진영 분기보고서 (2025.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리(1) 시장위험

1) 외환위험 보고기간 종료일 현재 외환위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산 및 부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

( 단위 : 천원 )

구분	당분기말	전기말

USD	EUR	JPY	CNY	EGP	TRY	IDR	VND	USD	JPY	CNY	EGP	TRY	IDR	VND

현금및현금성자산	7,988	19,420	2,731	1,534	145	52	-	41	153,202	2,710	1,900	144	64	240	8

매출채권	21,169	-	-	497	-	-	-	-	-	-	1,262,912	-	-	-	-

합계	29,157	19,420	2,731	2,031	145	52	-	-	153,202	2,710	1,264,812	144	64	240	8

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 외환 위험에 노출되어 있습니다. 외환 위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사는 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 이러한 환율변동이 법인세차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

( 단위 : 천원 )

통화	당분기	전분기

10% 상승시	10%하락시	10% 상승시	10%하락시

USD	2,916	(2,916)	26,480	(26,480)

EUR	1,942	(1,942)	1,746	(1,746)

JPY	273	(273)	268	(268)

CNY	203	(203)	128,256	(128,256)

EGP	15	(15)	14	(14)

TRY	5	(5)	6	(6)

IDR	-	-	23	(23)

VND	4	(4)	-	-

2) 이자율 위험 회사의 이자율 위험은 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하는 현금흐름 이자율 위험입니다. 회사의 차입금과 채권은 상각후원가로 측정됩니다. 차입금 중 이자율이 주기적으로 재설정되는 계약의 경우에는 관련하여 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다.

보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 이자율의 변동시 회사의 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

( 단위 : 천원 )

통화	당분기	전분기

50bp 상승시	(67,432)	(19,081)

50bp 하락시	67,432	19,081

(2) 신용위험

신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을때 발생합니다. 또한 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 은행 등의 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다.1) 위험관리연결회사는 신용위험을 관리하기 위해 은행 및 금융기관의 경우 A신용등급 이상의 대상과만 거래합니다.기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다.연결회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.2) 신용보강일부 거래에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 예수보증금 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

3) 금융자산의 손상

(가) 매출채권연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일 기준으로 구분하였습니다.

① 당분기말( 단위 : 천원 )

구분	정상	30일 초과 연체	60일 초과 연체	90일 초과 연체	개별채권 평가	계

매출채권	4,671,281	219,767	251,843	1,262,252	460,498	6,865,641

기대손실율	0.61%	3.10%	4.54%	35.85%	100.00%	13.98%

손실충당금	28,342	6,814	11,443	452,506	460,498	959,603

② 전기말( 단위 : 천원 )

구분	정상	30일 초과 연체	60일 초과 연체	90일 초과 연체	개별채권 평가	계

매출채권	4,310,144	1,110,778	350,594	997,220	447,351	7,216,087

기대손실율	0.48%	2.29%	4.60%	49.28%	100.00%	13.87%

손실충당금	20,652	25,440	16,112	491,392	447,351	1,000,947

당기와 전기 중 매출채권 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

( 단위 : 천원 )

구 분	당분기	전기

기초	1,000,947	565,747

제각	-276	-

당기 손익으로 인식된 손실충당금의 증가(감소)	36,160	26,530

회수로 인한 손실충당금의 감소	-	-

기말	1,036,831	592,277

매출채권에 대한 손상은 포괄손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.4) 연결회사는 우리사주조합의 대출과 관련하여 지급보증을 제공하고 있습니다(주석 35참조).

(3) 유동성 위험

경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금 및 현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 이러한 추정은 연결회사가 설정한 관행과 한도에 따라 관리됩니다.유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 이자가 포함된 현금흐름입니다.

( 단위 : 천원 )

구분	당분기말

1년이하	1~2년	2~5년	5년초과	합계	장부금액

매입채무	2,138,988	-	-	-	2,138,988	2,138,988

미지급금	2,647,473	-	-	-	2,647,473	2,647,473

미지급비용	377,380	-	-	-	377,380	377,380

단기차입금	1,505,798	-	-	-	1,505,798	1,500,000

유동성장기부채	1,509,322	-	-	-	1,509,322	1,415,039

리스부채	-	-	-	-	-	-

예수보증금	100,000	-	-	-	100,000	100,000

장기차입금	-	2,647,509	8,848,424	-	11,495,933	10,121,259

전환사채	-	-	11,295,645	-	11,295,645	10,000,000

장기미지급금	-	70,120	13,699	-	83,819	83,819

금융보증계약	614,007	-	-	-	614,007	-

합계	8,892,968	2,717,629	20,157,768	-	31,768,365	28,383,958

( 단위 : 천원 )

구분	전기말

1년이하	1~2년	2~5년	5년초과	합계	장부금액

매입채무	2,406,335	-	-	-	2,406,335	2,406,335

미지급금	2,693,046	-	-	-	2,693,046	2,693,046

미지급비용	346,503	-	-	-	346,503	346,503

단기차입금	1,041,479	-	-	-	1,041,479	1,000,000

유동성장기부채	1,034,062	-	-	-	1,034,062	1,031,379

리스부채	3,474	9,804	-	-	13,278	9,735

예수보증금	130,000	-	-	-	130,000	130,000

장기차입금	200,832	708,724	7,080,683	-	7,990,239	7,761,725

전환사채	-	-	10,512,050	-	10,512,050	10,000,000

장기미지급금	-	47,888	26,027	-	73,915	73,915

금융보증계약	14,007	-	-	-	14,007	-

합계	7,869,738	766,416	17,618,760	-	26,254,914	25,452,638

연결회사는 금융자산과 금융부채의 계약상 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 금액이 변동될 것으로 기대하지 않습니다.

(4) 자본위험

연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 '자본총계'에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간 종료일 현재 연결회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

( 단위 : 천원 )

구 분	당분기말	전기말

가. 총차입금(*)	23,036,297	19,793,104

나. 현금및현금성자산 차감	847,159	1,965,651

다. 순부채(가-나)	22,189,138	17,827,453

라. 자본총계	37,828,144	41,406,960

마. 총자본(다+라)	60,017,282	59,234,413

바. 자본조달비율(다/마)	37%	30%

(*) 전환사채는 사채 액면가액 기준입니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.