파라택시스코리아 사업보고서 (2021.12)
4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 중소기업기준 검토표다. 보호예수 현황

(기준일 : 2021년 12월 31일 ) (단위 : 주)

주식의 종류	예수주식수	예수일	반환예정일	보호예수기간	보호예수사유	총발행주식수

보통주	317,460	2021.03.18	2022.03.18	상장일로부터 1년	제3자배정에 따른 의무보유	19,707,425

보통주	110,000	2021.01.12	2025.01.13	예탁일로부터 4년	대주주 무상증여에 따른 우리사주 예탁분	19,707,425

라. 특례상장기업의 사후정보1) 특례상장기업의 재무사항 비교표

(상장일 : 2019년 12월 20일 , 인수인 : KB증권, 대신증권 ) (단위 : 백만원)

추정대상	계정과목	예측치	실적치	괴리율

2019년	매출액	55,900	58,283	-4

영업이익	-558	617	211

당기순이익	-11,799	1,325	111

2020년	매출액	82,650	6,340	92

영업이익	29,743	-19,578	166

당기순이익	23,991	-19,232	180

2021년	매출액	57,200	1,924	97

영업이익	31,218	-26,391	185

당기순이익	25,141	-26,278	205

주1) 괴리율은 (예측치-실적치)/예측치로 산정된 비율입니다.

주2) 2019년, 2020년, 2021년 예측치는 상장시 증권신고서에 기재된 예측치입니다.

1) 2019년(1차년도) (1) 매출액 분석 당사는 한국채택국제회계기준에 따라 기술이전 계약이 체결되어 반환불가 조건의 선수수수료를 받는 경우, 미래 제공할 추가적인 수행의무가 있다면 해당 의무를 수행하는 시기에 수익을 인식하고, 미래 제공할 추가적인 수행의무가 없다면 받았을 때 수익을 인식하고 있습니다. 그리고, 수행의무가 완료되지 않아 수익으로 인식하지 않은 금액은 재무상태표에 선수수익으로 인식한 후 수행의무가 완료되는 시점에 수익으로 인식하고 있습니다. 2019년 중 실제 매출액은 BBT-877 글로벌 기술이전에 따른 58,283 백만원이며, 증권신고서 상 55,900 백만원 예측치는 추정당시 수령한 선수수수료에 대해 한국채택국제회계기준에 따라 수행의무에 따른 기간 인식을 보수적으로 감안하여 기재하였습니다.

2019년 매출액의 예측지와 실적간의 괴리율은 -4%로 유의적인 차이는 크지 않습니다. (2) 영업이익(손실) 분석

당사는 영업이익에 대한 예측치를 -558 백만원으로 예측하였으나, 실적은 617 백만원으로 괴리율은 211% 차이가 있습니다.

이는 매출원가와 판매비와 관리비의 실적치와 예측치에 차이가 있기 때문입니다. 매출원가의 경우 39,155 백만원으로 예측하였으나 실제 실적치의 경우 매출원가는 35,994 백만원입니다. 판매비와 관리비의 예측치는17,302 백만원이나 실제실적치는 21,672 백만원입니다.

매출원가의 경우에는 예측과 실적간의 차이가 3,161 백만원이며, 예측한 매출액에 비해 라이선스 피와 수익 배분에 따른 원가율을 보수적으로 잡아서 발생한 차이입니다.

당사의 판관비에서 가장 큰 비중을 차지하는 경상연구개발비를 11,630백만원 추정하였으나, 개발진행과정 중에서 추가적으로 필요한 연구개발비 지출에 따라 15,190 백만원 지출하게 되어, 예측치보다 4,280백만원의 추가적인 지출이 발생되었습니다. 또한 IPO 진행과정 중에 공모에 필요한 각종 비용 및 국내외 설명회 비용 등 지급수수료 등이 증가하게 되었습니다. 그 결과 예측대비 7,459 백만원의 판매비와관리비가 증가하게 되었습니다.

이러한 차이 등으로 인해 영업이익에 대해서 괴리율이 발생하였습니다.

(3) 당기순이익(손실) 당사는 2019년 영업외손익을 11,241 백만원 손실을 예상하였으나, 실제 영업외 손익은 6,609 백만원의 영업외 이익이 발생하였습니다. 이에 대한 주 요인은 예측치의 경우 상환전환우선주(RCPS)가 보통주 전환에 따른 상환전환우선주의 전환권 및 상환권을 평가하여 공모가격보다 높은 가격에 전환가격될 경우를 예측하여 파생상품평가손실로 반영될 것으로 예측하였습니다. 하지만, 전환시점에 공모가격보다 시장가격이 낮아짐에 따라 9,421백만원의 파생상품평가이익이 발생하였고, 이로 인해 추정금액과 차이가 발생하였습니다. 기타차이는 환율 차이 등으로부터 기인하였으며 이로인해 당기순이익의 괴리율이 발생하였습니다.

2) 2020년(2차년도) (1) 매출액 당사는 한국채택국제회계기준에 따라 기술이전 계약이 체결되어 반환불가 조건의 선수수수료를 받는 경우, 미래 제공할 추가적인 수행의무가 있다면 해당 의무를 수행하는 시기에 수익을 인식하고, 미래 제공할 추가적인 수행의무가 없다면 받았을 때 수익을 인식하고 있습니다. 그리고, 수행의무가 완료되지 않아 수익으로 인식하지 않은 금액은 재무상태표에 선수수익으로 인식한 후 수행의무가 완료되는 시점에 수익으로 인식하고 있습니다.

당사는 상장신고서 제출당시에 BBT-877 글로벌 2상 임상 수행에 따른 업프런트와 BBT-401의 아시아 기술이전 계약금등을 반영하여 82,650 백만원으로 예측하였습니다.

그러나 2020년 11월에 BBT-877의 독점 권리를 베링거인겔하임에 반환 받았으며, 이로인해 추가적인 매출이 발생하지 않아 예측치와 실적치의 괴리율이 발생하였습니다.

당기에 인식한 매출액 6,340백만원 중 2019년 체결된 기술이전계약에서 수취한 선수수수료에 대해 한국채택국제회계기준에 따라 수행의무의 기간에 걸쳐 인식한 773백만원이 반영되어 있습니다. 또한 거래상대방과의 추가 협의에 따라 증권신고서 상의 매출 추정 당시에 고려되지 않았던 임상2상 시험용 의약품 매출액 5,567백만원도 반영되었습니다. (2) 영업이익(손실)

당사는 당초 매출액이 발생될 것을 예상함에 따라 매출원가와 판관비를 제외하면 영업이익이 발생할 것으로 예측하였습니다. 그러나 기술이전 계약에 따른 마일스톤을 수취할 수 없게됨에 따라 괴리율이 크게 발생하였습니다.

2021년 주요 실적 내용은 아래와 같습니다.

임상2상 시험용 의약품 매출이 발생함에 따라 관련 1,938백만원의 매출원가 발생되었습니다. 또한 다양한 파이프라인의 확충을 위해 당기 중에 건국대 산학협력단으로부터 "안저질환 치료제 후보물질"의 기술 도입 계약 체결 및 Atomwise 사와의 기술제휴계약에 따른 경상연구개발비의 지출로 증권신고서 상의 예측 금액에 반영되지 않은 판매관리비가 발생하였습니다.

(3) 당기순이익(손실) 당사는 2020년 영업외손익을 -5,752백만원을 예상하였습니다. 예상한 영업외손익구성항목은 이자수익 450 백만원 및 2020년 이후 법인세 차감전 순이익이 발생할 것을 가정하여(법인세율 22% 고려) 법인세비용 5,850 백만원을 예측하였습니다. 2020년 온기 예측치와 2020년 기말까지 실적치에 가장 큰 괴리율 부분은 법인세비용에서 기인합니다.

이로인해 당기순이익에 대한 괴리가 발생하였습니다.

2) 2021년(3차년도) (1) 매출액당사는 한국채택국제회계기준에 따라 기술이전 계약이 체결되어 반환불가 조건의 선수수수료를 받는 경우, 미래 제공할 추가적인 수행의무가 있다면 해당 의무를 수행하는 시기에 수익을 인식하고, 미래 제공할 추가적인 수행의무가 없다면 받았을 때 수익을 인식하고 있습니다. 수행의무가 완료되지 않아 수익으로 인식하지 않은 금액은 재무상태표에 선수수익으로 인식한 후 수행의무가 완료되는 시점에 수익으로 인식하고 있습니다.

당사는 2021년에 BBT-401이 글로벌 계약으로 이전되어 발생하는 업프론트 및 임상 2상이 진행됨에 따라 마일스톤을 수취할 수 있을것이라 예상하여 57,200백만원의 매출액을 예측하였습니다. 그러나 2021년에 기술개발 일정 등이 지연되면서 매출액에 대한 괴리율이 발생하였습니다.

(2) 영업이익(손실)

당사는 당초 매출액이 발생될 것을 예상함에 따라 매출원가와 판관비를 제외하면 영업이익이 발생할 것으로 예측하였습니다.

그러나 해당 매출 발생 일정 등이 지연되면서 괴리율이 크게 발생하였습니다

(3) 당기순이익(손실) 당사는 2021년 영업외손익을 -6,076백만원을 예상하였습니다. 예상한 영업외 손익구성항목은 이자수익 450 백만원 및 2020년 이후 법인세 차감전 순이익이 발생할 것을 가정하여(법인세율 22% 고려) 법인세비용 6,205 백만원을 예측하였습니다. 2021년 온기 예측치와 2021년 기말까지 실적치에 가장 큰 괴리율 부분은이익 예측에 따른 법인세비용에서 기인합니다. 이로 인해 당기순이익에 대한 괴리가 발생하였습니다.

마. 특례상장기업 관리종목 지정유예 현황

(기준일 : 2021년 12월 31일 ) (단위 : 원, %)

관리종목 지정요건	요건별 회사 현황	관리종목지정요건해당여부	관리종목지정유예

항목	사업연도	금액/비율	해당여부	종료시점

최근 사업연도말매출액 30억원 미만	최근 사업연도말 매출액(별도)	2021	1,924,158,150	해당	해당	2024.12.31

최근 4사업연도 연속 영업손실 발생	최근 4사업연도 각 영업손익(별도)	2021	-22,762,959,371	미해당	해당	-

2020	-18,757,860,135

2019	718,911,004

2018	-15,820,481,669

자기자본 50%이상(10억원 이상에 한함)의 법인세차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상 및 최근 사업연도 법인세차감전계속사업손실 발생	최근 3사업연도각 자기자본대비 법인세차감전계속사업손익비율(연결)	2021	-61.0	해당	해당	2022.12.31

2020	-44.6

2019	16.7

주1) 당사는 코스닥시장 상장규정 제2조 제31항에서 정하는 기술성장기업으로서, 동 규정 제7조 제2항의 신규상장심사요건 특례 요건을 적용하여 2019년 12월 20일 코스닥시장에 상장하였습니다.주2) 코스닥시장 상장규정 제28조에 따라 신규상장일 (상장일부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3월미만인 경우에는 그 다음 사업연도로 한다)을 포함한 연속하는 5개 사업연도의 기간에 관리종목 지정요건을 적용받지 않습니다.주3) 기술성장기업의 경우에는 해당 요건을 적용받지 않습니다.주4) 신규 상장일로부터 연속하는 3개 사업연도까지 법인세차감전계속사업손익에 대한 관리종목 지정요건을 적용받지 않습니다.

주5) 당사의 2021년 법인세차감전계속사업손실은 26,278,291,392원이며, 2020년 법인세차감전계속사업손실은 19,232,492,177 입니다.