롯데이노베이트 분기보고서 (2024.09)
5. 위험관리 및 파생거래

당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있으며, 이러한 위험요소들을 관리하여 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하고 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 위험관리는 주로 재무부문에서 주관하고 있으며 당사 사업부, 국내외 개별기업들과의 협조 하에 재무위험의 측정, 평가, 헷지 등을 실행하고 있습니다. (1) 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.

당분기말과 전기말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 8(당) 분기말	제 7(전) 기말

부채(A)	437,322,722	492,995,444

자본(B)	444,680,675	451,054,727

부채비율(A/B)	98.35%	109.30%

(2) 금융위험관리

연결회사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

1) 환위험연결회사의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 자산 및 부채는 환위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 환위험관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익의 변동을 최소화 하여 안정적인 재무활동을 지속하는 데 있습니다. 연결회사의 기본적인 외환관리의 목적은 위험회피로서 투기 목적의 외환매매는 엄격히 금하고 있습니다.

2) 이자율 위험

연결회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 보유하고 있는 변동이자율부 금융상품의 이자율 변동으로 인하여 이자율 위험에 노출되어 있습니다.

당분기말 현재 이자율 위험에 노출된 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액

차입금	30,805,163

연결회사는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 당분기손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	1% 상승시	1% 하락시

손익	순자산	손익	순자산

차입금	(230,618)	(230,618)	230,618	230,618

3) 가격위험당분기말 및 전기말 현재 가격위험에 노출된 항목은 없습니다.

4) 신용위험

연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 또한 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

연결회사는 매출채권및기타채권과 관련하여 지급보증증서, 예적금 등의 동산 및 부동산을 담보로 수취하고 있으며, 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있습니다.한편, 연결회사의 매출에 대한 평균신용공여기간은 6개월입니다. 연결회사는 과거 경험상 채권회수불확실성을 판단하여 대손설정을 하고 있으며, 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통하여 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있습니다.

① 신용위험에 대한 노출정도

신용위험에 노출된 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 상기 공시에서 제외하고 있습니다.

② 매출채권및기타채권의 연체 및 손상에 대한 신용위험 노출연결회사는 매출채권및기타채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권및기타채권을 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

당분기말 현재 연결회사의 매출채권및기타채권의 연령 및 각 연령별 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	정상채권(6개월이내)	6개월 초과채권	1년 초과채권	합 계

매출채권및기타채권

기대 손실률	0.38%	29.75%	83.12%

총 장부금액	142,081,600	597,588	2,322,010	145,001,198

손실충당금	533,417	177,776	1,929,988	2,641,181

전기말 현재 연결회사의 매출채권및기타채권의 연령 및 각 연령별 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	정상채권(6개월이내)	6개월 초과채권	1년 초과채권	합 계

매출채권및기타채권

기대 손실률	0.37%	33.87%	84.34%

총 장부금액	169,614,585	534,333	2,129,061	172,277,979

손실충당금	620,764	180,991	1,795,609	2,597,364

당분기 및 전분기 중 매출채권및기타채권에 대한 손실충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 8(당) 분기	제 7(전) 분기

기초금액	2,597,364	2,556,854

손익으로 인식된 손실충당금의 증감	4,566	(481,034)

환율변동효과	34,902	(261,870)

사업결합으로 인한 증가	-	658,672

제각되었으나 회수된 금액	4,500	-

회수불가능으로 제각된 금액	(151)	(27,678)

분기말금액	2,641,181	2,444,944

연체되었으나 손상되지 않은 금융자산의 거래상대방은 과거 부도경험이 없는 고객 및 특수관계자로 구성되어 있습니다.

③ 기타금융자산의 연체 및 손상에 대한 신용위험 노출당분기말과 전기말 현재 금융자산의 연체 및 손상여부에 따른 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 8(당) 분기말

연체 및 손상되지않은 금융자산	연체되었으나손상되지 않은 금융자산	손상된 금융자산	합 계

기타금융자산(유동)	2,709,735	-	-	2,709,735

기타금융자산(비유동)	3,157,411	-	-	3,157,411

합 계	5,867,146	-	-	5,867,146

(단위 : 천원)

구 분	제 7(전) 기말

연체 및 손상되지 않은 금융자산	연체되었으나손상되지 않은 금융자산	손상된
금융자산	합 계

기타금융자산(유동)	2,834,972	-	-	2,834,972

기타금융자산(비유동)	2,007,187	-	-	2,007,187

합 계	4,842,159	-	-	4,842,159

당분기와 전분기 중 기타금융자산에 대한 손실충당금의 변동내역은 없습니다.

④ 계약자산의 연체 및 손상에 대한 신용위험 노출연결회사는 계약자산에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 계약자산을 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.당분기말 현재 연결회사의 계약자산의 신용위험에 대한 최대 노출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	정상채권	합 계

계약자산

기대 손실률	0.17%

총 채권금액	25,565,262	25,565,262

손실충당금	42,445	42,445

전기말 현재 연결회사의 계약자산의 신용위험에 대한 최대 노출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	정상채권	합 계

계약자산

기대 손실률	0.07%

총 채권금액	47,144,994	47,144,994

손실충당금	35,122	35,122

당분기와 전분기 중 계약자산에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 8(당) 분기	제 7(전) 분기

기초 손실충당금	35,122	911,456

손익으로 인식된 손실충당금의 증감	7,323	149,400

분기말 손실충당금	42,445	1,060,856

5) 유동성위험연결회사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

(3) 타법인 출자증권 취득 관련 풋옵션, 콜옵션 및 풋백옵션 등

당사는 2022년 2월 18일 진행된 자회사 이브이시스㈜의 제3자배정 유상증자(400억,전환우선주 116,788주)와 관련하여 투자자인 스틱얼터너티브자산운용 주식회사와 주주간 계약을 체결하였습니다.동 계약을 통해, 기업공개기한(5년) 내에 적격기업공개가 완료되지 않는 경우 투자주식의 전부 또는 일부를 투자원금에 내부수익률 3%를 더한 금액으로 투자자가 당사에게 매각할 수 있는 풋옵션 권리를 부여하였으며, 당사는 증자일로부터 1년이 경과한 날로부터 3년간 투자자의 투자주식 중 45%를 투자원금에 내부 수익률 4%를 더한 금액으로 매수할 수 있는 콜옵션 권리를 보유하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

옵션형태	권리보유자	계약체결 목적	평가금액	평가기관

콜옵션	롯데이노베이트㈜	매매목적	6,058	한영회계법인

풋옵션	스틱에이엘티글로벌 제2호 사모투자합자회사	매매목적	13,864	한영회계법인

※ 종속회사 이브이시스㈜(구, 중앙제어㈜) 유상증자를 위해 투자사와 체결한 주주간계약으로 별도기준으로 작성하였습니다.※ 스틱얼터너티브자산운용㈜는 스틱에이엘티글로벌제2호사모투자합자회사에게 주주간계약 상 지위 및 권리, 의무를 양도하였습니다.