파라택시스코리아 분기보고서 (2026.03)
3. 연결재무제표 주석

제 12(당)기 1분기 2026년 3월 31일 현재
제 11(전)기 1분기 2025년 3월 31일 현재
파라택시스코리아 주식회사와 그 종속기업

1. 지배기업의 개요

파라택시스코리아 주식회사(이하 "지배기업")는 2015년 9월 17일에 설립되어 원료의약품 연구개발 및 제조업을 영위하고 있으며,경기도 성남시 분당구 판교로에 본점을 두고 있습니다. 2019년 3월 15일 "브릿지바이오 주식회사"에서 "브릿지바이오테라퓨틱스 주식회사"로 사명을 변경하였습니다. 또한 지배기업은 2019년 12월 20일자로 코스닥시장에 상장되었습니다. 한편, 지배기업은 2025년 8월 7일 "브릿지바이오테라퓨틱스 주식회사"에서 "파라택시스코리아 주식회사"로 사명을 변경하였으며, 정관의 사업목적에 디지털 자산(가상자산을 포함)의 취득, 보유, 운용, 매각 및 관련 투자 사업 및 가상자산의 채굴, 검증 및 관리에 관한 사업을 추가하였습니다.지배기업의 당분기말 현재 발행할 주식의 총수는 1,000,000,000주이며, 1주의 금액 및발행한 주식의 수는 각각 500원과 보통주 106,078,771주, 우선주 1,862주로서 납입자본금은 보통주자본금 53,039,385,500원, 우선주자본금 931,000원으로 총 53,040,316,500원입니다.2026년 3월 31일로 종료하는 보고기간에 대한 분기연결재무제표는 지배기업과 지배기업의 종속기업(이하 "연결실체")으로 구성되어 있습니다.당분기말과 전기말 현재 지배기업의 주요주주 구성은 다음과 같습니다.

구 분	주주명	당분기말	전기말	비 고

주식수(주)	지분율(%)	주식수(주)	지분율(%)

보통주	PARATAXIS HOLDINGS LLC	24,379,206	22.98	24,379,206	22.98	최대주주

PARATAXIS KOREA FUND I LLC	23,293,001	21.96	23,293,001	21.96

PARATAXIS KOREA FUND Ⅱ LLC	2,227,002	2.10	2,227,002	2.10

PARATAXIS KOREA HOLDINGS LLC	3,507,790	3.31	3,507,790	3.31

이정규	4,183,930	3.94	4,183,930	3.94

특수관계자	-	-	-	-

기타	48,487,842	45.71	48,487,842	45.71

보통주 소 계	106,078,771	100.00	106,078,771	100.00

우선주	기타	1,862	0.00	1,862	0.00

합 계	106,080,633	100.00	106,080,633	100.00

2. 재무제표 작성기준(1) 회계기준의 적용연결실체의 분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간연결재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.(2) 추정과 판단① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.분기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2025년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제 3 자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제 3 자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

연결실체는 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다. 자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다. - 수준 1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격 수준- 수준 2 : 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적 으로 관측가능한 투입변수- 수준 3 : 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다. 공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 5에 포함되어 있습니다.

3. 중요한 회계정책연결실체는 분기연결재무제표의 작성에 2025년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차연결재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 2026년 1월 1일부터 시행되는 새로운 회계기준들이 있으나, 그 기준들이 연결실체의분기연결재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

4. 영업부문당분기말 현재 연결실체의 보고부문은 디지털자산사업부문, 바이오사업부문으로 구성되어 있습니다.

당분기말 현재 연결실체의 보고부문은 디지털자산사업부문, 바이오사업부문으로 구성되어 있습니다.

(단위: 원)

구 분	디지털자산사업	바이오사업

매출액	319,224,000	-

(*) 디지털자산사업은 2025년 11월부터 채굴운영이 본격적으로 개시되었습니다. 다만, 보고기간종료일 현재 동 사업부문은 사업 초기 단계에 있으며, 최고영업의사결정자에게 별도의 부문별 손익 정보를 포함한 재무 보고가 정기적으로 이루어지지 않고 있습니다. 따라서 당기 영업부문 정보 공시에는 영업손익을 별도로 표시하지 않았습니다. 한편, 당분기와 전분기 중 연결실체 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 거래처는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

A 업체	-	9,000,000

거래소 거래	319,224,000

5. 금융상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산:

공정가치로 인식된 금융자산

당기손익인식금융자산	21,930,098,000	21,930,098,000	-	-

상각후원가로 인식된 금융자산

현금및현금성자산	3,284,150,410	(*)	20,214,563,957	(*)

단기금융자산	452,000,000	(*)	980,000,000	(*)

기타유동금융자산	96,946,903	(*)	338,491,293	(*)

기타비유동금융자산	1,859,560,113	(*)	943,669,161	(*)

소 계	5,692,657,426	22,476,724,411

합 계	27,622,755,426	22,476,724,411

금융부채:

공정가치로 인식된 금융부채

당기손익인식금융부채	16,130,169,410	16,130,169,410	14,960,833,965	14,960,833,965

파생상품금융부채	183,851,340	183,851,340	5,625,896,002	5,625,896,002

소 계	16,314,020,750	16,314,020,750	20,586,729,967	20,586,729,967

상각후원가로 인식된 금융부채

기타유동금융부채	1,772,071,821	(*)	2,389,454,476	(*)

기타비유동금융부채	781,943,575	(*)	888,562,815	(*)

장기사채	3,089,281,024	(*)	2,934,079,999	(*)

소 계	5,643,296,420	6,212,097,290

합 계	21,773,465,830	26,798,827,257

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적 근사치이므로, 공정가치의 공시를 생략하였습니다.

(2) 공정가치 서열체계

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 그 금융상품의 공정가치는 활성시장에서 가격이 공시되고 있는 것으로 보고 "수준 1"로 분류됩니다."수준 1"은 공정가치측정금융자산으로 분류된 상장된 금융상품으로 구성됩니다.활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업고유정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 "수준 2"에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 "수준 3"에 포함됩니다. "수준 3"으로 분류된 금융자산은 활성시장이 존재하지 아니하여 연결실체는 독립적인 외부평가기관의 전문가적인 판단에 근거한 합리적인 평가모형과 적절한 추정치를 사용하여 공정가치를 결정하였습니다.

① 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당분기말:

금융자산

당기손익인식금융자산	6,944,598,000	-	14,985,500,000	21,930,098,000

금융부채

당기손익인식금융부채	-	16,102,328,767	27,840,643	16,130,169,410

파생상품금융부채	-	-	183,851,340	183,851,340

합 계	16,102,328,767	211,691,983	16,314,020,750

전기말:

금융부채

당기손익인식금융부채	-	14,932,993,322	27,840,643	14,960,833,965

파생금융부채	-	-	5,625,896,002	5,625,896,002

합 계	-	14,932,993,322	5,653,736,645	20,586,729,967

② 당분기말과 전기말 현재 "수준 3"의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측 가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	주요 투입변수	수준3 투입변수	수준 3 투입변수 범위

당분기말:

당기손익인식금융자산

출자금	14,985,500,000	3	원가법	(*1)	(*1)	(*1)

당기손익인식금융부채

조건부 결제조항	27,840,643	3	만기현금흐름법	-	-	-

USDT Loan(*2)	16,102,328,767	2	시장접근법	시장가격	-	-

파생상품금융부채

제3자부여 콜옵션	183,851,340	3	시장접근법	기초자산가격, 행사가격, 변동성, 할인율 등	주가	8,580

행사가격	16,807

무위험수익률/할인율	2.55%

변동성	49.65%

전기말:

당기손익인식금융자산

BTC Put option	-	3	이항모형	기초자산가격, 행사가격, 변동성, 할인율 등	-	-

당기손익인식금융부채

조건부 결제조항	27,840,643	3	만기현금흐름법	-	-	-

USDT Loan(*2)	14,932,993,322	2	시장접근법	시장가격	-	-

파생상품금융부채

주식매입선도계약(*3)	5,625,896,002	3	시장접근법	시장가격	-	-

(*1) 펀드에 대하여 출자한 금액으로 공정가치 측정을 위한 충분한 정보를 얻을 수 없어, 원가를 공정가치에 대한 최선의 추정치로 판단하였습니다.

(*2) USDT 차입거래의 원리금의 공정가치는 업비트, 빗썸거래소의 보고기간 말 KST 23시 시간봉 종가를 단순평균하여 측정하였습니다.

(*3) 주식선도계약의 공정가치는 기초자산의 전기말 시장가격과 행사가격의 차이금액으로 측정하였습니다.

③ 연결실체는 재무보고 목적으로 개별 금융자산별로 적정한 공정가치 평가방법을 활용하고있으며, 이는 "수준 3"으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 평가결과는 매년 사안의 중요성에 따라 개별적으로 재무담당이사 및 감사위원회에 보고 및 협의되고 있습니다.

"수준 3"으로 분류된 금융상품 구분별 공정가치의 변동(1% 가정)에 따른 당분기말 세전손익 혹은 세전기타포괄손익 효과에 대한 민감도 분석 결과는 아래와 같습니다.

(단위:원)

구 분	유리한 변동	불리한 변동

당기손익인식금융자산	149,855,000	(149,855,000)

당기손익인식금융부채	(161,301,694)	161,301,694

파생상품금융부채	(1,838,513)	1,838,513

6. 현금및현금성자산당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말(*)	전기말

보통예금 등	3,284,150,410	20,214,563,957

(*) 공동영업의 공동계좌 등으로 사용 제한된 483,679,089원이 포함되어 있습니다. 7. 단기금융자산당분기말과 전기말 현재 단기금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	예치기관	당분기말	전기말

정기예금	㈜우리은행(*1)	100,000,000	100,000,000

정기예금	㈜국민은행(*2)	352,000,000	880,000,000

합 계	452,000,000	980,000,000

(*1) 해당 정기예금 중 110,000,000원은 법인카드 한도설정을 위한 담보로 질권설정이 되어있습니다(주석 21 참고).(*2) 해당 정기예금 중 352,000,000원은 법인 예금담보 임직원 대출약정으로 인한 질권설정이 되어있습니다(주석 21 참고).

8. 당기손익인식금융자산

당분기말과 전기말 현재 당기손익인식금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	취득원가	지분율(%)	당분기말	전기말

파라택시스이더리움(주)(*)	6,057,370,808	17.25	6,944,598,000	-

Parataxis Korea Fund IV LLC	14,985,500,000	100.00	14,985,500,000	-

합 계	21,042,870,808	21,930,098,000	-

(*) 주주간계약에 따라 의결권 일체를 타사에 위임하였습니다(주석 21.(7) 참고).

9. 기타금융자산

당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

미수수익	29,635,630	-	50,103,094	-

미수금	67,311,273	-	288,388,199	-

보증금	-	1,859,560,113	-	943,669,161

합 계	96,946,903	1,859,560,113	338,491,293	943,669,161

10. 기타자산당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

선급금(*)	700,952,095	-	372,355,710	17,088,848,171

선급비용	638,874,676	-	664,836,077	-

합 계	1,339,826,771	-	1,037,191,787	17,088,848,171

(*) 전기말 선급금에는 파라택시스이더리움㈜(구, ㈜신시웨이)의 구주매입계약에 따른 선급금 2,103,348,171원 및 Parataxis Korea Fund IV LLC 출자 관련 선급금 14,985,500,000원이 포함되어 있습니다(주석 21, 29 참고).

11. 종속기업

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결실체에 포함된 종속기업의 내역은 다음과 같습니다.

종속기업명	주요 영업활동	소재지	소유지분율(%)	결산월

당분기말	전기말

Bridge Biotherapeutics Inc.	Research Service	미국	100.00	100.00	12월

㈜엘립스진단	체외진단 플랫폼 개발	대한민국	54.12	54.12	12월

(2) 당분기말 현재 연결실체에 포함된 종속기업의 요약재무정보 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	당분기

자 산	부 채	자 본	매 출	분기순손실	총포괄손실

Bridge Biotherapeutics Inc.	7,906,728	566,130,629	(558,223,901)	-	(122,381,190)	(147,997,598)

㈜엘립스진단	136,073,206	21,160,776	114,912,430	-	(36,316,624)	(36,316,624)

합 계	143,979,934	587,291,405	(443,311,471)	-	(158,697,814)	(184,314,222)

(3) 연결대상범위의 변동당분기 중 종속기업의 변동내역은 없습니다.

12. 유형자산(1) 당분기 중 발생한 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	기 초	취득/증가	처분/감소	유형자산상각비	환산차이	합 계

취득원가:

기계장치	4,265,900,288	258,642,649	-	-	-	4,524,542,937

비품	209,327,509	-	(817,927)	-	-	208,509,582

시설장치	433,217,645	-	-	-	-	433,217,645

소 계	4,908,445,442	258,642,649	(817,927)	-	-	5,166,270,164

감가상각누계액

기계장치	(237,538,043)	-	-	(370,386,135)	-	(607,924,178)

비품	(179,741,894)	-	816,927	(4,172,918)	-	(183,097,885)

시설장치	(309,477,820)	-	-	(15,568,148)	-	(325,045,968)

소 계	(726,757,757)	-	816,927	(390,127,201)	-	(1,116,068,031)

장부금액:

기계장치	4,028,362,245	258,642,649	-	(370,386,135)	-	3,916,618,759

비품	29,585,615	-	(1,000)	(4,172,918)	-	25,411,697

시설장치	123,739,825	-	-	(15,568,148)	-	108,171,677

합 계	4,181,687,685	258,642,649	(1,000)	(390,127,201)	-	4,050,202,133

(*) 당분기 감가상각비 중 369,763,442원은 채굴 활동과 관련하여 발생한 채굴기기에 대한 원가로써 가상자산의 취득원가로 자본화되었습니다.(2) 전분기 중 발생한 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	기 초	취득/증가	처분/감소	유형자산상각비	환산차이	합 계

취득원가:

기계장치	711,628,714	-	-	-	-	711,628,714

비품	401,681,736	-	(72,940,775)	-	(870,674)	327,870,287

시설장치	433,217,645	-	-	-	-	433,217,645

소 계	1,546,528,095	-	(72,940,775)	-	(870,674)	1,472,716,646

감가상각누계액

기계장치	(528,189,663)	-	-	(17,275,794)	-	(545,465,457)

비품	(278,289,501)	-	50,501,016	(13,409,223)	562,425	(240,635,283)

시설장치	(247,160,624)	-	-	(15,609,815)	-	(262,770,439)

소 계	(1,053,639,788)	-	50,501,016	(46,294,832)	562,425	(1,048,871,179)

장부금액:

기계장치	183,439,051	-	-	(17,275,794)	-	166,163,257

비품	123,392,235	-	(22,439,759)	(13,409,223)	(308,249)	87,235,004

시설장치	186,057,021	-	-	(15,609,815)	-	170,447,206

합 계	492,888,307	-	(22,439,759)	(46,294,832)	(308,249)	423,845,467

13. 무형자산(1) 당분기 중 발생한 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	기 초	취득/증가	처분/감소(*)	무형자산상각비	기 말

취득원가:

실시권	375,000,000	-	-	-	375,000,000

소프트웨어	35,878,100	-	-	-	35,878,100

특허권	2,823,948,326	-	-	-	2,823,948,326

개발비	92,119,160	-	-	-	92,119,160

영업권	2,888,008,584	-	-	-	2,888,008,584

가상자산	31,215,697,917	5,204,498,778	(475,311,089)	-	35,944,885,606

소 계	37,430,652,087	5,204,498,778	(475,311,089)	-	42,159,839,776

감가상각누계액:

실시권	(362,794,288)	-	-	(3,049,446)	(365,843,734)

소프트웨어	(34,444,030)	-	-	(341,401)	(34,785,431)

특허권	(378,000)	-	-	-	(378,000)

소 계	(397,616,318)	-	-	(3,390,847)	(401,007,165)

손상차손누계액:

특허권	(2,823,570,326)	-	-	-	(2,823,570,326)

개발비	(92,119,160)	-	-	-	(92,119,160)

영업권	(2,888,008,584)	-	-	-	(2,888,008,584)

가상자산	(6,449,506,793)	-	90,356,739	-	(6,359,150,054)

소 계	(12,253,204,863)	-	90,356,739	-	(12,162,848,124)

장부금액:

실시권	12,205,712	-	-	(3,049,446)	9,156,266

소프트웨어	1,434,070	-	-	(341,401)	1,092,669

특허권	-	-	-	-	-

개발비	-	-	-	-	-

영업권	-	-	-	-	-

가상자산	24,766,191,124	5,204,498,778	(384,954,350)	-	29,585,735,552

합 계	24,779,830,906	5,204,498,778	(384,954,350)	(3,390,847)	29,595,984,487

(*) 매출거래로 감소한 금액으로 매출원가, 지급수수료 및 무형자산처분이익으로 인식되어 있습니다.(2) 전분기 중 발생한 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	기 초	취득/증가	무형자산상각비	기 말

취득원가:

실시권	375,000,000	-	-	375,000,000

소프트웨어	35,878,100	-	-	35,878,100

특허권	2,823,759,326	-	-	2,823,759,326

개발비	85,239,160	3,880,000	-	89,119,160

영업권	2,888,008,584	-	-	2,888,008,584

소 계	6,207,885,170	3,880,000	-	6,211,765,170

감가상각누계액:

실시권	(326,548,288)	-	(9,373,921)	(335,922,209)

소프트웨어	(33,072,410)	-	(342,929)	(33,415,339)

특허권	-	-	(47,250)	(47,250)

소 계	(359,620,698)	-	(9,764,100)	(369,384,798)

손상차손누계액:

영업권	(521,151,977)	-	-	(521,151,977)

장부금액:

실시권	48,451,712	-	(9,373,921)	39,077,791

소프트웨어	2,805,690	-	(342,929)	2,462,761

특허권	2,823,759,326	-	(47,250)	2,823,712,076

개발비	85,239,160	3,880,000	-	89,119,160

영업권	2,366,856,607	-	-	2,366,856,607

합 계	5,327,112,495	3,880,000	(9,764,100)	5,321,228,395

(3) 가상자산의 취득목적은 다음과 같습니다.연결실체는 2025년 6월 Parataxis Holdings LLC로부터의 유상증자로 확보된 자금으로 디지털자산 사업부를 신설하고, BTC를 재무준비자산(Treasury Reserve Asset)으로채택하였습니다. 해외에서는 Strategy, Tesla 등 상장기업들이 BTC를 전략적 보유자산으로 운용하는 사례가 증가하고 있으며, 연결실체는 이와 유사한 기관형 BTC 트레저리 플랫폼 모델을 지향하고 있습니다. 또한 2025년 9월 공시된 채굴장비 양수 계약을 통해 연결실체는 BTC 채굴 인프라를 직접 확보하였으며, 이를 통해 연결실체는 ① 장기적 BTC 순보유 증가와 ② 채굴에 기반한 현금흐름 창출이라는 이중 전략을 추진하고 있습니다.

(4) 가상자산의 취득 및 보유현황은 다음과 같습니다.

가상자산명칭	상장 여부(*2)	수량	공정가치(개당) (*3)

전기말	취득(*4)	처분(*5)	당분기말	전기말	당분기말

BTC(*1)	상장	193.1934	26.4254	(3.0096)	216.6092	128,386,500	101,634,000

USDT	상장	-	1,313,030.00	-	1,313,030.00	-	1,525

(*1) 연결실체가 보유한 BTC수량 중 206개는 전기 실행한 USDT차입금의 담보로 설정 되어있습니다.(*2) 연결실체가 보유한 가상자산은 업비트, 빗썸, 바이낸스, 비트겟 등 국내외 다수에 거래소에 상장되어 있습니다.(*3) 연결실체가 보유한 가상자산의 공정가치는 업비트, 빗썸의 당분기말 KST 23시 시간봉종가를 단순평균하여 측정하였습니다.(*4) BTC의 취득수량에는 제3자거래 장외취득 19.95 BTC, 채굴을 통한 취득 6.43 BTC가 포함되어 있습니다.(*5) BTC의 처분은 매출거래 및 네트워크 수수료로 감소한 수량입니다.

당분기말 가상자산의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:원)

가상자산명칭	계정분류	평가방법	취득경로	당분기말	전기말

취득원가	손상차손누계액(*3)	장부금액	취득원가	손상차손누계액	장부금액

BTC	무형자산	원가모형	제3자거래 장외취득(*1)	32,552,434,357	(6,300,519,751)	26,251,914,606	30,667,618,325	(6,387,608,209)	24,280,010,116

BTC	무형자산	원가모형	채굴취득(*2)	1,392,443,953	(58,630,303)	1,333,813,650	548,079,592	(61,898,584)	486,181,008

USDT	무형자산	원가모형	제3자거래 장외취득(*1)	2,000,007,296	-	2,000,007,296	-	-	-

합계	35,944,885,606	(6,359,150,054)	29,585,735,552	31,215,697,917	(6,449,506,793)	24,766,191,124

(*1) 연결실체가 취득한 가상자산은 KYC인증을 거친 거래상대방을 통해 장외거래로 유상취득하였습니다. (*2) 채굴취득으로 인한 취득원가는 다음과 같습니다.

구분	금액

감가상각비	605,433,404

전력비	806,034,167

마이닝풀 수수료	(1,876,252)

매각	(17,147,366)

합계	1,392,443,953

(*3) 연결실체가 가상자산과 관련하여 당분기 중 무형자산손상차손으로 인식한 금액은 없습니다.

(5) 가상자산의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	당분기말

수준분류	합계	장부가

수준 1	수준 2	수준 3

무형자산

가상자산	-	24,017,227,538	-	24,017,227,538	29,585,735,552

(6) 가상자산 중 수준 2로 분류된 항목의 평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	당분기말

공정가치	가치평가기법(*2)	투입변수 (*3)

무형자산

가상자산(*1)	24,017,227,538	시장접근법	거래소가격

(*1) 활성시장에서 공시되는 가격이 있다면 해당 가상자산의 공정가치는 공시가격으로 측정합니다. 측정대상 금융상품과 동일한 가상자산에 대하여 활성시장에서 공시되는 가격이 없다면 평가기법을 사용하여 공정가치를 측정합니다. 현재 가상자산 법인 현물매매 로드맵 2단계 시행지연으로 현재 국내 가상자산 거래소 가격은 공정가치서열체계 투입변수 수준 1 로 분류하지 못한다고 판단 하였습니다. 이에 따라 회사의 가상자산 매입시 기준이 되는 국내 거래소 가격의 평균치를 공정가치 평가금액으로 판단하여 측정하였습니다.(*2) 연결실체는 공정가치 산정시 업비트, 빗썸의 당분기말 KST 23시 시간봉 종가를단순평균하여 공정가치를 측정하였습니다.(*3) 공정가치 산정시 투입변수는 업비트, 빗썸 당분기말 KST 23시 시간봉 종가를 사용하였습니다.(7) 가상자산 처분현황은 다음과 같습니다.

가상자산명칭	(단위:원)

당분기말

처분수량	처분가액	장부가액	매출총이익

BTC(*)	3.0096	319,224,000	383,709,055	(64,485,055)

(*) 거래소를 통한 매도방법으로 처분하였으며, 당분기 매출 및 매출원가로 인식한 금액은 각각 319,224,000원, 383,709,055원 입니다.(8) 연결실체가 취득한 가상자산의 보유위험은 다음과 같습니다.BTC는 특정 플랫폼이나 발행 주체가 존재하지 않는 탈중앙화된 가상자산이지만, 그가치는 네트워크의 기술적 안정성과 생태계 참여자의 신뢰에 기반하고 있습니다. 따라서 BTC의 채굴자, 개발자 및 이용자 커뮤니티가 지속적으로 네트워크를 유지하고활성화하는 것이 중요합니다.USDT(테더)는 발행사(Tether Limited)가 법정통화(미국 달러 등)와의 1:1 연동을 유지하기 위해 준비자산을 운용하는 스테이블코인입니다. 해당 발행사는 백서 및 공식 보고서 등을 통해 USDT가 사용되는 생태계를 지속적으로 지원하고, 준비자산을 충분히 유지할 의무가 있습니다.다만, 외부 요인(예: 규제 변화, 시장 수요 감소 등)에 따라 시장에서의 활용성이 감소하거나 거래소에서 상장폐지되는 등 자산가치가 급격히 하락하거나 소멸할 수 있는 위험이 존재합니다.또한, 가상자산 거래소 및 수탁기관에 위탁 보관된 경우 및 기타 위탁기관에 예치된 가상자산은 거래소 및 수탁기관의 파산 및 해킹사고 발생시 위탁한 가상자산을 반환받지 못할 위험이 있습니다.연결실체가 보유한 가상자산 BTC는 업비트, 빗썸, 바이낸스 등 국내외 다수의 거래소에 상장되어 거래되고 있고 무형자산으로 계상하여 원가모형으로 측정하고 있습니다. 해당자산의 공정가치의 변동성이 크기 때문에 회계연도간 자산가액에 큰 영향을 줄 수 있습니다.

연결실체가 보유한 가상자산의 당분기의 개당 최고가격과 최저가격은 다음과 같습니다.

(단위:원)

가상자산명	최고가격(*)	최저가격(*)

BTC	141,310,500	93,101,500

USDT	1,525	1,445

(*) 업비트와 빗썸의 보고기간 말 KST 23시 시간봉 종가를 단순평균하여 연중 최고가격과 최저가격을 산정하였습니다. 당분기말 현재 보유하고 있던 가상자산의 공정가치가 당분기말 이후 유의적으로 변동하고 있으나, 당분기말 현재 이러한 유의적 변동이 재무제표에 미칠 영향을 예측할 수 없습니다. 회사의 재무제표에는 이러한 불확실성으로 인하여 발생 가능한 조정사항이 반영되어 있지 않습니다.

14. 사용권자산

(1) 당분기 중 발생한 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	건 물	차량운반구	합 계

취득원가:

기초금액	2,453,619,678	32,011,321	2,485,630,999

증가	-	-	-

환산차이	-	-	-

기말금액	2,453,619,678	32,011,321	2,485,630,999

감가상각누계액:

기초금액	(1,261,303,828)	(18,006,367)	(1,279,310,195)

사용권자산상각비	(101,825,232)	(2,000,708)	(103,825,940)

환산차이	-	-	-

기말금액	(1,363,129,060)	(20,007,075)	(1,383,136,135)

장부금액:

기초금액	1,192,315,850	14,004,954	1,206,320,804

기말금액	1,090,490,618	12,004,246	1,102,494,864

(2) 전분기 중 발생한 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	건 물	차량운반구	합 계

취득원가:

기초금액	6,140,034,293	166,370,318	6,306,404,611

증가	-	-	-

환산차이	(7,439,163)	-	(7,439,163)

기말금액	6,132,595,130	166,370,318	6,298,965,448

감가상각누계액:

기초금액	(3,612,559,514)	(149,309,114)	(3,761,868,628)

사용권자산상각비	(295,646,792)	(6,526,266)	(302,173,058)

환산차이	3,454,835	-	3,454,835

기말금액	(3,904,751,471)	(155,835,380)	(4,060,586,851)

장부금액:

기초금액	2,527,474,779	17,061,204	2,544,535,983

기말금액	2,227,843,659	10,534,938	2,238,378,597

15. 리스(1) 리스이용자연결실체는 사무실 및 차량을 리스하고 있습니다. 사무실리스의 경우 2년간 계약을 맺고있으며, 계약기간 이후의 연장선택권을 포함하고 있습니다. 리스 계약은 리스종료시점에 양 사간에 종료에 대한 서면 논의가 없다면 계속적으로 연장되고 있습니다.연결실체는 다양한 비품을 리스하고 있습니다. 이러한 리스는 단기 리스이거나 소액자산리스에 해당합니다. 연결실체는 이러한 리스에 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 적용합니다.연결실체가 리스이용자인 리스에 관련된 정보는 다음과 같습니다.① 사용권자산투자부동산의 정의를 충족하지 않는 리스와 관련된 사용권자산은 다른 자산과 구분하여 표시하고 있습니다(주석 14 참고).② 리스부채당분기말과 전기말 현재 리스이용자인 연결실체가 리스계약에 의하여 인식한 리스부채의내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당분기말	전기말

리스부채

유 동	416,222,839	409,478,875

비유동	781,943,575	888,562,815

합 계	1,198,166,414	1,298,041,690

③ 당분기말과 전기말 현재 리스부채와 관련된 미래에 지급할 각 기간별 최소리스료의 총합계와 현재가치는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당분기말	전기말

최소리스료	이자비용	현재가치	최소리스료	이자비용	현재가치

1년 미만	482,672,736	(66,449,897)	416,222,839	482,672,736	(73,193,861)	409,478,875

1년 이상 5년 미만	829,765,832	(47,822,257)	781,943,575	950,434,016	(61,871,201)	888,562,815

합 계	1,312,438,568	(114,272,154)	1,198,166,414	1,433,106,752	(135,065,062)	1,298,041,690

④ 당분기와 전분기 중 당기손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당분기	전분기

리스부채이자비용	20,792,908	37,732,443

사용권자산 상각비	103,825,940	302,173,058

단기 및 소액자산 리스에 관련된 비용	3,389,912	5,057,301

⑤ 당분기와 전분기 중 현금흐름표에 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당분기	전분기

리스의 총 현금유출(*)	124,058,096	127,606,368

(*) 리스의 총 현금유출 금액은 리스부채에 대한 이자지급액을 포함하고 있습니다.(2) 리스제공자연결실체가 리스로 제공하고 있는 자산은 없습니다.

16. 공동영업

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 공동약정의 당사자로 참여하고 있는 주요 공동영업의 내역은 다음과 같습니다.

공동영업의 명칭	주요 영업활동	소재지

BASELAUNCH	투자진흥업	스위스

(2) 연결실체는 공동영업인 BASELAUNCH에 대하여 5년간 총 세 차례에 걸쳐 125만 스위스프랑의 재무지원을 제공하기로 하였습니다. 한편, 공동영업은 각 회차별로 운영되고 있으며 회차별 회사의 참여금액 및 소유지분율은 다음과 같습니다.

(단위:CHF)

구 분	참여금액	모집금액	소유지분율(%)

1차	300,000	950,000	31.58

2차	300,000	1,700,000	17.65

3차	250,000	1,650,000	15.15

4차	150,000	1,550,000	9.68

5차	250,000	1,900,000	13.16

합 계	1,250,000	7,750,000

17. 사채

(1) 당분기말 현재 연결실체의 전환사채 발행내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	제1회 전환사채

사채의 종류	무기명식 무보증 사모 전환사채

사채권자	Parataxis Korea Holdings LLC

액면금액	5,000,000,000

발행가액	5,000,000,000

발행일	2025.07.01

만기일	2028.07.01

표면이자율	0%

보장수익률	0%

전환비율	100.00%

주당 전환가액(원)	789

전환청구기간	2026.07.01 ~ 2028.06.30

상환청구기간	만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 만기일인 2028년 07월 01일에 전자등록금액의 100.00%에 해당하는 금액을 일시 상환

전환가격조정	(1) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전환권이 행사되어 전액 주식으로 배정되었더라면 인수회사가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정한다.(2) 위 (1)에 의하여 조정된 전환가액이 발행회사의 보통주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가액으로 한다.(3) 자본의 감소, 주식병합 등으로 인해 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 자본의 감소, 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 전환가액을 조정한다. 단, 자본의 감소, 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여,"증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 "산정가액")이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(전환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는, 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자·주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향조정한 가액 이상으로 한다.(4) 시가하락에 따른 조정은 없는 것으로 한다.

(2) 당분기 중 발생한 전환사채 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기

기초	2,934,079,999

전환권조정 상각	155,201,025

기말	3,089,281,024

(3) 당분기말 현재 전환사채와 관련하여 재무상태표에 인식한 내역은 다음과 같습니다.① 부채요소 내역

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

제1회 전환사채	발행가액	5,000,000,000	5,000,000,000

전환권조정	(1,910,718,976)	(2,065,920,001)

합 계	3,089,281,024	2,934,079,999

② 자본요소 내역

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

제1회 전환사채	전환권 대가	2,305,395,679	2,305,395,679

18. 당기손익인식금융부채 및 파생상품금융부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 당기손익인식금융부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당분기말	전기말

조건부 결제조항(*1)	27,840,643	27,840,643

USDT Loan(*2)	16,102,328,767	14,932,993,322

합 계	16,130,169,410	14,960,833,965

(*1) 연결실체가 발행한 전환우선주와 관련하여 위약벌 금액 청구 사유가 발생할 경우 발생하는 의무에 대하여 금융부채를 인식하였습니다(주석 21 참고).(*2) 연결실체는 가상자산 차입금에 대하여 금융부채를 인식하였으며 차입계약의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	USDT Loan

차입 자산	10,250,000 USDT

대여자	KestrelX

만기일	2026-12-22

이자율	연 11%

담보	155 BTC

초기담보비율(Initial Collateral Ratio)	133%

마진콜 기준(Margin Call Limit)	115%

강제청산 기준(Default Liquidation Threshold)	105%

담보비율은 담보자산(BTC)의 공정가치를 차입금의 공정가치로 나누어 산정됩니다.당분기말 현재 담보비율은 약 133%이며, 비트코인 가격이 전기말 대비 약 13% 하락할경우 추가 담보 제공 또는 일부 상환 의무가 발생(Margin Call)할 수 있으며, 약 21% 하락할 경우 담보자산이 강제 처분(Liquidation)될 수 있습니다. 연결실체는 당분기말현재 담보자산이 보관된 커스터디 지갑에 담보자산의 가격변동성을 Margin Call 등에 즉각적으로 대응하기 위해 담보자산 수량보다 많은 약 216 BTC를 보관하고 있습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 파생상품금융부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

주식선도계약(*1)	-	5,625,896,002

제3자부여 콜옵션(*2)	183,851,340	-

합계	183,851,340	5,625,896,002

(*1) 연결실체가 전기 체결한 주식매입선도계약에 따라 파생상품금융부채를 인식하였습니다(주석5, 21 참고).(*2) 연결실체 당분기 체결한 제3자 콜옵션 부여에 따라 파생상품금융부채를 인식하였습니다(주석5, 21 참고). 19. 기타금융부채당분기말과 전기말 현재 기타금융부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

미지급금	1,355,848,982	-	1,979,975,601	-

미지급비용	129,639,691	-	130,305,790	-

리스부채	416,222,839	781,943,575	409,478,875	888,562,815

합 계	1,901,711,512	781,943,575	2,519,760,266	888,562,815

20. 기타부채

당분기말과 전기말 현재 기타부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

예수금	4,091,540	-	22,443,550	-

충당부채(*)	-	90,506,664	-	89,666,058

합 계	4,091,540	90,506,664	22,443,550	89,666,058

(*) 상기 충당부채는 복구충당부채로 이루어져 있습니다. 복구충당부채는 보고기간종료일 현재 존속하는 임차건물의 미래 예상 복구비용의 최선의 추정치를 적절한 할인율로 할인한 현재가치로 계상하고 있습니다.

21. 우발채무 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 연결실체는 한국화학연구원 등과 총 3건의 기술도입 약정을 체결하고 있으며, 연구단계별로 추가기술도입료를 부담하도록 약정되어 있습니다.

(2) 당분기말 현재 연결실체는 임직원의 복지 및 우리사주 취득을 목적으로 ㈜국민은행과 법인 예금담보 임직원대출 약정을 체결하고 있으며, 이를 위하여 정기예금 352,000,000원을 담보로 제공하여 질권설정 하였습니다. 또한, 법인카드 한도설정을 위해우리은행 정기예금 110,000,000원을 담보로 제공하여 질권설정을 하였습니다.

(3) 당분기말 현재 연결실체가 타인으로부터 제공받은 지급보증내역은 없습니다.

(4) 당분기말 현재 연결실체가 발행한 전환우선주에는 연결실체가 파산 선고 및 회생절차 개시, 상장폐지, 감사보고서의 비적정의견 등 계약상 위약벌 금액 청구 사유가 발생할 경우에 인수인에게 우선주 인수대금에 우선주의 발행시로부터 위약벌 청구시까지 연단리 15%를 가산한 금액을 지급할 의무가 존재합니다. 연결실체는 해당 의무에 대하여 당기손익인식금융부채로 지정하여 공정가치로 측정하여 금융부채를 인식하였습니다. 당분기말 현재 당기손익인식금융부채는 27,840,643원입니다(주석 18 참고).

(5) 당분기말 현재 연결실체는 가상자산 차입금에 대한 회계처리는 기업회계기준서 1109호를 준용하여 당기손익인식금융부채로 분류하였습니다. 당분기말 현재 당기손익인식금융부채는 16,130,169,410원입니다(주석 5, 18 참고).

(6) 당분기말 현재 연결실체는 가상자산 차입거래와 관련하여 206 BTC를 담보로 제공하고 있습니다(주석 18 참고).

(7) 연결실체는 2025년 12월 1일 ㈜엑셈 및 파라택시스이더리움㈜(구, ㈜신시웨이) 임원 3인과 주식매수계약을 체결하였습니다. 최초 양수인은 파라택시스코리아㈜, Parataxis Holdings LLC, Parataxis Korea Fund III LLC 및 Parataxis Korea Holdings LLC이었으나, 2025년 12월 30일 이사회 결의를 통해 투자구조 최적화를 위하여 양수인을 Parataxis Korea Fund Ⅳ LLC 및 파라택시스코리아㈜로 변경하였습니다. 거래조건(양수 주식수, 주당 인수가격, 총 거래금액)은 변경 없이 동일하게 유지되었습니다. 주당 인수가격 및 산정근거는 다음과 같습니다.

구분	내용

주당 인수가격	14,631원(㈜엑셈) / 15,855원(임원 3인)

1주당 기준주가	7,237원 (평가기간: 2025.11.26~11.28)

계약일 전일 종가(2025.11.30)	7,570원

해당 계약구조에서 연결실체는 연결실체가 취득하게 될 피투자회사의 지분 90%에 해당하는 694,460주에 대하여 Parataxis Holdings LLC에게 1주당 16,807원으로 행사 가능한 콜옵션을 부여하였습니다. 연결실체는 콜옵션 발행과 관련한 옵션프리미엄을 2026년 1월에 수취하였습니다(주석 5, 18 참고). 또한 연결실체는 상기 주주간계약에 따라, 취득할 파라택시스이더리움㈜(구, 신시웨이㈜) 보통주 전량에 대한 의결권 일체를 Parataxis Holdings LLC에 위임하였습니다. 동 위임은 2025년 12월 1일자로 체결되었으며, 별도의 대가 수취 없이 이루어졌습니다. 위임기간 및 취소가능 여부 등 세부사항은 주주간계약에 따릅니다.(8) 연결실체는 2025년 12월 Parataxis Korea Fund IV LLC의 유한책임조합원의 지위를 획득하는 출자 약정을 체결하고 USDT 10,250,000을 출자하였습니다. 해당 약정은 2026년 1월 출자 효력이 발생하며 유한책임조합원으로서의 연결실체의 출자 지분은 100%입니다. 해당 펀드을 운영하는 Managing Member(업무집행조합원)는 Parataxis Labs LLC입니다. 해당펀드의 약정에 따르면 연결실체는 Managing Member를 해임할 권한이 없으며 출자금 분배의 시기및 방법 등도 Managing Member의 재량에 따릅니다. 또한 성과분배의 경우 연결실체는 출자한 원금의 110%까지 우선 분배받을 권리가 있지만 이를 초과하는 이익에 대하여는 전액 Managing Member의 성과보수로 지급됩니다. 단, 운영약정에 의해 청산시점에 연결실체가 출자 원금을 전액 회수하지 못한 경우, Managing Member가 그 부족액을 추가 출자하여 우선적으로 보전받거나 해당 부족액에 대해 Managing Member는 보증 책임이 존재합니다(주석 29 참고).

Parataxis Korea Fund IV LLC 출자의 주요 계약사항은 다음과 같습니다.

구분	내용

출자청약일	2025.12.26

납입일	2025.12.28

효력일	2026.1.1

출자금액	약 14,985백만원

연결실체 지분율	100%

업무집행자	Parataxis Labs LLC

펀드 존속기간	최초 5년 (최대 2년 연장 가능)

원금보전조항	펀드 청산 시 원금 미달분 업무집행자가 보전

(9) 연결실체는 2026년 4월 7일 이사회에서 파라택시스이더리움 주식회사와 합병을 아래와 같이 결의하였습니다.

구분	내용	비고

합병방법	흡수합병	존속법인-파라택시스이더리움(주) 소멸법인-파라택시스코리아(주)

합병목적	지배구조 정비를 통한 계열사 간 이원화된 사업집중화와 재무 안정화	-

합병비율	1:0.2806763	파라택시스이더리움(주) : 파라택시스 코리아(주)

합병기일	2026년 10월 1일	-

본 합병은 합병법인인 파라택시스이더리움 주식회사가 피합병법인인 파라택시스코리아 주식회사를 흡수합병하는 방식입니다. 합병 후 파라택시스이더리움 주식회사는존속회사로서 모든 권리와 의무를 승계하며, 파라택시스코리아 주식회사는 해산합니다.합병존속회사 및 합병소멸회사 주주들의 주식매수청구권 행사 주식수에 주식매수예정가격(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제3항 단서 및 동법 시행령 제176조의7 제3항에 의하여 산정된 금액을 의미)을 곱한 금액의 합계가 총 200억원을 초과하는 경우에는, 합병계약서 13조(선행조건)가 성취되지 아니함에 따라 본건 합병계약이 해제될 수 있습니다.본 합병은 상법 제522조 및 제434조'에 따라 합병 승인에 대한 주주총회에서 결의는 특별결의사항에 해당됩니다. 따라서 본 합병의 승인을 위한 임시주주총회에서 참석주주 의결권의 3 분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3 분의 1 이상의 수의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다.파라택시스코리아 주식회사는 현재 는 코스닥시장 상장규정 제56조 제1항 제16호에따라 상장적격성 실질심사 대상에 해당할 수 있으며, 한국거래소의 판단에 따라 상장폐지가 이루어질 수 있습니다. 합병이 완료되기 전에 파라택시스코리아(주) 보통주가상장폐지되는 경우, 파라택시스코리아(주)는 비상장회사로 전환되며, 이 경우 합병비율은 본질가치평가법 등 관련 법령 및 평가기준에 따라 재산정되거나 변경될 수 있습니다. 이와 같은 사정 변경이 발생하는 경우, 당사자들은 합병계약의 내용(합병비율, 합병대가, 구조 등)을 수정하기 위하여 합병계약을 변경하거나, 필요한 경우 이사회 또는 주주총회의 재결의를 거쳐야 할 수 있으며, 그 과정에서 당초 예정된 조건으로 합병이 진행되지 않거나 합병의 실행이 지연 또는 중단될 가능성도 있습니다. 또한 관련 법령, 금융당국의 판단 등에 따라서 거래구조가 변경될 수 있으며, 이에 따라 합병의 성사여부 및 최종조건은 변동될 수 있습니다.

22. 자본금과 주식발행초과금 및 기타자본항목(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금 내역은 다음과 같습니다.

(단위:주, 원)

구 분	당분기말	전기말

발행할 주식의 총수	100,000,000	100,000,000

주당금액	500	500

보통주 발행주식수	106,078,771	106,078,771

우선주 발행주식수	1,862	1,862

자본금	53,040,316,500	53,040,316,500

(2) 당분기 중 주식수, 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:주, 원)

구 분	보통주	우선주

주식수	자본금	주식발행초과금	주식수	자본금	주식발행초과금

기초	106,078,771	53,039,385,500	154,606,785,677	1,862	931,000	14,974,204

유상증자	-	-	(3,130,000)	-	-	-

기말	106,078,771	53,039,385,500	154,603,655,677	1,862	931,000	14,974,204

3) 전분기 중 주식수, 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:주, 원)

구 분	보통주	우선주

주식수	자본금	주식발행초과금	주식수	자본금	주식발행초과금

기초	50,411,730	25,205,865,000	132,929,704,506	1,119,298	559,649,000	3,502,741,140

주식선택권의 행사	45,045	22,522,500	259,206,085	-	-	-

전환우선주의 전환	1,706,161	853,080,500	3,818,993,956	(1,101,200)	(550,600,000)	(3,357,197,024)

기말	52,162,936	26,081,468,000	137,007,904,547	18,098	9,049,000	145,544,116

(4) 당분기와 전분기 중 기타자본항목의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당분기	전분기

기초	15,257,028,394	12,288,156,858

주식선택권의 행사	-	(81,992,285)

주식보상비용	400,603,634	43,662,166

기말	15,657,632,028	12,249,826,739

(5) 전환우선주의 발행 내역은 다음과 같습니다.

구 분	발행일(2022.06.01)(*1)

우선주 발행 주식수	4,448,760 주

무상증자	432,553 주

보통주 전환 주식수	4,879,451 주

현재 잔여 우선주 주식수	1,862 주

1주당 발행가액	10,250 원

만기	발행일로부터 5년

전환에 관한 사항	우선주 1주당 보통주 1주

배당에 관한 사항	참가적 우선주 (우선배당률: 0%)

기타사항	위약벌 조항

전환우선주의 전환기간은 발행일부터 1년이 경과한 날부터 본건 우선주의 존속기간 전일까지입니다. 존속기간은 발행일로부터 5년이며 존속기간의 만기일 도래시 모든 우선주는 보통주로 자동 전환됩니다. 전환가액은 자본거래, 합병 또는 주가의 변동에따라 전환가격이 조정되며, 주가의 변동에 따른 전환가격은 우선주 발행시 전환가격의 70% 이상이어야 합니다. 동 전환권은 금융감독원 질의회신 회제이-00094(신주인수권 대가의 회계처리)에 의거하여 자본으로 분류하였습니다. 다만, 동 회계처리는한국채택국제회계기준을 적용하는 경우에 한하여 효력이 있습니다.

(*1) 전환우선주는 발행일로부터 3개월이 지난날로부터 매 3개월이 경과한 날을 전환가격 조정일로 하고, 전환가격은 최초 발행가액의 70% 까지 조정 될 수 있습니다. 따라서, 상기 우선주 1주당 보통주 1주의 전환비율은 전환가격 조정에 따라 달라 질 수 있습니다.

23. 결손금당분기말과 전기말 현재 결손금 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당분기말	전기말

미처리결손금	(183,017,130,014)	(180,468,533,937)

24. 주당손실(1) 기본주당손실

(단위:주,원)

구 분	당분기	전분기

지배기업 소유주지분 분기순손실	(2,548,596,078)	(4,883,447,527)

가중평균유통보통주식수	106,078,771	51,111,714

기본주당손실	(24)	(96)

(2) 가중평균유통보통주식수 계산 내역

(단위:주) 구 분 기 간 유통보통주식수 적 수 기 초 2026.01.01 ~ 2026.03.31 106,078,771 9,547,089,390 합 계 9,547,089,390 가중평균유통보통주식수: 9,547,089,390주 ÷ 90일 = 106,078,771주 (단위:주) 구 분 기 간 유통보통주식수 적 수 기 초 2025.01.01 ~ 2025.03.31 50,411,730 4,537,055,700 전환우선주 전환 2025.02.12 ~ 2025.03.31 1,049,219 50,362,512 2025.02.13 ~ 2025.03.31 6 282 2025.02.14 ~ 2025.03.31 4 184 2025.03.14 ~ 2025.03.31 656,932 11,824,776 주식선택권 행사 2025.03.14 ~ 2025.03.31 45,045 810,810 합 계 4,600,054,264 가중평균유통보통주식수: 4,600,054,264주 ÷ 90일 = 51,111,714주 (3) 희석주당손익당분기와 전분기에 순손실이 발생함에 따라 희석화증권의 희석화효과가 존재하지 않아 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.(4) 반희석성 잠재적 보통주 당분기 중 반희석효과로 희석주당순이익을 계산할 때 고려하지 않았지만 앞으로 희석효과가 발생할 가능성이 있는 잠재적 보통주의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 잠재적 보통주(단위:주) 비 고 주식선택권 2,682,220 당분기말 현재 미전환 전환우선주 1,862 당분기말 현재 미전환 25. 주식기준보상(1) 당분기와 전분기 중 종업원의 근무용역과 관련하여 인식된 보상원가의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기 전분기 주식결제형 주식기준보상거래로 인한 보상원가 400,603,634 43,662,166 (2) 주식선택권 부여분① 당분기말 현재 연결실체가 부여한 주식결제형 주식선택권의 내용은 다음과 같습니다. 구 분 부여주식수 잔여주식수 부여일 가득조건 행사가격 행사가능기간 6차 부여분(*1,*2) 756,000 주 - 2019.03.15 부여일로부터 2년이상 재임 또는 재직하여야 함 8,600 원 2021.03.16 ~ 2026.03.15 7차 부여분(*1,*2) 54,000 주 54,000 주 2019.09.17 8,600 원 2021.09.17 ~ 2026.09.16 8차 부여분(*1,*2) 162,000 주 126,000 주 2020.08.03 11,880 원 2022.08.03 ~ 2027.08.02 9차 부여분(*2,*3) 144,000 주 99,000 주 2020.10.05 12,330 원 2022.10.05 ~ 2027.10.04 10차 부여분(*2) 72,000 주 24,000 주 2021.02.08 11,910 원 2023.02.08 ~ 2028.02.07 11차 부여분(*2) 168,000 주 144,000 주 2021.03.30 11,580 원 2023.03.30 ~ 2028.03.29 12차 부여분(*2,*3) 22,500 주 22,500 주 2021.04.05 부여일로부터 30개월이상 재임 또는 재직하여야 함 11,660 원 2023.10.05 ~ 2028.10.04 12차 부여분(*2,*3) 22,500 주 - 2021.04.05 부여일로부터 42개월이상 재임 또는 재직하여야 함 11,660 원 2024.10.05 ~ 2029.10.04 13차 부여분(*2) 132,000 주 126,000 주 2021.08.09 부여일로부터 2년이상 재임 또는 재직하여야 함 11,000 원 2023.08.09 ~ 2028.08.08 14차 부여분(*2) 24,000 주 24,000 주 2021.11.08 10,290 원 2023.11.08 ~ 2028.11.07 15차 부여분(*2) 151,440 주 140,400 주 2022.02.07 10,620 원 2024.02.07 ~ 2029.02.06 16차 부여분(*2) 24,000 주 24,000 주 2022.03.25 10,330 원 2024.03.25 ~ 2029.03.24 17차 부여분(*2,*3) 4,500 주 4,500 주 2022.04.11 부여일로부터 2년이상 재임 또는 재직하여야 함 10,580 원 2024.04.11 ~ 2029.04.10 17차 부여분(*2,*3) 2,250 주 2,250 주 2022.04.11 부여일로부터 3년이상 재임 또는 재직하여야 함 10,580 원 2025.04.11 ~ 2030.04.10 17차 부여분(*2,*3) 2,250 주 2,250 주 2022.04.11 부여일로부터 4년이상 재임 또는 재직하여야 함 10,580 원 2026.04.11 ~ 2031.04.10 18차 부여분(*2) 48,000 주 48,000 주 2022.05.09 부여일로부터 2년이상 재임 또는 재직하여야 함 10,410 원 2024.05.09 ~ 2029.05.08 19차 부여분(*2,*3) 21,000 주 21,000 주 2022.06.07 9,580 원 2024.06.07 ~ 2029.06.06 19차 부여분(*2,*3) 10,500 주 10,500 주 2022.06.07 부여일로부터 3년이상 재임 또는 재직하여야 함 9,580 원 2025.06.07 ~ 2030.06.06 19차 부여분(*2,*3) 10,500 주 10,500 주 2022.06.07 부여일로부터 4년이상 재임 또는 재직하여야 함 9,580 원 2026.06.07 ~ 2031.06.06 20차 부여분(*2) 42,000 주 30,000 주 2022.08.08 부여일로부터 2년이상 재임 또는 재직하여야 함 9,830 원 2024.08.08 ~ 2029.08.07 21차 부여분(*2) 42,000 주 36,000 주 2022.11.07 8,580 원 2024.11.07 ~ 2029.11.06 22차 부여분(*2) 60,720 주 60,720 주 2023.03.23 7,650 원 2025.03.23 ~ 2030.03.22 23차 부여분(*2,*3) 2,100 주 2,100 주 2023.05.08 7,500 원 2025.05.08 ~ 2030.05.07 23차 부여분(*2,*3) 1,050 주 1,050 주 2023.05.08 부여일로부터 3년이상 재임 또는 재직하여야 함 7,500 원 2026.05.08 ~ 2031.05.07 23차 부여분(*2,*3) 1,050 주 1,050 주 2023.05.08 부여일로부터 4년이상 재임 또는 재직하여야 함 7,500 원 2027.05.08 ~ 2032.05.07 24차 부여분(*2,*3) 12,000 주 12,000 주 2023.07.10 부여일로부터 2년이상 재임 또는 재직하여야 함 4,440 원 2025.07.10 ~ 2030.07.09 24차 부여분(*2,*3) 6,000 주 6,000 주 2023.07.10 부여일로부터 3년이상 재임 또는 재직하여야 함 4,440 원 2026.07.10 ~ 2031.07.09 24차 부여분(*2,*3) 6,000 주 6,000 주 2023.07.10 부여일로부터 4년이상 재임 또는 재직하여야 함 4,440 원 2027.07.10 ~ 2032.07.09 25차 부여분(*2) 18,000 주 6,000 주 2023.08.07 부여일로부터 2년이상 재임 또는 재직하여야 함 4,910 원 2025.08.07 ~ 2030.08.06 26차 부여분(*2) 18,000 주 18,000 주 2023.11.06 부여일로부터 2년이상 재임 또는 재직하여야 함 3,410 원 2025.11.06 ~ 2030.11.05 27차 부여분(*2) 75,000 주 75,000 주 2024.03.26 부여일로부터 2년이상 재임 또는 재직하여야 함 2,790 원 2026.03.26 ~ 2031.03.25 28차 부여분 35,400 주 35,400 주 2025.03.10 부여일로부터 2년이상 재임 또는 재직하여야 함 4,840 원 2027.03.10 ~ 2032.03.09 29차 부여분 5,000,000 주 900,000 주 2025.08.07 부여일로부터 2년이상 재임 또는 재직하여야 함 2,706 원 2027.08.07 ~ 2034.08.06 30차 부여분 340,000 주 340,000 주 2025.08.28 부여일로부터 2년이상 재임 또는 재직하여야 함 2,691 원 2027.08.28 ~ 2034.08.27 31차 부여분 270,000 주 270,000 주 2026.03.31 부여일로부터 2년이상 재임 또는 재직하여야 함 666 원 2028.04.01 ~ 2035.03.30 (*1) 2020년에 실시된 무상증자로 인한 발행할 주식의 수 및 행사가격 조정이 반영 후의 금액입니다. (*2) 2024년에 실시된 무상증자로 인한 발행할 주식의 수 및 행사가격 조정이 반영 후의 금액입니다. (*3) 해당 부여분은 종속기업의 임직원에게 부여되었습니다. ② 연결실체는 연결실체의 임직원에 대해 다음과 같이 주식기준보상약정을 체결하고 있으며,동 약정에 의해 부여된 주식선택권은 행사 시 신주교부방식으로 교부됩니다. 부여일 총부여수량 당분기 이전 취소수량 당분기 취소수량 당분기 이전 행사수량 당분기 행사수량 당분기말미행사수량 당분기말 행사가능수량 행사가격 2019.03.15(*1,*2) 756,000 주 234,000 주 438,000 주 84,000 주 - - - 8,600 원 2019.09.17(*1,*2) 54,000 주 - - - - 54,000 주 54,000 주 8,600 원 2020.08.03(*1,*2) 162,000 주 36,000 주 - - - 126,000 주 126,000 주 11,880 원 2020.10.05(*2,*3) 144,000 주 45,000 주 - - - 99,000 주 99,000 주 12,330 원 2021.02.08(*2) 72,000 주 48,000 주 - - - 24,000 주 24,000 주 11,910 원 2021.03.30(*2) 168,000 주 24,000 주 - - - 144,000 주 144,000 주 11,580 원 2021.04.05(*2,*3) 22,500 주 - - - - 22,500 주 22,500 주 11,660 원 2021.04.05(*2,*3) 22,500 주 22,500 주 - - - - - 11,660 원 2021.08.09(*2) 132,000 주 6,000 주 - - - 126,000 주 126,000 주 11,000 원 2021.11.08(*2) 24,000 주 - - - - 24,000 주 24,000 주 10,290 원 2022.02.07(*2) 151,440 주 11,040 주 - - - 140,400 주 140,400 주 10,620 원 2022.03.25(*2) 24,000 주 - - - - 24,000 주 24,000 주 10,330 원 2022.04.11(*2,*3) 4,500 주 - - - - 4,500 주 4,500 주 10,580 원 2022.04.11(*2,*3) 2,250 주 - - - - 2,250 주 2,250 주 10,580 원 2022.04.11(*2,*3) 2,250 주 - - - - 2,250 주 - 10,580 원 2022.05.09(*2) 48,000 주 - - - - 48,000 주 48,000 주 10,410 원 2022.06.07(*2*3) 21,000 주 - - - - 21,000 주 21,000 주 9,580 원 2022.06.07(*2,*3) 10,500 주 - - - - 10,500 주 10,500 주 9,580 원 2022.06.07(*2,*3) 10,500 주 - - - - 10,500 주 - 9,580 원 2022.08.08(*2) 42,000 주 12,000 주 - - - 30,000 주 30,000 주 9,830 원 2022.11.07(*2) 42,000 주 6,000 주 - - - 36,000 주 36,000 주 8,580 원 2023.03.23(*2) 60,720 주 - - - - 60,720 주 60,720 주 7,650 원 2023.05.08(*2,*3) 2,100 주 - - - - 2,100 주 2,100 주 7,500 원 2023.05.08(*2,*3) 1,050 주 - - - - 1,050 주 - 7,500 원 2023.05.08(*2,*3) 1,050 주 - - - - 1,050 주 - 7,500 원 2023.07.10(*2,*3) 12,000 주 - - - - 12,000 주 12,000 주 4,440 원 2023.07.10(*2,*3) 6,000 주 - - - - 6,000 주 - 4,440 원 2023.07.10(*2,*3) 6,000 주 - - - - 6,000 주 - 4,440 원 2023.08.07(*2) 18,000 주 12,000 주 - - - 6,000 주 6,000 주 4,910 원 2023.11.06(*2) 18,000 주 - - - - 18,000 주 18,000 주 3,410 원 2024.03.26(*2) 75,000 주 - - - - 75,000 주 75,000 주 2,790 원 2025.03.10 35,400 주 - - - - 35,400 주 - 4,840 원 2025.08.07 5,000,000 주 4,100,000 주 - - - 900,000 주 - 2,706 원 2025.08.28 340,000 주 - - - - 340,000 주 - 2,691 원 2026.03.31 270,000 주 - - - - 270,000 주 - 666 원 합 계 7,760,760 주 4,556,540 주 438,000 주 84,000 주 - 2,682,220 주 1,109,970 주 (*1) 2020년에 실시된 무상증자로 인한 발행할 주식의 수 및 행사가격 조정이 반영된후의 금액입니다.(*2) 2024년에 실시된 무상증자로 인한 발행할 주식의 수 및 행사가격 조정이 반영 후의 금액입니다.(*3) 해당 부여분은 종속기업의 임직원에게 부여되었습니다. ③ 연결실체는 이항모형에 의한 공정가치접근법을 적용하여 보상원가를 산정하였으며,공정가치 산정에 사용된 방법과 가정은 다음과 같습니다. 구 분 보통주 공정가치 행사가격 보통주 공정가치 변동성 무위험이자율 기대 배당수익률 주식선택권 공정가치 6차 부여분(*1,*2) 5,728 원 8,600 원 69.54% 1.96% 0.00% 3,396 원 7차 부여분(*1,*2) 5,677 원 8,600 원 57.85% 1.48% 0.00% 2,755 원 8차 부여분(*2,*2) 11,111 원 11,880 원 72.58% 1.16% 0.00% 7,393 원 9차 부여분(*2,*3) 11,417 원 12,330 원 73.01% 1.28% 0.00% 7,628 원 10차 부여분(*2) 11,917 원 11,910 원 73.43% 1.54% 0.00% 8,178 원 11차 부여분(*2) 10,500 원 11,580 원 66.27% 1.76% 0.00% 6,554 원 12차 부여분(*2,*3) 11,375 원 11,660 원 64.09% 1.85% 0.00% 6,957 원 12차 부여분(*2,*3) 11,375 원 11,660 원 64.09% 1.85% 0.00% 7,274 원 13차 부여분(*2) 10,625 원 11,000 원 55.03% 1.84% 0.00% 5,603 원 14차 부여분(*2) 10,000 원 10,290 원 38.40% 2.28% 0.00% 4,290 원 15차 부여분(*2) 9,917 원 10,620 원 39.90% 2.61% 0.00% 4,329 원 16차 부여분(*2) 11,125 원 10,330 원 37.80% 2.80% 0.00% 5,199 원 17차 부여분(*2,*3) 10,792 원 10,580 원 38.90% 3.30% 0.00% 5,070 원 17차 부여분(*2,*3) 10,792 원 10,580 원 38.90% 3.30% 0.00% 5,395 원 17차 부여분(*2,*3) 10,792 원 10,580 원 38.90% 3.30% 0.00% 5,707 원 18차 부여분(*2) 9,542 원 10,410 원 39.30% 3.36% 0.00% 4,214 원 19차 부여분(*2,*3) 9,083 원 9,580 원 41.20% 3.53% 0.00% 4,276 원 19차 부여분(*2,*3) 9,083 원 9,580 원 41.20% 3.53% 0.00% 4,576 원 19차 부여분(*2,*3) 9,083 원 9,580 원 41.20% 3.53% 0.00% 4,849 원 20차 부여분(*2) 10,875 원 9,830 원 45.70% 3.14% 0.00% 5,888 원 21차 부여분(*2) 8,667 원 8,580 원 48.30% 4.24% 0.00% 4,827 원 22차 부여분(*2) 7,692 원 7,650 원 49.30% 3.28% 0.00% 4,196 원 23차 부여분(*2,*3) 7,367 원 7,500 원 48.90% 3.30% 0.00% 3,957 원 23차 부여분(*2,*3) 7,367 원 7,500 원 48.90% 3.30% 0.00% 4,200 원 23차 부여분(*2,*3) 7,367 원 7,500 원 48.90% 3.30% 0.00% 4,422 원 24차 부여분(*2,*3) 3,917 원 4,440 원 48.40% 3.84% 0.00% 2,018 원 24차 부여분(*2,*3) 3,917 원 4,440 원 48.40% 3.84% 0.00% 2,159 원 24차 부여분(*2,*3) 3,917 원 4,440 원 48.40% 3.85% 0.00% 2,284 원 25차 부여분(*2) 5,500 원 4,910 원 50.00% 3.77% 0.00% 3,221 원 26차 부여분(*2) 3,408 원 3,410 원 55.20% 3.99% 0.00% 2,038 원 27차 부여분(*2) 2,792 원 2,790 원 59.10% 3.39% 0.00% 1,720 원 28차 부여분 5,030 원 4,840 원 84.30% 2.78% 0.00% 3,850 원 29차 부여분 2,900 원 2,706 원 86.10% 2.83% 0.00% 2,418 원 30차 부여분 2,710 원 2,691 원 85.90% 2.85% 0.00% 2,243 원 31차 부여분 519 원 666 원 79.30% 3.84% 0.00% 368 원 (*1) 2020년에 실시된 무상증자로 인한 발행할 주식의 수 및 행사가격 조정이 반영된후의 금액입니다.(*2) 2024년에 실시된 무상증자로 인한 발행할 주식의 수 및 행사가격 조정이 반영 후의 금액입니다.(*3) 해당 부여분은 종속기업의 임직원에게 부여되었습니다. (3) 우리사주조합 출연분당분기말 현재 우리사주조합 출연분의 내역은 다음과 같습니다. (단위:주,원) 부여일 수 량 부여일 공정가치 2021.01.12 110,000 14,050 2022.01.12 110,000 13,350 2023.01.12 110,000 11,750 연결실체의 주요경영진은 2021년, 2022년, 2023년 중 본인이 보유하고 있던 연결실체의 주식을 우리사주조합에 무상출연하였으며, 동 우리사주조합의 의무예탁기간은 부여일로부터 4년에 해당합니다. 동 지분과 관련하여 지배기업이 주식을 지급하거나, 신규 주식을 발행하지 않으나 주식기준보상 회계처리를 적용하여 부여일의 공정가치상당액을 즉시 주식보상비용으로 인식하는 한편, 자본에 계상하였습니다.(4) 종속회사 주식선택권 부여분 전기중 종속회사에 부여한 주식선택권이 전량 취소되어 당분기말 종속회사에 부여한주식선택권은 없습니다. 26. 고객과의 계약에서 생기는 수익 (1) 연결실체가 당분기와 전분기 중 인식한 수익 중 원천별 구분은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기 전분기 고객과의 계약에서 생기는 수익 - 9,000,000 가상자산판매수익 319,224,000 - (2) 연결실체의 고객과의 계약에서 생긴 수익의 구분은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기 전분기 주요 지리적 시장 국내 - 9,000,000 해외(*) 319,224,000 - 주요 제품과 서비스 계열 제품 공급 - 9,000,000 가상자산판매 319,224,000 - 수익인식 시기 한 시점에 이행 319,224,000 9,000,000 (3) 당분기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 계약자산ㆍ계약부채의 잔액은 없습니다. (4) 당분기와 전분기 중 계약부채의 변동내역은 없습니다. (5) 고객과의 계약에서 생기는 수취채권 및 계약자산에 대해 연결실체가 당분기와 전분기중 인식한 손상차손의 내역은 없습니다. 27. 영업비용 당분기와 전분기 중 영업비용 분류 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기 전분기 가상자산판매매출원가(*) 383,709,055 - 제품매출원가 - 6,000,000 급여 579,543,680 1,151,475,025 잡급 4,500,000 4,695,000 퇴직급여 41,144,132 79,871,339 복리후생비 33,211,377 77,105,784 유형자산상각비 20,363,759 46,294,832 무형자산상각비 3,390,847 9,764,100 사용권자산상각비 103,825,940 302,173,058 주식보상비용 400,603,634 43,662,166 건물관리비 32,780,353 34,515,534 경상연구개발비 30,250,425 2,906,486,946 광고선전비 30,000,000 398,344 교육훈련비 254,110 850,911 도서인쇄비 536,373 778,736 보험료 13,117,210 22,794,879 세금과공과 34,844,959 39,097,110 소모품비 1,320,549 12,062,933 여비교통비 65,578,343 25,356,903 운반비 9,305,568 679,535 접대비 1,999,500 3,757,950 지급수수료 574,483,903 207,380,645 지급임차료 3,389,912 5,057,301 차량유지비 486,000 2,698,352 통신비 653,371 2,590,296 회의행사비 1,615,395 2,079,199 합 계 2,370,908,395 4,987,626,878 (*) 당분기 판매한 가상자산의 장부금액으로 구성되어 있습니다. 28. 법인세비용법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다.당분기와 전분기의 평균유효세율은 법인세비용차감전순손실이 발생하여 산정하지 아니하였습니다. 29. 특수관계자 (1) 당분기말 현재 연결실체의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 특수관계구분 특수관계자명 최상위지배기업 Red Cloud Holdings LLC 지배기업 Parataxis Holdings LLC(*) 유의적인 영향력을행사하는 기업 Parataxis Korea Fund I LLC Parataxis Korea Fund Ⅱ LLC Parataxis Korea Holdings LLC 기타특수관계자 Parataxis Labs LLC Parataxis Lab Management LLC Parataxis Mining Holdings Corp. Parataxis Mining LLC Parataxis Capital Management LLC Parataxis Capital GP LLC Cloud Base Trust 파라택시스이더리움(주)(구, 신시웨이) 주요경영진 사내이사 (*) 2025년 12월 10일 제 3자배정 유상증자로 인해 연결실체의 최대주주가 되었으며, 지배기업으로 식별되었습니다. (2) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자와의 채권, 채무 잔액은 없습니다. (3) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 특수관계자와의 고정자산 거래는 다음과 같습니다. (단위: 원) 특수관계구분 특수관계자명 당분기말 전기말 유형자산 매입 유형자산 매입 기타 특수관계자 Parataxis Mining Holdings Corp. - 4,239,164,868 (*) 연결실체는 전기중 BTC 채굴기를 인수하였으며 호스팅계약 거래처에 예치 및 납입된 전력비보증금 1,169,275,787원을 인수받았습니다.(4) 당분기 중 연결실체의 특수관계자와의 자금거래 내역은 없습니다. (5) 전분기 중 연결실체의 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 특수관계구분 특수관계자명 대여금 회수 주요경영진 사내이사(전, 대표이사)(*) - (*) 연결실체는 2025년 2월 중 사내이사에 대한 대여금의 원금과 이자를 모두 상환받았습니다. 또한 연결실체는 사내이사 대출약정에 대해 정기예금 중 330백만원을 법인 예금담보 임직원 대출약정으로 질권설정하였습니다(주석 21 참고). (6) 전기중 연결실체는 보유하고 있는 BTC를 담보로 USDT 10,250,000개를 차입하여 Parataxis Korea Fund IV LLC에 지분출자를 약속하는 약정을 체결하였습니다. 해당 출자의 경우 2026년 1월 1일 Managing Member의 Admission을 통해 효력이 발생되었습니다. Parataxis Korea Fund IV LLC에 대한 운영권은 Parataxis Labs LLC에게운영 권한을 부여하였습니다. 연결실체는 10%의 우선수익권을 보유하고 있으며, 누적 수익의 상한은 출자원금의 110%로 제한되어 있습니다(주석 22참고).(7) 당분기말 현재 연결실체의 특수관계자와의 주요 계약사항은 다음과 같습니다. (단위:원) 특수관계구분 특수관계자명 구분 기초자산 행사가격 행사기간 지배기업 Parataxis Holdings LLC 콜옵션(*1) 연결실체가 취득할 파라택시스이더리움㈜(구, ㈜신시웨이) 주식의 90%에 해당하는 694,460주 1주당 16,807원(구주매입가의 110%) 2026.1.6 ~ 2027.1.8 (*1) 연결실체는 콜옵션 계약에 따라 콜옵션 발행과 관련한 옵션프리미엄을 주당 108.45원에 2026년 1월에 수취하였습니다(주석 21.(7) 참고).(8) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식된 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기 전분기 급여 302,293,513 177,929,749 퇴직급여 7,839,395 6,456,915 합 계 310,132,908 184,386,664 30. 현금흐름표 (1) 당분기와 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기 전분기 리스부채 유동성 대체 8,771,763 233,864,263 선급금 유동성 대체 - 16,979,604 파생상품금융부채 당기손익인식금융자산대체 5,625,896,002 - 가상자산취득 미지급금증감 149,994,889 - 가상자산 재고자산대체 383,709,055 - 선급금 당기손익인식금융자산대체 17,088,848,171 - (2) 당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동의 상세한 내역은 다음과 같습니다.① 당분기 (단위:원) 구 분 기초금액 현금흐름 비현금변동 기말금액 리스부채(유동성 포함) 1,298,041,690 (99,875,276) - 1,198,166,414 당기손익인식금융부채 14,960,833,965 - 1,169,335,445 16,130,169,410 합 계 16,258,875,655 (99,875,276) 1,169,335,445 17,328,335,824 ② 전분기 (단위:원) 구 분 기초금액 현금흐름 비현금변동 기말금액 리스부채(유동성 포함) 2,625,243,058 (100,282,234) (195,841,616) 2,329,119,208 당기손익인식금융부채 799,702,959 - (769,948,121) 29,754,838 합 계 3,424,946,017 (100,282,234) (965,789,737) 2,358,874,046 4. 재무제표 4-1. 재무상태표 재무상태표 제 12 기 1분기말 2026.03.31 현재 제 11 기말 2025.12.31 현재 (단위 : 원) 제 12 기 1분기말 제 11 기말 자산 유동자산 5,125,669,338 22,449,437,918 현금및현금성자산 3,239,277,420 20,094,522,891 단기금융상품 452,000,000 930,000,000 기타유동금융자산 95,049,922 336,978,354 기타유동자산 1,274,069,516 1,028,871,013 당기법인세자산 65,272,480 59,065,660 비유동자산 58,508,108,169 48,166,890,086 기타비유동금융자산 1,856,110,113 940,219,161 종속기업투자 유형자산 4,035,424,951 4,165,675,998 무형자산 29,595,984,487 24,779,830,906 사용권자산 1,090,490,618 1,192,315,850 당기손익인식금융자산 21,930,098,000 기타비유동자산 17,088,848,171 자산총계 63,633,777,507 70,616,328,004 부채 유동부채 17,637,435,909 22,441,654,870 기타유동금융부채 1,319,721,369 1,832,872,933 기타 유동부채 3,693,790 22,051,970 당기손익인식금융부채 16,130,169,410 14,960,833,965 파생상품금융부채 183,851,340 5,625,896,002 비유동부채 3,956,827,751 3,905,297,990 기타비유동금융부채 777,040,063 881,551,933 기타 비유동 부채 90,506,664 89,666,058 장기사채 3,089,281,024 2,934,079,999 부채총계 21,594,263,660 26,346,952,860 자본 자본금 53,040,316,500 53,040,316,500 주식발행초과금 154,618,629,881 154,621,759,881 기타자본항목 16,045,058,453 15,644,454,819 이익잉여금(결손금) (181,664,490,987) (179,037,156,056) 자본총계 42,039,513,847 44,269,375,144 부채및자본총계 63,633,777,507 70,616,328,004 4-2. 포괄손익계산서 포괄손익계산서 제 12 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지 제 11 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지 (단위 : 원) 제 12 기 1분기 제 11 기 1분기 3개월 누적 3개월 누적 영업수익 319,224,000 319,224,000 2,400,000 2,400,000 영업비용 2,211,987,532 2,211,987,532 4,700,215,721 4,700,215,721 영업손실 (1,892,763,532) (1,892,763,532) (4,697,815,721) (4,697,815,721) 금융수익 967,672,317 967,672,317 187,932,398 187,932,398 금융비용 1,481,611,618 1,481,611,618 106,654,392 106,654,392 기타수익 354,535 354,535 4,804 4,804 기타비용 220,986,633 220,986,633 15,618,417 15,618,417 법인세비용차감전순손실 (2,627,334,931) (2,627,334,931) (4,632,151,328) (4,632,151,328) 법인세비용(수익) 분기순손실 (2,627,334,931) (2,627,334,931) (4,632,151,328) (4,632,151,328) 기타포괄손익 분기총포괄손실 (2,627,334,931) (2,627,334,931) (4,632,151,328) (4,632,151,328) 주당손실 기본주당순손실 (단위 : 원) (25) (25) (91) (91) 희석주당순손실 (단위 : 원) (25) (25) (91) (91) 4-3. 자본변동표 자본변동표 제 12 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지 제 11 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지 (단위 : 원) 자본 자본금 주식발행초과금 기타자본항목 이익잉여금(결손금) 자본 합계 2025.01.01 (기초자본) 25,765,514,000 136,432,445,646 12,675,583,283 (146,796,495,889) 28,077,047,040 분기총포괄손익 분기순손실 (4,632,151,328) (4,632,151,328) 자본에 직접 인식된 주주와의 거래 등 유상증자 전환우선주의 전환 302,480,500 461,796,932 764,277,432 주식보상비용 28,231,710 28,231,710 주식선택권 행사 22,522,500 259,206,085 (81,992,285) 199,736,300 연결실체 내 기업간 주식기준보상거래 15,430,456 15,430,456 자본에 직접 인식된 주주와의 거래 등 소계 325,003,000 721,003,017 (38,330,119) 1,007,675,898 2025.03.31 (기말자본) 26,090,517,000 137,153,448,663 12,637,253,164 (151,428,647,217) 24,452,571,610 2026.01.01 (기초자본) 53,040,316,500 154,621,759,881 15,644,454,819 (179,037,156,056) 44,269,375,144 분기총포괄손익 분기순손실 (2,627,334,931) (2,627,334,931) 자본에 직접 인식된 주주와의 거래 등 유상증자 (3,130,000) (3,130,000) 전환우선주의 전환 주식보상비용 394,120,438 394,120,438 주식선택권 행사 연결실체 내 기업간 주식기준보상거래 6,483,196 6,483,196 자본에 직접 인식된 주주와의 거래 등 소계 (3,130,000) 400,603,634 397,473,634 2026.03.31 (기말자본) 53,040,316,500 154,618,629,881 16,045,058,453 (181,664,490,987) 42,039,513,847 4-4. 현금흐름표 현금흐름표 제 12 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지 제 11 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지 (단위 : 원) 제 12 기 1분기 제 11 기 1분기 영업활동으로 인한 현금흐름 (1,709,661,660) (3,753,829,902) 영업에서 창출한 현금흐름 (1,723,107,668) (3,859,822,899) 분기순손실 (2,627,334,931) (4,632,151,328) 비현금항목의 조정 1,251,515,595 115,756,728 감가상각비에 대한 조정 19,129,254 42,299,271 무형자산상각비에 대한 조정 3,390,847 9,716,850 사용권자산상각비 101,825,232 108,351,498 주식보상비용 394,120,438 28,231,710 이자비용 조정 176,694,154 27,916,991 외화환산손실 조정 19,346,990 6,105,971 당기손익인식금융부채평가손실 조정 1,169,335,445 파생금융부채평가손실 조정 108,537,340 종속기업투자주식손상차손 220,773,196 15,430,456 무형자산처분손실 조정 212,737 지급수수료 조정 1,331,956 이자수익에 대한 조정 (23,364,250) (88,361,818) 외화환산이익 조정 (52,246,699) (2,584,201) 당기손익인식금융자산평가이익 조정 (887,227,192) (31,350,000) 유형자산처분이익 조정 (44,455) 무형자산처분이익 조정 (299,398) 운전자본의 변동 (347,288,332) 656,571,701 기타유동금융자산 221,717,132 336,233,504 기타유동자산 (245,198,503) 33,992,336 기타재고의 감소(증가) 383,709,055 기타유동부채 (18,358,180) (38,853,340) 기타유동금융부채 (689,157,836) 325,199,201 이자 수취액 40,305,351 157,107,920 이자지급 (20,652,523) (27,107,183) 법인세 환급액 (6,206,820) (24,007,740) 투자활동으로 인한 현금흐름 (15,044,869,926) 2,661,340,950 단기금융상품의 처분 478,000,000 6,000,000,000 단기금융상품의 취득 (2,830,000,000) 당기손익인식금융자산의 처분 6,086,400,000 당기손익인식금융자산의 취득 (9,579,918,639) (6,595,059,050) 기타비유동금융자산의 감소 1,900,000 기타비유동금융자산의 증가 (862,537,646) 유형자산의 처분 45,455 유형자산의 취득 (258,642,649) 무형자산의 취득 (4,684,740,447) 파생상품금융부채의 증가 75,314,000 종속기업에 대한 투자자산의 취득 (214,290,000) 재무활동으로 인한 현금흐름 (100,977,477) 95,734,610 유상증자 (3,130,000) 전환우선주의 전환 (5,670,689) 주식선택권행사 199,736,300 리스부채상환액 (97,847,477) (98,331,001) 현금및현금성자산의 증가(감소) (16,855,509,063) (996,754,342) 분기초현금및현금성자산 20,094,522,891 5,705,674,242 현금및현금성자산의 환율변동효과 263,592 (1,533,955) 분기말현금및현금성자산 3,239,277,420 4,707,385,945 5. 재무제표 주석 제 12(당)기 1분기 2026년 3월 31일 현재 제 11(전)기 1분기 2025년 3월 31일 현재 파라택시스코리아 주식회사 1. 회사의 개요 파라택시스코리아 주식회사(이하 "당사"라 함)는 2015년 9월 17일에 설립되어 원료의약품 연구개발 및 제조업을 영위하고 있으며, 경기도 성남시 분당구 판교로에 본점을 두고 있습니다. 2019년 3월 15일 "브릿지바이오 주식회사"에서 "브릿지바이오테라퓨틱스 주식회사"로 사명을 변경하였습니다. 또한 당사는 2019년 12월 20일자로 코스닥시장에 상장되었습니다. 한편, 당사는 2025년 8월 7일 "브릿지바이오테라퓨틱스 주식회사"에서 "파라택시스코리아 주식회사"로 사명을 변경하였으며, 정관의 사업목적에 디지털 자산(가상자산을포함)의 취득, 보유, 운용, 매각 및 관련 투자 사업 및 가상자산의 채굴, 검증 및 관리에 관한 사업을 추가하였습니다. 당사의 당분기말 현재 발행할 주식의 총수는 1,000,000,000주이며, 1주의 금액 및 발행한 주식의 수는 각각 500원과 보통주 106,078,771주, 우선주 1,862주로서 납입자본금은 보통주자본금 53,039,385,500원, 우선주자본금 931,000원으로 총 53,040,316,500원입니다. 당분기말과 전기말 현재 지배기업의 주요주주 구성은 다음과 같습니다. 구 분 주주명 당분기말 전기말 비 고 주식수(주) 지분율(%) 주식수(주) 지분율(%) 보통주 PARATAXIS HOLDINGS LLC 24,379,206 22.98 24,379,206 22.98 최대주주 PARATAXIS KOREA FUND I LLC 23,293,001 21.96 23,293,001 21.96 PARATAXIS KOREA FUND Ⅱ LLC 2,227,002 2.10 2,227,002 2.10 PARATAXIS KOREA HOLDINGS LLC 3,507,790 3.31 3,507,790 3.31 이정규 4,183,930 3.94 4,183,930 3.94 기타 48,487,842 45.71 48,487,842 45.71 보통주 소 계 106,078,771 100.00 106,078,771 100.00 우선주 기타 1,862 0.00 1,862 0.00 합 계 106,080,633 100.00 106,080,633 100.00 2. 재무제표 작성기준(1) 회계기준의 적용당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며,연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. (2) 추정과 판단① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은2025년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다. ② 공정가치 측정당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다. 평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제 3 자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제 3 자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다. 당사는 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다. 자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다. - 수준 1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격 수준- 수준 2 : 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적 으로 관측가능한 투입변수- 수준 3 : 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다. 공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 5에 포함되어 있습니다. 3. 중요한 회계정책당사는 분기재무제표의 작성에 2025년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다. 2026년 1월 1일부터 시행되는 새로운 회계기준들이 있으나, 그 기준들이 당사의 분기재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다. 4. 영업부문 당분기말 현재 당사의 보고부문은 디지털자산사업부문, 바이오사업부문으로 구성되어 있습니다. (단위: 원) 구 분 디지털자산사업(*) 바이오사업 매출액 319,224,000 - (*) 디지털자산사업은 2025년 11월부터 채굴운영이 본격적으로 개시되었습니다. 다만, 보고기간종료일 현재 동 사업부문은 사업 초기 단계에 있으며, 최고영업의사결정자에게 별도의 부문별 손익 정보를 포함한 재무 보고가 정기적으로 이루어지지 않고 있습니다. 따라서 당분기 영업부문 정보 공시에는 영업손익을 별도로 표시하지 않았습니다.한편, 당분기와 전분기 중 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 거래처는 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기 전분기 A 업체 - 2,400,000 거래소 거래 319,224,000 - 5. 금융상품(1) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산: 공정가치로 인식된 금융자산 당기손익인식금융자산 21,930,098,000 21,930,098,000 - - 상각후원가로 인식된 금융자산 현금및현금성자산 3,239,277,420 (*) 20,094,522,891 (*) 단기금융자산 452,000,000 (*) 930,000,000 (*) 기타유동금융자산 95,049,922 (*) 336,978,354 (*) 기타비유동금융자산 1,856,110,113 (*) 940,219,161 (*) 소 계 5,642,437,455 22,301,720,406 합 계 27,572,535,455 22,301,720,406 금융부채: 공정가치로 인식된 금융부채 당기손익인식금융부채 16,130,169,410 16,130,169,410 14,960,833,965 14,960,833,965 파생상품금융부채 183,851,340 183,851,340 5,625,896,002 5,625,896,002 소 계 16,314,020,750 16,314,020,750 20,586,729,967 20,586,729,967 상각후원가로 인식된 금융부채 기타유동금융부채 1,198,405,561 (*) 1,709,582,029 (*) 기타비유동금융부채 777,040,063 (*) 881,551,933 (*) 장기사채 3,089,281,024 (*) 2,934,079,999 (*) 소 계 5,064,726,648 5,525,213,961 합 계 21,378,747,398 26,111,943,928 (*) 장부금액이 공정가치의 합리적 근사치이므로, 공정가치의 공시를 생략하였습니다. (2) 공정가치 서열체계 활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 그 금융상품의 공정가치는 활성시장에서 가격이 공시되고 있는 것으로 보고 "수준 1"로 분류됩니다."수준 1"은 공정가치측정금융자산으로 분류된 상장된 금융상품으로 구성됩니다. 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 당사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업고유정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 "수준 2"에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 "수준 3"에 포함됩니다. "수준 3"으로 분류된 금융자산은 활성시장이 존재하지 아니하여 당사는 독립적인 외부평가기관의 전문가적인 판단에 근거한 합리적인 평가모형과 적절한 추정치를 사용하여 공정가치를 결정하였습니다. ① 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 당분기말: 금융자산 당기손익인식금융자산 6,944,598,000 - 14,985,500,000 21,930,098,000 금융부채 당기손익인식금융부채 - 16,102,328,767 27,840,643 16,130,169,410 파생상품금융부채 - - 183,851,340 183,851,340 합 계 - 16,102,328,767 211,691,983 16,314,020,750 전기말: 금융부채 당기손익인식금융부채 - 14,932,993,322 27,840,643 14,960,833,965 파생상품금융부채 - - 5,625,896,002 5,625,896,002 합 계 - 14,932,993,322 5,653,736,645 20,586,729,967 ② 당분기말과 전기말 현재 "수준 3"의 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측 가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 공정가치 수준 가치평가기법 주요 투입변수 수준3 투입변수 수준 3 투입변수 범위 당분기말: 당기손익인식금융자산 출자금 14,985,500,000 3 원가법 (*1) (*1) (*1) 당기손익인식금융부채 조건부 결제조항 27,840,643 3 만기현금흐름법 - - - USDT Loan(*2) 16,102,328,767 2 시장접근법 시장가격 - - 파생상품금융부채 제3자부여 콜옵션 183,851,340 3 시장접근법 기초자산가격, 할인율, 변동성 등 주가 8,580 행사가격 16,807 무위험수익률/할인율 2.55% 변동성 49.65% 전기말: 당기손익인식금융부채 조건부 결제조항 27,840,643 3 만기현금흐름법 - - - USDT Loan(*2) 14,932,993,322 2 시장접근법 시장가격 - - 파생상품금융부채 주식매입선도계약(*3) 5,625,896,002 3 시장접근법 시장가격 - - (*1) 펀드에 대하여 출자한 금액으로 공정가치 측정을 위한 충분한 정보를 얻을 수 없어, 원가를 공정가치에 대한 최선의 추정치로 판단하였습니다. (*2) USDT 차입거래의 원리금의 공정가치는 업비트, 빗썸거래소의 보고기간 말 KST 23시 시간봉 종가를 단순평균하여 측정하였습니다. (*3) 주식선도계약의 공정가치는 기초자산의 전기말 시장가격과 행사가격의 차이금액으로 측정하였습니다. ③ 당사는 재무보고 목적으로 개별 금융자산별로 적정한 공정가치 평가방법을 활용하고있으며, 이는 "수준 3"으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 평가결과는 매년 사안의 중요성에 따라 개별적으로 재무담당이사 및 감사위원회에 보고 및 협의되고 있습니다."수준 3"으로 분류된 금융상품 구분별 공정가치의 변동(1% 가정)에 따른 당분기말 세전손익 혹은 세전기타포괄손익 효과에 대한 민감도 분석 결과는 아래와 같습니다. (단위:원) 구 분 유리한 변동 불리한 변동 당기손익인식금융자산 149,855,000 (149,855,000) 당기손익인식금융부채 (161,301,694) 161,301,694 파생상품금융부채 (1,838,513) 1,838,513 6. 현금및현금성자산당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기말(*) 전기말 보통예금 등 3,239,277,420 20,094,522,891 (*) 공동영업의 공동계좌 등으로 사용 제한된 483,679,089원이 포함되어 있습니다. 7. 단기금융자산당분기말과 전기말 현재 단기금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 예치기관 당분기말 전기말 정기예금 ㈜우리은행(*1) 100,000,000 100,000,000 정기예금 ㈜국민은행(*2) 352,000,000 830,000,000 합 계 452,000,000 930,000,000 (*1) 해당 정기예금 중 110,000,000원은 법인카드 한도설정을 위한 담보로 질권설정이 되어있습니다(주석 21 참고).(*2) 해당 정기예금 중 352,000,000원은 법인 예금담보 임직원 대출약정으로 인한 질권설정이 되어있습니다(주석 21 참고). 8. 당기손익인식금융자산 당분기말과 전기말 현재 당기손익인식금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 취득원가 지분율(%) 당분기말 전기말 파라택시스이더리움(주)(*) 6,057,370,808 17.25 6,944,598,000 - Parataxis Korea Fund IV LLC 14,985,500,000 100.00 14,985,500,000 - 합 계 21,042,870,808 - 21,930,098,000 - (*) 주주간계약에 따라 의결권 일체를 타사에 위임하였습니다(주석 21.(8) 참고). 9. 기타금융자산 당분기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 미수수익 29,635,630 - 49,846,930 - 미수금 65,414,292 - 287,131,424 - 보증금 - 1,856,110,113 - 940,219,161 합 계 95,049,922 1,856,110,113 336,978,354 940,219,161 10. 기타자산당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 선급금(*) 635,194,840 - 364,034,936 17,088,848,171 선급비용 638,874,676 - 664,836,077 - 합 계 1,274,069,516 - 1,028,871,013 17,088,848,171 (*) 전기말 선급금에는 파라택시스이더리움㈜(구, ㈜신시웨이)의 구주매입계약에 따른 선급금 2,103,348,171원 및 Parataxis Korea Fund IV LLC 출자 관련 선급금 14,985,500,000원이 포함되어 있습니다(주석 21, 29 참고). 11. 종속기업투자 (1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 소재지 주요 영업활동 당분기말 전기말 소유지분율(%) 장부금액 소유지분율(%) 장부금액 Bridge Biotherapeutics Inc. 미국 Research Service 100.00 - 100.00 - ㈜엘립스진단 대한민국 체외진단 플랫폼 개발 54.12 - 54.12 - 합 계 - - (2) 당분기 중 종속기업투자의 변동내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 기 초 자금출자 종속기업투자손상차손 기타증감 합 계 Bridge Biotherapeutics Inc. - 214,290,000 (220,773,196) 6,483,196 - ㈜엘립스진단 - - - - - 합 계 - 214,290,000 (220,773,196) 6,483,196 - (3) 전분기 중 종속기업투자의 변동내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 기 초 자금출자 종속기업투자손상차손 기타증감 합 계 Bridge Biotherapeutics Inc. - - (15,430,456) 15,430,456 - ㈜엘립스진단 4,550,539,878 - - - 4,550,539,878 합 계 4,550,539,878 - (15,430,456) 15,430,456 4,550,539,878 12. 유형자산 (1) 당분기 중 발생한 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 기 초 취득/증가 처분/감소 유형자산상각비(*) 합 계 취득원가: 기계장치 4,253,446,413 258,642,649 - - 4,512,089,062 비품 197,749,592 - (817,927) - 196,931,665 시설장치 433,217,645 - - - 433,217,645 소 계 4,884,413,650 258,642,649 (817,927) - 5,142,238,372 감가상각누계액 기계장치 (235,669,962) - - (369,763,442) (605,433,404) 비품 (173,589,870) - 816,927 (3,561,106) (176,334,049) 시설장치 (309,477,820) - - (15,568,148) (325,045,968) 소 계 (718,737,652) - 816,927 (388,892,696) (1,106,813,421) 장부금액: 기계장치 4,017,776,451 258,642,649 - (369,763,442) 3,906,655,658 비품 24,159,722 - (1,000) (3,561,106) 20,597,616 시설장치 123,739,825 - - (15,568,148) 108,171,677 합 계 4,165,675,998 258,642,649 (1,000) (388,892,696) 4,035,424,951 (*) 당분기 감가상각비 중 369,763,442원은 채굴 활동과 관련하여 발생한 채굴기기에 대한 원가로써 가상자산의 취득원가로 자본화되었습니다.(2) 전분기 중 발생한 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 기 초 취득/증가 처분/감소 유형자산상각비 합 계 취득원가: 기계장치 711,628,714 - - - 711,628,714 비품 316,292,370 - - - 316,292,370 시설장치 433,217,645 - - - 433,217,645 소 계 1,461,138,729 - - - 1,461,138,729 감가상각누계액 기계장치 (528,189,663) - - (17,275,794) (545,465,457) 비품 (226,905,012) - - (9,413,662) (236,318,674) 시설장치 (247,160,624) - - (15,609,815) (262,770,439) 소 계 (1,002,255,299) - - (42,299,271) (1,044,554,570) 장부금액: 기계장치 183,439,051 - - (17,275,794) 166,163,257 비품 89,387,358 - - (9,413,662) 79,973,696 시설장치 186,057,021 - - (15,609,815) 170,447,206 합 계 458,883,430 - - (42,299,271) 416,584,159 13. 무형자산 (1) 당분기 중 발생한 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 기 초 취 득/증가 처분/감소(*) 무형자산상각비 기 말 취득원가: 실시권 375,000,000 - - - 375,000,000 소프트웨어 35,878,100 - - - 35,878,100 가상자산 31,215,697,917 5,204,498,778 (475,311,089) - 35,944,885,606 소 계 31,626,576,017 5,204,498,778 (475,311,089) - 36,355,763,706 감가상각누계액: 실시권 (362,794,288) - - (3,049,446) (365,843,734) 소프트웨어 (34,444,030) - - (341,401) (34,785,431) 소 계 (397,238,318) - - (3,390,847) (400,629,165) 손상차손누계액: 가상자산 (6,449,506,793) - 90,356,739 - (6,359,150,054) 장부금액: 실시권 12,205,712 - - (3,049,446) 9,156,266 소프트웨어 1,434,070 - - (341,401) 1,092,669 가상자산 24,766,191,124 5,204,498,778 (384,954,350) - 29,585,735,552 합 계 24,779,830,906 5,204,498,778 (384,954,350) (3,390,847) 29,595,984,487 (*) 매출거래로 감소한 금액으로 매출원가, 지급수수료 및 무형자산처분이익으로 인식되어 있습니다. (2) 전분기 중 발생한 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 기 초 취득/증가 무형자산상각비 기 말 취득원가: 실시권 375,000,000 - - 375,000,000 소프트웨어 35,878,100 - - 35,878,100 소 계 410,878,100 - - 410,878,100 감가상각누계액: 실시권 (326,548,288) - (9,373,921) (335,922,209) 소프트웨어 (33,072,410) - (342,929) (33,415,339) 소 계 (359,620,698) - (9,716,850) (369,337,548) 장부금액: 실시권 48,451,712 - (9,373,921) 39,077,791 소프트웨어 2,805,690 - (342,929) 2,462,761 합 계 51,257,402 - (9,716,850) 41,540,552 (3) 가상자산의 취득목적은 다음과 같습니다.당사는 2025년 6월 Parataxis Holdings LLC로부터의 유상증자로 확보된 자금으로 디지털자산 사업부를 신설하고, BTC를 재무준비자산(Treasury Reserve Asset)으로채택하였습니다. 해외에서는 Strategy, Tesla 등 상장기업들이 BTC를 전략적 보유자산으로 운용하는 사례가 증가하고 있으며, 당사는 이와 유사한 기관형 BTC 트레저리 플랫폼 모델을 지향하고 있습니다. 또한 2025년 9월 공시된 채굴장비 양수 계약을 통해 당사는 BTC 채굴 인프라를 직접 확보하였으며, 이를 통해 당사는 ① 장기적 BTC 순보유 증가와 ② 채굴에 기반한 현금흐름 창출이라는 이중 전략을 추진하고 있습니다. (4) 가상자산의 취득 및 보유현황은 다음과 같습니다. 가상자산명칭 상장 여부(*2) 수량 공정가치(개당) (*3) 전기말 취득(*4) 처분(*5) 당분기말 전기말 당분기말 BTC(*1) 상장 193.1934 26.4254 (3.0096) 216.6092 128,386,500 101,634,000 USDT 상장 - 1,313,030.00 - 1,313,030.00 - 1,525 (*1) 당사가 보유한 BTC수량 중 206개는 전기 실행한 USDT차입금의 담보로 설정 되어있습니다.(*2) 당사가 보유한 가상자산은 업비트, 빗썸, 바이낸스, 비트겟 등 국내외 다수에 거래소에 상장되어 있습니다.(*3) 당사가 보유한 가상자산의 공정가치는 업비트, 빗썸의 당분기말 KST 23시 시간봉종가를 단순평균하여 측정하였습니다.(*4) BTC의 취득수량에는 제3자거래 장외취득 19.95 BTC, 채굴을 통한 취득 6.43 BTC가 포함되어 있습니다.(*5) BTC의 처분은 매출거래 및 네트워크 수수료로 감소한 수량입니다. 당분기말 가상자산의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. (단위:원) 가상자산명칭 계정분류 평가방법 취득경로 당분기말 전기말 취득원가 손상차손누계액(*3) 장부금액 취득원가 손상차손누계액 장부금액 BTC 무형자산 원가모형 제3자거래 장외취득(*1) 32,552,434,357 (6,300,519,751) 26,251,914,606 30,667,618,325 (6,387,608,209) 24,280,010,116 BTC 무형자산 원가모형 채굴취득(*2) 1,392,443,953 (58,630,303) 1,333,813,650 548,079,592 (61,898,584) 486,181,008 USDT 무형자산 원가모형 제3자거래 장외취득(*1) 2,000,007,296 - 2,000,007,296 - - - 합계 35,944,885,606 (6,359,150,054) 29,585,735,552 31,215,697,917 (6,449,506,793) 24,766,191,124 (*1) 당사가 취득한 가상자산은 KYC인증을 거친 거래상대방을 통해 장외거래로 유상취득하였습니다. (*2) 채굴취득으로 인한 취득원가는 다음과 같습니다. 구분 금액 감가상각비 605,433,404 전력비 806,034,167 마이닝풀 수수료 (1,876,252) 매각 (17,147,366) 합계 1,392,443,953 (*3) 당사가 가상자산과 관련하여 당분기 중 무형자산손상차손으로 인식한 금액은 없습니다. (5) 가상자산의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다. (단위:원) 구분 당분기말 수준분류 합계 장부가 수준 1 수준 2 수준 3 무형자산 가상자산 - 24,017,227,538 - 24,017,227,538 29,585,735,552 (6) 가상자산 중 수준 2로 분류된 항목의 평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다. (단위:원) 구분 당분기말 공정가치 가치평가기법(*2) 투입변수 (*3) 무형자산 가상자산(*1) 24,017,227,538 시장접근법 거래소가격 (*1) 활성시장에서 공시되는 가격이 있다면 해당 가상자산의 공정가치는 공시가격으로 측정합니다. 측정대상 금융상품과 동일한 가상자산에 대하여 활성시장에서 공시되는 가격이 없다면 평가기법을 사용하여 공정가치를 측정합니다. 현재 가상자산 법인 현물매매 로드맵 2단계 시행지연으로 현재 국내 가상자산 거래소 가격은 공정가치서열체계 투입변수 수준 1 로 분류하지 못한다고 판단 하였습니다. 이에 따라 회사의 가상자산 매입시 기준이 되는 국내 거래소 가격의 평균치를 공정가치 평가금액으로 판단하여 측정하였습니다.(*2) 당사는 공정가치 산정시 업비트, 빗썸의 당분기말 KST 23시 시간봉 종가를단순평균하여 공정가치를 측정하였습니다.(*3) 공정가치 산정시 투입변수는 업비트, 빗썸 당분기말 KST 23시 시간봉 종가를 사용하였습니다.(7) 가상자산 처분현황은 다음과 같습니다. 가상자산명칭 (단위:원) 당분기말 처분수량 처분가액 장부가액 매출총이익 BTC(*) 3.0096 319,224,000 383,709,055 (64,485,055) (*) 거래소를 통한 매도방법으로 처분하였으며, 당분기 매출 및 매출원가로 인식한 금액은 각각 319,224,000원, 383,709,055원 입니다.(8) 당사가 취득한 가상자산의 보유위험은 다음과 같습니다.BTC는 특정 플랫폼이나 발행 주체가 존재하지 않는 탈중앙화된 가상자산이지만, 그가치는 네트워크의 기술적 안정성과 생태계 참여자의 신뢰에 기반하고 있습니다. 따라서 BTC의 채굴자, 개발자 및 이용자 커뮤니티가 지속적으로 네트워크를 유지하고활성화하는 것이 중요합니다.USDT(테더)는 발행사(Tether Limited)가 법정통화(미국 달러 등)와의 1:1 연동을 유지하기 위해 준비자산을 운용하는 스테이블코인입니다. 해당 발행사는 백서 및 공식 보고서 등을 통해 USDT가 사용되는 생태계를 지속적으로 지원하고, 준비자산을 충분히 유지할 의무가 있습니다.다만, 외부 요인(예: 규제 변화, 시장 수요 감소 등)에 따라 시장에서의 활용성이 감소하거나 거래소에서 상장폐지되는 등 자산가치가 급격히 하락하거나 소멸할 수 있는 위험이 존재합니다.또한, 가상자산 거래소 및 수탁기관에 위탁 보관된 경우 및 기타 위탁기관에 예치된 가상자산은 거래소 및 수탁기관의 파산 및 해킹사고 발생시 위탁한 가상자산을 반환받지 못할 위험이 있습니다.당사가 보유한 가상자산 BTC는 업비트, 빗썸, 바이낸스 등 국내외 다수의 거래소에 상장되어 거래되고 있고 무형자산으로 계상하여 원가모형으로 측정하고 있습니다. 해당자산의 공정가치의 변동성이 크기 때문에 회계연도간 자산가액에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 당사가 보유한 가상자산의 당분기의 개당 최고가격과 최저가격은 다음과 같습니다. (단위:원) 가상자산명 최고가격(*) 최저가격(*) BTC 141,310,500 93,101,500 USDT 1,525 1,445 (*) 업비트와 빗썸의 보고기간 말 KST 23시 시간봉 종가를 단순평균하여 연중 최고가격과 최저가격을 산정하였습니다. 당분기말 현재 보유하고 있던 가상자산의 공정가치가 당분기말 이후 유의적으로 변동하고 있으나, 당분기말 현재 이러한 유의적 변동이 재무제표에 미칠 영향을 예측할 수 없습니다. 회사의 재무제표에는 이러한 불확실성으로 인하여 발생 가능한 조정사항이 반영되어 있지 않습니다. 14. 사용권자산 (1) 당분기 중 발생한 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 건 물 합 계 취득원가: 기초금액 2,453,619,678 2,453,619,678 증가 - - 기말금액 2,453,619,678 2,453,619,678 감가상각누계액: 기초금액 (1,261,303,828) (1,261,303,828) 사용권자산상각비 (101,825,232) (101,825,232) 기말금액 (1,363,129,060) (1,363,129,060) 장부금액: 기초금액 1,192,315,850 1,192,315,850 기말금액 1,090,490,618 1,090,490,618 (2) 전분기 중 발생한 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 건 물 차량운반구 합 계 취득원가: 기초금액 2,983,574,607 166,370,318 3,149,944,925 증가 - - - 기말금액 2,983,574,607 166,370,318 3,149,944,925 감가상각누계액: 기초금액 (1,383,956,892) (149,309,114) (1,533,266,006) 사용권자산상각비 (101,825,232) (6,526,266) (108,351,498) 기말금액 (1,485,782,124) (155,835,380) (1,641,617,504) 장부금액: 기초금액 1,599,617,715 17,061,204 1,616,678,919 기말금액 1,497,792,483 10,534,938 1,508,327,421 15. 리스(1) 리스이용자당사는 사무실을 리스하고 있습니다. 사무실리스의 경우 2년간 계약을 맺고있으며, 계약기간 이후의 연장선택권을 포함하고 있습니다. 리스 계약은 리스종료시점에 양 사간에 종료에 대한 서면 논의가 없다면 계속적으로 연장되고 있습니다.당사는 다양한 비품을 리스하고 있습니다. 이러한 리스는 단기 리스이거나 소액자산리스에 해당합니다. 당사는 이러한 리스에 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 적용합니다.당사가 리스이용자인 리스에 관련된 정보는 다음과 같습니다.① 사용권자산투자부동산의 정의를 충족하지 않는 리스와 관련된 사용권자산은 다른 자산과 구분하여 표시하고 있습니다(주석 14 참고).② 리스부채당분기말과 전기말 현재 리스이용자인 당사가 리스계약에 의하여 인식한 리스부채의내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기말 전기말 리스부채 유 동 407,913,673 401,249,280 비유동 777,040,063 881,551,933 합 계 1,184,953,736 1,282,801,213 ③ 당분기말과 전기말 현재 리스부채와 관련된 미래에 지급할 각 기간별 최소리스료의 총합계와 현재가치는 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기말 전기말 최소리스료 이자비용 현재가치 최소리스료 이자비용 현재가치 1년 미만 474,000,000 (66,086,327) 407,913,673 474,000,000 (72,750,720) 401,249,280 1년 이상 5년 미만 824,800,000 (47,759,937) 777,040,063 943,300,000 (61,748,067) 881,551,933 합 계 1,298,800,000 (113,846,264) 1,184,953,736 1,417,300,000 (134,498,787) 1,282,801,213 ④ 당분기와 전분기 중 당기손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기 전분기 리스부채에 대한 이자비용 20,652,523 27,107,183 사용권자산상각비 101,825,232 108,351,498 단기 및 소액자산 리스에 관련된 비용 583,880 693,816 ⑤ 당분기와 전분기 중 현금흐름표에 인식한 금액은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기 전분기 리스의 총 현금유출(*) 119,083,880 125,438,184 (*) 리스의 총 현금유출 금액은 리스부채에 대한 이자지급액을 포함하고 있습니다.(2) 리스제공자당사가 리스로 제공하고 있는 자산은 없습니다. 16. 공동영업(1) 당분기말 현재 당사가 공동약정의 당사자로 참여하고 있는 주요 공동영업의 내역은 다음과 같습니다. 공동영업의 명칭 주요 영업활동 소재지 BASELAUNCH 투자진흥업 스위스 (2) 당사는 공동영업인 BASELAUNCH에 대하여 5년간 총 세 차례에 걸쳐 125만 스위스프랑의 재무지원을 제공하기로 하였습니다. 한편, 공동영업은 각 회차별로 운영되고 있으며 회차별 회사의 참여금액 및 소유지분율은 다음과 같습니다. (단위:CHF) 구 분 참여금액 모집금액 소유지분율(%) 1차 300,000 950,000 31.58 2차 300,000 1,700,000 17.65 3차 250,000 1,650,000 15.15 4차 150,000 1,550,000 9.68 5차 250,000 1,900,000 13.16 합 계 1,250,000 7,750,000 17. 사채 (1) 당분기말 현재 당사의 전환사채 발행내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 제1회 전환사채 사채의 종류 무기명식 무보증 사모 전환사채 사채권자 Parataxis Korea Holdings LLC 액면금액 5,000,000,000 발행가액 5,000,000,000 발행일 2025.07.01 만기일 2028.07.01 표면이자율 0% 보장수익률 0% 전환비율 100.00% 주당 전환가액(원) 789 전환청구기간 2026.07.01 ~ 2028.06.30 상환청구기간 만기까지 보유하고 있는 본 사채의 원금에 대하여는 만기일인 2028년 07월 01일에 전자등록금액의 100.00%에 해당하는 금액을 일시 상환 전환가격조정 (1) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가액의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전환권이 행사되어 전액 주식으로 배정되었더라면 인수회사가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가액을 조정한다.(2) 위 (1)에 의하여 조정된 전환가액이 발행회사의 보통주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가액으로 한다.(3) 자본의 감소, 주식병합 등으로 인해 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 자본의 감소, 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 전환가액을 조정한다. 단, 자본의 감소, 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여,"증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정" 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 "산정가액")이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(전환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는, 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자·주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향조정한 가액 이상으로 한다.(4) 시가하락에 따른 조정은 없는 것으로 한다. (2) 당분기 중 발생한 전환사채 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기 기초 2,934,079,999 전환권조정 상각 155,201,025 기말 3,089,281,024 (3) 당분기말 현재 전환사채와 관련하여 재무상태표에 인식한 내역은 다음과 같습니다.① 부채요소 내역 (단위: 원) 구 분 당분기말 전기말 제1회 전환사채 발행가액 5,000,000,000 5,000,000,000 전환권조정 (1,910,718,976) (2,065,920,001) 합 계 3,089,281,024 2,934,079,999 ② 자본요소 내역 (단위: 원) 구 분 당분기말 전기말 제1회 전환사채 전환권 대가 2,305,395,679 2,305,395,679 18. 당기손익인식금융부채 및 파생상품금융부채 (1) 당분기말과 전기말 현재 당기손익인식금융부채 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기말 전기말 조건부 결제조항(*1) 27,840,643 27,840,643 USDT Loan(*2) 16,102,328,767 14,932,993,322 합 계 16,130,169,410 14,960,833,965 (*1) 당사가 발행한 전환우선주와 관련하여 위약벌 금액 청구 사유가 발생할 경우 발생하는 의무에 대해 금융부채를 인식하였습니다. (주석 21 참고)(*2) 당사는 가상자산 차입금에 대하여 금융부채를 인식하였으며 차입계약의 주요 내용은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 USDT Loan 차입 자산 10,250,000 USDT 대여자 KestrelX 만기일 2026-12-22 이자율 연 11% 담보 155 BTC 초기담보비율(Initial Collateral Ratio) 133% 마진콜 기준(Margin Call Limit) 115% 강제청산 기준(Default Liquidation Threshold) 105% 담보비율은 담보자산(BTC)의 공정가치를 차입금의 공정가치로 나누어 산정됩니다.당분기말 현재 담보비율은 약 133%이며, 비트코인 가격이 전기말 대비 약 13% 하락할경우 추가 담보 제공 또는 일부 상환 의무가 발생(Margin Call)할 수 있으며, 약 21% 하락할 경우 담보자산이 강제 처분(Liquidation)될 수 있습니다. 당사는 당분기말현재 담보자산이 보관된 커스터디 지갑에 담보자산의 가격변동성을 Margin Call 등에 즉각적으로 대응하기 위해 담보자산 수량보다 많은 약 216 BTC를 보관하고 있습니다.(2) 당분기말과 전기말 현재 파생상품금융부채 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기말 전기말 주식선도계약(*1) - 5,625,896,002 제3자부여 콜옵션(*2) 183,851,340 - 합계 183,851,340 5,625,896,002 (*1) 당사가 전기 체결한 주식매입선도계약에 따라 파생상품금융부채를 인식하였습니다(주석5, 21 참고).(*2) 당사가 당분기 체결한 제3자 콜옵션 부여에 따라 파생상품금융부채를 인식하였습니다(주석5, 21 참고). 19. 기타금융부채당분기말과 전기말 현재 기타금융부채 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 미지급금 790,491,888 - 1,308,332,749 - 미지급비용 121,315,808 - 123,290,904 - 리스부채 407,913,673 777,040,063 401,249,280 881,551,933 합 계 1,319,721,369 777,040,063 1,832,872,933 881,551,933 20. 기타부채 당분기말과 전기말 현재 기타부채 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기말 전기말 유 동 비유동 유 동 비유동 예수금 3,693,790 - 22,051,970 - 충당부채(*) - 90,506,664 - 89,666,058 합 계 3,693,790 90,506,664 22,051,970 89,666,058 (*) 상기 충당부채는 복구충당부채로 이루어져 있습니다. 복구충당부채는 보고기간종료일 현재 존속하는 임차건물의 미래 예상 복구비용의 최선의 추정치를 적절한 할인율로 할인한 현재가치로 계상하고 있습니다. 21. 우발부채 및 약정사항 (1) 당분기말 현재 당사는 한국화학연구원 등과 총 3건의 기술도입 약정을 체결하고 있으며, 연구단계별로 추가기술도입료를 부담하도록 약정되어 있습니다. (2) 당분기말 현재 당사는 임직원의 복지 및 우리사주 취득을 목적으로 ㈜국민은행과법인 예금담보 임직원대출 약정을 체결하고 있으며, 이를 위하여 정기예금 352,000,000원을 담보로 제공하여 질권설정 하였습니다. 또한, 법인카드 한도설정을 위해 우리은행 정기예금 110,000,000원을 담보로 제공하여 질권설정을 하였습니다. (3) 당분기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 지급보증내역은 없습니다. (4) 당분기말 현재 당사는 당사의 종속회사인 ㈜엘립스진단의 자동차 대여계약에 대하여 공동임차인으로서 신용을 제공하고 있습니다. (5) 당분기말 현재 당사가 발행한 전환우선주에는 당사가 파산 선고 및 회생절차 개시, 상장폐지, 감사보고서의 비적정의견 등 계약상 위약벌 금액 청구 사유가 발생할 경우에 인수인에게 우선주 인수대금에 우선주의 발행시로부터 위약벌 청구시까지 연단리15%를 가산한 금액을 지급할 의무가 존재합니다. 당사는 해당 의무에 대하여 당기손익인식금융부채로 지정하여 최대현금흐름으로 측정하여 금융부채를 인식하였습니다. 당분기말 현재 당기손익인식금융부채는 27,840,643원입니다(주석 18 참고). (6) 당분기말 현재 당사는 가상자산 차입금에 대한 회계처리는 기업회계기준서 1109호를 준용하여 당기손익인식금융부채로 분류하였습니다. 당분기말 현재 당기손익인식금융부채는 16,130,169,410원입니다(주석 5, 18 참고).(7) 당분기말 현재 당사는 가상자산 차입거래와 관련하여 206 BTC를 담보로 제공하고 있습니다(주석 18 참고).(8) 당사는 2025년 12월 1일 ㈜엑셈 및 파라택시스이더리움㈜(구, ㈜신시웨이) 임원 3인과 주식매수계약을 체결하였습니다. 최초 양수인은 파라택시스코리아㈜, Parataxis Holdings LLC, Parataxis Korea Fund III LLC 및 Parataxis Korea Holdings LLC이었으나, 2025년 12월 30일 이사회 결의를 통해 투자구조 최적화를 위하여 양수인을 Parataxis Korea Fund Ⅳ LLC 및 파라택시스코리아㈜로 변경하였습니다. 거래조건(양수 주식수, 주당 인수가격, 총 거래금액)은 변경 없이 동일하게 유지되었습니다.주당 인수가격 및 산정근거는 다음과 같습니다. 구분 내용 주당 인수가격 14,631원(㈜엑셈) / 15,855원(임원 3인) 1주당 기준주가 7,237원 (평가기간: 2025.11.26~11.28) 계약일 전일 종가(2025.11.30) 7,570원 해당 계약 구조에서 당사는 취득하게 될 피투자회사 지분의 90%에 해당하는 694,460주에 대하여 Parataxis Holdings LLC에게 1주당 16,807원으로 행사 가능한 콜옵션을 부여하였습니다. 당사는 콜옵션 발행과 관련한 옵션프리미엄을 2026년 1월에 수취하였습니다(주석 5, 18 참고). 또한 당사는 상기 주주간계약에 따라, 취득할 파라택시스이더리움㈜ 보통주 전량에 대한 의결권 일체를 Parataxis Holdings LLC에 위임하였습니다. 동 위임은 2025년 12월 1일자로 체결되었으며, 별도의 대가 수취 없이 이루어졌습니다. 위임기간 및 취소가능 여부 등 세부사항은 주주간계약에 따릅니다. (9) 당사는 2025년 12월 Parataxis Korea Fund IV LLC의 유한책임조합원의 지위를 획득하는 출자 약정을 체결하고 USDT 10,250,000을 출자하였습니다. 해당 약정은 2026년 1월 출자 효력이 발생하며 유한책임조합원으로서의 당사의 출자 지분은 100%입니다. 해당 펀드을 운영하는 Managing Member(업무집행조합원)는 Parataxis Labs LLC입니다. 해당 펀드의 약정에 따르면 당사는 Managing Member를 해임할 권한이 없으며 출자금 분배의 시기 및 방법 등도 Managing Member의 재량에 따릅니다. 또한 성과분배의 경우 당사는 출자한 원금의 110%까지 우선 분배받을 권리가 있지만 이를 초과하는 이익에 대하여는 전액 Managing Member의 성과보수로 지급됩니다. 단, 운영약정에 의해 청산시점에 당사가 출자 원금을 전액 회수하지 못한 경우, Managing Member가 그 부족액을 추가 출자하여 우선적으로 보전받거나 해당 부족액에 대해 Managing Member는 보증 책임이 존재합니다(주석 29 참고).Parataxis Korea Fund IV LLC 출자의 주요 계약사항은 다음과 같습니다. 구분 내용 출자청약일 2025.12.26 납입일 2025.12.28 효력일 2026.1.1 출자금액 약 14,985백만원 당사 지분율 100% 업무집행자 Parataxis Labs LLC 펀드 존속기간 최초 5년 (최대 2년 연장 가능) 원금보전조항 펀드 청산 시 원금 미달분 업무집행자가 보전 (10) 당사는 2026년 4월 7일 이사회에서 파라택시스이더리움 주식회사와 합병을 아래와 같이 결의하였습니다. 구분 내용 비고 합병방법 흡수합병 존속법인-파라택시스이더리움(주) 소멸법인-파라택시스코리아(주) 합병목적 지배구조 정비를 통한 계열사 간 이원화된 사업집중화와 재무 안정화 - 합병비율 1:0.2806763 파라택시스이더리움(주) : 파라택시스 코리아(주) 합병기일 2026년 10월 1일 - 본 합병은 합병법인인 파라택시스이더리움 주식회사가 피합병법인인 파라택시스코리아 주식회사를 흡수합병하는 방식입니다. 합병 후 파라택시스이더리움 주식회사는존속회사로서 모든 권리와 의무를 승계하며, 파라택시스코리아 주식회사는 해산합니다.합병존속회사 및 합병소멸회사 주주들의 주식매수청구권 행사 주식수에 주식매수예정가격(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제3항 단서 및 동법 시행령 제176조의7 제3항에 의하여 산정된 금액을 의미)을 곱한 금액의 합계가 총 200억원을 초과하는 경우에는, 합병계약서 13조(선행조건)가 성취되지 아니함에 따라 본건 합병계약이 해제될 수 있습니다.본 합병은 상법 제522조 및 제434조'에 따라 합병 승인에 대한 주주총회에서 결의는 특별결의사항에 해당됩니다. 따라서 본 합병의 승인을 위한 임시주주총회에서 참석주주 의결권의 3 분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3 분의 1 이상의 수의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다.파라택시스코리아 주식회사는 현재 는 코스닥시장 상장규정 제56조 제1항 제16호에따라 상장적격성 실질심사 대상에 해당할 수 있으며, 한국거래소의 판단에 따라 상장폐지가 이루어질 수 있습니다. 합병이 완료되기 전에 파라택시스코리아(주) 보통주가상장폐지되는 경우, 파라택시스코리아(주)는 비상장회사로 전환되며, 이 경우 합병비율은 본질가치평가법 등 관련 법령 및 평가기준에 따라 재산정되거나 변경될 수 있습니다. 이와 같은 사정 변경이 발생하는 경우, 당사자들은 합병계약의 내용(합병비율, 합병대가, 구조 등)을 수정하기 위하여 합병계약을 변경하거나, 필요한 경우 이사회 또는 주주총회의 재결의를 거쳐야 할 수 있으며, 그 과정에서 당초 예정된 조건으로 합병이 진행되지 않거나 합병의 실행이 지연 또는 중단될 가능성도 있습니다. 또한 관련 법령, 금융당국의 판단 등에 따라서 거래구조가 변경될 수 있으며, 이에 따라 합병의 성사여부 및 최종조건은 변동될 수 있습니다. 22. 자본금과 주식발행초과금 및 기타자본항목 (1) 당분기말과 전기말 현재 자본금 내역은 다음과 같습니다. (단위:주, 원) 구 분 당분기말 전기말 발행할 주식의 총수 100,000,000 100,000,000 주당금액 500 500 보통주 발행주식수 106,078,771 106,078,771 우선주 발행주식수 1,862 1,862 자본금 53,040,316,500 53,040,316,500 (2) 당분기 중 주식수, 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:주, 원) 구 분 보통주 우선주 주식수 자본금 주식발행초과금 주식수 자본금 주식발행초과금 기초 106,078,771 53,039,385,500 154,606,785,677 1,862 931,000 14,974,204 유상증자 - - (3,130,000) - - - 기말 106,078,771 53,039,385,500 154,603,655,677 1,862 931,000 14,974,204 (3) 전분기 중 주식수, 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:주, 원) 구 분 보통주 우선주 주식수 자본금 주식발행초과금 주식수 자본금 주식발행초과금 기초 50,411,730 25,205,865,000 132,929,704,506 1,119,298 559,649,000 3,502,741,140 주식선택권의 행사 45,045 22,522,500 259,206,085 - - - 전환우선주의 전환 1,706,161 853,080,500 3,818,993,956 (1,101,200) (550,600,000) (3,357,197,024) 기말 52,162,936 26,081,468,000 137,007,904,547 18,098 9,049,000 145,544,116 (4) 당분기와 전분기 중 기타자본항목의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기 전분기 기초 15,644,454,819 12,675,583,283 주식선택권의 행사 - (81,992,285) 주식보상비용 394,120,438 28,231,710 연결실체 내 기업간 주식기준보상거래 6,483,196 15,430,456 기말 16,045,058,453 12,637,253,164 (5) 전환우선주의 발행 내역은 다음과 같습니다. 구 분 발행일(2022.06.01)(*1) 우선주 발행 주식수 4,448,760 주 무상증자 432,553 주 보통주 전환 주식수 4,879,451 주 현재 잔여 우선주 주식수 1,862 주 1주당 발행가액 10,250 원 만기 발행일로부터 5년 전환에 관한 사항 우선주 1주당 보통주 1주 배당에 관한 사항 참가적 우선주 (우선배당률: 0%) 기타사항 위약벌 조항 전환우선주의 전환기간은 발행일부터 1년이 경과한 날부터 본건 우선주의 존속기간 전일까지입니다. 존속기간은 발행일로부터 5년이며 존속기간의 만기일 도래시 모든 우선주는 보통주로 자동 전환됩니다. 전환가액은 자본거래, 합병 또는 주가의 변동에따라 전환가격이 조정되며, 주가의 변동에 따른 전환가격은 우선주 발행시 전환가격의 70% 이상이어야 합니다. 동 전환권은 금융감독원 질의회신 회제이-00094(신주인수권 대가의 회계처리)에 의거하여 자본으로 분류하였습니다. 다만, 동 회계처리는한국채택국제회계기준을 적용하는 경우에 한하여 효력이 있습니다. (*1) 전환우선주는 발행일로부터 3개월이 지난날로부터 매 3개월이 경과한 날을 전환가격 조정일로 하고, 전환가격은 최초 발행가액의 70% 까지 조정 될 수 있습니다. 따라서, 상기 우선주 1주당 보통주 1주의 전환비율은 전환가격 조정에 따라 달라 질 수 있습니다. 23. 결손금당분기말과 전기말 현재 결손금 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기말 전기말 미처리결손금 (181,664,490,987) (179,037,156,056) 24. 주당손실 (1) 기본주당손실 (단위:주,원) 구 분 당분기 전분기 보통주분기순손실 (2,627,334,931) (4,632,151,328) 가중평균유통보통주식수 106,078,771 51,111,714 기본주당손실 (25) (91) (2) 가중평균유통보통주식수 계산 내역 (단위:주) 구 분 기 간 유통보통주식수 적 수 기 초 2026.01.01 ~ 2026.03.31 106,078,771 9,547,089,390 합 계 9,547,089,390 가중평균유통보통주식수: 9,547,089,390주 ÷ 90일 = 106,078,771주 (단위:주) 구 분 기 간 유통보통주식수 적 수 기 초 2025.01.01 ~ 2025.03.31 50,411,730 4,537,055,700 전환우선주 전환 2025.02.12 ~ 2025.03.31 1,049,219 50,362,512 2025.02.13 ~ 2025.03.31 6 282 2025.02.14 ~ 2025.03.31 4 184 2025.03.14 ~ 2025.03.31 656,932 11,824,776 주식선택권 행사 2025.03.14 ~ 2025.03.31 45,045 810,810 합 계 4,600,054,264 가중평균유통보통주식수: 4,600,054,264주 ÷ 90일 = 51,111,714주 (3) 희석주당손익당분기와 전분기에 순손실이 발생함에 따라 희석화증권의 희석화효과가 존재하지 않아 희석주당손익은 기본주당손익과 동일합니다.(4) 반희석성 잠재적 보통주 당분기 중 반희석효과로 희석주당순이익을 계산할 때 고려하지 않았지만 앞으로 희석효과가 발생할 가능성이 있는 잠재적 보통주의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 잠재적 보통주(단위:주) 비 고 주식선택권 2,682,220 당분기말 현재 미전환 전환우선주 1,862 당분기말 현재 미전환 25. 주식기준보상 (1) 당분기와 전분기 중 종업원의 근무용역과 관련하여 인식된 보상원가의 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기 전분기 주식결제형 주식기준보상거래로 인한 보상원가 394,120,438 28,231,710 (2) 주식선택권 부여분① 당분기말 현재 당사가 부여한 주식결제형 주식선택권의 내용은 다음과 같습니다. 구 분 부여주식수 잔여주식수 부여일 가득조건 행사가격 행사가능기간 6차 부여분(*1,*2) 756,000 주 - 2019.03.15 부여일로부터 2년이상 재임 또는 재직하여야 함 8,600 원 2021.03.16 ~ 2026.03.15 7차 부여분(*1,*2) 54,000 주 54,000 주 2019.09.17 8,600 원 2021.09.17 ~ 2026.09.16 8차 부여분(*1,*2) 162,000 주 126,000 주 2020.08.03 11,880 원 2022.08.03 ~ 2027.08.02 9차 부여분(*2,*3) 144,000 주 99,000 주 2020.10.05 12,330 원 2022.10.05 ~ 2027.10.04 10차 부여분(*2) 72,000 주 24,000 주 2021.02.08 11,910 원 2023.02.08 ~ 2028.02.07 11차 부여분(*2) 168,000 주 144,000 주 2021.03.30 11,580 원 2023.03.30 ~ 2028.03.29 12차 부여분(*2,*3) 22,500 주 22,500 주 2021.04.05 부여일로부터 30개월이상 재임 또는 재직하여야 함 11,660 원 2023.10.05 ~ 2028.10.04 12차 부여분(*2,*3) 22,500 주 - 2021.04.05 부여일로부터 42개월이상 재임 또는 재직하여야 함 11,660 원 2024.10.05 ~ 2029.10.04 13차 부여분(*2) 132,000 주 126,000 주 2021.08.09 부여일로부터 2년이상 재임 또는 재직하여야 함 11,000 원 2023.08.09 ~ 2028.08.08 14차 부여분(*2) 24,000 주 24,000 주 2021.11.08 10,290 원 2023.11.08 ~ 2028.11.07 15차 부여분(*2) 151,440 주 140,400 주 2022.02.07 10,620 원 2024.02.07 ~ 2029.02.06 16차 부여분(*2) 24,000 주 24,000 주 2022.03.25 10,330 원 2024.03.25 ~ 2029.03.24 17차 부여분(*2,*3) 4,500 주 4,500 주 2022.04.11 부여일로부터 2년이상 재임 또는 재직하여야 함 10,580 원 2024.04.11 ~ 2029.04.10 17차 부여분(*2,*3) 2,250 주 2,250 주 2022.04.11 부여일로부터 3년이상 재임 또는 재직하여야 함 10,580 원 2025.04.11 ~ 2030.04.10 17차 부여분(*2,*3) 2,250 주 2,250 주 2022.04.11 부여일로부터 4년이상 재임 또는 재직하여야 함 10,580 원 2026.04.11 ~ 2031.04.10 18차 부여분(*2) 48,000 주 48,000 주 2022.05.09 부여일로부터 2년이상 재임 또는 재직하여야 함 10,410 원 2024.05.09 ~ 2029.05.08 19차 부여분(*2,*3) 21,000 주 21,000 주 2022.06.07 9,580 원 2024.06.07 ~ 2029.06.06 19차 부여분(*2,*3) 10,500 주 10,500 주 2022.06.07 부여일로부터 3년이상 재임 또는 재직하여야 함 9,580 원 2025.06.07 ~ 2030.06.06 19차 부여분(*2,*3) 10,500 주 10,500 주 2022.06.07 부여일로부터 4년이상 재임 또는 재직하여야 함 9,580 원 2026.06.07 ~ 2031.06.06 20차 부여분(*2) 42,000 주 30,000 주 2022.08.08 부여일로부터 2년이상 재임 또는 재직하여야 함 9,830 원 2024.08.08 ~ 2029.08.07 21차 부여분(*2) 42,000 주 36,000 주 2022.11.07 8,580 원 2024.11.07 ~ 2029.11.06 22차 부여분(*2) 60,720 주 60,720 주 2023.03.23 7,650 원 2025.03.23 ~ 2030.03.22 23차 부여분(*2,*3) 2,100 주 2,100 주 2023.05.08 7,500 원 2025.05.08 ~ 2030.05.07 23차 부여분(*2,*3) 1,050 주 1,050 주 2023.05.08 부여일로부터 3년이상 재임 또는 재직하여야 함 7,500 원 2026.05.08 ~ 2031.05.07 23차 부여분(*2,*3) 1,050 주 1,050 주 2023.05.08 부여일로부터 4년이상 재임 또는 재직하여야 함 7,500 원 2027.05.08 ~ 2032.05.07 24차 부여분(*2,*3) 12,000 주 12,000 주 2023.07.10 부여일로부터 2년이상 재임 또는 재직하여야 함 4,440 원 2025.07.10 ~ 2030.07.09 24차 부여분(*2,*3) 6,000 주 6,000 주 2023.07.10 부여일로부터 3년이상 재임 또는 재직하여야 함 4,440 원 2026.07.10 ~ 2031.07.09 24차 부여분(*2,*3) 6,000 주 6,000 주 2023.07.10 부여일로부터 4년이상 재임 또는 재직하여야 함 4,440 원 2027.07.10 ~ 2032.07.09 25차 부여분(*2) 18,000 주 6,000 주 2023.08.07 부여일로부터 2년이상 재임 또는 재직하여야 함 4,910 원 2025.08.07 ~ 2030.08.06 26차 부여분(*2) 18,000 주 18,000 주 2023.11.06 부여일로부터 2년이상 재임 또는 재직하여야 함 3,410 원 2025.11.06 ~ 2030.11.05 27차 부여분(*2) 75,000 주 75,000 주 2024.03.26 부여일로부터 2년이상 재임 또는 재직하여야 함 2,790 원 2026.03.26 ~ 2031.03.25 28차 부여분 35,400 주 35,400 주 2025.03.10 부여일로부터 2년이상 재임 또는 재직하여야 함 4,840 원 2027.03.10 ~ 2032.03.09 29차 부여분 5,000,000 주 900,000 주 2025.08.07 부여일로부터 2년이상 재임 또는 재직하여야 함 2,706 원 2027.08.07 ~ 2034.08.06 30차 부여분 340,000 주 340,000 주 2025.08.28 부여일로부터 2년이상 재임 또는 재직하여야 함 2,691 원 2027.08.28 ~ 2034.08.27 31차 부여분 270,000 주 270,000 주 2026.03.31 부여일로부터 2년이상 재임 또는 재직하여야 함 666 원 2028.04.01 ~ 2035.03.30 (*1) 2020년에 실시된 무상증자로 인한 발행할 주식의 수 및 행사가격 조정이 반영 후의 금액입니다. (*2) 2024년에 실시된 무상증자로 인한 발행할 주식의 수 및 행사가격 조정이 반영 후의 금액입니다. (*3) 해당 부여분은 종속기업의 임직원에게 부여되었습니다. ② 당사는 당사의 임직원에 대해 다음과 같이 주식기준보상약정을 체결하고 있으며,동 약정에 의해 부여된 주식선택권은 행사 시 신주교부방식으로 교부됩니다. 부여일 총부여수량 당분기 이전 취소수량 당분기 취소수량 당분기 이전 행사수량 당분기 행사수량 당분기말미행사수량 당분기말 행사가능수량 행사가격 2019.03.15(*1,*2) 756,000 주 234,000 주 438,000 주 84,000 주 - - - 8,600 원 2019.09.17(*1,*2) 54,000 주 - - - - 54,000 주 54,000 주 8,600 원 2020.08.03(*1,*2) 162,000 주 36,000 주 - - - 126,000 주 126,000 주 11,880 원 2020.10.05(*2,*3) 144,000 주 45,000 주 - - - 99,000 주 99,000 주 12,330 원 2021.02.08(*2) 72,000 주 48,000 주 - - - 24,000 주 24,000 주 11,910 원 2021.03.30(*2) 168,000 주 24,000 주 - - - 144,000 주 144,000 주 11,580 원 2021.04.05(*2,*3) 22,500 주 - - - - 22,500 주 22,500 주 11,660 원 2021.04.05(*2,*3) 22,500 주 22,500 주 - - - - - 11,660 원 2021.08.09(*2) 132,000 주 6,000 주 - - - 126,000 주 126,000 주 11,000 원 2021.11.08(*2) 24,000 주 - - - - 24,000 주 24,000 주 10,290 원 2022.02.07(*2) 151,440 주 11,040 주 - - - 140,400 주 140,400 주 10,620 원 2022.03.25(*2) 24,000 주 - - - - 24,000 주 24,000 주 10,330 원 2022.04.11(*2,*3) 4,500 주 - - - - 4,500 주 4,500 주 10,580 원 2022.04.11(*2,*3) 2,250 주 - - - - 2,250 주 2,250 주 10,580 원 2022.04.11(*2,*3) 2,250 주 - - - - 2,250 주 - 10,580 원 2022.05.09(*2) 48,000 주 - - - - 48,000 주 48,000 주 10,410 원 2022.06.07(*2*3) 21,000 주 - - - - 21,000 주 21,000 주 9,580 원 2022.06.07(*2,*3) 10,500 주 - - - - 10,500 주 10,500 주 9,580 원 2022.06.07(*2,*3) 10,500 주 - - - - 10,500 주 - 9,580 원 2022.08.08(*2) 42,000 주 12,000 주 - - - 30,000 주 30,000 주 9,830 원 2022.11.07(*2) 42,000 주 6,000 주 - - - 36,000 주 36,000 주 8,580 원 2023.03.23(*2) 60,720 주 - - - - 60,720 주 60,720 주 7,650 원 2023.05.08(*2,*3) 2,100 주 - - - - 2,100 주 2,100 주 7,500 원 2023.05.08(*2,*3) 1,050 주 - - - - 1,050 주 - 7,500 원 2023.05.08(*2,*3) 1,050 주 - - - - 1,050 주 - 7,500 원 2023.07.10(*2,*3) 12,000 주 - - - - 12,000 주 12,000 주 4,440 원 2023.07.10(*2,*3) 6,000 주 - - - - 6,000 주 - 4,440 원 2023.07.10(*2,*3) 6,000 주 - - - - 6,000 주 - 4,440 원 2023.08.07(*2) 18,000 주 12,000 주 - - - 6,000 주 6,000 주 4,910 원 2023.11.06(*2) 18,000 주 - - - - 18,000 주 18,000 주 3,410 원 2024.03.26(*2) 75,000 주 - - - - 75,000 주 75,000 주 2,790 원 2025.03.10 35,400 주 - - - - 35,400 주 - 4,840 원 2025.08.07 5,000,000 주 4,100,000 주 - - - 900,000 주 - 2,706 원 2025.08.28 340,000 주 - - - - 340,000 주 - 2,691 원 2026.03.31 270,000 주 - - - - 270,000 주 - 666 원 합 계 7,760,760 주 4,556,540 주 438,000 주 84,000 주 - 2,682,220 주 1,109,970 주 (*1) 2020년에 실시된 무상증자로 인한 발행할 주식의 수 및 행사가격 조정이 반영된후의 금액입니다.(*2) 2024년에 실시된 무상증자로 인한 발행할 주식의 수 및 행사가격 조정이 반영 후의 금액입니다.(*3) 해당 부여분은 종속기업의 임직원에게 부여되었습니다. ③ 당사는 이항모형에 의한 공정가치접근법을 적용하여 보상원가를 산정하였으며,공정가치 산정에 사용된 방법과 가정은 다음과 같습니다. 구 분 보통주 공정가치 행사가격 보통주 공정가치 변동성 무위험이자율 기대 배당수익률 주식선택권 공정가치 6차 부여분(*1,*2) 5,728 원 8,600 원 69.54% 1.96% 0.00% 3,396 원 7차 부여분(*1,*2) 5,677 원 8,600 원 57.85% 1.48% 0.00% 2,755 원 8차 부여분(*2,*2) 11,111 원 11,880 원 72.58% 1.16% 0.00% 7,393 원 9차 부여분(*2,*3) 11,417 원 12,330 원 73.01% 1.28% 0.00% 7,628 원 10차 부여분(*2) 11,917 원 11,910 원 73.43% 1.54% 0.00% 8,178 원 11차 부여분(*2) 10,500 원 11,580 원 66.27% 1.76% 0.00% 6,554 원 12차 부여분(*2,*3) 11,375 원 11,660 원 64.09% 1.85% 0.00% 6,957 원 12차 부여분(*2,*3) 11,375 원 11,660 원 64.09% 1.85% 0.00% 7,274 원 13차 부여분(*2) 10,625 원 11,000 원 55.03% 1.84% 0.00% 5,603 원 14차 부여분(*2) 10,000 원 10,290 원 38.40% 2.28% 0.00% 4,290 원 15차 부여분(*2) 9,917 원 10,620 원 39.90% 2.61% 0.00% 4,329 원 16차 부여분(*2) 11,125 원 10,330 원 37.80% 2.80% 0.00% 5,199 원 17차 부여분(*2,*3) 10,792 원 10,580 원 38.90% 3.30% 0.00% 5,070 원 17차 부여분(*2,*3) 10,792 원 10,580 원 38.90% 3.30% 0.00% 5,395 원 17차 부여분(*2,*3) 10,792 원 10,580 원 38.90% 3.30% 0.00% 5,707 원 18차 부여분(*2) 9,542 원 10,410 원 39.30% 3.36% 0.00% 4,214 원 19차 부여분(*2,*3) 9,083 원 9,580 원 41.20% 3.53% 0.00% 4,276 원 19차 부여분(*2,*3) 9,083 원 9,580 원 41.20% 3.53% 0.00% 4,576 원 19차 부여분(*2,*3) 9,083 원 9,580 원 41.20% 3.53% 0.00% 4,849 원 20차 부여분(*2) 10,875 원 9,830 원 45.70% 3.14% 0.00% 5,888 원 21차 부여분(*2) 8,667 원 8,580 원 48.30% 4.24% 0.00% 4,827 원 22차 부여분(*2) 7,692 원 7,650 원 49.30% 3.28% 0.00% 4,196 원 23차 부여분(*2,*3) 7,367 원 7,500 원 48.90% 3.30% 0.00% 3,957 원 23차 부여분(*2,*3) 7,367 원 7,500 원 48.90% 3.30% 0.00% 4,200 원 23차 부여분(*2,*3) 7,367 원 7,500 원 48.90% 3.30% 0.00% 4,422 원 24차 부여분(*2,*3) 3,917 원 4,440 원 48.40% 3.84% 0.00% 2,018 원 24차 부여분(*2,*3) 3,917 원 4,440 원 48.40% 3.84% 0.00% 2,159 원 24차 부여분(*2,*3) 3,917 원 4,440 원 48.40% 3.85% 0.00% 2,284 원 25차 부여분(*2) 5,500 원 4,910 원 50.00% 3.77% 0.00% 3,221 원 26차 부여분(*2) 3,408 원 3,410 원 55.20% 3.99% 0.00% 2,038 원 27차 부여분(*2) 2,792 원 2,790 원 59.10% 3.39% 0.00% 1,720 원 28차 부여분 5,030 원 4,840 원 84.30% 2.78% 0.00% 3,850 원 29차 부여분 2,900 원 2,706 원 86.10% 2.83% 0.00% 2,418 원 30차 부여분 2,710 원 2,691 원 85.90% 2.85% 0.00% 2,243 원 31차 부여분 519 원 666 원 79.30% 3.84% 0.00% 368 원 (*1) 2020년에 실시된 무상증자로 인한 발행할 주식의 수 및 행사가격 조정이 반영된후의 금액입니다.(*2) 2024년에 실시된 무상증자로 인한 발행할 주식의 수 및 행사가격 조정이 반영 후의 금액입니다.(*3) 해당 부여분은 종속기업의 임직원에게 부여되었습니다. (3) 우리사주조합 출연분 당분기말 현재 우리사주조합 출연분의 내역은 다음과 같습니다. (단위:주,원) 부여일 수 량 부여일 공정가치 2021.01.12 110,000 14,050 2022.01.12 110,000 13,350 2023.01.12 110,000 11,750 당사의 주요 경영진은 2021년, 2022년, 2023년 중 본인이 보유하고 있던 당사의 주식을 우리사주조합에 무상출연하였으며, 동 우리사주조합의 의무예탁기간은 부여일로부터 4년에 해당합니다. 동 지분과 관련하여 당사가 주식을 지급하거나, 신규 주식을 발행하지 않으나 주식기준보상 회계처리를 적용하여 부여일의 공정가치상당액을 즉시 주식보상비용으로 인식하는 한편, 자본에 계상하였습니다. 26. 고객과의 계약에서 생기는 수익 (1) 당사가 당분기와 전분기 중 인식한 수익 중 원천별 구분은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기 전분기 고객과의 계약에서 생기는 수익 - 2,400,000 가상자산 판매 수익 319,224,000 - (2) 당사의 고객과의 계약에서 생긴 수익의 구분은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기 전분기 주요 지리적 시장 국내 - 2,400,000 해외(*) 319,224,000 - 주요 제품과 서비스 계열 경영지원서비스 - 2,400,000 가상자산판매 319,224,000 - 수익인식 시기 기간에 걸쳐 이행 - 2,400,000 한시점에 이행 319,224,000 - (*) 해외 가상자산거래소를 통해 당사가 보유한 가상자산을 판매하였습니다.(3) 당분기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 계약자산ㆍ계약부채의 잔액은 없습니다. (4) 당분기와 전분기 중 계약부채의 변동내역은 없습니다. (5) 고객과의 계약에서 생기는 수취채권 및 계약자산에 대해 당사가 당분기와 전분기중 인식한 손상차손의 내역은 없습니다. 27. 영업비용 당분기와 전분기 중 영업비용 분류 내역은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 당분기 전분기 가상자산판매매출원가(*) 383,709,055 - 급여 483,542,832 1,049,700,050 잡급 4,500,000 4,695,000 퇴직급여 37,474,946 71,234,769 복리후생비 19,444,477 48,071,181 유형자산상각비 19,129,254 42,299,271 무형자산상각비 3,390,847 9,716,850 사용권자산상각비 101,825,232 108,351,498 주식보상비용 394,120,438 28,231,710 건물관리비 32,474,353 34,209,534 경상연구개발비 30,250,425 2,871,639,758 광고선전비 30,000,000 398,344 교육훈련비 254,110 850,911 도서인쇄비 536,373 778,736 보험료 12,931,710 22,090,965 세금과공과 15,238,630 37,331,140 소모품비 1,319,849 10,612,812 여비교통비 60,583,408 23,567,383 운반비 9,288,848 586,800 접대비 1,592,500 3,657,950 지급수수료 569,298,789 327,397,419 지급임차료 583,880 693,816 차량유지비 - 2,341,213 회의행사비 497,576 1,758,611 합 계 2,211,987,532 4,700,215,721 (*) 당분기 판매한 가상자산의 장부금액으로 구성되어 있습니다. 28. 법인세비용법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다.당분기와 전분기의 평균유효세율은 법인세비용차감전순손실이 발생하여 산정하지 아니하였습니다. 29. 특수관계자 (1) 당분기말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다. 특수관계구분 특수관계자명 최상위지배기업 Red Cloud Holdings LLC 지배기업 Parataxis Holdings LLC(*) 종속기업 Bridge Biotherapeutics Inc. ㈜엘립스진단 유의적인 영향력을행사하는 기업 Parataxis Korea Fund I LLC Parataxis Korea Fund Ⅱ LLC Parataxis Korea Holdings LLC 기타특수관계자 Parataxis Labs LLC Parataxis Lab Management LLC Parataxis Mining Holdings Corp. Parataxis Mining LLC Parataxis Capital Management LLC Parataxis Capital GP LLC Cloud Base Trust 파라택시스이더리움(주)(구, 신시웨이) 주요 경영진 사내이사 (*) 2025년 12월 10일 제 3자배정 유상증자로 인해 당사의 최대주주가 되었으며, 지배기업으로 식별되었습니다. (2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래는 다음과 같습니다. (단위:원) 특수관계구분 특수관계자명 당분기 전분기 매출 매출 종속기업 ㈜엘립스진단 - 2,400,000 합 계 - 2,400,000 (3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자와의 채권, 채무 잔액은 없습니다. (4) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자와의 고정자산 거래는 다음과 같습니다. (단위: 원) 특수관계구분 특수관계자명 당분기말 전기말 유형자산 매입 유형자산 매입(*) 기타 특수관계자 Parataxis Mining Holdings Corp. - 4,239,164,868 (*) 당사는 전기중 BTC 채굴기를 인수하였으며 호스팅계약 거래처에 예치 및 납입된 전력비보증금 1,169,275,787원을 인수받았습니다. (5) 당분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 특수관계구분 특수관계자명 현금출자 종속회사 Bridge Biotherapeutics Inc. 214,290,000 (6) 전분기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 특수관계구분 특수관계자명 자금회수 주요경영진 사내이사(전, 대표이사)(*) 300,000,000 (*) 당사는 2025년 2월 중 사내이사에 대한 대여금의 원금과 이자를 모두 상환받았습니다. 또한 당사는 사내이사 대출약정에 대해 정기예금 중 330백만원을 법인 예금담보 임직원 대출약정으로 질권설정하였습니다(주석 21 참고). (7) 전기중 당사는 보유하고 있는 BTC를 담보로 USDT 10,250,000개를 차입하여 Parataxis Korea Fund IV LLC에 지분출자를 약속하는 약정을 체결하였습니다. 해당 출자의 경우 2026년 1월 1일 Managing Member의 Admission을 통해 효력이 발생되었습니다. Parataxis Korea Fund IV LLC에 대한 운영권은 Parataxis Labs LLC에게 운영 권한을 부여하였습니다. 당사는 출자금의 10% 우선수익권을 보유하고있으며, 누적 수익의 상한은 출자원금의 110%로 제한되어 있습니다(주석 21 참고). (8) 당분기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증 내역은 없습니다. (9) 당분기말 현재 특수관계자와의 주요 계약사항은 다음과 같습니다.당분기말 현재 당사가 특수관계자와 체결한 옵션 계약의 주요 내용은 다음과 같습니다. (단위:원) 특수관계구분 특수관계자명 구분 기초자산 행사가격 행사기간 지배기업 Parataxis Holdings LLC 콜옵션(*) 당사가 취득할 파라택시스이더리움㈜(구, ㈜신시웨이) 주식의 90%에 해당하는 694,460주 1주당 16,807원(구주매입가의 110%) 2026.1.6 ~ 2027.1.8 (*) 당사는 콜옵션 계약에 따라 콜옵션 발행과 관련한 옵션프리미엄을 주당 108.45원에 2026년 1월에 수취하였습니다(주석 21.(8) 참고). (10) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식된 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구분 당분기 전분기 급여 236,910,748 56,739,000 퇴직급여 5,224,084 4,728,250 합 계 242,134,832 61,467,250 30. 현금흐름표 (1) 당분기와 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다. (단위:원) 구 분 당분기 전분기 리스부채 유동성 대체 6,664,393 97,847,464 선급금 유동성 대체 - 16,979,604 파생상품금융부채 당기손익인식금융자산대체 5,625,896,002 - 가상자산취득 미지급금증감 149,994,889 - 가상자산 재고자산대체 383,709,055 - 선급금 당기손익인식금융자산대체 17,088,848,171 - 자회사 직원에게 부여한 주식선택권 6,483,196 - (2) 당분기와 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동의 상세한 내역은 다음과 같습니다.① 당분기 (단위:원) 구 분 기초금액 현금흐름 비현금변동 기말금액 리스부채(유동성 포함) 1,282,801,213 (97,847,477) - 1,184,953,736 당기손익인식금융부채 14,960,833,965 - 1,169,335,445 16,130,169,410 합 계 16,243,635,178 (97,847,477) 1,169,335,445 17,315,123,146 ② 전분기 (단위:원) 구 분 기초금액 현금흐름 비현금변동 기말금액 리스부채(유동성 포함) 1,675,694,132 (98,331,001) - 1,577,363,131 당기손익인식금융부채 799,702,959 - (769,948,121) 29,754,838 합 계 2,475,397,091 (98,331,001) (769,948,121) 1,607,117,969 6. 배당에 관한 사항 당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 관련 항목을 기재하지 아니하였습니다. 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 [지분증권의 발행 등과 관련된 사항] 당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 관련 항목을 기재하지 아니하였습니다. 미상환 전환사채 발행현황 (기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 백만원, 주) 종류＼구분 회차 발행일 만기일 권면(전자등록)총액 전환대상주식의 종류 전환청구가능기간 전환조건 미상환사채 비고 전환비율(%) 전환가액 권면(전자등록)총액 전환가능주식수 제1차 무기명식 무보증 사모 전환사채 1 2025년 07월 01일 2028년 07월 01일 5,000 파라택시스코리아(주) 보통주 2026.07.01~2028.06.30 - 789 5,000 6,337,135 - 합 계 - - - 5,000 - - - - 5,000 6,337,135 - [채무증권의 발행 등과 관련된 사항] 채무증권 발행실적 (기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 백만원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 - - - - - - - - - - 합 계 - - - - - - - - - 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 백만원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 가. 공모자금의 사용내역 (기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 증권신고서 등의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 금액차이발생사유 용도차이발생사유 사용용도 조달금액 사용내용 사용금액 유상증자 (주주배정) 2회 2024년 07월 25일 연구개발 및 운영자금 20,861 연구개발 및 운영자금 18,899 자금의 사용이 완료되지 않았으며, 미사용 자금은 안정성있는 예적금 위주의 금융상품으로 운영중입니다. 미사용 자금은 자금의 사용 계획에 맞추어 운영자금 등으로 사용 예정입니다. - 유상증자 (주주배정) 2회 2024년 07월 25일 타법인증권 취득자금 675 타법인증권 취득자금 214 자금의 사용이 완료되지 않았으며, 미사용 자금은 안정성있는 예적금 위주의 금융상품으로 운영중입니다. 미사용 자금은 자금의 사용 계획에 맞추어 운영자금 등으로 사용 예정입니다. - 나. 사모자금의 사용내역 (기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 백만원) 구 분 회차 납입일 주요사항보고서의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 금액차이발생사유 용도차이발생사유 사용용도 조달금액 사용내용 사용금액 제3자배정유상증자(전환우선주) - 2023.09.05 연구개발비 및 운영자금 3,000 연구개발비 및 운영자금 3,000 - - 자배정유상증자(기명식 보통주) - 2023.09.05 연구개발비 및 운영자금 3,000 연구개발비 및 운영자금 3,000 - - 제3자배정유상증자(기명식 보통주) - 2024.01.22 연구개발비및 운영자금 2,000 연구개발비 및 운영자금 2,000 - - 제3자배정유상증자(기명식 보통주) - 2025.06.30 운영자금및 기타자금 20,000 운영자금 및 기타자금 20,000 - - 전환사채 1 2025.07.01 운영자금 5,000 운영자금 5,000 - - 제3자배정유상증자(기명식 보통주) - 2025.09.10 운영자금및 기타자금 10,000 운영자금 및 기타자금 10,000 - - 제3자배정유상증자(기명식 보통주) - 2025.12.18 운영자금및 기타자금 15,000 운영자금 및 기타자금 15,000 - - 다. 미사용자금의 운용내역 (기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 백만원) 종류 운용상품명 운용금액 계약기간 실투자기간 원금 평가금액 예ㆍ적금 보통예금 368 368 - - 단기금융상품 RP 2,055 2,055 - - 계 2,423 2,423 - 주1) 운용내역은 투자금액의 원금을 기재하였습니다. 주2) 기업공시서식 작성기준에 따라 예ㆍ적금 및 수시입출금이 가능한 단기금융상품은 계약기간과 실투자기간에 대한 기재를 생략하였습니다. 8. 기타 재무에 관한 사항 가. 재무제표 재작성 등 유의사항 1) 재무제표 재작성당사는 해당사항이 없습니다. 2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항관련사항은 2025년 9월 24일 공시한 '주요사항보고서(유형자산양수결정)'공시 또는 본 분기보고서 별도/연결 재무제표 주석29. '특수관계자와의 고정자산 거래'를 참고해 주시기 바랍니다. 3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항당사는 해당사항이 없습니다. 4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항 [감사보고서상 강조사항과 핵심감사사항] 구 분 강조사항 핵심감사사항 2026년 1분기 ( 제12기) - - 2025년 ( 제11기) - (주1) 2024년 (제10기) 주석 37 (주2) - (주1) 핵심감사사항 : 회사 장부에 인식된 가상자산의 실재성 가. 핵심감사사항으로 결정한 이유 회사는 비트코인을 주요 자산으로 보유 및 운용하는 트레저리 사업을 영위하고 있으며, 재무 제표에 대한 주석 14에 공시한 바와 같이, 2025년 12월 31일 현재 회사의 무형자산으로 인 식한 가상자산 금액은 24,766백만원으로 총자산의 35.09%를 차지하는 중요한 자산입니다. 가상자산은 보관 구조 및 개인키 관리 방식 등에 따라 소유권 및 통제의 귀속이 명확하지 않 을 수 있습니다. 이러한 가상자산의 보관 특성은 회사가 주장하는 보유한 가상자산의 수량에 대하여 과대 또는 과소 표시될 위험이 존재합니다. 회사가 보고기간 말 현재 보유하는 가상자산의 장부금액이 유의적인 수준이며 회사가 소유 권을 주장하는 가상자산 수량에 대하여 소유권 관련 판단이 재무제표에 미치는 영향이 중요 하다고 판단되는 바, 우리는 가상자산의 실재성을 핵심감사사항으로 결정하였습니다. 나. 핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법 핵심감사사항에 대응하기 위해 회계감사인이 수행한 주요 감사절차는 다음과 같습니다.- 회사의가상자산 매입 거래와 관련하여 모든 가상자산 매입 거래에 참관하여 거래의 발생 및 기록의 적정성을 확인- 회계감사인이 자제적으로 개발한 가상자산 수량 및 검증 Tool 을 통하여 회사의 가상자산 거래내 역 및 기록과 대조 및 대사-회계감사인이 자체적으로 개발한 가상자산 수량 및 검증 Tool을 통하여 보고기간 말 현재 보유 중 인 가상자산에 대해 독립적인 실사를 수행하여 실재성 및 소유권 검증- 회계감사인이 이용하는 가상자산 수탁기관에 독립적인 조회를 통하여 회사가 주장하는 가상자산 및 지갑의 소유권 확인 (주2) 주석 37. 계속기업 관련 중요한 불확실성 (1) 계속기업 가정에 대한 의문을 발생시키는 상황연결실체는 2024년 12월 31일로 종료되는 보고기간말 현재 순자산은 27,565백만원,2024년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 당기순손실은 19,933백만원이며 최근 5개년 연속 당기순손실을 기록하고 있습니다. 이러한 상황은 계속기업으로서의 존속능력에 유의적인 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. (2) 상기의 상황에 대처하기 위한 연결실체의 계획연결실체는 비용축소 등의 재무 및 경영개선 계획을 추진하여 향후 12개월 동안의 운영자금을 충분히 확보가능 할 것으로 판단하고 있습니다.(3) 위와 같이 계속기업 가정의 타당성에 대한 의문이 제기되는 상황 하에서는 연결실체의 대처방안의 성패에 따라 그 타당성이 좌우되는 중요한 불확실성이 존재하고 있습니다. 만일, 동 계획에 차질이 있어서 연결실체가 계속기업으로서 존속하기 어려운 경우에는 계속기업가정이 타당하지 않으므로 연결실체의 자산과 부채를 정상적인사업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다. 이와 같은 불확실성의 결과로 계속기업가정이 타당하지 않을 경우에 발생될 수도 있는 자산과 부채의 금액 및 분류표시와 관련 손익항목에 대한 수정사항은 재무제표에 반영되어 있지 않으나, 연결실체가 추진하고 있는 계획이 정상적으로 이루어질 경우 계속기업가정의 불확실성을 해소 하는데 충분하다고 판단하고 있습니다 나. 대손충당금 설정현황 당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 관련 항목을 기재하지 아니하였습니다. 다. 재고자산 현황 등 당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 관련 항목을 기재하지 아니하였습니다. 라. 수주계약 현황 당사는 해당사항이 없습니다. 마. 공정가치평가 내역 당기말 및 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 등 자세한 사항은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항 → 3. 연결재무제표 주석/ 5. 재무제표 주석 → 5. 금융상품」 을 참고 부탁드립니다. IV. 이사의 경영진단 및 분석의견 1. 예측정보에 대한 주의사항 당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 관련 항목을 기재하지 아니하였습니다. 2. 개요 당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 관련 항목을 기재하지 아니하였습니다. 3. 재무상태 및 영업실적 당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 관련 항목을 기재하지 아니하였습니다. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 관련 항목을 기재하지 아니하였습니다. 5. 부외거래 당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 관련 항목을 기재하지 아니하였습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 관련 항목을 기재하지 아니하였습니다. V. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 해당항목은 기업공시서식 작성기준에 따라 가. 감사용역 체결현황 나. 회계감사인의 변경을 제외한 나머지 항목은 기재하지 아니하였습니다. 가. 감사용역 체결현황 (단위: 백만원) 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제12기(당기) 삼일회계법인 연결, 별도 재무제표 감사 및 반기재무제표 검토 250 1,800 - - 제11기(전기) 삼정회계법인 연결, 별도 재무제표 감사 및 반기재무제표 검토 210 1,785 250 2,287 제10기(전전기) 삼정회계법인 연결, 별도 재무제표 감사 및 반기재무제표 검토 100 1,100 100 970 나. 회계감사인의 변경 당사는 기존 외부감사인과의 계약이 만료되었습니다(2023.01.01~2025.12.31). 또한'주식회사등의 외부감사에 관한 법률'에 의하여 외부감사인이 삼일회계법인으로 변경되었습니다. 이에 외부감사인 변경 사항을 주주총회에서 보고 하였습니다. 2. 내부통제에 관한 사항 해당항목은 기업공시서식 작성기준에 따라 기재하지 아니하였습니다. VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 해당항목은 기업공시서식 작성기준에 따라 기재하지 아니하였습니다. 2. 감사제도에 관한 사항 해당항목은 기업공시서식 작성기준에 따라 기재하지 아니하였습니다. 3. 주주총회 등에 관한 사항 가. 투표제도 현황 (기준일 : 2026년 03월 31일 ) 투표제도 종류 집중투표제 서면투표제 전자투표제 도입여부 배제 미도입 도입 실시여부 - - - 1) 집중투표제의 배제 여부당사는 공시서류제출일 현재 집중투표제를 채택하고 있지 않습니다. 2) 서면투표제 또는 전자투표제의 채택 여부회사는 2025년 03월 31일 개최한 제10기 정기주주총회와, 2025년 08월 07일 개최한 제11기 임시주주총회 그리고 2025년 10월 27일 개최한 제11기 임시주주총회에서 전자투표제 및 의결권대리행사권유제도를 실시하였으며, 해당 기간동안 서면투표제는 채택하고 있지 않습니다. 나. 의결권 현황 (기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 106,078,771 - 우선주 1,862 - 의결권없는 주식수(B) 보통주 3,294 - 우선주 - - 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 보통주 - - 우선주 - - 기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D) 보통주 - - 우선주 - - 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주 - - 우선주 - - 의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E) 보통주 106,077,339 - 우선주 1,862 - 다. 주식사무의 관한 사항 구분 내용 정관상신주인수권의내용 제10조(신주인수권)① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.다음 각 호 중 어느 하나에 따라 발행할 주식의 수량 (이하 "발행예정주식수")을, 발행예정주식수와 그 시점의 발행주식총수를 합산한 값으로 나눈 결과가 해당 호에서 정한 발행한도 이내가 되도록 하여야 하며, 해당 호의 사유로 기 발행된 주식의 수량은 발행예정주식수에 산입하지 않는다. 또한 다음 각 호에서 정한 발행한도는 해당 호의 사유로 신주를 발행하는 경우에 대해서만 적용되며, 다른 호에서 정한 발행한도에 영향을 미치지 않는다.1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우2. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 주권을 증권시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 모집을 위하여 인수인에게 인수하게 하는 경우3. 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우4. 근로자의 복지향상을 위하여 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우5. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우6. 「근로복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우7. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관, 벤처금융 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우8. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우9. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의 2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우③ 제2항 각호의 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. 결산일 12월 31일 정기주주총회 주1) 주주명부폐쇄기간 주1) 주권의 종류 - 명의개서대리인 국민은행 증권대행부(02-2073-8105) 주주의 특전 해당사항 없음 공고방법 회사 인터넷 홈페이지(www.parataxis.co.kr)또는 전산장애등 부득한 경우 :한국경제신문과 매일경제신문 주1) 2019년 3월 15일 제4기 정기주주총회에서 정관 일부 변경 의안 승인을 통해 '주권의 종류'와 관련하여 상장회사의 주식 등에 표시되어야 할 권리에 대한 전자등록이 사실상 의무화됨에 따라 주권의 종류 삭제 및 관련 근거가 신설되었습니다. 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」(약칭: "전자증권법") 주2) 회사는 제6기 정기주주총회(2021년 3월 30일)에서 정기주주총회 개최시기의 유연성 확보를 위해 주주명부 폐쇄기간 및 정기주주총회 일자를 이사회 결의로 일정한 기간을 정하여 공고하는 것을 담은 정관 변경의 건을 상정하였고 가결되었습니다. 구분 당초 변경 정기주주총회 매 사업연도 종료 후 3월 이내 - 주주명부폐쇄기간 1월 1일부터 1월 7일까지 - 바. 주주총회 의사록 요약(1) 주주총회 결과 요약 구분 일자 의안내용 결의내용 주요 논의내용 주주총회 제9기정기주주총회(2024.03.26) 제1호 의안 : 제9기 재무상태표, 손익계산서 및 결손금처리계산서(안) 등 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건제3호 의안 : 사내이사 선임의 건제3-1호 의안 : 사내이사 이정규 중임의 건제3-2호 의안 : 사내이사 김병 중임의 건제4호 의안 : 감사 백승엽 선임의 건제5호 의안 : 이사보수지급한도 승인의 건제6호 의안 : 감사보수지급한도 승인의 건제7호 의안 : 주식매수선택권 부여 승인의 건제8호 의안 : 이사회에서 기부여한 주식매수선택권 부여 승인의 건 원안대로모두 가결 - 주주제안 없음- 결의 과정 중 주요 질의 및 토론 과정 없음- 안건 수정사항 없음 제10기정기주주총회(2025.03.26) 제1호 의안 : 제10기 재무상태표, 손익계산서 및 결손금처리계산서(안) 등 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 이사보수지급한도 승인의 건제3호 의안 : 감사보수지급한도 승인의 건제4호 의안 : 이사회에서 기부여한 주식매수선택권 부여 승인의 건 원안대로모두 가결 - 주주제안 없음- 결의 과정 중 주요 질의 및 토론 과정 없음- 안건 수정사항 없음 제1차 임시주주총회 (2025년 8월 7일) 제1호 의안 : 정관 일부 변경의 건제2호 의안 : 이사 선임의 건제3호 의안 : 감사 선임의 건제4호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건제5호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건제6호 의안 : 주식매수선택권 부여 승인의 건 원안대로 모두가결 - 주주제안 없음 - 결의 과정 중 주요 질의 및 토론 과정 없음 - 안건 수정사항 없음 제2차 임시주주총회 (2025년 10월 27일) 제1호 의안: 정관 일부 변경의 건제2호 의안: 이사회에서 기부여한 주식매수선택권 승인의 건 원안대로 모두가결 - 주주제안 없음 - 결의 과정 중 주요 질의 및 토론 과정 없음 - 안건 수정사항 없음 제11기 정기주주총회 (2026.03.31) 제1호 의안 : 제11기 재무상태표, 손익계산서 및 결손금처리계산서(안) 등 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 정관 일부 개정의 건제3호 의안 : 이사보수지급한도 승인의 건제4호 의안 : 감사보수지급한도 승인의 건제5호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건 원안대로 가결, 일부 속회로 연기 - 주주제안 없음 - 제1호 의안 제11기 재무제표승인의 건은 감사보고서 제출이후 속회에서 진행하기로 출석주주 전원 찬성으로 결의함 제11기 정기주주총회(속회) (2026.04.10) 제1호 의안 : 제11기 재무상태표, 손익계산서 및 결손금처리계산서(안) 등 재무제표 승인의 건 원안대로 모두가결 - 주주제안 없음 - 결의 과정 중 주요 질의 및 토론 과정 없음 - 안건 수정사항 없음 (2) 안건별 구체적인 사항 (단위: 주, %) 구분 일자 의안내용 결의구분 가결여부 의결권있는 발행주식 총수 (A) 중 의결권 행사 주식수 찬성 주식수 찬성 주식비율(%) 반대/기권 등 주식수 반대/기권 등 주식비율(%) 주주총회 제9기 정기주주총회 (2024.03.26) 제1호 의안 : 제9기 재무상태표, 손익계산서 및 결손금처리계산서(안) 등 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건제3호 의안 : 사내이사 선임의 건 제3-1호 의안 : 사내이사 이정규 중임의 건 제3-2호 의안 : 사내이사 김병 중임의 건제4호 의안 : 감사 백승엽 선임의 건제5호 의안 : 이사보수지급한도 승인의 건제6호 의안 : 감사보수지급한도 승인의 건제7호 의안 : 주식매수선택권 부여 승인의 건제8호 의안 : 이사회에서 기부여한 주식매수선택권 부여 승인의 건 보통결의 특별결의 보통결의보통결의 보통결의 보통결의 보통결의 특별결의 보통결의 원안대로모두가결 26,427,95126,427,95126,427,95126,427,95122,667,35726,427,95126,427,95126,427,95126,427,951 12,863,32612,863,32612,863,32612,804,5789,364,02412,863,32612,863,32612,863,32612,863,326 12,753,53512,731,59912,730,63212,671,8809,232,98312,549,55912,732,54612,821,06012,821,060 99.1598.9898.9798.9698.6097.5698.9899.6799.67 0 0 제10기 정기주주총회 (2025.03.26) 제1호 의안 : 제10기 재무상태표, 손익계산서 및 결손금처리계산서(안) 등 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 이사보수지급한도 승인의 건제3호 의안 : 감사보수지급한도 승인의 건제4호 의안 : 이사회에서 기부여한 주식매수선택권 부여 승인의 건 보통결의 보통결의 보통결의 보통결의 원안대로모두가결 51,527,734 19,233,477 19,226,18519,226,18519,226,18519,185,511 99.9699.9699.9699.75 0 0 제1차 임시주주총회 (2025년 8월 7일) 제1호 의안 : 정관 일부 변경의 건제2호 의안 : 이사 선임의 건제3호 의안 : 감사 선임의 건 (주1)제4호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건제5호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건제6호 의안 : 주식매수선택권 부여 승인의 건 특별결의 보통결의 보통결의 보통결의 보통결의 특별결의 원안대로모두가결 82,819,74482,819,74450,455,07882,819,74482,819,74482,819,744 46,704,69346,704,69314,374,90546,704,69346,704,69346,704,693 46,703,38046,703,38014,373,59046,703,38046,703,38046,703,380 99.9999.9999.9999.9999.9999.99 0 0 제2차 임시주주총회 (2025년 10월 27일) 제1호 의안: 정관 일부 변경의 건제2호 의안: 이사회에서 기부여한 주식매수선택권 승인의 건 특별결의 보통결의 원안대로모두가결 87,604,432 40,561,453 40,441,234 40,057,360 99.7098.76 0 0 제11기 정기주주총회 (2026.03.31) 제1호 의안 : 제11기 재무상태표, 손익계산서 및 결손금처리계산서(안) 등 재무제표 승인의 건제2호 의안 : 정관 일부 개정의 건제3호 의안 : 이사보수지급한도 승인의 건 (주2)제4호 의안 : 감사보수지급한도 승인의 건제5호 의안 : 주식매수선택권 부여의 건 보통결의 특별결의 보통결의 보통결의 특별결의 원안대로가결, 일부 속회로 연기 106,077,339 58,847,980 58,847,980 54,664,050 58,847,980 58,847,980 58,847,980 58,847,980 54,664,050 58,847,980 58,847,980 100 0 0 제11기 정기주주총회(속회) (2026.04.10) 제1호 의안 : 제11기 재무상태표, 손익계산서 및 결손금처리계산서(안) 등 재무제표 승인의 건 보통결의 원안대로모두가결 106,077,339 57,667,796 57,667,796 100 0 0 (주1) 감사선임안건은 최대주주와 그의 특수관계인의 지분을 합산하여 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식의 관한여 의결권 행사가 제한되었습니다. (주2) 제3호 안건 이사보수지급한도 승인의 건은 이정규 사내이사의 주식수를 제외하였습니다. VII. 주주에 관한 사항 가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 (기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의종류 소유주식수 및 지분율 비고 기 초 기 말 주식수 지분율 주식수 지분율 PARATAXIS HOLDINGS LLC 본인 보통주 24,379,206 22.98 24,379,206 22.98 - PARATAXIS KOREA FUND I LLC 특수관계인 보통주 23,293,001 21.96 23,293,001 21.96 - 이정규 임원 보통주 4,183,930 3.94 4,183,930 3.94 - PARATAXIS KOREA HOLDINGS LLC 특수관계인 보통주 3,507,790 3.31 3,507,790 3.31 - PARATAXIS KOREA FUND Ⅱ LLC 특수관계인 보통주 2,227,002 2.10 2,227,002 2.10 - 계 보통주 57,590,929 54.29 57,590,929 54.29 - 우선주 0 0 0 0 - 나. 최대주주의 주요경력 및 개요 (1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보 명 칭 출자자수(명) 대표이사(대표조합원) 업무집행자(업무집행조합원) 최대주주(최대출자자) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 성명 지분(%) PARATAXIS HOLDINGS LLC - Edward Chin - Edward Chin - Red Cloud Holdings LLC 70 - - - - - - (2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황 (단위 : 백만원) 구 분 법인 또는 단체의 명칭 PARATAXIS HOLDINGS LLC 자산총계 59,404 부채총계 25,990 자본총계 33,414 매출액 48 영업이익 - 당기순이익 -3,510 주) 재무현황은 2025.12.31 고시환율 1434.90/$을 적용하여 환산한 금액입니다. (3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용 당사는 해당사항이 없습니다. (4) 최대주주 및 그 특수관계인이 계약 당사자인 주주간 계약 1) 의결권 공동행사 (기준일: 2026년 03월 31일) (단위 : 주, % 연번 성명(명칭) 보고자와의관계 생년월일 또는사업자등록번호 등 주식등의종류 주식등의 수 계약상대방 계약의종류 계약체결(변경)일 계약기간 비율 비고 1 Parataxis Korea Fund I LLC 본인 254900TA2D82IXZEIB21 의결권있는 주식 23,293,001 Parataxis Holdings LLC, 공동보유자 1인 주주간계약 2025년 07월 01일 - 21.96 주) 2 Parataxis Holdings LLC 공동보유자 254900ML6JI5B4IQ5S26 의결권있는 주식 24,379,206 Parataxis Korea Fund I LLC, 공동보유자 1인 주주간계약 2025년 07월 01일 - 22.98 주) 3 이정규 공동보유자 680709 의결권있는 주식 4,183,930 Parataxis Korea Fund I LLC, Parataxis Holdings LLC 주주간계약 2025년 07월 01일 - 3.94 주) 합계(주식등의 수) 51,856,137 합계(비율) 46.13 - 주) 주주간계약 주요내용- 계약 당사자: Parataxis Korea Fund I LLC, Parataxis Holdings LLC, 이정규- 임원의 임면 등에 대한 의결권 공동행사 2) 풋백옵션 가. 풋백옵션 등 계약의 종류 - 콜옵션 계약(이하 "본 계약") 나. 계약의 주체 - 콜옵션 발행자 : 파라택시스 코리아 주식회사- 콜옵션 매수자 : Parataxis Holdings LLC 다. 계약체결의 배경 당사는 2025년 12월 01일 체결한 주주간 계약과 관련하여, 보유 예정인 파라택시스이더리움(구.신시웨이) 주식회사 주식에 대하여 Parataxis Holdings LLC에게 콜옵션을 부여함으로써, 향후 Parataxis Holdings LLC가 당사가 직접 보유한 파라택시스이더리움(구.신시웨이) 주식회사 지분을 매입할 수 있도록 하기 위함 라. 계약체결일 2026년 01월 05일마. 계약만기일 및 행사가능기간 - 효력발생일 : 2026년 01월06일 - 계약만기일 및 행사가능기간 : 2027년 1월 8일 바. 행사조건 및 행사가액 등 계약조건 - 콜옵션 대상 주식수 : 파라택시스이더리움(구.신시웨이) 주식회사 보통주 694,460주- 행사가격 : 1주당 16,807원- 옵션프리미엄 : 75,314,000원- 기타 세부 조건은 콜옵션 계약서에 따름 사. 기초자산 파라택시스이더리움(구.신시웨이) 주식회사 보통주 694,460주 2. 예상 손익구조 - 본 계약에 따라 당사는 콜옵션 발행과 관련하여 옵션프리미엄을 수취할 예정이며, 향후 콜옵션이 행사되는 경우 행사가액에 따라 기초자산인 파라택시스이더리움(구.신시웨이) 주식회사 주식을 이전하게 됨.- 다만, 콜옵션 행사 여부, 행사 시점 및 기타 조건 등에 따라 실제 손익은 변동될 수 있음. 3. 기타 투자판단 참고사항 - 본 콜옵션 계약은 2025년 12월 01일 공시된 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)의 '15.기타 투자판단과 관련한 중요사항' 중 주주간 계약 관련 사항의 일환으로 체결되는 계약임. 다. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요 (1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보 명 칭 출자자수(명) 대표이사(대표조합원) 업무집행자(업무집행조합원) 최대주주(최대출자자) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 성명 지분(%) Red Cloud Holdings LLC - - - - - - - - - - - - - 주)최대주주의 최대주주는 영업기밀에 해당하여 공개하지 아니하였습니다. (2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황 (단위 : 백만원) 구 분 법인 또는 단체의 명칭 Red Cloud Holdings LLC 자산총계 - 부채총계 - 자본총계 - 매출액 - 영업이익 - 당기순이익 - 최대주주 변동내역 (기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 주, %) 변동일 최대주주명 소유주식수 지분율 변동원인 비 고 2025년 06월 30일 Parataxis Korea Fund I LLC 23,293,001 21.96 제3자 유상증자 배정에 따른 최대주주 변경 - 2025년 12월 18일 Parataxis Holdings LLC 24,379,206 22.98 제3자 유상증자 배정에 따른 최대주주 변경 - 주식 소유현황 (기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 주) 구분 주주명 소유주식수 지분율(%) 비고 5% 이상 주주 PARATAXIS HOLDINGS LLC 24,379,206 22.98 - PARATAXIS KOREA FUND I LLC 23,293,001 21.96 - 우리사주조합 20,347 0.02 5) 소액주주현황 (기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 주) 구 분 주주 소유주식 비 고 소액주주수 전체주주수 비율(%) 소액주식수 총발행주식수 비율(%) 소액주주 10,421 10,426 99.95 48,489,704 106,080,633 45.71 - 마. 주가 및 주식거래실적 당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 관련 항목을 기재하지 아니하였습니다.(자산규모 1천억원 미만 소규모기업) VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원 등의 현황 임원의 현황을 제외한 나머지 항목은 기업공시서식 작성기준에 따라 기재하지 아니하였습니다. 1) 임원 현황 (기준일 : 2026년 03월 31일 ) (단위 : 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원여부 상근여부 담당업무 주요경력 소유주식수 최대주주와의관계 재직기간 임기만료일 의결권있는 주식 의결권없는 주식 Andrew Kim 남 1991.06 대표이사 사내이사 상근 총괄대표 Ares Management 리서치 애널리스트 ('15~'18)Andell(패밀리오피스) 투자전문가 ('18~'19)AuditBoard 최고보좌관 (Chief of Staff) ('19~'21)Kappak Holdings(패밀리오피스) 파트너 ('21~'23)Parataxis Capital 파트너 및 포트폴리오 매니저 ('24~) - - 타인 9개월 2028.08.06 이정규 남 1968.07 사내이사 사내이사 상근 Bio사업부 총괄 서울대학교 화학과 석사('93.02)브릿지바이오테라퓨틱스대표이사('15.09~'25.08)(주)엘립스진단 대표이사('23.04~현재) 4,183,930 - 타인 10년 6개월 2027.03.25 Edward Chin 남 1979.01 사내이사 사내이사 비상근 디지털자산 Credit Suisse 투자은행가 ('14 ~ '17)Element Group 투자은행가 ('18)Galaxy Digital 투자은행가 ('19)Parataxis Capital 최고경영자(CEO) ('19 ~ ) - - 타인 7개월 2028.08.06 최충인 남 1971.01 이사 사외이사 비상근 사외이사 법무법인(유) 율촌 ('15~'22)(사)동반성장연구소 사외이사 ('16~)㈜노루페인트 사외이사 ('21~'22)㈜테스트테크 사외이사 ('21~'22)법무법인 유한 세종 선임외국변호사 ('22~) - - 타인 7개월 2028.08.06 홍준기 남 1961.08 이사 사외이사 비상근 사외이사 유비에스증권 리미티드 서울지점 대표 ('13~'16)카카오뱅크 사외이사 ('16~'18)컴벌랜드 코리아 대표 ('18~'23)해시드벤처스 감사 ('24~)보고펀드자산운용 보고펀드랩스 부문 대표 ('24~) - - 타인 7개월 2028.08.06 황현일 남 1980.12 감사 감사 비상근 감사 금융위원회 행정사무관 ('13~'16)금융감독원 제재심의위원회 심의위원 ('22~'24)대한금융변호사협회 금융변호사회 부회장 ('22~)법무법인 유한 세종 파트너변호사 ('16~) - - 타인 7개월 2028.08.06 1-1) 임원의 겸직 현황 겸직인원 겸직회사 성명 직위 회사명 직위 이정규 사내이사 Bridge Biotherapeutics, Inc. Director (주)엘립스진단 총괄사장 앤드류준호김 대표이사 Bridge Biotherapeutics, Inc. Director 주) Bridge Biotherapeutics, Inc.과 (주)엘립스진단은 당사의 종속회사입니다. 2. 임원의 보수 등 해당항목은 기업공시서식 작성기준에 따라 기재하지 아니하였습니다. IX. 계열회사 등에 관한 사항 해당항목은 기업공시서식 작성기준에 따라 기재하지 아니하였습니다. X. 대주주 등과의 거래내용 해당항목은 기업공시서식 작성기준에 따라 기재하지 아니하였습니다. XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 공시내용 진행 및 변경사항 당사는 해당사항이 없습니다. 2. 우발부채 등에 관한 사항 가. 중요한 소송사건당사는 해당사항이 없습니다. 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황당사는 해당사항이 없습니다. 다. 채무보증 현황당사는 해당사항이 없습니다. 라. 채무인수약정 현황당사는 해당사항이 없습니다. 마. 그 밖의 우발채무 등 그 밖의 우발부채 및 약정사항에 대해서는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석21. '우발채무와 약정사항' 을 참조하시기 바랍니다. 3. 제재 등과 관련된 사항 가. 제재현황 당사는 해당사항이 없습니다. 나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재 당사는 '26.04.07 '감사보고서 제출' 공시에서 최근 사업연도말 자기자본 50%초과 법인세비용차감전계속사업손실이 발생하였음이 확인되었습니다.이는 법인세비용차감전계속사업손실 발생으로 관리종목 지정('25.03.24)된 후 자기자본 50% 초과 법인세비용차감전계속사업손실이 재차 발생한 경우에 해당하여 코스닥시장 상장규정 제56조제1항제16호에 따라 상장적격성 실질심사 사유가 발생하였습니다. 거래소는 코스닥시장상장규정 제56조제1항의 요건에 따라 파라택시스코리아㈜가 상장적격성 실질심사 대상에 해당하는지 여부를 심사 중이며, 이에 따라 거래소는 동사의 상장적격성 실질심사 대상 해당여부를 결정하고 매매거래정지 지속 또는 해제에 관한 사항을 안내할 예정입니다. [관련 공시 및 진행현황] 일자 제재기관 대상자 처벌 또는 조치내용 근거법령 이행현황 '26.04.07 한국거래소 파라택시스코리아(주) 기타시장안내 (상장적격성 실질심사 관련 안내) 코스닥시장 상장규정 제56조제1항제16호 - '26.04.07 한국거래소 파라택시스코리아(주) 주권매매거래정지 (상장적격성 실질심사 대상(사유발생)) - 정지일시: 2026-04-08 - 만료일시: 상장적격성 실질심사 대상여부에 관한 결정일까지 코스닥시장상장규정 제18조 및 동 규정시행세칙 제19 - '26.04.08 한국거래소 파라택시스코리아(주) 기타시장안내 (상장적격성 실질심사 대상결정 기한 안내) - 사유 발생일로부터 15일 이내('26.04.28일까지, 영업일기준) - '26.04.28 한국거래소 파라택시스코리아(주) 기타시장안내 (실질심사 대상여부 결정을 위한 조사기간 연장 안내) - 조사기간 15일 연장('26.05.21까지, 영업일기준) 코스닥시장상장규정 규정 제57조제1항 - 다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항 당사는 해당사항이 없습니다. 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 해당항목은 기업공시서식 작성기준에 따라 가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항을 제외한 나머지 항목은 기재하지 아니하였습니다.가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항1) 회사합병 결정 가) 목적 지배구조 정비를 통한 계열사 간 이원화된 사업집중화와 재무 안정화 나) 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 영향 및 효과 본 합병은 합병법인인 파라택시스이더리움 주식회사가 피합병법인인 파라택시스코리아 주식회사를 흡수합병하는 방식입니다. 합병 후 파라택시스이더리움 주식회사는존속회사로서 모든 권리와 의무를 승계하며, 파라택시스코리아 주식회사는 해산합니다.합병회사인 파라택시스이더리움 주식회사는 본 합병을 함에 있어 합병 비율에 따라 신주를 발행할 계획이며, 본 합병 완료 후 합병회사의 최대주주는 'Parataxis Korea Fund IV LLC'에서 'Parataxis Holdings LLC'로 변경될 예정입니다.본 합병과 함께 회사의 디지털 자산 재무 전략은 가상자산 사업 다각화로 재편될 예정이며, 디지털 자산 보유 및 데이터베이스 보안 사업을 기반으로 경영 효율성 증대 및 영업 경쟁력 강화를 기대할 수 있습니다.또한, 사업상 불필한 중복 비용을 통합함으로써, 재무 가치를 높여 재무와 영업 전반에 유의미한 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.자세한 사항은 2025. 04. 07 제출한 '주요사항보고서(회사합병결정)' 공시를 참고하시기 바랍니다. XII. 상세표 1. 연결대상 종속회사 현황(상세) 해당항목은 기업공시서식 작성기준에 따라 기재하지 아니하였습니다. 2. 계열회사 현황(상세) 당사는 해당사항이 없습니다. 3. 타법인출자 현황(상세) 해당항목은 기업공시서식 작성기준에 따라 기재하지 아니하였습니다. (자산총액 1천억원 미만의 소규모기업에 해당) 【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인 당사는 해당사항이 없습니다. 2. 전문가와의 이해관계 당사는 해당사항이 없습니다.