카이노스메드 분기보고서 (2025.03)
3. 연결재무제표 주석

제 9 기 1분기 : 2025년 03월 31일 현재
제 8 기 : 2024년 12월 31일 현재
주식회사 카이노스메드와 그 종속기업

1. 일반사항(1) 지배기업의 개요

주식회사 카이노스메드("당사" 또는 "지배기업")는 의약품, 신기술 연구 및 개발업 등을 영위할 목적으로 2007년 6월 15일자로 설립되었고, 경기도 성남시 분당구 판교역로 184에 본사를 두고 있습니다.

회사는 2017년 11월 3일 설립된 하나금융11호기업인수목적 주식회사와 2019년 11월 29일 합병계약을 체결하였으며, 2020년 5월 20일을 합병기일로 하여 합병을 완료하였습니다. 하나금융11호기업인수목적 주식회사가 당사를 흡수합병하였으며, 합병 후 사명은 주식회사 카이노스메드입니다.

연결회사의 설립시 자본금은 50백만원이었으나, 수차례의 증자를 거쳐 당분기말 현재 회사의 자본금은 16,543백만원(보통주자본금 16,543백만원)이며, 최대주주인 대표이사 이기섭 및 특수관계자가 12.01%를 보유하고 있습니다.

(2) 종속기업

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 당사는 종속기업(이하 "연결회사")을 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.

1) 현황

연결재무제표에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명	소재지	보고기간종료일	지분율	지분취득일

당분기말	제 8(전)기말

FAScinate Therapeutics, Inc.	미국	12월31일	100%	100%	2020년 6월 26일

KAINOS VISION, INC.	미국	12월31일	100%	100%	2024년 11월 21일

2) 요약재무정보① 당분기

(단위: 천원)

회사명	자산	부채	자본	매출	분기순손익	분기총포괄손익

FAScinate Therapeutics, Inc.	1,775,612	15,984,522	(14,208,909)	-	(603,613)	(576,901)

KAINOS VISION, INC.	2,906,392	-	2,906,392	-	(549,720)	(563,219)

② 전기말

(단위: 천원)

회사명	전기말	전분기

자산	부채	자본	매출	분기순손익	분기총포괄손익

FAScinate Therapeutics, Inc.	2,395,592	16,028,046	(13,632,454)	-	(1,169,437)	(1,889,710)

KAINOS VISION, INC.	3,469,611	-	3,469,611	-	-	-

2. 재무제표 작성기준

연결회사의 분기재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2023년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

3.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2025년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 ‘환율변동효과’와 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’ 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

3.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 아니하였고, 연결회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서제1109호 '금융상품'과 제1107호 '금융상품: 공시'가 개정되었습니다. 동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

- 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1101호‘ 한국채택국제회계기준의 최초채택’ : K-IFRS 최초채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호‘ 금융상품:공시’ : 제거 손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호‘ 금융상품’ : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

- 기업회계기준서 제1110호‘ 연결재무제표’ : 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호‘ 현금흐름표’ : 원가법

4. 회계정책 및 중요한 회계추정 및 가정

4.1 회계정책

중간재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 3에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

(1) 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

4.2 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

중간재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

5. 현금성자산 및 금융상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

현금	100	200

보통예금	6,430,689	3,833,969

합 계	6,430,789	3,834,169

(2) 당분기말과 전기말 현재 단기금융상품 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

정기예금	-	100,000	-	100,000

합 계	-	100,000	-	100,000

(3) 당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 예금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말	사용제한내용

정기예금	100,000	100,000	법인카드 질권설정

6. 당기손익-공정가치측정금융자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산은 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

투자주식	8,142	4,534

합 계	8,142	4,534

7. 매출채권및기타채권

당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매출채권:

외상매출금	409,763	-	252,765	-

기타채권:

대여금	175,000	-	175,000	-

미수금	70,920	-	58,459	-

미수수익	4,999	-	4,073	-

보증금	120,120	1,160,687	120,120	1,086,049

합 계	780,802	1,160,687	610,417	1,086,049

당분기말과 전기말 현재 연체된 매출채권및기타채권은 없습니다.

8. 공정가치

연결회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당분기말과 전기말 현재 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구 분	장부금액	수준1	수준2	수준3	합 계

당기손익-공정가치측정금융자산:

투자주식	8,142	-	-	8,142	8,142

당기손익-공정가치측정금융부채:

전환우선주부채	2,306,280	-	-	2,306,280	2,306,280

② 전기말

(단위: 천원)

구 분	장부금액	수준1	수준2	수준3	합 계

당기손익-공정가치측정금융자산:

투자주식	4,534	-	-	4,534	4,534

당기손익-공정가치측정금융부채:

전환우선주부채	2,311,784	-	-	2,311,784	2,311,784

9. 기타자산

당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

선급금	440,902	597,847	11,369	554,569

손상차손누계액	-	(109,965)	-	(109,965)

선급비용	87,503	-	65,299	-

부가세대급금	37,995	-	31,394	-

합 계	566,400	487,882	108,062	444,604

10. 유형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	비 품	임차개량권	합 계

당분기말:

취득원가	777,924	458,410	1,236,334

감가상각누계액	(607,297)	(458,410)	(1,065,707)

손상차손누계액	(34,765)	-	(34,765)

장부가액	135,862	-	135,862

전기말:

취득원가	778,273	458,410	1,236,683

감가상각누계액	(576,783)	(458,410)	(1,035,193)

손상차손누계액	(34,765)	-	(34,765)

장부가액	166,725	-	166,725

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산 취득원가의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	비 품	임차개량권	합 계

당기초	778,273	458,410	1,236,683

취득액	-	-	-

환율차이	(349)	-	(349)

당분기말	777,924	458,410	1,236,334

전기초	760,188	458,410	1,218,598

취득액	-	-	-

환율차이	5,723	-	5,723

전분기말	765,911	458,410	1,224,321

(3) 당분기와 전분기 중 유형자산 감가상각누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	비 품	임차개량권	합 계

당기초	576,783	458,410	1,035,193

처분	-	-	-

감가상각비(*)	30,731	-	30,731

환율차이	(218)	-	(218)

당분기말	607,297	458,410	1,065,707

전기초	422,844	359,827	782,671

처분	-	-	-

감가상각비(*)	36,939	42,250	79,189

환율차이	3,648	-	3,648

전분기말	463,431	402,077	865,508

(*) 당분기와 전분기 중 유형자산 감가상각비를 연구개발비 및 기타 판매비와관리비로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	연구비	판관비	합계

당분기	21,473	9,258	30,731

전분기	27,985	51,204	79,189

(4) 당분기말 현재 연결회사는 유형자산에 대하여 (주)KB손해보험의 화재보험에 가입하고 있습니다.

11. 리스

(1) 당분기와 전기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

부동산	283,994	383,103

차량운반구	36,763	48,983

비품	3,934

합계	320,757	436,020

(2) 당분기와 전기 사용권자산 및 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구 분	사용권자산(*)	리스부채(*)

당분기초	436,020	491,285

증가/변경	30,375	-

감가상각	(145,637)	-

이자비용	-	9,562

지급	-	(122,066)

환율차이	-	(463)

당분기말	320,758	378,318

(*) 연결회사는 임차건물에 대한 리스 인식을 비롯하여 원상복구 의무가 있는 임차건물의 계약 종료 시 발생할 수 있는 복구비용과 관련하여 지출할 것으로 예상되는 금액의 현재가치를 추정하여 사용권자산과 리스부채에 계상하고 있습니다.

② 전분기

(단위: 천원)

구 분	사용권자산(*)	리스부채(*)

전분기초	439,547	400,829

증가/변경	-	-

감가상각	(149,568)	-

이자비용	-	13,006

지급	-	(155,621)

환율차이	7,237	6,878

전분기말	297,216	265,092

(*) 연결회사는 임차건물에 대한 리스 인식을 비롯하여 원상복구 의무가 있는 임차건물의 계약 종료 시 발생할 수 있는 복구비용과 관련하여 지출할 것으로 예상되는 금액의 현재가치를 추정하여 사용권자산과 리스부채에 계상하고 있습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

사용권자산의 감가상각비	145,637	149,568

리스부채의 이자비용	9,562	13,006

리스료 - 단기 리스	-	-

리스료 - 소액 기초자산 리스	81	27

포괄손익계산서에 인식된 총 금액	155,280	162,601

(4) 당분기와 전분기 중 현금흐름표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

현금유출	(122,066)	(155,621)

(*) 그 외 소액리스료 및 단기리스료를 포함하여 당분기에 122,147천원(전분기: 155,648천원)이 유출 되었습니다.

(5) 연장선택권

일부 건물 리스는 연결회사가 계약의 해지불능기간 종료 전에 리스기간을 1년 연장 할 수있는 선택권을 포함합니다. 연결회사는 운영의 효율성을 위하여 가능하면 새로운 리스계약에 연장선택권을 포함하려고 노력합니다. 연결회사는 리스개시일에 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지 평가합니다. 연결회사는 연결회사가 통제 가능한 범위에 있는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지 다시 평가합니다.

12. 무형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	특허권	기술사용권	소프트웨어	기타의무형자산	합 계

당분기말:

취득원가	300,000	1,805,515	93,534	395,489	2,594,538

감가상각누계액	(201,724)	(1,496,095)	(87,923)	(205,607)	(1,991,349)

손상차손누계액	(22,564)	(67,880)	(1,441)	(32,181)	(124,066)

장부가액	75,712	241,540	4,170	157,701	479,123

전기말:

취득원가	300,000	1,805,515	93,534	355,200	2,554,249

감가상각누계액	(186,207)	(1,463,187)	(86,268)	(192,908)	(1,928,570)

손상차손누계액	(22,564)	(67,880)	(1,441)	(32,181)	(124,066)

장부가액	91,229	274,448	5,825	130,111	501,613

(2) 당분기와 전분기 중 무형자산의 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	특허권	기술사용권	소프트웨어	기타의무형자산	합계

당기초	91,229	274,448	5,825	130,111	501,613

취득	-	-	-	40,289	40,289

무형자산상각비	(15,517)	(32,908)	(1,655)	(12,698)	(62,778)

환율차이	-	-	-	-	-

당분기말	75,712	241,540	4,170	157,702	479,124

전기초	175,862	467,294	14,542	152,969	810,667

취득	-	-	-	10,607	10,607

무형자산상각비	(15,517)	(42,908)	(1,847)	(11,115)	(71,387)

환율차이	-	-	-	-	-

전분기말	160,345	424,386	12,695	152,461	749,887

(3) 당분기와 전분기 중 무형자산상각비의 배분내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

무형자산상각비(판매비와관리비)	62,635	71,140

연구개발비(판매비와관리비)	143	247

합 계	62,778	71,387

13. 관계기업투자

(1) 당분기말과 전기말 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	소재지	결산일	주요 영업활동	당분기말	전기말

지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액

Adelphi Ventures Fund I, LP	미국	12월 31일	사모투자펀드	64.35	2,838,884	64.35	3,398,142

(*) 지분율은 50% 초과이지만 펀드운영의 주요 의사결정에 있어 지분 참여자의 전원의 동의가 필요하여 연결실체가 해당 펀드를 지배한다고 판단할 수 없어 관계기업투자로 분류하였습니다.

(2) 당분기 중 관계기업의 지분법 평가내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기

기초	취득	지분법평가	기말

지분법손익	지분법자본변동

Adelphi Ventures Fund I, LP	3,398,142	-	(545,966)	(13,292)	2,838,884

14. 전환우선주부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 차입부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

전환우선주부채	2,306,280	2,311,784

합계	2,306,280	2,311,784

(2) 당분기말 현재 전환우선주의 발행내역은 다음과 같습니다.

구분	내용

발행일	2020년 12월 21일

최초발행주식수	1,916,688주

주당발행가액	USD 1.57

전환비율	우선주 : 보통주 〓 1 : 1 (Refixing 조항 있음)

전환가격	1주당 발행가액과 동일

전환가격의 조정	행사일 또는 간주행사일 현재 전환가격보다 주가가 낮을 경우 아래와 같이 전환가격을 조정- 조정후 전환가격 〓 조정전 전환가격 * (기발행 주식수 + 조정전 전환가격에 따라 발행 됐을 주식수)/(기발행 주식수 + 신발행주식수)

발행할 주식의 종류	보통주식

성격	이익배당 및 잔여재산 청구권에 대한 우선적 권리를 보유함.

의결권에 관한 사항	보통주와 동일한 의결권 존재

이익배당에 관한 사항	이익배당율은 8%이며 매년 지급해야 할 의무는 없으나, 매년 배당액은 별도의 결의 없이 누적됨

상환청구권	N/A

15. 미지급금 및 기타채무

당분기말과 전기말 현재 미지급금 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

미지급금	1,008,752	-	1,892,252	-

미지급비용	129,637	-	99,827	-

합 계	1,138,389	-	1,992,079	-

16. 기타부채

당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

예수금	21,658	-	39,048	-

17. 충당부채

연결회사는 사용권자산의 복구의무와 관련하여 충당부채를 인식하고 있으며, 당분기말 및 전분기말 현재 복구충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

구분	기초	증가	감소	기말

장기복구충당부채	33,747	838	-	34,585

② 전분기

구분	기초	증가	감소	기말

장기복구충당부채	36,624	322	-	36,946

18. 자본금 및 주식발행초과금

(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말

발행할주식의 총수	300,000,000주	300,000,000주

1주당 액면금액	500원	500원

발행한 주식수	33,086,953	28,180,793

보통주자본금	16,543,476,500	14,090,396,500

발행한 우선주 주식수	0주	0주

우선주자본금	-	-

(*) 2022년 6월 28일 연결회사는 보통주 5주를 1주로 주식병합을 실시하였습니다.

(2) 당분기와 전기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구 분	내 역	주식수	자본금	주식발행초과금

보통주	우선주	보통주	우선주

2024.01.01	전기초	27,922,396	-	13,961,198	-	102,366,953

2024.06.11	유상증자	258,397	-	129,199	-	867,507

2024.12.31	전기말	28,180,793	-	14,090,397	-	103,234,460

2025.01.01	당기초	28,180,793	-	14,090,397	-	103,234,460

2025.03.21	유상증자	4,906,160	-	2,453,080	-	3,283,043

2025.03.31	당분기말	33,086,953	-	16,543,477	-	106,517,503

19. 기타자본구성요소

당분기말과 전기말 현재 기타자본구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

기타자본잉여금(*1)	8,382,158	8,382,158

자기주식(*2)	(40,954)	(40,954)

주식매입선택권	3,959,933	3,904,959

해외사업환산손익	(2,284,744)	(2,310,811)

해외사업장순투자환산손익	2,929,799	2,957,320

지분법자본변동	161,654	174,946

합 계	13,107,846	13,067,618

(*1) 기타자본잉여금에는 자기주식처분이익 3,259,721천원, 합병법인인 하나금융11호스팩의 합병계약일과 합병등기일 간 순자산 차액 (-)268,554천원, 전환사채 만기전 취득에 따른 전환권대가 배분액 4,447,344천원, 주식매수선택권 소멸에 따른 금액 943,647천원이 포함되어 있습니다.

(*2) 2020년 합병 과정에서 하나금융11호기업인수목적 주식회사의 기존 주주가 주식매수청구권을 행사하여 보통주 자기주식 22,721천원을 취득하였고, 2022년 액면병합 과정에서 발생한 단주 32,403천원을 취득하였습니다.

20. 주식기준보상

(1) 당분기말 현재 주식선택권의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분	(주)카이노스메드	FAScinate Therapeutics Inc

부여할 주식의 종류	보통주식	보통주식

부여방법	주식결제형	주식결제형

권리행사가능기간	1. (13차) 부여일부터 2년후 100% 행사(14차, 15차) 부여일부터 2년후 50%, 이후 2년간 나머지를 매월말 분할 행사(16차, 17차, 18차, 19차, 20차, 21차, 22차) 부여일부터 3년후 50%, 이후 2년간 나머지를 매월말 분할 행사2. 행사가능일부터 10년 이내 (또는 퇴사시 퇴사일부터 1개월 이내 행사)	1. (1차) 부여일부터 2년후 50%, 이후 2년간 나머지를 매월말 분할 행사(2차) 부여일부터 1년후 50%, 이후 3년간 나머지를 매월말 분할 행사2. 행사가능일부터 10년 이내 (또는 퇴사시 퇴사일부터 3개월 이내 행사)

가득조건	근무용역제공 2년~5년	근무용역제공 1년~4년

(*1) 해당 주식선택권과 관련된 주식매수선택권은 비지배지분으로 분류하였습니다.

(2) 당분기말 현재 주식선택권의 내역은 다음과 같습니다.

① (주)카이노스메드

(단위: 주, 원)

차 수	부여일	행사가격	주식수

13차	2016.03.29	6,330	66,470

14차	2017.03.24	3,325	134,467

15차	2018.03.26	8,860	71,807

16차	2019.03.25	12,025	158,700

17차	2020.03.13	13,440	158,700

18차	2021.01.15	22,030	40,000

19차	2021.03.15	20,090	100,000

20차	2021.03.31	19,775	10,000

21차	2022.03.14	11,375	25,000

22차	2023.03.14	6,409	156,500

합 계	921,644

(*) 전기 중 주식병합으로 인한 영향을 과거부터 소급하여 반영하였습니다.

② FAScinate Therapeutics, Inc.

(단위: 주, USD)

차 수	부여일	행사가격	주식수

1차	2020.07.03	0.28	2,400,000

2차	2020.10.07	0.28	150,000

3차	2021.05.24	0.45	50,000

합 계	2,600,000

(3) 연결회사는 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

① (주)카이노스메드

(단위: 원)

차 수	내부 산출주가	무위험수익률	주가변동성	부여일의 공정가치

13차	20,000	1.85%	14.40%	19

14차	20,000	2.21%	6.60%	230.01

15차	57,000	2.70%	39.00%	2,777

16차	82,000	1.90%	32.08%	4,733

17차	77,000	1.61%	32.80%	3,312

18차	21,450	1.61%	42.32%	10,430

19차	20,250	1.98%	58.32%	12,810

20차	19,475	1.92%	50.84%	11,070

21차	10,350	2.70%	61.27%	6,910

22차	6,390	3.42%	89.82%	5,302

② FAScinate Therapeutics, Inc.

(단위: USD)

차 수	부여일의 공정가치

1차	1.3

2차	1.29

3차	1.14

(4) 당분기 및 전분기 중 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

① (주)카이노스메드

(단위: 주)

구 분	당분기	전분기

기초수량	946,644	975,644

부여	-	-

취소 또는 소멸	(25,000)	-

행사	-	-

분기말수량	921,644	975,644

② FAScinate Therapeutics, Inc.

(단위: 주)

구 분	당분기	전분기

기초수량	2,600,000	2,600,000

부여	-	-

취소 또는 소멸	-	-

행사	-	-

분기말수량	2,600,000	2,600,000

(5) 당분기말 현재 행사가능한 주식선택권은 다음과 같으며, 당분기 중 행사된 주식선택권은 없습니다.

(단위: 주)

구 분	당분기말

㈜카이노스메드	721,811

FAScinate Therapeutics, Inc.	2,597,917

합 계	3,319,728

(6) 당분기 및 전분기 중 인식한 주식보상비용은 각각 79,924천원 및 255,877천원입니다. 당분기에 인식한 주식보상비용 중 39,049천원은 연구개발비로 인식하였습니다.

21. 비용의 성격별 분류

당분기와 전분기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

매출원가	기타판매비와관리비	연구개발비	합계	매출원가	기타판매비와관리비	연구개발비	합계

급여	-	412,761	147,708	560,469	-	476,510	205,459	681,969

퇴직급여	-	27,971	12,017	39,988	-	36,311	17,568	53,879

보험료	-	17,029	922	17,951	-	5,291	1,404	6,695

복리후생비	-	47,423	15,332	62,755	-	53,212	24,418	77,630

여비교통비	-	27,412	7,549	34,961	-	65,650	1,022	66,672

접대비	-	30,556	291	30,847	-	19,048	461	19,509

임차료	-	81	-	81	-	27	-	27

감가상각비	-	114,069	62,300	176,369	-	167,420	61,338	228,758

무형자산상각비	-	62,635	144	62,779	-	71,140	247	71,387

세금과공과	-	50,487	-	50,487	-	24,326	1,021	25,347

연구개발비(외주)	-	-	373,665	373,665	-	-	819,465	819,465

연구개발비(재료)	-	-	14,881	14,881	-	-	48,116	48,116

지급수수료	83,926	414,445	42,020	540,391	34,063	303,235	15,167	352,465

소모품비	-	1,507	838	2,345	-	1,125	903	2,028

수선유지비	-	8,930	-	8,930	-	8,691	-	8,691

통신비	-	3,472	195	3,667	-	3,701	-	3,701

광고선전비	-	-	-	-	-	-	-	-

교육훈련비	-	42	2,425	2,467	-	3,507	160	3,667

관리비	-	8,605	8,605	17,210	-	8,351	8,351	16,702

도서인쇄비	-	1,629	-	1,629	-	1,350	-	1,350

수도광열비	-	805	-	805	-	1,525	-	1,525

잡비	-	661	-	661	-	2,396	-	2,396

주식보상비용	-	16,371	39,049	55,420	-	117,191	138,686	255,877

합 계	83,926	1,246,891	727,941	2,058,758	34,063	1,370,007	1,343,786	2,747,856

22. 기타수익과 기타비용

(1) 당분기와 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

외환차익	1,641	7,266

외화환산이익	25,396	6,070

유형자산처분이익	33,747	-

잡이익	5,473	15,414

합 계	66,257	28,750

(2) 당분기와 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

외환차손	4,590	73,809

외화환산손실	1,391	1,589

유형자산폐기손실	2,722	-

잡손실	-	1

합 계	8,703	75,399

23. 금융수익과 금융비용

(1) 당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

이자수익	17,553	120,992

당기손익공정가치측정금융자산평가이익	3,608	4,050

파생상품매도이익	-	13,900

합 계	21,161	138,942

(2) 당분기와 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

이자비용	10,407	13,340

합 계	10,407	13,340

24. 법인세비용과 이연법인세

(1) 당분기 중 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

법인세부담액	-	-

일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용	-	-

자본에 직접 반영된 법인세비용	-	-

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용	-	-

법인세비용(수익)	-	-

(2) 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산하였습니다.

25. 종업원급여

당분기와 전분기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

급여	560,469	681,969

퇴직급여	39,989	53,879

주식보상비용	55,420	255,877

합 계	655,878	991,725

26. 퇴직급여

연결회사는 종업원을 위한 퇴직급여제도를 확정기여형 퇴직급여제도로 채택하고 있으며, 당분기 및 전분기에 비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

판매비와관리비	27,971	36,311

연구개발비	12,017	17,568

합 계	39,988	53,879

27. 주당손익(1) 기본주당이익(손실)

당분기와 전분기의 주당이익(손실)의 산출내역은 다음과 같습니다.

① 기본주당이익(손실)

(단위: 원)

구 분	당분기	전분기

지배주주순손실	2,167,553,087	2,530,173,747

가중평균유통보통주식수	28,780,435	27,922,396

기본주당손실	75	91

② 가중평균유통보통주식수(당분기)

(단위: 주,원)

구 분	기간	일수	유통주식수	적 수

기초	2024.01.01~2024.03.20	79	28,180,793	2,226,282,647

유상증자	2025.03.21~2025.03.31	11	33,086,953	363,956,483

합 계	2,590,239,130

가중평균유통보통주식수	28,780,435

(전분기)

(단위: 주,원)

구 분	기간	일수	유통주식수	적 수

기초	2024.01.01~2024.03.31	91	27,922,396	2,540,938,036

합 계	2,540,938,036

가중평균유통보통주식수	27,922,396

(2) 희석주당손익

연결회사가 발행한 잠재적인 보통주인 주식선택권, 전환우선주 및 전환사채에 의한 희석효과가 발생하지 아니하므로 당분기와 전분기 중 희석주당손익은 기본주당순손익과 동일합니다.

(3) 잠재적 보통주

반희석효과로 인하여 희석주당이익을 계산할 때 고려하지 않았지만 잠재적으로 미래에 기본주당이익을 희석화 할 수 있는 잠재적 보통주의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	당분기	전분기

주식선택권	921,644	975,644

합 계	921,644	975,644

28. 영업부문 정보

(1) 연결회사의 영업부문은 의약품, 신기술 연구 및 개발업 등을 주요 사업으로 하는 단일의 영업부문으로 이루어져 있습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 국내와 해외의 비유동자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

대한민국	1,743,725	1,847,075

미국	840,587	905,057

29. 현금흐름표

(1) 당분기와 전분기 중 영업활동현금흐름의 조정내역 및 영업활동으로 인한 자산부채의 변동은 다음과 같습니다.

① 영업활동현금흐름의 조정내역

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

감가상각비 및 사용권자산상각비	176,369	228,758

무형자산상각비	62,779	71,387

주식보상비용	55,420	255,877

이자비용	10,407	13,340

외화환산손실	1,391	1,589

지분법손실	545,966	-

외화환산이익	(25,396)	(6,070)

이자수익	(17,553)	(120,992)

당기손익공정가치측정금융자산평가이익	(3,608)	(4,050)

유형자산처분이익	(33,747)	-

유형자산폐기손실	2,722	-

파생상품처분이익	-	(13,900)

합 계	774,750	425,939

② 영업활동으로 인한 자산부채의 변동

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

외상매출금의 감소(증가)	(131,758)	(119,044)

미수금의 감소(증가)	-	(30)

미수수익의 감소(증가)	(12,558)	-

선급금의 감소(증가)	(448,645)	-

선급비용의 감소(증가)	(3,158)	(362,431)

부가세대급금의 감소(증가)	(6,601)	4,690

당기법인세자산의 감소(증가)	(1,540)	(16,871)

장기선급금의 감소(증가)	(43,278)	(54,003)

기타보증금의 감소(증가)	(70,000)	-

미지급금의 증가(감소)	(883,427)	(100,162)

예수금의 증가(감소)	(17,390)	(10,627)

미지급비용의 증가(감소)	29,729	402,007

합 계	(1,588,626)	(256,471)

(2) 당분기와 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

선급금의 무형자산 대체	-	10,607

리스부채의 유동성 대체	73,663	-

(3) 당분기 중 재무활동으로 인한 부채의 변동은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구 분	기초금액	현금흐름	비현금 변동	기말금액

증가	이자비용(유효이자율 상각)	기타

리스부채	491,285	(122,066)	-	9,562	(462)	378,319

우선주부채	2,311,784	-	-	-	(5,504)	2,306,280

합 계	2,803,069	(122,066)	-	9,562	(5,966)	2,684,599

② 전분기

(단위: 천원)

구 분	기초금액	현금흐름	비현금 변동	기말금액

증가	이자비용(유효이자율 상각)	기타

리스부채	400,829	(155,621)	-	13,006	6,878	265,092

우선주부채	3,326,474	-	-	-	148,084	3,474,558

합 계	3,727,303	(155,621)	-	13,006	154,962	3,739,650

30. 우발상황 및 약정사항

(1) Development and License Agreement

① 한국화학연구원

연결회사는 2010년 9월 1일부터 한국화학연구원과 공동으로 동 연구원의 소유인 KRV-2219(NNRTI) 화합물을 이용한 HIV치료제 개발을 위한 임상 1상 연구를 수행하여 2012년 중 완료하였으며, 동 화합물의 임상 2상 및 이후의 개발과 상업화를 포함한 권리를 이전 받는 계약을 2012년 11월 7일자로 체결하였습니다.

연결회사는 동 연구원이 제공한 개발성과에 대한 보상으로 USD 350,000의 License fee를 지급하였고, 향후 개발단계에 따라 Milestone fee를 지급하기로 하였으나, 2018년 1월 중 계약의 조건 및 세부사항이 변경됨에 따라 royalty를 제외한 Milestone 총액 중 동 연구원의 분배비율에 해당하는 만큼을 지급하였으며, 2021년 3분기부터 royalty가 발생하여 계약조건에 따라 지급하고 있습니다.

② Jiangsu Aidea Pharmaceutical Co., Ltd.

연결회사는 연결회사가 보유한 기술을 적용하여 Jiangsu Aidea Pharmaceutical사와 HIV치료제 관련 기술이전 및 중국에서의 상업화에 대한 권리를 이전하는 계약을 2014년 10월 10일자로 체결하였습니다. 연결회사는 제공한 플랫폼 기술에 대한 보상으로 USD 200,000의 License fee를 수령하였으며, 향후 개발단계에 따라 Milestone fee를 수령하기로 하였고, 기술개발 완료 후 시판으로 발생하는 판매금액에 대해 계약서상 명시된 조건으로 royalty를 수령하기로 하였습니다.

2017년 12월 18일 HIV치료제와 항암제 중 에피제네틱스 항암제 BRD4 저해제(KM-635)에 대하여 계약변경을 실시하였으며, royalty를 제외한 Milestone 총액에서 HIV치료제는 USD 1,500,000을, 그리고 BRD4 저해제는 USD 500,000을 계약일로부터 30일 이내에 수령하였습니다. 해당 계약변경으로 인해 기존 royalty 수령조건은 변경되지 않았으며, 2021년 3분기부터 royalty를 수령하고 있습니다.

한편, HIV 치료제의 전 세계(대한민국 제외) 상용화를 위하여 2023년 4월 20일자로 추가 기술이전 계약을 체결하였으며, 아래와 같이 계약서 상 명시된 조건으로 royalty를 수령하기로 하였습니다.

구 분	계약 조건

KM023 특허 보유국 내 판매	매출총이익률의 45%

유럽연합 국가 중 특허 미보유국 내 판매	매출액의 10%

해외 간접 판매	매출총이익률의 45%

카이노스메드 중간 소개로 인한 판매	매출총이익률의 47%

제3자로의 추가 기술이전	기술이전 수익의 45%

연결회사가 개발 중인 2개 항암제(세포독성 항암제 KM-630 및 에피제네틱스 항암제 KM-635)의 중국(홍콩, 대만 포함) 지역에 국한된 포괄적 권리를 이전하는 계약을 Jiangsu Aidea Pharmaceutical사와 2015년 12월 10일자로 체결하였으며, 초기 정액기술료 USD 2,000,000와 향후 개발단계에 따라 Milestone fee를 수령하기로 하였고, 기술개발 완료 후 시판으로 발생하는 판매금액에 대해 계약서상 명시된 조건으로 royalty를 수령하기로 하였습니다.

2017년 12월 18일 항암제 중 에피제네틱스 항암제 BRD4 저해제에 대하여 계약변경을 실시하였으며, royalty를 제외한 Milestone 총액에서 USD 500,000을 계약일로부터 30일 이내에 수령하였습니다.

다만, 당분기말 현재 HIV치료제 이외 개발 중인 2개 항암제의 경우 Jiangsu Aidea Pharmaceutical사에서 연구개발을 지속하지 않기로 결정함에 따라 2023년 4월 6일 연결회사는 해당 IP의 글로벌 전용실시권을 중국 내 제 3자에게 Sub-licencing 할 수 있도록 글로벌 기술이전 권한을 위임하였습니다. 당분기말 현재 기술이전은 성사되지 않았습니다.

③ 충남대학교 산학협력단 및 한국화학연구원

연결회사는 충남대학교산학협력단과 한국화학연구원이 공동개발한 FAF1을 표적으로 하는 허혈성 질환 치료제 관련 전용실시에 대한 권리를 이전 받는 계약을 2015년 9월 24일자로 체결하였습니다.

연결회사는 동 협력단 및 연구원이 제공한 개발성과에 대한 보상으로 200,000천원의 License Fee를 지급하였으며, 전기 중에 300,000천원의 특허양도대가와, Milestone fee 300,000천원을 지급하였습니다.

또한, 향후 개발단계에 따라 추가 Milestone fee를 지급하기로하였고, 경상기술료는 계약제품 순매출액의 4%를 지급하기로 하였습니다. 그리고 재실시의 경우 계약서상 명시된 분배비율로 지급하기로 하였습니다.

동 전용실시권으로 연결회사는 국내에서 다계통위축증(MSA) 치료제 임상 2상을 수행하였으나, 전기 중 임상시험계획을 자진취하 하였습니다. 연결회사는 새로운 임상계획을 수립하여 IND 신청을 하였습니다.

④ 충남대학교 산학협력단

연결회사는 충남대학교산학협력단으로부터 암 및 염증 치료를 위한 IRAKs 및 TAK 저해제 개발 관련 노하우에 대한 권리를 이전 받는 계약을 2018년 11월 14일자로 체결하였습니다.

동 협력단이 제공한 성과에 대한 보상으로 2018년 11월 50,000천원의 정액기술료를지급하였고, 향후 최초로 임상시험 승인시 실적기술료로 100,000천원을 지급하기로 하였습니다.

⑤ 엠마우스라이프사이언스(Emmaus life Science, Inc.)

연결회사는 2021년 2월 26일 연결회사가 개발하고 있는 항암제 'IRAK4 저해제'(KM-10544)의 상용화 개발을 위한 공동연구개발 계약을 미국 바이오텍 회사인 엠마우스라이프사이언스(Emmaus life Science, Inc.)와 체결하였습니다. 이후 2021년 10월 6일 공동연구개발을 완료하고 계약금 USD 1,500,000, MilestoneUSD 14,000,000 및 상용화시 순매출의 5% 로열티 수령을 계약조건으로 하는 기술이전계약을 체결하였습니다. 공동연구개발 계약을 종료하고 동일한 내용으로 기술이전 계약을 체결함에 따라 총 계약금 중 USD 1,000,000 은 공동연구개발 계약을 통해 수령한 것으로 대신하였고, 나머지 USD 500,000은 계약일로부터 80일 이내에 수령하였습니다.

한편, 엠마우스라이프사이언스는 In Vitro Study 및 기술에 대한 특허 출원 등 관련 연구를 수행하였으나 재무적 상황 등으로 인하여 당분기말 현재 후속 연구를 위한 투자가 잠정 보류된 상태입니다.

⑥ 충남대학교 산학협력단

연결회사는 2021년 9월 1일부터 충남대학교 산학협력단과 공동으로 '항암 선도물질'도출 과제를 수행하였으며, 수행결과에 따른 기술사용권리에 대하여 전기 중에 100,000천원의 대가를 지급하였습니다. 또한, 향후 개발단계에 따라 실적기술료를 지급하기로 하였습니다.

⑦ 란드바이오 주식회사

연결회사는 란드바이오 주식회사로부터 스테로이드-저항성 천식 및 중성구 염증형 COPD 치료용 선도물질 관련 전용실시권을 이전받는 계약을 2024년 8월 14일자로 체결하였습니다. 전용실시권에 대한 보상으로 당기 중 100,000천원의 License fee를 지급하였으며, 경상기술료는 계약기술을 사용하여 발생한 총 매출액의 1%를 지급하기로 하였습니다.

⑧ 기술이전계약과 관련된 불확실성 및 기타사항

연결회사의 향후 마일스톤 및 로열티 수익은 임상시험, 관계당국의 허가 등 개발의 성공여부에 따라 달라질 수 있으므로 발생가능성에 불확실성이 내포되어 있습니다.

(2) 계류중인 소송사건

당분기말 현재 연결회사는 임원해고 무효관련 소송의 피고로 계류 중에 있습니다. 연결회사는 해당 소송사건이 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 아니할 것으로 추정하고 있습니다. 한편, 상기 소송사건 이외에 부당해고 소송과 관련하여 연결회사가 합의함에 따라 합의금을 지급하였습니다.

(3) 보험가입내역

연결회사는 주석10 이외에 메리츠화재보험에 MSA 임상2상 영업배상책임보험, 한화손해보험에 임직원 단체보험, DB손해보험에 환경책임보험을 가입하고 있습니다.

(4) 당분기말 현재 타인으로부터 제공받은 담보 및 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

제공자	보증금액	보증내용	제공받은자

서울보증보험	70,000,000	가압류담보	주식회사 글로리바이오텍

31. 특수관계자와의 거래

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 주요경영진에 대한 보상 이외에는 특수관계자 거래는 없습니다.

(2) 주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

급여	341,263	466,649

퇴직급여	28,391	37,394

주식기준보상	81,047	204,993

합 계	450,701	709,036