롯데이노베이트 사업보고서 (2021.12)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 자본위험관리 연결 회사 의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

연결 회사 는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.

당기말과 전기말 현재 연결 회사 의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 5(당) 기말	제 4(전) 기말

부채(A)	316,885,706	236,151,659

자본(B)	433,244,932	413,349,715

부채비율(A/B)	73.14%	57.13%

(2) 금융위험관리

연결 회사 는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결 회사 의 위험관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결 회사 가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

1) 외환위험연결 회사 의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 자산 및 부채는 환위험에 노출되어 있습니다. 연결 회사 의 환위험관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익의 변동을 최소화 하여 안정적인 재무활동을 지속하는 데 있습니다. 연결 회사 의 기본적인 외환관리의 목적은 위험회피로서 투기 목적의 외환매매는 엄격히 금하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 연결 회사 가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산과 화폐성부채는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	제 5(당) 기말	제 4(전) 기말

자산	부채	자산	부채

USD	7,168,048	2,764,082	2,310,839	2,258,301

EUR	715,431	781,326	1,251,427	-

CNY	32,567	-	19,544	-

PKR	123,892	-	126,314	-

VND	1,744,962	-	2,479,806	-

IDR	962,311	-	898,102	-

INR	332,172	-	366,363	-

합 계	11,079,383	3,545,408	7,452,395	2,258,301

당기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	제 5(당) 기말	제 4(전) 기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	440,397	(440,397)	5,254	(5,254)

EUR	(6,590)	6,590	125,143	(125,143)

CNY	3,257	(3,257)	1,954	(1,954)

PKR	12,389	(12,389)	12,631	(12,631)

VND	174,496	(174,496)	247,981	(247,981)

IDR	96,231	(96,231)	89,810	(89,810)

INR	33,217	(33,217)	36,636	(36,636)

합 계	753,397	(753,397)	519,409	(519,409)

2) 이자율위험

연결 회사 는 변동금리부 조건의 차입금으로 인한 이자율위험에 노출되어 있지 않습니다.3) 가격위험 당기말 및 전기말 현재 가격위험에 노출된 항목은 없습니다.

4) 신용위험

연결 회사 는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 또한 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 연결 회사 는 매출채권및기타채권과 관련하여 지급보증증서, 예적금 등의 동산 및 부동산을 담보로 수취하고 있으며, 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있습니다. 한편, 연결 회사 의 매출에 대한 평균신용공여기간은 3~6개월입니다. 연결 회사 는 과거 경험상 채권회수불확실성을 판단하여 대손설정을 하고 있으며, 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통하여 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있습니다.

① 신용위험에 대한 노출정도

신용위험에 노출된 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 상기 공시에서 제외하고 있습니다.

② 매출채권및기타채권의 연체 및 손상에 대한 신용위험 노출 연결 회사 는 매출채권및기타채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권및기타채권을 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

당기말 및 전기말 현재 연결 회사 의 매출채권및기타채권의 연령 및 각 연령별 손실충당금은 다음과 같습니다.(당기말)

(단위: 천원)

구 분	정상채권(6개월이내)	6개월 초과채권	1년 초과채권	합 계

매출채권및기타채권

기대 손실률	0.08%	3.08%	100.00%

총 장부금액	129,616,171	235,704	343,235	130,195,110

손실충당금	97,880	7,254	343,235	448,369

(전기말)

(단위: 천원)

구 분	정상채권(6개월이내)	6개월 초과채권	1년 초과채권	합 계

매출채권및기타채권

기대 손실률	0.33%	11.67%	100.00%

총 장부금액	102,780,877	77,835	263,605	103,122,317

손실충당금	337,370	9,083	263,605	610,058

당기 및 전기 중 매출채권및기타채권에 대한 손실충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 5(당) 기	제 4(전) 기

기초 손실충당금	610,058	1,959,100

손익으로 인식된 손실충당금의 증감	(170,304)	(1,332,992)

제각 등	8,615	(16,050)

기말 손실충당금	448,369	610,058

연체되었으나 손상되지 않은 금융자산의 거래상대방은 과거 부도경험이 없는 고객 및 특수관계자로 구성되어 있습니다.

③ 기타금융자산의 연체 및 손상에 대한 신용위험 노출당기말과 전기말 현재 금융자산의 연체 및 손상여부에 따른 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 5(당) 기말

연체 및 손상되지않은 금융자산	연체되었으나손상되지 않은 금융자산	손상된 금융자산	합 계

기타금융자산(유동)	1,749,538	-	-	1,749,538

기타금융자산(비유동)	2,006,164	-	-	2,006,164

합 계	3,755,702	-	-	3,755,702

(단위: 천원)

구 분	제 4(전) 기말

연체 및 손상되지않은 금융자산	연체되었으나손상되지 않은 금융자산	손상된 금융자산	합 계

기타금융자산(유동)	12,555,197	-	-	12,555,197

기타금융자산(비유동)	986,293	-	-	986,293

합 계	13,541,490	-	-	13,541,490

당기와 전기 중 기타금융자산에 대한 손실충당금의 변동내역은 없습니다.

④ 계약자산의 연체 및 손상에 대한 신용위험 노출연결 회사 는 계약자산에 대해 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 계약자산을 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.당기말 현재 연결 회사 의 계약자산의 신용위험에 대한 최대 노출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	정상채권	손상 및 연체채권	합 계

계약자산

기대 손실률	0.05%	100.00%

총 장부금액	35,690,639	870,503	36,561,142

손실충당금	16,385	870,503	886,888

전기말 현재 연결 회사 의 계약자산의 신용위험에 대한 최대 노출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	정상채권	손상 및 연체채권	합 계

계약자산

기대 손실률	0.09%	100.00%

총 장부금액	36,613,247	870,503	37,483,750

손실충당금	32,415	870,503	902,918

당기와 전기 중 계약자산에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 5(당) 기	제 4(전) 기

기초 손실충당금	902,918	121,701

손익으로 인식된 손실충당금의 증감	(16,030)	781,217

기말 손실충당금	886,888	902,918

5) 유동성위험 연결 회사 는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다. 연결 회사 의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	3개월 이내	3개월~1년	1년 초과

장기차입금	100,000,000	100,000,000	-	-	100,000,000

매입채무및기타채무(유동)	124,965,039	124,965,039	124,965,039	-	-

리스부채(유동)	2,572,704	2,706,260	806,782	1,899,478	-

리스부채(비유동)	3,122,030	3,231,152	-	-	3,231,152

기타금융부채(유동)	25,931,397	25,931,397	25,931,397	-	-

기타금융부채(비유동)	1,435,550	1,435,550	-	-	1,435,550

합 계	258,026,720	258,269,398	151,703,218	1,899,478	104,666,702

전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	3개월 이내	3개월~1년	1년 초과

매입채무및기타채무(유동)	121,464,248	121,464,248	121,464,248	-	-

매입채무및기타채무(비유동)	51,171	51,171	-	-	51,171

리스부채(유동)	2,207,451	2,313,142	813,934	1,499,208	-

리스부채(비유동)	1,989,518	2,102,402	-	-	2,102,402

기타금융부채(유동)	13,177,212	13,177,212	13,041,311	135,901	-

기타금융부채(비유동)	1,330,000	1,330,000	-	-	1,330,000

합 계	140,219,600	140,438,175	135,319,493	1,635,109	3,483,573