하여 결정되는 피투자기업에 대한 투자자산의 장부금액과 실질적으로 기업의 피투자기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 항목을 합한 금액이며, 회사의 지분이 '영(0)'으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 회사는 법적의무 또는 의제의무가 있거나 피투자기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식하고 있으며, 만약 피투자기업이 추후에 이익을 보고할 경우 회사는 자신의 지분에 해당하는 이익의 인식을 재개하되,인식하지 못한 손실을 초과한 금액만을 이익으로 인식하고 있습니다.

회사는 피투자기업에 대한 순투자자산에 대하여 추가적인 손상차손을 인식할 필요가있는지 결정하기 위하여 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하고 있습니다.피투자기업에 대한 투자 장부금액의 일부를 구성하는 영업권은 분리하여 인식하지 않으므로 별도의 손상검사를 하지 않고 있으며, 그 대신에 투자자산이손상될 수도 있는 징후가 나타날 때마다 투자자산의 전체 장부금액을 단일 자산으로서 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 이러한 상황에서 인식된 손상차손은 피투자기업에 대한 투자 장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않고 있으며, 이 손상차손의 모든 환입은 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다.

회사는 투자가 관계기업이나 공동기업의 정의를 충족하지 못하게 된 시점부터 지분법의 사용을 중단하고 있습니다. 관계기업이나 공동기업이 종속기업이 되는 경우 그 투자를 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'과 제1110호 '연결재무제표'에 따라 회계처리하고 있습니다. 종전 관계기업이나 공동기업에 대한 잔여 보유 지분이 금융자산인 경우, 잔여 보유 지분을 공정가치로 측정하며, 잔여 보유 지분의 공정가치와 관계기업이나 공동기업에 대한 지분의 일부 처분으로 발생한 대가의 공정가치와 지분법을 중단한 시점의 투자자산의 장부금액과의 차이를 당기손익으로 인식하고 있습니다. 지분법의사용을 중단한 경우, 그 투자와 관련하여 기타포괄손익으로 인식한 모든금액에 대하여 회사는 피투자자가 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리와 동일한 기준으로 회계처리하고 있습니다.

(10) 유형자산유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입등과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 사용하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산은 아래에 제시된 개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

계정과목	추정내용연수

차량운반구	5년

비품	5년

시설장치	5년

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

유형자산의 장부금액은 처분하는 때, 사용이나 처분을 통하여 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 제거하고 있으며 제거로 인하여 발생하는 손익은 자산을 제거할 때 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(11) 무형자산무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다. 무형자산은 사용가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간이 예측가능하지 않아 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

계정과목	추정내용연수

소프트웨어	5년

회원권	비한정

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다. (12) 충당부채 충당부채는 과거사건의 결과로 현재의무가 존재하고, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치로서 최선의 추정치를 구할 때에는 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하고 있습니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있으며 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이율이며 이 할인율에 반영되는 위험에는 미래 현금흐름을 추정할 때 고려된 위험은 반영하지 아니하고 있습니다. 현재의무를 이행하기 위하여 소요되는 지출 금액에 영향을 미치는 미래사건이 발생할 것이라는 충분하고 객관적인 증거가 있는 경우에는 그러한 미래사건을 감안하여 충당부채 금액을 추정하고 있으며, 자산의 예상처분이익은 충당부채를 측정하는 데 고려하지 아니하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위하여 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3자가 변제할 것이 예상되는 경우 회사가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있으며 자산으로 인식하는 금액은 관련 충당부채 금액을 초과할 수 없습니다. 매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하며 의무이행을 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. 충당부채는 최초인식과 관련있는 지출에만 사용하고 있습니다.

(13) 수익

회사는 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 고객과의 모든 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별→ ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 →⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.1) 수행의무의 식별회사는 중소벤처기업에 대한 투자, 벤처투자조합의 결성 및 업무의 집행 등을 주 업무로 하고 있습니다. 회사는 투자조합을 결성하여 업무집행조합원으로서 투자조합 규약에 따른 조합관리용역을 제공하며 이를 수행의무로 식별하였습니다. ① 고객이 재화나 용역 그 자체에서 효익을 얻거나 고객이 쉽게 구할 수 있는 다른 자원과 함께하여 그 재화나 용역에서 효익을 얻을 수 있고, ② 고객에게 재화나 용역을 이전하기로 하는 약속을 계약 내의 다른 약속과 별도로 식별해 낼 수 있다면 구별되는 별도의 수행의무로 식별합니다. 또한, 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지 기간에 걸쳐이행하는지에 따라 당사의 수익인식 시점이 변경되었습니다.

2) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무회사는 조합원들과 조합에 대한 관리계약(규약)을 체결하고 있습니다. 회사는 다음 기준 중 어느 하나를 충족하는 경우 용역에 대한 통제를 기간에 걸쳐 이전하므로, 기간에 걸쳐 수행의무를 이행하는 것으로 보아 기간에 걸쳐 수익을 인식하고 있습니다.① 고객은 기업이 수행하는 대로 기업의 수행에서 제공하는 효익을 동시에 얻고 소비한다.② 기업이 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산을 회사가 만들거나 그 자산 가치를 높인다.③ 기업이 수행하여 만든 자산이 기업 자체에는 대체 용도가 없고 지금까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행 가능한 지급청구권이 기업에 있다.3) 변동대가회사는 계약에서 약속한 대가에 변동금액이 포함된 경우에 조합원에게 약속한 용역을 제공하고 그 대가로 받을 권리를 갖게 될 금액을 추정하고 있습니다. 대가는 성과보수, 우선손실충당금이나 그 밖의 비슷한 항목 때문에 변동될 수 있습니다. 회사가 대가를 받을 권리가 미래 사건의 발생 여부에 달려있는 경우에도 약속한 대가는 변동될 수 있습니다.4) 유의적인 금융요소회사는 거래가격을 산정할 때, 계약 당사자들 간에 합의한 지급시기 때문에 조합원에게 용역을 제공하면서 유의적인 금융 효익이 조합원이나 기업에 제공되는 경우에는 화폐의 시간가치가 미치는 영향을 반영하여 약속된 대가를 조정하고 있습니다. 다만,계약을 개시할 때 기업이 조합원에게 용역을 제공하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 1년 이내일 것이라고 예상한다면 유의적인 금융요소의 영향을 반영하여 약속한 대가(금액)를 조정하지 않는 실무적 간편법을 적용하고 있습니다.

(14) 종업원급여1) 단기종업원급여단기종업원급여는 임금, 사회보장분담금, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 유급연차휴가 또는 유급병가 등과 같은 단기유급휴가, 종업원이 관련 근무용역을 제공하는 회계기간의 말부터 12개월 이내에 지급될 이익분배금과 상여금 및 현직종업원을 위한 비화폐성급여를 포함하고 있습니다. 종업원이 회계기간에 근무용역을 제공한 때 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 단기종업원급여의 할인되지 않은 금액을 이미 지급한 금액을 차감한 후 미지급비용으로 인식하며, 이미 지급한 금액이 해당 급여의 할인되지 않은 금액보다 많은 경우에는 그 초과액 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용으로 인식하며, 다른 한국채택국제회계기준서에 따라 해당 급여를 자산의 원가에 포함하는 경우를 제외하고는 비용으로 인식하고 있습니다.2) 퇴직급여확정급여제도는 확정기여제도 이외의 모든 퇴직급여제도로서 순확정급여부채로 인식하는 금액은 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 관련 확정급여채무를직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 보고기간말 현재 공정가치를 차감한 금액이며, 확정급여채무는 매년 독립적인 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정하고 있습니다.

확정급여채무의 현재가치는 급여가 지급될 통화로 표시되고 관련 확정급여부채의 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 시장수익률로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정하고 있습니다.

확정급여원가 중 근무원가와 순확정급여부채의 순이자는 당기손익으로 인식하며, 순확정급여부채의 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 기타포괄손익에 인식되는 순확정급여부채의 재측정요소는 후속기간에 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다.회사가 급여를 과거근무용역에 귀속시키는 확정급여제도를 새로 도입하거나 기존의 확정급여제도에서 과거근무용역에 대하여 지급해야 하는 급여를 변경하는 경우 발생하는 과거근무원가는 제도개정으로 인하여 발생하는 부채의 변동금액으로 측정하고 즉시 비용으로 인식하고 있습니다.(15) 자산손상재고자산, 건설계약에서 발생한 자산, 이연법인세자산, 종업원급여에서 발생한 자산,금융자산, 공정가치로 측정되는 투자부동산, 매각예정비유동자산 등을 제외한 모든 자산의 손상은 아래의 방법으로 손상차손을 인식하고 있습니다.내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산 및 사업결합으로 취득한 영업권에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후가 있는지에 관계없이 매년 회수가능액을 추정하고 장부금액과 비교하여 손상검사를 하고 있으며, 그 외의 자산은 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 그러한 징후가 있다면 개별 자산별로 회수가능액을 추정하며 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다.자산의 회수가능액은 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 더 많은 금액으로 측정하고 있습니다. 자산의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키며, 손상차손은 즉시 당기손익으로 인식하고있습니다.

손상검사 목적상 사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 취득일로부터 배분되고 있습니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 영업권을 포함한 현금창출단위의 장부금액과 회수가능액을 비교하여 손상검사를 하고 있으며 현금창출단위의 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손은 우선 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산에 각각 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다.매 보고기간말마다 영업권을 제외한 자산에 대해 과거에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하여 징후가 있는 경우 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있으며 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입하고 있습니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없으며, 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 현금창출단위의 손상차손환입은 현금창출단위를 구성하는 자산들(영업권 제외)의 장부금액에 비례하여 배분하며, 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입하지 않고 있습니다.(16) 법인세법인세비용(수익)은 당기법인세비용(수익)과 이연법인세비용(수익)으로 구성되고 있습니다. 당기법인세와 이연법인세는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함하고 있으며, 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 자본에 직접 가감되는 항목과 관련된 당기법인세와 이연법인세는 자본에 직접 가감하고 있습니다.

1) 당기법인세당기법인세는 회계기간의 과세소득(세무상결손금)에 대하여 납부할(환급받을) 법인세액이며, 과세소득(세무상결손금)은 과세당국이 제정한 법규에 따라 납부할(환급받을) 법인세를 산출하는 대상이 되는 회계기간의 이익(손실)으로서 포괄손익계산서의 손익과는 차이가 있습니다.

당기 및 과거기간의 당기법인세부채(자산)는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및 세법)을 사용하여, 과세당국에 납부할(과세당국으로부터 환급받을) 것으로 예상되는 금액으로 측정하고 있습니다.

당기 및 과거기간의 당기법인세 중 납부되지 않은 부분을 부채로 인식하며, 과거기간에 납부하여야 할 금액을 초과해서 납부하였다면 그 초과금액은 자산으로 인식하고 있으며, 과거 회계기간의 당기법인세에 대하여 소급공제가 가능한 세무상결손금과 관련된 혜택은 자산으로 인식하고 있습니다.

2) 이연법인세회사는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 다만 영업권을 최초로 인식하는 경우와 자산·부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시의 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래인 경우 및 종속기업·지점 및 관계기업에 대한 투자자산 그리고 공동약정투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 지배기업ㆍ투자자 또는 참여자가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높을 경우에 발생하는 이연법인세부채는 인식하지 아니하고있습니다.회사는 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 모든 차감할 일시적차이에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 다만, 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 거래로 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익이나 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래인 경우 및 종속기업ㆍ지점 및 관계기업에 대한 투자자산 그리고 공동약정투자지분과 관련된 모든 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높지않거나 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높지 않은 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 아니하고 있습니다. 미사용 세무상결손금과 세액공제가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 그 범위 안에서 이월된 미사용 세무상결손금과 세액공제에 대하여 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하며 이연법인세자산의 일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지않다면 이연법인세자산의 장부금액을 감액시키고 감액된 금액은 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높아지면 그 범위 내에서 환입하고 있습니다.이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율(및세법)에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있으며 이연법인세 자산과 부채는 할인하지 아니하고 있습니다.회사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하고 있습니다.(17) 리스

회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다. 회사는 새 리스기준서의 적용에 따라 리스제공자로서 보유하는 자산에 대한 회계처리를 조정할 필요가 없었습니다.회사는 사무실 및 차량운반구를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 2~4년의 고정기간으로 체결됩니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다.

회사는 계약이 집행가능한 기간 내에서 해지불능기간에 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간과 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한 경우의 그 대상기간을 포함하여 리스기간을 산정합니다. 회사는 리스이용자와 리스제공자가 각각 다른 당사자의 동의 없이 종료할 수 있는 권리가 있는 경우 계약을 종료할 때 부담할 경제적 불이익을 고려하여 집행가능한 기간을 산정합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

- 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)
- 개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
- 잔존가치보증에 따라 회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액
- 회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
- 리스기간이 회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.

- 가능하다면 개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율에 제3자 금융을 받은 이후 재무상태의 변경을 반영
- 국가, 통화, 담보, 보증과 같은 리스에 특정한 조정을 반영

회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

- 리스부채의 최초 측정금액
- 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료
- 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
- 복구원가의 추정치

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

회사는 단기리스(리스기간이 12개월 이하)와 소액기초자산 리스에 대하여 정액기준으로 리스료를 인식하기로 선택하였습니다.

(18) 주당이익회사는 기본주당이익과 희석주당이익을 보통주에 귀속되는 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다.기본주당이익은 보통주에 귀속되는 특정 회계기간의 당기순손익을 그 기간에 유통된보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있으며, 보통주에 귀속되는 금액은 계속영업손익과 당기순손익 각각의 금액에서 자본으로 분류된 우선주에 대한 세후우선주 배당금,우선주 상환시 발생한 차액 및 유사한 효과를 조정한 금액입니다.

희석주당이익은 모든 희석효과가 있는 잠재적보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

(19) 중요한 회계추정 및 판단재무제표의 작성시 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다.보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.

회계정책을 적용하는 과정에서 추정에 관련된 공시와는 별도로 재무제표에 인식되는금액에 가장 유의적인 영향을 미칠 수 있는 경영진이 내린 판단 및 미래에 대한 가정과 보고기간말의 추정 불확실성과 관련하여 다음 회계연도에 자산과 부채의 장부금액에 대한 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있는 사항은 다음과 같습니다.

1) 금융상품의 공정가치 금융상품에 대한 활성시장이 없는 경우 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있으며, 평가기법은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 최근 거래를 사용하는 방법, 실질적으로 동일한 다른 금융상품의 현행 공정가치를 참조하는 방법, 현금흐름할인방법과 옵션가격결정모형 등을 포함하고 있습니다. 회사는 주기적으로 평가기법을 조정하며 관측가능한 현행 시장거래의 가격을 사용하거나 관측가능한 시장자료에 기초하여 그 타당성을 검토하는 등 다양한 평가기법의 선택과 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.2) 비금융자산의 손상회사는 매 보고일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가하고 있습니다. 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행하며 기타비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다. 사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산으로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하여야 합니다.

3) 확정급여채무확정급여채무의 현재가치를 계산하기 위하여 사용하는 보험수리적 가정은 퇴직급여의 궁극적인 원가를 결정하는 여러 가지 변수들에 대한 최선의 추정을 반영하는 것으로 여기에는 퇴직전이나 퇴직후의 사망률, 이직률, 신체장애율 및 조기퇴직률, 급여수령권을 갖는 피부양자가 있는 종업원의 비율, 의료급여제도의 경우 의료원가청구율, 할인율, 미래의 임금과 급여 수준 등이 포함되며, 이러한 가정에 따라 확정급여채무의 현재가치는 민감하게 변동될 수 있습니다.

4) 이연법인세 이연법인세 자산과 부채는 보고기간말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 결제될 회계기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 추정하고 있으며 이연법인세자산의 장부금액은 이연법인세자산의일부 또는 전부에 대한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우 최선의 추정치로 인식하고 있습니다. 이러한 추정치는 미래의 실제 법인세부담과 다를 수 있습니다.

3. 위험관리(1) 재무관리위험요소회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치이자율위험, 현금흐름이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

1) 시장위험① 외환 위험회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화 및 위안화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

회사는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 외화금융자산 및 외화금융부채는 다음과 같습니다.

(단위:원,USD,CNY)

구분	구성내역	통화	당분기말	전기말

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

금융자산	현금및현금성자산	미국달러화	0.77	1,044	-	-

중국위안화	115,444.10	21,837,405	112,073.31	22,602,945

합계	21,838,449	22,602,945

당분기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:원)

통화	구분	세후이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당분기	전기	당분기	전기

미국달러/원	상승시	82	-	82	-

하락시	(82)	-	(82)	-

중국위안/원	상승시	1,727,338	1,787,892	1,727,338	1,787,892

하락시	(1,727,338)	(1,787,892)	(1,727,338)	(1,787,892)

② 가격위험회사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재공정가치로 평가하는 당기손익-공정가치측정금융자산은 당분기말과 전기말 현재 각각12,903백만원과 11,175백만원입니다. 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 당분기말과 전기말 현재 각각 1,021백만원과 884백만원입니다.

③ 이자율위험이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 한편, 회사는 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축, 장/단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 일간/주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시, 대응방안 수립 및 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 10% 변동시 회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위:원)

구분	세후이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당분기	전기	당분기	전기

상승시	(16,802,596)	(54,203,970)	(16,802,596)	(54,203,970)

하락시	16,802,596	54,203,970	16,802,596	54,203,970

2) 신용위험신용 위험은 회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용 위험은 보유하고 있는 수취채권등 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 신용 위험에 대한 최대 노출 정도는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	10,496,407,523	7,830,382,711

단기금융상품	2,000,000,000	1,500,000,000

파생상품자산	665,171,127	18,044,877

기타유동금융자산	4,881,496,684	2,875,626,415

기타비유동금융자산	678,046,265	672,704,228

경영지원자산(*)	1,579,351,680	300,000,000

합계	20,300,473,279	13,196,758,231

(*) 당기손익-공정가치측정금융자산 중 지분증권은 제외하였습니다.

3) 유동성위험회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다. 회사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

-당분기말

(단위:원)

구분	1년 미만	1년 ∼2년 이하	2년∼5년 이하	5년 초과

장단기차입금	5,308,423,975	6,501,611,497	879,574,103	-

전환사채	8,797,521,229	-	-	-

파생상품부채	10,303,530	-	-	-

리스부채	786,660,892	840,102,048	1,406,680,358	-

기타유동금융부채	455,221,901	-	-	-

합계	15,358,131,527	7,341,713,545	2,286,254,461	-

-전기말

(단위:원)

구분	1년 미만	1년 ∼2년 이하	2년∼5년 이하	5년 초과

장단기차입금	4,755,433,599	2,149,044,863	886,835,616	-

전환사채	649,174,041	-	-	-

파생상품부채	2,452,730	-	-	-

리스부채	904,990,060	915,161,308	1,705,813,989	-

기타유동금융부채	9,365,963,187	-	-	-

합계	15,678,013,617	3,064,206,171	2,592,649,605	-

(2) 자본위험관리회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 회사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

(단위:원)

구 분	당분기	전 기

부채	24,984,372,195	21,758,300,710

자본	70,474,436,563	70,742,138,567

부채비율	35%	31%

4. 금융상품

(1) 당분기 및 전기의 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위:원)

구분	상각후원가 측정금융자산/부채	당기손익-공정가치 측정 금융자산/부채	합계

평가손익	-	1,507,598,351	1,507,598,351

이자수익	68,258,571	-	68,258,571

이자비용	(223,619,149)	-	(223,619,149)

외환차손익	(5,040,000)	-	(5,040,000)

외화환산손익	(1,370,282)	-	(1,370,282)

② 전기

(단위:원)

구분	상각후원가 측정금융자산/부채	당기손익-공정가치 측정 금융자산/부채	합계

평가손익	-	(834,711,021)	(834,711,021)

처분손익	-	(228,570,732)	(228,570,732)

배당수익	-	1,052,500	1,052,500

이자수익	254,502,177	-	254,502,177

이자비용	(1,085,954,513)	-	(1,085,954,513)

외환차손익	(2,476,690)	-	(2,476,690)

외화환산손익	13,364,923	-	13,364,923

사채상환손실	(938,123,192)	-	(938,123,192)

(2) 금융상품의 공정가치1) 금융상품 종류별 공정가치금융상품 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	10,496,407,523	10,496,407,523	7,830,382,711	7,830,382,711

단기금융상품	2,000,000,000	2,000,000,000	1,500,000,000	1,500,000,000

파생상품자산	665,171,127	665,171,127	18,044,877	18,044,877

기타금융자산	5,559,542,949	5,559,542,949	3,548,330,643	3,548,330,643

당기손익-공정가치측정 금융자산	12,902,708,892	12,902,708,892	11,175,309,507	11,175,309,507

합 계	31,623,830,491	31,623,830,491	24,072,067,738	24,072,067,738

금융부채

장단기차입금	3,100,000,000	3,100,000,000	7,375,000,000	7,375,000,000

전환사채	8,797,521,229	8,797,521,229	649,174,041	649,174,041

파생상품부채	10,303,530	10,303,530	2,452,730	2,452,730

기타금융부채	455,221,901	455,221,901	9,365,963,187	9,365,963,187

리스부채	3,033,443,297	3,033,443,297	3,247,334,139	3,247,334,139

합 계	15,396,489,957	15,396,489,957	20,639,924,097	20,639,924,097

2) 금융상품 공정가치 서열체계공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

3) 당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

당분기말:

금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산	2,822,091,680	287,928,504	9,792,688,708	12,902,708,892

파생상품자산	-	-	665,171,127	665,171,127

금융자산 합계	2,822,091,680	287,928,504	10,457,859,835	13,567,880,019

금융부채

파생상품부채	-	-	10,303,530	10,303,530

전기말:

당기손익-공정가치측정 금융자산	432,804,300	287,913,033	10,454,592,174	11,175,309,507

파생상품자산	-	-	18,044,877	18,044,877

금융자산 합계	432,804,300	287,913,033	10,472,637,051	11,193,354,384

금융부채

파생상품부채	-	-	2,452,730	2,452,730

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용 가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측 가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측 가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측 가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격- 파생상품의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용한편, 회사는 신규설립이나 비교기업이 없는 경우 등 공정가치를 신뢰성 있게 측정할수 없는 시장성 없는 지분증권 및 출자금 등에 대해서는 공정가치평가에서 제외하였습니다.

4) 반복적인 공정가치 측정치의 서열수준 간의 이동공정가치서열체계의 수준 간 이동을 보고기간말에 인식합니다. 각 공정가치서열체계의 수준 간 이동내역은 다음과 같습니다.① 반복적인 측정치의 수준 2의 변동내역당분기와 전기 중 수준 2에 해당하는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	당분기	전기

기초잔액	287,913,033	268,083,459

처분금액	-	-

평가손익	15,471	19,829,574

기말잔액	287,928,504	287,913,033

② 반복적인 측정치의 수준 3의 변동내역당분기와 전기 중 수준 3에 해당하는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	당분기	전기

자산	부채	자산	부채

기초잔액	10,472,637,051	2,452,730	13,592,090,592	253,755,190

수준 3으로의 이동	-	-	542,500,000	-

수준 3에서의 이동	(838,750,000)	-	-	-

처분금액	(1,000)	(1,320,700)	(2,961,287,660)	(63,074,123)

매입금액	774,972,981	9,171,500	506,290,936	-

평가손익	49,000,803	-	(1,206,956,817)	(188,228,337)

기말잔액	10,457,859,835	10,303,530	10,472,637,051	2,452,730

5) 당분기말 및 전기말 현재 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 금융상품의 가치평가기법과 투입변수 등은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위:원)

구분	평가금액	가치평가기법	투입변수

웰컴 공모주 코스닥벤처기업	287,928,504	시장가치법	주가 등

(*) 수준 2의 금융상품의 주된 평가기법은 시장가치법 등이며 회사는 이러한 평가기법을 기초로 평가한 수탁 금융기관의 평가가액을 공정가치로 산정하고 있습니다.② 전기말

(단위:원)

구분	평가금액	가치평가기법	투입변수

웰컴 공모주 코스닥벤처기업	287,913,033	시장가치법	주가 등

(*) 수준 2의 금융상품의 주된 평가기법은 시장가치법 등이며 회사는 이러한 평가기법을 기초로 평가한 수탁 금융기관의 평가가액을 공정가치로 산정하고 있습니다.6) 당분기말 및 전기말 현재 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 가치평가기법과 투입변수 등은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위:원)

구분	평가금액	가치평가기법	투입변수	유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수	유의적이지만 관측가능하지않은투입변수의 범위

당기손익-공정가치측정금융자산

넷솔 주식회사	5,618,160,000	시장접근법	시장 거래가격	-	-

키위플러스(*)	69,000,000	-	-	-	-

마이창고(*)	1,000	-	-	-	-

Primer Sazze Fund II, LP	1,212,244,520	순자산가치법, 시장접근법	순자산가치,시장 거래가격	-	-

ACV Capital III L.P.	867,739,266	순자산가치법, 시장접근법	순자산가치, 시장 거래가격	-	-

INDIES STRATEGIC TECHNOLOGY FUND II, L.P.	1,000,681,038	순자산가치법, 시장접근법	순자산가치,시장 거래가격	-	-

KSV Global Fund II LP(*)	1,024,862,884	-	-	-	-

당기손익-공정가치측정금융자산 합계	9,792,688,708

파생상품자산	665,171,127	T-F Model	주가변동성,할인율 등	할인율	3.220%

파생상품부채	10,303,530	T-F Model	주가변동성,할인율 등	주가변동성	5.130%

(*) 동 금융상품은 비상장주식 공정가치평가 가이드라인에 따라 원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타낸다고 보아 취득원가를 공정가치의 적절한 추정치로 사용하였습니다.② 전기말

(단위:원)

구분	평가금액	가치평가기법	투입변수	유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수	유의적이지만 관측가능하지않은투입변수의 범위

당기손익-공정가치측정금융자산

넷솔 주식회사	5,618,160,000	시장접근법	시장 거래가격	-	-

키위플러스(*)	69,000,000	-	-	-	-

㈜엠스틸인터내셔널(*)	1,000	-	-	-	-

마이창고(*)	1,000	-	-	-	-

에스엠씨지(키움7호스팩)	300,000,000	-	-	-	-

미래에셋비전제2호스팩(지분증권)	538,750,000

Primer Sazze Fund II, LP	1,257,011,941	순자산가치법, 시장접근법	순자산가치,시장 거래가격	-	-

ACV Capital III L.P.	1,050,459,816	순자산가치법, 시장접근법	순자산가치, 시장 거래가격	-	-

INDIES STRATEGIC TECHNOLOGY FUND II, L.P.	1,057,309,837	순자산가치법, 시장접근법	순자산가치,시장 거래가격	-	-

KSV Global Fund II LP(*)	563,898,580	-	-	-	-

당기손익-공정가치측정금융자산 합계	10,454,592,174

파생상품자산	18,044,877	T-F Model	주가변동성,할인율 등	할인율	3.220%

파생상품부채	2,452,730	T-F Model	주가변동성,할인율 등	주가변동성	5.130%

(*) 동 금융상품은 비상장주식 공정가치평가 가이드라인에 따라 원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타낸다고 보아 취득원가를 공정가치의 적절한 추정치로 사용하였습니다.

5. 현금및현금성자산당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	당분기말	전기말

보통예금	2,538,745,448	717,192,723

외화예금	21,838,449	22,602,945

기타예금	7,935,823,626	7,090,587,043

합계	10,496,407,523	7,830,382,711

6. 기타유동자산 및 기타비유동자산당분기말과 전기말 현재 기타유동자산 및 기타비유동자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.(1) 기타유동자산

(단위:원)

구분	구성항목	당분기말	전기말

기타유동금융자산	미수금	1,085,396,947	1,060,627,867

미수금대손충당금	(1,032,271,895)	(1,032,271,895)

미수수익	4,728,371,632	2,747,270,443

단기대여금	100,000,000	100,000,000

소계	4,881,496,684	2,875,626,415

기타유동비금융자산	선급비용	30,825,236	80,024,624

합계	4,912,321,920	2,955,651,039

(2) 기타비유동자산

(단위:원)

구분	구성항목	당분기말	전기말

기타비유동금융자산	장기대여금	170,000,000	170,000,000

임차보증금	454,018,265	448,676,228

보증금	54,028,000	54,028,000

합계	678,046,265	672,704,228

7. 단기금융상품당분기말과 전기말 현재 단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	당분기말	전기말

정기예금	2,000,000,000	1,500,000,000

합계	2,000,000,000	1,500,000,000

8. 투자실적자산

당분기말과 전기말 현재 투자실적자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	당분기말	전기말

관계기업투자	29,881,366,421	30,304,761,418

(1) 관계기업투자1) 관계기업의 당분기말과 전기말 현재 지분율 현황 등은 다음과 같습니다.

-당분기말

(단위:원)

구분	회사명(주2)	지분율	결산월	취득가액	순자산가액	장부가액

관계기업	SV 한·중 문화-ICT융합펀드(주1)	4.35%	12월	1,552,391,305	-	-

SV Gap-Coverage 펀드 2호(주1)	3.08%	12월	292,674,008	930,008,524	930,008,524

SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호(주1)	5.17%	12월	1,447,547,171	1,352,656,009	1,352,656,009

에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합	33.56%	12월	1,382,550,313	1,870,643,778	1,870,643,778

에스브이 유니콘 성장 펀드(주1)	7.41%	12월	3,755,555,557	3,868,397,603	3,868,397,603

에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호(주1)	5.00%	12월	2,820,405,361	5,955,975,735	5,955,975,735

에스브이 Gap-Coverage 펀드 3-1호(주1)	5.00%	12월	1,611,009,119	3,413,105,842	3,413,105,842

에스브이 스케일업 펀드(주1)	2.50%	12월	4,837,500,000	5,124,424,064	5,124,424,064

에스브이 2022 벤처투자조합 2호(주1)	8.63%	12월	777,259,776	672,491,285	672,491,285

에스브이 2022 벤처투자조합 3호(주1)	7.69%	12월	793,846,154	623,236,570	623,236,570

에스브이 Gap-Coverage펀드 4호(주1)	5.00%	12월	6,327,797,966	6,070,427,011	6,070,427,011

합 계	25,598,536,730	29,881,366,421	29,881,366,421

(주1) 회사의 관계기업에 대한 지분율은 20%에 미달하나, 업무집행조합원이므로 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 지분법을 적용하였습니다.(주2) 관계기업의 사업장은 모두 한국에 소재하고 있습니다.-전기말

(단위:원)

구분	회사명(주2)	지분율	결산월	취득가액	순자산가액	장부가액

관계기업	SV 한·중 문화-ICT융합펀드(주1)	4.35%	12월	1,552,391,305	667,395,332	-

SV Gap-Coverage 펀드 2호(주1)	3.08%	12월	292,674,008	705,443,046	705,443,046

SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호(주1)	5.17%	12월	1,447,547,171	1,329,415,740	1,329,415,740

에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합	33.56%	12월	1,382,550,313	1,726,025,269	1,726,025,269

에스브이 유니콘 성장 펀드(주1)	7.41%	12월	3,755,555,557	3,886,407,537	3,886,407,537

에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호(주1)	5.00%	12월	2,820,405,361	5,924,902,406	5,924,902,406

에스브이 Gap-Coverage 펀드 3-1호(주1)	5.00%	12월	1,611,009,119	3,395,308,541	3,395,308,541

에스브이 스케일업 펀드(주1)	2.50%	12월	5,000,000,000	5,513,526,552	5,513,526,552

에스브이 2022 벤처투자조합 2호(주1)	8.63%	12월	898,126,563	898,506,546	898,506,546

에스브이 2022 벤처투자조합 3호(주1)	7.69%	12월	909,230,769	830,441,069	830,441,069

에스브이 Gap-Coverage펀드 4호(주1)	5.00%	12월	6,327,797,966	6,094,784,712	6,094,784,712

합 계	25,997,288,132	30,972,156,750	30,304,761,418

(주1) 회사의 관계기업에 대한 지분율은 20%에 미달하나, 업무집행조합원이므로 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 지분법을 적용하였습니다.(주2) 관계기업의 사업장은 모두 한국에 소재하고 있습니다.

2) 당분기말과 전기말 현재 관계기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다.-당분기

(단위:원)

구분	회사명	자산	부채	순자산	영업수익	당기순손익

관계기업	SV 한·중 문화-ICT융합펀드	15,521,345,943	502,790,117	15,018,555,826	23,518,610	19,623,342

SV Gap-Coverage 펀드 2호	30,167,158,255	8,310,400	30,158,847,855	7,313,307,894	7,282,337,654

SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호	26,728,610,545	564,096,432	26,164,514,113	453,213,142	449,538,058

에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합	5,677,024,035	102,505,492	5,574,518,543	830,833,597	599,958,274

에스브이 유니콘 성장 펀드	52,654,137,655	430,770,054	52,223,367,601	2,905,462,416	2,688,461,489

에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호	119,759,539,490	648,275,787	119,111,263,703	44,074,641,225	43,362,730,268

에스브이 Gap-Coverage 펀드 3-1호	68,628,533,388	372,311,341	68,256,222,047	25,251,917,045	24,839,364,061

에스브이 스케일업 펀드	206,682,764,067	1,705,801,507	204,976,962,560	31,077,941,985	25,199,577,437

에스브이 2022 벤처투자조합 2호	7,791,565,893	2,099,324	7,789,466,569	6,554,406	(781,685,839)

에스브이 2022 벤처투자조합 3호	8,103,607,256	1,531,850	8,102,075,406	(79,177,870)	(868,270,419)

에스브이 Gap-Coverage펀드 4호	121,835,488,183	427,095,646	121,408,392,537	270,807,879	(304,930,997)

-전기

(단위:원)

구분	회사명	자산	부채	순자산	영업수익	당기순손익

관계기업	SV 한·중 문화-ICT융합펀드	15,852,401,893	502,309,273	15,350,092,620	96,082,840	(2,237,580,720)

SV Gap-Coverage 펀드 2호	22,876,510,201	-	22,876,510,201	4,827,279,350	4,746,581,434

SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호	26,275,238,725	560,262,670	25,714,976,055	467,227,900	(8,723,401,939)

에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합	5,248,260,871	104,705,492	5,143,555,379	(3,577,414,980)	(4,016,644,957)

에스브이 유니콘 성장 펀드	52,681,886,747	215,385,027	52,466,501,720	3,122,961,730	(2,190,591,220)

에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호	118,817,160,460	327,320,284	118,489,840,176	42,328,264,902	34,498,091,880

에스브이 Gap-Coverage 펀드 3-1호	68,086,099,841	185,793,061	67,900,306,780	24,306,040,241	19,808,195,621

에스브이 스케일업 펀드	221,406,922,412	865,860,346	220,541,062,066	39,706,921,918	33,262,288,676

에스브이 2022 벤처투자조합 2호	10,409,247,306	1,845,962	10,407,401,344	1,195,666,074	927,517,679

에스브이 2022 벤처투자조합 3호	10,795,733,898	-	10,795,733,898	990,718,563	668,699,457

에스브이 Gap-Coverage펀드 4호	121,898,845,938	3,300,000	121,895,545,938	1,186,597,955	(2,000,600,903)

3) 당분기 및 전기의 평가 내역은 다음과 같습니다.-당분기

(단위:원)

구분	회사명	기 초	취 득	지분법손익	처 분	기 말

관계기업	SV Gap-Coverage 펀드 2호	705,443,046	-	224,565,478	-	930,008,524

SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호	1,329,415,740	-	23,240,269	-	1,352,656,009

에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합	1,726,025,269	-	144,618,509	-	1,870,643,778

에스브이 유니콘 성장 펀드	3,886,407,537	-	(18,009,934)	-	3,868,397,603

에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호	5,924,902,406	-	31,073,329	-	5,955,975,735

에스브이 Gap-Coverage 펀드 3-1호	3,395,308,541	-	17,797,301	-	3,413,105,842

에스브이 스케일업 펀드	5,513,526,552	-	(226,602,488)	(162,500,000)	5,124,424,064

에스브이 2022 벤처투자조합 2호	898,506,546	-	(105,148,474)	(120,866,787)	672,491,285

에스브이 2022 벤처투자조합 3호	830,441,069	-	(91,819,884)	(115,384,615)	623,236,570

에스브이 Gap-Coverage펀드 4호	6,094,784,712	-	(24,357,701)	-	6,070,427,011

합계	30,304,761,418	-	(24,643,595)	(398,751,402)	29,881,366,421

-전기

(단위:원)

구분	회사명	기 초	취 득	지분법손익	처 분	기 말

관계기업	SV Gap-Coverage 펀드 2호	631,539,657	-	146,370,352	(72,466,963)	705,443,046

SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호	1,907,059,539	-	(450,983,422)	(126,660,377)	1,329,415,740

에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합	3,208,120,871	-	(1,347,867,414)	(134,228,188)	1,726,025,269

에스브이 유니콘 성장 펀드	4,219,043,923	-	(162,266,016)	(170,370,370)	3,886,407,537

에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호	5,630,377,416	-	1,725,024,082	(1,430,499,092)	5,924,902,406

에스브이 Gap-Coverage 펀드 3-1호	3,226,184,157	-	990,495,315	(821,370,931)	3,395,308,541

에스브이 스케일업 펀드	3,556,969,335	1,125,000,000	831,557,217	-	5,513,526,552

에스브이 2022 벤처투자조합 2호	620,304,210	300,000,000	80,075,773	(101,873,437)	898,506,546

에스브이 2022 벤처투자조합 3호	719,771,880	150,000,000	51,438,420	(90,769,231)	830,441,069

에스브이 Gap-Coverage펀드 4호	2,994,816,917	3,378,000,000	(100,030,171)	(178,002,034)	6,094,784,712

합계	26,714,187,905	4,953,000,000	1,763,814,136	(3,126,240,623)	30,304,761,418

9. 경영지원자산

당분기말 현재 경영지원자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	당분기말	전기말

종속기업투자	15,211,812,298	18,905,022,996

공동기업투자	1,518,171,985	1,611,763,858

관계기업투자	13,792,729,882	13,083,071,116

당기손익-공정가치측정금융자산	12,902,708,892	11,175,309,507

합계	43,425,423,057	44,775,167,477

(1) 종속기업투자, 공동기업투자 및 관계기업투자1) 종속기업 , 공동기업 및 관계기업의 당분기말과 전기말 현재 지분율 현황 등은 다음과 같습니다.-당분기말

(단위:원)

구분	회사명 (주2)	지분율	결산월	취득가액	순자산가액	장부가액

종속기업	SV US operations, INC (주1)	100.00%	12월	5,056,231,380	-	-

종속기업	SV US Investments GP, LLC (주1)	100.00%	12월	6,893,939,577	10,256,199,679	10,256,199,679

종속기업	SV Investment Singapore PTE.LTD (주1)	100.00%	12월	5,006,122,500	4,470,879,000	4,470,879,000

종속기업	SV SEA MANAGEMENT INC. (GP) (주1)	100.00%	12월	463,230,805	433,232,135	433,232,135

종속기업	SV INVESTMENT HONG KONG LIMITED (주1)	100.00%	12월	114,833,666	51,501,484	51,501,484

공동기업	Shenzhen China-Korea Industrial Investment Management Partnership(General Partnership)	50.00%	12월	1,168,435,000	1,518,171,985	1,518,171,985

관계기업	한라에스브이 사모투자전문회사 (주3)	33.79%	12월	1,697,379,124	-	-

관계기업	에스브이컨슈머제1호 사모투자합자회사 (주5)	23.90%	12월	8,097,629,394	2,067,813,851	2,067,813,851

관계기업	에스브이글로벌인더스트리얼제1호 사모투자합자회사 (주4)	1.00%	12월	2,299,059,019	3,484,282,589	3,484,282,589

관계기업	에스브이글로벌인더스트리얼제2호 사모투자합자회사 (주4)	1.41%	12월	3,068,921,308	3,081,942,627	3,081,942,627

관계기업	SV southeast asia growth fund 1 LP (주1,4)	12.34%	12월	3,954,400,169	4,155,864,551	4,155,864,551

관계기업	KABA EV-SV Fund 1 LP (주1,4)	14.00%	12월	1,117,427,200	1,002,826,264	1,002,826,264

합계	38,937,609,142	30,522,714,165	30,522,714,165

(주1) 2025년 03월 31일기준 재무제표를 적용하여 산출하였습니다.(주2) 종속기업 및 공동기업, 관계기업의 사업장은 한국, 중국, 미국, 싱가포르 및 케이만에 소재하고 있습니다.(주3) 약정 지분율은 2.0%이지만 출자금 등 분배시 정관에 의한 배분순위가 진행됨에 따라 지분율이 33.79%로 상승하였습니다.(주4) 회사의 관계기업에 대한 지분율은 20%에 미달하나, 업무집행조합원이므로 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 지분법을 적용하였습니다.(주5) 약정 지분율은 1.10%이지만 출자금 등 분배시 정관에 의한 배분순위가 진행됨에 따라 손익지분율이 23.90%로 상승하였습니다.-전기말

(단위:원)

구분	회사명 (주2)	지분율	결산월	취득가액	순자산가액	장부가액

종속기업	SV US operations, INC (주1)	100.00%	12월	5,056,231,380	342,044,993	342,044,993

종속기업	SV US Investments GP, LLC (주1)	100.00%	12월	6,893,939,577	13,547,345,935	13,547,345,935

종속기업	SV Investment Singapore PTE.LTD (주1)	100.00%	12월	5,006,122,500	4,421,609,042	4,421,609,042

종속기업	SV SEA MANAGEMENT INC. (GP) (주1)	100.00%	12월	463,230,805	475,962,147	475,962,147

종속기업	SV INVESTMENT HONG KONG LIMITED (주1)	100.00%	12월	114,833,666	118,060,879	118,060,879

공동기업	Shenzhen China-Korea Industrial Investment Management Partnership(General Partnership)	50.00%	12월	1,168,435,000	1,611,763,858	1,611,763,858

관계기업	한라에스브이 사모투자전문회사 (주3)	33.79%	12월	1,697,379,124	1,135,187,406	-

관계기업	에스브이컨슈머제1호 사모투자합자회사 (주5)	22.48%	12월	7,614,950,894	1,838,686,126	1,838,686,126

관계기업	에스브이글로벌인더스트리얼제1호 사모투자합자회사 (주4)	1.00%	12월	2,293,410,699	3,484,331,369	3,484,331,369

관계기업	에스브이글로벌인더스트리얼제2호 사모투자합자회사 (주4)	1.41%	12월	3,061,861,596	3,082,114,481	3,082,114,481

관계기업	SV southeast asia growth fund 1 LP (주1,4)	12.34%	12월	3,954,400,169	4,523,956,640	4,523,956,640

관계기업	KABA EV-SV Fund 1 LP (주1,4)	14.00%	12월	155,089,200	153,982,500	153,982,500

합계	37,479,884,610	34,735,045,376	33,599,857,970

(주1) 2024년 12월 31일기준 재무제표를 적용하여 산출하였습니다.(주2) 종속기업 및 공동기업, 관계기업의 사업장은 한국, 중국, 미국, 싱가포르 및 케이만에 소재하고 있습니다.(주3) 약정 지분율은 2.0%이지만 출자금 등 분배시 정관에 의한 배분순위가 진행됨에 따라 지분율이 33.79%로 상승하였습니다.(주4) 회사의 관계기업에 대한 지분율은 20%에 미달하나, 업무집행조합원이므로 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 지분법을 적용하였습니다.(주5) 약정 지분율은 1.10%이지만 출자금 등 분배시 정관에 의한 배분순위가 진행됨에 따라 손익지분율이 22.48%로 상승하였습니다.

2) 당기말과 전기말 현재 종속기업, 공동기업 및 관계기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다.-당분기

(단위:원)

구분	회사명	자산	부채	순자산	영업수익	당기순손익

종속기업	SV US Operations, INC. (주1)	338,050,620	373,338,967	(35,288,347)	-	(364,004,637)

종속기업	SV US Investments GP, LLC (주1)	10,303,944,959	47,745,280	10,256,199,679	-	(2,353,926,413)

종속기업	SV Investment Singapore PTE.LTD (주1)	4,487,521,376	16,642,376	4,470,879,000	454,977,558	394,619,773

종속기업	SV SEA MANAGEMENT INC. (GP) (주1)	433,232,135	-	433,232,135	-	(7,241,981)

종속기업	SV INVESTMENT HONG KONG LIMITED (주1)	52,970,284	1,468,800	51,501,484	-	(59,048,887)

공동기업	Shenzhen China-Korea Industrial Investment Management Partnership(General Partnership)	3,040,843,894	4,499,924	3,036,343,970	45,895,537	13,258,252

관계기업	한라에스브이 사모투자전문회사	3,348,500,868	47,878,000	3,300,622,868	7,908	(27,653,716)

관계기업	에스브이컨슈머제1호사모투자 합자회사	9,041,971,019	389,344,246	8,652,626,773	430,158,650	421,736,508

관계기업	에스브이글로벌인더스트리얼제1호사모투자합자회사	348,991,848,402	563,594,217	348,428,254,185	94,209,390,230	93,639,665,977

관계기업	에스브이글로벌인더스트리얼제2호사모투자합자회사	228,011,393,778	525,503,548	227,485,890,230	18,713,549,951	18,179,595,411

관계기업	SV southeast asia growth fund 1 LP (주1)	33,728,030,801	50,543,533	33,677,487,268	104,356,677	(238,630,638)

관계기업	KABA EV-SV Fund I LP (주1)	7,498,273,985	345,589,017	7,152,684,968	-	(657,649,527)

(주1) 2025년 03월 31일기준 재무제표 정보입니다.

-전기

(단위:원)

구분	회사명	자산	부채	순자산	영업수익	당기순손익

종속기업	SV US Operations, INC. (주1)	367,673,547	25,628,554	342,044,993	13,649,120	(1,247,991,049)

종속기업	SV US Investments GP, LLC (주1)	13,598,966,735	51,620,800	13,547,345,935	84,052,926	84,052,926

종속기업	SV Investment Singapore PTE.LTD (주1)	4,440,540,090	18,931,048	4,421,609,042	411,292,077	(628,383,911)

종속기업	SV SEA MANAGEMENT INC. (GP) (주1)	475,962,147	-	475,962,147	19,248,228	(2,385,641)

종속기업	SV INVESTMENT HONG KONG LIMITED (주1)	119,663,384	1,602,505	118,060,879	68,461,163	(1,727,377)

공동기업	Shenzhen China-Korea Industrial Investment Management Partnership(General Partnership)	3,226,896,654	3,368,937	3,223,527,717	41,094,657	(411,927,762)

관계기업	한라에스브이 사모투자전문회사	3,381,480,242	21,637,000	3,359,843,242	31,242	(31,566,658)

관계기업	에스브이컨슈머제1호사모투자 합자회사	8,569,316,909	390,949,510	8,178,367,399	430,163,284	(28,530,185,833)

관계기업	에스브이글로벌인더스트리얼제1호사모투자합자회사	348,979,721,033	546,588,732	348,433,132,301	95,720,515,715	89,835,532,172

관계기업	에스브이글로벌인더스트리얼제2호사모투자합자회사	227,999,108,731	500,533,531	227,498,575,200	18,716,935,008	3,201,151,667

관계기업	SV southeast asia growth fund 1 LP (주1)	36,724,535,883	64,175,506	36,660,360,377	2,929,265,687	1,505,517,465

관계기업	KABA EV-SV Fund I LP (주1)	153,982,500	-	153,982,500	-	-

(주1) 2024년 12월 31일기준 재무제표 정보입니다.

3) 당분기와 전기의 평가 내역은 다음과 같습니다.-당분기

(단위:원)

구분	회사명	기 초	취 득	지분법손익	처 분	기타변동	기 말

종속기업	SV US Operations, INC.	342,044,993	-	(328,716,290)	-	(13,328,703)	-

종속기업	SV US Investments GP, LLC	13,547,345,935	-	(2,353,926,413)	-	(937,219,843)	10,256,199,679

종속기업	SV Investment Singapore PTE.LTD	4,421,609,042	-	394,619,773	-	(345,349,815)	4,470,879,000

종속기업	SV SEA MANAGEMENT INC. (GP)	475,962,147	-	(7,241,981)	-	(35,488,031)	433,232,135

종속기업	SV INVESTMENT HONG KONG LIMITED	118,060,879	-	(59,048,887)	-	(7,510,508)	51,501,484

공동기업	Shenzhen China-Korea Industrial Investment Management Partnership(General Partnership)	1,611,763,858	-	6,629,126	-	(100,220,999)	1,518,171,985

관계기업	한라에스브이 사모투자전문회사	-	-	-	-	-	-

관계기업	에스브이컨슈머제1호 사모투자합자회사	1,838,686,126	482,678,500	(253,550,775)	-	-	2,067,813,851

관계기업	에스브이글로벌인더스트리얼제1호 사모투자합자회사	3,484,331,369	5,648,320	(5,697,100)	-	-	3,484,282,589

관계기업	에스브이글로벌인더스트리얼제2호 사모투자합자회사	3,082,114,481	7,059,712	(7,231,566)	-	-	3,081,942,627

관계기업	SV southeast asia growth fund 1 LP	4,523,956,640	-	(29,447,464)	-	(338,644,625)	4,155,864,551

관계기업	KABA EV-SV Fund 1 LP	153,982,500	962,338,000	(92,204,287)	-	(21,289,949)	1,002,826,264

합계	33,599,857,970	1,457,724,532	(2,735,815,864)	-	(1,799,052,473)	30,522,714,165

-전기

(단위:원)

구분	회사명	기 초	취 득	지분법손익	처 분	기타변동	기 말

종속기업	SV US Operations, INC.	671,212,797	876,730,500	(1,247,991,049)	-	42,092,745	342,044,993

종속기업	SV US Investments GP, LLC	12,360,375,974	84,052,926	1,102,917,035	13,547,345,935

종속기업	SV Investment Singapore PTE.LTD	4,371,433,033	299,090,000	(628,383,911)	379,469,920	4,421,609,042

종속기업	SV SEA MANAGEMENT INC. (GP)	439,417,281	-	(2,385,641)	38,930,507	475,962,147

종속기업	SV INVESTMENT HONG KONG LIMITED	14,778,743	97,861,500	(1,727,377)	-	7,148,013	118,060,879

공동기업	Shenzhen China-Korea Industrial Investment Management Partnership(General Partnership)	1,682,899,070	-	(205,963,881)	-	134,828,669	1,611,763,858

관계기업	한라에스브이 사모투자전문회사	-	-	-	-	-

관계기업	에스브이컨슈머제1호 사모투자합자회사	3,014,430,335	1,039,996,434	(2,215,740,643)	-	-	1,838,686,126

관계기업	에스브이바이오제1호 사모투자합자회사	244,036,177	-	26,508,485	(270,544,662)	-	-

관계기업	에스브이글로벌인더스트리얼제1호 사모투자합자회사	3,649,271,904	28,678,256	(168,419,295)	(25,199,496)	-	3,484,331,369

관계기업	에스브이글로벌인더스트리얼제2호 사모투자합자회사	3,629,623,398	33,990,993	(547,900,583)	(33,599,327)	-	3,082,114,481

관계기업	SV southeast asia growth fund 1 LP	3,975,229,455	-	185,783,654	-	362,943,531	4,523,956,640

관계기업	KABA EV-SV Fund 1 LP	-	155,089,200	(1,106,700)	153,982,500

합계	34,052,708,167	2,531,436,883	(4,722,167,315)	(329,343,485)	2,067,223,720	33,599,857,970

(2) 당기손익-공정가치측정 금융자산1) 당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	당분기말	전기말

시장성 있는 지분증권	2,822,091,680	432,804,300

시장성 없는 지분증권	10,080,617,212	10,442,505,207

시장성 없는 채무증권	-	300,000,000

합계	12,902,708,892	11,175,309,507

2) 당기손익-공정가치측정 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.-당분기

(단위:원)

구분	지분율	취득원가	공정가치	장부금액(*1)

미래에셋비전제2호스팩(지분증권)	9.26%	250,000,000	620,000,000	620,000,000

에스엠씨지(키움7호스팩)	1.00%	299,999,400	1,579,351,680	1,579,351,680

웰컴 공모주 코스닥벤처기업	-	196,804,120	287,928,504	287,928,504

넷솔 주식회사	18.83%	936,360,000	5,618,160,000	5,618,160,000

키위플러스	0.95%	69,000,000	69,000,000	69,000,000

㈜마이창고	15.71%	1,000	1,000	1,000

큐리언트	0.16%	268,616,415	622,740,000	622,740,000

Primer Sazze Fund II, LP	0.77%	1,154,405,500	1,212,244,520	1,212,244,520

ACV Capital III L.P.	0.50%	998,897,601	867,739,266	867,739,266

INDIES STRATEGIC TECHNOLOGY FUND II, L.P.	0.63%	1,026,714,717	1,000,681,038	1,000,681,038

KSV Global Fund II LP	2.08%	968,269,843	1,024,862,884	1,024,862,884

합계	6,169,068,596	12,902,708,892	12,902,708,892

(*1) 장부가액은 기말환율로 환산하였으며, 취득 당시 적용환율과 차이가 있습니다.

-전기

(단위:원)

구분	지분율	취득원가	공정가치	장부금액(*1)

미래에셋비전제2호스팩(지분증권)	9.26%	250,000,000	538,750,000	538,750,000

에스엠씨지(키움7호스팩)	-	300,000,000	300,000,000	300,000,000

웰컴 공모주 코스닥벤처기업	-	196,804,120	287,913,033	287,913,033

넷솔 주식회사	18.83%	936,360,000	5,618,160,000	5,618,160,000

키위플러스	0.95%	69,000,000	69,000,000	69,000,000

㈜마이창고	15.71%	1,000	1,000	1,000

㈜엠스틸인터내셔널	1.73%	1,000	1,000	1,000

큐리언트	0.16%	268,616,415	432,804,300	432,804,300

Primer Sazze Fund II, LP	0.77%	1,154,405,500	1,257,011,941	1,257,011,941

ACV Capital III L.P.	0.50%	998,897,601	1,050,459,816	1,050,459,816

INDIES STRATEGIC TECHNOLOGY FUND II, L.P.	0.63%	997,758,639	1,057,309,837	1,057,309,837

KSV Global Fund II LP	2.08%	869,379,190	563,898,580	563,898,580

합계	6,041,223,465	11,175,309,507	11,175,309,507

(*1) 장부가액은 기말환율로 환산하였으며, 취득 당시 적용환율과 차이가 있습니다.

10. 유형자산(1) 보고기간말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.-당분기말

(단위:원)

구분	취득원가	감가상각누계액	장부금액

차량운반구	16,834,379	(16,833,379)	1,000

비품	278,201,938	(221,092,635)	57,109,303

시설장치	526,839,663	(526,823,663)	16,000

사용권자산	4,673,717,890	(1,703,302,991)	2,970,414,899

합계	5,495,593,870	(2,468,052,668)	3,027,541,202

-전기말

(단위:원)

구분	취득원가	감가상각누계액	장부금액

차량운반구	16,834,379	(16,833,379)	1,000

비품	273,983,438	(216,217,807)	57,765,631

시설장치	526,839,663	(526,823,663)	16,000

사용권자산	4,673,717,890	(1,479,719,873)	3,193,998,017

합계	5,491,375,370	(2,239,594,722)	3,251,780,648

(2) 당분기와 전기중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.-당분기

(단위:원)

구분	기초	취득	처분	감가상각비	합계

차량운반구	1,000	-	-	-	1,000

비품	57,765,631	4,218,500	-	(4,874,828)	57,109,303

시설장치	16,000	-	-	-	16,000

사용권자산	3,193,998,017	-	-	(223,583,118)	2,970,414,899

합계	3,251,780,648	4,218,500	-	(228,457,946)	3,027,541,202

-전기

(단위:원)

구분	기초	취득	처분	감가상각비	합계

차량운반구	1,000	-	-	-	1,000

비품	61,960,015	16,486,914	(911,334)	(19,769,964)	57,765,631

시설장치	62,955,400	-	-	(62,939,400)	16,000

사용권자산	4,091,623,953	-	-	(897,625,936)	3,193,998,017

합계	4,216,540,368	16,486,914	(911,334)	(980,335,300)	3,251,780,648

11. 리스회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.(1) 재무상태표에 인식된 금액리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당분기말	전기말

사용권자산

사무실	2,794,930,925	2,994,568,848

차량운반구	175,483,974	199,429,169

합계	2,970,414,899	3,193,998,017

(단위:원)

구 분	당분기말	전기말

리스부채

유동	786,660,892	778,497,735

비유동	2,246,782,405	2,468,836,404

합계	3,033,443,297	3,247,334,139

당분기 및 전기 중 증가된 사용권자산은 없습니다.

(2) 손익계산서에 인식된 금액리스와 관련해 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당분기	전분기

사용권자산의 감가상각비

사무실	199,637,923	199,637,923

차량운반구	23,945,195	27,234,647

합계	223,583,118	226,872,570

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	34,894,278	43,110,395

단기리스료(관리비에 포함)	41,949,901	43,723,278

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)	-	-

당분기 중 리스의 총 현금유출은 248,785천원(전분기: 243,648천원)입니다.

12. 무형자산

당분기와 전기중 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.-당분기

(단위:원)

구분	기초	취득	처분/대체	감가상각비	합계

소프트웨어	18,132,331	-	-	(1,515,636)	16,616,695

회원권	1,113,270,320	-	(817,900,000)	-	295,370,320

합계	1,131,402,651	-	(817,900,000)	(1,515,636)	311,987,015

-전기

(단위:원)

구분	기초	취득	처분/대체	감가상각비	합계

소프트웨어	25,621,997	-	-	(7,489,666)	18,132,331

회원권	1,502,142,310	-	(388,871,990)	-	1,113,270,320

합계	1,527,764,307	-	(388,871,990)	(7,489,666)	1,131,402,651

13. 기타유동부채

보고기간말 현재 기타유동부채 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	구성항목	당분기말	전기말

기타유동금융부채	미지급금	69,080,401	9,014,749,253

미지급비용	386,141,500	351,213,934

소계	455,221,901	9,365,963,187

기타유동비금융부채	예수금	180,909,545	10,358,610

합계	636,131,446	9,376,321,797

14. 차입금(1) 보고기간말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	차입처	종류	이자율	만기일	당분기말	전기말

단기차입금	KEB하나은행	운전자금	4.66%	2026-03-06	2,350,000,000	2,500,000,000

단기차입금	KEB하나은행	운전자금	4.80%	2025-04-15	750,000,000	937,500,000

합계	3,100,000,000	3,437,500,000

(2) 보고기간말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	차입처	종류	이자율	만기일	당분기말	전기말

장기차입금	경남은행	운전자금	5.18%	2026-05-30	750,000,000	937,500,000

장기차입금	농협은행	운전자금	4.44%	2027-10-02	3,000,000,000	3,000,000,000

장기차입금	산업은행	운전자금	4.72%	2028-04-21	5,000,000,000	-

소계	8,750,000,000	3,937,500,000

차감 : 유동성대체	(1,750,000,000)	(1,000,000,000)

합계	7,000,000,000	2,937,500,000

15. 전환사채

(1) 당분기말과 전기말 현재 전환사채의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	구성항목	당분기말	전기말

전환사채	전환사채	8,800,000,000	650,000,000

상환할증금	815,997,600	60,272,550

전환권조정	(818,476,371)	(61,098,509)

합계	8,797,521,229	649,174,041

(2-1) 당분기말 현재 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

구분	내용

종류	제3회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

발행금액(*1)	10,000,000,000원

액면이자율	0.00%

만기보장수익율	3.00%

발행일	2023년 10월 25일

만기일	2026년 10월 25일

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 사채에 대하여 만기일인 2026년 10월 25일에 사채 원금의 109.2727%에 해당하는 금액을 일시 상환함.

전환가액(*2)	1,885원

전환시 발행가능주식수	5,305,039주

전환청구기간	사채 발행일 이후 1년이 경과한 날(2024년 10월 25일)로부터 만기일 1개월 전(2026년 09월 25일)까지

전환가액 조정	사채 발행일로부터 매 7개월이 경과한 날에 전환가액을 조정하되, 최초 전환가액의 70%에 미달하는 경우 최초 전환가액의 70%를 전환가액으로 함.

조기상환청구권(Put Option)	사채의 발행일로부터 1년 6개월이 되는 2025년 04월 25일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 행사가능

매도청구권(Call Option)	사채의 발행일인 2023년 10월 25일부터 1년이 되는 날(2024년 10월 25일)로부터 사채 발행일로부터 2년이 되는 날(2025년 10월 25일)까지 매 3개월에 해당하는 날에 행사 가능

(*1) 당분기말 현재 전환사채 잔액은 3억원 입니다.(*2) 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우 전환가액을 조정하며, 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 따라 전환가액이 조정될수 있으며, 2024년 12월 26일 1,330원으로 조정되었습니다.(2-2)

구분	내용

종류	제4회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

발행금액(*1)	8,500,000,000원

액면이자율	0.00%

만기보장수익율	3.00%

발행일	2025년 04월 28일

만기일	2028년 04월 28일

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 사채에 대하여 만기일인 2026년 10월 25일에 사채 원금의 109.2727%에 해당하는 금액을 일시 상환함.

전환가액(*1)	1,460원

전환시 발행가능주식수	5,821,917주

전환청구기간	사채 발행일 이후 1년이 경과한 날(2026년 04월 28일)로부터 만기일 1개월 전(2028년 03월 28일)까지

전환가액 조정	사채 발행일로부터 매 7개월이 경과한 날에 전환가액을 조정하되, 최초 전환가액의 70%에 미달하는 경우 최초 전환가액의 70%를 전환가액으로 함.

조기상환청구권(Put Option)	사채의 발행일로부터 1년 6개월이 되는 2026년 10월 28일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 행사가능

매도청구권(Call Option)	사채의 발행일인 2025년 04월 28일부터 1년이 되는 날(2026년 04월 28일)로부터 사채 발행일로부터 2년이 되는 날(2027년 04월 28일)까지 매 3개월에 해당하는 날에 행사 가능

(*1) 당분기말 현재 전환사채 잔액은 3억원 입니다.(3) 당분기와 전기 중 사채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당분기	전기

기초 장부금액	649,174,041	9,404,498,498

발행	8,446,433,000	-

이자비용	54,388,408	567,624,879

전환권 행사등으로 감소	(352,474,220)	(9,322,949,336)

기말 장부금액	8,797,521,229	649,174,041

(4) 당분기와 전기 중 전환사채에서 파생된 파생상품자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.1) 파생상품자산

(단위:원)

구 분	당분기	전기

기초	18,044,877	1,301,697,690

발행	647,126,250	-

파생상품자산평가이익	-	-

파생상품자산평가손실	-	(686,234,856)

전환청구	-	-

상환청구	-	(597,417,957)

기말	665,171,127	18,044,877

2) 파생상품부채

(단위:원)

구 분	당분기	전기

기초	2,452,730	253,755,190

발행	9,171,500	-

파생상품평가이익	(1,320,700)	(188,228,337)

파생상품평가손실	-	-

상환청구	-	(63,074,123)

기말	10,303,530	2,452,730

16. 복구충당부채

당분기와 전기 중 복구충당부채의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당분기	전기

기 초	140,831,142	134,138,485

설 정	-	-

상 각	1,724,703	6,692,657

기 말	142,555,845	140,831,142

17. 자본금과 자본잉여금(1) 보고기간말 현재 자본금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:주,원)

구분	당분기말	전기말

발행할주식의총수	100,000,000	100,000,000

주당액면금액	500	500

발행한주식수	54,136,250	53,873,095

보통주자본금	27,068,125,000	26,936,547,500

(2) 당분기 중 자본금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:주,원)

구분	주식수	금액

기초	53,873,095	26,936,547,500

전환권행사(*)	263,155	131,577,500

기말	54,136,250	27,068,125,000

(*1) 당기 중 제 3회차 전환사채의 전환 청구로 263,155주가 보통주식으로 전환되었습니다.

(3) 보고기간말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	당분기말	전기말

주식발행초과금	13,764,980,579	13,414,864,006

전환권대가	571,365,838	52,806,290

기타자본잉여금	926,495,273	926,495,273

합계	15,262,841,690	14,394,165,569

18. 기타포괄손익누계액보고기간말 현재 기타포괄손익누계액(법인세효과 차감후)의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	당분기말	전기말

지분법자본변동	2,005,417,174	3,428,467,679

19. 이익잉여금(1) 보고기간말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	당분기말	전기말

이익준비금	1,352,316,000	1,352,316,000

미처분이익잉여금	24,785,736,699	24,630,641,819

합계	26,138,052,699	25,982,957,819

20. 주당손익

(1) 당분기와 전기 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위:주,원)

구분	당분기	전기

보통주 당기순손익	155,094,880	(5,232,241,230)

가중평균유통보통주식수	53,993,724	53,338,233

기본주당손익	3	(98)

(2) 당분기 중 전환사채에 의한 잠재적 보통주의 희석효과 검토 결과, 반희석효과가 예상되는 바, 당분기 및 전분기의 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.

21. 영업수익당분기와 전분기 중 영업수익에 대한 내역은 다음과 같습니다.(1) 투자조합수익

(단위:원)

구분	당분기	전분기

조합관리보수	2,168,148,653	3,071,375,429

조합지분법이익	441,294,886	558,667,147

합계	2,609,443,539	3,630,042,576

(2) 운용투자수익

(단위:원)

구분	당분기	전분기

사모투자전문회사관리보수	1,058,756,954	1,051,872,352

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익	8,879,000	-

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	1,912,627,102	114,947,431

배당금수익	-	1,052,500

해외지분법이익	401,248,899	-

합계	3,381,511,955	1,167,872,283

(3) 기타의 영업수익

(단위:원)

구분	당분기	전분기

이자수익	68,258,571	75,087,298

파생상품부채평가이익	1,320,700	-

합계	69,579,271	75,087,298

22. 영업비용당분기와 전분기 중 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.(1) 투자조합비용

(단위:원)

구분	당분기	전분기

조합지분법손실	465,938,481	1,150,650,923

(2) 운용투자비용

(단위:원)

구분	당분기	전분기

지분법손실	266,479,441	112,569,178

해외조합지분법손실	2,870,585,322	1,374,255,289

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	313,072,848	402,341,115

운용투자주식처분손실	-	-

합계	3,450,137,611	1,889,165,582

(3) 기타의 영업비용

(단위:원)

구분	당분기	전분기

이자비용	223,619,149	249,345,239

파생상품부채평가손실	93,276,603	-

합계	316,895,752	249,345,239

23. 판매비와관리비당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	당분기	전분기

급상여	1,855,329,490	2,443,694,102

퇴직급여	174,719,127	208,076,808

복리후생비	250,553,247	385,899,636

보험료	643,200	656,100

여비교통비	81,208,873	73,540,405

통신비	12,105,804	12,126,595

세금과공과	13,329,235	15,620,638

임차료	41,949,901	43,723,278

무형자산상각비	1,515,636	1,797,766

감가상각비	228,457,946	247,777,367

교육훈련비	8,784,820	6,527,500

지급수수료	173,131,699	252,416,187

차량유지비	28,267,672	37,721,771

도서인쇄비	4,156,846	1,653,720

수도광열비	84,413,991	82,291,066

소모품비	8,008,529	9,951,597

회의비	19,191,749	36,959,360

광고선전비	9,908,000	11,790,000

운반비	-	2,178,000

접대비	154,788,542	182,454,290

합계	3,150,464,307	4,056,856,186

24. 영업외수익과 영업외비용당분기와 전분기 중 영업외수익과 영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 영업외수익

(단위:원)

구분	당분기	전분기

외환차익	-	2,270,475

외화환산이익	-	87,934

무형자산처분이익	1,374,100,000	-

합계	1,374,100,000	2,358,409

(2) 영업외비용

(단위:원)

구분	당분기	전분기

외환차손	5,040,000	-

외화환산손실	1,370,282	-

합계	6,410,282	-

25. 영업으로 창출된 현금흐름당분기와 전분기 중 영업으로 창출된 현금흐름에 대한 내역은 다음과 같습니다.(1) 당기순이익조정을 위한 가감

(단위:원)

구분	당분기	전분기

조합지분법손실	465,938,481	1,150,650,923

지분법손실	266,479,441	112,569,178

해외지분법손실	2,870,585,322	1,374,255,289

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	313,072,848	402,341,115

감가상각비	228,457,946	247,777,367

무형자산상각비	1,515,636	1,797,766

이자비용	95,977,252	249,345,239

사채상환손실	93,276,603	-

법인세비용	(110,306,548)	(616,405,478)

퇴직급여	(26,619,342)	206,040,344

외화환산손실	1,370,282	-

외화환산이익	-	(87,934)

이자수익	(68,258,571)	(75,087,298)

조합지분법이익	(441,294,886)	(558,667,147)

해외지분법이익	(401,248,899)	-

무형자산처분이익	(1,374,100,000)	-

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	(1,912,627,102)	(114,947,431)

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익	(8,879,000)	-

파생상품평가이익	(1,320,700)	-

배당금수익	-	(1,052,500)

합계	(7,981,237)	2,378,529,433

(2) 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의변동

(단위:원)

구분	당분기	전분기

미수금의감소(증가)	(24,769,080)	28,470,880

미수수익의증가(증가)	(1,988,517,748)	(1,571,181,423)

선급비용의감소(증가)	49,199,388	(12,220,548)

투자실적자산의감소(증가)	398,751,402	(1,861,839,623)

경영지원자산의감소(증가)	(1,576,690,663)	(342,099,535)

미지급금의증가(감소)	(59,713,202)	22,352,455

예수금의증가(감소)	170,550,935	22,633,920

미지급비용의증가(감소)	(54,522,918)	(20,598,802)

퇴직급의지급	10,982,413	-

합계	(3,074,729,473)	(3,734,482,676)

26. 우발부채 및 약정사항(1) 보고기간말 현재 금융기관과의 주요 약정내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

금융기관	구분	한도금액	대출금액

KEB하나은행	운전자금	4,000,000,000	3,100,000,000

경남은행	운전자금	1,500,000,000	750,000,000

농협은행	운전자금	3,000,000,000	3,000,000,000

산업은행	운전자금	5,000,000,000	5,000,000,000

합 계	13,500,000,000	11,850,000,000

(2) 회사는 업무집행조합원으로서, SV Gap-Coverage 펀드2호의 채권에 대한 채무자측 가압류 재산(37억원)에 대한 공탁보증을 위하여 서울보증보험에 가입하였습니다.(3) 우선손실충당 약정회사는 회사가 결성한 일부 투자조합의 조합규약상 업무집행조합원으로서의 우선손실충당 약정을 규정하고 있습니다. 이는 투자조합이 해산하는 때에 손실이 발생하는 경우 조합출자금 총액의 일정비율에 상당하는 금액에 대해 회사의 출자액을 한도로 손실을 우선 변제할 의무가 있으며, 조합이 해산할 때까지 처분하지 못한 유가증권을회사가 인수할 가능성이 존재합니다. 향후 경기변동, 정부정책 변화 및 경쟁 심화 등에 의하여 추가적인 손실이 발생할 경우 우선손실충당을 실시하여야 할 가능성이 존재하며 이로 인하여 회사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 당기말 현재 구체적인 우선손실충당 약정은 투자조합별로 다음과 같습니다.

조합명	약정내용

SV 한ㆍ중 문화-ICT 융합펀드	업무집행조합원이 출자약정액 중 20억원내에서 우선충당함.

SV 글로벌 바이오ㆍ헬스케어펀드 2호	업무집행조합원이 출자약정액의 1%에 달할때까지 우선충당함.

한라에스브이 사모투자전문회사	회사는 해당PEF의 무한책임사원으로 원금손실시 회사의 지분은 가장 후순위채권으로서 원금배분에 참여함.

(4) 계류 중인 소송사건보고기간말 현재 회사의 계류중인 소송사건은 없습니다.

27. 특수관계자 등(1) 특수관계자 내역

구분	특수관계자의 명칭

종속기업	SV US Operations, INC.

SV US Managements, LLC

SV US Investments GP, LLC

SV Investment Singapore PTE.LTD

SV SG Management PTE, LTD.

SV SEA MANAGEMENT INC.

SV INVESTMENT HONG KONG LIMITED

공동기업	Shenzhen China-Korea Industrial Investment Management Partnership(General Partnership)

관계기업(조합 및 PEF)	SV 한·중 문화-ICT융합펀드

SV Gap-Coverage 펀드 2호

SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호

에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합

에스브이 유니콘 성장 펀드

에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호

에스브이 Gap-Coverage 펀드 3-1호

에스브이 스케일업 펀드

에스브이 2022 벤처투자조합 2호

에스브이 2022 벤처투자조합 3호

에스브이 Gap-Coverage펀드 4호

KOREA ASEAN TECHNOLOGY FUND I

KOREA ASEAN TECHNOLOGY FUND II

SV Southeast Asia Growth Fund 1 LP

KABA EV-SV Fund I LP

한라에스브이 사모투자전문회사

에스브이글로벌뷰티제1호 사모투자 합자회사

에스브이컨슈머제1호 사모투자 합자회사

에스브이바이오제1호 사모투자 합자회사

에스브이글로벌인더스트리얼제1호 사모투자 합자회사

에스브이글로벌인더스트리얼제2호 사모투자 합자회사

(2) 특수관계자 거래① 당분기와 전분기 중 특수관계자 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

특수관계자	특수관계 구분	거래내용	당분기	전분기

SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호	관계회사(조합)	조합관리보수	-	155,935,035

에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합	관계회사(조합)	조합관리보수	-	26,594,041

에스브이 유니콘 성장 펀드	관계회사(조합)	조합관리보수	215,385,027	245,737,119

에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호	관계회사(조합)	조합관리보수	320,955,503	361,187,575

에스브이 Gap-Coverage 펀드 3-1호	관계회사(조합)	조합관리보수	182,768,280	207,095,466

에스브이 스케일업 펀드	관계회사(조합)	조합관리보수	851,098,971	993,750,000

에스브이 2022 벤처투자조합 2호	관계회사(조합)	조합관리보수	40,862,705	43,436,250

에스브이 2022 벤처투자조합 3호	관계회사(조합)	조합관리보수	44,035,276	48,750,000

에스브이 Gap-Coverage펀드 4호	관계회사(조합)	조합관리보수	513,042,891	686,169,114

SV Southeast Asia Growth Fund 1 LP	관계회사(PEF)	조합관리보수	-	302,720,829

에스브이글로벌인더스트리얼제1호 사모투자 합자회사	관계회사(PEF)	사모투자회사관리보수	552,661,940	551,151,935

에스브이글로벌인더스트리얼제2호 사모투자 합자회사	관계회사(PEF)	사모투자회사관리보수	506,095,014	500,720,417

이자수익	-	1,887,074

수익 합계	3,226,905,607	4,125,134,855

비용 합계	-	-

② 보고기간말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

특수관계자	특수관계 구분	계정과목	당분기말	전기말

SV 한·중 문화-ICT융합펀드	관계회사(조합)	미수금(*1)	502,271,895	502,271,895

SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호	관계회사(조합)	미수금(*2)	530,847,052	530,847,052

에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합	관계회사(조합)	미수수익	102,505,492	102,505,492

에스브이 유니콘 성장 펀드	관계회사(조합)	미수수익	430,770,054	215,385,027

에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호	관계회사(조합)	미수수익	648,275,787	327,320,284

에스브이 Gap-Coverage 펀드 3-1호	관계회사(조합)	미수수익	364,811,341	182,043,061

에스브이 스케일업 펀드	관계회사(조합)	미수수익	1,705,801,507	854,702,536

에스브이 2022 벤처투자조합 2호	관계회사(조합)	미수수익	2,305,596	-

에스브이 2022 벤처투자조합 3호	관계회사(조합)	미수수익	6,638,016	-

에스브이 Gap-Coverage펀드 4호	관계회사(조합)	미수수익	392,389,627	-

한라에스브이 사모투자전문회사	관계회사(PEF)	미수금	52,278,000	21,637,000

에스브이글로벌인더스트리얼제1호 사모투자 합자회사	관계회사(PEF)	미수수익	552,661,940	546,588,732

에스브이글로벌인더스트리얼제2호 사모투자 합자회사	관계회사(PEF)	미수수익	506,095,014	500,533,531

채권 합계	5,797,651,321	3,783,834,610

채무 합계	-	-

(*1)우선손실충당 약정 관련하여 전액 대손충당금이 설정되어 있습니다.(*2)우선손실충당 약정 관련하여 이자수익을 제외한 분배원금에 전액 대손충당금이 설정되어 있습니다.(3) 당분기말 현재 연결회사가 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증은 없습니다.