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파라택시스코리아 분기보고서 (2026.03)
분 기 보 고 서

(제 12 기)

사업연도 2026년 01월 01일 부터
2026년 03월 31일 까지

금융위원회
한국거래소 귀중 2026년 5월 15일

제출대상법인 유형 : 주권상장법인
면제사유발생 : 해당사항 없음

회 사 명 : 파라택시스코리아(주)
대 표 이 사 : 앤드류준호김
본 점 소 재 지 : 경기도 성남시 분당구 판교로 255번길 58, 303호
(전 화) 031-8092-3280
(홈페이지) http://www.parataxis.co.kr
작 성 책 임 자 : (직 책) 경영지원본부장 (성 명) 김경아
(전 화) 031-8092-3280
1. 회사의 개요

해당항목은 기업공시서식 작성기준에 따라 기재하지 아니하였습니다.
2. 회사의 연혁

해당항목은 기업공시서식 작성기준에 따라 기재하지 아니하였습니다.
3. 자본금 변동사항

해당항목은 기업공시서식 작성기준에 따라 기재하지 아니하였습니다.
4. 주식의 총수 등

해당항목은 기업공시서식 작성기준에 따라 기재하지 아니하였습니다.
5. 정관에 관한 사항

해당항목은 기업공시서식 작성기준에 따라 기재하지 아니하였습니다.
1. 사업의 개요

[용어설명]

용어	영문표기	설명

디지털자산, 가상자산	Digital Asset	'분산원장기술 등으로 생성.저장되며 전자적 방식으로 이전 가능한 재산적 가치'로 정의.

비트코인	Bitcoin, BTC	블록체인기술을 기반으로 만들어진 암화화폐로 은행 같은 중개자를 신뢰할 필요 없이 사람이나 컴퓨터끼리 주고받을 수 있는 새로운 형태의 디지털 통화.

비트코인 트레저리	Bitcoin Treasury	기업이 전략적 준비금의 일부를 비트코인으로 보유하는 것을의미함.

채굴	Mining	블록체인이라고 불리는 비트코인의 원장에 거래 기록을 추가하는 과정을 말하며 컴퓨터 처리능력을 사용하여 수행 기록을남기는 과정을 일컫는다.

블록체인	Blockchain	모든 비트코인 거래가 기록되어 있는 분산형 원장.

당사는 디지털자산사업과 바이오사업을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 디지털자산사업은 비트코인을 전략적 재무자산으로 보유/운용하는 트레저리 전략과 비트코인 채굴을 통한 자산 확보 및 수익창출을 핵심으로 하며, 바이오사업에서는 혁신 신약의연구개발과 상업화를 통해 새로운 성장동력을 창출하고 있습니다.

[디지털자산 사업부]

2025년 6월, 당사는 파라택시스홀딩스(Parataxis Holdings) 로부터의 유상증자로 확보된 자금으로 디지털자산 사업부를 신설하고, 비트코인을 전략적 재무자산으로 채택하였습니다. 해외에서는 Strategy, Tesla 등 상장기업들이 비트코인을 전략적 보유자산으로 운용하는 사례가 증가하고 있으며, 당사는 이와 유사한 기관형 비트코인 트레저리 플랫폼 모델을 지향하고 있습니다.

나아가, 2025년 9월 공시된 채굴장비 양수 계약을 통해 당사는 비트코인 채굴 인프라를 직접 확보하였으며, 2025년 11월부터 채굴운영이 본격적으로 개시되었습니다. 이를 통해 당사는 ① 장기적 BTC 순보유 증가와 ② 채굴에 기반한 현금흐름 창출이라는 이중 전략을 추진하고자 합니다.

[바이오사업부]

당사는 미충족 의료수요(Unmet Medical Needs)가 높은 질환을 치료하기 위한 혁신 신약을 전문적으로 연구·개발하는 바이오 기업입니다. 주요 집중 영역은 특발성 폐섬유증 및 암 질환이며, 환자와 시장의 요구를 충족시킬 수 있는 신약 후보물질들을 지속적으로 발굴하고 있습니다. 사업 모델은 중단기적으로는 임상 단계의 신약 후보물질을 기술이전(License-out)하여 매출과 현금흐름을 창출하고, 장기적으로는 자체개발한 신약을 직접 판매하는 상업화 단계의 제약바이오 기업으로 성장하는 것입니다.회사의 주요 파이프라인 중 하나인 BBT-207은 차세대 비소세포성 폐암 치료제 후보물질로, 블록버스터 약물인 타그리소에 내성이 생긴 환자를 대상으로 개발되었습니다.

BBT-877은 특발성 폐섬유증 치료제 후보물질로 2025년 4월에 임상 2상 톱라인 결과를 발표하였습니다. 우수한 효능과 안전성을 입증하였고 추가적인 적응증 탐색을 진행 중입니다. BT-301은 안전성이 검증된 약물 재창출(Drug Repositioning) 전략을 통해 개발되었으며, 글로벌 임상 2상 진입을 준비 중입니다.궤양성 대장염 치료제 BBT-401의 글로벌 권리를 보유하고 있으며, 아시아 지역 개발 권리는 대웅제약에 기술이전 되어 별도 개발이 진행되고 있습니다.
2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 매출 현황(단위 : 천원)

사업부	품목	판매실적

금액

제12기 1분기	제11기	제10기

디지털사업부(주1)	디지털자산	319,224	-	-

바이오사업부(주2)	특허권 등	-	9,000	9,000

합계	319,224	9,000	2,178

(주1) 상기 매출액은 당사가 채굴한 비트코인을 통해 발생한 매출액입니다.

(주2) 2023년, 2024년, 2025년의 매출액은 당사가 2023년 4월 지분을 취득한 ㈜엘립스진단의 연결 매출 인식 금액입니다.

[디지털자산 사업부]

작성기준일 현재 디지털자산 사업부는 상용제품 또는 서비스 매출을 발생시키고 있지 않습니다. 한편, 비트코인 채굴 장비 도입의 도입은 2025년 11월 완료되었으며, 채굴한 비트코인으로 부터 수익을 창출하고 있습니다.

[바이오사업부]

당사는 국내외 기업과 기술도입(License-in), 기술이전(License-out) 또는 공동개발에 대한 계약을 체결한 뒤, 개발 단계에 따라 선급금, 단계별 마일스톤 및 제품 출시 이후 판매액의 일정부분에 해당하는 로열티를 주거나 받을 수 있습니다.

나. 주요 제품의 설명[디지털자산 사업부]

당사는 비트코인을 전략적 자산으로 매입 사업을 기반으로, 자체 채굴 인프라를 통해 매월 일정량의 비트코인을 안정적으로 확보하고 있습니다. 나아가 단순 보유에 그치지 않고, 보유 비트코인을 활용한 다양한 운용 전략을 추진하여 BTC Yield를 제고하고 자산 효율성을 높일 계획입니다. 이를 통해 주주가치 제고와 기업가치의 상승을 도모하고자 합니다.

- 전략적 자산 축적 : 비트코인 매입 핵심 사업으로 추진 - 안정적 자산 확보 : 자체 채굴기를 통한 월별 비트코인 생산 및 확보 - 운용 고도화 : 단순 보유를 넘어 다양한 활용 전략 검토 - 가치 제고 목표 : BTC Yield 향상을 통한 주주가치 및 기업가치 증대 [바이오사업부] 1) BBT-207 (비소세포성 폐암 차세대 치료제) 비소세포성 폐암은 전체 폐암 환자의 80% 이상을 차지하며, 3세대 EGFR 저해제인 타그리소(Tagrisso®)가 시장을 주도하고 있습니다. 그러나 타그리소 내성으로 인한 C797S 돌연변이에 대응할 치료제가 없는 상황입니다. BBT-207은 이러한 내성을 극복할 4세대 치료제로, 당사가 자체 발굴한 First-in-Class 후보물질입니다.전임상 연구에서 이중 돌연변이 모델에서 탁월한 종양 억제 효과와 뇌전이 억제 효과, 높은 생존율을 확인했고 미국과 한국에서 임상 1/2상을 진행한 바 있습니다. 2) BBT-877, BBT-301 및 GPCR 과제 (특발성 폐섬유증 신약 후보군) BBT-877은 오토택신 저해제로, 특발성 폐섬유증(IPF) 치료제 후보물질입니다. 글로벌 임상 2상을 2025년 초 완료하고 톱라인 결과를 발표했으며, IDMC로부터 지속 권고를 받는 등 안정성과 가능성을 입증했습니다. 추가적으로, BBT-301은 약물 재창출 기반의 이온채널 조절 후보물질로, 경구제로 개발하여 IPF 및 섬유화 질환의 단독·병용 치료 가능성을 탐색하고 있습니다. 또한 ㈜지피씨알과의 협력을 통해 GPCR 신호전달 억제 기반 병용요법도 추진 중입니다. 3) BBT-401 (궤양성 대장염 치료제) BBT-401은 펠리노-1 단백질을 억제하는 경구용 GI-tract restricted 후보물질로, 개발이 완료되면 First-in-Class가 될 잠재력이 있습니다. 전임상 및 초기 임상에서 안전성과 대장 점막 재생 효과를 확인했으며, 중고용량군 임상 2a에서 추가 제형 개선 필요성이 도출되어 후속 임상을 준비 중입니다. 2018년 대웅제약과 약 4천만 달러 규모로 아시아 지역 기술이전 계약을 체결했으며,현재 중국을 포함한 다수 국가에서 임상 및 사업화가 진행되고 있습니다. 다. 주요 제품 등의 가격변동 추이 [디지털자산 사업부] □ 가격변동 추이 연도 2024.12.31 2025.12.31 2026.03.31 가격 142,105,000 128,386,500 101,634,000 주) 가상자산의 공정가치는 업비트, 빗썸의 기말 종가를 참고하였습니다. [바이오사업부]당사의 사업구조상 기술이전을 기본 전략으로 하고 있고, 신약의 기술이전은 거래구조와 조건에 따라 크게 변동하므로 주요 제품 등의 가격변동추이의 기재는 기재하지 않았습니다.
3. 원재료 및 생산설비

[디지털자산 사업부]

당사의 주요 수익원인 디지털자산의 경우 물적형태로 나타나지 않아 해당항목에 대한 기재를 생략하였습니다.

[바이오사업부]

가. 주요 매입현황 당사는 당기를 포함한 최근 3 사업년도 사이에 원재료비 및 외주가공비가 발생하지 않았습니다. 나. 원재료 가격 변동추이 당사의 주요 매입처 중 당사와 특수관계가 있는 법인은 없습니다. 당사는 시장에 판매를 위한 원재료 매입이 아닌, 임상 시험을 위한 원재료를 매입하여 생산하고 있으며 거래처와 논의에 따라 다양한 사항을 충족할 수 있는 가공작업을 통하여 원재료를생산하고 있습니다. 따라서 원재료 가격은 매번 동일한 기준으로 매입이 발생하지 않아 해당사항 기재를 생략합니다.당사의 주요 영업활동은 신약 연구개발로서 제품 제조를 위한 별도의 생산 및 생산설비에 관해서는 해당사항이 없으며, 전임상 및 임상용 시료 생산과 관련해서는 국내외위탁개발생산업체(CDMO, Contract Development and Manufacturing Organization)를 활용하고 있습니다.
4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적(단위: 천원)

사업부	품목	판매실적

금액

제12기 1분기	제11기	제10기

디지털사업부(주1)	디지털자산	319,224	-	-

바이오사업부(주2)	특허권 등	-	9,000	9,000

합계	319,224	9,000	2,178

(주1) 상기 매출액은 당사가 채굴한 비트코인을 통해 발생한 매출액입니다.

(주2) 2023년, 2024년, 2025년의 매출액은 당사가 2023년 4월 지분을 취득한 ㈜엘립스진단의 연결 매출 인식 금액입니다.

나. 판매 경로 등[디지털자산 사업부]

디지털자산에 대한 판매경로는 영업기밀에 해당하여 기재하지 아니 하였습니다. [바이오사업부] 1) 판매 경로 및 방법당사의 판매 대상 제품은 신약후보물질로서 전임상 및 임상 단계에서 지역별 우수 제약사(국내/아시아 혹은 기타 지역) 혹은 글로벌 제약사에 기술이전 계약을 체결하는 사업모델을 운영하고 있습니다. 당사에서는 전문 개발진의 역량만큼 사업개발도 핵심역량으로 중점 관리하고 있습니다. 사업개발은 제약ㆍ바이오산업의 다양한 분야의 경험과 글로벌 인적 네트워크를 구성 및 유지할 수 있는 언어 능력과 최상급의 협상력이 요구됩니다. 당사는 오랜 사업개발 경험을 갖춘 인력을 중심으로 사업개발 전문 조직을 운영하고 있으며, 각종 바이오 컨퍼런스 및 학회, 파트너링 행사, 세미나 등에 적극적으로 참여하여 당사의 기술을 소개하고 이를 통하여 기술이전 협의를 추진하고 있습니다.2) 판매 전략당사는 한 가지 파이프라인으로 다양한 적응증을 표적할 수 있는(One Source Multiple Use, OSMU) 가능성 높은 과제를 자체 발굴 및 도입하여 초기임상 개발을 통해 가치를 높인 후 다국적 제약회사나 대형 바이오텍 회사에 기술을 이전하는 것을 주된 사업모델로 하고 있습니다. 또한, 일부 희귀 적응증을 포함한 특수한 시장을 타깃으로 하는 제품의 경우는 자체 허가를 통해 직접 마케팅 및 판매를 목표로 하고 있습니다. 이를 위해 당사는 주요 연구 분야별로 대표적인 국제학회에 주기적으로 참가하여 당사 연구실적을 발표하거나 참관하며, 당사의 연구실적을 전 세계 주요 제약사들에게 소개하고 있습니다. 이러한 국제학회를통한 홍보는 향후 기술이전 계약이 이루어지는 주요 마케팅 전략으로 작용하고 있습니다. 당사는 이러한 마케팅의 결과로 2018년과 2019년에 각각 1건의 계약을 성사시켰습니다. 2018년 12월 대웅제약과 BBT-401 아시아 지역 공동개발 및 기술이전 계약을총 4천만 달러 규모로 체결하였으며, 2019년 7월 베링거인겔하임과 BBT-877 전 세계 독점 기술이전 계약을 총 11억 유로 규모로 체결한 바 있습니다. 다. 수주 상황

해당항목은 기업공시서식 작성기준에 따라 기재하지 아니하였습니다.
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

해당항목은 기업공시서식 작성기준에 따라 기재하지 아니하였습니다. (자산규모 1천억원 미만 소규모기업) 나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 (1)풋백옵션 계약현황

가. 풋백옵션 등 계약의 종류 - 콜옵션 계약(이하 "본 계약") 나. 계약의 주체 - 콜옵션 발행자 : 파라택시스 코리아 주식회사- 콜옵션 매수자 : Parataxis Holdings LLC 다. 계약체결의 배경 당사는 2025년 12월 01일 체결한 주주간 계약과 관련하여, 보유 예정인 파라택시스 이더리움(구. 신시웨이) 주식회사 주식에 대하여 Parataxis Holdings LLC에게 콜옵션을 부여함으로써, 향후 Parataxis Holdings LLC가 당사가 직접 보유한 파라택시스 이더리움(구. 신시웨이) 주식회사 지분을 매입할 수 있도록 하기 위함 라. 계약체결일 2026년 01월 05일 마. 계약만기일 및 행사가능기간

- 효력발생일 : 2026년 01월06일 - 계약만기일 및 행사가능기간 : 2027년 1월 8일

바. 행사조건 및 행사가액 등 계약조건 - 콜옵션 대상 주식수 : 파라택시스 이더리움(구. 신시웨이) 주식회사 보통주 694,460주- 행사가격 : 1주당 16,807원- 옵션프리미엄 : 75,314,000원- 기타 세부 조건은 콜옵션 계약서에 따름 사. 기초자산 파라택시스 이더리움(구. 신시웨이)(주) 보통주 694,460주 아. 예상 손익구조

- 본 계약에 따라 당사는 콜옵션 발행과 관련하여 옵션프리미엄을 수취할 예정이며, 향후 콜옵션이 행사되는 경우 행사가액에 따라 기초자산인 파라택시스 이더리움(구. 신시웨이)주식회사 주식을 이전하게 됨.- 다만, 콜옵션 행사 여부, 행사 시점 및 기타 조건 등에 따라 실제 손익은 변동될 수 있음.

자. 기타 투자판단 참고사항

- 본 콜옵션 계약은 2025년 12월 01일 공시된 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정)의 '15.기타 투자판단과 관련한 중요사항' 중 주주간 계약 관련 사항의 일환으로 체결되는 계약임.

( 2) 파생상품계약으로 발생한 이익 및 손실상황당사는 2026년 04월 08일 '파생상품거래손실'을 공시한 바 있습니다. 해당파생상품 평가손실은 2025년 12월 1일 체결된 타법인 주식 취득거래와 관련하여, 회계기준 상 해당금액이 파생상품으로 분류됨에 따라 회계상 평가과정에서 인식된 현금유출이 없는 비현금성 손실입니다. 가. 손실발생일자: 2026-04-07나. 손실발생액: 5,625,896,022원 (2025.01.01 ~ 2025.12.31)다. 손실발생액은 2025년말 재무제표에 반영되었습니다.라. 상기 '손실발생일자'는 외부감사인으로부터 감사보고서를 수령한 일자입니다.
1. 요약재무정보

당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 관련 항목을 기재하지 아니하였습니다.(자산규모 1천억원 미만 소규모기업)