케이피항공산업 분기보고서 (2026.03)
7. 기타 참고사항

가. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준당사는 당사의 제품과 관련하여 지적재산권을 보유하고 있지는 않으나 당사가 영위하는 항공 산업에서는 기술에 대한 신뢰성 및 검증성이 매우 중요하므로 산업을 영위하기 위해서는 별도의 인증이 필요합니다. 현재 당사는 항공업체 표준 품질관리시스템(Quality Management System(QMS))인 AS9100(Rev.D)를 보유하고 있습니다. 나. 특허, 실용신안 및 상표 등 지적재산권 현황

번호	명칭	관리자	출원일	등록일	출원국	구분

1	환풍기용 통풍구	케이피항공산업(주)	2013.11.06	2014.11.07	대한민국	디자인등록

2	금형	케이피항공산업(주)	2015.07.24	2016.01.26	대한민국	특허

3	안테나 레이돔	케이피항공산업(주)	2015.12.15	2016.05.31	대한민국	디자인등록

4	정화필터의 교체와 밀착력을 높인 방진마스크	케이피항공산업(주)	2017.09.26	2018.07.17	대한민국	특허

5	열병합 발전이 가능한 소각 시스템	케이피항공산업(주)	2018.09.14	2020.10.14	대한민국	특허

6	열병합 발전이 가능한 집진기 일체형의 소각시스템	케이피항공산업(주)	2018.09.14	2020.07.01	대한민국	특허

7	해양 구조 임무용 구난 장비의 장착이 가능한 파일런을 구비한 무인항공기 및 이를 이용한 무인항공기의 파일런 동작방법	케이피항공산업(주)	2019.06.24	2021.02.18	대한민국	특허

8	예열 효율이 높은 금형	케이피항공산업(주)	2019.04.12	2021.03.05	대한민국	특허

9	무인항공기에 장착된 임무장비를 이용한 구조 임무를 수행하는 시스템 및 이를 이용한 구조 임무 수행 방법	케이피항공산업(주)	2019.06.24	2021.03.30	대한민국	특허

10	원통형 격자구조체 제조 금형	케이피항공산업(주)	2020.06.02	2021.10.22	대한민국	특허

11	스커트링이 장착된 콘형 격자구조체 제조 금형	케이피항공산업(주)	2020.06.02	2021.10.22	대한민국	특허

12	콘형 격자구조체 제조 금형	케이피항공산업(주)	2020.06.02	2021.10.22	대한민국	특허

13	돔구조물 자동용접 시스템	케이피항공산업(주)	2022.11.07	2025.06.10	대한민국	특허

14	곡면구조물 자동용접 시스템	케이피항공산업(주)	2022.11.23	2025.06.10	대한민국	특허

15	곡면조합체 구조 직선 자동용접 시스템	케이피항공산업(주)	2022.12.15	2025.08.01	대한민국	특허

16	와인딩용 금형 회전장치	케이피항공산업(주)	2022.05.09	2025.08.01	대한민국	특허

17	LW-DED 공정을 적용한 적층 구조의 냉각 유로를 구비한 모터 허브 및 그 제조방법	케이피항공산업(주)	2024.05.16	2025.07.29	대한민국	특허

18	와인딩용 금형 조립체	케이피항공산업(주)	2022.06.09	2025.10.02	대한민국	특허

19	와인딩용 금형 조립체	케이피항공산업(주)	2022.08.26	2025.12.08	대한민국	특허

20	공구 마모 모니터링 시스템 및 그 방법	케이피항공산업(주)	2024.05.16	2026.01.13	대한민국	특허

다. 해외진출2026년 1분기 USD 1,738,489.00의 해외수출이 발생하였고 앞으로 더 많은 수주가 기대되고 있습니다. 라. 주요 제품 등 관련 소비자 불만사항 등 최근 3년내 주요 제품 등 관련 반품, 하자 등의 소비자 불만과 소송 등의 발생내역은 없습니다.

마. 시장현황 및 전망 (1) 항공 산업 당사가 영위하는 항공기 부품 및 조립사업은 항공운송업(여객·화물)과 항공기 제조업의 직접적 후방산업입니다. 따라서 당사가 목표로하는 산업의 시장규모와 성장 추이를 설명하려면, 전방인 항공운송 수요와 항공기 제조 동향을 먼저 살피는 것이 필수적입니다. 전방 시장의 흐름이 곧 당사의 실적에 직접적 영향을 미치기 때문입니다. 전방산업인 항공운송업 및 항공기 제조업의 수요 변동은 영향은 아래와 같은 경로로 당사에게 영향을 미치고 있습니다.

항공운송 지표(RPK·CTK)가 개선되면, 항공사의 운항과 수익성이 회복되고, 신조기 발주·기재 교체·개조 수요가 늘어납니다. 이는 완제기 제조사(OEM)의 생산능력 확대와 수주잔고(backlog) 확대로 이어지고, Tier1, Tier2→당사로 단계적으로 파급되어 부품·조립 물량의 증가로 직결됩니다. 결과적으로 완제기 제조사의 수주잔고는 당사의 다년(5~10년) 매출 가시성을 좌우하는 핵심 선행지표입니다. 당사는 항공기 부품 및 조립사업을 영위하는 회사로 주로 여객기 및 화물기에 대한 부품 및 조립사업을 영위하고 있습니다. 당사의 사업에 직접적인 영향을 미치고 있는 전방산업인 항공운송 시장 규모는 곧 당사가 영위하는 사업의 시장규모를 의미하기도 합니다. 따라서 항공운송 시장전망에 대해 자세히 기재 하였으며, 항공우주 부품 제조 시장규모는 우주산업 관련 부품의 시장규모도 포함되어 있어 참고목적으로 간결하게 기재하였습니다.

① 항공 운송 시장

IATA(The International Air Transport Association)에서 발간하는 보고서에 따르면(Global Outlook for Air Transport, 2024.12) 항공운송산업은 코로나19 팬데믹 시기에 극심한 침체기를 경험하였지만, 이후 세계 경제 성장에 따라 견조하게 성장해왔습니다. IATA에 따르면 항공운송산업은 향후 2043년까지 전 세계 항공 여객수는 연평균 3.8% 증가하며 성장할 것으로 예상되며, 특히 지역별로는 아시아태평양이 글로벌 항공운송산업의 성장을 주도하여 향후 글로벌 항공산업의 중심축으로 자리잡을 것으로 보았습니다. 이는 향후 아시아태평양 지역이 항공산업의 전략적투자가 집중될 것으로 예상되며, 이러한 흐름은 당사가 영위하는 사업에 직간적접인 수혜가 있을 것으로 예상됩니다. 특히, 당사는 국내 항공 부품업계 최초로 베트남에 해외 공장을 설립함으로써 인건비 절감과 생산능력 확대는 물론, 전략적 생산거점으로서의 역할을 수행할 것으로 기대됩니다.

지역별로 살펴보면, 유럽과 북미 시장은 각각 연평균 2.3%, 2.7%의 비교적 느린 수요 증가를 보일 것으로 예상되지만, 아시아 태평양 지역은 여객 수 증가 속도가 가장 빠를 것으로 예상되며, 2043년까지 전 세계 여객 수 순증분의 절반 이상을 차지할 것으로 전망됩니다. 2043년에는 전 세계 여객 교통의 거의 절반이 아시아태평양 지역에서 출발하거나 도착하게 될 것이며, 이는 2023년의 34.1%에서 크게 증가한 수치입니다. 반면, 미국, 유럽, 중남미의 비중은 소폭 감소할 것으로 예상되며, 중동과 아프리카는 글로벌 전체에서의 비중이 비교적 안정적으로 유지될 것으로 보입니다.② 글로벌 항공우주산업 시장글로벌 항공제조산업 시장은 상업용 항공기(여객기/화물기)와 군용 항공기, 부품 및 장비 전체를 포함하는 거대 산업으로 최근 10년간 견조한 성장세를 보여왔습니다. 글로벌 항공제조산업 시장은 글로벌 경제성장에 따라 항공 여객 및 화물 수요의 증가와 함께 노후 항공기 교체를 위한 신규 항공기 주문이 증가하면서 성장을 해왔습니다. 다수의 글로벌 리서치기관에 따르면, 향후에도 항공우주 부품 시장은 항공제조조산업 성장에 따라 그 성장이 지속될 것으로 예상하고 있으며, 대표적인 글로벌 완제기 제조사인 Boeing과 Airbus 또한 자체 보고서를 통해 향후 20년간은 항공기 수요는 지속적으로 증가할 것으로 전망하였습니다. 이는 신규 항공기 인도 증가를 의미하는 것으로, 이로부터 발생하는 항공기 부품 및 조립 수요 역시 크게 증가할 것으로 예상됩니다. 이러한 우호적인 시장환경은 당사의 사업에도 긍정적인 영향을 미치며, 당사의 수주 증가가 기대되고 있습니다.

글로벌 리서치기관인 Grand View Research에 따르면, 항공우주 제조시장은 지속적인 성장으로 2019년도에 9,022억달러를 기록하였으나, 2020년도에는 코로나19 팬데믹으로 인해 전세계적인 여행제한과 항공기 운항 중단에 따른 항공기 발주 감소로 전년 대비 약 18% 감소한 7,452억달러를 기록하였습니다. 이후 코로나19 팬데믹 종료 이후인 2021년부터는 상업용 항공 수요가 빠르게 회복되고, 항공기 제조가 재가동되면서 시장은 반등세로 돌아섰으며, 이러한 추세는 2022년 이후 2030년까지 안정적인 성장이 예상되고 있습니다.

해당 리서치기관에 따르면 글로벌 항공우주산업 제조 시장규모는 2030년까지 약 1.2조달러 달성이 예상되며, 이는 2023년도부터 2030년까지 약 4% 수치로 성장한 수치입니다. 이러한 흐름은 전 세계 항공 운항 수요의 회복, 여객기 및 화물기 증가, 기존 항공기의 정비 및 교체 수요 증가 등에 따른 구조적인 시장 성장을 보이고 있습니다.

한편, 글로벌 항공기 제조사들의 전망도 이러한 성장 추세를 뒷받침하고 있습니다. Boeing은 향후 20년간(2025~2044년) 항공기 유지/정비/부품 등 상업용 항공 서비스 시장규모가 총 4.7조달러에 이를 것으로 전망하였는데, 이는 연평균으로 환산하면 매년 2천억달러 이상의 부품 및 서비스 수요가 지속된다 라는 의미입니다. 또한 Boeing은 같은 기간 전세계에서 4만대 이상의 신규 항공기 인도가 필요할 것으로 예상하고 있어, 이로부터 발생하는 신규 부품 수요 역시 막대할 것으로 예상됩니다. 특히 아시아와 아프리카 지역은 경제성장에 따른 중산층 확대와 항공인프라 확장에 따라 성장률이 높게 예측되고 있습니다.

Airbus에 따르면 2044년까지 향후 20년간 전 세계 항공기 수요는 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다. 2024년 기준으로 전 세계에서 운용 중인 여객기 및 화물기는 총 24,730대이며, 2044년에는 이 수치가 약 두 배 수준인 49,210대에 이를 것으로 예상됩니다. 이러한 성장은 글로벌 항공여객 수요의 꾸준한 증가, 전자상거래 및 글로벌 공급망 확대에 따른 항공화물 수요 증가, 그리고 신흥시장을 중심으로 한 항공 노선 확장 등의 요인이 복합적으로 작용한 결과로 판단됩니다.

Airbus에 따르면, 2044년까지 신규로 인도될 항공기는 총 43,420대로 예측되며, 이 중 약 18,930대는 기존의 노후 항공기를 대체하기 위한 교체 수요입니다. 이는 전체 인도 물량의 약 44%에 해당하며, 연료 효율이 낮고 탄소 배출량이 높은 기존 기체를 보다 친환경적이고 효율적인 항공기로 교체하려는 글로벌 항공업계의 흐름을 반영한 것입니다. 나머지 24,480대는 항공 시장의 자연스러운 성장에 따라 추가되는 수요로 분석됩니다. 현재 운용 중인 항공기 중에서는 약 5,800대만이 2044년까지 계속 운용될 것으로 예측되며, 이는 기존 기체 대부분이 교체되거나 운용이 종료된다는 점을 의미합니다.

이러한 전망은 항공기 제작사뿐 아니라 항공 부품 공급업체, 정비(MRO) 업체, 엔진 제조사 등 항공기 생태계 전반에 걸쳐 지속적인 수요 기반을 제공할 것으로 기대됩니다. 또한 탄소중립과 친환경 정책이 강화되는 흐름 속에서, 고효율 기체 및 첨단 항공기술에 대한 투자와 혁신이 한층 더 가속화될 것으로 예상됩니다. 결과적으로, 전 세계 항공기 운용 규모는 구조적으로 확대될 것이며, 항공산업은 장기적인 성장이 가능한 핵심 인프라 산업으로서의 입지를 공고히 할 것으로 판단되며, 이는 당사가 영위하고 항공기 부품 업계에도 큰 수혜가 예상되고 있습니다.

(2) 방산산업

방산 부문 수요는 국가 안보환경 변화, 정부의 국방정책 및 국방예산ㆍ중기계획(편성ㆍ집행) 등에 의해 직접적인 영향을 받습니다. 지정학적 긴장이 고조되거나 위협 인식이 확대되는 경우 방위력 개선 수요가 증가하여 유도무기 체계(방공ㆍ미사일 방어 등) 관련 사업이 확대될 가능성이 있습니다. 또한 대외적으로도 주변국 간 군사적 긴장, 지역 분쟁의 장기화 등 국제 정세 변화가 국내 국방전략 예산 편성 우선순위조정에 영향을 미칠 수 있습니다.우리나라는 2027년까지 세계 4대 방산 수출국으로 도약하는 것을 목표로 하고 있습니다. 정부는 방산 수출 시장에서 1~3위를 차지했던 미국, 러시아, 프랑스가 기록했던 연평균 약 200억달러 수주액 달성을 목표로 하고 있습니다. 현재 국제 정세는 우크라이나-러시아 전쟁의 장기화, 이스라엘-이란 분쟁의 심화, 대만-중국 간의 긴장 고조 등 예측 불가능한 불확실성이 상존하고 있습니다. 역설적으로 이 같은 불안정한 국제 상황은 국내 방위산업에는 새로운 기회 및 성장요인으로 작용할 것으로 예상됩니다.무기 체계별 국내 방산수출 현황은 아래와 같습니다.

[무기 체계별 국내 방산수출 현황]

무기 체계	주요 수출 품목	주요 수출 국가

화력	레드백 장갑차, K-9 자주포, 탄약류	미국, 핀란드, 폴란드, 인도, 에스토니아, 호주, 이집트

항공	KT-1 기본훈련기, KA-1, T-50 고등훈련기, FA-50 경공격기	인도네시아, 튀르키예, 페루, 태국, 이라크, 세네갈, 필리핀, 폴란드

함정	1,400톤급 잠수함, 전투함, 호위함, 군수지원함, 해안경비정, 함정전투체계	인도네시아, 방글라데시, 태국, 영국, 노르웨이, 필리핀, 페루

유도	천궁-Ⅱ, 현궁, 해성, 천무	UAE, 사우디아라비아

기동	장갑차, K-2 전차, 군용차, 파워팩	인도네시아, 말레이시아, 튀르키예, 필리핀, 폴란드

(Source : 산업연구원)

바. 국내외 시장여건당사의 사업은 크게 항공사업과 방산·우주사업으로 구분됩니다. 이 중 방산사업은 주로 유도무기용 추진기관 및 동체에 대한 금속 가공 및 조립을 수행하고 있으며, 체계업체에 금속구조물 및 부품을 공급하는 형태로 운영되고 있습니다. 다만, 당사는 정부에 방산업체로 등록되어 있지 않기 때문에 체계업체에 공급하는 제품은 방산물자로 분류되지 않습니다. 이에 따라 당사는 간접적인 방산업체로 분류될 수 있습니다. 당사가 영위하는 방산사업의 특성상 경쟁사가 명확하지 않고 관련 정보의 공개도 제한적이므로, 경쟁 현황에 대한 기술은 당사의 주력인 항공사업을 중심으로 서술하였습니다.(1) 경쟁 상황

세계 완제기 제조 시장은 글로벌 다국적 메이저 업체인 Boeing, Lockheed Martin, Airbus Group이 과점 하는 형태를 띄고 있으며, 상기 기업들은 항공기 제조 계획에 따라 자체 제조 또는 아웃소싱을 통해 모듈 및 부품을 조달 받고 있습니다.

대한항공, 한국항공우주산업, SPIRIT Aerosystems, Triumph Group, Pratt Whitney, 가와사키중공업, 미쯔비시중공업 등은 완제기 제조사를 고객으로 하는 Tier 1급 협력회사로 모듈 단위의 수주 후 자체 제조 외 부분을 아웃 소싱을 통해 부품을 조달 받고 있으며, Tier 2, 3에 속하는 회사는 Tier 1 협력 회사들이 아웃 소싱 하는 부품 및 소규모 모듈을 제조 및 관련 치공구를 제작하여 납품하는 공급체인을 형성하고 있습니다.

당사가 영위하고 있는 항공부품 제조 및 조립 사업은 높은 안전성이 요구되는 사업으로, 완제품(OEM)에 납품하기 위해서는 단순한 자본력·기술력뿐만 아니라, 수년간 축적된 거래 실적과 안정적인 신뢰 관계가 전제되어야만 수주가 가능합니다. 부품의 설계·제작 단계에서부터 최종 조립·시험에 이르기까지 다수의 국제 품질경영시스템 인증(AS9100 등), OEM별 생산 공정 승인, 제품 인증 등 엄격하고 복잡한 절차를 거쳐야 합니다. 이러한 인증 취득에는 장기간의 기술 검증, 설비 투자, 품질관리 시스템 운영 경험이 요구되며, 한 번 승인된 거래선과의 공급망 구조가 고착화되는 경우가 많아 신규 업체의 진입이 제한됩니다. 이로 인해 항공부품 제조 및 조립업은 높은 기술 장벽과 거래관계 장벽이 복합적으로 작용하는 고진입장벽 산업으로 평가됩니다.

당사는 이러한 높은 진입장벽이 존재하는 항공산업 내에서, 오랜 기간 축적된 제조·조립 기술과 국내 주요 거래처와 안정적인 거래 관계를 기반으로 경쟁력을 확보하고 있습니다. 한 예로, 당사 베트남 다낭 현지 공장 설립과 관련하여 당사의 주요 거래처인 대한항공으로부터 항공기 조립 물량 및 공장 설립에 따른 재정적인 지원받고 있습니다. 이러한 형태의 대규모 재정·물량 지원은 국내 항공부품 업계 최초 사례로, 이는 당사가 업계 내에서 독보적인 입지와 협력 파트너로서의 위상을 확립하고 있음을 잘 보여주고 있습니다.

특히, 동사는 항공 부문뿐 아니라 방산 부문에서도 안정적인 매출 기반을 보유하고 있어, 경기 변동에 따라 민감하게 반응하는 항공사업의 리스크를 완화할 수 있습니다. 이러한 사업 구조는 항공 부문에만 집중된 다수 경쟁사와 차별화되는 강점입니다. 코로나19 팬데믹 기간 중 항공업계 전반이 침체를 겪으며 다수의 항공부품 제작·조립 업체가 도산했으나, 당사는 방산 부문에서의 안정적인 실적 덕분에 위기를 견뎌낼 수 있었습니다. 현재는 베트남에 해외 생산 거점을 증설하여, 자사 물량뿐 아니라 경쟁사 물량까지 확보할 수 있는 기반을 마련하였으며, 글로벌 공급망 변화 속에서도 성장 기반을 한층 강화하고 있습니다

(2) 시장점유율

항공기 한대당 들어가는 부품의 수는 약 200만개에서 300만개로 추산될 정도로 방대합니다. 이러한 항공기제조공정 특성상 수만개의 협력업체들이 대단히 복잡한 Supply Chain내에서 각각의 역할을 담당하고 있습니다. 더하여 항공기 한 대를 개발하고 양산하는데 까지는 천문학적인 규모의 개발비가 소요되고 항공기 부품의 생산공정을 개발하는데 조차도 큰 규모의 개발비가 소요되는 실정입니다.

항공기 부품 시장은 다품종 소량생산이라는 생산 특성을 가지며, 이로 인해 타 산업과 달리 Sole Vendor 체제의 다단계 공급망 구조로 구성되어 있습니다. 부품 수주의 초기 단계에서는 경쟁이 존재하지만, 일단 수주가 확정되면 해당 부품은 단일 업체가 전담 생산하는 경우가 대부분이며, 해당 부품은 항공기 단종 시까지 지속적으로 공급되거나 차세대 기종의 동일 부위 부품으로 연속 적용될 가능성이 높습니다. 이러한 구조로 인해 동일 부품을 여러 업체가 동시에 제조하거나 가공하는 사례는 매우 드뭅니다. 또한, 업체별로 부품 제조와 조립 비율에도 차이가 있으며, 당사는 항공기 부품 외에도 방산 및 우주사업을 함께 영위하고 있어 직접적인 시장 점유율 비교가 적절하지 않다고 판단되어 시장점유율 기재는 생략하였습니다.

사. 당사의 경쟁력(1) 우수한 기술력 (특허권)

당사는 항공기 치공구 및 금속구조물 분야에서 30년 이상 축적된 기술력과 노하우를 기반으로, 국내 주요 Tier1 협력사 및 체계업체들과 장기간 안정적인 협력관계를 유지하고 있습니다. 고난이도 부품 가공에 필수적인 정밀도 확보 능력, 인증 기준에 부합하는 품질관리체계, 납기 이행 능력 등은 모두 오랜 업력을 통해 구축된 당사의 핵심 경쟁력입니다. 이러한 기술 기반은 고객 신뢰로 이어지며, 타 업체와의 기술 차별화에 있어 중요한 지표로 작용하고 있습니다.

(2) 다양한 포트폴리오 보유 (항공기 부품, 조립, 방산 분야 등)

당사는 항공기 부품 가공 및 조립을 중심으로 한 항공사업과, 유도무기 추진체 및 동체 부품 가공·조립을 담당하는 방산사업을 동시에 운영하고 있습니다. 이와 같은 이원화된 사업 포트폴리오는 특정 산업의 경기 변동이나 외부 충격에 대한 리스크를 분산시킬 수 있는 구조로, 실제로 코로나19 팬데믹 기간 동안 항공산업이 전 세계적으로 침체되며 다수의 부품업체들이 도산한 가운데에서도, 당사는 방산사업 부문을 기반으로 안정적인 매출을 유지할 수 있었습니다. 이는 당사가 어려운 환경에서도 안정적으로 사업을 이어갈 수 있음을 보여주는 중요한 사례라고 판단됩니다.

(3) 원가 경쟁력

당사는 국내 항공부품 업계가 전반적으로 기술력의 평준화 국면에 진입함에 따라, 제품의 경쟁력이 원가 구조에 의해 좌우되는 상황에서 차별화된 경쟁우위를 확보하고자 했습니다. 이에 따라 노동집약적인 항공부품 가공공정을 해외로 이전하여 원가를 절감하고 수익성을 개선하기 위한 전략적 조치로, 2025년 3월 베트남 다낭에 신규 생산공장을 설립하고 본격 가동에 돌입하였습니다.

베트남은 인건비 수준이 낮고 젊고 숙련된 인력이 풍부하여, 국내에서 지속적으로 제기되던 고령화 및 인건비 상승에 따른 생산인력 확보의 어려움을 해소할 수 있는 최적지입니다. 이를 통해 당사는 제품 원가 경쟁력을 효과적으로 확보하였으며, 이는 곧 글로벌 항공기 제조사 및 주요 고객사와의 장기적 경쟁에서 중요한 수익성 기반으로 작용하고 있습니다. 또한 동남아시아 내 생산거점을 확보함으로써 글로벌 고객 대응 역량을 한층 강화하고, 향후 수주 확대의 기반을 마련하였습니다. 아. 사업부분별 내용 및 주요 재무정보당사는 사업부분별 영업이익 및 자산을 구분하기가 어려우며 주요 제품에 대한 매출액은 4. 매출 및 수주상황 을 참고하여 주시기 바랍니다.