eddmpython/dartlab-data huggingface dataset:
파라택시스코리아 사업보고서 (2025.12)
사 업 보 고 서

(제 11 기)

사업연도 2025년 01월 01일 부터
2025년 12월 31일 까지

금융위원회
한국거래소 귀중 2026 년 4 월 7 일

제출대상법인 유형 : 주권상장법인
면제사유발생 : 해당사항 없음

회 사 명 : 파라택시스코리아(주)
대 표 이 사 : 앤드류준호김
본 점 소 재 지 : 경기도 성남시 분당구 판교로 255번길 58, 303호
(전 화) 031-8092-3280
(홈페이지) http://www.parataxis.co.kr
작 성 책 임 자 : (직 책) 경영지원본부장 (성 명) 김경아
(전 화) 031-8092-3280
1. 회사의 개요

가. 연결회사 종속회사 개황(단위 : 사)

구분	연결대상회사수	주요종속회사수

기초	증가	감소	기말

상장	-	-	-	-	-

비상장	2	-	-	2	-

합계	2	-	-	2	-

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

1) 연결대상회사의 변동내용

구 분	자회사	사 유

신규연결	-	-

-	-

연결제외	-	-

-	-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭 당사의 명칭은[파라택시스 코리아 주식회사]이며, 영문으로는[Parataxis Korea, INC.]라 합니다. 단, 약식으로 표기할 경우 파라택시스코리아(주)로 표기합니다.

주) 2025년 08월 07일 임시주주총회 정관개정 안건을 통해 사명이 변경되었습니다.

다. 설립일자당사는 기초 의약물질 및 생물학적 제제 제조업 및 의학 및 약학 연구개발업을 주요 사업으로 하며 2015년 9월 17일 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구분	내용

본사주소	경기도 성남시 분당구 판교로 255번길 58, 303호(삼평동, 씨즈타워)

전화번호	031-8092-3280

홈페이지	http://www.parataxis.co.kr

주) 2025년 08월 07일 임시주주총회 정관개정을 통해 홈페이지 주소가 변경되었습니다.

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부	해당

벤처기업 해당 여부	해당

중견기업 해당 여부	미해당

바. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 주요사업의 내용[디지털자산 사업부]

당사는 비트코인을 전략적 자산으로 매입 사업을 기반으로, 자체 채굴 인프라를 통해 매월 일정량의 비트코인을 안정적으로 확보하고 있습니다. 나아가 단순 보유에 그치지 않고, 보유 비트코인을 활용한 다양한 운용 전략을 추진하여 BTC Yield를 제고하고 자산 효율성을 높일 계획입니다. 이를 통해 주주가치 제고와 기업가치의 상승을 도모하고자 합니다.

- 전략적 자산 축적 : 비트코인 매입 핵심 사업으로 추진 - 안정적 자산 확보 : 자체 채굴기를 통한 월별 비트코인 생산 및 확보 - 운용 고도화 : 단순 보유를 넘어 다양한 활용 전략 검토 - 가치 제고 목표 : BTC Yield 향상을 통한 주주가치 및 기업가치 증대 [바이오사업부] 당사는 국내외 기업과 기술도입(License-in), 기술이전(License-out) 또는 공동개발에 대한 계약을 체결한 뒤, 개발 단계에 따라 선급금, 단계별 마일스톤 및 제품 출시 이후 판매액의 일정부분에 해당하는 로열티를 주거나 받을 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 동 공시서류의 「Ⅱ. 사업의 내용」을 참조하시기 바랍니다. 아. 신용평가에 관한 사항 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 자.「상법」 제290조에 따른 변태설립사항 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항 주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황 주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 유형 코스닥시장 상장 2019년 12월 20일 기술성장기업의 코스닥시장 상장
2. 회사의 연혁

회사의 설립일은 2015년 9월 17일이며 설립일 이후, 공시서류작성기준일 현재 주요 연혁은 다음과 같습니다.

일자	내역

2022.01	미국 소재 글로벌 최대 비영리 연구기관인 스크립스 리서치와 연구 협력 계약 체결

2022.03	셀라이온바이오메드(주)로부터 섬유화 질환 신규 후보물질 BBT-301 도입 옵션 계약 체결

2023.04	신사업 확장으로 전기화학발광(ECL)기반 진단/검진 기술 기업 (주)엘립스진단 지분인수

2023.12	(주)지피씨알과 폐섬유증 치료의 병용 또는 복합치료법 공동개발 계약 체결

2025.06	Parataxis Korea Fund I LLC 외 3인으로 최대주주 변경

2025.08	파라택시스 코리아(주)로 사명 변경

2025.12	Parataxis Holdings LLC 외 3인으로 최대주주 변경

2025.12	(주)신시웨이(현.파라택시스이더리움) 지분 20.7% 인수

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경

연월	내용

2015.09	경기도 성남시 분당구 판교역로 231, 906호 (삼평동, 에이치스퀘어에스동)

2016.11	경기도 성남시 분당구 판교로 253, 비동 903-2호 (삼평동, 판교이노밸리)

2019.03	경기도 성남시 분당구 판교로 255번길 58, 303호 (삼평동, 씨즈타워)

다. 경영진 및 감사의 중요한 변동

변동일자	주총종류	선임	임기만료또는 해임

신규	재선임

2020.03.23	정기주총	사외이사 백승엽
사외이사 이승훈
사외이사 지동현	-	사내이사 강상욱(사임)
사내이사 이광희(사임)
사외이사 김승용(사임)
감사 안홍준(사임)

2020.06.05	-	-	-	사내이사 박택상(사임)

2021.03.30	정기주총	사외이사 유주열
사내이사 김병	사내이사 이정규	사내이사 이정규(임기만료)
사외이사 김병(사임)

2021.03.30	-	-	대표이사 이정규	대표이사 이정규(임기만료)

2021.07.31	-	-	-	사외이사 지동현(사임)

2023.03.23	정기주총	사외이사 이동호	사외이사 백승엽	사외이사 이승훈(임기만료)

2024.03.26	정기주총	감사 백승엽	사내이사 이정규
사내이사 김병	사내이사 이정규(임기만료)사내이사 김병(임기만료)사외이사 유주열(임기만료)사외이사 백승엽(사임)

2024.03.26	-	-	대표이사 이정규	대표이사 이정규(임기만료)

2025.08.07	임시주총	사내이사 앤드류준호김사내이사 에드워드덕진사외이사 최충인사외이사 홍준기감사 황현일	-	사내이사 김병(사임)사외이사 이동호(사임)감사 백승엽(사임)

-	대표이사 앤드류준호김	-	대표이사 이정규(사임)

주1) 2021년 3월 30일 사내이사 이정규의 임기 만료로 주주총회에서 사내이사 이정규를 재선임 한 후, 이사회에서 대표이사로 재선임하였습니다.
주2) 임기 만료 및 해임란에 기재된 경영진 중 해임된 경영진은 없으며, 임기 만료된 자의 경우 임기 만료로, 사임한 경우 사임을 괄호로 기재하였습니다.
주3) 2024년 03월 26일 제 9기 정기주주총회에서 사내이사 이정규를 재선임 한 후, 이사회에서 대표이사로 재선임하였습니다.
주4) 2025년 08월 07일 제 11기 임시주주총회에서 사내이사 김병, 사외이사 이동호, 감사 백승엽은 자진 사임하였으며, 사내이사 앤드류준호김, 사내이사 에드워드덕진, 사외이사 최충인, 사외이사 홍준기, 감사 황현일이 신규선임되었습니다. 대표이사 이정규는 대표이사에서 사임하되 사내이사는 유지하였으며, 신규 선임된 사내이사 앤드류준호김을 이사회에서 대표이사로 신규 선임하였습니다.

라. 최대주주의 변동

당사의 최대주주는 2025년 6월 30일 제3자배정 유상증자 대금 납입으로 기존 최대주주 이정규에서 Parataxis Korea Fund I LLC로 변경되었습니다. 또한 2025년 12월 18일 제3자배정 유상증자 대금 납입으로 기존 최대주주 Parataxis Korea Fund I LLC에서 Parataxis Holdings LLC로 변경되었습니다.

구분	변경 전	변경 후	비고

최대주주명	최대주주명

2025.06.30	이정규	Parataxis Korea Fund I LLC	제3자배정 유상증자

2025.12.18	Parataxis Korea Fund I LLC	Parataxis Holdings LLC	제3자배정 유상증자

마. 상호의 변경

변경일	변경 전 상호	변경 후 상호

2025.08.07	브릿지바이오테라퓨틱스(주)	파라택시스코리아(주)

주) 2025년 08월 07일 임시주주총회 정관개정 안건을 통해 사명이 변경되었습니다.

바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행 중인 경우 그 내용과 결과당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용당사는 회사 설립 이후 보고서 작성기준일 현재까지 해당사항이 없습니다. 아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 당사는 디지털자산사업과 바이오사업을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 디지털자산사업은 비트코인을 전략적 재무자산으로 보유 및 운용하는 트레저리 전략과 비트코인 채굴을 통한 자산 확보 및 수익창출을 핵심으로 하며, 바이오사업에서는 혁신 신약의 연구개발과 상업화를 통해 새로운 성장동력을 창출하고 있습니다.

자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
3. 자본금 변동사항

당사는 기업공시서식 작성기준에 따른 소규모기업에 해당하여 자본금 변동추이를 기재하지 아니합니다. (자산총액 1천억원 미만의 소규모기업에 해당)
1. 사업의 개요

[용어설명]

용어	영문표기	설명

디지털자산, 가상자산	Digital Asset	'분산원장기술 등으로 생성.저장되며 전자적 방식으로 이전 가능한 재산적 가치'로 정의.

비트코인	Bitcoin, BTC	블록체인기술을 기반으로 만들어진 암화화폐로 은행 같은 중개자를 신뢰할 필요 없이 사람이나 컴퓨터끼리 주고받을 수 있는 새로운 형태의 디지털 통화.

비트코인 트레저리	Bitcoin Treasury	기업이 전략적 준비금의 일부를 비트코인으로 보유하는 것을의미함.

채굴	Mining	블록체인이라고 불리는 비트코인의 원장에 거래 기록을 추가하는 과정을 말하며 컴퓨터 처리능력을 사용하여 수행 기록을남기는 과정을 일컫는다.

블록체인	Blockchain	모든 비트코인 거래가 기록되어 있는 분산형 원장.

당사는 디지털자산사업과 바이오사업을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 디지털자산사업은 비트코인을 전략적 재무자산으로 보유/운용하는 트레저리 전략과 비트코인 채굴을 통한 자산 확보 및 수익창출을 핵심으로 하며, 바이오사업에서는 혁신 신약의연구개발과 상업화를 통해 새로운 성장동력을 창출하고 있습니다.

[디지털자산 사업부]

2025년 6월, 당사는 파라택시스홀딩스(Parataxis Holdings) 로부터의 유상증자로 확보된 자금으로 디지털자산 사업부를 신설하고, 비트코인을 전략적 재무자산으로 채택하였습니다. 해외에서는 Strategy, Tesla 등 상장기업들이 비트코인을 전략적 보유자산으로 운용하는 사례가 증가하고 있으며, 당사는 이와 유사한 기관형 비트코인 트레저리 플랫폼 모델을 지향하고 있습니다.

나아가, 2025년 9월 공시된 채굴장비 양수 계약을 통해 당사는 비트코인 채굴 인프라를 직접 확보하였으며, 2025년 11월부터 채굴운영이 본격적으로 개시될 예정입니다. 이를 통해 당사는 ① 장기적 BTC 순보유 증가와 ② 채굴에 기반한 현금흐름 창출이라는 이중 전략을 추진하고자 합니다.

[바이오사업부]

당사는 미충족 의료수요(Unmet Medical Needs)가 높은 질환을 치료하기 위한 혁신 신약을 전문적으로 연구·개발하는 바이오 기업입니다. 주요 집중 영역은 특발성 폐섬유증 및 암 질환이며, 환자와 시장의 요구를 충족시킬 수 있는 신약 후보물질들을 지속적으로 발굴하고 있습니다. 사업 모델은 중단기적으로는 임상 단계의 신약 후보물질을 기술이전(License-out)하여 매출과 현금흐름을 창출하고, 장기적으로는 자체개발한 신약을 직접 판매하는 상업화 단계의 제약바이오 기업으로 성장하는 것입니다.회사의 주요 파이프라인 중 하나인 BBT-207은 차세대 비소세포성 폐암 치료제 후보물질로, 블록버스터 약물인 타그리소에 내성이 생긴 환자를 대상으로 개발되었습니다.

BBT-877은 특발성 폐섬유증 치료제 후보물질로 2025년 4월에 임상 2상 톱라인 결과를 발표하였습니다. 우수한 효능과 안전성을 입증하였고 추가적인 적응증 탐색을 진행 중입니다. BT-301은 안전성이 검증된 약물 재창출(Drug Repositioning) 전략을 통해 개발되었으며, 글로벌 임상 2상 진입을 준비 중입니다.궤양성 대장염 치료제 BBT-401의 글로벌 권리를 보유하고 있으며, 아시아 지역 개발 권리는 대웅제약에 기술이전 되어 별도 개발이 진행되고 있습니다.
2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 매출 현황[디지털자산 사업부]

작성기준일 현재 디지털자산 사업부는 상용제품 또는 서비스 매출을 발생시키고 있지 않습니다. 한편, 비트코인 채굴 장비 도입의 도입은 2025년 11월 완료되었습니다.향후 채굴한 비트코인을 매도시 수익이 발생할 수 있습니다.

[바이오사업부]

당사는 국내외 기업과 기술도입(License-in), 기술이전(License-out) 또는 공동개발에 대한 계약을 체결한 뒤, 개발 단계에 따라 선급금, 단계별 마일스톤 및 제품 출시 이후 판매액의 일정부분에 해당하는 로열티를 주거나 받을 수 있습니다.

(단위 : 천원)

구분	판매구분	판매실적

금액(단위:천원)

제11기	제10기	제9기

기타매출	내수	-	-	100,000

수출	9,000	2,178	-

합계	9,000	2,178	100,000

주) 2023년, 2024년, 2025년의 매출액은 당사가 2023년 4월 지분을 취득한 ㈜엘립스진단의 연결 매출 인식 금액입니다.

나. 주요 제품의 설명[디지털자산 사업부]

당사는 비트코인을 전략적 자산으로 매입 사업을 기반으로, 자체 채굴 인프라를 통해 매월 일정량의 비트코인을 안정적으로 확보하고 있습니다. 나아가 단순 보유에 그치지 않고, 보유 비트코인을 활용한 다양한 운용 전략을 추진하여 BTC Yield를 제고하고 자산 효율성을 높일 계획입니다. 이를 통해 주주가치 제고와 기업가치의 상승을 도모하고자 합니다.

- 전략적 자산 축적 : 비트코인 매입 핵심 사업으로 추진 - 안정적 자산 확보 : 자체 채굴기를 통한 월별 비트코인 생산 및 확보 - 운용 고도화 : 단순 보유를 넘어 다양한 활용 전략 검토 - 가치 제고 목표 : BTC Yield 향상을 통한 주주가치 및 기업가치 증대 [바이오사업부] 1) BBT-207 (비소세포성 폐암 차세대 치료제) 비소세포성 폐암은 전체 폐암 환자의 80% 이상을 차지하며, 3세대 EGFR 저해제인 타그리소(Tagrisso®)가 시장을 주도하고 있습니다. 그러나 타그리소 내성으로 인한 C797S 돌연변이에 대응할 치료제가 없는 상황입니다. BBT-207은 이러한 내성을 극복할 4세대 치료제로, 당사가 자체 발굴한 First-in-Class 후보물질입니다.전임상 연구에서 이중 돌연변이 모델에서 탁월한 종양 억제 효과와 뇌전이 억제 효과, 높은 생존율을 확인했고 미국과 한국에서 임상 1/2상을 진행한 바 있습니다. 2) BBT-877, BBT-301 및 GPCR 과제 (특발성 폐섬유증 신약 후보군) BBT-877은 오토택신 저해제로, 특발성 폐섬유증(IPF) 치료제 후보물질입니다. 글로벌 임상 2상을 2025년 초 완료하고 톱라인 결과를 발표했으며, IDMC로부터 지속 권고를 받는 등 안정성과 가능성을 입증했습니다. 추가적으로, BBT-301은 약물 재창출 기반의 이온채널 조절 후보물질로, 경구제로 개발하여 IPF 및 섬유화 질환의 단독·병용 치료 가능성을 탐색하고 있습니다. 또한 ㈜지피씨알과의 협력을 통해 GPCR 신호전달 억제 기반 병용요법도 추진 중입니다. 3) BBT-401 (궤양성 대장염 치료제) BBT-401은 펠리노-1 단백질을 억제하는 경구용 GI-tract restricted 후보물질로, 개발이 완료되면 First-in-Class가 될 잠재력이 있습니다. 전임상 및 초기 임상에서 안전성과 대장 점막 재생 효과를 확인했으며, 중고용량군 임상 2a에서 추가 제형 개선 필요성이 도출되어 후속 임상을 준비 중입니다. 2018년 대웅제약과 약 4천만 달러 규모로 아시아 지역 기술이전 계약을 체결했으며,현재 중국을 포함한 다수 국가에서 임상 및 사업화가 진행되고 있습니다. 다. 주요 제품 등의 가격변동 추이 [디지털자산 사업부] 공시대상기간 중 판매 제품 또는 서비스가 존재하지 않으므로 기재를 생략합니다. [바이오사업부] 당사의 사업구조상 기술이전을 기본 전략으로 하고 있고, 신약의 기술이전은 거래구조와 조건에 따라 크게 변동하므로 주요 제품 등의 가격변동추이의 기재는 기재하지 않았습니다.
3. 원재료 및 생산설비

[디지털자산 사업부]

공시대상기간 중 판매 제품 또는 서비스가 존재하지 않으므로 기재를 생략합니다.

[바이오사업부]

가. 주요 매입현황 당사는 당기를 포함한 최근 3 사업년도 사이에 원재료비 및 외주가공비가 발생하지 않았습니다. 나. 원재료 가격 변동추이 당사의 주요 매입처 중 당사와 특수관계가 있는 법인은 없습니다. 당사는 시장에 판매를 위한 원재료 매입이 아닌, 임상 시험을 위한 원재료를 매입하여 생산하고 있으며 거래처와 논의에 따라 다양한 사항을 충족할 수 있는 가공작업을 통하여 원재료를생산하고 있습니다. 따라서 원재료 가격은 매번 동일한 기준으로 매입이 발생하지 않아 해당사항 기재를 생략합니다.당사의 주요 영업활동은 신약 연구개발로서 제품 제조를 위한 별도의 생산 및 생산설비에 관해서는 해당사항이 없으며, 전임상 및 임상용 시료 생산과 관련해서는 국내외 위탁개발생산업체(CDMO, Contract Development and Manufacturing Organization)를 활용하고 있습니다.
4. 매출 및 수주상황

[디지털자산 사업부]

공시대상기간중 디지털 사업부에서 매출은 발생하지 않았습니다. 채굴 운영 개시 이후 채굴보상으로 발생한 비트코인을 매매시 매출액이 발생할 수 있습니다.

사업부문	매출유형	품 목	2025년
(제11기)	2024년
(제10기)	2023년
(제9기)

디지털
사업부	-	-	수 출	-	-	-

내 수	-	-	-

합 계	-	-	-

합 계	수 출	-	-	-

내 수	-	-	-

합 계	-	-	-

주) 매출유형: 상품, 제품, 용역, 기타매출 등

[바이오사업부] 가. 매출실적(단위 : 천원)

사업
부문	매출유형	품 목	2025년
(제11기)	2024년
(제10기)	2023년
(제9기)

바이오
사업부	기술이전	개발과제주1)	수 출	-	-	-

내 수	-	-	-

합 계	-	-	-

기타매출	특허권 등
주2)	수 출	-	2,178	-

내 수	9,000	-	100,000

합 계	9,000	2,178	100,000

합 계	수 출	-	2,178	-

내 수	9,000	-	100,000

합 계	9,000	2,178	100,000

주1) 해당 계약들의 비밀 유지조항에 근거하여 개별 과제별 금액은 표기하지 않고 전체 합산 금액을 표기합니다. 단 현재 수취한 금액은 모두 반환 의무가 없는 금액입니다.
주2) 상기 매출액은 당사가 2023년 4월 지분을 취득한 (주)엘립스진단의 연결 매출 인식 금액입니다.

나. 판매 경로 등[디지털자산 사업부]

사업부 내 판매 제품 또는 서비스가 존재하지 않으므로 기재를 생략합니다. [바이오사업부] 1) 판매 경로 및 방법당사의 판매 대상 제품은 신약후보물질로서 전임상 및 임상 단계에서 지역별 우수 제약사(국내/아시아 혹은 기타 지역) 혹은 글로벌 제약사에 기술이전 계약을 체결하는 사업모델을 운영하고 있습니다. 당사에서는 전문 개발진의 역량만큼 사업개발도 핵심역량으로 중점 관리하고 있습니다. 사업개발은 제약ㆍ바이오산업의 다양한 분야의 경험과 글로벌 인적 네트워크를 구성 및 유지할 수 있는 언어 능력과 최상급의 협상력이 요구됩니다. 당사는 오랜 사업개발 경험을 갖춘 대표이사를 중심으로 사업개발 전문 조직을 운영하고 있으며, 각종 바이오 컨퍼런스 및 학회, 파트너링 행사, 세미나 등에 적극적으로 참여하여 당사의 기술을 소개하고 이를 통하여 기술이전 협의를 추진하고 있습니다.2) 판매 전략당사는 한 가지 파이프라인으로 다양한 적응증을 표적할 수 있는(One Source Multiple Use, OSMU) 가능성 높은 과제를 자체 발굴 및 도입하여 초기임상 개발을 통해 가치를 높인 후 다국적 제약회사나 대형 바이오텍 회사에 기술을 이전하는 것을 주된 사업모델로 하고 있습니다. 또한, 일부 희귀 적응증을 포함한 특수한 시장을 타깃으로 하는 제품의 경우는 자체 허가를 통해 직접 마케팅 및 판매를 목표로 하고 있습니다. 이를 위해 당사는 주요 연구 분야별로 대표적인 국제학회에 주기적으로 참가하여 당사 연구실적을 발표하거나 참관하며, 당사의 연구실적을 전 세계 주요 제약사들에게 소개하고 있습니다. 이러한 국제학회를통한 홍보는 향후 기술이전 계약이 이루어지는 주요 마케팅 전략으로 작용하고 있습니다. 당사는 이러한 마케팅의 결과로 2018년과 2019년에 각각 1건의 계약을 성사시켰습니다. 2018년 12월 대웅제약과 BBT-401 아시아 지역 공동개발 및 기술이전 계약을총 4천만 달러 규모로 체결하였으며, 2019년 7월 베링거인겔하임과 BBT-877 전 세계 독점 기술이전 계약을 총 11억 유로 규모로 체결한 바 있습니다. 다. 수주 상황

작성기준일 현재 판매 제품 또는 서비스가 존재하지 않으므로 기재를 생략합니다.
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 자산규모 1천억원 미만 소규모기업에 해당하여 시장위험과 위험관리의 기재를 생략합니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 파생상품 및 풋백 옵션 등 거래현황 상세 내역은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항 → 3. 연결재무제표 주석/ 5. 재무제표 주석 → 22. 우발부채 및 약정사항」을 참고 부탁드립니다.
1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보(단위 : 백만원)

사업연도	제 11기	제 10기	제 9기

구분	2025년 12월말	2024년 12월말	2023년 12월말

[유동자산]	22,630	23,360	21,731

ㆍ현금및현금성자산	20,215	5,737	14,183

ㆍ매출채권	1

ㆍ단기금융자산	980	9,940	6,000

ㆍ당기손익인식금융자산	6,086

ㆍ파생상품자산	11

ㆍ기타유동금융자산	338	633	647

ㆍ기타유동자산	1,037	904	681

ㆍ기타	60	59	209

[비유동자산]	48,201	10,133	12,491

ㆍ기타비유동금융자산	944	427	436

ㆍ유형자산	4,182	493	736

ㆍ무형자산	24,780	5,327	5,750

ㆍ사용권자산	1,206	2,545	3,551

ㆍ당기손익인식금융자산	954	890

ㆍ기타비유동자산	17,089	387	1,128

자산총계	70,831	33,493	34,222

[유동부채]	23,129	3,875	10,376

[비유동부채]	3,912	2,053	3,120

부채총계	27,041	5,928	13,496

[지배기업 소유주지분]	43,715	26,246	19,377

ㆍ자본금	53,040	25,766	13,214

ㆍ주식발행초과금	154,622	136,432	122,612

ㆍ기타자본항목	15,257	12,288	11,977

ㆍ기타포괄손익누계액	1,265	1,233	1,292

ㆍ결손금	△180,469	△149,473	△129,718

[비지배지분]	75	1,319	1,349

자본총계	43,790	27,565	20,726

구분	제 11기2025.01.01~2025.12.31	제 10기2024.01.01~2024.12.31	제 9기2023.01.01~2023.12.31

영업수익	9	2	100

영업손실	△15,154	△19,008	△40,349

법인세비용차감전순손실	△32,773	△19,933	△42,455

당기순손실	△32,240	△19,933	△42,455

지배기업 소유주지분	△30,995	△19,756	△42,321

비지배지분	△1,244	△177	△134

총포괄손실	△32,208	△19,992	△42,342

지배기업 소유주지분	△30,963	△19,814	△42,208

비지배지분	△1,244	△177	△134

기본주당순손실 (원)	△445	△485	△1,411

희석주당순손실 (원)	△445	△485	△1,411

연결에 포함된 회사수	2	2	2

[△는 음(-)의 수치임]

나. 요약별도재무정보 (단위 : 백만원)

사업연도	제 11기	제 10기	제 9기

구분	2025년 12월말	2024년 12월말	2023년 12월말

[유동자산]	22,449	22,860	20,457

ㆍ현금및현금성자산	20,095	5,706	13,577

ㆍ매출채권	1	1

ㆍ단기금융자산	930	9,500	5,500

ㆍ당기손익인식금융자산	6,086

ㆍ파생상품자산	11

ㆍ기타유동금융자산	337	615	622

ㆍ기타유동자산	1,028	896	538

ㆍ기타	59	56	208

[비유동자산]	48,167	8,378	10,335

ㆍ기타비유동금융자산	940	360	380

ㆍ종속기업투자주식	4,551	5,137

ㆍ유형자산	4,166	459	663

ㆍ무형자산	24,780	51	92

ㆍ사용권자산	1,192	1,616	2,045

ㆍ당기손익인식금융자산	954	890

ㆍ기타비유동자산	17,089	387	1,128

자산총계	70,616	31,238	30,792

[유동부채]	22,442	1,792	9,132

[비유동부채]	3,905	1,369	1,752

부채총계	26,347	3,161	10,884

ㆍ자본금	53,040	25,766	13,214

ㆍ주식발행초과금	154,622	136,432	122,612

ㆍ기타자본항목	15,644	12,676	12,343

ㆍ결손금	△179,037	△146,797	△128,261

자본총계	44,269	28,077	19,908

종속·관계·공동기업투자주식의 평가방법	원가법	원가법	원가법

구분	제 9기2023.01.01~2023.12.31	제 8기2022.01.01~2022.12.31	제 7기2021.01.01~2021.12.31

영업수익	6	10	6

영업손실	△14,368	△16,104	△29,876

법인세비용전차감전순손실	△32,241	△18,536	△42,043

당기순손실	△32,241	△18,536	△42,043

총포괄손실	△32,241	△18,536	△42,043

기본주당순손실 (원)	△463	△455	△1,401

희석주당순손실 (원)	△463	△455	△1,401
6. 배당에 관한 사항

1. 회사의 배당정책에 관한 사항

가. 배당 목표 결정시 사용하는 재무지표 및 산출방법당사는 배당과 관련한 중요한 정책, 배당의 제한에 관한 사항 등과 관련하여 사업연도말 발생되는 이익규모, 현금흐름 등의 재무상태와 향후자금수지 계획 등을 종합적으로 검토하고 있습니다. 다만 당사는 5년간 누적 결손에 따라 상법상 배당가능이익 산정이 불가능하여 배당을 집행할 수 없습니다.

나. 향후 배당 수준의 방향성

상법상 배당 가능 재원확보 시, 정관 제60조에 의거하여 회사의 성장을 위한 투자와 주주가치 증대, 이익 규모 및 미래 성장을 위한 투자재원 확보, 기업의 재무구조 건전성 유지 등의 요인을 종합적으로 고려하여 배당정책을 결정할 예정입니다. 다. 배당 제한 관련 정책

당사는 해당사항 없습니다.

2. 배당관련 예측가능성 제공에 관한 사항

가. 정관상 배당절차 개선방안 이행 가부

구분	결산배당	분기ㆍ중간배당

정관상 배당액 결정 기관	주주총회	-

정관상 배당기준일을 배당액 결정 이후로 정할 수 있는지 여부	O	-

배당절차 개선방안 이행 관련 향후 계획	당사는 배당기준일과 관련된 정관을 개정하였으며, 이에 따라 이사회 결의로 배당 기준일을 정할 수 있도록 하였습니다.	-

나. 배당액 확정일 및 배당기준일 지정 현황

구분	결산월	배당여부	배당액확정일	배당기준일	배당 예측가능성제공여부	비고

결산배당	2025년 12월	X	-	-	X	-

결산배당	2024년 12월	X	-	-	X	-

결산배당	2023년 12월	X	-	-	X	-

3. 기타 참고사항(배당 관련 정관의 내용 등)

1) 배당 관련 정관의 내용

구분	내용

제13조(신주의 동등배당)	회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등배당한다.

제16조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)	①회사는 의결권을 행사하거나 배당을 받을자 기타 주주 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 정하기 위하여 이사회 결의로 일정한 기간을 정하여 주주명부의 기재변경을 정지하거나 일정한 날에 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자를 그 권리를 행사할 주주 또는 질권자로 볼 수 있다.

제59조(이익금의 처분)	회사는 매사업연도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.
1. 이익준비금
2. 기타의 법정적립금
3. 배당금
4. 임의적립금
5. 기타의 이익잉여금처분액

제60조(이익배당)	① 이익배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.
② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.
③ 제 1 항의 배당은 제16조 제1항에 따라 정한 날 현재의 주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.
④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제61조 (배당금지급청구권의 소멸시효)	① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.
② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

2) 주요배당지표

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기

제11기	제10기	제9기

주당액면가액(원)	500	500	500

(연결)당기순이익(백만원)	-32,240	-19,933	-42,455

(별도)당기순이익(백만원)	-32,241	-18,536	-42,043

(연결)주당순이익(원)	-445	-485	-1,411

현금배당금총액(백만원)	-	-	-

주식배당금총액(백만원)	-	-	-

(연결)현금배당성향(%)	-	-	-

현금배당수익률(%)	-	-	-	-

-	-	-	-

주식배당수익률(%)	-	-	-	-

-	-	-	-

주당 현금배당금(원)	-	-	-	-

-	-	-	-

주당 주식배당(주)	-	-	-	-

-	-	-	-

주) 당사는 전기(10기) 중 무상증자로 인하여 유통보통주식수가 증가함에 따라, 비교 표시되는 전기의 가중평균유통보통주식수를 소급하여 수정하였습니다. 이에 따라 전기 주당순이익 금액도 수정되었습니다.

과거 배당 이력(단위: 회, %)

연속 배당횟수	평균 배당수익률

분기(중간)배당	결산배당	최근 3년간	최근 5년간

-	-	-	-

주) 당사는 최근 5년간 누적 결손에 따라 상법상 배당가능이익 산정이 불가능하여 과거 배당내역이 없습니다. 당사는 안정적인 수익 창출을 통하여 조속히 배당 가능 재원을 확보할 예정이며, 주주의 배당요구를 충족시킬 수 있도록 노력하겠습니다.

4) 이익참가부사채에 대한 사항당사는 보고서 작성기준일 현재 해당 사항이 없습니다.
7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

구 분	회차	납입일	증권신고서 등의 자금사용 계획	실제 자금사용 내역	금액차이발생사유	용도차이발생사유

사용용도	조달금액	사용내용	사용금액

유상증자
(주주배정)	2회	2024.07.25	연구개발 및 운영자금	20,861	연구개발 및 운영자금	18,533	-	-

유상증자
(주주배정)	2회	2024.07.25	타법인증권 취득자금	675	타법인증권 취득자금	-	자금의 사용이 완료되지 않았으며, 미사용 자금은 안정성있는 예적금 위주의 금융상품으로 운영중입니다. 미사용 자금은 자금의 사용 계획에 맞추어 운영자금 등으로 사용 예정입니다.	-

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

구 분	회차	납입일	주요사항보고서의 자금사용 계획	실제 자금사용 내역	금액차이발생사유	용도차이발생사유

사용용도	조달금액	사용내용	사용금액

제3자배정유상증자 (전환우선주)	-	2023.09.05	연구개발비 및 운영자금	3,000	연구개발비 및 운영자금	3,000	-	-

제3자배정유상증자 (기명식 보통주)	-	2023.09.05	연구개발비 및 운영자금	3,000	연구개발비 및 운영자금	3,000	-	-

제3자배정유상증자 (기명식 보통주)	-	2024.01.22	연구개발비및 운영자금	2,000	연구개발비 및 운영자금	2,000	-	-

제3자배정유상증자 (기명식 보통주)	-	2025.06.30	운영자금및 기타자금	20,000	운영자금 및 기타자금	20,000	-	-

전환사채	1	2025.07.01	운영자금	5,000	운영자금	2,507	-	-

제3자배정유상증자 (기명식 보통주)	-	2025.09.10	운영자금및 기타자금	10,000	운영자금 및 기타자금	10,000	-	-

제3자배정유상증자 (기명식 보통주)	-	2025.12.18	운영자금및 기타자금	15,000	운영자금 및 기타자금	-	자금의 사용이 완료되지 않았으며, 미사용 자금은 안정성있는 예적금 위주의 금융상품으로 운영중입니다.	-

다. 미사용자금의 운용내역

(기준일 : 2025.12.31 ) (단위 : 백만원)

종류	운용상품명	운용금액	계약기간	실투자기간

원금	평가금액

예ㆍ적금	보통예금	15,512	15,512	-	-

단기금융상품	정기예금	930	930	-	-

단기금융상품	RP	4,054	4,054	-	-

계	20,496	20,496	-

주1) 운용금액은 작성기준일 현재 투자금액의 원금을 기재하였습니다.
주2) 기업공시서식 작성기준에 따라 예ㆍ적금 및 수시입출금이 가능한 단기금융상품은 계약기간과 실투자기간에 대한 기재를 생략하였습니다.
8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

1) 재무제표 재작성보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

[감사보고서상 강조사항과 핵심감사사항]

구 분	강조사항	핵심감사사항

2025년 ( 제11기)	-	-

2024년 (제10기)	해당사항 없음	주석 37

2023년 (제9기)	해당사항 없음	주석 36

주) 상세 내역은 「Ⅴ.회계감사인의 감사의견 → 1. 외부감사에 관한 사항 → 가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견」을 참고 부탁드립니다.

나. 대손충당금 설정현황 1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내용보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침

매출채권과 계약자산에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다. 금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 당사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 당사의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.

당사는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다. - 채무자가 당사가 소구 활동을 하지 않으면, 당사에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우 -금융자산의 연체 일수가 180일을 초과한 경우

당사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로써 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다.4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액현황보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 다. 재고자산 현황 등 1) 재고자산의 보유현황

(단위 : 백만원)

구분	제11기	제10기	제9기	비고

원재료	-	-	-	-

재공품	-	-	-	-

합계	-	-	-	-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]	-	-	-	-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]	-	-	-	-

2) 재고자산의 실사 내용 : 당사는 기말 기준 재고자산이 없으므로 재고자산 실사에 대해 해당 사항이 없습니다. 라. 수주계약 현황 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다

마. 공정가치평가 내역

당기말 및 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 등 자세한 사항은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항 → 3. 연결재무제표 주석/ 5. 재무제표 주석 → 6. 금융상품」 을 참고 부탁드립니다.
1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 및 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.또한, 이러한 가정들은 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서는 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 또한 본 자료의 모든내용은 연결회사 기준으로 작성되었으니 참고 부탁드립니다.
4. 유동성 및 자금조달과 지출

가) 자금조달당사는 대부분의 자금 조달을 유상증자(제3자배정)을 통한 보통주 및 우선주 배정을 통해 자금조달을 진행해왔습니다. 공시대상기간동안의 주요 사모 및 공모 자금을 조달한 내역은 아래와 같습니다. 또한 보고서 작성 기준일 현재 상환 및 조기상환의무가 있는 조달자금은 없으며, 조달자금 중 재무비율 준수, 차입제한, 배당제한 등의 조건이 있는 자금은 없습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	납입일	조달금액	비고

유상증자(제3자배정)	2023.09.05	3,000	전환우선주

유상증자(제3자배정)	2023.09.05	3,000	보통주

유상증자(제3자배정)	2024.01.23	2,000	보통주

유상증자(주주배정)	2024.07.26	21,536	보통주

유상증자(주주배정)	2025.06.30	20,000	보통주

전환사채	2025.07.01	5,000	전환사채

유상증자(주주배정)	2025.09.10.	10,000	보통주

유상증자(주주배정)	2025.12.08	15,000	보통주

나) 자금지출

공시대상기간동안 지출한 대부분의 자금은 연구개발비와 운영비 입니다. 회사와 관련하여 향후 미래의 중요하게 발생될 지출인 신규 기술도입 (License-in)에 따른 마일스톤의 경우 예상 지급시기 및 규모는 영업기밀에 해당하여 기재할 수 없습니다.

(기준일 : 2025년 12월 31일) (단위 : 백만원)

구 분	회차	납입일	주요사항보고서의 자금사용 계획	실제 자금사용 내역	금액차이발생사유	용도차이발생사유

사용용도	조달금액	사용내용	사용금액

제3자배정유상증자 (전환우선주)	-	2023.09.05	연구개발비 및 운영자금	3,000	연구개발비 및 운영자금	3,000	-

제3자배정유상증자 (기명식 보통주)	-	2023.09.05	연구개발비 및 운영자금	3,000	연구개발비 및 운영자금	3,000	-

제3자배정유상증자 (기명식 보통주)	-	2024.01.22	연구개발비및 운영자금	2,000	연구개발비 및 운영자금	2,000	-

제3자배정유상증자 (기명식 보통주)	2025.06.30	운영자금및 기타자금	20,000	운영자금 및 기타자금	20,000	-

전환사채	1	2025.07.01	운영자금	5,000	운영자금	2,507

제3자배정유상증자 (기명식 보통주)	2025.09.10	운영자금및 기타자금	10,000	운영자금 및 기타자금	10,000

제3자배정유상증자 (기명식 보통주)	2025.12.18	운영자금및 기타자금	15,000	운영자금 및 기타자금	-	잔여자금은 운영자금으로 사용될 예정임
5. 부외거래

1) 당기말 현재 연결실체는 한국화학연구원 등과 총 3건의 기술도입 약정을 체결하고 있으며, 연구단계별로 추가기술도입료를 부담하도록 약정되어 있습니다. 중요한 자금지출이 생기는 경우 그 금액은 재무제표에 포함될 예정이며 연구단계에 따른 추가기술도입료는 영업기밀에 해당하므로 세부금액을 기재하지 않습니다. 2) 당기말 현재 연결실체는 임직원의 복지 등을 목적으로 ㈜국민은행과 법인 예금담보 임직원대출 약정을 체결하고 있으며, 이를 위하여 정기예금 396,000,000원을 담보로 제공하여 질권설정 하였습니다. 향후 임직원의 대출 만기를 관리를 하며, 담보로 제공된 정기예금의 질권내용을 관리할 예정입니다.

3) 당기말 현재 연결실체와 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

특수관계구분	특수관계자명	대여금액	비 고

주요경영진	사내이사(전, 대표이사)	300,000,000	자금대여

주1) 해당 자금대여는 2025년 2월중 원금과 이자가 상환되었고, 동 금액에 대해 법인 예금담보 임직원 대출이 실행되어 정기예금 330,000,000원에 대해 질권설정이 되어있습니다.
6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

연결실체는 당기 연결재무제표와의 비교를 용이하게 하기 위하여 전기 연결재무제표의 요약포괄손익계산서를 성격별로 재분류 하였습니다. 이러한 재분류가 전기에 보고된 순자산금액이나 전기의 순이익에 미치는 영향은 없습니다.

2022년 1월 1일부터 아래 개정 사항을 적용하였으며, 이로 인하여 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

ㆍ손실부담계약-계약이행원가 개정사항(기업 회계기준서 제 1037 호 '충당부채, 우발부채, 우발자산') 그 외 세부적인 사항은 동 공시서류의 「Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석과 5. 재무제표 주석의 2.(3) 추정과 판단 및 4. 중요한 회계 정책」을 참조하시기 바랍니다.

2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항 보고서 작성기준일 현재 당사와 관련된 환경관련 이슈와 당사 인력의 중요한 변동은 없습니다 . 3) 법규상의 규제에 관한 사항 당사가 영위하고 있는 신약개발산업은 인간의 생명과 직결되는 산업이기 때문에 각 국가의 해당 규제기관에서 제품의 개발, 임상시험, 인허가 등 전 과정을 엄격히 규제하고 있으며 관련 규정 및 지침을 제시하고 있습니다. 국내의 경우 신약개발산업과 관련된 법으로는 약사법, 향정신의약품 관리법, KGLP(의약품 안전성시험 관리기준), LMO(유전자변형 생물체 안전관리) 등이 있습니다. 당사는 관련 법규를 준수하고 있으며, 당사의 재무상태 및 영업실적에 중대한 영향을 미칠만한 법규상의 주요 규제내용 등에 관해서는 해당사항이 없습니다 .

4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사는 보고서 작성기준일 현재 외환거래 등과 관련된 위험을 헤지하기 위해 체결한 파생상품 계약은 없으며, 내부적으로 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정함으로써 위험관리 정책을 시행하고 있습니다.

자세한 위험관리에 관한 사항은 「Ⅲ. 재무에 관한 사항 → 3. 연결재무제표 주석 → 6.(4) 시장위험」을 참조하시기 바랍니다.

또한 당사의 위험관리정책 또는 파생상품의 공정가치산정방식, 주요가정 등 평가방법의 변경은 없으며 그로 인한 재무상태 및 영업실적에 미치는 영향은 없습니다.
1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도	구분	감사인	감사의견	의견변형사유	계속기업 관련중요한 불확실성	강조사항	핵심감사사항

제11기(당기)	감사보고서	-	적정의견	-	-	-	-

연결감사보고서	-	적정의견	-	-	-	-

제10기(전기)	감사보고서	적정	적정의견	-	주1)	해당사항없음	주석37

연결감사보고서	적정	적정의견	-	주1)	해당사항없음	주석37

제9기(전전기)	감사보고서	적정	적정의견	-	주2)	해당사항없음	주석36

연결감사보고서	적정	적정의견	-	주2)	해당사항없음	주석36

주1) 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서, 이용자는 연결재무재표에 대한 주석 37에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 재무제표에 대한 주석 37는 회사의 계속기업으로서의 존속능력을 다루고 있습니다. 연결재무제표에 대한 주석 37에서 설명하고 있는 바와 같이, 연결실체는 2024년 12월 31일로 종료되는 보고기간말 현재 순자산은 27,565백만원, 2024년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 당기순손실은 19,933백만원이며 최근 5개년 연속 당기순손실을 기록하고 있습니다. 이는 계속기업의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 우리의 의견은 이 사항으로부터 영향을 받지 아니합니다.
주2) 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서, 이용자는 연결재무재표에 대한 주석 36에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 연결재무제표에 대한 주석 36에서 설명하고 있는 바와 같이, 연결실체는 2023년 12월 31일로 종료되는 보고기간말 현재 순자산은 19,720백만원, 2023년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 당기순손실은 42,455백만원이며 최근 4개년 연속 당기순손실을 기록하고 있습니다. 이는 계속기업의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 우리의 의견은 이 사항으로부터 영향을 받지 아니합니다.

나. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도	감사인	내 용	감사계약내역	실제수행내역

보수	시간	보수	시간

제11기(당기)	삼정회계법인	연결, 별도 재무제표 감사 및 반기재무제표 검토	210	1,785	250	2,287

제10기(전기)	삼정회계법인	연결, 별도 재무제표 감사 및 반기재무제표 검토	100	1,100	100	970

제9기(전전기)	삼정회계법인	연결, 별도 재무제표 감사 및 반기재무제표 검토	100	1,100	100	852

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고

제11기(당기)	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-

제10기(전기)	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-

제9기(전전기)	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-

라. 회계감사인의 네트워크 회계법인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에따라 기재한다.

사업연도	네트워크회계법인명	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고

제11기(당기)	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-

제10기(전기)	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-

제9기(전전기)	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-

마. 종속회사 감사의견 공시대상기간 중에 종속회사가 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 사실은 없습니다. 당사의 종속회사 현황은 'I. 회사의 개요 → 1. 회사의 개요'를 참조하시기 바랍니다.바. 전·당기 재무제표 불일치 세부정보 및 의견불일치 조정협의회의 주요 협의내용

당사는 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 바. 회계감사인의 변경당사는 기존 외부감사인과의 계약이 만료되었습니다(2023.01.01~2025.12.31). 또한'주식회사등의 외부감사에 관한 법률'에 의하여 외부감사인이 삼일회계법인으로 변경되었습니다. 이에 외부감사인 변경 사항을 주주총회에서 보고 하였습니다.
2. 내부통제에 관한 사항

가. 경영진의 내부회계 관리제도 효과성 평가 결과

사업연도	구분	운영실태 보고서보고일자	평가 결론	중요한취약점	시정조치계획 등

제11기(당기)	내부회계관리제도	2026.03.16	중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단	-	-

연결내부회계관리제도	-	-	-	-

제10기(전기)	내부회계관리제도	2025.03.10	중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단	-	-

연결내부회계관리제도	-	-	-	-

제9기(전전기)	내부회계관리제도	2024.03.04	중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단	-	-

연결내부회계관리제도	-	-	-	-

나. 감사(위원회)의 내부회계관리제도 효과성 평가 결과

사업연도	구분	평가보고서보고일자	평가 결론	중요한취약점	시정조치계획 등

제11기(당기)	내부회계관리제도	2026.03.16	중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단	-	-

연결내부회계관리제도	-	-	-	-

제10기(전기)	내부회계관리제도	2025년 03월 10일	중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단	-	-

연결내부회계관리제도	-	-	-	-

제9기(전전기)	내부회계관리제도	2024년 03월 04일	중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단	-	-

연결내부회계관리제도	-	-	-	-

다. 감사인의 내부회계관리제도 감사의견(검토결론)

사업연도	구분	감사인	유형(감사/검토)	감사의견 또는검토결론	지적사항	회사의대응조치

11기(당기)	내부회계관리제도	삼정회계법인	검토	적정의견	-	-

연결내부회계관리제도	삼정회계법인	-	-	-	-

제10기(전기)	내부회계관리제도	삼정회계법인	검토	적정의견	-	-

연결내부회계관리제도	삼정회계법인	-	-	-	-

제9기(전전기)	내부회계관리제도	삼정회계법인	검토	적정의견	-	-

연결내부회계관리제도	삼정회계법인	-	-	-	-

라. 내부회계관리·운영조직 인력 및 공인회계사 보유현황

소속기관또는 부서	총 원	내부회계담당인력의 공인회계사 자격증보유비율	내부회계담당인력의평균경력월수

내부회계담당인력수(A)	공인회계사자격증소지자수(B)	비율(B/A*100)

감사	1	1	-	-	469

이사회	5	5	-	-	285

경영지원본부	4	4	-	-	136

-마. 회계담당자의 경력 및 교육실적

직책(직위)	성명	회계담당자등록여부	경력(단위:년, 개월)	교육실적(단위:시간)

근무연수	회계관련경력	당기	누적

내부회계관리자	김경아	031-8092-3280	8년	16년	-	154

회계담당직원	이승현	031-8092-3280	5년6개월	9년6개월	15	269

회계담당직원	이주형	031-8092-3280	5년	10년	7	140
3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 : 2025년 12월 31일 )

투표제도 종류	집중투표제	서면투표제	전자투표제

도입여부	배제	미도입	도입

실시여부	-	-	실시- 2025.03.31 제10기 정기주주총회- 2025.08.07 제11기임시주주총회- 2025.10.27 제11기 임시주주총회

1) 집중투표제의 배제 여부당사는 보고서 제출일 현재 집중투표제를 채택하고 있지 않습니다.2) 서면투표제 또는 전자투표제의 채택 여부회사는 2025년 03월 31일 개최한 제10기 정기주주총회와, 2025년 08월 07일 개최한 제11기 임시주주총회 그리고 2025년 10월 27일 개최한 제11기 임시주주총회에서 전자투표제 및 의결권대리행사권유제도를 실시하였으며, 해당 기간동안은 서면투표제는 채택하고 있지 않습니다. 나. 소수주주권의 행사 여부 당사는 보고서 제출일 현재까지 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다. 다. 경영권 경쟁 여부 당사는 보고서 제출일 현재까지 경영권과 관련하여 경쟁 사실이 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 주)

구 분	주식의 종류	주식수	비고

발행주식총수(A)	보통주	106,078,771	-

우선주	1,862	-

의결권없는 주식수(B)	보통주	3,294	-

우선주	-	-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)	보통주	-	-

우선주	-	-

기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)	보통주	-	-

우선주	-	-

의결권이 부활된 주식수(E)	보통주	-	-

우선주	-	-

의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)	보통주	106,077,339	-

우선주	1,862	-

주) 상기 주식수는 제3자배정 유상증자 주금납입 완료(2025년 12월18일)에 따른 신주발행예정주식수를 포함하여 기재하였습니다.
VII. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 2025.12.31 ) (단위 : 주, %)

성 명	관 계	주식의종류	소유주식수 및 지분율	비고

기 초	기 말

주식수	지분율	주식수	지분율

PARATAXIS HOLDINGS LLC	본인	보통주	0	0	24,379,206	22.98	-

PARATAXIS KOREA FUND I LLC	특수관계인	보통주	0	0	23,293,001	21.96	-

이정규	임원	보통주	4,228,930	8.21	4,183,930	3.94	-

PARATAXIS KOREA HOLDINGS LLC	특수관계인	보통주	0	0	3,507,790	3.31	-

PARATAXIS KOREA FUND Ⅱ LLC	특수관계인	보통주	0	0	2,227,002	2.10	-

계	보통주	4,228,930	8.21	57,590,929	54.29	-

우선주	0	0	0	0	-

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭	출자자수(명)	대표이사(대표조합원)	업무집행자(업무집행조합원)	최대주주(최대출자자)

성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)

PARATAXIS HOLDINGS LLC	-	Edward Chin	-	Edward Chin	-	Red Cloud Holdings LLC	70

-	-	-	-	-	-

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭	PARATAXIS HOLDINGS LLC

자산총계	179,000,000

부채총계	4,000,000

자본총계	175,000,000

매출액	-

영업이익	-

당기순이익	-

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사는 해당사항 없습니다.

(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭	출자자수(명)	대표이사(대표조합원)	업무집행자(업무집행조합원)	최대주주(최대출자자)

성명	지분(%)	성명	지분(%)	성명	지분(%)

Red Cloud Holdings LLC	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-

*최대주주의 최대주주는 영업기밀에 해당하여 공개가 어렵습니다.

(2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭	Red Cloud Holdings LLC

자산총계	-

부채총계	-

자본총계	-

매출액	-

영업이익	-

당기순이익	-

## 3) 최대주주 변동내역

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 주, %)

변동일	최대주주명	소유주식수	지분율	변동원인	비 고

2025년 06월 30일	Parataxis Korea Fund I LLC	23,293,001	21.96	제3자 유상증자 배정에 따른 최대주주 변경	-

2025년 12월 18일	Parataxis Holdings LLC	24,379,206	22.98	제3자 유상증자 배정에 따른 최대주주 변경	-

4) 주식 소유현황

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 주)

구분	주주명	소유주식수	지분율(%)	비고

5% 이상 주주	PARATAXIS HOLDINGS LLC	24,379,206	22.98	-

PARATAXIS KOREA FUND I LLC	23,293,001	21.96	-

우리사주조합	62,908	0.06

## 5) 소액주주현황

(기준일 : 2025년 12월 31일 ) (단위 : 주)

구 분	주주	소유주식	비 고

소액주주수	전체주주수	비율(%)	소액주식수	총발행주식수	비율(%)

소액주주	11,972	11,977	99.96	48,489,704	106,080,633	45.71	-
IX. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약) 당사는「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」상 기업집단에 속하지 않아, 기재를 생략합니다.

(기준일 : 2025.12.31 ) (단위 : 사)

기업집단의 명칭	계열회사의 수

상장	비상장	계

-	-	-	-

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

2. 타법인출자 현황(요약) 당사는 공시서류작성일 기준 현재 소규모기업에 해당하여, 타법인출자 현황(상세) 기재를 생략합니다.

(기준일 : 2025.12.31 ) (단위 : 원)

출자목적	출자회사수	총 출자금액

상장	비상장	계	기초장부가액	증가(감소)	기말장부가액

취득(처분)	평가손익

경영참여	-	-	-	-	-	-	-

일반투자	-	-	-	-	-	-	-

단순투자	-	-	-	-	-	-	-

계	-	-	-	-	-	-	-

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조
X. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 2. 대주주와의 자산양수도 등

당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 3. 대주주와의 영업거래

당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다. 4. 대주주 이외의 이해관계자와 거래 Parataxis Mining Holdings Corp.(양도인)과 파라택시스 코리아 주식회사(양수인) 간의 양수도 계약 체결에 관한 사항입니다.

구 분	관계	거래종류	거래일자	거래대상물	거래목적	거래금액	관련손익	비 고

Parataxis Mining Holdings Corp.	기타특수관계자	유형자산양수	2025.10.31	ASIC(Application-Specific Integrated Circuit) Miners (BTC 채굴장비)	가상자산(비트코인) 채굴	4,151,593,587	-	이사회결의

주1) 2025년 09월 21일 ~ 09월 24일 기간동안 외부평가기간의 감정평가를 진행하였습니다.
주2) 거래일자는 양수도대금 지급일입니다.
주3) 유형자산 양수에 관한 자세한 사항은 당사의 2025.10.31 합병등종료보고서를 참고하여 주시기 바랍니다.
1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.
2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다. 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다. 다. 채무보증 현황 당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다. 라. 채무인수약정 현황 당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다. 마. 그 밖의 우발채무 등 그 밖의 우발부채 및 약정사항에 대해서는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석 '우발채무와 약정사항' 을 참조하시기 바랍니다.
3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황 당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다. 나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재 당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다. 다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항 당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.
4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

나. 중소기업기준 검토표25년 중소기업기준점검표

다. 보호예수 현황

(기준일 : 2025.12.31 ) (단위 : 주)

주식의 종류	예수주식수	예수일	반환예정일	보호예수기간	보호예수사유	총발행주식수

보통주	7,986	2021.01.12	2025.01.13	예탁일로부터 4년	대주주 무상증여에 따른 우리사주 예탁분	19,707,425

보통주	11,263	2022.01.12	2026.01.13	예탁일로부터 4년	대주주 무상증여에 따른 우리사주 예탁분	24,637,865

보통주	43,659	2023.01.12	2027.01.13	예탁일로부터 4년	대주주 무상증여에 따른 우리사주 예탁분	26,427,951

보통주	30,627,872	2025.07.16	2026.07.15	보호예수일로부터1년	제3자 배정으로인한 최대주주 변경에 따른 의무보유	106,078,771

보통주	4,784,688	2025.09.23	2026.09.22	보호예수일로부터1년	상장규정 제50조에 따른 의무보유, 증권신고서 제출면제	106,078,771

주1) 우리사주조합 출연 주식에 대해 증여일로부터 4년간 보호예수를 확약하고 있으나, 가득조건 미충족 퇴사자 발생 및 예외적 인출 절차 등으로 일부 예수 상태가 유지되고 있습니다. 이에 따라 보호예수 기간이 경과하였음에도 미인출된 잔여주식이 존재합니다.

라. 특례상장기업의 사후 정보 당사는 2019년 12월 20일 코스닥시장 상장규정 제2조 제31항에서 정하는 기술성장기업으로 코스닥시장에 상장하였습니다. 당사는 특례상장 기업으로서 코스닥시장 상장을 위한 증권신고서에 미래 영업실적을 추정하여 기재하였으나, 증권신고서에 기재된 추정 기간(2023년까지)이 보고서 작성기준일 현재 이미 경과하였기에 비교표를기재하지 않습니다. 마. 매출액 미달에 대한 관리종목 지정유예 현황(최근 사업연도 매출액 30억원 미만)

(기준일 : 2025.12.31 ) (단위 : 원)

요건별 회사 현황	관리종목지정요건해당여부	관리종목지정유예

사업연도	매출금액	해당여부	사유	종료시점

2025년	5,600,000	해당	해당	혁신형 제약기업 인증 주2)	2026.01.18

주1) 당사는 코스닥시장 상장규정 제2조 제31항에서 정하는 기술성장기업으로서, 동 규정 제7조 제2항의 신규상장심사요건 특례 요건을 적용하여 2019년 12월 20일 코스닥시장에 상장하였습니다.
주2) 코스닥시장 상장규정에 따라 「제약산업 육성 및 지원에 관한 특별법」 제2조 제3호에 따른 혁신형 제약기업에 해당하는 기업이 세칙에서 정하는 요건을 충족하는 경우에는 '최근 사업연도말 매출액 30억원 미만' 관리종목 지정요건을 적용받지 않으며, 당사가 현재 혁신형 제약기업으로 인증받은 내용은 2026년 1월 18일까지 유효합니다.
주3) 2025년 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다.

바. 계속사업손실에 대한 관리종목 지정유예 현황(자기자본 50%이상(10억원 이상에 한함)의 법인세차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상 및 최근 사업연도 법인세차감전계속 사업손실 발생)

(기준일 : 2025.12.31 ) (단위 : 원, %)

요건별 회사 현황	관리종목지정요건해당여부	관리종목지정유예

사업연도	법인세 차감전계속사업손익(A)	자기자본금액(B)	비율(A/B)	해당여부	종료시점

2023년	-42,455,262,384	20,726,096,649	-204.8	해당	미해당	-

2024년	-19,932,969,236	27,564,663,503	-72.3

2025년	-32,239,564,842	43,789,604,699	-73.6
1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 원)

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말자산총액	지배관계 근거	주요종속회사 여부

BridgeBiotherapeutics, Inc.	2016.11.23	55 CHAPEL STREET SUITE 100NEWTON, MA 02458, USA	기초 연구 및개발관련 연구컨설팅	39,722	의결권의 과반수 보유(지분율 100%)	-

(주)엘립스진단	2021.07.29	서울특별시 동작구 상도로 369,벤처관 212호	진단장비 및 시약 개발,제조 및 판매업	540,390	의결권의 과반수 보유(지분율 54.12%)	-
2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 : 2025.12.31 ) (단위 : 사)

상장여부	회사수	기업명	법인등록번호

상장	-	-	-

-	-

비상장	-	-	-

-	-
3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 : 2025.12.31 ) (단위 : 원, 주, %)

법인명	상장여부	최초취득일자	출자목적	최초취득금액	기초잔액	증가(감소)	기말잔액	최근사업연도재무현황

수량	지분율	장부가액	취득(처분)	평가손익	수량	지분율	장부가액	총자산	당기순손익

수량	금액

-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
1. 전문가의 확인

보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.
2. 전문가와의 이해관계

보고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.