모아데이타 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 유의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다.동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함 하고 있습니다.이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 본 보고서에 기재된 예측정보는 본 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태

(단위: 백만원)

과목	2021년
(제8기)	2020년
(제7기)	증감율

[유동자산]	13,340	11,672	14.3%

[비유동자산]	11,539	7,637	51.1%

자산총계	24,879	19,309	28.8%

[유동부채]	4,084	8,456	△51.7%

[비유동부채]	1,454	5,214	△72.1%

부채총계	5,538	13,670	△59.5%

자본총계	19,341	5,639	243.0%

부채비율(%)(부채총계 ÷ 자본총계) x 100	28.6%	242.4%	△213.8%

[△는 부(-)의 값임]

제8기 자산은 전년대비 5,569백만원(28.8%) 증가하였으며, 주요 변동 원인은 신규사업(헬스케어) 연구개발을 위한 유형자산 3,633백만원의 증가 등 입니다. 부채는 전년대비 8,132백만원(59.5%) 감소한 5,538백만원으로 주요 변동 원인으로는 전년도에 부채로 계상되었던 전환사 채 30억원 및 전환상환우선주 60억원이 전량 보통주로 전환되어, 파생상품부채 약 9,814백만원이 모두 자본으로 대체부채비율이 개선되었습니다. 자본은 전년대비 13,701백만원(243.0%) 증가한 19,341백만원으로 주요 변동 원인으로 전환사채 30억 및 전환상환우선주 60억원의 보통주 전환에 따른 자본금 1,087백만원, 자본잉여금 11,260백만원의 증가 등 입니다. 나. 영업실적

(단위: 백만원)

과목	2021년
(제8기)	2020년
(제7기)	증감율

매출액	19,643	13,785	42.5%

영업이익(손실)	2,710	3,085	△12.2%

법인세비용차감전순이익(손실)	1,188	2,383	△50.1%

당기순이익(손실)	1,083	2,093	△48.2%

[△는 부(-)의 값임]

제8기 매출액은 전년대비 5,857백만원(42.5%) 증가하였으며, 이는 당사가 속한 AIOps시장의 개화에 맞추어 관련 시장수요의 증가에 따라 다수의 레퍼런스와 높은 기술력을 바 탕으로 시장이 요구하는 제품을 제공하고 있기 때문으로 파악하고 있습니다. 영업이익은 전년대비 376백만원(12.2%) 감소하였습니다. 이는 당사의 연구개발 및 기술경쟁우위 지속 및 사업규모의 확대로 전년 대비 28.1%의 직원 수 증가(20년말 기준 32명, 21년말 기준 41명)에 따른 인건비용이 1,639백만원 증가하였고, 사업 확장성을 위한 신규사업(헬스케어) 관련 연구개발 투자비용 2,219백만원 증가에 따른 효과가 주 요인으로 파악하고 있습니다. 한편, 전년대비 영업이익은 감소하였으나 제8기 영업이익은 2,710백만원 ,영업이익율은 13.8%로 양호한 수준을 유지하고 있습니다. 다. 신규 사업 및 중단 사업 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 4. 유동성 및 자금조달1) 유동성

(단위:백만원)

과 목	2021년
(제8기)	2020년
(제7기)	증감율

현금 및 현금성자산	2,699	5,525	△51.2%

유동비율(%)(유동자산 ÷ 유동부채) ×100	326.6%	138.0%	188.6%

[△는 부(-)의 값임]

제8기 현금 및 현금성 자산은 2,699백만원으로 전년대비 51.2% 감소하였으며, 유동비율 증가의 주요원인은 매출채권 1,769백만원(45.2%)의 증가 및 재고자산 2,638백만원 (124.2%)의 증가가 등 입니다. 2) 차입금 당기말 및 전기말 현재 회사의 차입금 내역은 다음과 같습니다. (1) 단기차입금

(단위:천원)

차입처	당기말 이자율	당기말	전기말

국민은행(*)	1.67%~1.76%	1,600,000	1,200,000

합계	1,600,000	1,200,000

(*) 상기 차입금과 관련하여 회사는 신용보증기금으로부터 보증을 제공받고 있으며, 회사의 무형자산 중 특허권이 신용보증기금에 담보로 제공되어 있습니다.(2) 장기차입금

(단위:천원)

차입처	당기말 이자율	최장만기	당기말	전기말

중소기업진흥공단	2.40%	2023-10-30	91,520	141,440

기업은행(*)	1.85%~2.86%	2029-08-02	1,090,000	1,090,000

국민은행	2.87%	2023-03-15	800,000	800,000

유동성대체	(591,920)	(49,920)

합계	1,389,600	1,981,520

(*) 상기 차입금과 관련하여 회사의 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다.

(3) 전환상환우선주가. 회사는 당기 중 다음과 같은 전환상환우선주의 보통주 전환으로 관련 장기차입금 및 파생상품부채 금액 등을 자본금 및 기타자본잉여금으로 대체 하였습니다.

구분	1차	2차

발행일	2020년 5월 7일	2021년 1월 11일

존속기간	10년	10년

전환청구가능기간	발행후 1월이 경과한 날부터 만기 직전일까지	발행후 1월이 경과한 날부터 만기 직전일까지

상환청구가능기간	발행후 2년 경과후부터 존속기간동안	발행후 2년 경과후부터 존속기간동안

주식매도청구권	발행일로 부터 2년이 되는 날까지 최대 30%까지	-

액면이자율/우선배당율	1%	1%

보장수익율(투자자상환권)	5%	5%

보장수익율(주식매도청구권)	7%	-

발행수량(*)	1,200,000 주	147,000 주

발행가액(*)	5,000 원	6,800 원

행사가액(*)	5,000 원	6,800 원

총발행액	6,000,000 천원	999,600 천원

주요약정사항	1. 전환가격 및 전환비율의 조정 - 회사가 전환가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식관련사채를 발행하는 경우 - 회사가 상장하는 경우 전환가격이 공모가격의 70% 미달시 - 회사가 상장하는 경우 상장일로부터 매1개월이 되는 날을 전환가격 조정일로 정함 - 합병, 주식분할, 병합, 액면가 변경 등 전환가격의 조정이 필요한 경우2. 투자금의 용도 및 제한 - 회사가 투자대금의 용도를 변경하여 사용하고자하는 경우에는 투자자로부터 사전에 서면동의를 받아야 함3. 경영사항에 대한 동의권 및 협의권 - 회사는 인수계약서상의 주요 경영사항에 대하여 시행일로부터 1주 전까지 서면으로 통지한 후 시행 전일까지 투자자 서면동의를 얻어야 함4. 보고 및 자료 제출 - 회사는 인수계약서상의 주요 사항에 대하여 사유발생 즉시 투자자에게 서면으로 통지해야 함5. 기업공개 의무 - 회사가 2021년도말까지 상장규정에 따른 외형요건을 충족하고, 상장주관사를 선정하고 상장예비심사청구를 추진하는 등 상장 절차를 이행해야 함6. 이해관계인의 주식 처분 - 이해관계인은 투자자의 사전 서면동의없이 제3자에게 처분할 수 없음7. 투자자의 공동매도권 - 이해관계인이 주식을 처분하는 경우 투자자는 이해관계인과 동일한 조건으로 공동처분을 요구할 수 있음	1. 전환가격 및 전환비율의 조정 - 회사가 전환가격을 하회하는 발행가격으로 유상증자 또는 주식관련사채를 발행하는 경우 - 회사가 상장하는 경우 전환가격이 공모가격의 70% 미달시 - 회사가 상장하는 경우 상장일로부터 매1개월이 되는 날을 전환가격 조정일로 정함 - 합병, 주식분할, 병합, 액면가 변경 등 전환가격의 조정이 필요한 경우2. 투자금의 용도 및 제한 - 회사가 투자대금의 용도를 변경하여 사용하고자하는 경우에는 투자자로부터 사전에 서면동의를 받아야 함3. 경영사항에 대한 동의권 및 협의권 - 회사는 인수계약서상의 주요 경영사항에 대하여 시행일로부터 1주 전까지 서면으로 통지한 후 시행 전일까지 투자자 서면동의를 얻어야 함4. 보고 및 자료 제출 - 회사는 인수계약서상의 주요 사항에 대하여 사유발생 즉시 투자자에게 서면으로 통지해야 함5. 기업공개 의무 - 회사가 2021년도말까지 상장규정에 따른 외형요건을 충족하고, 상장주관사를 선정하고 상장예비심사청구를 추진하는 등 상장 절차를 이행해야 함6. 이해관계인의 주식 처분 - 이해관계인은 투자자의 사전 서면동의없이 제3자에게 처분할 수 없음7. 투자자의 공동매도권 - 이해관계인이 주식을 처분하는 경우 투자자는 이해관계인과 동일한 조건으로 공동처분을 요구할 수 있음

(*) 1차 전환상환우선주의 발행수량, 발행가액 및 행사가액은 무상증자 효과를 반영하였으며, 1주당 7주 비율로 배정하였습니다.(**) 상기 전환상환우선주는 2021년 8월 23일부터 2021년 9월 1일까지의 기간동안 보통주로 전환 되었습니다.나. 회사는 상기 전환상환우선주 발행과 관련하여 전환권 및 (조기)상환권은 원계약에서 분리하여 발행시점의 공정가치로 '파생상품부채' 계정에 인식하고, 발행금액에서 파생부채로 인식된 금액을 제외한 나머지 금액을 원계약으로 보아 '장기차입금' 계정으로 인식하였습니다. 보고기간말에, 파생상품부채는 공정가치로 재측정하여 공정가치의 변동금액을 '파생상품평가손익'의 계정으로 인식하였으며, 보장수익율을 고려한 원계약은 전환상환우선주 만기에 걸쳐서 유효이자율법으로 상각하고 상각금액을 '이자비용' 계정으로 인식하였습니다. 전환상환우선주의 발행 및 후속측정이 회사의 재무제표에 미치는 효과는 각각 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	전환시(*)	전기말	관련손익	비고

원금	6,999,600	6,000,000	-

보장이자	3,521,609	3,018,694	-

조정계정	(7,782,061)	(6,855,348)	(317,433)	이자비용

- 장기차입금	2,739,148	2,163,346	-

- 파생상품부채	5,658,237	4,515,107	(448,087)	파생상품평가손실

(*) 당기 중 상기 전환상환우선주는 보통주로 전환하였습니다.

5. 부외거래 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당 사의 중요한 회계정책은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 중 '5. 재무제표 주석 2. 중요한 회계정책' 을 참조하시기 바랍니다. 나 환경 및 종업원 등에 관한 사항 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항

당사의 주요 파생상품 및 위험관리정책은 'II. 사업의 내용'의 '5. 위험관리 및 파생거래'와 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 중 '5. 재무제표 주석 7. 재무위험관리'를 참조하시기 바랍니다.