나노실리칸첨단소재 분기보고서 (2021.09)
2. 주요 제품 및 서비스

1) 업계의 현황 (1) 보안시장 (Security Market): 브랜드보호 및 첨단인쇄 당사는 세계에서 최초로 양산에 성공한 독보적인 자기색가변(MTX) 기술을 기반으로, 브랜드보호 및 첨단보안인쇄시장에 진입하였습니다. 보안시장은 기업들의 정품인증 및 위조방지를 목적으로 하는 '브랜드보호(Brand Protection) 시장'과 2) 각국정부의 유가증권 및 보안인증 등에 적용되는 '첨단 보안인쇄(High Security Printing) 시장'으로 구별될 수 있습니다. 브랜드보호(보안응용) 시장은 2020년 USD 106.3 Billion에서 2025년 USD 188.2 Billion으로 연평균 12.9%로 성장할 것으로 예측되고 있으며, 첨단보안인쇄(보안소재) 시장은 2019년 USD 29.5 Billion 에서 2024년 USD 36 Billion으로 연평균 4.1%로 성장될 것으로 예측되고 있습니다. (출처1: Markets and Markets Analysis, Anti-Counterfeiting Packaging Market Trends Forecast to 2025, 출처2: Smithers Pira, The Future of Global Security Printing Market Forecast to 2024)

[보안응용 시장: 브랜드보호 (Brand Protection)] 온라인·비대면 교역량의 증대로 가품으로 인한 피해가 증대되고 있으며, 세계 각국의 정품제조 기업들의 위조품 방지를 위한 브랜드보호 시장이 급속히 성장하고 있습니다. 브랜드보호를 위한 위조방지 기술 중 1) QR 코드, 이미지 코드 등IT 기반의 온라인 정품인증 솔루션 기술들은 복제방지에 한계가 있어 주로 마케팅 용도로 사용되고 있으며 2) 홀로그램으로 대표되는 다양한 가공기술 기반의 보안기술들은 수많은 유사 기술 및 제품들로 인해 정품/가품 구분에 한계가 있기에 3) '첨단 보안소재'를 기반으로 제품 또는 제품패키지에 부착 또는 인쇄되어 복제를 원천적으로 방지하면서도 쉽게 인증할 수 있는 보안신기술에 대한 필요성이 증대되고 있습니다.

[보안인쇄 시장: 첨단 보안인쇄 (High Security Printing)]

첨단 보안인쇄 시장은 주로 정부가 발행하는 각종 보안문서 및 신분증, 인증서, 관세필증, 여권, 상품권, 유가증권, 지폐 등의 위변조 방지를 위한 첨단보안제품 시장으로서, 광학보안(DOVID), 보안기판(Substrate), 보안잉크(Ink), 타간트(Taggant), 워터마킹(Watermarking) 등으로 기술적 분류를 할 수 있습니다. 첨단 보안인쇄 시장은 고도의 보안을 요구하기에 최첨단 복제방지 기술을 요구하고 있으며, 기존 보안 기술·제품을 개선하는 방식이 아니라 혁신적인 새로운 방식으로 '복제 난이도를 극대화 하면서도 손쉽게 인증할 수 있는 첨단보안 신소재'에 대한 필요성이 증대되고 있습니다. (2) 바이오 추출·정제 시장: 마그네틱 비드 (Magnetic Bead)

당사는 보안사업의 핵심소재인 초상자성 자성입자(SPM: Superparamagnetic Nanoparticle)를 기반으로 엠비드(M-Bead)를 출시하며 바이오 시장에 진입하였습니다.

당사의 엠비드(M-Bead) 소재는 바이오 산업에서 분리·정제용 핵심추출시약으로 사용되는 마그네틱비드 시장을 주목표로 하고 있으며, 마그네틱비드 시장은 2016년USD 641 Million에서 2023년 USD 1,243 Million으로 연평균 10.5%로 성장할 것으로 예측되고 있습니다. (출처: Markets and Markets, Nucleic Acid Isolation and Purification Market - Global Forecast to 2023)

마그네틱비드 적용시장 중 핵산 추출·정제 시장은 인간게놈 프로젝트(HumanGenome Project) 응용연구개발이 증대되며 시장이 급속하게 확대 전개되고 있으며, 전문연구기관 및 제약, 바이오사들은 분석기간 단축 및 자동화를 위해 진단분석기기를 기존에 사용되던 컬럼방식이나 시약방식에서 마그네틱비드 방식으로 전환하고 있습니다. 특히, 전세계적으로 유행한 코로나19 바이러스의 대규모 신속한 진단을 위하여 마그네틱비드를 이용한 핵산추출 시장이 급성장 되며 마그네틱비드 방식의 유전자 추출 자동화기기가 전세계에 대량 설치되었고, 코로나 바이러스 외에 다양한 질병들의 정확한 감염여부를 고속진단하기 위해 마크네티비드 방식이 확대 적용되고 있는 추세이기에, 해당 진단기기들의 핵심추출시약인 엠비드의 시장은 지속적으로 확대될 것으로 전망하고 있습니다.

(3) 기능성 디스플레이 시장 당사는 당사의 “전기색가변(ETX)” 및 “전기투과도가변(ETD)” 기술을 기반으로 글로벌 디스플레이 업체와 함께 기능성 디스플레이 시장 진입을 추진하고 있습니다.

당사가 추진하고 있는 전기색가변 소재(E-Skin, E-Specta)는 전기신호(전압)에 따라 색상(color) 또는 색조(tone)가 변화되는 소재로서, 사용자의 감성에 따라 표면 색상이나 패턴을 손쉽게 변경 할 수 있는 전자기기 표장재 적용을 목표로 하고 있습니다.

당사가 추진하고 있는 전기투과도가변 소재(ET-Ink, ET-Film(E-Shutter))는, 전기신호(전압)에 따라 투과도를 조절할 수 있는 소재로서, 전기자동차 디스플레이, IT기기 디스플레이, 건축내장재 디스플레이 적용을 목표로 하고 있습니다.

2) 회사의 현황

당사는 독자적으로 구축한 나노플랫폼을 이용하여, 1) 세계 유일하게 양산공급하고 있는 첨단보안소재를 활용한 "위조방지 보안사업"을 추진하고 있으며 2) 보안소재용 자성나노입자를 이용하여 "핵산추출 바이오 소재사업"으로 확장해가고 있습니다. 3) 또한, 다양한 산업분야별 글로벌 수요기업들과 함께 당사의 기능성 신소재를 이용한 기능성 디스플레이 제품 등을 공동개발 및 실장 테스트 적용하며 당사 "기능성 신소재"의 안정적 매출구도를 선구축해가고 있습니다. (1 ) 영업개황 및 사업부문의 구분 (가) 영업개황

보안 사업부문에서는, 보안인쇄소재(M-Print)의 매출비중이 대폭 성장하며 고수익 사업구도로 전환되고 있으며, 보안응용제품군은 사업성 및 수익성을 고려하여 라벨형태(M-Tag)보다는 보안소재를 포함한 특수소재들을 패키지에 직접 인쇄적용한 기능 성 패키지 제품군(M-Pac)으로 사업영역을 확대추진하고 있습니다. 보안제품의 핵심경쟁력인 위조방지 특성을 강화하기 위해서 당사의 보안소재를 지속적으로 업그레이드하고 있으며, 보안시장에서 독보적으로 글로벌 1위업체인 스위스 씨크파(SICPA)사와의 전략적 제휴를 통해, SICPA사의 첨단보안솔루션 도입 및 당사 보안제품군과 융복합한 신제품(S-Tag)을 국내에 출시/판매하고 있습니다. 바이오 사업부문에서는, 국내외 바이오 진단기기 업체들로부터 지속적인 샘플문의 및 품질평가가 진행되고 있으며, 품질평가가 검증완료된 고객들부터 단계별 양산납품을 통해서 매출성장이 가속화 될 것으로 기대하고 있습니다. 또한, 주요 거래처와는 고객요구에 특화된 신제품 개발 및 공동평가를 통해 안정적인 영업구도를 구축해가고 있으며, 핵산추출시약(M-Bead) 및 핵산추출키트(M-PuriKit) 제품군의 OEM, ODM 사업을 추진 중에 있습니다. 기능성 신소재 사업부문에 있어서는, 전기투과도가변(ET-Ink)·전기색가변 디스플레이(EX-Ink) 소재를 중심으로 해당 산업분야의 글로벌 선도기업과 함께 당사 소재를 적용한 응용제품 실장평가 등 을 진행하며, 향후 안정적인 소재공급의 영업구도를 구축해가고 있습니다. '전기투과도가변 소재(ET-Ink)’는, 잉크 양산준비를 마치고 글로벌 디스플레이 업체와 협업을 통해 '전기자동차 전장디스플레이’ 및 'IT 디스플레이'응용제품 실장적용 평가를 공동진행하며 단계별로 납품을 확대 추진하고 있으며, '전기색가변 소재(EX-Ink)’는 글로벌 셋트업체와 핸드폰 감성표장재용 소재개발 프로젝트를 진행 중에 있습니다. 또한, 기능성 디스플레이 잉크소재 (ET-Ink, EX-Ink)를 기반으로 기능성 디스플레이 필름제품(ET-Film(E-Shutter), EX-Film(E-Spectra)) 제조를 위해서, '전략적 코팅/인쇄 업체 발굴/제휴’와 '필름 생산시설 내재화 구축'을 병행 검토/추진하고 있습니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분 당사의 액티브 나노플랫폼(Active Nano-Platform)을 토대로한 다양한 기능성 신소재 사업 중, 현재 보안사업 외 다양한 기능성 소재사업 부문은 시장진입·확대 단계이거나 글로벌 선도기업과 함께 응용제품 실장테스트 단계에 있기에 공시 대상 사업부문에 해당하지 않습니다.

(2) 시장의 특성 및 시장 점유율

당사의 핵심사업인 ‘첨단 신소재사업’은 ‘바이오 신약사업’과 유사하게 장기간 대규모 투자가 요구되는 고위험·고수익(High Risk, High Return) 사업입니다. 새로운 첨단소재가 상용화되기 위해선, 수년간의 연구개발뿐만 아니라 양산공정 안정화 및 품질검증을 위해 장기간 대규모 비용이 요구되어 진입장벽이 높은 산업군입니다. 그러나, 양산품질이 검증된 신소재는 다양한 산업분야로 연쇄적으로 확대적용(One Source, Multi Use)되며 지속적으로 매출이 확대되고 고수익을 유지할 수 있는 특성이 있습니다.

당사는 독보적인 나노플랫폼 구축을 통해 하나의 소재가 아니라 다양한 기능성 신소재를 지속적으로 출시할 수 있는 핵심 경쟁력을 보유하고 있으며, 출시된 신소재는 목표시장의 고객필요에 의해 다양하고 차별화된 응용제품에 적용되거나 예측하지 못했던 새로운 시장으로도 확대 적용될 수 있습니다. 당사의 목표시장규모는 변화되거나 새롭게 창출될 수 있기에, 비교 경쟁업체 선정 및 예상시장 점유율 산출에 어려움이 있습니다.

(3) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 수년간 연구개발을 통해 외부신호에 따라 특성이 변화되는 다양한 기능성 신소재들의 공통생산기반인 ‘액티브 나노플랫폼(Active Nano Platform)’을 구축하였습니다. 새로운 첨단 기능성소재가 출시되면 이용한 혁신적 응용제품 시장이 창출될 수 있기에, 다양한 산업분야에서의 선도기업들은 당사의 신소재를 선도적으로 적용하고자 하고 있으며, 당사는 잠재적 고객과 함께(Customer Driven) 당사의 신소재를 이용한 혁신적 응용제품 시장을 공동으로 창출해 가고 있습니다.

당사는 자기색가변 소재를 기반으로 위조방지/첨단보안인쇄 시장에 성공적으로 진입한 후, 다양한 기능성 패키지 제품군으로 사업영역을 확대하고 있으며, 자기색가변 소재의 원소재인 자성입자를 이용한 분자진단추출시약(M-Bead) 사업부문은 우수한 성능 및 품질을 토대로 고객 및 시장점유율을 확대함과 동시에 바이오 제품군의 다양화 및 고도화를 추진하고 있습니다. 차세대 신사업부문으로는, 당사의 다양한 신소재의 파급력을 인지하고 있는 글로벌 고객들의 니즈에 따라 기능성 문구, 기능성 화장품 등의 프로젝트를 추진하고 있었으나, 목표 시장규모 및 파급력을 고려하여 기능성 문구 및 기능성 화장품 등의 프로젝트는 조기 종료하고 '전기색가변 및 전기투과도가변 소재를 이용한 "기능성 디스플레이" 제품군으로 선택과 집중하고 있습니다.

당사는 독자적인 나노플랫폼을 기반으로 다양한 첨단 나노신소재를 지속적으로 출시할 예정이며, 수요고객과 함께 새로운 신시장을 공통창출해가며 신규 소재사업군을 단계적으로 확장해갈 계획에 있습니다.

(4) 조직도(5) 주요 제품 등의 매출 비율

(기준일: 2021년 09월 30일) (단위 : 천원)

매출구분	용도	제품	2021년도 (제15기 3분기)	2020년도 (제14기)	2019년도 (제13기)

매출액	비율(%)	매출액	비율(%)	매출액	비율(%)

소재	위조방지 보안소재, 핵산추출 바이오소재 등	M-Print, M-SecuPrint, M-Bead 등	2,966,006	58.0%	4,106,856	47.4%	2,706,839	34.8%

응용	위조방지 보안응용제품	M-Tag, M-Pac 등	780,785	15.3%	1,437,978	16.6%	3,624,041	46.6%

기술	기능성신소재 응용 프로젝트	색조 화장품 프로젝트, 감성 디스플레이 프로젝트 등	295,486	5.8%	488,147	5.6%	432,164	5.6%

기타	상품 및 임대 등	상품, 임대	1,072,202	21.0%	2,618,948	30.2%	1,012,365	13.0%

합계	5,114,479	100.0%	8,651,931	100.0%	7,775,408	100.0%