카이노스메드 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

당사가 본 보고서에서 기재한 예측은 당해 공시서류 작성시점의 재무성과에 대한 당사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 여러 가정에근거하고 있으며, 이러한 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수 있습니다.또한, 이러한 가정들은 예측치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 당사 경영성과 등 내부 환경에 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인 및 기타 요인이 포함되어 있습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로 동 보고서상에 당사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 당사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트 할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

1. 경영진단의 개요

당사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서는 물론, 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 당사 경영에 대한 내용을 진단하였습니다.

당사는 의약화학을 기반으로 혁신신약을 연구, 개발하고 이를 적정 개발단계 신약후보물질 License-Out을 통한 수익 창출을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 주요 사업분야는 파킨슨병 치료제, 항바이러스제, 항암제 등으로 신약개발에 전념하고 있습니다.

2. 재무상태 및 영업실적당사는 연구개발을 통한 치료제 및 백신 등의 기술을 외부에 이전함으로써 주된 영업수익을 얻는 사업구조입니다. 일반적으로 신약 성분에 대한 개발기간은 비교적 장기간이 소요되고 있으며, 당사 사업보고서 제출일 현재까지 총 6건의 라이센싱 계약 체결 실적이 존재합니다. 이에 따라, 현재 계약금만 수령한 상태로 영업수익이 본격적으로 이루어지고 있지 않은 반면, 경상연구개발비 및 개발비 지출액 등을 포함한 영업비용은 영업수익을 초과하여 지속적으로 손실이 발생하고 있습니다.가. 재무상태

(단위: 원,%)

구 분	제5기	제4기	증 감 내 역

금액	증감율

자산총계	41,956,762,393	34,778,563,596	7,178,198,797	20.64%

유동자산	36,872,532,277	31,986,741,328	4,885,790,949	15.27%

비유동자산	5,084,230,116	2,791,822,268	2,292,407,848	82.11%

부채총계	27,356,580,092	21,758,108,199	5,598,471,893	25.73%

유동부채	25,655,366,297	4,167,332,703	21,488,033,594	515.63%

비유동부채	1,701,213,795	17,590,775,496	-15,889,561,701	-90.33%

자본총계	14,600,182,301	13,020,455,397	1,579,726,904	12.13%

자기자본비율	34.80%	37.44%	-	-2.64%

부채비율	187.37%	167.11%	-	20.26%

나. 영업실적(단위:원,%)

구 분	제5기	제4기	증 감 내 역

금액	증감율

매출액	1,662,425,507	1,662,425,507

매출원가	2,174,756	2,174,756

판관비	12,879,525,124	9,385,681,209	3,493,843,915	37.23%

영업이익	-11,219,274,373	-9,385,681,209	-1,833,593,164	19.54%

법인세비용차감전순이익	-16,224,489,295	-12,762,888,232	-3,461,601,063	27.12%

법인세수익	-915,536	1,315,235,173	-1,316,150,709	-100.07%

당기순이익	-16,225,404,831	-11,447,653,059	-4,777,751,772	41.74%

3. 유동성 및 자금조달

1) 당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 5(당) 기	제 4(전) 기

보통예금	23,230,922	21,951,845

2) 당기 중 자금조달 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 :	2021년12월31일	(단위 : 백만원)

`구 분	납입일	주요사항보고서의자금사용 계획	실제 자금사용내역	차이발생사유 등

사용용도	조달금액	내용	금액

3자배정 유상증자	2021. 11. 12	운영자금	12,500	운영자금	12,500	(주1)

(주1) 운영자금으로 조달한 부분은 기존 보유 자금을 고려하여 향후 순차적으로 집행 예정입니다.4. 그 밖의 투자결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항" 중 '3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석'을 참조하시기 바랍니다.나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항사업보고서 작성기준일 현재 당사와 관련된 환경관련 이슈와 당사 종업원 등에 관한 특이사항은 없습니다.다. 법규상의 규제에 관한 사항

당사가 영위하고 있는 신약개발산업은 인간의 생명과 직결되는 산업이기 때문에 각 국가의 해당 규제기관에서 제품의 개발, 임상시험, 인허가 등 전 과정을 엄격히 규제하고 있으며 관련 규정 및 지침을 제시하고 있습니다. 국내의 경우 신약개발산업과 관련된 법으로는 약사법, 마약법, 향정신의약품 관리법, KGLP(의약품 안전성시험 관리기준), LMO(유전자변형 생물체 안전관리), 실험동물에 관한 법률 등이 있습니다.당사는 관련 법규를 준수하고 있으며, 당사의 재무상태 및 영업실적에 중대한 영향을 미칠만한 법규상의 주요 규제내용 등에 관해서는 해당사항이 없습니다.

라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위 험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 ‘기타영업외수익(비용)’ 또는 ‘금융수익(비용)’ 으로 손익계산서에 인식됩니다. 당사의 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항은 "Ⅱ. 사업의 내용" 중 '7. 시장위험과 위험관리', '8. 파생상품 거래현황'을 참조하시기 바랍니다.

마. 부외 거래당사는 사업보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.