카이노스메드 분기보고서 (2026.03)
5. 재무제표 주석

제 10 기 1분기 : 2026년 03월 31일 현재
제 9 기 : 2025년 12월 31일 현재
주식회사 카이노스메드

1. 일반사항

주식회사 카이노스메드("당사")는 의약품, 신기술 연구 및 개발업 등을 영위할 목적으로 2007년 6월 15일자로 설립되었고, 경기도 성남시 분당구 대왕판교로 700 코리아바이오파크 A동 3층에 본사를 두고 있습니다.

당사는 2017년 11월 3일 설립된 하나금융11호기업인수목적 주식회사와 2019년 11월 29일 합병계약을 체결하였으며, 2020년 5월 20일을 합병기일로 하여 합병을 완료하였습니다. 하나금융11호기업인수목적 주식회사가 당사를 흡수합병하였으며, 합병 후 사명은 주식회사 카이노스메드입니다.

당사의 설립시 자본금은 50백만원이었으나, 수차례의 증자를 거쳐 당분기말 현재의 자본금 16,543백만원(보통주자본금 16,543백만원)이며, 당분기말 현재 당사의 주요주주는 다음과 같습니다.

주주명	보통주

주식수(단위: 주)	지분율(%)

이기섭 및 특수관계자	3,948,780	11.9%

김한준	1,847,535	5.6%

나운홀딩스㈜	1,179,605	3.6%

이애주	940,952	2.8%

㈜SC유나이티드	863,733	2.6%

자기주식	375,585	1.1%

기타주주	23,930,763	72.3%

합계	33,086,953	100.0%

2. 중요한 회계정책2.1 회계정책의 변경과 공시

당사의 2026년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.

2.1.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2026년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정

실무에서 제기된 의문에 대응하고 새로운 요구사항을 포함하기 위해 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’과 제1107호 ‘금융상품: 공시’가 개정되었습니다.

- 특정 기준을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로(제거된 것으로) 간주할 수 있도록 허용

- 금융자산이 원리금 지급만으로 구성되어 있는지의 기준을 충족하는지 평가하기 위한 추가 지침을 명확히 하고 추가함.

- 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

- FVOCI 지정 지분상품에 대한 추가 공시

(2) 한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선Volume 11은 2026 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다.

- 기업회계기준서 제1101호‘한국채택국제회계기준의 최초채택’: K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호‘금융상품: 공시’: 제거 손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호‘금융상품’: 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

- 기업회계기준서 제1110호‘연결재무제표’: 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호‘현금흐름표’: 원가법

(3) 기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’, 제1107호 ‘금융상품: 공시’ 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

전력 생산의 원천이 통제할 수 없는 자연 조건(예: 날씨)에 의존하기 때문에 기업이 기초 전력량의 변동성에 노출되는 계약으로 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약을 정의하고, '자연에 의존하는 전력을 매입 또는 매도하는 계약’이 자가 사용 예외의 평가 대상임을 명확히 하였습니다. 또한, 자연에 의존하는 ‘예상 전력거래의 ‘변동 가능 명목수량’을 ‘위험회피대상항목’으로 지정할 수 있게 하는 등 위험회피회계 요건을 변경하고, 관련 공시를 추가하였습니다.

2.1.2 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1118호 ‘재무제표 표시와 공시’ 제정

기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'를 대체합니다. 제1118호는 손익계산서를 중심으로 정보이용자에게 기업의 성과를 분석하고 비교하는 데 유용한 정보를 제공하여 유사 기업 간 재무성과의 비교가능성을 향상시킬 것으로 예상됩니다.

제1118호는 2027년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 하며, 조기적용이 허용됩니다. 기업은 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'에 따라 이 기준서를 소급 적용해야 하므로 2026년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 비교정보는 제1118호에 따라 재작성됩니다.

당사가 제1118호를 적용하여 재무제표를 작성하는 경우 현행 재무제표와 유의적인 차이를 발생시킬 것으로 예상되는 주요 회계정책은 다음과 같습니다. 이러한 부분은 향후 발생할 모든 차이를 포함한 것은 아니며 추가적인 분석결과에 따라 변경될 수 있습니다.

[손익계산서 표시 등 변경]

제1118호는 손익계산서에 포함된 모든 수익과 비용을 영업 범주, 투자 범주, 재무 범주, 법인세 범주, 중단영업 범주의 다섯 가지 범주 중 하나로 분류하도록 합니다. 동 기준서는 투자, 재무, 법인세, 중단영업으로 분류되지 않은 모든 수익과 비용을 영업 범주로 분류하며 영업손익을 잔여 개념의 손익으로 정의하고 있습니다.

당사는 수익과 비용의 범주 분류를 위하여 주된 사업활동을 평가하여야 하며, 당사가 특정 유형의 자산 투자 또는 고객에 대한 금융제공을 주된 사업활동으로 영위하는 경우 해당 사업활동이 주된 사업활동이 아니었다면 투자 또는 재무 범주로 분류하였을 일부 수익과 비용을 영업 범주로 분류합니다.

이에 따른 영업손익은 수익에서 매출원가 및 판매비와관리비를 차감한 것으로 정의되는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과는 유의적인 차이가 있습니다. 제1118호는 현행 기업회계기준서 제1001호에 따라 산정된 영업손익을 주석으로 공시할 것을 요구하고 있으며, 제1118호에 따른 영업손익과 현행 기업회계기준서 제1001호에 따른 영업손익과의 차이 조정내역도 주석으로 공시해야 합니다.

또한, 제1118호는 손익계산서에 영업 범주로 분류되는 모든 수익과 비용으로 구성되는 '영업손익', 영업손익과 투자 범주로 분류된 모든 수익과 비용으로 구성되는 '재무손익및법인세비용차감전손익', 그리고 '당기순손익'을 표시하도록 요구하고 있습니다. 다만, 당사가 주된 사업활동으로 고객에게 금융을 제공하는 경우 회계정책 선택에 따라 '재무손익및법인세비용차감전손익' 표시는 적용되지 않을 수 있습니다.

[경영진이 정의한 성과측정치 공시 도입]

제1118호는 경영진이 정의한 성과측정치를 기업이 재무제표와 구분하여 공개적인 의사소통에 사용하고, 기업 전체의 재무성과 측면에 대한 경영진의 견해를 재무제표 이용자에게 전달하기 위해 사용하며, 제1118호 문단 118에서 열거하지 않거나 기업회계기준서에서 표시ㆍ공시를 명시적으로 요구하지 않는 수익과 비용의 중간합계로 정의하고 이와 관련된 공시 요구사항을 새롭게 도입하였습니다.

경영진이 정의한 성과측정치가 있는 경우 해당 지표를 보고하는 이유, 해당 지표의 산정 방법, 해당 지표와 제1118호에서 명시하는 가장 직접적으로 비교가능한 중간합계와의 조정내역, 각 조정항목의 법인세 효과, 비지배지분에 미치는 효과 등을 공시하여야 합니다.

[현금흐름 분류 등 변경]

한편, 제1118호의 제정에 따라 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'에 대한 일부 개정이 이루어졌으며, 동 개정에 따라 간접법에 따른 영업활동현금흐름 산정의 출발점이 당기순 손익에서 영업손익으로 변경되었고, 이자 및 배당 관련 현금흐름에 대한 분류 선택권이 삭제되었습니다.

2.2 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

요약분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리

금융상품과 관련하여 당사는 시장위험, 신용위험 및 유동성위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표,정책, 위험평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 동 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(1) 금융위험 관리1) 위험관리 체계

당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하며, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리 정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

2) 시장위험

시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 외환위험

당사의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(외화단위: USD, 원화단위: 천원)

구분	외화	제 10(당) 1분기	제 9(전) 기

외화금액	원화금액	외화금액	원화금액

외화자산:

현금및현금성자산	USD	604,702	915,157	848,739	1,217,855

매출채권및기타채권(*1)	USD	231,623	350,538	195,665	280,760

외화부채:

매입채무및기타채무	USD	111,745	169,115	25,641	36,793

(*1) 동 금액은 대손충당금 설정 후 금액입니다.

당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 당사의 세전이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

외화	제 10(당) 1분기	제 9(전) 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	109,658	(109,658)	146,182	(146,182)

② 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장이자율의 변동에 따라 금융상품의 공정가치나 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 변동금리와 고정금리 금융상품에서 모두 발생하나, 당사는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 변동금리부 조건의 차입금 내역은 없습니다.

3) 신용위험

신용위험은 보유하고 있는 수취채권에 대한 신용위험 뿐 아니라, 현금및현금성자산,금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위하여 당사는 신용도가 높은 거래처 및 금융기관들에 대해서 거래를 하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 10(당) 1분기	제 9(전) 기

현금및현금성자산	1,715,715	2,489,371

매출채권및기타채권(*1)	664,097	591,643

장기금융상품	100,000	100,000

장기매출채권및기타채권	70,150	70,150

합 계	2,549,962	3,251,164

(*1) 동 금액은 대손충당금 설정 후 금액입니다.

4) 유동성 위험

당사는 매 6개월 및 1년 단위로 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요한 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성 리스크를 사전에 관리하고 있습니다. 또한, 신중한 유동성 위험관리는 충분한 현금성자산 및 금융상품의 유지, 적절히 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 등을 포함하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년 미만	1년 ~ 5년

당분기말:

미지급금및기타채무	499,335	499,335	499,335	-

리스부채	107,924	111,485	111,485	-

합 계	607,259	610,820	610,820	-

전기말:

미지급금및기타채무	329,255	329,255	329,255	-

리스부채	147,279	150,457	150,457	-

합 계	476,534	479,712	479,712	-

5) 자본위험 관리

자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 당사의 자본구조는 부채총계에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 전반적인자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다.

당분기말과 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 10(당) 1분기	제 9(전) 기

부채총계(A)	748,564	612,803

차감: 현금및현금성자산(B)	(1,715,715)	(2,489,371)

순부채(C=A-B)	(967,151)	(1,876,568)

자본총계(D)	4,007,798	4,911,983

부채비율(C/D)	(*)	(*)

(*) 부채비율이 부(-)의 비율이므로 산정하지 않았습니다.

5. 금융상품 공정가치5.1 금융상품 종류별 공정가치

(1) 당분기말과 전기말 금융상품 종류별 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 10(당) 1분기	제 9(전) 기

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산 :

현금및현금성자산	1,715,715	(*1)	2,489,371	(*1)

매출채권및기타채권	664,097	(*1)	591,643	(*1)

장기금융상품	100,000	(*1)	100,000	(*1)

장기매출채권및기타채권	70,150	(*1)	70,150	(*1)

비유동 당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	-	-

합 계	2,549,962	3,251,164

금융부채:

미지급금및기타채무	499,335	(*1)	329,255	(*1)

리스부채	107,924	(*1)	147,279	(*1)

합 계	607,259	476,534

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

5.2 공정가치 서열체계(1) 공정가치 서열체계 및 측정방법

공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도할 때 받거나 부채를 이전할 때 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의가격을 추정하는 것으로, 당사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다.

당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

(2) 당분기말과 전기말 현재 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

① 제 10(당) 1분기

(단위: 천원)

구 분	장부금액	수준1	수준2	수준3	합 계

당기손익-공정가치측정금융자산:

투자주식	-	-	-	-	-

② 제 9(전) 기

(단위: 천원)

구 분	장부금액	수준1	수준2	수준3	합 계

당기손익-공정가치측정금융자산:

투자주식(*)	-	-	-	-	-

(*) 전기 중 투자주식에 대하여 당기손익공정가치측정금융자산평가손실 4,534천원을 인식하였습니다.

5.3 공정가치 서열체계 수준 3 관련 공시

(1) 당분기말과 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치서열체계 수준 3으로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

① 제 10(당) 1분기

(단위: 천원)

구 분	공정가치	가치평가기법	투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산:

투자주식	-	순자산가치법	순자산가치

전환우선주	-	현금흐름할인모형	미래현금흐름, 할인율 등

② 제 9(전) 기

(단위: 천원)

구 분	공정가치	가치평가기법	투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산:

투자주식(*1)	-	최근거래가	최근거래가격

전환우선주(*2)	-	현금흐름할인모형	미래현금흐름, 할인율 등

(*1) 전기 중 투자주식에 대하여 당기손익공정가치측정금융자산평가손실 4,534천원을 인식하였습니다.

(*2) 전기 중 비유동당기손익인식-공정가치측정금융자산으로 분류되어 있는 FAScinate Therapeutics, Inc. 전환우선주에 대해 공정가치평가로 당기손익공정가치측정평가손실 11,558,921천원을 인식하였습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 10(당) 1분기	제 9(전) 1분기

당기손익-공정가치측정금융자산:

기초	-	4,534

평가손익(당기손익)	-	(23,913)

지분법으로 인한 변동	-	27,521

기말	-	8,142

6. 금융상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 금융자산의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

① 제 10(당) 1분기

(단위: 천원)

구 분	장부금액

당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정 금융자산

현금및현금성자산	-	1,715,715

매출채권및기타채권	-	664,097

장기금융상품	-	100,000

장기매출채권및기타채권	-	70,150

비유동당기손익-공정가치측정금융자산	-	-

합 계	-	2,549,962

② 제 9(전) 기

(단위: 천원)

구 분	장부금액

당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가측정 금융자산

현금및현금성자산	-	2,489,371

매출채권및기타채권	-	591,643

장기금융상품	-	100,000

장기매출채권및기타채권	-	70,150

비유동당기손익-공정가치측정금융자산	-	-

합 계	-	3,251,164

(2) 당분기말과 전기말 현재 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

① 제 10(당) 1분기

(단위: 천원)

구 분	장부금액

상각후원가측정 금융부채

미지급금및기타채무	499,335

리스부채	107,924

합 계	607,259

② 제 9(전) 기

(단위: 천원)

구 분	장부금액

상각후원가측정 금융부채

미지급금및기타채무	329,255

리스부채	147,279

합 계	476,534

7. 현금성자산 및 금융상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 10(당) 1분기	제 9(전) 기

보통예금	1,715,715	2,489,371

합 계	1,715,715	2,489,371

(2) 당분기말과 전기말 현재 금융상품 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 10(당) 1분기	제 9(전) 기

유동	비유동	유동	비유동

정기예금	-	100,000	-	100,000

합 계	-	100,000	-	100,000

(3) 당분기말과 전기말 현재 사용이 제한된 예금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 10(당) 1분기	제 9(전) 기	사용제한내용

정기예금	100,000	100,000	법인카드 질권설정

8. 당기손익-공정가치측정금융자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 10(당) 1분기	제 9(전) 기

투자주식	-	-

전환우선주(*1)	-	-

합 계	-	-

(*1) 전기 중 비유동당기손익인식-공정가치측정금융자산으로 분류되어 있는 FAScinate Therapeutics, Inc. 전환우선주에 대해 공정가치평가손실 11,558,921천원을 인식하였습니다.

(2) 누적손실로 인하여 비유동당기손익-공정가치측정금융자산에 포함된 종속기업에 대한 전환우선주 장부금액이 "0"이하가 되어 전기 중 지분법적용을 중지하였습니다.

당분기말과 전기말 현재 지분법 적용의 중지로 인하여 인식하지 못한 누적 미반영 지분변동액은 다음과 같습니다.

① 제 10(당) 1분기

(단위: 천원)

회사명	미반영 손실	미반영 누적 손실	미반영 기타자본항목	미반영 누적 자본항목

FAScinate Therapeutics, Inc.	258,767	5,162,118	(143,173)	(1,157,195)

지분법 적용 중지 이후 미반영한 누적 지분법주식장부금액은 6,319,313원입니다.

② 제 9(전) 기

(단위: 천원)

회사명	미반영 손실	미반영 누적 손실	미반영 기타자본항목	미반영 누적 자본항목

FAScinate Therapeutics, Inc.	-	4,903,352	1,083,656	(1,014,022)

지분법 적용 중지 이후 미반영한 누적 지분법주식장부금액은 5,917,374천원입니다.

9. 매출채권 및 기타채권

(1) 당분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

① 제 10(당) 1분기

(단위: 천원)

구 분	채권액	손실충당금	장부금액

매출채권:

외상매출금	324,790	-	324,790

단기기타채권:

미수금	11,901	-	11,901

미수수익	37,092	-	37,092

보증금	290,315	-	290,315

대여금	2,870,100	(2,870,100)	-

장기기타채권:

보증금	70,150	-	70,150

합 계	3,604,348	(2,870,100)	734,248

② 제 9(전) 기

(단위: 천원)

구 분	채권액	손실충당금	장부금액

매출채권:

외상매출금	255,328	-	255,328

단기기타채권:

미수금	661	-	661

미수수익	42,877	-	42,877

보증금	292,777	-	292,777

대여금	2,752,350	(2,752,350)	-

장기기타채권:

보증금	70,150	-	70,150

합 계	3,414,143	(2,752,350)	661,793

(2) 당분기와 전분기 중 매출채권및기타채권의 손실충당금(대손충당금)의 변동내용은 다음과 같습니다.

① 제 10(당) 1분기

(단위: 천원)

구 분	기 초	설 정	기 타	기말

단기기타채권:

대여금	(2,752,350)	-	(117,750)	(2,870,100)

② 제 9(전) 1분기

(단위: 천원)

구 분	기 초	설 정	기 타	기말

단기기타채권:

대여금	(1,645,000)	-	3,500	(1,641,500)

10. 기타자산

당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 10(당) 1분기	제 9(전) 기

유동	비유동	유동	비유동

선급금	17,814	630,877	17,737	668,524

손상차손누계액(*)	-	(499,234)	-	(668,524)

선급비용	117,128	-	103,360	-

부가가치세대급금	47,977	-	51,073	-

합 계	182,919	131,643	172,170	-

(*) 전기 중 장기선급금에 대한 손상차손을 인식하였으며, 포괄손익계산서의 기타비용으로 계상하였습니다.

11. 재고자산

당분기말과 전기말 현재 재고자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

① 제 10(당) 1분기

(단위: 천원)

구 분	평가전 금액	평가충당금	장부금액

상품	681,818	(681,818)	-

② 제 9(전) 기

(단위: 천원)

구 분	평가전 금액	평가충당금	장부금액

상품	681,818	(681,818)	-

한편, 전기 중 매출원가에 반영된 재고자산평가손실은 681,818천원입니다.

12. 유형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	비 품	임차개량권	합 계

당분기말:

취득원가	634,241	458,410	1,092,651

감가상각누계액	(521,840)	(458,410)	(980,250)

손상차손누계액	(112,401)	-	(112,401)

장부가액	-	-	-

전기말:

취득원가	634,241	458,410	1,092,651

감가상각누계액	(521,840)	(458,410)	(980,250)

손상차손누계액(*)	(112,401)	-	(112,401)

장부가액	-	-	-

(*) 전기 중 유형자산에 대한 손상차손을 인식하였으며, 포괄손익계산서의 기타비용으로 계상하였습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산 취득원가의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	비 품	임차개량권	합계

당기초	634,241	458,410	1,092,651

취득액	-	-	-

당분기말	634,241	458,410	1,092,651

전기초	631,719	458,410	1,090,129

취득액	-	-	-

전분기말	631,719	458,410	1,090,129

(3) 당분기와 전분기 중 유형자산 감가상각누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	비 품	임차개량권	합계

당기초	521,840	458,410	980,250

감가상각비	-	-	-

당분기말	521,840	458,410	980,250

전기초	456,395	458,410	914,805

감가상각비	23,490	-	23,490

전분기말	479,885	458,410	938,295

(4) 당분기 및 전분기 중 유형자산 감가상각비를 연구비 및 판매비와관리비로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	연구개발비	판매비와관리비	합계

당분기	-	-	-

전분기	21,473	2,017	23,490

(5) 당분기말 현재 당사는 유형자산에 대하여 ㈜KB손해보험의 화재보험에 가입하고 있습니다.

13. 리스

(1) 당분기말과 전기말 현재 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 10(당) 1분기	제 9(전) 기

부동산	-	-

차량운반구	50,964	-

합 계	50,964	-

(2) 당분기와 전분기 중 사용권자산 및 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 제 10(당) 1분기

(단위: 천원)

구분	사용권자산	리스부채

당기초	-	147,279

증가/변경	50,964	41,054

감가상각	-	-

이자비용	-	2,387

지급	-	(82,796)

당분기말	50,964	107,924

② 제 9(전) 1분기

(단위: 천원)

구 분	사용권자산	리스부채

전기초	380,884	452,075

증가/변경	33,746	-

감가상각	(93,873)	-

이자비용	-	9,039

지급	-	(82,796)

전기말	320,757	378,319

(3) 당분기와 전분기 중 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 10(당) 1분기	제 9(전) 1분기

사용권자산의 감가상각비	-	93,873

리스부채의 이자비용	2,387	9,039

리스료 - 소액 기초자산 리스	1,445	81

포괄손익계산서에 인식된 총 금액	3,832	102,993

(4) 당분기와 전분기 중 현금흐름표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 10(당) 1분기	제 9(전) 1분기

현금유출	(82,796)	(82,796)

(5) 당분기와 전분기 중 소액리스료 및 단기리스료를 포함하여 리스로 인한 총 현금유출은 각각 84,240천원 및 82,876천원입니다.

(6) 연장선택권

일부 건물 리스는 당사가 계약의 해지불능기간 종료 전에 리스기간을 1년 연장 할 수있는 선택권을 포함합니다. 당사는 운영의 효율성을 위하여 가능하면 새로운 리스계약에 연장선택권을 포함하려고 노력합니다. 당사는 리스개시일에 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지 평가합니다. 당사는 당사가 통제 가능한 범위에 있는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지 다시 평가합니다.

14. 무형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	특허권	기술사용권	소프트웨어	기타의무형자산	합계

당분기말:

취득원가	300,000	1,805,515	94,254	663,867	2,863,636

감가상각누계액	(233,805)	(1,564,925)	(90,377)	(245,999)	(2,135,106)

손상차손누계액	(66,195)	(240,590)	(3,169)	(404,793)	(714,747)

장부가액	-	-	708	13,075	13,783

전기말:

취득원가	300,000	1,805,515	93,534	497,534	2,696,583

감가상각누계액	(233,805)	(1,564,925)	(90,365)	(247,354)	(2,136,449)

손상차손누계액(*)	(66,195)	(240,590)	(3,169)	(250,180)	(560,134)

장부가액	-	-	-	-	-

(*) 전기 중 무형자산에 대한 손상차손을 인식하였으며, 포괄손익계산서의 기타비용으로 계상하였습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 무형자산의 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	특허권	기술사용권	소프트웨어	기타의무형자산	합계

당기초	-	-	-	-	-

취득/대체(*)	-	-	720	13,629	14,349

무형자산상각비	-	-	(12)	(554)	(566)

당분기말	-	-	708	13,075	13,783

전기초	91,229	274,448	5,825	130,111	501,613

취득/대체(*)	-	-	-	40,289	40,289

무형자산상각비	(15,517)	(32,908)	(1,655)	(12,698)	(62,779)

전분기말	75,712	241,540	4,170	157,702	479,123

(*) 당분기와 전분기 중 PCT 출원 승인 및 국가등록완료로 인하여 장기선급금에서 기타의무형자산으로 대체되었습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식한 연구 및 개발관련 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 10(당) 1분기	제 9(전) 1분기

기타판매비와관리비	연구개발비	기타판매비와관리비	연구개발비

무형자산상각비	566	-	62,635	144

경상연구비	-	81,042	144	330,633

합 계	566	81,042	62,779	330,777

15. 종속기업투자주식

(1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	소재지	결산일	주요 영업활동	제 10(당) 1분기	제 9(전) 기

지분율(%)	장부금액	지분율(%)	장부금액

FAScinate Therapeutics, Inc.(*)	미국	12월 31일	연구개발업	100	-	100	-

KAINOS VISION, INC.	미국	12월 31일	투자업 등	100	1,811,106	100	2,089,800

(*) 지분법손실로 인해 종속기업투자주식 장부금액을 전액 감액하였습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 종속기업에 대한 변동내역은 다음과 같습니다.

① 제 10(당) 1분기

(단위: 천원)

구분	기초	취득/처분	지분법평가	기타	기말

지분법손익	지분법자본변동

FAScinate Therapeutics, Inc.(*)	-	-	-	-	-	-

KAINOS VISION, INC.	2,089,800	-	(380,494)	101,800	-	1,811,106

(*) 누적손실로 인하여 장부금액이 "0"이하가 되어 지분법적용을 중지하였습니다(주석 8 참조).

② 제 9(전) 1분기

(단위: 천원)

구분	기초	취득/처분	지분법평가	기타	기말

지분법손익(*)	지분법자본변동(*)

FAScinate Therapeutics, Inc.(*)	-	-	27,521	-	(27,521)	-

KAINOS VISION, INC.	3,469,611	-	(549,720)	(175,153)	2,744,738

(*) 전기 중 비유동당기손익인식-공정가치측정금융자산으로 분류되어 있는 FAScinate Therapeutics, Inc. 전환우선주의 공정가치가 변동하여 지분법이익 27,521천원을 인식 후 공정가치평가손실 27,521천원을 인식하였습니다. 또한, 종속기업투자주식 장부금액을 초과하는 지분법손실 및 지분법자본변동을 전환우선주 장부금액에서 누적적으로 11,531,399천원 차감하여 인식하였습니다.

다만, 누적손실로 인하여 비유동당기손익-공정가치측정금융자산에 포함된 종속기업에 대한 전환우선주 장부금액이 "0"이하가 되어 지분법적용을 중지하였습니다(주석 8 참조).

16. 미지급금 및 기타채무

당분기말과 전기말 현재 미지급금 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 10(당) 1분기	제 9(전) 기

유동	비유동	유동	비유동

미지급금	280,406	-	72,874	-

미지급비용	218,929	-	256,381	-

합 계	499,335	-	329,255	-

17. 기타부채

당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 10(당) 1분기	제 9(전) 기

유동	비유동	유동	비유동

예수금	25,571	-	20,825	-

선수금	80,000	-	80,000	-

합 계	105,571	-	100,825	-

18. 법인세비용과 이연법인세

법인세비용은 분기법인세비용에서 과거기간 법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 분기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다.

당분기 및 전분기는 법인세차감전순손실이 발생하여 유효세율을 산정하지 않았습니다.

19. 충당부채

당사는 사용권자산의 복구의무와 관련하여 충당부채를 인식하고 있으며, 당분기와 전분기 중 복구충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 제 10(당) 1분기

구분	기초	증가	대체	기말

유동복구충당부채	35,443	291	-	35,734

② 제 9(전) 1분기

구분	기초	증가	감소	기말

장기복구충당부채	33,747	838	-	34,585

20. 자본금 및 주식발행초과금

(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분	제 10(당) 1분기	제 9(전) 기

발행할주식의 총수	300,000,000주	300,000,000주

1주당 액면금액	500원	500원

발행한 주식수	33,086,953	33,086,953

보통주자본금	16,543,476,500	16,543,476,500

(2) 당분기와 전분기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구 분	내 역	주식수	자본금	주식발행초과금

보통주	보통주

2025.01.01	전기초	28,180,793	14,090,397	103,234,460

2025.03.22	유상증자	4,906,160	2,453,080	3,281,043

2025.03.31	전분기말	33,086,953	16,543,477	106,515,503

2026.01.01	당기초	33,086,953	16,543,477	106,515,503

2026.03.31	당분기말	33,086,953	16,543,477	106,515,503

21. 기타자본구성요소

당분기말과 전기말 현재 기타자본구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 10(당) 1분기	제 9(전) 기

기타자본잉여금(*1)	8,876,189	8,876,189

자기주식(*2)	(40,954)	(40,954)

주식매입선택권	3,487,448	3,447,946

지분법자본변동	730,695	628,894

해외사업환산손익	13,873	9,807

합 계	13,067,251	12,921,882

(*1) 기타자본잉여금에는 자기주식처분이익 3,259,721천원, 합병법인인 하나금융11호스팩의 합병계약일과 합병등기일 간 순자산 차액 (-)268,554천원, 전환사채 만기전 취득에 따른 전환권대가 배분액 4,447,344천원, 주식매수선택권 소멸에 따른 금액 1,437,678천원이 포함되어 있습니다.

(*2) 2020년 합병 과정에서 하나금융11호기업인수목적 주식회사의 기존 주주가 주식매수청구권을 행사하여 보통주 자기주식 22,721천원을 취득하였고, 2022년 액면병합 과정에서 발생한 단주 매입으로 32,403천원을 취득하였습니다.

한편, 당사는 2024년 6월에 당사의 최대주주로부터 당사의 보통주 500,000주를 무상으로 증여받았으며, 2024년 6월에 자기주식 중 130,000주를 매도하였습니다.

22. 주식기준보상

(1) 당분기말 현재 주식선택권의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

부여할 주식의 종류	보통주식

부여방법	주식결제형

권리행사가능기간	1. (13차) 부여일부터 2년후 100% 행사(14차, 15차) 부여일부터 2년후 50%, 이후 2년간 나머지를 매월말 분할 행사(16차, 17차, 18차, 19차, 20차, 21차, 22차) 부여일부터 3년후 50%, 이후 2년간 나머지를 매월말 분할 행사2. 행사가능일부터 10년 이내 (또는 퇴사시 퇴사일부터 1개월 이내 행사)

가득조건	근무용역제공 2년~5년

(2) 당분기말 현재 주식선택권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

차 수	부여일	행사가격	주식수

13차	2016.03.29	6,330	230

14차	2017.03.24	3,325	2,467

15차	2018.03.26	8,860	2,807

16차	2019.03.25	12,025	124,200

17차	2020.03.13	13,440	144,900

18차	2021.01.15	22,030	40,000

19차	2021.03.15	20,090	100,000

20차	2021.03.31	19,775	10,000

21차	2022.03.14	11,375	25,000

22차	2023.03.14	6,409	92,500

합 계	542,104

(3) 당사는 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

차 수	내부 산출주가	무위험수익률	주가변동성	부여일의 공정가치

13차	20,000	1.85%	14.40%	19

14차	20,000	2.21%	6.60%	230

15차	57,000	2.70%	39.00%	2,777

16차	82,000	1.90%	32.08%	4,733

17차	77,000	1.61%	32.80%	3,312

18차	21,450	1.61%	42.32%	10,430

19차	20,250	1.95%	58.32%	12,810

20차	19,475	1.93%	50.84%	11,070

21차	10,350	2.66%	61.20%	6,910

22차	6,390	3.42%	89.82%	5,302

(4) 당분기 및 전분기 중 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	제 10(당) 1분기	제 9(전) 1분기

기초수량	542,104	946,644

부여	-	-

취소 또는 소멸	-	(25,000)

행사	-	-

기말수량	542,104	921,644

(5) 당분기말 현재 행사가능한 주식선택권은 493,354주이며, 당분기 중 행사된 주식선택권은 없습니다.

(6) 당분기와 전분기 중 인식한 주식보상비용은 각각 39,503천원 및 79,477천원입니다. 당분기에 인식한 주식보상비용 중 19,407천원은 연구비로 인식하였습니다.

23. 매출

(1) 당분기와 전분기 중 주요 수익의 구성내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 10(당) 1분기	제 9(전) 1분기

한 시점에 인식하는 수익 :

로열티 수입	370,337	253,862

기간에 걸쳐 인식하는 수익 :

기타매출	-	115,000

합 계	370,337	368,862

(2) 당분기와 전분기 중 지역별 외부 고객으로부터의 수익 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분(*)	제 10(당) 1분기	제 9(전) 1분기

중 국	370,337	253,862

대한민국	-	115,000

합 계	370,337	368,862

(*) 지역별 수익은 고객의 소재지가 속한 국가에 근거하여 표시하였습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객으로부터의 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

고객명	제 10(당) 1분기	제 9(전) 1분기

고객A	370,337	253,862

24. 비용의 성격별 분류

당분기와 전분기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 10(당) 1분기	제 9(전) 1분기

매출원가	기타판매비와관리비	연구개발비	합계	매출원가	기타판매비와관리비	연구개발비	합계

급여	-	267,874	110,200	378,074	-	299,429	147,708	447,137

퇴직급여	-	30,540	8,819	39,359	-	27,971	12,017	39,988

보험료	-	1,338	864	2,202	-	1,415	922	2,337

복리후생비	-	27,621	12,339	39,960	-	30,175	15,332	45,507

여비교통비	-	33,522	11	33,533	-	14,556	7,549	22,105

접대비	-	13,136	462	13,598	-	30,556	291	30,847

임차료	-	80	-	80	-	81	-	81

감가상각비	-	-	-	-	-	55,063	62,300	117,363

무형자산상각비	-	566	-	566	-	62,635	144	62,779

세금과공과	-	60,441	465	60,906	-	48,669	-	48,669

연구개발비(외주)	-	-	80,382	80,382	-	-	316,040	316,040

연구개발비(재료)	-	-	660	660	-	-	14,881	14,881

지급수수료	94,331	157,530	178,530	430,391	83,926	256,443	42,020	382,389

소모품비	-	952	654	1,606	-	1,507	838	2,345

수선유지비	-	580	-	580	-	-	-	-

통신비	-	1,212	-	1,212	-	1,893	195	2,088

교육훈련비	-	-	-	-	-	42	2,425	2,467

관리비	-	9,904	9,904	19,808	-	8,605	8,605	17,210

도서인쇄비	-	1,470	-	1,470	-	1,629	-	1,629

주식보상비용	-	20,096	19,407	39,503	-	15,925	39,048	54,973

기타	-	52	37	89	-	69	-	69

합 계	94,331	626,914	422,734	1,143,979	83,926	856,663	670,315	1,610,904

25. 기타수익과 기타비용

(1) 당분기와 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 10(당) 1분기	제 9(전) 1분기

외환차익	27,623	1,641

외화환산이익	42,720	25,396

잡이익	5,053	13

유형자산처분이익	-	33,747

합 계	75,396	60,797

(2) 당분기와 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 10(당) 1분기	제 9(전) 1분기

외환차손	3,205	4,590

외화환산손실	8,959	1,391

잡손실	128	-

합 계	12,292	5,981

26. 금융수익과 금융비용

(1) 당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 10(당) 1분기	제 9(전) 1분기

이자수익	44,154	34,010

당기손익공정가치측정금융자산평가이익	-	3,608

합 계	44,154	37,618

(2) 당분기와 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 10(당) 1분기	제 9(전) 1분기

이자비용	2,677	9,878

당기손익공정가치측정금융자산평가손실	-	27,521

합 계	2,677	37,399

27. 종업원급여

당분기와 전분기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 10(당) 1분기	제 9(전) 1분기

급여	378,074	447,137

퇴직급여	39,359	39,988

주식보상비용	39,503	54,973

합 계	456,936	542,098

28. 퇴직급여

당사는 종업원을 위한 퇴직급여제도를 확정기여형 퇴직급여제도로 채택하고 있으며, 당분기와 전분기 중 비용으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 10(당) 1분기	제 9(전) 1분기

판매비와관리비	30,540	27,971

연구개발비	8,819	12,017

합 계	39,359	39,988

29. 주당손실(1) 기본주당손실

당분기와 전분기의 주당손실의 산출내역은 다음과 같습니다.

① 기본주당손실

(단위: 주, 원)

구 분	제 10(당) 1분기	제 9(전) 1분기

당기순손실	1,049,554,602	1,709,206,089

가중평균유통보통주식수	32,711,368	28,404,850

기본주당손실	32	60

② 가중평균유통보통주식수(당분기)

(단위: 주)

구 분	기간	일수	유통주식수	적 수

기초	2026.01.01~2026.03.31	90	32,711,368	2,944,023,120

합 계	2,944,023,120

가중평균유통보통주식수	32,711,368

(*) 가중평균유통보통주식수 = 2,944,023,120 / 90일 = 32,711,368주

(전분기)

(단위: 주)

구 분	기간	일수	유통주식수	적 수

기초	2025.01.01~2025.03.31	90	27,805,208	2,502,468,720

유상증자	2025.03.22~2025.03.31	11	4,906,160	53,967,760

합 계	2,556,436,480

가중평균유통보통주식수	28,404,850

(*) 가중평균유통보통주식수 = 2,556,436,480 / 90일 = 28,404,850주

(2) 희석주당손익

당사가 발행한 잠재적인 보통주인 주식선택권 및 전환우선주에 의한 희석효과가 발생하지 아니하므로 당분기와 전분기 중 희석주당손익은 기본주당순손익과 동일합니다.

(3) 잠재적 보통주

반희석효과로 인하여 희석주당이익을 계산할 때 고려하지 않았지만 잠재적으로 미래에 기본주당이익을 희석화 할 수 있는 잠재적 보통주의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	제 10(당) 1분기	제 9(전) 1분기

주식선택권	542,104	921,644

30. 영업부문 정보

(1) 당사의 영업부문은 의약품, 신기술 연구 및 개발업 등을 주요 사업으로 하는 단일의 영업부문으로 이루어져 있습니다.

(2) 당사의 비유동자산은 모두 국내에 소재하고 있으며, 외국에 소재하는 비유동자산은 없습니다.

31. 현금흐름표

(1) 당분기와 전분기 중 영업활동현금흐름의 조정내역 및 영업활동으로 인한 자산부채의 변동은 다음과 같습니다.

① 영업활동현금흐름의 조정내역

(단위: 천원)

구 분	제 10(당) 1분기	제 9(전) 1분기

감가상각비	-	117,363

무형자산상각비	566	62,779

이자비용	2,677	9,878

주식보상비용	39,503	54,973

지분법손실	380,494	522,199

당기손익공정가치측정금융자산평가손실	-	27,521

외화환산손실	8,959	1,391

이자수익	(44,154)	(34,010)

외화환산이익	(42,720)	(25,396)

당기손익공정가치측정금융자산평가이익	-	(3,608)

유형자산처분이익	-	(33,747)

합 계	345,325	699,343

② 영업활동으로 인한 자산부채의 변동

(단위: 천원)

구 분	제 10(당) 1분기	제 9(전) 1분기

외상매출금의 증가	(59,109)	(131,758)

미수금의 증가	(11,240)	(20,112)

선급금의 증가	(78)	(440,901)

선급비용의 증가	(13,769)	(14,393)

부가세대급금의 감소(증가)	3,097	(6,601)

당기법인세자산의 증가	(4,330)	(1,540)

장기선급금의 증가	-	(43,278)

기타보증금의 증가	-	(70,000)

미지급금의 증가(감소)	205,869	(891,701)

예수금의 증가(감소)	4,745	(17,390)

미지급비용의 증가(감소)	(44,748)	21,043

합 계	80,437	(1,616,631)

(2) 당분기와 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 10(당) 1분기	제 9(전) 1분기

신규리스 인식	50,964	-

선급금의 무형자산 대체	13,629	73,663

(3) 당분기와 전분기 중 재무활동으로 인한 부채의 변동은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구 분	기초금액	현금흐름	비현금 변동	기말금액

이자비용	기타

리스부채	147,279	(82,796)	2,387	41,054	107,924

② 전분기

(단위: 천원)

구 분	기초금액	현금흐름	비현금 변동	기말금액

이자비용	기타

리스부채	452,075	(82,796)	9,039	-	378,319

32. 우발부채 및 약정사항

(1) Development and License Agreement

① 한국화학연구원

당사는 2010년 9월 1일부터 한국화학연구원과 공동으로 동 연구원의 소유인 KRV-2219(NNRTI) 화합물을 이용한 HIV치료제 개발을 위한 임상 1상 연구를 수행하여 2012년 중 완료하였으며, 동 화합물의 임상 2상 및 이후의 개발과 상업화를 포함한 권리를 이전 받는 계약을 2012년 11월 7일자로 체결하였습니다.

당사는 동 연구원이 제공한 개발성과에 대한 보상으로 USD 350,000의 License fee를 지급하였고, 향후 개발단계에 따라 Milestone fee를 지급하기로 하였으나, 2018년 1월 중 계약의 조건 및 세부사항이 변경됨에 따라 royalty를 제외한 Milestone 총액 중 동 연구원의 분배비율에 해당하는 만큼을 지급하였으며, 2021년 3분기부터 royalty가 발생하여 계약조건에 따라 지급하고 있습니다.

② Jiangsu Aidea Pharmaceutical Co., Ltd.

당사는 당사가 개발한 HIV 치료제의 중국 내 상용화 권리에 관한 기술이전 계약을 Jiangsu Aidea Pharmaceutical사와 2014년 10월 10일자로 체결하였습니다. 당사는 본 신약 기술 및 IP 이전에 대한 보상으로 USD 200,000의 License fee를 수령하였으며, 향후 개발단계에 따라 Milestone fee를 수령하기로 하였고, 기술개발 완료 후 시판으로 발생하는 판매금액에 대해 계약서상 명시된 조건으로 royalty를 수령하기로 하였습니다.

2017년 12월 18일 HIV치료제에 대하여 계약변경을 실시하였으며, royalty를 제외한 Milestone 총액 USD 1,500,000을 계약일로부터 30일 이내에 수령하였습니다. 해당 변경계약에 따라 royalty 조건이 기존 순매출액의 10%에서 Territory 내 Licensed Product 판매에 대한 총매출액의 2%로 변경/조정되었습니다. 2021년 3분기부터 royalty를 수령하고 있습니다.

한편, 중국 이외의 전 세계(대한민국 제외) 상용화를 위하여 2023년 4월 20일자로 추가 기술이전 계약을 체결하였으며, 아래와 같이 계약서 상 명시된 조건으로 royalty를 수령하기로 하였습니다.

구 분	계약 조건

KM023 특허 보유국 내 판매	매출총이익률의 45%

유럽연합 국가 중 특허 미보유국 내 판매	매출액의 10%

해외 간접 판매	매출총이익률의 45%

카이노스메드 중간 소개로 인한 판매	매출총이익률의 47%

제3자로의 추가 기술이전	기술이전 수익의 45%

당사가 개발 중인 2개 항암제(세포독성 항암제 KM-630 및 에피제네틱스 항암제 KM-635)의 중국(홍콩, 대만 포함) 지역에 국한된 포괄적 권리를 이전하는 계약을 Jiangsu Aidea Pharmaceutical사와 2015년 12월 10일자로 체결하였으며, 초기 정액기술료 USD 2,000,000와 향후 개발단계에 따라 Milestone fee를 수령하기로 하였고, 기술개발 완료 후 시판으로 발생하는 판매금액에 대해 계약서상 명시된 조건으로 royalty를 수령하기로 하였습니다.

2017년 12월 18일 항암제 중 에피제네틱스 항암제 BRD4 저해제(KM-635)에 대하여 계약변경을 실시하였으며, royalty를 제외한 Milestone 총액에서 USD 500,000을 계약일로부터 30일 이내에 수령하였습니다.

다만, HIV치료제 이외 개발 중인 2개 항암제의 경우 Jiangsu Aidea Pharmaceutical사에서 연구개발을 지속하지 않기로 결정함에 따라 2023년 4월 6일 당사는 해당 IP의 글로벌 전용실시권을 중국 내 제 3자에게 Sub-licencing 할 수 있도록 글로벌 기술이전 권한을 위임하였습니다. 당분기말 현재 기술이전은 성사되지 않았습니다.

③ 충남대학교 산학협력단 및 한국화학연구원

당사는 충남대학교산학협력단과 한국화학연구원이 공동개발한 FAF1을 표적으로 하는 허혈성 질환 치료제 관련 전용실시에 대한 권리를 이전 받는 계약을 2015년 9월 24일자로 체결하였습니다.

당사는 동 협력단 및 연구원이 제공한 개발성과에 대한 보상으로 200,000천원의 License Fee를 지급하였으며, 2022년 중에 300,000천원의 특허양도대가와 Milestone fee 300,000천원을 지급하였습니다. 또한, 향후 개발단계에 따라 추가 Milestone fee를 지급하기로 하였고, 경상기술료는 계약제품 순매출액의 4%를 지급하기로 하였습니다. 그리고 재실시의 경우 계약서상 명시된 분배비율로 지급하기로 하였습니다.

동 전용실시권으로 당사는 국내에서 다계통위축증(MSA) 치료제 임상 2상을 수행하였으나, 2024년 중 기존 임상시험계획을 자진취하 하였습니다. 전기 중 당사는 새로운 임상계획을 수립하여 IND 신청 및 승인을 추진하였으며, 식품의약품안전처로부터 2025년 10월 20일 임상계획 승인을 득하였습니다.

④ 충남대학교 산학협력단

당사는 충남대학교산학협력단으로부터 암 및 염증 치료를 위한 IRAKs 및 TAK 저해제 개발 관련 노하우에 대한 권리를 이전 받는 계약을 2018년 11월 14일자로 체결하였습니다.

동 협력단이 제공한 성과에 대한 보상으로 2018년 11월 50,000천원의 정액기술료를 지급하였고, 향후 최초로 임상시험 승인시 실적기술료로 100,000천원을 지급하기로 하였습니다.

⑤ FAScinate Therapeutics Inc.

당사는 미국 현지법인 FAScinate Therapeutics Inc.와 당사가 개발하고 있는 파킨슨병 치료제의 미국임상 진행 및 추후 해외 제약사와의 기술이전을 추진하기 위하여, 2021년 9월 27일자로 기술이전계약을 체결하였습니다.

총 계약금 USD 2,000,000 및 향후 파킨슨병으로 발생하는 모든 수입의 10%를 royalty로 받는 약정을 체결하였습니다. FAScinate Therapeutics Inc.는 2024년 중 임상 2상 part 1b를 완료하였습니다. 또한, 전기 중 글로벌 임상추진을 위해 CRO 업체와 Pre-IND 미팅 컨설팅 계약을 체결하였습니다.

당분기말 현재 후속 임상 2상 part 2를 진행하기 위한 준비 과정에 있으며, 임상연구 재원이 확보되는 경우 추진할 예정입니다.

또한 당사는 2026년 3월 30일, FAScinate가 보유하던 MSA 적응증 관련 개발 및 사업화 권리를 당사가 직접 보유 및 행사할 수 있도록 FAScinate로부터 반환받았습니다.

⑥ 엠마우스라이프사이언스(Emmaus life Science, Inc.)

당사는 2021년 2월 26일 당사가 개발하고 있는 항암제 'IRAK4 저해제'(KM-10544)의 상용화 개발을 위한 공동연구개발 계약을 미국 바이오텍 회사인 엠마우스라이프사이언스(Emmaus life Science, Inc.)와 체결하였습니다.

당사는 공동연구개발을 완료하고 2021년 10월 6일 기술이전계약을 체결하였습니다. 총 계약금은 USD 1,500,000이며, 임상 1상 개시부터 시판 허가에 이르는 각 단계의 Milestone 달성 시 약정된 금액을 수령하기로 하였습니다.

수령할 Milestone의 총액은 USD 14,000,000입니다. 또한, 향후 상용화 시 순매출의 5%를 로열티로 수령하기로 하였습니다. 총 계약금 중 USD 1,000,000은 공동연구개발 계약을 통해 수령한 것으로 대신하였고, 나머지 USD 500,000은 기술이전 계약완료일로부터 80일 이내에 수령하였습니다.

한편, 엠마우스라이프사이언스는 In Vitro Study 및 기술에 대한 특허 출원 등 관련 연구를 수행하였으나 재무적 상황 등으로 인하여 당분기말 현재 후속 연구를 위한 투자가 잠정 보류된 상태입니다.

⑦ 충남대학교 산학협력단

당사는 2021년 9월 1일부터 충남대학교 산학협력단과 공동으로 '항암 선도물질' 도출 과제를 수행하였으며, 수행결과에 따른 기술사용권리에 대하여 전기 중에 100,000천원의 대가를 지급하였습니다. 또한, 향후 개발단계에 따라 실적기술료를 지급하기로 하였습니다.

⑧ 란드바이오 주식회사

당사는 란드바이오 주식회사로부터 스테로이드-저항성 천식 및 중성구 염증형 COPD 치료용 선도물질 관련 전용실시권을 이전받는 계약을 2024년 8월 14일자로 체결하였습니다. 전용실시권에 대한 보상으로 2024년 중 100,000천원의 License fee를 지급하였으며, 경상기술료는 계약기술을 사용하여 발생한 총 매출액의 1%를 지급하기로 하였습니다.

⑨ 기술이전계약과 관련된 불확실성 및 기타사항

당사의 향후 마일스톤 및 로열티 수익은 임상시험, 관계당국의 허가 등 개발의 성공여부에 따라 달라질 수 있으므로 발생가능성에 불확실성이 내포되어 있습니다.

(2) 계류중인 소송사건

당분기말 현재 당사는 물품공급계약 해지 무효 및 물품대금 등 청구관련 소송(소송가액: 200,000천원)의 피고로 1심 계류 중에 있습니다. 당분기말 현재 당사는 동 소송의 전망과 그 결과가 재무제표에 미칠 영향을 예측할 수 없습니다.

(3) 보험가입내역

당사는 주석12 이외에 한화손해보험에 임직원 단체보험, DB손해보험에 환경책임보험을 가입하고 있습니다.

(4) 당분기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공자	보증금액	보증기간	보증내용	제공받은자

서울보증보험	70,000	2025.03.11~2028.03.10	가압류 담보	주식회사 글로리바이오텍

33. 특수관계자와의 거래

(1) 당분기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분	회사명

종속기업	FAScinate Therapeutics, Inc.

KAINOS VISION, INC.

종속기업의 관계기업	Adelphi Ventures Fund I, LP(*1)

그 외	Omicinsight Corporation(*2)

(*1) KAINOS VISION, INC.의 관계기업입니다.

(*2) Adelphi Ventures Fund I, LP의 종속기업입니다.

(2) 당분기말 및 전기말 특수관계자에 대한 채권·채무의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	특수관계자명	계정과목	제 10(당) 1분기	제 9(전) 기

종속기업	FAScinate Therapeutics, Inc.	단기대여금	2,270,100	2,152,350

미수수익	25,749	24,955

한편, 당분기말과 전기말 현재 당사는 FAScinate Therapeutic, Inc.의 대여금에 대하여 100% 대손충당금을 설정하고 있습니다.

회사와 상기 특수관계 회사 간의 대여 거래에 대하여는 연 4.60%의 이자율을 적용하고 있습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	특수관계자명	계정과목	제 10(당) 1분기	제 9(전) 1분기

종속기업	FAScinate Therapeutics, Inc.	이자수익	24,928	16,477

지분법이익	-	27,521

당기손익공정가치측정금융자산평가손실	-	27,521

종속기업	KAINOS VISION, INC.	지분법손실	380,494	549,720

(4) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금 거래내역은 없습니다.

(5) 주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 10(당) 1분기	제 9(전) 1분기

급여	228,683	262,577

퇴직급여	24,323	28,391

주식기준보상	29,993	81,047

합 계	282,999	372,015

34. 계속기업에 대한 불확실성

(1) 당분기 재무제표는 당사가 계속기업으로서 존속한다는 가정을 전제로 작성되었습니다. 따라서, 자산과 부채를 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수하거나 상환할 수 있다는 가정 하에 회계처리 되었습니다. 그러나 당분기 중 영업손실이 774백만원, 당기순손실이 1,049백만원 발생하였으며, 당분기말 현재 누적결손금은 132,118백만원으로 부분자본잠식상태입니다. 이러한 상황은 당사의 계속기업으로서의 존속능력에 대한 중대한 의문을 제기하고 있습니다.

(2) 상기 계속기업으로서의 존속문제와 관련하여, 당사는 유상증자 등을 통한 자금조달과 임상시험계획 승인을 바탕으로 다계통위축증(MSA) 및 파킨슨(PD)병 치료제의 기술이전을 통한 수익성확보를 계획하고 있습니다.

(3) 계속기업 가정의 타당성에 대해 의문이 제기되는 상황 하에서는 영업활동을 위한 당사의 자금조달계획의 성패에 따라 계속기업가정의 타당성이 좌우되는 중요한 불확실성이 존재하고 있습니다.

만일, 동 계획에 차질이 있어서 당사가 계속기업으로서 존속하기 어려운 경우에는 계속기업가정이 타당하지 않으므로 당사의 자산과 부채를 정상적인 사업활동과정을 통하여 장부금액으로 회수하거나 상환하지 못할 수도 있습니다.

이와 같은 불확실성의 최종결과로 계속기업가정이 타당하지 않을 경우에 발생될 수도 있는 자산과 부채의 금액 및 분류표시에 대한 수정사항은 당분기 재무제표에 반영되어 있지 않습니다.