SV인베스트먼트 분기보고서 (2026.03)
3. 연결재무제표 주석

제 20 기 3분기 2025년 4월 1일부터 2025년 12월 31일까지
제 19 기 3분기 2024년 4월 1일부터 2024년 12월 31일까지
에스브이인베스트먼트주식회사와 그 종속기업

1. 연결실체의 개요 에스브이인베스트먼트주식회사(이하 '지배기업')의 2025년 12월 31일로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 통칭하여 '연결실체'), 연결실체의 관계기업 및 공동기업에 대한 지분으로 구성되어 있습니다. 지배기업은 중소기업창업자에 대한 투자, 융자, 경영 및 기술 지도, 사업의 알선과 벤처투자조합 자금의 운용과 관리를 영위할 목적으로 벤처투자 촉진에 관한 법률에 의해 2006년 4월 5일 설립되었으며, 본사는 서울특별시 영등포구 국제금융로 10에 소재하고 있습니다. 한편, 지배기업은 2018년 7월 6일에 한국거래소가 개설한 코스닥(KOSDAQ)시장에 주식을 상장하였습니다.

당분기말 현재 지배기업의 자본금은 27,143백만원이며, 회사가 발행할 주식의 총수,발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 100,000,000주, 54,286,310주 및 500원입니다. 당분기말 현재 지배기업의 주주현황은 다음과 같습니다.

구 분	보유주식수	지분율	비고

박 성 호	8,746,980	16.11%	최대주주

에스브이파트너스㈜	5,460,000	10.06%

기 타	40,079,330	73.83%

합 계	54,286,310	100.00%

(1) 종속기업의 현황당분기말 및 전기말 현재 지배기업의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명	소재지	지분율	주요영업활동	결산월

당분기말	전기말

SV Investment US, Inc.	미국	100%	100%	투자관리	12월

SV US Managements, LLC	미국	100%	100%	투자관리	12월

SV US Investment GP, LLC	미국	100%	100%	투자관리	12월

SV Investment Singapore PTE.LTD	싱가포르	100%	100%	투자관리	12월

SV SG Management PTE, LTD.	싱가포르	100%	100%	투자관리	12월

SV SEA MANAGEMENT INC. (GP)	케이만	100%	100%	투자관리	12월

SV INVESTMENT HONG KONG LIMITED	홍콩	100%	100%	투자관리	12월

(2) 종속기업의 요약 재무정보당분기말 현재 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위:원)

종속기업명	자산	부채	순자산	영업수익	당기순손익

SV Investment US, Inc.	247,072,934	937,139,087	(690,066,153)	-	(1,008,865,128)

SV US Managements, LLC	2,799,489	2,799,489	-	-	-

SV US Investment GP, LLC	6,457,874,550	62,347,036	6,395,527,514	-	(3,400,706,577)

SV Investment Singapore PTE.LTD	4,988,221,888	-	4,988,221,888	753,721,400	651,630,920

SV SG Management PTE, LTD.	498,164,879	19,143,460	479,021,419	1,571,469,801	414,516,698

SV SEA MANAGEMENT INC. (GP)	507,521,698	28,698,000	478,823,698	151,166	(12,580,734)

SV INVESTMENT HONG KONG LIMITED	446,057,497	21,575,970	424,481,527	420,629,284	303,437,616

2. 중요한 회계정책

연결실체의 2025년 12월 31일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성된 중간재무제표로서 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 동 분기연결재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2025년 3월31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

분기연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2025년 3월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 연결실체가 당기에 신규로 적용하는 제정ㆍ개정 기업회계기준서는 다음과 같습니다.2.1. 연결실체가 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결실체는 2025년 4월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 해당 기준서 및 해석서의 개정이 연결실체의 분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' 및 제1101호 '한국채택국제회계기준의최초채택'(개정): 교환가능성 결여2.2 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 및 제1107호 '금융상품: 공시'(개정): 금융상품 분류와 측정

특정조건을 모두 충족하는 경우 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로 간주할 수 있도록 허용하는 규정이 신설되었으며, 계약상 현금흐름 특성을 평가할 때 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름 관련 규정이 명확화 되었습니다. 또한, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 투자 종류별 공정가치 변동 및 실현손익 정보에 대한 공시 요구사항이 추가되었습니다. 개정사항은 2026년 1월 1일이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있습니다.

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선

한국채택국제회계기준 연차개선은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인한 재무제표의 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

ㆍ제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 불명확한 표현 및 기준서간 상이 한 용어 개정

ㆍ제1107호 '금융상품 공시': 용어 및 내용이 기준서간 일관되도록 개정

ㆍ제1109호 '금융상품': 리스부채 제거시 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기 손익으로 인식

ㆍ제1110호 '연결재무제표': 사실상 대리인 여부는 판단의 대상임을 명확히 함

ㆍ제1007호'현금흐름표': '원가법'을 삭제하고 '원가'로 대체하여 기준서간 용어일치

2.3 중요한 회계추정 및 판단

분기연결재무제표의 작성시 연결실체의 경영진은 회계정책의 적용이나 자산, 부채, 수익, 비용의 장부금액 및 우발부채의 금액에 영향을 미칠 수 있는 판단과 추정 및 가정을 하여야 합니다. 보고기간말 현재 이러한 추정치는 경영진의 최선의 판단 및 추정에 따라 이루어지고 있으며, 추정치와 추정에 대한 가정은 지속적으로 검토되고 있으나 향후 경영환경의 변화에 따라 실제 결과와는 중요하게 다를 수도 있습니다.

분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

3. 금융상품 공정가치 서열체계(1) 금융상품 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 항목은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

당분기말:

금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산	1,408,059,600	202,408,633	14,090,475,245	15,700,943,478

파생상품자산	-	-	1,287,489,854	1,287,489,854

금융자산 합계	1,408,059,600	202,408,633	15,377,965,099	16,988,433,332

금융부채

파생상품부채	-	-	249,230,399	249,230,399

전기말:

금융자산

당기손익-공정가치측정 금융자산	432,804,300	287,913,033	14,045,996,413	14,766,713,746

파생상품자산	-	-	18,044,877	18,044,877

금융자산 합계	432,804,300	287,913,033	14,064,041,290	14,784,758,623

금융부채

파생상품부채	-	-	2,452,730	2,452,730

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용 가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측 가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측 가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측 가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격- 파생상품의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용한편, 회사는 신규설립이나 비교기업이 없는 경우 등 공정가치를 신뢰성 있게 측정할수 없는 시장성 없는 지분증권 및 출자금 등에 대해서는 공정가치평가에서 제외하였습니다.

4. 현금및현금성자산

당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	당분기말	전기말

보통예금	651,050,533	1,936,209,133

외화예금	1,225,576,955	22,602,945

기타예금	4,211,153,165	7,090,587,043

합계	6,087,780,653	9,049,399,121

5. 기타유동자산 및 기타비유동자산당분기말과 전기말 현재 기타유동자산 및 기타비유동자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.(1) 기타유동자산

(단위:원)

구분	구성항목	당분기말	전기말

기타유동금융자산	미수금	1,102,165,310	1,156,743,171

미수금대손충당금	(1,059,411,296)	(1,032,271,895)

미수수익	8,798,079,315	2,747,270,443

대여금	100,000,000	100,000,000

소계	8,940,833,329	2,971,741,719

기타유동비금융자산	선급금	94,827,101	84,585,138

선급비용	108,217,342	80,024,624

소계	203,044,443	164,609,762

합계	9,143,877,772	3,136,351,481

(2) 기타비유동자산

(단위:원)

구분	구성항목	당분기말	전기말

기타비유동금융자산	장기대여금	119,947,530	170,000,000

임차보증금	457,335,624	448,676,228

보증금	283,794,568	79,667,948

합계	861,077,722	698,344,176

6. 단기금융상품

당분기말과 전기말 현재 단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	당분기말	전기말

정기예금	1,000,000,000	1,500,000,000

7. 투자실적자산

당분기말과 전기말 현재 투자실적자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	당분기말	전기말

관계기업투자	29,577,482,442	30,304,761,418

(1) 관계기업투자1) 관계기업의 당분기말과 전기말 현재 지분율 현황 등은 다음과 같습니다.

-당분기말

(단위:원)

구분	회사명(주2)	지분율	결산월	취득가액	순자산가액	장부가액

관계기업	SV 한·중 문화-ICT융합펀드(주1)	4.35	12월	1,552,391,305	631,847,682	-

SV Gap-Coverage 펀드 2호(주1)	3.08	12월	30,842	346,964,740	346,964,740

SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호(주1)	5.17	12월	1,447,547,171	1,183,885,793	1,183,885,793

에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합	33.56	12월	795,301,991	1,261,858,774	1,261,858,774

에스브이 유니콘 성장 펀드(주1)	7.41	12월	3,755,555,557	3,810,901,827	3,810,901,827

에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호(주1)	5.00	12월	2,820,405,361	5,684,681,852	5,684,681,852

에스브이 Gap-Coverage 펀드 3-1호(주1)	5.00	12월	1,611,009,119	3,257,411,818	3,257,411,818

에스브이 스케일업 펀드(주1)	2.50	12월	4,837,500,000	5,354,530,745	5,354,530,745

에스브이 2022 벤처투자조합 2호(주1)	8.63	12월	777,259,776	710,136,112	710,136,112

에스브이 2022 벤처투자조합 3호(주1)	7.69	12월	793,846,154	673,486,773	673,486,773

에스브이 Gap-Coverage펀드 4호(주1)	5.00	12월	7,453,797,966	7,143,624,008	7,143,624,008

에스브이 Gap-Coverage펀드 5호(주1,3)	3.24	12월	150,000,000	150,000,000	150,000,000

합 계	25,994,645,242	30,209,330,124	29,577,482,442

(주1) 회사의 관계기업에 대한 지분율은 20%에 미달하나, 업무집행조합원이므로 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 지분법을 적용하였습니다.(주2) 관계기업의 사업장은 모두 한국에 소재하고 있습니다.(주3) 보고기간말 현재 출자가 진행되었으며, 2026년 1월 14일 중소벤처기업부에 등록 되었습니다.

-전기말

(단위:원)

구분	회사명(주2)	지분율	결산월	취득가액	순자산가액	장부가액

관계기업	SV 한·중 문화-ICT융합펀드(주1)	4.35	12월	1,552,391,305	667,395,332	-

SV Gap-Coverage 펀드 2호(주1)	3.08	12월	292,674,008	705,443,046	705,443,046

SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호(주1)	5.17	12월	1,447,547,171	1,329,415,740	1,329,415,740

에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합	33.56	12월	1,382,550,313	1,726,025,269	1,726,025,269

에스브이 유니콘 성장 펀드(주1)	7.41	12월	3,755,555,557	3,886,407,537	3,886,407,537

에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호(주1)	5.00	12월	2,820,405,361	5,924,902,406	5,924,902,406

에스브이 Gap-Coverage 펀드 3-1호(주1)	5.00	12월	1,611,009,119	3,395,308,541	3,395,308,541

에스브이 스케일업 펀드(주1)	2.50	12월	5,000,000,000	5,513,526,552	5,513,526,552

에스브이 2022 벤처투자조합 2호(주1)	8.63	12월	898,126,563	898,506,546	898,506,546

에스브이 2022 벤처투자조합 3호(주1)	7.69	12월	909,230,769	830,441,069	830,441,069

에스브이 Gap-Coverage펀드 4호(주1)	5.00	12월	6,327,797,966	6,094,784,712	6,094,784,712

합 계	25,997,288,132	30,972,156,750	30,304,761,418

(주1) 회사의 관계기업에 대한 지분율은 20%에 미달하나, 업무집행조합원이므로 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 지분법을 적용하였습니다.(주2) 관계기업의 사업장은 모두 한국에 소재하고 있습니다.

2) 당분기말과 전기말 현재 관계기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다.-당분기

(단위:원)

구분	회사명	자산	부채	순자산	영업수익	당기순손익

관계기업	SV 한·중 문화-ICT융합펀드	15,061,907,968	529,411,296	14,532,496,672	39,710,550	33,564,188

SV Gap-Coverage 펀드 2호	11,259,983,065	9,490,480	11,250,492,585	9,226,212,980	6,653,982,384

SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호	23,460,832,836	560,852,108	22,899,980,728	2,392,950,131	(2,814,995,327)

에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합	3,760,339,235	-	3,760,339,235	737,315,839	366,783,856

에스브이 유니콘 성장 펀드	52,305,077,510	857,902,870	51,447,174,640	40,653,391	(1,013,827,080)

에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호	114,958,244,297	1,272,482,486	113,685,761,811	1,194,391,818	(804,078,365)

에스브이 Gap-Coverage 펀드 3-1호	65,877,315,250	734,704,755	65,142,610,495	693,964,219	(457,696,285)

에스브이 스케일업 펀드	217,606,094,213	3,424,864,437	214,181,229,776	13,604,233,923	140,167,710

에스브이 2022 벤처투자조합 2호	8,280,366,747	54,860,145	8,225,506,602	63,540,198	(781,894,745)

에스브이 2022 벤처투자조합 3호	8,817,772,762	62,444,725	8,755,328,037	314,617,683	(540,405,861)

에스브이 Gap-Coverage펀드 4호	144,460,656,027	1,588,322,510	142,872,333,517	211,290,003	(1,543,212,421)

에스브이 Gap-Coverage펀드 5호	6,575,000,000	1,940,000,000	4,635,000,000	-	-

-전기

(단위:원)

구분	회사명	자산	부채	순자산	영업수익	당기순손익

관계기업	SV 한·중 문화-ICT융합펀드	15,852,401,893	502,309,273	15,350,092,620	96,082,840	(2,237,580,720)

SV Gap-Coverage 펀드 2호	22,876,510,201	-	22,876,510,201	4,827,279,350	4,746,581,434

SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호	26,275,238,725	560,262,670	25,714,976,055	467,227,900	(8,723,401,939)

에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합	5,248,260,871	104,705,492	5,143,555,379	(3,577,414,980)	(4,016,644,957)

에스브이 유니콘 성장 펀드	52,681,886,747	215,385,027	52,466,501,720	3,122,961,730	(2,190,591,220)

에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호	118,817,160,460	327,320,284	118,489,840,176	42,328,264,902	34,498,091,880

에스브이 Gap-Coverage 펀드 3-1호	68,086,099,841	185,793,061	67,900,306,780	24,306,040,241	19,808,195,621

에스브이 스케일업 펀드	221,406,922,412	865,860,346	220,541,062,066	39,706,921,918	33,262,288,676

에스브이 2022 벤처투자조합 2호	10,409,247,306	1,845,962	10,407,401,344	1,195,666,074	927,517,679

에스브이 2022 벤처투자조합 3호	10,795,733,898	-	10,795,733,898	990,718,563	668,699,457

에스브이 Gap-Coverage펀드 4호	121,898,845,938	3,300,000	121,895,545,938	1,186,597,955	(2,000,600,903)

3) 당분기 및 전기의 평가 내역은 다음과 같습니다.-당분기

(단위:원)

구분	회사명	기 초	취 득	지분법손익	처 분	기 말

관계기업	SV Gap-Coverage 펀드 2호	705,443,046	-	205,222,125	(563,700,431)	346,964,740

SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호	1,329,415,740	-	(145,529,947)	-	1,183,885,793

에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합	1,726,025,269	-	123,081,827	(587,248,322)	1,261,858,774

에스브이 유니콘 성장 펀드	3,886,407,537	-	(75,505,710)	-	3,810,901,827

에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호	5,924,902,406	-	(40,206,703)	(200,013,851)	5,684,681,852

에스브이 Gap-Coverage 펀드 3-1호	3,395,308,541	-	(22,886,791)	(115,009,932)	3,257,411,818

에스브이 스케일업 펀드	5,513,526,552	-	3,504,193	(162,500,000)	5,354,530,745

에스브이 2022 벤처투자조합 2호	898,506,546	-	(67,503,647)	(120,866,787)	710,136,112

에스브이 2022 벤처투자조합 3호	830,441,069	-	(41,569,681)	(115,384,615)	673,486,773

에스브이 Gap-Coverage펀드 4호	6,094,784,712	1,126,000,000	(77,160,704)	-	7,143,624,008

에스브이 Gap-Coverage펀드 5호	-	150,000,000	-	-	150,000,000

합계	30,304,761,418	1,276,000,000	(138,555,038)	(1,864,723,938)	29,577,482,442

-전기

(단위:원)

구분	회사명	기 초	취 득	지분법손익	처 분	기 말

관계기업	SV Gap-Coverage 펀드 2호	631,539,657	-	146,370,352	(72,466,963)	705,443,046

SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호	1,907,059,539	-	(450,983,422)	(126,660,377)	1,329,415,740

에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합	3,208,120,871	-	(1,347,867,414)	(134,228,188)	1,726,025,269

에스브이 유니콘 성장 펀드	4,219,043,923	-	(162,266,016)	(170,370,370)	3,886,407,537

에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호	5,630,377,416	-	1,725,024,082	(1,430,499,092)	5,924,902,406

에스브이 Gap-Coverage 펀드 3-1호	3,226,184,157	-	990,495,315	(821,370,931)	3,395,308,541

에스브이 스케일업 펀드	3,556,969,335	1,125,000,000	831,557,217	-	5,513,526,552

에스브이 2022 벤처투자조합 2호	620,304,210	300,000,000	80,075,773	(101,873,437)	898,506,546

에스브이 2022 벤처투자조합 3호	719,771,880	150,000,000	51,438,420	(90,769,231)	830,441,069

에스브이 Gap-Coverage펀드 4호	2,994,816,917	3,378,000,000	(100,030,171)	(178,002,034)	6,094,784,712

합계	26,714,187,905	4,953,000,000	1,763,814,136	(3,126,240,623)	30,304,761,418

8. 경영지원자산

당분기말과 전기말 현재 경영지원자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	당분기말	전기말

공동기업투자	1,123,689,078	1,611,763,858

관계기업투자	23,738,336,075	24,811,946,642

당기손익-공정가치측정금융자산	15,700,943,478	14,766,713,746

합계	40,562,968,631	41,190,424,246

(1) 공동기업투자 및 관계기업투자1) 공동기업 및 관계기업의 당분기말과 전기말 현재 지분율 현황 등은 다음과 같습니다.-당분기말

(단위:원)

구분	회사명 (주2)	지분율	결산월	취득가액	순자산가액	장부가액

공동기업	Shenzhen China-Korea Industrial Investment Management Partnership(General Partnership)	50.00	12월	1,168,435,000	1,123,689,078	1,123,689,078

관계기업	KENSINGTON-SV GLOBAL INNOVATIONS LP (주1)	7.43	12월	6,893,939,577	6,383,846,208	6,383,846,208

관계기업	SV Southeast Asia Growth Fund 1 LP (주1,4)	13.62	12월	5,016,768,754	5,563,616,795	5,563,616,795

관계기업	KOREA ASEAN TECHNOLOGY FUND II (주1,4)	0.58	12월	99,263,282	74,754,469	74,754,469

관계기업	KABA EV-SV Management Pte. Ltd (주1)	30.00	12월	44,479,211	37,356,076	37,356,076

관계기업	KABA EV-SV Fund I LP (주1,4)	14.00	12월	1,117,427,200	939,478,893	939,478,893

관계기업	한라에스브이 사모투자전문회사 (주3)	33.79	12월	1,697,379,124	1,112,913,723	-

관계기업	에스브이컨슈머제1호 사모투자합자회사 (주5)	24.96	12월	8,577,266,394	2,426,690,592	2,426,690,592

관계기업	에스브이컨슈머제2호 사모투자합자회사	23.08	12월	1,200,000,000	1,200,000,000	1,200,000,000

관계기업	에스브이글로벌인더스트리얼제1호 사모투자합자회사 (주4)	1.00	12월	2,302,559,020	3,423,702,435	3,423,702,435

관계기업	에스브이글로벌인더스트리얼제2호 사모투자합자회사 (주4)	1.41	12월	3,075,236,064	3,025,009,456	3,025,009,456

관계기업	에스브이그로스제1호 사모투자합자회사 (주4)	3.57	12월	666,405,000	663,881,151	663,881,151

합계	31,859,158,626	25,974,938,876	24,862,025,153

(주1) 2025년 9월 30일 기준 재무제표를 적용하여 산출하였습니다.(주2) 공동기업 및 관계기업의 사업장은 한국, 중국 및 미국에 소재하고 있습니다.(주3) 약정 지분율은 2.0%이지만 출자금 등 분배시 정관에 의한 배분순위가 진행됨에 따라 지분율을 33.79%로 적용하였습니다.(주4) 회사의 관계기업에 대한 지분율은 20%에 미달하나, 업무집행조합원이므로 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 지분법을 적용하였습니다.(주5) 약정 지분율은 14.12%이지만 출자금 등 분배시 정관에 의한 배분순위가 진행됨에 따라 손익지분율을 24.96%로 적용하였습니다.

-전기말

(단위:원)

구분	회사명 (주2)	지분율	결산월	취득가액	순자산가액	장부가액

공동기업	Shenzhen China-Korea Industrial Investment Management Partnership(General Partnership)	50.00	12월	1,168,435,000	1,611,763,858	1,611,763,858

관계기업	KENSINGTON-SV GLOBAL INNOVATIONS LP (주1)	7.43	12월	6,893,939,577	11,164,114,792	11,164,114,792

관계기업	SV Southeast Asia Growth Fund 1 LP (주1,4)	13.62	12월	4,363,846,649	4,992,663,924	4,992,663,924

관계기업	KABA EV-SV Fund 1 LP (주1,4)	14.00	12월	155,089,200	153,982,500	153,982,500

관계기업	KOREA ASEAN TECHNOLOGY FUND II (주1,4)	0.58	12월	100,000,000	96,053,450	96,053,450

관계기업	한라에스브이 사모투자전문회사 (주3)	33.79	12월	1,697,379,124	1,135,187,406	-

관계기업	에스브이컨슈머제1호 사모투자합자회사 (주5)	22.48	12월	7,614,950,894	1,838,686,126	1,838,686,126

관계기업	에스브이글로벌인더스트리얼제1호 사모투자합자회사 (주4)	1.00	12월	2,293,410,699	3,484,331,369	3,484,331,369

관계기업	에스브이글로벌인더스트리얼제2호 사모투자합자회사 (주4)	1.35	12월	3,061,861,596	3,082,114,481	3,082,114,481

합계	27,348,912,739	27,558,897,906	26,423,710,500

(주1) 2024년 12월 31일 기준 재무제표를 적용하여 산출하였습니다.(주2) 공동기업 및 관계기업의 사업장은 한국, 중국 및 미국에 소재하고 있습니다.(주3) 약정 지분율은 2.0%이지만 출자금 등 분배시 정관에 의한 배분순위가 진행됨에 따라 손익지분율을 33.79%로 적용하였습니다.(주4) 연결실체의 관계기업에 대한 지분율은 20%에 미달하나, 업무집행조합원임에 따라 유의적인 영향력이 있는 것으로 판단하여 지분법을 적용하였습니다.(주5) 약정 지분율은 11.19%이지만 출자금 등 분배시 정관에 의한 배분순위가 진행됨에 따라 손익지분율을 22.48%로 적용하였습니다.

2) 당분기말과 전기말 현재 종속기업, 공동기업 및 관계기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다.-당분기

(단위:원)

구분	회사명	자산	부채	순자산	영업수익	당기순손익

공동기업	Shenzhen China-Korea Industrial Investment Management Partnership(General Partnership)	2,247,378,156	-	2,247,378,156	82,597,395	(987,970,784)

관계기업	KENSINGTON-SV GLOBAL INNOVATIONS LP (주1)	90,476,909,338	4,183,445,210	86,293,464,128	42,380	(45,811,423,047)

관계기업	SV Southeast Asia Growth Fund 1 LP (주1)	40,926,570,785	41,701,063	40,884,869,722	1,126,138,143	12,752,172

관계기업	KOREA ASEAN TECHNOLOGY FUND II (주1)	12,783,014,306	-	12,783,014,306	1,008,974,808	1,357,874,296

관계기업	KABA EV-SV Management Pte. Ltd (주1)	124,520,254	-	124,520,254	-	(28,132,103)

관계기업	KABA EV-SV Fund I LP (주1)	6,729,649,431	28,791,268	6,700,858,163	-	(1,514,058,568)

관계기업	한라에스브이 사모투자전문회사	3,341,797,255	47,878,000	3,293,919,255	20,402	(34,351,222)

관계기업	에스브이컨슈머제1호 사모투자합자회사	10,113,164,659	390,968,301	9,722,196,358	591,559,656	581,513,459

관계기업	에스브이컨슈머제2호 사모투자합자회사	5,200,000,000	-	5,200,000,000	-	-

관계기업	에스브이글로벌인더스트리얼제1호 사모투자합자회사	343,145,390,277	393,146,726	342,752,243,551	(1,841,804,737)	(6,988,862,349)

관계기업	에스브이글로벌인더스트리얼제2호 사모투자합자회사	224,295,920,878	516,103,503	223,779,817,375	4,338,015,632	(5,221,981,883)

관계기업	에스브이그로스제1호 사모투자합자회사	18,635,525,000	46,892,623	18,588,632,377	72,342	(70,595,281)

(주1) 2025년 09월 30일기준 재무제표 정보입니다.

-전기

(단위:원)

구분	회사명	자산	부채	순자산	영업수익	당기순손익

공동기업	Shenzhen China-Korea Industrial InvestmentManagement Partnership(General Partnership)	3,226,896,654	3,368,937	3,223,527,717	41,094,657	(411,927,762)

관계기업	KENSINGTON-SV GLOBAL INNOVATIONS LP (주1)	153,649,422,653	2,738,810,469	150,910,612,184	587,909,010	(30,057,512,300)

관계기업	SV Southeast Asia Growth Fund 1 LP (주1)	36,724,535,883	64,175,506	36,660,360,377	2,929,265,687	1,505,517,465

관계기업	KABA EV-SV Fund I LP (주1)	153,982,500	-	153,982,500	-	-

관계기업	KOREA ASEAN TECHNOLOGY FUND I (주1)	-	-	-	736,882,787	1,505,556,300

관계기업	KOREA ASEAN TECHNOLOGY FUND II (주1)	16,630,340,010	205,200,000	16,425,140,010	513,358,657	87,815,216

관계기업	한라에스브이 사모투자전문회사	3,381,480,242	21,637,000	3,359,843,242	31,242	(31,566,658)

관계기업	에스브이컨슈머제1호 사모투자합자회사	8,569,316,909	390,949,510	8,178,367,399	430,163,284	(28,530,185,833)

관계기업	에스브이글로벌인더스트리얼제1호 사모투자합자회사	348,979,721,033	546,588,732	348,433,132,301	95,720,515,715	89,835,532,172

관계기업	에스브이글로벌인더스트리얼제2호 사모투자합자회사	227,999,108,731	500,533,531	227,498,575,200	18,716,935,008	3,201,151,667

(주1) 2024년 12월 31일 기준 재무제표 정보입니다.

3) 당분기와 전기의 평가 내역은 다음과 같습니다. -당분기

(단위:원)

구분	회사명	기 초	취 득	지분법손익	처 분	기타변동	기 말

공동기업	Shenzhen China-Korea Industrial Investment Management Partnership(General Partnership)	1,611,763,858	-	(493,985,392)	-	5,910,612	1,123,689,078

관계기업	KENSINGTON-SV GLOBAL INNOVATIONS LP	11,164,114,792	(3,389,052,488)	(1,068,273,400)	(322,942,696)	6,383,846,208

관계기업	SV Southeast Asia Growth Fund 1 LP	4,992,663,924	652,922,105	1,735,316	-	(83,704,550)	5,563,616,795

관계기업	KOREA ASEAN TECHNOLOGY FUND II	96,053,450	10,308,252	(29,239,766)	(2,367,467)	74,754,469

관계기업	KABA EV-SV Management Pte. Ltd	-	44,479,211	(8,439,630)	-	1,316,495	37,356,076

관계기업	KABA EV-SV Fund I LP	153,982,500	962,338,000	(212,275,209)	-	35,433,602	939,478,893

관계기업	에스브이컨슈머제1호 사모투자합자회사	1,838,686,126	962,315,500	(374,311,034)	-	-	2,426,690,592

관계기업	에스브이컨슈머제2호 사모투자합자회사	-	1,200,000,000	-	-	-	1,200,000,000

관계기업	에스브이글로벌인더스트리얼 제1호사모투자합자회사	3,484,331,369	9,148,321	(69,777,255)	-	-	3,423,702,435

관계기업	에스브이글로벌인더스트리얼 제2호사모투자합자회사	3,082,114,481	13,374,468	(70,479,493)	-	-	3,025,009,456

관계기업	에스브이그로스제1호 사모투자합자회사	-	666,405,000	(2,523,849)	-	-	663,881,151

합 계	26,423,710,500	4,510,982,605	(4,608,800,782)	(1,097,513,166)	(366,354,004)	24,862,025,153

-전기

(단위:원)

구분	회사명	기 초	취 득	지분법손익	처 분	기타변동	기 말

공동기업	Shenzhen China-Korea Industrial Investment Management Partnership(General Partnership)	1,682,899,070	-	(205,963,881)	-	134,828,669	1,611,763,858

관계기업	KENSINGTON-SV GLOBAL INNOVATIONS LP	12,400,889,065	-	(2,223,604,784)	-	986,830,511	11,164,114,792

관계기업	SV Southeast Asia Growth Fund 1 LP	4,387,085,525	-	205,031,882	-	400,546,517	4,992,663,924

관계기업	KABA EV-SV Fund 1 LP	-	155,089,200	-	-	(1,106,700)	153,982,500

관계기업	KOREA ASEAN TECHNOLOGY FUND I	112,657,851	-	15,856,122	(136,555,570)	8,041,597	-

관계기업	KOREA ASEAN TECHNOLOGY FUND II	95,539,911	-	(7,584,393)	-	8,097,932	96,053,450

관계기업	에스브이컨슈머제1호 사모투자합자회사	3,014,430,335	1,039,996,434	(2,215,740,643)	-	-	1,838,686,126

관계기업	에스브이바이오제1호 사모투자합자회사	244,036,177	-	26,508,485	(270,544,662)	-	-

관계기업	에스브이글로벌인더스트리얼 제1호사모투자합자회사	3,649,271,904	28,678,256	(168,419,295)	(25,199,496)	-	3,484,331,369

관계기업	에스브이글로벌인더스트리얼 제2호사모투자합자회사	3,629,623,398	33,990,993	(547,900,583)	(33,599,327)	-	3,082,114,481

합 계	29,216,433,236	1,257,754,883	(5,121,817,090)	(465,899,055)	1,537,238,526	26,423,710,500

(2) 당기손익-공정가치측정 금융자산1) 당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정 금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	당분기말	전기말

시장성 있는 지분증권	1,408,059,600	432,804,300

시장성 없는 지분증권	14,292,883,878	14,033,909,446

시장성 없는 채무증권	-	300,000,000

합계	15,700,943,478	14,766,713,746

2) 당기손익-공정가치측정 금융자산의 내용은 다음과 같습니다.-당분기

(단위:원)

구분	지분율	취득원가	공정가치	장부금액(*1)

오아 주식회사	9.26	250,000,000	309,137,600	309,137,600

큐리언트	0.16	188,039,255	1,098,922,000	1,098,922,000

신한제17호스팩	88.24	300,000,000	300,000,000	300,000,000

웰컴 공모주 코스닥벤처기업 일반사모1호	-	196,804,120	202,408,633	202,408,633

넷솔 주식회사	18.83	936,360,000	5,618,160,000	5,618,160,000

키위플러스	0.95	69,000,000	69,000,000	69,000,000

㈜마이창고	15.71	1,000	1,000	1,000

Primer Sazze Fund II, LP	0.77	1,294,155,500	1,412,227,145	1,412,227,145

ACV Capital III L.P.	0.50	998,897,601	899,779,873	899,779,873

INDIES STRATEGIC TECHNOLOGY FUND II, L.P.	0.63	1,066,284,931	913,655,332	913,655,332

KSV Global Fund II LP	2.08	982,027,848	1,469,855,782	1,469,855,782

ORANGE GROVE BIO LLC	2.70	634,043,325	3,048,803,776	3,048,803,776

INDIES SV SPEED IIIL HOLDINGS PTE. LTD	0.79	371,718,798	358,992,337	358,992,337

합계	7,287,332,378	15,700,943,478	15,700,943,478

(*1) 장부가액은 기말환율로 환산하였으며, 취득 당시 적용환율과 차이가 있습니다.

-전기

(단위:원)

구분	지분율	취득원가	공정가치	장부금액(*1)

미래에셋비전제2호스팩(지분증권)	9.26	250,000,000	538,750,000	538,750,000

(주 )에스엠씨지	-	300,000,000	300,000,000	300,000,000

웰컴 공모주 코스닥벤처기업	-	196,804,120	287,913,033	287,913,033

넷솔 주식회사	18.83	936,360,000	5,618,160,000	5,618,160,000

키위플러스	0.95	69,000,000	69,000,000	69,000,000

㈜마이창고	15.71	1,000	1,000	1,000

㈜엠스틸인터내셔널	1.73	1,000	1,000	1,000

큐리언트	0.16	268,616,415	432,804,300	432,804,300

Primer Sazze Fund II, LP	0.77	1,154,405,500	1,257,011,941	1,257,011,941

ACV Capital III L.P.	0.50	998,897,601	1,050,459,816	1,050,459,816

INDIES STRATEGIC TECHNOLOGY FUND II, L.P.	0.63	997,758,639	1,057,309,837	1,057,309,837

KSV Global Fund II LP	2.08	869,379,190	563,898,580	563,898,580

ORANGE GROVE BIO LLC	2.70	634,043,325	3,115,945,875	3,115,945,875

INDIES SV SPEED IIIL HOLDINGS PTE. LTD	0.79	371,718,798	475,458,364	475,458,364

합계	7,046,985,588	14,766,713,746	14,766,713,746

(*1) 장부가액은 기말환율로 환산하였으며, 취득 당시 적용환율과 차이가 있습니다.

9. 유형자산

(1) 보고기간말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.-당분기말

(단위:원)

구분	취득원가	감가상각누계액	장부금액

차량운반구	58,088,584	(20,958,799)	37,129,785

비품	296,360,846	(243,437,020)	52,923,826

시설장치	526,839,663	(526,823,663)	16,000

사용권자산	4,549,522,472	(2,010,079,012)	2,539,443,460

합계	5,430,811,565	(2,801,298,494)	2,629,513,071

-전기말

(단위:원)

구분	취득원가	감가상각누계액	장부금액

차량운반구	16,834,379	(16,833,379)	1,000

비품	292,415,876	(226,983,383)	65,432,493

시설장치	526,839,663	(526,823,663)	16,000

사용권자산	4,673,717,890	(1,479,719,873)	3,193,998,017

합계	5,509,807,808	(2,250,360,298)	3,259,447,510

(2) 당분기와 전기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.-당분기

(단위:원)

구분	기초	취득	처분	감가상각비	순외환차이	기말

차량운반구	1,000	41,254,205	-	(4,125,420)	-	37,129,785

비품	65,432,493	13,223,730	(5,504,716)	(19,969,469)	(258,212)	52,923,826

시설장치	16,000	-	-	-	-	16,000

사용권자산	3,193,998,017	-	-	(654,554,557)	-	2,539,443,460

합계	3,259,447,510	54,477,935	(5,504,716)	(678,649,446)	(258,212)	2,629,513,071

-전기

(단위:원)

구분	기초	취득	처분	감가상각비	순외환차이	기말

차량운반구	1,000	-	-	-	-	1,000

비품	71,071,117	16,677,918	(911,334)	(22,103,838)	698,630	65,432,493

시설장치	62,955,400	-	-	(62,939,400)	-	16,000

사용권자산	4,222,907,324	-	(58,104,890)	(970,804,417)	-	3,193,998,017

합계	4,356,934,841	16,677,918	(59,016,224)	(1,055,847,655)	698,630	3,259,447,510

10. 리스

연결실체가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.(1) 재무상태표에 인식된 금액리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당분기말	전기말

사용권자산

사무실	2,395,655,079	2,994,568,848

차량운반구	143,788,381	199,429,169

합계	2,539,443,460	3,193,998,017

(단위:원)

구 분	당분기말	전기말

리스부채

유동	809,657,018	778,497,735

비유동	1,879,078,594	2,468,836,404

합계	2,688,735,612	3,247,334,139

당분기 및 전기 중 증가된 사용권자산은 없습니다.

(2) 손익계산서에 인식된 금액리스와 관련해 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당분기	전분기

사용권자산의 감가상각비

사무실	598,913,769	660,809,073

차량운반구	55,640,788	75,128,044

합계	654,554,557	735,937,117

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	97,917,660	123,010,223

단기리스료(관리비에 포함)	108,000,125	287,147,394

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)	-	-

당분기 중 리스의 총 현금유출은 656,516천원입니다(전분기: 645,545천원).

11. 무형자산

당분기와 전기 중 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.-당분기

(단위:원)

구분	기초	취득	처분/대체	감가상각비	기말

소프트웨어	18,132,331	-	-	(4,418,296)	13,714,035

회원권	1,113,270,320	-	(817,900,000)	-	295,370,320

합계	1,131,402,651	-	(817,900,000)	(4,418,296)	309,084,355

-전기

(단위:원)

구분	기초	취득	처분/대체	감가상각비	기말

소프트웨어	25,621,997	-	-	(7,489,666)	18,132,331

회원권	1,502,142,310	-	(388,871,990)	-	1,113,270,320

합계	1,527,764,307	-	(388,871,990)	(7,489,666)	1,131,402,651

12. 기타유동부채

당분기말과 전기말 현재 기타유동부채 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	구성항목	당분기말	전기말

기타유동금융부채	미지급금	114,594,354	9,210,264,119

미지급비용	622,422,555	431,324,429

소계	737,016,909	9,641,588,548

기타유동비금융부채	예수금	156,448,525	10,358,610

합계	893,465,434	9,651,947,158

13. 차입금

(1) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	차입처	종류	이자율	만기일	당분기말	전기말

단기차입금	KEB하나은행	운전자금	4.66%	2026-03-06	2,050,000,000	2,500,000,000

KEB하나은행	운전자금	4.80%	2026-04-15	375,000,000	937,500,000

합계	2,425,000,000	3,437,500,000

(2) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	차입처	종류	이자율	만기일	당분기말	전기말

장기차입금	경남은행	운전자금	5.18%	2026-05-30	375,000,000	937,500,000

장기차입금	농협은행	운전자금	4.44%	2027-10-02	2,750,000,000	3,000,000,000

장기차입금	산업은행	운전자금	4.72%	2028-04-21	5,000,000,000	-

소 계	8,125,000,000	3,937,500,000

차감 : 유동성대체	(2,625,000,000)	(1,000,000,000)

합 계	5,500,000,000	2,937,500,000

14. 전환사채

(1) 당분기말과 전기말 현재 전환사채의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	구성항목	당분기말	전기말

전환사채	전환사채	8,550,000,000	650,000,000

상환할증금	792,815,847	60,272,550

전환권조정	(658,641,008)	(61,098,509)

합계	8,684,174,839	649,174,041

(2) 당분기말 현재 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

구분	내용

종류	제3회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

발행금액	10,000,000,000원

액면이자율	0.00%

만기보장수익율	3.00%

발행일	2023년 10월 25일

만기일	2026년 10월 25일

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 사채에 대하여 만기일인 2026년 10월 25일에 사채 원금의 109.2727%에 해당하는 금액을 일시 상환함.

전환가액(*1)	1,885원

전환시 발행가능주식수	5,305,039주

전환청구기간	사채 발행일 이후 1년이 경과한 날(2024년 10월 25일)로부터 만기일 1개월 전(2026년 09월 25일)까지

전환가액 조정	사채 발행일로부터 매 7개월이 경과한 날에 전환가액을 조정하되, 최초 전환가액의 70%에 미달하는 경우 최초 전환가액의 70%를 전환가액으로 함.

조기상환청구권(Put Option)	사채의 발행일로부터 1년 6개월이 되는 2025년 04월 25일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 행사가능

매도청구권(Call Option)	사채의 발행일인 2023년 10월 25일부터 1년이 되는 날(2024년 10월 25일)로부터 사채 발행일로부터 2년이 되는 날(2025년 10월 25일)까지 매 3개월에 해당하는 날에 행사 가능

(*1) 당분기까지 누적으로 일부 전환 및 상환이 이루어져, 당분기말 현재 전환사채 잔액은 50백만원 입니다.(*2) 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우 전환가액을 조정하며, 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 따라 전환가액이 조정될수 있으며, 2025년 7월 25일 1,666원으로 조정되었습니다.

구 분	내 용

종 류	제4회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

발행금액	8,500,000,000원

액면이자율	0.00%

만기보장수익율	3.00%

발행일	2025년 04월 28일

만기일	2028년 04월 28일

원금상환방법	만기까지 보유하고 있는 사채에 대하여 만기일인 2028년 04월 28일에 사채 원금의 109.2727%에 해당하는 금액을 일시 상환함

전환가액	1,460원

전환시 발행가능주식수	5,821,917주

전환청구기간	사채 발행일 이후 1년이 경과한 날(2026년 04월 28일)로부터 만기일 1개월 전(2028년 03월 28일)까지

전환가액 조정	사채 발행일로부터 매 7개월이 경과한 날에 전환가액을 조정하되, 최초 전환가액의70%에 미달하는 경우 최초 전환가액의 70%를 전환가액으로 함

조기상환청구권(Put Option)	사채의 발행일로부터 1년 6개월이 되는 2026년 10월 28일 및 이후 매 3개월에해당되는 날에 행사가능

매도청구권(Call Option)	사채의 발행일인 2025년 04월 28일부터 1년이 되는 날(2026년 04월 28일)로부터 사채발행일로부터 2년이 되는 날(2027년 04월 28일)까지 매 3개월에 해당하는 날에 행사 가능

(3) 당분기와 전분기 중 전환사채에서 파생된 파생상품자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.1) 파생상품자산

(단위:원)

구 분	당분기	전분기

기 초	18,044,877	1,301,697,690

발 행	647,126,250	-

파생상품평가이익	622,702,910	-

파생상품평가손실	384,183	637,899,960

기 말	1,287,489,854	663,797,730

2) 파생상품부채

(단위:원)

구 분	당분기	전분기

기 초	2,452,730	253,755,190

발 행	9,171,500	-

파생상품평가이익	(3,671,065)	179,550,340

파생상품평가손실	(346,692,771)	-

전환청구	(105,415,537)	-

기 말	249,230,399	74,204,850

15. 복구충당부채

당분기와 전분기 중 복구충당부채의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당분기	전분기

기 초	140,831,142	134,138,485

설 정	-	-

상 각	5,237,732	4,988,821

기 말	146,068,874	139,127,306

16. 자본금과 자본잉여금(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:주,원)

구분	당분기말	전기말

발행할주식의총수	100,000,000	100,000,000

주당액면금액	500	500

발행한주식수	54,286,310	53,873,095

보통주자본금	27,143,155,000	26,936,547,500

(2) 당분기 중 자본금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:주,원)

구 분	주식수	금액

기 초	53,873,095	26,936,547,500

전환권행사(*1)	413,215	206,607,500

기 말	54,286,310	27,143,155,000

(*1) 당분기 중 제 3회차 전환사채의 전환 청구로 413,215주가 보통주식으로 전환되었습니다.(3) 당분기말과 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	당분기말	전기말

주식발행초과금	13,984,234,479	13,414,864,006

전환권대가	551,055,727	52,806,290

기타자본잉여금	926,495,273	926,495,273

합계	15,461,785,479	14,394,165,569

17. 기타포괄손익누계액

당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액(법인세효과 차감후)의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	당분기말	전기말

해외사업장환산손익	793,056,576	858,165,575

지분법자본변동	2,185,843,495	2,475,629,513

합계	2,978,900,071	3,333,795,088

18. 이익잉여금

당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	당분기말	전기말

이익준비금	1,352,316,000	1,352,316,000

미처분이익잉여금	21,408,445,534	22,805,284,570

합계	22,760,761,534	24,157,600,570

19. 주당손익

(1) 당분기와 전분기 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위:원, 주)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

보통주순이익	(1,201,747,844)	(1,396,839,036)	109,354,313	(1,305,963,291)

가중평균유통보통주식수	54,132,413	54,132,413	53,234,000	53,234,000

주당분기순이익	(22)	(26)	2	(25)

(2) 당분기에는 분기순손실로 인해 희석화증권의 희석효과가 존재하지 않는 바, 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

20. 영업수익당분기와 전분기 중 영업수익에 대한 내역은 다음과 같습니다.(1) 투자조합수익

(단위:원)

구분	당분기	전분기

조합관리보수	8,003,508,314	8,693,813,805

조합성과보수	311,569,968	-

조합지분법이익	331,808,145	3,647,538,285

합계	8,646,886,427	12,341,352,090

(2) 운용투자수익

(단위:원)

구분	당분기	전분기

사모투자전문회사관리보수	2,797,152,963	3,136,839,439

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익	1,094,457,570	228,914,540

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	1,604,720,228	914,579,780

배당금수익	-	1,052,500

운용투자지분법이익	-	109,846,378

해외지분법이익	12,043,568	288,543,647

합계	5,508,374,329	4,679,776,284

(3) 기타의 영업수익

(단위:원)

구분	당분기	전분기

이자수익	227,737,815	255,095,656

파생상품자산평가이익	622,702,910	179,550,340

파생상품부채평가이익	5,128,199	-

기타수익	420,629,284	15,908,096

합계	1,276,198,208	450,554,092

21. 영업비용당분기와 전분기 중 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.(1) 투자조합비용

(단위:원)

구분	당분기	전분기

조합지분법손실	470,363,183	1,619,853,688

(2) 운용투자비용

(단위:원)

구분	당분기	전분기

지분법손실	517,091,631	2,117,900,175

해외지분법손실	4,103,752,719	265,461,357

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실	-	258,243,805

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	677,977,540	368,035,176

합계	5,298,821,890	3,009,640,513

(3) 기타의 영업비용

(단위:원)

구분	당분기	전분기

이자비용	695,958,977	818,617,048

파생상품자산평가손실	384,183	-

파생상품부채평가손실	346,692,771	637,899,960

기타영업비용	116,373,323	-

합계	1,159,409,254	1,456,517,008

22. 판매비와관리비당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	당분기	전분기

급여및상여	6,612,791,062	8,432,887,863

퇴직급여	520,558,759	587,250,071

복리후생비	966,882,325	1,104,182,523

보험료	643,200	13,396,091

여비교통비	352,887,334	418,208,915

통신비	43,179,928	41,839,300

세금과공과	53,768,104	53,461,661

임차료	358,198,602	287,147,394

무형자산상각비	4,418,296	5,494,714

감가상각비	678,649,955	810,733,553

교육훈련비	20,067,142	29,054,965

지급수수료	831,168,225	789,632,551

차량유지비	94,415,857	131,357,650

도서인쇄비	21,397,825	24,075,664

수도광열비	253,826,613	247,315,321

소모품비	58,701,184	37,489,510

회의비	65,917,397	84,510,487

광고선전비	32,922,000	38,038,000

접대비	575,225,264	667,718,329

잡비	-	3,414,416

합계	11,545,619,072	13,807,208,978

23. 영업외수익과 영업외비용 당분기와 전분기 중 영업외수익과 영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.(1) 영업외수익

(단위:원)

구분	당분기	전분기

외환차익	3,073,376	2,270,475

외화환산이익	8,393,631	8,449,732

유형자산처분이익	8,326	188,909

무형자산처분이익	1,382,100,000	496,233,010

리스조정이익	-	10,312,132

잡이익	16,552,396	119,613,802

합계	1,410,127,729	637,068,060

(2) 영업외비용

(단위:원)

구분	당분기	전분기

외환차손	35,063,951	10,632,742

외화환산손실	11,161,727	-

유형자산처분손실	1,745,708	54,789

잡손실	8	1,098,062

합계	47,971,394	11,785,593

24. 현금흐름표당분기와 전분기 중 영업으로 창출된 현금흐름에 대한 내역은 다음과 같습니다.(1) 분기순이익조정을 위한 가감

(단위:원)

구분	당분기	전분기

외화환산손실	11,161,727	-

조합지분법손실	470,363,183	1,619,853,688

운용투자지분법손실	517,091,631	2,117,900,175

해외지분법손실	4,103,752,719	265,461,357

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	677,977,540	368,035,176

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실	-	258,243,805

감가상각비	678,649,446	800,417,733

무형자산상각비	4,418,296	5,494,714

유형자산처분손실	1,745,708	54,789

이자비용	721,898,446	720,211,238

파생상품자산평가손실	346,692,771	637,899,960

파생상품부채평가손실	384,183	(179,550,340)

임차료	7,563,780	-

법인세비용	(302,955,199)	(490,291,963)

퇴직급여	255,513,774	587,250,071

외화환산이익	(8,393,631)	(8,449,732)

이자수익	(227,737,815)	(241,613,773)

배당금수익	-	(1,052,500)

파생상품자산평가이익	(622,702,910)	-

파생상품부채평가이익	(5,128,199)	-

조합지분법이익	(331,808,145)	(3,647,538,285)

운용투자지분법이익	-	(109,846,378)

해외지분법이익	(12,043,568)	(288,543,647)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	(1,604,720,228)	(914,579,780)

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익	(1,094,457,570)	(228,914,540)

유형자산처분이익	(8,326)	(188,909)

무형자산처분이익	(1,382,100,000)	(496,233,010)

합계	2,205,157,613	774,019,849

2) 영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의변동

(단위:원)

구분	당분기	전분기

미수금의감소(증가)	78,922,050	79,760,122

미수수익의감소(증가)	(6,050,868,961)	(978,626,951)

선급금의감소(증가)	(11,877,686)	779,699,804

선급비용의감소(증가)	(28,192,718)	(94,247,759)

투자실적자산의감소(증가)	588,723,938	(700,759,377)

경영지원자산의감소(증가)	(2,400,521,021)	(522,597,676)

미지급금의증가(감소)	(207,436,462)	13,708,562

예수금의증가(감소)	146,089,915	61,821,800

미지급비용의증가(감소)	197,522,548	(239,789,396)

퇴직급의지급	(527,511,650)	(427,589,422)

합계	(8,215,150,047)	(2,028,620,293)

25. 우발부채 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 금융기관과의 주요 약정내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

금융기관	구분	한도금액	대출금액

KEB하나은행	운전자금	4,000,000,000	2,425,000,000

경남은행	운전자금	1,500,000,000	375,000,000

농협은행	운전자금	3,000,000,000	2,750,000,000

산업은행	운전자금	5,000,000,000	5,000,000,000

합계	13,500,000,000	10,550,000,000

(2) 우선손실충당 약정연결실체는 연결실체가 결성한 일부 투자조합의 조합규약상 업무집행조합원으로서의 우선손실충당 약정을 규정하고 있습니다. 이는 투자조합이 해산하는 때에 손실이 발생하는 경우 조합출자금 총액의 일정비율에 상당하는 금액에 대해 연결실체의 출자액을 한도로 손실을 우선 변제할 의무가 있으며, 조합이 해산할 때까지 처분하지 못한 유가증권을 연결실체가 인수할 가능성이 존재합니다. 향후 경기변동, 정부정책 변화 및 경쟁 심화 등에 의하여 추가적인 손실이 발생할 경우 우선손실충당을 실시하여야 할 가능성이 존재하며 이로 인하여 연결실체의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 당분기말 현재 구체적인 우선손실충당 약정은 투자조합별로 다음과 같습니다.

조합명	약정내용

SV 한ㆍ중 문화-ICT 융합펀드	업무집행조합원이 출자약정액 중 20억원내에서 우선충당함.

SV 글로벌 바이오ㆍ헬스케어펀드 2호	업무집행조합원이 출자약정액의 1% 범위내에서 우선충당함.

한라에스브이 사모투자전문회사	연결실체는 해당PEF의 무한책임사원으로 원금손실시 연결실체의 지분은 가장 후순위채권으로서 원금배분에 참여함.

(3) 계류 중인 소송사건

보고기간말 현재 회사의 계류중인 소송사건은 없습니다.

26. 특수관계자 등(1) 특수관계자 내역

구 분	특수관계자의 명칭

공동기업	Shenzhen China-Korea Industrial Investment Management Partnership(General Partnership)

관계기업(조합,PEF)	KENSINGTON-SV GLOBAL INNOVATIONS LP

SV 한ㆍ중 문화-ICT융합펀드

SV Gap-Coverage 펀드 2호

SV 글로벌 바이오ㆍ헬스케어펀드2호

에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합

에스브이 유니콘 성장 펀드

에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호

에스브이 Gap-Coverage 펀드 3-1호

에스브이 Gap-Coverage펀드 4호

에스브이 스케일업 펀드

에스브이 2022 벤처투자조합 2호

에스브이 2022 벤처투자조합 3호

KOREA ASEAN TECHNOLOGY FUND I

KOREA ASEAN TECHNOLOGY FUND II

SV Southeast Asia Growth Fund 1 LP

한라에스브이 사모투자전문회사

에스브이컨슈머제1호 사모투자합자회사

에스브이컨슈머제2호 사모투자합자회사

에스브이글로벌인더스트리얼제1호 사모투자합자회사

에스브이글로벌인더스트리얼제2호 사모투자합자회사

에스브이그로스제1호 사모투자합자회사

KABA EV-SV Fund 1 LP

KABA EV-SV Management Pte. Ltd

기타특수관계자	KS Global Innovation Partners LLC

(2) 특수관계자 거래

① 당분기와 전분기 중 특수관계자 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

특수관계자	특수관계 구분	거래내용	당분기	전분기

SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호	관계회사(조합)	조합관리보수	-	155,934,969

에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합	관계회사(조합)	조합관리보수	-	75,446,133

에스브이 유니콘 성장 펀드	관계회사(조합)	조합관리보수	642,517,843	723,079,366

에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호	관계회사(조합)	조합관리보수	945,162,202	1,081,118,453

에스브이 Gap-Coverage 펀드 3-1호	관계회사(조합)	조합관리보수	537,661,694	616,668,637

에스브이 스케일업 펀드	관계회사(조합)	조합관리보수	2,570,161,901	2,836,965,741

에스브이 2022 벤처투자조합 2호	관계회사(조합)	조합관리보수	91,571,289	130,308,750

에스브이 2022 벤처투자조합 3호	관계회사(조합)	조합관리보수	99,841,985	146,250,000

에스브이 Gap-Coverage펀드 4호	관계회사(조합)	조합관리보수	1,567,656,736	2,060,864,677

KOREA ASEAN TECHNOLOGY FUND I	관계회사(조합)	성과보수	311,569,968	-

SV Southeast Asia Growth Fund 1 LP	관계회사(조합)	조합관리보수	1,548,934,664	867,177,079

에스브이글로벌인더스트리얼제1호사모투자합자회사	관계회사(PEF)	사모투자회사관리보수	1,281,750,576	1,615,601,962

에스브이글로벌인더스트리얼제2호사모투자합자회사	관계회사(PEF)	사모투자회사관리보수	1,468,509,764	1,521,237,477

에스브이그로스제1호사모투자합자회사	관계회사(PEF)	사모투자회사관리보수	46,892,623	-

수익 합계	11,112,231,245	11,830,653,244

비용 합계	-	-

② 당분기말 및 전분기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

특수관계자	특수관계 구분	계정과목	당분기말	전기말

SV 한·중 문화-ICT융합펀드	관계회사(조합)	미수금	529,411,296	498,694,426

SV 글로벌 바이오·헬스케어펀드2호	관계회사(조합)	미수금	531,054,762	531,045,334

에스브이 인베스트먼트 2019 벤처투자조합	관계회사(조합)	미수수익	-	102,505,492

에스브이 유니콘 성장 펀드	관계회사(조합)	미수수익	857,902,870	964,816,156

에스브이 Gap-Coverage 펀드 3호	관계회사(조합)	미수수익	1,272,482,486	1,459,759,906

에스브이 Gap-Coverage 펀드 3-1호	관계회사(조합)	미수수익	719,704,755	832,616,662

에스브이 스케일업 펀드	관계회사(조합)	미수수익	3,424,864,437	653,973,939

에스브이 2022 벤처투자조합 2호	관계회사(조합)	미수수익	53,014,180	-

에스브이 2022 벤처투자조합 3호	관계회사(조합)	미수수익	62,444,725	-

에스브이 Gap-Coverage펀드 4호	관계회사(조합)	미수수익	1,447,003,472	-

한라에스브이 사모투자전문회사	관계회사(PEF)	미수금	52,278,000	-

에스브이글로벌인더스트리얼제1호사모투자합자회사	관계회사(PEF)	미수수익	382,004,791	557,026,849

에스브이글로벌인더스트리얼제2호사모투자합자회사	관계회사(PEF)	미수수익	496,306,803	510,258,530

에스브이그로스제1호 사모투자합자회사	관계회사(PEF)	미수수익	46,892,623	-

기타	-	미수금	825,000	-

채권 합계	9,876,190,200	6,110,697,294

채무 합계	-	-

27. 비교표시 전기재무제표 재작성연결실체는 당반기 중 관계기업투자주식 과대계상, 지분법자본변동 과대계상, 이연법인세부채 과대계상 등의 오류를 발견하였으며, 동 사항으로 인한 연결재무제표에 미치는 영향이 중요하다고 판단하여 비교표시된 전년도 연결재무제표에 수정사항을 반영하여 재작성하였습니다. 아래의 '수정전'은 연결실체의 최초 공시가 이루어졌던 2025년 6월 19일자 감사보고서에 첨부된 연결재무제표에 따른 보고금액입니다.(1) 전기오류의 성격연결실체는 미국 현지법인 'KS Global Innovation Partners LLC'와 함께 'KENSINGTON-SV GLOBAL INNOVATIONS LP'(이하 'KSV펀드')의 공동 업무집행사원(GP)으로 참여하고 있습니다. 연결실체는 'KSV펀드'를 관계기업으로 분류하여 지분법을 적용하고 있습니다.한편, 연결실체는 보고기간 후 KSV펀드가 보유한 포트폴리오 공정가치 평가오류에 대하여 인지하였으며, 이는 '기업회계기준서 제1010호 문단 8'의 수정을 요하는 보고기간 후 사건에 해당하는 것으로 판단하였습니다. 이에 따라 연결실체는 비교표시 전기 연결재무제표를 재작성하였으며, 전기 이전기간의 연결재무제표에는 영향이없습니다.(2) 오류수정의 영향을 받는 연결재무제표 1) 연결재무제표상 각 항목별 수정금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	전기말

경영지원자산	(2,427,344,930)

이연법인세자산	85,898,332

이연법인세부채	(421,416,758)

기타포괄손익누계액	(94,672,591)

이익잉여금	(1,825,357,249)

2) 연결포괄손익계산서상 각 항목별 수정금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	전기말

운용투자수익	(84,052,926)

운용투자비용	2,223,604,784

법인세비용(수익)	(482,300,461)

지분법자본변동-기타포괄손익	(79,491,170)

해외사업환산손익-기타포괄손익	(15,181,421)

3) 연결재무제표의 재작성으로 인하여 이전 보고기간말 연결재무상태표에 미치는 영향은다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	전기말

수정전	수정후	차이

창업투자자산	73,922,530,594	71,495,185,664	(2,427,344,930)

비유동자산	5,089,194,337	5,175,092,669	85,898,332

자산총계	92,776,064,638	90,434,618,040	(2,341,446,598)

비유동부채	6,508,697,576	6,087,280,818	(421,416,758)

부채총계	22,033,926,071	21,612,509,313	(421,416,758)

기타포괄손익누계액	3,428,467,679	3,333,795,088	(94,672,591)

이익잉여금	25,982,957,819	24,157,600,570	(1,825,357,249)

자본총계	70,742,138,567	68,822,108,727	(1,920,029,840)

4) 연결재무제표의 재작성으로 인하여 전기 연결포괄손익계산서에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	전기말

수정전	수정후	차이

영업수익	21,073,110,564	20,989,057,638	(84,052,926)

영업비용	27,127,967,115	29,351,571,899	2,223,604,784

영업이익(손실)	(6,054,856,551)	(8,362,514,261)	(2,307,657,710)

법인세차감전순이익(손실)	(6,368,330,785)	(8,675,988,495)	(2,307,657,710)

법인세비용(수익)	(1,136,089,555)	(1,618,390,016)	(482,300,461)

당기순이익(손실)	(5,232,241,230)	(7,057,598,479)	(1,825,357,249)

기타포괄손익	1,306,943,391	1,212,270,800	(94,672,591)

총포괄손익	(3,925,297,839)	(5,845,327,679)	(1,920,029,840)

5) 연결재무제표의 재작성으로 인하여 전기 연결자본변동표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	전기말

수정전	수정후	차이

기타포괄손익누계액	3,428,467,679	3,333,795,088	(94,672,591)

이익잉여금	25,982,957,819	24,157,600,570	(1,825,357,249)

자본총계	70,742,138,567	68,822,108,727	(1,920,029,840)

6) 연결재무제표의 재작성으로 인하여 전기 연결현금흐름표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	전기말

수정전	수정후	차이

당기순이익(손실)	(5,232,241,230)	(7,057,598,479)	(1,825,357,249)

당기순이익조정을 위한 가감	4,190,866,969	6,026,674,494	1,835,807,525

현금및현금성자산에 대한 환율변동 효과	5,175,115	(5,275,161)	(10,450,276)

7) 연결재무제표의 재작성으로 인하여 전기 주당손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	전기말

수정전	수정후	차이

주당순손익(*)	(98)	(132)	(34)

(*) 잠재적 보통주의 희석효과를 검토한 결과 반희석 효과가 예상되는 관계로, 수정 전후의 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.