카이노스메드 분기보고서 (2020.09)
3. 연결재무제표 주석

제 4(당) 기 분기 2020년 9월 30일 현재
제 3(전) 기 2019년 12월 31일 현재
주식회사 카이노스메드와 종속기업

1. 일반사항

(1) 지배기업의 개요주식회사 카이노스메드("당사" 또는 "지배기업")는 의약품, 신기술 연구 및 개발업 등을 영위할 목적으로 2007년 6월 15일자로 설립되었고, 경기도 성남시 분당구 대왕판교로 712번길 16에 본사 및 미국에 사무소를 두고 있습니다.회사는 2017년 11월 3일 설립된 하나금융11호기업인수목적 주식회사와 2019년 11월 29일 합병계약을 체결하였으며, 2020년 5월 20일을 합병기일로 하여 합병을 완료하였습니다. 하나금융11호기업인수목적 주식회사가 당사를 흡수합병하였으며, 합병 후 사명은 주식회사 카이노스메드입니다.당분기말 현재 회사의 자본금은 10,482백만원이며, 최대주주인 대표이사 이기섭 및 특수관계자가 25.96%를 보유하고 있습니다.(2) 종속기업 현황기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 당사는 종속기업(이하 "연결회사")을 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.연결재무제표에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명	소재지	보고기간종료일	지분율	지분취득일

제4(당)분기	제3(전)기

FAScinate Therapeutics, Inc.	미국	12월31일	100%	-	2020년 6월 26일

FAScinate Therapeutics, Inc.는 2020년 6월 26일자로 지배기업의 연결대상으로 편입되었습니다.

(3) 연결대상범위의 변동당분기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명	사 유

FAScinate Therapeutics, Inc.	신규 출자

2. 재무제표 작성기준

연결회사의 반기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결회사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

3. 회계정책의 변경

회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 연결회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 (Covid-19) 관련 임차료 면제ㆍ할인ㆍ유예에 대한 실무적 간편법실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1116호의 개정에 따라 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였습니다. 회계정책의 소급 적용에 따라 2020년 1월 1일 기초 이익잉여금에 반영할 최초 적용으로 인한 누적효과는 없고 비교 표시된 전기 재무제표도 재작성되지 않았습니다. 리스기준서의 개정의 따른 영향은 주석 9에서 보여주고 있습니다.

4. 회계정책 및 중요한 회계추정 및 가정4.1 회계정책반기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 3에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.(1) 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.4.2 중요한 회계추정 및 가정연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.4.3 COVID-19 영향2020년 COVID-19의 확산은 국내 및 세계 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이로 인해 연결회사의 향후 수익과 기타 재무성과에도 잠재적으로 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. COVID-19가 재무상태 및 영업성과에 미칠 영향의 범위를 예측하는 것은 현재 시점에는 매우 불확실하며, 연결회사의 영업활동 및 글로벌 시장 전반에 다양한 요인에 의해 영향을 미칠 것이므로 COVID-19의 효과는 당분간 연결회사의 영업성과에 완전히 반영되지 않을 수 있습니다.

분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 미래에 대한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정을 유발할 수 있으며, 따라서 COVID-19와 영업활동 변경이 연결회사의 사업, 재무상태 및 성과, 유동성에 미칠 궁극적인 영향은 현재로는 예측할 수 없습니다.

5. 현금및현금성자산당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당) 분기	제 3(전) 기

보통예금	18,888,747	127,965

기타금융자산	9,000,000	3,682,915

합 계	27,888,747	3,810,880

6. 매출채권및기타채권당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당) 분기	제 3(전) 기

유동	비유동	유동	비유동

기타채권:

미수금	73,403	-	-	-

미수수익	15,433	-	463	-

대여금	-	-	-	11,578

보증금	-	196,961	-	201,932

합 계	88,836	196,961	463	213,510

당분기말과 전기말 현재 연체된 매출채권및기타채권은 없습니다.

7. 공정가치연결회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-	수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-	자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당분기말과 전기말 현재 반복적으로 공정가치로 측정되고 인식된 연결회사의 금융자산은 다음과 같습니다.① 당반기

(단위: 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계

공정가치로 측정되는 금융자산:

상환전환우선주(*)	-	-	499,983	499,983

② 전기

(단위: 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합 계

공정가치로 측정되는 금융자산:

상환전환우선주(*)	-	-	499,983	499,983

(*) 연결회사는 수준3으로 분류된 상환전환우선주 금융상품에 대해서는 피투자기업으로부터 공정가치 측정을 위한 충분한 정보를 얻을 수 없으며, 과거 또는 당기의 가치변동이 유의적이지 않아 원가법을 사용하여 공정가치를 측정하고 있습니다.

8. 유형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	비 품	임차개량권	건설중인자산	합 계

당분기말:

취득원가	947,663	110,610	715,500	1,773,773

감가상각누계액	(645,920)	(110,610)	-	(756,530)

장부가액	301,743	-	715,500	1,017,243

전기말:

취득원가	860,821	110,610	-	971,431

감가상각누계액	(570,451)	(103,664)	-	(674,115)

장부가액	290,370	6,946	-	297,316

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산 취득원가의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	비 품	임차개량권	건설중인자산	합 계

당기초	860,821	110,610	-	971,431

취득	86,842	-	715,500	802,342

당분기말	947,663	110,610	715,500	1,773,773

전기초	711,605	110,610	-	822,215

취득	61,761	-	-	61,761

전분기말	773,366	110,610	-	883,976

(3) 당분기와 전분기 중 유형자산 감가상각누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	비 품	임차개량권	건설중인자산	합 계

당기초	570,450	103,664	-	674,114

감가상각비(*)	75,493	6,946	-	82,439

환율차이	(23)	-	-	(23)

당반기말	645,920	110,610	-	756,530

전기초	495,767	58,739	-	554,506

감가상각비(*)	51,001	33,694	-	84,695

전반기말	546,768	92,433	-	639,201

(*) 당분기와 전분기 중 발생한 감가상각비 중 66,592천원 및 45,072천원은 연구개발비 (판매비와관리비)로 각각 배분되었습니다.(4) 당분기말 현재 연결회사는 유형자산에 대하여 현대해상화재보험(주)의 화재보험(부보가액: 5,118백만원)에 가입하고 있습니다.

9. 리스(1) 리스이용자(기업회계기준서 제1116호)연결회사는 기타비품 등을 1년에서 3년간 리스하고 있습니다. 이러한 리스는 단기리스이거나 소액자산 리스에 해당합니다. 연결회사는 이러한 리스에 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 적용합니다.. 리스기간이 12개월 이내인 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않음. 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않음. 최초 적용일의 사용권자산 측정치에서 리스개설직접원가를 제외함. 리스기간을 산정할 때 사후판단을 사용함(2) 당분기와 전분기 사용권자산 및 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기

(단위: 천원)

구 분	사용권자산	리스부채

당기초	207,071	207,275

증가/변경	(1,372)	(2,185)

감가상각	(142,751)	-

이자비용	-	6,291

지급	-	(146,440)

당분기말	62,948	64,941

② 전분기

(단위: 천원)

구 분	사용권자산	리스부채

전기초	210,825	176,264

증가/변경	-	-

감가상각	(97,304)	-

이자비용	-	6,001

지급	-	(126,706)

전분기말	113,521	55,559

(3) 당분기와 전분기 중 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 4(당) 분기	제 3(전) 분기

사용권자산의 감가상각비	142,751	97,304

리스부채의 이자비용	6,291	6,001

리스료 - 단기 리스	4,378	26,351

리스료 - 소액 기초자산 리스	6,009	5,999

포괄손익계산서에 인식된 총 금액	159,429	135,655

(4) 당분기와 전분기 중 현금흐름표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당) 분기	제 3(전) 분기

리스의 총 현금유출	153,300	159,055

(5) 연장선택권일부 건물 리스는 연결회사가 계약의 해지불능기간 종료 전에 리스기간을 1년 연장 할 수있는 선택권을 포함합니다. 연결회사는 운영의 효율성을 위하여 가능하면 새로운 리스계약에 연장선택권을 포함하려고 노력합니다. 연결회사는 리스개시일에 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지 평가합니다. 연결회사는 통제 가능한 범위에 있는 유의적인 사건이일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지 다시 평가합니다.10. 무형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	기술사용권	소프트웨어	기타의무형자산	합 계

당분기말:

취득원가	575,515	75,082	125,394	775,991

감가상각누계액	(465,741)	(45,375)	(61,657)	(572,773)

장부가액	109,774	29,707	63,737	203,218

전기말:

취득원가	575,515	59,858	109,180	744,553

감가상각누계액	(452,207)	(38,154)	(45,553)	(535,914)

장부가액	123,308	21,704	63,627	208,639

(2) 당분기와 전분기 중 무형자산의 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	기술사용권	소프트웨어	기타의무형자산	합 계

당기초	123,308	21,704	63,627	208,639

취득	-	15,224	-	15,224

대체	-	-	16,214	16,214

무형자산상각비	(13,534)	(7,221)	(16,104)	(36,859)

당분기말	109,774	29,707	63,737	203,218

전기초	197,681	26,667	51,695	276,043

취득	-	-	1,000	1,000

대체	-	-	13,038	13,038

무형자산상각비	(69,861)	(6,075)	(12,923)	(88,859)

전분기말	127,820	20,592	52,810	201,222

(3) 당분기와 전분기 중 무형자산상각비의 배분내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당) 분기	제 3(전) 분기

무형자산상각비(판매비와관리비)	32,363	84,689

연구개발비(판매비와관리비)	4,496	4,170

합 계	36,859	88,859

11. 미지급금 및 기타채무당분기말과 전기말 현재 미지급금 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 4(당) 분기	제 3(전) 기

유동	비유동	유동	비유동

미지급금	159,165	-	238,789	-

12. 기타자산 및 기타부채(1) 당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 4(당) 분기	제 3(전) 기

유동	비유동	유동	비유동

선급금	118,886	173,410	116,246	-

선급비용	36,459	-	17,470	-

부가가치세대급금	180,475	-	116,024	-

합 계	335,820	173,410	249,740	-

(2) 당분기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 4(당) 반기	제 3(전) 기

유동	비유동	유동	비유동

예수금	42,074	-	26,585	-

13. 전환사채(1) 당분기말 현재 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

사채의명칭	제2회 무기명식 이권부 무보증 사모전환사채

발행일	2020년 06월 30일

만기일	2025년 06월 30일

액면금액	20,000,000,000원

표면이자율(만기보장수익율)	0.00%(1.00%)

상환방법	만기일에 원금의 105.1205%를 일시상환한다

조기상환청구권(Put Option)	사채권자는 사채의 발행일로부터 24개월 이후 45개월까지의 기간중 원금의 전부 및 일부에 대하여 조기상환수익률 연 1.0%(3개월 단위 복리계산)가 적용된 청구 금액을 조기상환 청구할 수 있다.

매도청구권(Call Option)	사채권자는 사채의 발행일로부터 12개월 이후 24개월까지의 기간중 매 3개월에 해당되는 날에 원금의 25/100에 대하여 매도 청구할 수 있다. 매수인이 매도청구 행사시 연 1.0%(3개월 단위 복리계산)의 이율을 적용하여 계산한 금액을 지급하여야 한다.

전환시 발행할 주식의 종류	기명식보통주

전환청구기간	2021년 6월 30일부터 2025년 3월 30일

전환가격	(1)최초 전환가액: 5,813원/주(2)1차 조정전환가액: 4,852원/주 (2020년 9월 30일 조정)

구 분	내 용

사채의명칭	제1회 무보증 사모전환사채(*1)

발행일	2017년 11월 09일

만기일	2021년 11월 09일

액면금액	799,000,000원

표면이자율(만기보장수익율)	0.00%(0.00%)

상환방법	만기일에 원금의 100%를 일시상환한다

전환시 발행할 주식의 종류	기명식보통주

전환청구기간	"본 사채"의 발행일 이후 6개월이 경과한 날로부터 사채만기일의 직전 영업일까지로 한다.

전환가격	액면금액 100원을 기준으로 1주당 1,000원으로 한다.

(*1) 상기의 전환사채는 하나금융제11호기업인수목적 주식회사가 설립시 발행한 것으로 2020년 5월 20일(합병기일) 합병을 통하여 인수하였습니다(주석 29). 또한 당분기 중 모두 보통주식으로 전환되었습니다.(2) 당분기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 4(당) 분기	제 3(전) 기

제1회 무보증사모전환사채	액면금액	-	-

전환권조정	-	-

제2회 무보증사모전환사채	액면금액	20,000,000	-

전환권조정	(4,494,785)	-

상환할증금	403,520	-

합 계	15,908,735	-

14. 자본금 및 주식발행초과금(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	제 4(당) 분기	제 3(전) 기

발행할주식의 총수	200,000,000주	100,000,000주

1주당 액면금액	100원	500원

발행한 주식수	104,816,683주	14,066,238주

보통주자본금	10,481,668	7,033,119

발행한 주식수	0주	45,872주

우선주자본금	-	22,936

(2) 당분기와 전기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:주, 천원)

구 분	내 역	주식수	자본금	주식발행초과금

보통주	우선주	보통주	우선주

2019.01.01	전기초	13,697,472	45,872	6,848,736	22,936	47,181,327

2019.01.29	주식선택권 행사	2,000	-	1,000	-	16,047

2019.04.26	주식선택권 행사	44,139	-	22,070	-	210,726

2019.07.25	주식선택권 행사	12,550	-	6,275	-	64,101

2019.08.12	유상증자	310,077	-	155,038	-	3,842,445

2019.12.31	전기말	14,066,238	45,872	7,033,119	22,936	51,314,646

2020.01.01	당기초	14,066,238	45,872	7,033,119	22,936	51,314,646

2020.05.19	합병비율에 따른 변동(*1)	82,990,804	270,644	2,672,585	8,716	(2,681,301)

합병에 따른 변동	5,401,000	-	540,100	-	10,802,000

2020.06.08	전환우선주 전환	316,516	(316,516)	31,652	(31,652)	(358)

2020.06.24	주식선택권 행사	809,456	-	80,945	-	1,147,416

2020.07.24	주식선택권 행사	433,669	-	43,367	-	534,663

2020.08.14	전환사채전환	799,000	-	79,900	-	2,662,650

2020.09.30	당분기말	104,816,683	-	10,481,668	-	63,779,716

(*1) 합병에 관한 내역은 주석 29에 기재되어 있습니다. 합병비율에 따라 주식수가 조정되었습니다.

15. 전환우선주(1) 당분기중 전환된 전환우선주의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

발행일	2018년 5월 16일

최초발행주식수	91,744주

주당발행가액	10,900원

전환비율	우선주 : 보통주 = 1 : 1 (Refixing 조항 있음)

전환청구기간	2018.05.17 ~ 2028.05.17

전환가격	1주당 발행가액과 동일

전환가격의 조정	가. 발행회사가 본 주식의 전환청구 전에 그 당시의 본 주식의 전환가격을 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 등을 발행하는 경우 본 주식의 전환가격은 조정됨.나. 발행회사가 본 주식의 전환청구 전에 그 당시의 본 주식의 전환가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자 또는 무상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등을 함으로써주식을 발행한 경우 본 주식의 전환가격은 조정됨.다. 분할, 합병, 포괄적 주식교환, 주식 병합 및 자본의 감소 등에 의하여 전환가액의조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전액 전환되어보통주로발행되었더라면 본 주식의 주주가 가질 수 있었던 보통주 주식수에 따른 가치에 상응하도록 전환가격이 조정됨.라. 위 전환가격의 조정과는 별도로 본 주식의 발행일로부터 3개월이 경과할 날 이후 매 3개월마다 전환가액을 조정하며, 각 조정일의 전일을 기준일로 산정한 보통주의 산술평균가액과 최근일 종가 중 높은 가격으로 조정하되, 조정 후 전환가격이 조정전 전환가격보다 높은 경우에는 그 중 낮은 금액으로 전환가격을 조정한다. 단, 최조 전환가액의 100분의 70에 해당하는 가액 미만으로 조정하지 아니함.

발행할 주식의 종류	기명식 보통주식

의결권에 관한 사항	우선주의 보통주 전환시 1주당 1개의 의결권

이익배당에 관한 사항	발행가액 기준 연 1%(비누적적, 참가적 조건)

(2) 당분기 중 전환우선주 45,872주(합병비율 적용 316,516주)가 기명식 보통주로 전환되어 보통주자본금이 31,652천원 증가하고, 우선주자본금이 31,652천원 감소하였습니다.

16. 기타자본구성요소당분기말과 전기말 현재 기타자본구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당) 분기	제 3(전) 기

전환권대가(*1)	3,624,552	-

기타자본잉여금(*2)	3,162,351	3,398,845

자기주식(*3)	(22,721)	-

주식매수선택권	994,422	679,232

해외사업환산손익	(606,669)	2,093

합 계	7,151,935	4,080,170

(*1) 전환사채 평가에 따라 제1회 전환사채에 대한 전환권가치를 2,069,507천원, 제2회 전환사채에 대한 전환권가치를 3,624,552천원 인식하였습니다.(*2) 기타자본잉여금에는 자기주식처분이익 2,627,141천원, 합병법인인 하나금융11호스팩의 합병계약일과 합병등기일 간 순자산 차액 259,593천원이 포함되어 있습니다.(*3) 합병 과정에서 하나금융11호기업인수목적 주식회사의 기존 주주가 주식매수청구권을 행사하여 보통주 자기주식을 취득하였습니다.17. 주식기준보상(1) 당분기말 현재 주식선택권의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

부여할 주식의 종류	보통주식

부여방법	주식결제형

권리행사가능기간	1. (13차) 부여일부터 2년후 100% 행사 (14, 15차) 부여일부터 2년후 50%, 이후 2년간 나머지를 매월말 분할 행사 (16, 17차) 부여일부터 3년후 50%, 이후 2년간 나머지를 매월말 분할 행사2. 행사가능일부터 10년 이내 (또는 퇴사시 퇴사일부터 1개월 이내 행사)

가득조건	근무용역제공 2년~5년

(2) 당분기말 현재 주식선택권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

차 수	부여일	행사가격(합병조정 후)	주식수

13차	2016.03.29	1,266	379,461

14차	2017.03.24	665	1,212,177

15차	2018.03.26	1,772	1,166,463

16차	2019.03.25	2,405	1,328,250

17차	2020.03.13	2,688	1,414,500

합 계	5,500,851

(3) 연결회사는 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정하였으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

차 수	내부 산출주가	무위험수익률	주가변동성	부여일의 공정가치

13차	4,000	1.85%	14.40%	27

14차	4,000	2.21%	6.60%	317

15차	11,400	2.70%	39.00%	4,308

16차	16,400	1.90%	32.08%	8,281

17차	15,400	1.61%	32.80%	6,960

(4) 당분기 및 전분기 중 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	제 4(당) 분기	제 3(전) 분기

기초수량	5,486,955	4,736,160

부여	1,483,500	2,294,250

취소 또는 소멸	(226,479)	(276,000)

행사	(1,243,125)	(404,954)

반기말수량	5,500,851	6,349,456

(5) 당분기말 현재 행사가능한 주식선택권은 1,990,806주이며, 당분기 중 행사된 주식선택권은 다음과 같습니다.

(단위: 원,주)

구 분	행사가격	행사주식수

13차	1,266	653,200

14차	665	258,226

15차	1,772	331,699

합 계	1,243,125

(6) 당분기 및 전분기 중 연결실체가 인식한 주식보상비용은 각각 519,397천원 및 426,242천원입니다.(7) 종속기업인 FAScinate Therapeutics, Inc.가 임직원에게 부여한 주식선택권의 주요사항은 다음과 같습니다.

구분	주식선택권(1차)

대상	임직원

부여일	2020.7.3

부여수량(주1)	2,400,000

만기	10년

가득조건	근무용역제공 2년~4년

(주1) 대상주식은?FAScinate Therapeutics, Inc.의 보통주입니다.당분기에 종속기업이 주식보상비용으로 계상한 비용은 49백만원입니다.

18. 우발상황 및 약정사항(1) Development and License Agreement① 한국화학연구원연결회사는 2010년 9월 1일부터 한국화학연구원과 공동으로 동 연구원의 소유인 KRV-2219(NNRTI) 화합물을 이용한 HIV치료제 개발을 위한 임상 1상 연구를 수행하여 2012년 중 완료하였으며, 동 화합물의 Phase II 및 이후의 개발과 상업화를 포함한 권리를 이전 받는 계약을 2012년 11월 7일자로 체결하였습니다.

연결회사는 동 연구원이 제공한 개발성과에 대한 보상으로 USD 350,000의 License fee를 지급하였고, 향후 개발단계에 따라 Milestone fee를 지급하기로 하였으나, 2018년1월 중 계약의 조건 및 세부사항이 변경됨에 따라 royalty를 제외한 Milestone 총액에서 동 연구원의 분배비율만큼 지급하였으며, 향후 royalty만 개발성공시 지급하기로 하였습니다.

② Jiangsu Aidea Pharmaceutical Co., Ltd. (구, Yangzhou AIDEA Biotech Co., LTD)연결회사는 연결회사가 보유한 기술을 적용하여 Jiangsu Aidea Pharmaceutical사와 HIV치료제 관련 기술이전 및 중국에서의 상업화에 대한 권리를 이전하는 계약을 2014년 10월 10일자로 체결하였습니다. 연결회사는 제공한 플랫폼 기술에 대한 보상으로 USD 200,000의 License fee를 수령하였으며, 향후 개발단계에 따라 Milestone fee를 수령하기로 하였고, 기술개발 완료 후 시판으로 발생하는 판매금액의 계약서상 명시된 조건으로 royalty를 수령하기로 하였습니다.

또한, 연결회사가 개발 중인 2개 항암제의 중국 지역에 국한된 포괄적 권리를 이전하는 계약을 Jiangsu Aidea Pharmaceutical사와 2015년 12월 10일자로 체결하였으며, 초기 정액기술료 USD 2,000,000와 향후 개발단계에 따라 Milestone fee를 수령하기로하였고, 기술개발 완료 후 시판으로 발생하는 판매금액의 계약서상 명시된 조건으로 royalty를 수령하기로 하였습니다.한편, 2017년 12월 18일 HIV치료제와 항암제 중 에피제네틱스 항암제 BRD4 저해제에 대하여 계약변경을 실시하였으며, royalty를 제외한 Milestone 총액에서 HIV치료제는 USD 1,500,000을, 그리고 BRD4 저해제는 USD 500,000을 계약일로부터 30일 이내에 수령 하였습니다. 해당 계약변경으로 인해 기존 royalty 수령조건은 변경되지 않았습니다.

③ 기술이전계약과 관련된 불확실성 및 기타사항

연결회사의 향후 마일스톤 및 로열티 수익은 임상시험, 관계당국의 허가 등 개발의 성공여부에 따라 달라질 수 있으므로 발생가능성에 불확실성이 내포되어 있습니다.(2) 보험가입내역연결회사는 주석8 이외에 DB손해보험 등에 임직원 단체보험 및 환경책임보험을 가입하고 있습니다.

19. 판매비와관리비당분기와 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당) 분기	제 3(전) 분기

급여	1,160,089	735,161

퇴직급여	119,575	46,530

보험료	8,415	3,904

복리후생비	94,157	97,392

여비교통비	41,458	64,480

접대비	39,408	26,933

임차료	25,463	19,555

감가상각비	51,152	94,057

무형자산상각비	32,363	84,689

세금과공과	25,162	177,505

연구개발비	3,735,457	3,760,287

지급수수료	513,738	433,379

소모품비	16,226	11,162

수선유지비	1,601	698

통신비	9,391	7,161

교육훈련비	364	13,772

관리비	35,979	34,440

도서인쇄비	3,542	3,536

잡비	1,084	821

주식보상비용	568,722	426,242

합 계	6,483,346	6,041,704

20. 기타수익과 기타비용(1) 당분기와 전분기 중 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당) 분기	제 3(전) 분기

외환차익	389	-

외화환산이익	-	766

잡이익	2,149	2,926

합 계	2,538	3,692

(2) 당분기와 전분기 중 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당) 분기	제 3(전) 분기

외화환산손실	1,637	-

잡손실	1,948	1

합병비용(주석 29)	3,720,223	-

합 계	3,723,808	1

21. 금융수익과 금융비용

(1) 당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당) 분기	제 3(전) 분기

이자수익	29,597	46,922

(2) 당분기와 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당) 분기	제 3(전) 분기

이자비용	576,029	7,047

22. 법인세비용과 이연법인세

(1) 당분기 중 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	금 액

법인세부담액	-

일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용	(1,059,620)

당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용	-

법인세비용(수익)	(1,059,620)

(2) 이연법인세자산에 대한 미래 실현가능성은 연결회사의 성과, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망, 향후 예상수익, 세액공제와 이월결손금의 공제가능기간 등 다양한 요소들을 고려하여 평가합니다. 연결회사는 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있으며, 당반기말 현재 가산할 일시적차이를 초과하는 모든 차감할 일시적차이, 이월결손금 및 이월세액공제에 대하여 실현가능성이 없다고 판단하여 이연법인세자산을 인식하지 않았습니다.

23. 비용의 성격별 분류

당분기와 전분기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당) 분기	제 3(전) 분기

연구개발비	2,112,908	2,650,795

종업원급여	2,275,782	1,558,353

지급수수료	708,199	529,194

세금과공과	42,260	182,118

감가상각비와 무형자산상각비	262,048	319,510

복리후생비	194,369	182,475

여비교통비	54,030	71,035

접대비	41,609	26,933

주식보상비용	568,722	426,241

기타비용	223,419	95,050

합 계(*)	6,483,346	6,041,704

(*) 포괄손익계산서상의 판매비와관리비 금액입니다.24. 종업원급여당분기와 전분기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당) 분기	제 3(전) 분기

급여	2,093,998	1,447,602

퇴직급여	181,784	110,751

주식보상비용	568,722	426,242

합 계	2,844,504	1,984,595

25. 영업부문 정보(1) 연결회사의 영업부문은 의약품, 신기술 연구 및 개발업 등을 주요 사업으로 하는 단일의 영업부문으로 이루어져 있습니다.

(2) 연결회사의 당분기 및 전기 매출액은 없습니다.

26. 주당이익(손실)

(1) 기본주당이익(손실)당분기 및 전분기의 주당이익(손실)의 산출내역은 다음과 같습니다.① 기본주당이익(손실)

(단위: 원)

구 분	제 4(당) 분기	제 3(전) 분기

당기순이익(손실)	(9,691,427,170)	(4,181,254,947)

가중평균유통보통주식수	100,372,899	95,114,631

기본주당이익(손실)	(97)	(44)

② 가중평균유통보통주식수(당분기)

(단위: 주,원)

구 분	기간	일수	유통주식수(*1)	적 수

기초	2020.01.01~2020.09.30	274	97,057,042	26,593,629,563

합병	2020.05.20~2020.09.30	134	5,401,000	723,734,000

우선주전환	2020.06.08~2020.09.30	115	316,516	36,399,340

주식선택권 행사	2020.06.24~2020.09.30	99	809,456	80,136,144

주식선택권 행사	2020.07.24~2020.09.30	69	433,669	29,923,161

전환사채전환	2020.08.14~2020.09.30	48	799,000	38,352,000

합 계	27,502,174,208

가중평균유통보통주식수	100,372,899

(*1) 당분기의 주식수는 합병에 따른 비율을 사용하여 소급적으로 조정되었습니다.(전분기)

(단위: 주,원)

구 분	기간	일수	유통주식수(*1)	적 수

기초	2019.01.01~2019.09.30	273	94,512,557	25,801,928,061

주식선택권 행사	2019.01.29~2019.09.30	245	13,800	3,381,000

주식선택권 행사	2019.04.26~2019.09.30	158	304,559	48,120,322

주식선택권 행사	2019.07.25~2019.09.30	68	86,595	5,888,460

유상증자	2019.08.12~2019.09.30	50	2,139,531	106,976,550

합 계	25,966,294,393

가중평균유통보통주식수	95,114,631

(*1) 전분기의 주식수는 합병에 따른 비율을 사용하여 소급적으로 조정되었습니다.

(2) 희석주당손익

연결회사가 발행한 잠재적인 보통주인 주식선택권 및 전환우선주에 의한 희석효과가발생하지 아니하므로 당분기와 전분기 중 희석주당손익은 기본주당순손익과 동일합니다.

(3) 보고기간 종료일 현재 잠재적 보통주의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	제 4(당) 분기	제 3(전) 분기

주식선택권(*1)	5,500,851	6,349,456

전환우선주	-	316,517

합 계	5,500,851	6,665,973

(*1) 합병비율에 따라 주식수가 조정되었습니다.27. 특수관계자와의 거래

(1) 주요 경영진에 대한 보상주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당) 분기	제 3(전) 분기

급여	1,039,988	530,470

퇴직급여	55,821	34,808

주식기준보상	277,288	216,870

합 계	1,373,097	782,148

28. 현금흐름표(1) 당분기와 전분기 중 영업활동현금흐름의 조정내역 및 영업활동으로 인한 자산부채의 변동은 다음과 같습니다.

① 영업활동현금흐름의 조정내역

(단위: 천원)

구 분	제 4(당) 분기	제 3(전) 분기

감가상각비	225,190	230,650

무형자산상각비	36,859	88,859

주식보상비용	568,722	426,242

이자비용	576,029	7,047

외화환산손실	1,637	-

합병비용	3,720,223	-

외화환산이익	-	(766)

이자수익	(29,597)	(46,922)

합 계	5,099,063	705,110

② 영업활동으로 인한 자산부채의 변동

(단위: 천원)

구 분	제 4(당) 분기	제 3(전) 분기

미수금의 감소(증가)	(71,953)	(2,688)

선급금의 감소(증가)	(135,100)	(24,629)

선급비용의 감소(증가)	(18,989)	(17,256)

부가세대급금의 감소(증가)	(64,451)	(447)

장기선급금의 감소(증가)	(57,164)	-

미지급금의 증가(감소)	(263,305)	131,804

예수금의 증가(감소)	15,489	5,225

합 계	(595,473)	92,009

(2) 당분기와 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	제 4(당) 분기	제 3(전) 분기

선급금의 무형자산 대체	16,214	13,039

주식선택권의 주식발행초과금 대체	221,473	15,119

전환사채의 주식발행초과금 대체	2,667,438	-

(3) 당분기 및 전분기 중 재무활동으로 인한 리스부채의 변동은 다음과 같습니다.① 제 4(당) 분기

(단위: 천원)

구 분	기초금액	현금흐름	비현금 변동	기말금액

회계정책변경효과	증가	이자비용

리스부채	191,486	(146,440)	-	13,604	6,291	64,941

② 제 3(전) 분기

(단위: 천원)

구 분	기초금액	현금흐름	비현금 변동	기말금액

회계정책변경효과	이자비용

리스부채	-	(126,706)	176,264	6,001	55,559

29. 합병연결회사는 사업확장을 위한 투자자금 확보 및 장기자금 조달능력 증대, 신약 개발을위한 투자 재원의 확보를 위하여 하나금융11호기업인수목적주식회사(이하 '기업인수목적주식회사')와 2019년 11월 29일 이사회 결의, 2020년 4월 16일 합병 승인 주주총회를 거쳐 2020년 5월 20일에 합병등기를 하였습니다.합병회사와의 합병계약 주요사항은 다음과 같습니다.

구 분	합병회사	피합병회사

법인명	하나금융11호기업인수목적 주식회사	주식회사 카이노스메드

대표이사	남강욱	이기섭, 유성은

본점소재지	서울특별시 영등포구 의사당대로 82	경기도 성남시 분당구대왕판교로712번길 16,한국파스퇴르연구소 4층

법인구분	코스닥상장법인	코넥스상장법인

(1) 합병회사의 개요합병회사는 다른 기업과의 합병만을 유일한 목적으로 하는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령」 제6조제4항제14조에 따라 설립한 기업인수목적주식회사입니다.(2) 합병비율기업인수목적주식회사가 연결회사를 합병함에 있어서 합병비율의 기준이 되는 합병당사회사의 주당 평가액은 합병법인과 피합병법인이 각각 2,000원(액면가액 100원)과 13,800원(액면가액 500원)으로 추정되었으며, 이에 의한 합병비율은 1 : 6.9 로 산정되었습니다.(3) 합병회계처리 및 합병비용법률적으로 기업인수목적주식회사를 합병회사로 하여 연결회사는 흡수합병하는 형식으로 이루어졌으나, 기업인수목적주식회사가 인수를 목적으로 한 명목회사로 한국채택국제회계기준 제1103호 '사업결합'에 규정된 사업의 요건을 충족하지 못하므로 동 합병은 회계상 사업결합으로 인정되지 않습니다.따라서 연결회사는 경제적 실질에 따라 연결회사가 코스닥시장 상장을 위해 기업인수목적주식회사의 순자산을 공정가치로 평가한 후 인수하는 회계처리를 하였으며, 합병 과정에서 인수한 순자산공정가치와 지급한 대가와의 차액을 당기비용으로 처리하였습니다.기업인수목적 주식회사와의 합병시 주식기준보상 부여일 현재의 주식기준보상 공정가치에서 식별가능한 재화와 용역의 공정가치를 차감하는 방식으로 식별할 수 없는 비용을 산정하는 경우, 그 주식기준보상 부여일을 합병 주주총회 승인일로 하는 것이원칙입니다.다만, 합병조건이 이사회 결의와 합병계약을 통하여 실질적으로 확정되고, 그 이후 주주총회에서 합병계약의 조건을 번복할 가능성이 없다면, 이사회 결의일을 주식기준 보상일로 하여 식별할 수 없는 비용을 산정할 수 있습니다.연결회사는 합병계약의 내용이 주주총회에서 그대로 승인되었으므로, 이사회 결의일을 기준으로 주식기준보상 부여일로 하여 합병비용을 산정하였습니다.당기비용으로 인식한 합병비용의 산정내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금 액

주식의 발행가액(합병 이사회결의일인 2019년 11월 기준 평가)	11,342,100

인수한 순자산의 공정가치(합병 이사회결의일 2019년 11월 기준 평가)	8,968,890

보상원가	2,373,210

합병과 관련하여 직접 지출한 비용(*1)	300,324

합병이사회결의일과 합병일 사이의 전환사채 공정가치변동액	1,046,690

합병비용	3,720,224

(*1) 상장을 위하여 자문 금융기관 등에 지급된 직접비용입니다.합병일인 2020년 5월 20일을 기준으로 인식한 기업인수목적주식회사의 자산과 부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금 액

현금및현금성자산	1,024,273

단기금융상품	9,135,529

미수수익	140,652

선급비용	300,324

당기법인세자산	1,456

미지급금	(200,447)

전환사채	(655,083)

전환사채(전환권대가)	(2,069,507)

이연법인세부채	(37,311)

자기주식	22,721

인수한 순자산의 공정가치(*1)(합병일인 2020년 5월 20일 기준 평가)	7,662,607

(*1) 합병 이사회결의일 2019년 11월 기준 평가한 순자산공정가치인 8,968백만원과의 차이 1,306백만원중 전환사채공정가치 변동액은 1,046백만원은 당기손익으로 인식하고, 260백만원은 기타자본으로 인식하였습니다.