모아데이타 분기보고서 (2024.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 주요시장위험

1) 외환 위험연결회사는 외환 위험에 노출돼 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 이러한 위험은 발생가능성이 매우 높은 USD 지출액에 근거하여 측정하고 있고 발생가능성이 매우 높은 예상 재고자산 매입원가의 변동성을 최소화하는 목적으로 관리됩니다.보고기간종료일 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채는 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원)

구 분	외화종류	당분기말	전기말

외화금액	원화금액	외화금액	원화금액

외화자산	USD	2,258	2,980	30,193	38,931

외화부채	USD	-	-	4,214	5,433

보고기간종료일 현재 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 세전 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

외화금융자산	298	(298)	3,893	(3,893)

외화금융부채	-	-	(543)	543

순효과	298	(298)	3,350	(3,350)

2) 가격 위험

연결회사는 재무상태표상 당기손익-공정가치측정 금융자산으로 분류되는 금융상품의 가격 위험에 노출되어 있으며, 최대 노출금액은 해당 장부금액입니다.

3) 이자율 위험

연결회사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하는 이자율 위험이며, 보고기간종료일 현재 연결회사의 변동금리부 차입금의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

변동금리 차입금	88,640	100,000

보고기간종료일 현재 변동금리부 차입금과 관련되어 이자율 1% 변동시 세전 손익에대한 민감도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

순손익의 증가(감소)	( 886)	886	(1,000)	1,000

나. 자산, 부채 및 손익에 미치는 영향 각 시장위험과 관련된 장부상 내역 및 손익에 미치는 정도와 관련된 자세한 사항은 본 보고서의 ' III. 재무에관한사항' 중 '3.연결재무제표 주석 7.재무위험관리' 등을 참조하시기 바랍니다. 다. 위험관리 정책 및 조직위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 경영관리본부의 주관으로 이루어지고 있습니다. 경영관리본부는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환 위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 정책을 문서화하여 제공하고 있습니다. 라. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

연결회사는 전환사채 및 신주인수권부사채 발행과 관련하여 전환권/신주인수권 및 조기상환청구권을 원계약에서 분리하여 발행시점의 공정가치로 '파생상품부채' 계정에 인식하였으며, 매도청구권은 원계약에서 분리하여 발행시점의 공정가치로 '파생상품자산' 계정으로 인식하였습니다. 보고기간종료일 현재 파생상품자산과 파생상품부채는 공정가치로 재측정하여 공정가치의 변동금액을 '파생상품평가손익'의 계정으로 인식하였으며 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말	파생상품평가이익(손실)	파생상품거래손실

파생상품자산	726,110	1,035,926	(1,072,590)	70,406

파생상품부채	7,818,557	7,840,400	3,883,207	-

- 보고기간 종료일 현재 발행된 전환사채 의 세부내역은 다음과 같습니다.

구 분	제6회	제7회	제9회

사채의 종류	제6회 무기명식 무보증 사모 전환사채	제7회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채	제9회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

액면가액	10,000,000천원	10,000,000천원	7,000,000천원

발행가액	10,000,000천원 (주1)	10,000,000천원 (주2)	7,000,000천원

전환권	전환가액	2,188원/주	2,642원/주	1,468원/주

청구기간	발행일 이후 1년이 경과한 날로부터 만기일 1개월 전까지	발행일 이후 1년이 경과한 날로부터 만기일 1개월 전까지	발행일 이후 1년이 경과한 날로부터 만기일 1개월 전까지

조기상환청구권(Put Option)	청구기간	발행일로부터 1년이 되는날부터 2년 3개월이 되는날까지 매 3개월마다	발행일로부터 1년이 되는날 부터 3년 3개월이 되는날 까지 매3개월마다	발행일로부터 1년이 되는 2025년 9월 20일 및 그 이후 매 1개월에 해당되는 날

상환가액	연 2%(3개월 복리)의 이율을 적용하여 월할로 계산한 금액과 최종 지급이자지급일 이후 미지급된 표면이자의 월할 계산 금액	연 3%(6개월 복리)의 이율을 적용하여 월할로 계산한 금액	연 복리 7%(3개월 단위)을 곱한 금액

매도청구권(Call Option)	청구기간	발행일로부터 1년이 경과하는 날로부터 1년 11개월이 되는 시점까지 매 1개월마다	발행일로부터 1년이 경과하는 날부터 2년이 되는 시점까지 매 3개월이 되는 날	발행일로부터 1년이 경과하는 날부터 5개월이 되는 시점까지 매 1개월이 되는 날의 5영업일 전

청구수량	총 권면금액의 30/100	총 권면금액의 30/100	총 권면금액의 45/100

(주1) 제6회 전환사채는 2022.07.15에 100억원을 발행하였고, 이후 전환청구권행사 및 만기전 사채취득 등으로 90억원을 전환 및 상환하여 보고서 제출일 현재 권면잔액은 10억원이 남아 있으며, 권면 10억원은 자기사채 보유분입니다.

(주2) 제7회 전환사채는 2023.09.20에 100억원을 발행하였고, 2024.09.20에 만기전 사채취득으로 55억원을 상환하였으며, 보고서 제출일 현재 권면잔액은 45억원입니다. 만기전 사채취득한 55억원은 자기사채 보유분입니다.

- 보고기간 종료일 현재 발행된 신주인수권부사채의 세부내역은 다음과 같습니다.

구 분	제8회

사채의 종류	8회 무기명식 이권부 무보증 사모 비분리형 신주인수권부사채

액면가액	10,000,000천원

발행가액	10,000,000천원

신주인수권	행사가액(*)	1,759원/주

청구기간	발행일 이후 1년이 경과한 날로부터 만기일 1개월 전까지

조기상환청구권(Put Option)	청구기간	발행일로부터 1년이 되는날부터 3년이 되는날까지 매 3개월마다

상환가액	연 3%(3개월 복리)의 이율을 적용하여 월할로 계산한 금액과 최종 지급이자지급일 이후 미지급된 표면이자의 월할 계산 금액

매도청구권(Call Option)	청구기간	발행일로부터 1년이 경과하는 날로부터 2년 이 되는 시점까지 매 3개월마다

청구수량	총 권면금액의 30/100