에스프리즘 분기보고서 (2020.03)
5. 재무제표 주석

주석1. 당사의 개요

에스퓨얼셀 주식회사(이하 "당사"라 함)는 2014년 2월 28일 설립되어, 연료전지시스템의 제조 및 판매를 주요사업으로 영위하고 있으며, 2018년 10월에 코스닥시장에 상장하였고 경기도 성남시 중원구 둔촌대로546, 유투오코리아빌딩 3층에 본사를 두고 있습니다.

2. 재무제표의 작성기준

당사는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다. 동 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제 1034호'중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표이며, 기업회계기준서 제 1027호'별도재무제표'에 따른 별도 재무제표 입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2019년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차별도재무제표를 함께 이용하여야 합니다. 중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2019년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

(1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정)

동 기준서는 사업의 필수요소 중 하나인 ‘산출물’의 정의를 ‘투입물과 그 투입물에 적용하는 과정의 결과물로 고객에게 재화나 용역을 제공하거나 투자수익을 창출하거나 통상적인 활동에서 기타수익을 창출하는 것’으로 변경되었습니다. 또한, 취득한 대상의 사업여부를 간단하게 평가할 수 있는 ‘집중테스트’를 신설하여 취득한 총자산 공정가치의 대부분이 식별 가능한 단일자산 또는 비슷한 자산집합에 집중되어 있는 경우에는 사업결합이 아닌 것으로 결정할 수 있도록 개정되었습니다. 해당 집중테스트의 적용여부는 선택사항이며 거래별로 적용 가능합니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표의 표시’ 및 제1008호 ‘회계정책, 회계추정의 변경 및 오류’ (개정)

동 기준서의 개정으로 기준서 제1001호의 ‘중요성’에 대한 정의가 변경되고, 기준서 제1008호의 ‘중요성’ 정의는 삭제되었습니다. 개정 기준서에 따르면, ‘중요성’의 정의가 ‘특정 보고기업에 대한 재무정보를 제공하는 일반목적재무제표에 정보를 누락하거나 잘못 기재하거나 불분명하게 하여 이를 기초로 내리는 주요 이용자의 의사결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 그 정보는 중요하다’로 개정되어 정보와 이용자 및 해당 정보의 영향의 범위가 보다 명확화 되었습니다.

상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

3. 영업부문 정보

(1) 당사는 건물용과 발전용 연료전지를 개발, 제조, 판매, 유지하는 단일영업부문으로 구성되어 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기의 지역별 수익 및 성과의 내용은 다음과 같습니다. (당분기)

(단위: 천원)

구 분	국 내	해 외	합 계

매출액	9,433,187	361,026	9,794,213

영업이익	788,331	44,017	832,348

(전분기)

(단위: 천원)

구 분	국 내	해 외	합 계

매출액	5,700,886	-	5,700,886

영업이익	516,429	-	516,429

(3) 보고기간 중 당사의 주요 외부고객은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당분기	전분기

거래처	금액	비중(%)	거래처	금액	비중(%)

주요고객1	2,160,000	22.05%	주요고객1	2,488,725	43.66%

주요고객2	2,139,800	21.85%	주요고객2	860,000	15.09%

주요고객3	1,230,000	12.56%	주요고객3	501,000	8.79%

주요고객4	952,500	9.73%	주요고객4	435,361	7.64%

합계	6,482,300	66.19%	합계	4,285,086	75.17%

4. 현금및현금성자산당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

요구불예금	3,873,436	6,266,628

단기금융상품	4,007,740	4,004,589

합 계	7,881,176	10,271,217

5. 단기금융상품당분기말과 전기말 현재 단기금융상품의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

정기예금(*1)	7,316,000	5,316,000

합 계	7,316,000	5,316,000

(*1) 정기예금 7,316,000천원중 기업은행 한도대출에 대해서 3,000,000천원, 우리은행 차입금에 대해서 4,316,000천원이 질권설정이 되어 있습니다.

6. 매출채권및기타채권(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매출채권	27,733,939	3,697,240	27,169,343	3,697,240

미수금	23,603	20,679	-

미수수익	25,521	44,249	-

합 계	27,783,063	3,697,240	27,234,271	3,697,240

(2) 당분기말과 전기말 현재 매출채권의 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

연체되지 않은 채권	25,893,344	26,222,943

연체되었으나 손상되지 않은 채권	6개월 초과 12개월 이하	4,338,036	3,173,834

12개월 초과	1,199,799	1,469,806

소 계	5,537,835	4,643,640

합 계	31,431,179	30,866,583

7. 재고자산당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

취득원가	평가손실충당금	장부금액	취득원가	평가손실충당금	장부금액

원재료	7,246,956	-	7,246,956	4,146,129	-	4,146,129

재공품	3,371,271	-	3,371,271	2,489,443	-	2,489,443

상품	4,255,764	-	4,255,764	4,252,044	-	4,252,044

제품	188,097	-	188,097	2,668,440	-	2,668,440

합 계	15,062,088	-	15,062,088	13,556,056	-	13,556,056

8. 기타유동자산

당분기말과 전기말 현재 기타유동자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

선급금	5,026,525	-	3,352,614	-

선급비용	357,211	361,678	221,632	361,678

부가세대급금	-	66,703

합 계	5,383,736	361,678	3,640,949	361,678

9. 유형자산( 1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

취득원가	상각 및 손상누계액	장부금액	취득원가	상각 및 손상누계액	장부금액

기계장치	251,165	(184,894)	66,271	251,164	(180,975)	70,190

비품	575,180	(547,459)	27,721	575,180	(538,182)	36,998

공구와기구	157,080	(39,082)	117,998	157,080	(29,265)	127,815

사용권자산	631,421	(235,872)	395,549	321,800	(182,911)	138,889

건설중인자산	3,898,804	-	3,898,804	3,844,106	-	3,844,106

합계	5,513,650	(1,007,307)	4,506,343	5,149,331	(931,333)	4,217,998

*건설중인자산은 산업은행 시설대출에 대해서 질권설정이 되어 있습니다. 당기말 현재 건설중인 자산에 자본화된 차입원가는 28백만원이며, 자본화 금액을 산정하기 위한 이자율은 특정차입금의 유효이자율 3%, 일반차입금의 유효이자율 2.83% 입니다. (2) 당분기말과 전분기말 현재 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (당분기말)

(단위: 천원)

구 분	기계장치	비품	공구와기구	리스자산	건설중인자산	합 계

기초금액	70,190	36,998	127,815	138,889	3,844,106	4,217,998

취득	-	-	-	309,621	54,698	364,319

감가상각비	(3,918)	(9,277)	(9,817)	(52,961)	-	(75,973)

기말금액	66,271	27,721	117,998	395,549	3,898,804	4,506,343

취득원가	251,165	575,180	157,080	631,421	3,898,804	5,513,650

감가상각누계액	(110,212)	(547,459)	(39,082)	(235,872)	-	(932,625)

정부보조금	(74,682)	-	(74,682)

(전분기말)

(단위: 천원)

구 분	기계장치	비품	공구와기구	리스자산	건설중인자산	합 계

기초금액	85,863	70,610	76,477	-	-	232,950

취득	-	-	3,819	266,440	527,110	797,369

감가상각비	(3,918)	(12,582)	(4,998)	(44,341)	-	(65,839)

기말금액	81,945	58,027	75,298	222,099	527,110	964,479

취득원가	251,165	555,484	82,520	266,440	527,110	1,682,719

감가상각누계액	(78,816)	(497,457)	(7,222)	(44,341)	-	(627,834)

정부보조금	(90,404)	-	-	-	-	(90,404)

10. 기타비유동금융자산

당분기말과 전기말 현재 기타비유동금융자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

보증금	420,110	418,110

11. 차입금(1) 당분기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	이자율	당분기말	전기말

단기차입금

일반자금	기업은행	2.12%	-	-

할인어음	기업은행	3.61%	-	368,544

일반자금	산업은행	1.92%	1,000,000	1,000,000

일반자금	우리은행	2.52%	2,200,000	2,200,000

일반자금	국민은행	2.75%	1,000,000	1,000,000

구매자금대출	국민은행	3.33%	1,987,646	1,090,276

구매자금대출	우리은행	3.43%	2,843,093	2,618,076

일반자금	우리은행	2.26%	3,000,000	3,000,000

일반자금	하나은행	2.31%	910,000	1,000,000

일반자금	신한은행	2.81%	1,000,000	1,000,000

일반자금	신한카드	2.28%	219,375	292,500

합계	14,160,114	13,569,396

장기차입금

일반자금	국민은행	3.86%	133,333	333,333

일반자금	국민은행	4.24%	666,667	750,000

시설자금	산업은행	3.00%	2,600,000	2,600,000

일반자금	신한카드	2.28%	1,998,750	1,998,750

유동성장기차입금	(466,667)	(666,666)

차감잔액	4,932,083	5,015,417

(2) 당분기말 현재 차입금의 지급보증을 위하여 금융자산 및 건설중인 자산이 담보로 제공되고 있으며, 지배회사 및 지배회사 대표이사로부터 지급보증을 제공 받고 있습니다. 12. 매입채무및기타채무

당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매입채무	16,726,947	14,629,296

미지급금	3,438,857	72,488	2,896,914	61,600

미지급비용	37,100	35,294

리스부채	196,353	200,536	85,583	54,932

합 계	20,399,257	273,024	17,647,087	116,532

13. 기타유동부채당분기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

선수금	120,000	10,000

예수금	89,255	313,005

부가세예수금	103,933	-

합 계	313,188	323,005

14. 판매보증충당부채(1) 당분기말과 전기말 현재 판매보증충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

기초	272,482	158,219

전입	24,932	114,263

기말	297,414	272,482

(2) 당분기 및 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초	272,482	158,220

전입	24,932	411

기말	297,414	158,631

15. 자본금과 자본잉여금(1) 당분기말 현재 당사의 자본금과 관련된 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

종류	수권주식수	발행주식수	주당 액면가액	자본금

보통주	100,000,000	5,744,316	500원	2,872,158

(2) 당분기중 발행주식수, 자본금 및 자본잉여금등의 변동내역은 없습니다.

16. 자본조정

(1) 당분기말 현재 자본조정(주식매수선택권)의 내역은 다음과 같습니다.

(1-1) 당사는 2018년 1월 30일 임시주주총회에서 임직원 8명에게 17,300주, 행사가격 76,515원(무상증자 및 액면분할후 주식수는 346,000주, 행사가격 3,826원)의 주식매수선택권을 부여하였습니다. (1-2) 당사는 2020년 3월 24일 정기주주총회에서 임직원 15명에게 201,500주, 행사격 16,040원의 주식매수선택권을 부여 하였습니다. (1-3) 주식보상약정에 대한 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분	제 1 차	제 2 차

부여일	2018년 01월 30일	2020년 03월 24일

부여주식 및 형태	보통주	보통주

부여주식수	346,000 주	201,500 주

당분기말 까지 행사주식수	0 주	0 주

당분기말 미행사주식수	346,000 주	201,500 주

행사가능시기	2021년 01월 30일 이후	2023년 03월 24일 이후

행사가격	3,826원	16,040 원

(1-3) 제1차 주식매수선택권의 공정가치는 임시주주총회에서 주식매수선택권을 부여한 날을 기준으로 외부평가기관의 주당평가액 6,486원 및 기대권리소멸률 17.24%를 고려하여 총보상원가는 1,857백만원 입니다.(1-4) 제2차 주식매수선택권의 공정가치는 정기주주총회에서 주식매수선택권을 부여한 날을 기준으로 외부평가기관의 주당평가액 942원 및 기대권리소멸률 31.15%를 고려하여 총 보상원가는 131백만원 입니다. (1-5) 당분기 및 전분기 중 종업원의 근무용역과 관련하여 인식된 보상원가는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

주식매입선택권 보상원가	155,726	154,772

17. 이익잉여금(1) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

법정적립금	55,043	27,522

미처분이익잉여금	7,621,762	7,419,839

기말	7,676,805	7,447,361

(2) 당분기 및 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전기

기초	7,447,361	6,236,011

당기순이익	504,659	1,486,566

배당금 지급	(275,216)	(275,216)

기말	7,676,805	7,447,361

18. 매출액 및 매출원가당분기와 전분기 중 매출액 및 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

매출액:

제품매출	9,483,695	5,646,886

상품매출	-	-

용역매출	310,519	54,000

합 계	9,794,214	5,700,886

매출원가:

제품매출원가	6,432,733	3,483,240

상품매출원가	-	-

용역매출원가	177,736	6,300

합 계	6,610,469	3,489,540

19. 비용의 성격별 분류당분기와 전분기 중 발생한 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다. (1) 당분기

(단위: 천원)

계정과목	매출원가	판매비와관리비	합 계

재고자산의 변동	(1,561,015)	-	(1,561,015)

원재료와 상품의 매입액	5,693,226	-	5,693,226

급여 및 상여	11,040	593,812	604,852

퇴직급여	-	47,285	47,285

감가상각비	-	75,973	75,973

무형자산상각비	-	-	-

외주가공비	2,288,553	-	2,288,553

기타	178,665	1,634,327	1,812,992

합 계	6,610,469	2,351,397	8,961,866

(2) 전분기

(단위: 천원)

계정과목	매출원가	판매비와관리비	합 계

재고자산의 변동	(2,119,124)	-	(2,119,124)

원재료와 상품의 매입액	3,634,847	-	3,634,847

급여 및 상여	11,000	367,427	378,427

퇴직급여	-	23,541	23,541

감가상각비	-	65,840	65,840

무형자산상각비	-	-	-

외주가공비	1,955,420	-	1,955,420

기타	7,397	1,238,108	1,245,505

합 계	3,489,540	1,694,916	5,184,456

20. 판매비와관리비당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

급여 및 상여	593,812	367,427

퇴직급여	47,285	23,541

복리후생비	72,103	52,494

여비교통비	29,168	20,683

접대비	19,612	16,466

통신비	12,864	8,218

세금과공과	24,121	28,064

감가상각비	75,973	64,790

무형자산상각비	-	1,050

임차료	16,621	14,823

수선유지비	90,029	4,487

보험료	22,931	21,424

차량유지비	10,235	9,274

운반비	42,547	21,753

교육훈련비	3,000	1,274

도서인쇄비	4,697	4,050

소모품비	71,623	35,726

지급수수료	773,494	408,231

지급용역비	11,783	100,363

경상연구개발비	323,135	65,308

주식보상비	66,211	422,375

대손상각비	13,601	-

광고선전비	1,620	2,684

품질보증비	24,932	411

합 계	2,351,397	1,694,916

21. 금융수익과 금융비용당분기와 전분기 중 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

금융수익:

이자수익	54,931	89,022

외환차익	12,506	5

외화환산이익	9,564	-

파생상품평가이익	203	-

합 계	77,204	89,027

금융비용:

이자비용	129,615	89,724

외환차손	54,984	144,732

외화환산손실	97,204	-

파생상품평가손실	-	28

합 계	281,803	234,484

22. 기타영업외수익 및 기타영업외비용당분기와 전분기 중 기타영업외수익 및 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기타영업외수익:

잡이익	251	1,021

기타영엉외비용:

잡손실	-	1

23. 법인세비용(1) 당분기와 전분기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

당기법인세부담액	125,277	1,965

일시적차이로 인한 이연법인세비용	(1,937)	20,401

법인세비용	123,340	22,366

24. 주당이익(1) 당분기와 전분기의 기본주당이익 계산내역은 다음과 같습니다. ① 기본주당이익의 계산

구 분	당분기	전분기

당기순이익	504,658,976원	349,626,902원

가중평균유통보통주식수	5,504,316주	5,504,316주

주당이익	92원	64원

② 당 분기와 전분기의 가중평균유통보통주식수의 산출 근거는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	일자	유통보통주식수	조정후유통주식수(*)	일수	적수

당분기

기초	전기이월	5,504,316	5,504,316	91	500,892,756

합계	5,504,316	91	500,892,756

(÷)	91

가중평균유통주식수	5,504,316

전분기

기초	전기이월	5,504,316	5,504,316	90	495,388,440

합계	5,504,316	90	495,388,440

(÷)	90

가중평균유통주식수	5,504,316

(*)주당 5,000원에서 주당 500원으로 액면분할한 것과 100% 무상증자한 효과를 반영한 후의 주식수입니다.

25. 현금흐름표(1) 당분기와 전분기 중 영업활동에서 창출된 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

(1) 당기순이익	504,658	349,627

(2) 조정항목

감가상각비	75,973	65,840

무형자산상각비

법인세비용	123,340	22,366

주식보상비용	155,726	154,772

이자비용	129,615	89,724

이자수익	(54,931)	(89,022)

외화환산이익	(9,563)	-

외화환산손실	97,204	-

매출채권의감소(증가)	(564,595)	(3,156,712)

미수금의감소(증가)	(2,924)	(237)

선급금의감소(증가)	(1,673,910)	(663,721)

선급비용의감소(증가)	(135,579)	(100,011)

선급법인세의 증가(감소)	(9,091)

재고자산의감소(증가)	(1,506,032)	(2,119,124)

부가세대급금의 감소(증가)	66,703	255,042

임차보증금의 감소

매입채무의증가(감소)	2,010,011	(9,884,453)

미지급금의증가(감소)	266,728	210,669

미지급비용의증가(감소)

선수금의증가(감소)	110,000	323,102

예수금의증가(감소)	(223,749)	4,402

부가세예수금의증가(감소)	103,933	-

장기미지급금의 증가(감소)	10,888	(32,012)

판매보증충당부채의증가(감소)	24,932	411

유동파생상품부채의 증가	(203)	28

기타부채의 증가	1,593

영업활동으로 인한 현금흐름	(500,866)	(14,567,717)

(2) 당분기와 전분기의 투자와 재무활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

유형자산 취득관련 선급금의 증가(감소)	-	530,929

차입금의 유동성대체	83,333	533,333

사용권자산과 리스부채의 계상	309,621	266,439

(3) 당분기중 재무활동에서 발생한 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	기초	차입	상환	대체	기말

단기차입금	13,569,396	2,742,533	2,151,815	-	14,160,114

유동성장기차입금	666,666	-	283,332	83,333	466,667

장기차입금	5,015,416	-	-	(83,333)	4,932,083

합계	19,251,478	2,742,533	2,435,147	-	19,558,864

26. 금융상품의 범주별분류 및 손익(1) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

상각후원가금융자산	상각후원가금융부채	파생상품부채	상각후원가금융자산	상각후원가금융부채	파생상품부채

금융자산

현금및현금성자산	7,881,176	-	-	10,271,217	-	-

단기금융상품	7,316,000	-	-	5,316,000	-	-

매출채권및기타채권	31,480,303	-	-	30,931,511	-	-

기타비유동금융자산	420,110	-	-	418,110	-	-

합 계	47,097,589	-	-	46,936,838	-	-

금융부채

차입금	-	19,558,864	-	-	19,251,479	-

매입채무및기타채무	-	20,672,281	-	-	17,763,619	-

유동파생상품부채	-	-	72	-	-	275

합 계	-	40,231,145	72	-	37,015,098	275

(2) 당분기와 전분기 중 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

상각후원가금융자산	상각후원가측정금융부채	파생상품부채	상각후원가금융자산	상각후원가측정금융부채	파생상품부채

금융수익:

이자수익	54,931	-	-	89,022	-	-

파생상품평가이익	-	-	203	-	-	-

외환차익	-	12,505	-	-	5	-

외화환산이익	-	9,564	-	-	-	-

합 계	54,931	22,069	203	89,022	5	-

금융비용:

이자비용	-	129,615	-	-	89,724	-

파생상품평가손실	-	-	-	-	-	28

외환차손	-	54,984	-	-	144,732	-

외화환산손실	-	97,204	-	-	-	-

합 계	-	281,803	-	-	234,456	28

27. 위험관리

금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 금융위험관리 1) 위험관리 정책

당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 관리기준, 절차 및 교육을 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

당사의 감사는 경영진이 당사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 당사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 내부감사는 감사의 감독기능을 보조하여, 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및 특별 검토를 수행하고 결과는 감사에 보고하고 있습니다.

2) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권에서 발생합니다.

① 매출채권 및 기타채권 당사의 매출채권 및 기타채권과 관련한 신용위험은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다.

당사는 보험가입 채권과 신용도가 높은 거래처에 대한 채권에 대하여는 충당금을 설정하지 않고 있습니다. 당사는 그 외의 매출채권 및 기타채권에 대해 개별적 또는 집합적으로 손상차손 발생여부를 평가하여 과거의 대손 경험률에 근거하여 채권에 대한 충당금을 설정하고 있습니다. ② 투자자산

당사는 유동채권과 높은 신용등급을 가진 곳에만 투자를 함으로써 신용위험에의 노출을 제한하고 있습니다. 높은 신용등급을 가진 회사는 채무불이행을 하지 않을 것으로 경영진은 예상하고 있습니다.

③ 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산(*)	7,881,176	10,271,217

단기금융상품	7,316,000	5,316,000

매출채권및기타채권	31,480,303	30,931,511

기타비유동금융자산	420,110	418,110

합 계	47,097,589	46,936,838

(*) 현금시재액을 제외하였습니다.④ 손상차손

당분기말과 전기말 현재 만기 미도래채권 및 손상된 채권은 없습니다.

3) 유동성위험

유동성위험이란 당사가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채 를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당사는 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다. 당사는 상기에서 언급한 예측을 통해 결정된 대로 유동성이 확보될 수 있도록 적절한만기나 충분한 유동성을 제공해주는 정기적금 및 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다. ① 당분기말

(단위:천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월 이내	6~12개월	1년 이상

비파생금융부채:

차입금	19,558,864	19,558,864	3,120,979	11,505,801	4,932,084

매입채무및기타채무	20,672,281	20,672,281	20,599,793	72,488

파생상품부채	72	72	72

합 계	40,231,217	40,231,217	23,720,844	11,505,801	5,004,572

② 전 기말

(단위:천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	6개월 이내	6~12개월	1년 이상

비파생금융부채:

차입금	19,251,479	19,251,479	4,214,795	10,021,267	5,015,417

매입채무및기타채무	17,763,619	17,763,619	17,702,019	-	61,600

파생상품부채	275	275	275	-	-

합 계	37,015,373	37,015,373	21,917,089	10,021,267	5,077,017

당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

4) 환위험 당사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 구매에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 통화는 CNY와 JPY, USD 입니다.

① 환위험에 대한 노출당분기말과 전기말 현재 당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

CNY	JPY	USD	합계	CNY	JPY	합계

매출채권	361,027	-	-	361,027	347,059	-	347,059

매입채무및기타채무	-	2,346,703	48,391	2,395,094	-	2,400,798	2,400,798

합계	361,027	2,346,703	48,391	2,756,121	347,059	2,400,798	2,747,857

당분기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	평균환율	기말환율

당분기	전 기	당분기말	전기말

CNY	170.77	168.58	172.43	165.74

JPY	1,096.26	1,069.76	1,130.83	1,063.47

USD	1,193.60	1,165.65	1,222,60	1,157.80

② 민감도분석보고기간말 현재 원화의 CNY와 JPY, USD 대비 환율이 높았고 외화채무를 당사가 보유하고 있었다면, 당사의 손익은 감소하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 당사가 각 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 전기에도 동일한 방법으로 분석하였으나, 합리적으로 가능하다고 판단되는 환율 변동의 정도는 다릅니다. 당분기말의 경우 환위험에 노출된 자산 및 부채가 없습니다.

(단위:천원)

구 분	환율변동	손익 효과

당분기말	전기말

CNY	3%이상	10,831	10,412

JPY	3%이상	(166,160)	(133,150)

USD	3%이상	(1,476)	-

5) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

당사의 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

공정가치로 인식된 자산:

현금및현금성자산	7,881,176	7,881,176	10,271,217	10,271,217

상각후원가로 인식된 자산:

단기금융상품	7,316,000	7,316,000	5,316,000	5,316,000

매출채권및기타채권	31,480,303	31,480,303	30,931,511	30,931,511

기타비유동금융자산	420,110	420,110	418,110	418,110

소계	39,216,413	39,216,413	36,665,621	36,665,621

금융자산 합계	47,097,589	47,097,589	46,936,838	46,936,838

상각후원가로 인식된 부채:

차입금	19,558,864	19,558,864	19,251,479	19,251,479

매입채무및기타채무	20,672,281	20,672,281	17,763,619	17,763,619

파생상품부채	72	72	275	275

금융부채 합계	40,231,217	40,231,217	37,015,373	37,015,373

6) 이자율위험당사는 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험 등의 이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 당사의 이자율 변동위험은 채권 등 이자지급 부채의 발행이자 수취 자산에의 투자 등에서 비롯됩니다. 당사는 이자율에 대한 노출에 대해 다각적인 분석을 실시하고 있으며, 당분기말 및 전기말 현재 당사가 보유한 금융자산과 부채는 대부분 고정이자율로써 이자율 변동으로 인하여 당기 손익에 미치는 영향은 미미하다고 판단하고 있습니다.

(2) 자본관리

당사 경영진의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰를 유지하고 향후 사업의 발전을지탱하기 위한 자본을 유지하는 것입니다.당분기말과 전기말 현재의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

부채 총계	41,041,044	37,717,270

자본 총계	32,352,320	31,967,151

부채비율	126.8%	117.98%

(3) 금융자산의 양도 당분기말 현재 전체가 제거되지 않은 양도금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	매출채권

자산의 장부금액:	2,218,125

관련 부채의 장부금액	2,218,125

양도자산에 한하여 소구권이 있는 부채:

자산의 공정가치	2,218,125

관련 부채의 공정가치	2,218,125

순포지션	-

28. 우발부채와 약정사항 (1) 당분기말 현재 금융기관 한도약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

금융기관명	약정내용	약정금액	실행금액

기업은행	일반자금	3,000,000	-

기업은행	할인어음	2,000,000	-

기업은행	지급어음	5,000,000	4,917,582

산업은행	일반자금	2,000,000	-

산업은행	기업일반운전자금	-	1,000,000

산업은행	시설자금	-	2,600,000

우리은행	기업일반운전자금	-	2,200,000

우리은행	할인어음	200,000	-

우리은행	할인어음	1,000,000	-

우리은행	구매자금대출	2,900,000	2,843,093

우리은행	일반자금	-	3,000,000

국민은행	기업일반운전자금	-	133,333

국민은행	구매자금대출	2,000,000	1,987,646

국민은행	일반자금	-	1,000,000

국민은행	일반자금	-	666,667

하나은행	일반자금	1,000,000	910,000

신한은행	일반자금	1,000,000	1,000,000

신한카드	일반자금	-	2,218,125

(2) 당분기말 현재 당사가 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

지급보증 제공자	지급보증처	종류	지급보증액

㈜에스에너지	기업은행	어음할인에 대한 보증	1,200,000

㈜에스에너지	기업은행	차입금에 대한 보증	1,200,000

㈜에스에너지	우리은행(*1)	차입금에 대한 보증	3,600,000

㈜에스에너지	우리은행	차입금에 대한 보증	1,320,000

㈜에스에너지	신한은행(*1)	차입금에 대한 보증	1,200,000

㈜에스에너지	산업은행	차입금에 대한 보증	1,200,000

㈜에스에너지	산업은행	차입금에 대한 보증	2,400,000

㈜에스에너지	산업은행	차입금에 대한 보증	3,120,000

지배기업의 최대주주	국민은행	차입금에 대한 보증	146,667

지배기업의 최대주주	국민은행	차입금에 대한 보증	2,200,000

지배기업의 최대주주	국민은행	차입금에 대한 보증	1,100,000

지배기업의 최대주주	국민은행	차입금에 대한 보증	733,333

지배기업의 최대주주	하나은행(*1)	차입금에 대한 보증	1,200,000

지배기업의 최대주주	하나은행	차입금에 대한 보증	720,000

(*1) 지적재산권이 우리은행 3,600,000천원, 신한은행 1,200,000천원, 하나은행 1,200,000천원이 담보로 질권설정이 되어 있습니다. (3) 당분기말 현재 진행중인 소송사건은 없습니다. (4) 당분기말 현재 계약이행보증 등과 관련하여 서울보증보험㈜로부터 3,485백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(5)당분기말 현재 이자율스왑 파생상품 거래 관련내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

거래종류	거래일	고객매입금액	고객매도금액	만기일	약정환율/이자율/주가지수 등	고객 평가손익(원)

이자율스왑	2017-05-17	원화	133,333	133,333	2020-05-15	수취 : 변동 KRW#MOR+ 2.34 지급: 고정 4.2	(72)

최초 약정금액은 20억원이며, 매월 66백만원의 원리금 상환을 통하여 당기말 기준 1.3억원입니다. (6)당분기말 현재 당사는 GS칼텍스와 라이선스계약서상 제품매출액의 3%에 해당하는 기술 로얄티 지급 약정이 되어 있습니다. (7) 당사는 연료전지 발전소 관리 및 유지보수 계약과 관련하여 연도별 연간발전량이연간보증발전량에 미달하는 경우, 미달되는 발전량 만큼 계약금액의 50%를 한도로 배상하는 의무를 부담하고 있습니다.

29. 특수관계자거래 (1) 당분기말 현재 당사와 지배ㆍ종속관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	특수관계자 명칭

지배기업	㈜에스에너지

기타 특수관계자	S-Energy America, Inc, S-Capital, LLC, S-Services, Inc, S-ENERGY Japan Co., Ltd.,S-ENERGY CHILE SPA , S-POWER CHILE SPA, 에스파워(주), 그린솔라남해하이웨이(주), (유)썬트랙솔라파크, 에스이엔씨㈜, 에스에너지태양광발전소

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래 내용은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: 천원)

특수관계자 범주	기업명	매출 등	매입 등

매출	기타	매입	기타

지배기업	㈜에스에너지	-	-	-	48,853

기타	에스파워㈜	-	1,500,000	-	23,646

합 계	-	1,500,000	-	72,499

(전분기)

(단위: 천원)

특수관계자 범주	기업명	매출 등	매입 등

매출	기타	매입	기타

지배기업	㈜에스에너지	-	-	-	62,039

기타	에스파워㈜	-	-	-	-

합 계	-	-	-	62,039

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다(당분기)

(단위: 천원)

특수관계자 범주	기업명	계정과목	기초	증가	감소	기말

지배기업	㈜에스에너지	미지급금	528,039	48,868	528,039	48,868

기타	에스파워㈜	단기대여금	-	1,500,000	1,500,000	-

미지금급	-	26,011	26,011

합 계	채권	-	1,500,000	1,500,000	-

채무	528,039	74,879	528,039	74,879

(전기말)

(단위: 천원)

특수관계자 범주	기업명	계정과목	기초	증가	감소	기말

지배기업	㈜에스에너지	미지급금	-	997,218	469,179	528,039

합 계	채권	-	-	-	-

채무	-	997,218	469,179	528,039

(4) 당분기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자 범주	제공자	지급보증내역	채무보증금액	지급보증처

㈜에스에너지	㈜에스에너지	어음할인에 대한 보증	1,200,000	기업은행

㈜에스에너지	㈜에스에너지	차입금에 대한 보증	1,200,000	기업은행

㈜에스에너지	㈜에스에너지	차입금에 대한 보증	3,600,000	우리은행

㈜에스에너지	㈜에스에너지	차입금에 대한 보증	1,320,000	우리은행

㈜에스에너지	㈜에스에너지	차입금에 대한 보증	1,200,000	신한은행

㈜에스에너지	㈜에스에너지	차입금에 대한 보증	1,200,000	산업은행

㈜에스에너지	㈜에스에너지	차입금에 대한 보증	2,400,000	산업은행

㈜에스에너지	㈜에스에너지	차입금에 대한 보증	3,120,000	산업은행

지배기업의 최대주주	홍성민	차입금에 대한 보증	146,667	국민은행

지배기업의 최대주주	홍성민	차입금에 대한 보증	2,200,000	국민은행

지배기업의 최대주주	홍성민	차입금에 대한 보증	1,100,000	국민은행

지배기업의 최대주주	홍성민	차입금에 대한 보증	733,333	국민은행

지배기업의 최대주주	홍성민	차입금에 대한 보증	1,200,000	하나은행

지배기업의 최대주주	홍성민	차입금에 대한 보증	720,000	하나은행

(5) 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

단기급여	168,708	118,019

퇴직급여	23,156	9,066

합 계	191,864	127,085

(6) 보고기간 종료일 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천JPY)

제공 받는자	관계	지급보증처	보증내용	금액

㈜에스에너지	지배기업	서울보증보험(주)	선급금 이행보증	17,108,981

㈜에스에너지	지배기업	KEB 하나은행	차입금에 대한 보증	2,280,000

임직원	임직원	한국증권금융	우리사주 취득자금 대출	81,056

㈜에스에너지	지배기업	서울보증보험(주)	계약이행보증	JPY 800,000

선급금환급보증	JPY 1,480,000