eddmpython/dartlab-data huggingface dataset:
코윈테크 분기보고서 (2023.03)
분 기 보 고 서

(제 26 기)

사업연도 2023년 01월 01일 부터
2023년 03월 31일 까지

금융위원회
한국거래소 귀중 2023년 05월 12일

제출대상법인 유형 : 주권상장법인
면제사유발생 : 해당사항 없음

회 사 명 : 주식회사 코윈테크
대 표 이 사 : 정 갑 용
본 점 소 재 지 : 충남 아산시 둔포면 아산밸리로 285
(전 화) 041-547-2131
(홈페이지) http://www.cowintech.com
작 성 책 임 자 : (직 책) 상무 (성 명) 김 기 명
(전 화) 041-547-2131
1. 회사의 개요

가. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 주식회사 코윈테크라고 표기합니다. 영문으로는 Cowintech Co., Ltd.로 표기합니다. 나. 설립일자당사는 1998년 10월 14일에 설립되었습니다. 다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소(1) 주소 : 충청남도 아산시 둔포면 아산밸리로 285(2) 전화번호 : 041-547-2131(3) 홈페이지 : http://www.cowintech.com/

라. 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분	연결대상회사수	주요종속회사수

기초	증가	감소	기말

상장	1	-	-	1	1

비상장	4	-	-	4	-

합계	5	-	-	5	1

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

(당기 연결대상회사의 변동내용)

구 분	자회사	사 유

신규연결	-	-

-	-

연결제외	-	-

-	-

마. 주요 사업의 내용당사는 자동화시스템 제조를 주요 사업으로 하는 국내 본사와 해외(폴란드, 헝가리, 중국)종속 법인을 두고 있으며, 자동화시스템 유지보수 사업부문과 2차전지 소재 및 엔지니어링 사업부문의 종속기업으로 구성되어 있습니다. [공정 자동화시스템]

당사는 2차전지, 반도체, 석유화학, 식품, 제약 등 다양한 산업의 공정 자동화시스템을 제조하고 있습니다. 주요 제품인 2차전지 공정 자동화시스템은 2012년부터 2차전지 후(後)공정 자동화시스템 개발 및 국내 2차전지 기업에 납품을 시작으로 2017년, 전(前)공정까지 자동화를 확대하여 세계 최초로 2차전지 전체 공정 Full 자동화시스템 개발에 성공하였습니다. 현재는 2차전지 공정 자동화 분야의 앞선 기술력을 바탕으로 국내 2차전지 기업들(LG에너지솔루션, 삼성SDI)과 해외 2차 전지 기업들의 생산공장에 자동화시스템을 납품하고 있습니다. 2차전지 산업의 성장과 2차전지 제조사들의 시설투자가 확대되고 있는 가운데 당사는 글로벌 배터리시장에서 Top Tier인 국내 2차전지 제조사들에 다년간 공정 자동화시스템을 공급한 레퍼런스와 고도화된 기술력을 기반으로 해외 Local 배터리사로 수주를 확대해 나가며 글로벌 시장 영역을 확장해 나가고 있습니다. 전략적으로 종속회사 탑머티리얼의 2차전지 시스템 엔지니어링 사업과 연계해 해외 배터리 신규 고객사에 영업활동을 펼치고 있으며, 글로벌 2차전지 공정 장비회사들과 컨소시엄을 구성하여 Turn-key로 공급하는 전략을 통해 글로벌 배터리 고객사에 대형수주를 연속적으로 확보하고 있습니다. [2차전지 소재 및 엔지니어링(탑머티리얼)] 2차전지 소재사업부문으로 2차전지 성능의 핵심 소재인 양극재와 전극 제조 사업을 영위하고 있습니다. 차세대 양극재 소재로 가격경쟁력과 안전성, 에너지 성능, 친환경의 강점을 갖춘 하이망간계 양극재를 주요 제품으로 개발하고 있습니다. 기존의 양극재들의 장·단점 특히, NCM의 화재에 대한 안전성과 가격, 그리고 LFP의 에너지 성능을 보완하는 하이망간계 양극재를 통해 하이엔드부터 미들급 배터리의 양극재 시장을 Target으로 하고 있습니다. 2023년 하반기, 하이망간계 양극재의 샘플 생산과 테스트를 시작으로 2024년 본격적인 생산과 판매를 계획하고 있으며, 양극재 1기 라인(2023년), 양극재 2기 라인(2024년) 시설 확충을 통해 중장기적으로 2차전지 소재 전문 기업으로 성장해 나갈 계획입니다. 전극소재는 양극재와 음극재 활물질을 믹싱, 코팅, 압연 등의 가공 공정을 통해 전극소재를 직접 생산하는 사업으로 다년간 축적된 기술력을 필요로 하는 진입장벽이 높은 사업입니다. 2022년 4월, 아산공장에 연 매출 500억 CAPA의 전극 생산 시설을 확충하여 생산을 가동중이며, 국내 및 해외 2차전지 제조기업을 상대로 납품을 시작해 단계적으로 매출이 증가하고 있습니다.2차전지 시스템 엔지니어링은 글로벌 2차전지 제조기업에 파일럿 라인과 기가팩토리 건설을 위한 토탈 솔루션을 제공하는 사업을 영위하고 있습니다. 2차전지 공장 레이아웃 설계부터 배터리 타입설정, 2차전지 장비업체 컨소시엄을 통한 외주 공급, 설치 및 시운전 서비스를 제공하고 있습니다. 최근 2차전지 산업이 급부상하면서 글로벌 신생 배터리 회사들이 2차전지 공장 건설에 대한 맞춤형 컨설팅과 장비 Turn-key 공급이 가능한 시스템 엔지니어링을 선호하고 있어 시스템 엔지니어링 계약규모가 지속적으로 확대되고 있습니다. 미국, 노르웨이, 독일, 루마니아, 터키, 중국, 베트남 등 글로벌 2차전지 제조사에 시스템 엔지니어링 프로젝트를 수행하며 쌓은 고객 네트워크와 국내 2차전지 장비(믹싱/전극/조립/충방전/자동화)업체들과 안정적인 협력 체계를 구축하고 있습니다.◎ 사업부문별 자세한 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

※ 사업부문별 주요 제품과 매출 비중

사업부문	제품 및 서비스	매출액(비율)	비고

자동화시스템	2차전지 공정 자동화시스템	26,473(38.17%)	자동화시스템 주문제작

2차전지 외 일반 자동화시스템	3,644(5.25%)

자동화시스템유지보수	자동화시스템 유지보수 등	1,912(2.76%)	자동화 시스템 유지보수

2차전지 소재 및 시스템엔지니어링	2차전지 전극, 2차전지 시스템 엔지니어링	37,325(53.82%)	2차전지 전극 생산/ 2차전지 장비 외주 공급 및 용역

주) 매출액 및 비율은 연결재무제표 누계 기준입니다. 바. 중소기업 해당 여부

중소기업 해당 여부	해당

벤처기업 해당 여부	해당

중견기업 해당 여부	미해당

사. 신용평가에 관한 사항

평가일	신용등급	신용평가기관	등급 의미

2023.04.28	BBB+	한국기업데이터	기업의 신용상태가 양호하며, 우수한 판매처와의 지속적인 거래관계 유지 여신건전성 건실 및 현금흐름창출능력 양호

아. 주권상장여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부	주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 등여부	특례상장 등적용법규

코스닥시장 상장	2019년 08월 05일	해당사항 없음	해당사항 없음
2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경당사는 2021년 4월 20일에 '충청남도 아산시 둔포면 아산밸리로 285'로 본점소재지를 이전하였습니다. 나. 경영진 및 감사 중요한 변동보고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사(이재환, 정갑용)와 사외이사(임인곤)총 3인으로 구성되어 있습니다.

변동일자	주총종류	선임	임기만료또는 해임

신규	재선임

2023.03.29	정기주총	-	임인곤사외이사	-

2023.03.29	정기주총	-	김영원 감사	-

2023.03.29	정기주총	-	-	이종희 사내이사(임기 만료)

2022.03.29	정기주총	-	이재환 사내이사	-

2022.03.29	정기주총	-	정갑용 사내이사	-

다. 최대주주의 변동당사는 공시대상기간동안 최대주주의 변동은 없습니다.

라. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

일 시	세 부 내 용

2019.04	5,000원 → 500원 액면분할(효력발생)

2019.03	코윈테크 폴란드 법인 설립

2019.08	유상증자 690억원 및 코스닥시장 상장

2019.09	충남 아산시 제3공장(토지 및 건물) 취득

2019.09	전환청구권 행사

2019.09	자기주식 취득 신탁계약 체결

2019.11	L그룹 안전관리 우수협력회사 선정

2019.11	이사회 회사분할결정

2019.12	임시주주총회 분할계획서 승인

2019.12	이사회 주식배당 결정

2019.12	이사회 현금배당 결정

2019.12	한국무역협회 은탑산업훈장 및 3천만불 수출의탑 수상

2020.01	회사 분할-자동화설비 유지보수 등 사업부 분사((주)코윈서비스 설립)

2020.03	(2차)자기주식 취득 신탁계약 체결-유안타증권

2020.07	코윈테크 중국 법인 설립

2020.09	(2차)자기주식 취득 신탁계약 연장(2020.09~2021.03)

2020.11	2020 충청남도 유망 중소기업 선정

2020.12	이사회 주식배당 결정

2020.12	이사회 현금배당 결정

2021.03	2차전지 소재기업(탑머티리얼) 지분투자를 통한 사업영역 확대

2021.03	자기주식 신탁계약 기간만료(해지)

2021.03	주주총회 이익배당 승인(주식, 현금)

2021.03	자기주식 처분결정(임직원 상여)

2021.04	본점 소재지 변경

2021.05	2021년 대한민국 가치경영대상 수상

2021.10	코윈테크 헝가리 법인 설립

2021.10	신규 공장 건축 투자 결정

2021.11	주식회사 코윈테크 제 1회 무기명식 무보증 사모 교환사채 발행

2021.11	2021 대한민국 신뢰받는 기술혁신 대상 수상

2021.12	이사회 주식배당 결정

2021.12	이사회 현금배당 결정

2022.03	대표이사 변경

2022.03	글로벌 수출 강소기업 선정

2022.04	전극 생산 공장 준공(아산)

2022.07	코윈테크 1사업장내 증축 공장 준공

2022.07	제3회차 전환사채(CB) 330억 발행

2022.10	충청남도 기업인대상-우수기업인상 수상

2022.12	2022년도 충청남도 고용 우수기업 선정

2023.02	자동화시스템 제조 공장 신규 취득
3. 자본금 변동사항

(기준일 : 2023년 03월 31일 ) (단위 : 백만원, 주)

종류	구분	26기(2023년)	25기(2022년 말)	24기(2021년 말)	23기(2020년말)	22기(2019년말)

보통주	발행주식총수(주)	10,033,718	9,750,373	9,475,048	9,251,492	9,117,647

액면금액(원)	500	500	500	500	500

자본금(백만원)	5,017	4,875	4,738	4,626	4,559

우선주	발행주식총수	-	-	-	-	-

액면금액	-	-	-	-	-

자본금(백만원)	-	-	-	-	-

기타	발행주식총수	-	-	-	-	-

액면금액	-	-	-	-	-

자본금(백만원)	-	-	-	-	-

합계	자본금(백만원)	5,017	4,875	4,738	4,626	4,559

주) 당사는 2019년도 4월 액면분할을 통해 보통주 6,300,000주 발행,2019년도 8월 유상증자(일반공모)를 통해 보통주 2,000,000주 발행, 2019년도 9월 전환권행사로 보통주 117,647주 발행,2020년도 주식배당을 통해 보통주 133,845주 발행,2021년도 주식배당을 통해 보통주 223,556주가 발행,2022년도 주식배당을 통해 보통주 275,325주가 발행,2023년도 주식배당을 통해 보통주 283,345주가 발행되었습니다.
4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

(기준일 : 2023년 03월 31일 ) (단위 : 주)

구 분	주식의 종류	비고

보통주	우선주	합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수	100,000,000	-	100,000,000	-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수	10,033,718	-	10,033,718	-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수	-	-	-	-

1. 감자	-	-	-	-

2. 이익소각	-	-	-	-

3. 상환주식의 상환	-	-	-	-

4. 기타	-	-	-	-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)	10,033,718	-	10,033,718	-

Ⅴ. 자기주식수	313,801	-	313,801	-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)	9,719,917	-	9,719,917	-

주) 보고서 작성기준일 현재 보유하는 자기주식수는 313,801주이나 자기주식 264,734주를 교환대상으로 하는 교환사채를 발행(자기주식 처분 결정)하였으므로 교환청구기간인 2021년 11월 16일부터 2026년 11월 4일 내에 사채권자의 교환 청구로 자기주식 교환(처분)이 이루어질수 있습니다.

나. 자기주식 자기주식 취득 및 처분현황

(기준일 : 2023년 03월 31일 ) (단위 : 주)

취득방법	주식의 종류	기초수량	변동 수량	기말수량	비고

취득(+)	처분(-)	소각(-)

배당가능이익범위이내취득	직접취득	장내 직접 취득	보통주	-	-	-	-	-	-

우선주	-	-	-	-	-	-

장외직접 취득	보통주	-	-	-	-	-	-

우선주	-	-	-	-	-	-

공개매수	보통주	-	-	-	-	-	-

우선주	-	-	-	-	-	-

소계(a)	보통주	-	-	-	-	-	-

우선주	-	-	-	-	-	-

신탁계약에 의한취득	수탁자 보유물량	보통주	-	-	-	-	-	-

우선주	-	-	-	-	-	-

현물보유물량	보통주	290,602	-	-	-	290,602	-

우선주	-	-	-	-	-	-

소계(b)	보통주	290,602	-	-	-	290,602	-

우선주	-	-	-	-	-	-

기타 취득(c)	보통주	14,917	8,282	-	-	23,199	주1)

우선주	-	-	-	-	-	-

총 계(a+b+c)	보통주	305,519	8,282	-	-	313,801	주2)

우선주	-	-	-	-	-	-

주1) 기타 취득분(8,282주)은 제25기 정기주주총회(2023.03.29)에서 승인하여 발행된 총 주식배당수에 대한 단주 취득분입니다주2) 보고서 작성기준일 현재 보유하는 자기주식수는 313,801주이나 자기주식 264,734주를 교환대상으로 하는 교환사채를 발행(자기주식 처분 결정)하였으므로 교환청구기간인 2021년 11월 16일부터 2026년 11월 4일 내에 사채권자의 교환 청구로 자기주식 교환(처분)이 이루어질수 있습니다.자기주식 교환에 관한 세부사항은 2021.12.16자의 '주요사항보고서(교환사채 발행결정)'와 2022.04.06 '주요사항보고서(자기주식 처분결정)'를 참고하시기 바랍니다.

자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

(기준일 : 2023년 03월 31일 ) (단위 : 주, %)

구 분	취득(처분)예상기간	예정수량(A)	이행수량(B)	이행률(B/A)	결과보고일

시작일	종료일

직접 처분	2021.03.29	2021.04.05	16,787	16,787	100.0	2021.04.07

직접 처분	2021.11.16	2026.11.04	250,000	-	0.0	-

직접 처분	2022.03.29	2026.11.04	7,264	-	0.0	-

직접 처분	2023.03.29	2026.11.04	7,470	-	0.0	-

주) 2021년 11월 16일 자기주식을 교환대상으로 하는 교환사채 발행으로 250,000주를 처분결정 하였으며, 2022년 3월 29일 7,264주와 2023년 3월 29일 7,470주는 주식배당에 따른 교환가액 하락 및 교환대상 주식수 증가로 자기주식 처분 예정 수량이 증가하였습니다. 실제 처분(교환)은 교환청구기간인 2021년 11월 16일부터 2026년 11월 4일까지 교환(처분 확정)이 가능하며, 보고서 제출일 현재까지 실제 교환(처분)이 이행된 수량은 없습니다.

자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

(기준일 : 2023년 03월 31일 ) (단위 : 백만원, %, 회)

구 분	계약기간	계약금액(A)	취득금액(B)	이행률(B/A)	매매방향 변경	결과보고일

시작일	종료일	횟수	일자

신탁 해지	2020.03.18	2021.03.17	5,000	2,243	44.87	-	-	2021.03.18

주) 2020년 3월 18일 체결하여 2021년 3월 17일에 만기 해지된 자기주식 취득 신탁계약은 코로나 19라는 외부적인 영향이 발생된 상황에서 주가 안정화 및 주주가치 제고를 목적으로 체결되었으며, 주식가치가 일정 수준으로 회복될 때까지 자기주식을 취득하였습니다.
5. 정관에 관한 사항

정관의 최근 개정일은 2023년 3월 29일이며 공시대상기간중 변경된 정관 이력은 아래와 같습니다.* 정관 변경 이력

정관변경일	해당주총명	주요변경사항	변경이유

2022.03.29	제24기 정기주주총회	1. 2차전지 소재 제조 및 판매업 추가2. 전자투표 도입시 감사 선임 요건 추가	- 사업의 목적 추가- 전자투표 도입

2023.03.29	제25기 정기주주총회	1. 전환사채 발행 한도 증액2. 배당기산일 조문 정비3. 합리적인 이사회 운영을 위한 조문 정비4. 주식 등의 전자등록 법률 시행에 따라 불필요 조문 정비	- 향후 회사 운영상 원활한 자금조달- 동등한 배당기산일 적용- 기타 조문 재정비
1. 사업의 개요

가. 주요 사 업 개요1) 공정 자동화시스템 사업

당사는 4차 산업혁명 시대의 SmartFactory의 필수요소인 공정 자동화시스템을 제조하고 있습니다. 1998년 설립 이후 자동화 제어기술에 대한 기반을 확립하고, 2000년 초반부터 반도체, 석유화학, 제약, 자동차 등 다양한 산업의 자동화장비를 제조하여 납품하면서 자동화 기술 및 레퍼런스를 쌓았습니다. 다양한 산업의 자동화 장비 제조 레퍼런스와 기술력을 통해 2012년도부터 2차전지 분야의 공정 자동화시스템을 제조하기 시작하였으며, 2차전지 전,후공정 자동화시스템을 국내 배터리사들과 해외 배터리사로 공급을 확대하고 있습니다. 현재는 20여년간 축적된 공정 자동화시스템 설계능력 및 자동화 장비 제어 기술을 바탕으로 고객사의 생산환경과 제품 특성에 맞는 공정 자동화시스템을 Customizing하여 Turn-key로 제공하고 있습니다. 특히, 2차전지 분야에서 세계 최초로 전체 공정 Full 자동화시스템 개발에 성공하였으며, 축적된 기술력과 레퍼런스를 통해 글로벌 2차전지 제조사들의 생산 공장(국내, 북미, 유럽, 중국, 동남아 등) 전역으로 공정 자동화시스템을 납품하고 있습니다. 또한, 글로벌 시장 영역을 넓히기 위해 종속회사 탑머티리얼의 2차전지 시스템 엔지니어링 사업과 연계해 해외 배터리 고객사를 확보하고 있고, 국내 2차전지 공정 장비회사들과 컨소시엄을 구성하여 공정장비 + 자동화장비 Turn-key 공급 전략을 통해 해외 고객사 수주규모를 확대해 나가고 있습니다. 최근에는 2차전지 공장의 스마트팩토리 구축 및 공정 자동화율 향상을 위해 2차전지 고객사들과 긴밀한 협력 관계를 갖고 끊임없이 논의하고 있습니다. 2차전지 제조 공장의 수율개선과 생산 효율을 높이기 위해 핵심공정인 전극공정과 조립공정의 특성에 맞는 자동화 장비를 신규로 개발해, 2차전지 자동화 시장에서 당사만의 차별화된 스마트 무인 자동화 장비들로 전(前)공정 Turn-key 수주 우위를 점하고 있습니다. 2) 2차전지 소재 및 엔지니어링(탑머티리얼)2차전지 소재사업은 주요 종속회사 탑머티리얼에서 전기 자동차(EV)와 에너지 저장장치(ESS)에 사용되는 리튬이온전지분야의 다년간의 생산경험과 기술력을 바탕으로 2차전지 핵심 소재인 양극재와 전극 생산 사업을 영위하고 있습니다.

2차전지의 핵심소재인 양극재는 원가의 30~40%를 차지하고 주요 성능인 에너지 밀도를 결정하는 중요한 소재입니다. 당사에서 개발하고 있는 차세대 양극재는 기존의 양극재인 NCM과 LFP 양극재의 장,단점을 보완하는 양극재로써 코발트 Free, 망간 비중을 조절해 가격 경쟁력을 높이고 안전성을 갖춘 하이망간 양극재(LMRO, LMNO) 입니다. LMRO는 NCM622 양극재와 에너지밀도가 유사하고, 스피넬 구조를 가지고 있어 높은 방전 전압을 나타내며, 망간을 주원료로 하여 화재와 폭발에 대한 안전성을 갖고 있습니다. 현재 차별화된 기술 경쟁력으로 단결정 양극재와 전구체 공정을 거치지 않는 제조공법을 통해 양극재를 제조하는 기술을 개발하고 있습니다. 단결정 양극재는 기존의 다결정 형상의 양극재에서 나타나는 부반응 현상(입자간 균열로 인한 성능 저하)을 개선하여 전극의 에너지 밀도를 높이고 다결정 양극재에 비해 수명과 안전성이 향상됩니다. 또한, 단결정 양극재로 전구체 공정과 수세공정을 거치지 않는 제조기술을 개발하여 공정 단축을 통한 원가 절감과 친환경 생산이 가능한 강점이 있습니다. 하이망간계 양극재는 수요연계형 국책과제로 국내 2차전지 관련 기업과 공동으로 개발을 진행하고 있습니다. 2023년 하반기 양극재 개발 및 Sample 생산을 목표로 개발하고 있으며, 개발이 완료되면 국내 2차전지 제조사로 공급이 연계되어 2024년부터 본격적인 양극재 생산 및 판매를 계획하고 있습니다. 전극소재는 전지 성능을 결정하는 중요한 소재로서 양극재, 음극재 활물질을 믹싱/코팅/압연/슬리팅 공정을 거쳐 생산됩니다. 2차전지의 성능에 직접적인 영향을 끼치기 때문에 전극 생산은 다년간의 기술 개발과 생산 노하우가 필요한 사업영역입니다. 2022년 4월 충남 아산에 최대 연 500억 매출의 전극 소재 생산시설을 확충하였으며, 전극을 외주가공(파운드리 제조)하는 해외 배터리 제조사 공급을 위한 생산을 가동하고 있고, 국내 배터리사에 공급할 개발성 배터리 전극도 생산중에 있어 전극소재 매출의 성장이 기대되고 있습니다.당사는 중장기적으로 2차전지 양극재 생산시설에 투자를 확대하면서 소재사업에 박차를 가할 계획입니다. 2023년부터 차세대 하이망간계 양극재의 샘플 판매를 시작으로 2024년 본격적인 생산과 판매를 계획하고 있으며, 2023년 양극재 1기 라인, 2024년 양극재 2기 라인 투자를 통해 생산 CAPA를 확대해 나가 중장기적으로 2차전지 소재 전문 기업으로 성장해 나갈 계획입니다. 2차전지 시스템 엔지니어링은 주요 종속회사 탑머티리얼에서 글로벌 신생 2차전지 제조사에 파일럿 라인과 기가팩토리 공장 건설을 위한 토탈 솔루션을 제공해주는 사업으로 2차전지 분야에서 최초로 개척한 사업분야입니다. 탑머티리얼의 엔지니어들은 미국과 중국에서 전기차 배터리 기가팩토리 건설등의 경험과 축적된 기술을 바탕으로 2차전지 공장 레이아웃 설계부터 배터리 타입설정, 장비 외주 공급, 설치 및 시운전 서비스 등의 토탈 솔루션을 제공하고 있습니다. 최근 2차전지 산업이 급부상하면서 신생 배터리 회사들의 참여와 배터리 공장 건설에 대한 수요가 늘어나고 있습니다. 특히, 해외 신생 배터리 업체들은 기존의 양산체제를 갖춘 2차전지 기업들과는 달리 2차전지 공장 건설에 대한 맞춤형 컨설팅과 Turn-key 솔루션을 제공하는 시스템 엔지니어링을 선호하고 있어 시스템 엔지니어링 수주계약이 지속적으로 증가하고 있습니다. 탑머티리얼은 미국, 노르웨이, 독일, 루마니아, 터키, 중국, 베트남 등 글로벌 2차전지 제조사에 시스템 엔지니어링 프로젝트를 수행하며 쌓은 고객 네트워크와 국내 2차전지 장비(믹싱/전극/조립/충방전/자동화)업체들과 안정적인 협력 체계를 구축하고 있습니다.
2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품등의 현황(단위 : 백만원, %)

사업부문	제품 등	매출 유형	2023년 1분기매출액(비율)	비고

자동화시스템사업	2차전지 공정 자동화시스템	제품	26,473(38.17%)	2차전지 공정 물류 자동화

2차전지 외 일반자동화시스템	3,644(5.25%)	일반 산업 물류 자동화

자동화시스템유지보수 사업	자동화 시스템 유지보수 용역 및 공사	제품, 용역	1,912(2.76%)	자동화 설비 유지보수, 개보수 등

2차전지 소재 및 시스템엔지니어링	2차전지 전극	제품(전극)	1,182(1.70%)	2차전지 핵심 소재 생산

2차전지 시스템 엔지니어링	용역	34,783(50.15%)	2차전지 공장 건설 엔지니어링 및 장비 외주 공급

상품	상품	146(1.75%)	2차전지 관련 부품류 등

기타	수수료, 제품	1,214(0.21%)	판매 수수료 수익 등

주) 연결 재무제표 기준나. 제품 등의 가격변동추이

당사 제품은 고객사의 주문과 설치 현장에 따라 설계, 제작되는 비규격 주문형 생산제품으로 가격변동추이를 산출하는 것이 부적합하여 생략하였습니다.
3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료 1) 원재료 매입 현황

(기준일 : 2023년 03월 31일) (단위 : 백만원)

매입유형	사업부문	품목	용도	2023년 1분기(제26기)	2022년도(제25기)	2021년도(제24기)	주요매입처

원재료	자동화시스템	기구 구매품-일반	자동화시스템 본체구성	4,590	17,522	8,346	신양금속

기구-모터	자동화시스템 본체구성	1,439	5,770	3,404	SEW유로드라이브코리아

제어 구매품-일반	자동화시스템 본체구성	5,045	14,594	5,631	씨크코리아

제어-PLC	자동화시스템 본체구성	768	4,681	2,013	해원티앤디

2차전지 소재	2차전지 원료	2차전지 전극 생산 등	787	3,597	1,206	Easpring material

합계	12,629	46,165	20,601	-

주)상기금액은 연결 재무제표 기준으로 작성하였습니다.2) 원재료 가격변동추이

당사의 제품은 대부분 비규격의 주문형 생산제품으로서, 소요되는 원자재 및 외주비용 역시 매우 다양하여 개별적인 가격변동추이를 산출하는 것이 부적합하여 생략하였습니다.

나. 생산 설비 등1) 주요 사업장 현황당사는 충남 아산에 위치한 본사 및 1,2,3,4사업장을 포함해 해외의 폴란드, 중국, 헝가리 법인을 두고 자동화시스템 제조, 영업 등의 사업활동을 수행하고 있습니다.

지역	구분	소재지

국내	본사 및 1사업장	충남 아산시 둔포면 아산밸리로 285

2사업장	충남 아산시 둔포면 아산밸리동로 254

3사업장	충남 아산시 둔포면 아산밸리로 405번길 45

4사업장(전극 제조 공장)	충남 아산시 둔포면 아산밸리로 388번길 82

(주)코윈솔루션	충남 아산시 둔포면 아산밸리동로 254

(주)탑머티리얼 본사	경기도 이천시 호법면 덕평로 554-30

해외	Cowintech Sp. Z o.o.	폴란드, Wroclaw

NANJING HUYING AUTOMATION EQUIPMENT TECHNOLOGY CO,. LTD	중국, Nanjing

COWINTECH Kft.	헝가리, Fot

2) 생산시설 등 현황

(기준일 : 2023년 3월 31일 ) (단위 : 천원)

구분	기초	취득	처분	감가상각비	대체증감	환율변동효과	당분기말

토지	18,537,035	12,266,854	-	-	-	-	30,803,889

건물	23,670,733	6,623,229	-	(190,349)	1,068,990	-	31,172,604

구축물	143,211	20,000	-	(13,293)	71,540	-	221,458

기계장치	11,462,236	156,124	(15,847)	(472,098)	71,913	-	11,202,327

차량운반구	63,312	24,970	-	(10,977)	-	722	78,027

공구와기구	33,007	64,960	-	(4,446)	19,200	-	112,722

비품	1,309,751	156,296	(1,613)	(106,525)	19,777	-	1,377,686

시설장치	4,240,668	97,113	-	(157,918)	305,200	-	4,485,063

사용권자산	651,714	122,008	1,356	(119,862)	-	(105,155)	550,060

건설중인자산	3,398,978	2,111,735	-	-	(1,675,654)	-	3,835,058

합 계	63,510,645	21,643,288	(16,104)	(1,075,468)	(119,035)	(104,434)	83,838,893

주) 상기 금액은 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.3) 생산능력 및 실적당사 제품은 비규격 주문형 생산제품으로서, 적정한 생산능력 및 생산실적을 산정하여 표시하기에 부적합하여 기재를 생략합니다.4) 생산시설 투자 진행 현황당사는 2023년 2월, 자동화시스템 사업부문의 수주 물량 확대와 안정적인 공급을 목적으로 신규 공장을 취득하여 생산 능력(CAPA)을 확대하였습니다.- 신규공장 투자 현황

1. 취득목적물	공장 건물, 토지 등

2. 취득내역	취득금액 (원)	18,000,000,000

3. 취득목적	2차전지 등 공정 자동화시스템 수요 증가에 따른 생산능력(CAPA) 확대

4. 취득일자	2023-02-28

5. 이사회결의일(결정일)	2023-01-25

6. 기타 투자판단에 참고할 사항	- 취득 목적물에 관한 사항소재지 : 충청남도 아산시 둔포면 석곡리 2050토지 : 20,003.6㎡ (6,051평)공장 : 8,844.2㎡ (2,675평)
4. 매출 및 수주상황

가. 매출에 관한 사항1) 매출 실적

(기준일 : 2023년 3월 31일 ) (단위 : 백만원)

매출유형	품 목	2023년 1분기	2022년	2021년

(제26기)	(제25기)	(제24기)

금액	금액	금액

자동화시스템	2차전지	수 출	22,069	39,683	37,137

내 수	4,404	85,421	26,241

2차전지 외	수 출	-	6,935	13

내 수	3,644	3	7,943

소 계	30,117	132,043	71,334

자동화시스템 유지보수	유지보수	수 출	134	142	137

내 수	1,778	5,950	4,548

소 계	1,912	6,092	4,685

탑머티리얼2차전지 소재 및 시스템 엔지니어링	2차전지 시스템엔지니어링	수 출	34,783	55,206	27,443

내 수	-	572	825

소 계	34,783	55,778	28,268

전극	수 출	634	2,161	779

내 수	548	380	57

소 계	1,182	2,541	837

기타	수 출	265	582

내 수	949	3,002	96

소 계	1,214	3,584	96

상품	수 출	146	1,084	1,090

내 수	-	34	40

소 계	146	1,118	1,129

합 계	수 출	58,031	105,793	66,599

내 수	11,322	95,362	39,750

합 계	69,353	201,155	106,350

주1) 연결 재무제표 기준주2) 2차전지 소재 및 시스템 엔지니어링 사업은 21년 3월 이후 연결 대상 회사로 포함되었으며, 내부거래가 상계된 금액입니다.

2) 판매 경로 등

(기준일 : 2023년 3월 31일 ) (단위 : 백만원)

사업부문	시장	판매방법(경로)	2023년 1분기매출액(비중)

자동화시스템사업	국내	직접 판매(회사→ 고객사)	8,047(11.6%)

수출	22,069(31.8%)

자동화시스템유지보수 사업	국내	직접 판매(회사→ 고객사)	1,778(2.6%)

수출	134(0.2%)

2차전지 소재 및 시스템 엔지니어링	국내	직접 판매(회사→ 고객사)	1,497(2.2%)

수출	35,828(51.7%)

나. 수주상황1) 사업부문별 수주 상황

(기준일 : 2023년 3월 31일 ) (단위 : 백만원)

사업 구분	기초 수주잔고액(2022.12)	신규 수주 금액(2023.01~2023.03)	매출 인식 금액(2023.01~2023.03)	기말 수주잔고액(2023.03)

자동화시스템	195,763	30,736	28,053	198,446

2차전지 시스템엔지니어링	53,539	136,210	39,910	149,840

합계	249,302	166,946	67,963	348,285

주) 연결 재무제표 기준(내부거래 상계)

2) 주요 수주계약 현황

(기준일 : 2023년 3월 31일 ) (단위 : 백만원,%)

회사명	품목	발주처	계약일	공사기한	수주총액	진행률	미청구공사	공사미수금

총액	손상차손누계액	총액	대손충당금

㈜코윈테크	자동화 SYSTEM	-	2023.03.03	2024.01.19	18,485	-	-	-	-	-

㈜탑머티리얼	2차전지 시스템엔지니어링	-	2022.10.24	2024.06(추정)	17,982	28.7	-	-	-	-

㈜탑머티리얼	2차전지 시스템엔지니어링	-	2023.01.30	2023.02.28	18,997	28.7	-	-	-	-

㈜탑머티리얼	2차전지 시스템엔지니어링	-	2023.02.13	2023.12(추정)	46,600	30.2	80	-	-	-

합 계	-	80	-	-	-

주1) 당해 사업연도에 발생한 수주계약중 전기 연결 매출액 대비 5%이상의 계약별정보임.주2) 발주처는 국내 배터리사 및 해외 배터리사로 고객사와 계약 상호간의 영업적인 관계 및 기업 경영상의 비밀 유지 목적에 따른 유보 내용으로 당해 사업연도 감사후 해당 내용을 감사에게 보고할 예정
5. 위험관리 및 파생거래

1) 환율변동에 따른 외환위험당사는 국내 기업의 해외법인 및 해외 Local업체와의 계약시 외화 계약을 하고 있으며, 주된 결제 화폐인 달러화(USD), 유로화(EUR), 위안화(CNY)에 대한 외환위험이 존재합니다. 당사는 외환리스크 관리규정을 제정하여 환율의 변동에 의해 발생할 가능성이 있는 거래적 환위험과 경제적 환위험을 대비하기 위해 노력 중 입니다. 외환리스크 관리규정에 따라 환율위험에 대하여 통제 할 수 없는 상황에 대한 관리 목표를 설정하고, 환율변동으로 인한 불확실성과 손익 영향에 최소화 할 수 있도록 항상 모니터링을 하고 있습니다.

[당사의 환위험관리자 직무 및 헤지방안]

제6조【외환리스크관리담당자】
① 외환리스크관리자는 다음 각호의 사항을 포함하는 외환리스크 관리현황을 매분기 외환리스크 관리팀 및 최고경영자에게 보고한다
1.외환거래실적 및 계획
2.환익스포져와 헤지계획
3.기초 외환거래 및 헤지거래의 평가
4.포지션비율 산정 및 보고
② 외환리스크 관리담당자는 회사거래포지션을 이용한 자기거래를 실행해서는 아니된다.
③ 외환리스크 관리담당자는 관련 지식 습득 및 함양을 위하여 대외기관에서 실시하는 각종 연수 및 세미나에 적어도 연1회 이상 참가하여야 한다제10조【외환리스크의 헤지】
① 외환거래를 실시하기 이전에 노출이 예상되는 포지션에 대해 사전 헤지계획을 수립하여야 한다
② 외환리스크 관리담당자는 동 내용을 외환리스크 관리팀에 보고 후 승인을 얻은 후 거래를 실행하여야 한다. 다만, 정기적인 거래 및 기타 불가피한 경우에는 사후보고로 대체할 수 있다.
③ 외환리스크 관리자는 외환거래와 동시에 전체 외환익스포져에 대하여 헤지함을 원칙으로 한다
④ 유동성 등의 원인으로 완전 헤지가 이루어지기가 불가능한 경우 팀의 의결을 얻어 전체 환익스포져 대비 open position 비율을 설정,운영한다.
⑤ 외환리스크 헤지거래의 만기가 도래한 이후 roll-over수요 발생시 이전 환율을 감안한 historical rate roll-over를 실시하여서는 아니된다.

당사의 외환리스크 관리를 위한 방안에도 불구하고 예상치 못한 급격한 환율변동이 발생할 경우 당사의 손익에 영향을 줄 수 있으므로 유의하시기 바랍니다. 2) 이자율 위험이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 이자율변동에 따른 현금흐름변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 이자율변동위험에 노출된 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

금융기관 차입금	41,150,710	40,258,400

당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 당기 및 전기 손익과 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	1% 상승시	1% 하락시

손익	순자산	손익	순자산

당기	(320,976)	(320,976)	320,976	320,976

전기	(314,016)	(314,016)	314,016	314,016

3) 신용위험신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	52,324,506	37,544,421

매출채권	35,393,263	42,311,612

미청구공사	36,072,609	30,913,950

기타유동금융자산	48,167,204	61,207,628

파생상품자산	949,311	1,329,205

당기손익-공정가치측정 금융자산	17,323,570	31,170,062

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	5,002,500	5,002,500

기타비유동금융자산	3,450,374	3,676,209

합 계	198,683,337	213,155,587

나. 파생상품 거래1) 파생상품

당사는 보고서 작성 기준일 현재 외화자산의 환율변동위험을 회피하기 위해 파생상품 계약을 아래와 같이 체결하고 있습니다.

계약명	계약일	계약기간	거래기관	계약 목적	매도통화	총 계약금액	매도환율
(약정환율)

통화선물환	2022.06.13	2023.05 ~ 2023.06	우리은행	외화 헷지	USD	2,678,000	1,267.50원

통화선물환	2022.08.16	2023.04 ~ 2023.05	하나은행	외화 헷지	USD	2,500,000	1,301.02원

주) 매월 일정 외화금액을 약정 환율로 매도하는 선물환 상품으로 환율 변동에 따른 기회손익이 발생할 수 있음.

2) 파생상품 관련 발생 손익

(기준일 : 2023.03.31) (단위 : 천원)

구분	금액

파생상품거래이익	124,713

파생상품거래손실	-

파생상품평가이익	-

파생상품평가손실	460,222

주) 상기는 외화헷지목적의 파생상품에 대한 거래 및 평가로 발생된 손익이며, 교환권 및 전환권대가 관련 평가손익은 제외하였습니다.
6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 주요 계약1) 사모 교환사채 인수 계약당사는 2021년 11월 10일에 무기명식 이권부 무보증 사모 교환사채 인수계약을 체결하였습니다. 해당 교환사채에 관한 자세한 내용은 2021년 12월 16일자의 주요사항보고서(교환사채권발행결정) 공시 서류를 참고하시기 바랍니다. 나. 연구개발활동

1) 연구개발 조직 당사는 2018년 6월 1일 기초연구진흥 및 기술개발지원에 관한 법률 제14조, 동법 시행령 제 27조 제1항에 따라 한국산업기술진흥협회로부터 기업부설연구소 (제2018112880호) 를 인정받았으며, 동 기업부설연구소의 연구소장 산하의 개발팀에서 연구개발 활동을 하고 있습니다.

2) 연구개발 실적

연구과제	연구기관	연구결과 및 기대효과	개발기간

반도체 제조라인 Test Board Auto Stocker 개발	㈜코윈테크
기업부설 연구소	* Test Board의 예열과 자동 이,적재를 동시에 구현하는 System을 최초 개발하여 반도체 제조라인의 효과적인 설비투자가 가능해짐
* 고 중량의 Test Board 자동 이,적재 및 관리 전산화로 근무자의 근골격계 문제 및 휴먼에러 문제 해소
* 반도체 Load Size가 대형화함에 따라 필연적으로 수반되는 여러 문제를 해소할 수 있는 것으로 300mm 이상의 Load를 사용하는 FAB에 적극적인 도입이 예상됨	2018.4 ~ 2018.12

2차전지 제조라인 극판 Roll 물류설비 개발	㈜코윈테크
기업부설 연구소	* 2차전지 제조 공정 사용에 적합한 금속 이물 저감 설비 설계 및 제작 기술 확보
* 기존 인력으로 운송 및 관리하던 극판 Roll의 효율적 자동 이적재, 관리 시스템 구축
* 2차전지 극판 Roll을 자동 이적재 하는System을 최초 개발하여 2차전지 전공정 제조라인의 자동화 설비투자가 가능해짐.	2017.12 ~ 2018.9

OLED CLEAN STOCKER 개발	㈜코윈테크
기업부설 연구소	* 8G OLED 원판 GLASS CASSETTE의 공정간 이동, 보관이 가능한 AUTO STORAGE SYSTEM 개발* 고중량의 GLASS CASSETTE 물류를 자동화하고 이,적재 및 보관 시 높은 청정도를 유지하여 제품 불량 최소화 할 수 있음* 고속, 고정밀도의 이,적재 SYSTEM을 구현하여 생산 효율을 높일 수 있음	2019.11 ~ 2020.7

권취롤 이송용 자동가이드 운송체 개발	㈜코윈테크
기업부설 연구소	* 권취롤의 안정적인 이동과 수급 터렛에서 권취롤이 풀리는 과정중 이송된 권취롤을 수급 터렛으로 안정적으로 이동시키는 장치 개발* 자동화 공정이 연속적으로 동작하여 공정의 수급률을 극대화할 수 있는 효과	2020.7 ~ 2020.9

Flexible Modular AGV 시스템 개발	㈜코윈테크
기업부설 연구소	* 주행경로를 단시간에 자유롭게 바꿀 수 있는 무인운반시스템 개발
* Modular 설계를 통한 다양한 Size의 화물에 대응 가능한 시스템 개발	2019.7 ~ 2021.7

2차전지 제조라인 Direct Docking AGV 개발	㈜코윈테크
기업부설 연구소	* 2차전지 제조 공정 극판 Roll을 제조 설비에 직접 공급하는 물류설비를 개발함.* 고중량의 Roll의 물류를 자동화하여 제조라인의 위험성을 해소함* 기존 인력으로 공급되던 Roll을 자동 공급 및 회수하여 2차 전지 제조라인의 물류를 자동화 개선 투자 가능해짐.	2019.8 ~ 2020.9

AGV Control System 프로그램 개발 및 안정화	㈜코윈테크
기업부설 연구소	* AGV 교통제어 프로그램을 개발하여 물류설비의 시뮬레이션 및 통합제어 기술 확보함.* 시뮬레이션에서 교통제어까지 종합기술을 확보하여 Projet 단독 수행 가능해짐.* 기존 ACS를 문제점을 개선하여 현장 단기 Set-up 기술 확보함.	2020.9 ~ 2021.12

2차전지 공보빈 보관용 자동 매거진 시스템 개발	㈜코윈테크
기업부설 연구소	* 2차전지 제조 공정중 Roll형태의 권취된 재료의 사용 후 공보빈을 대량으로 보관할수 있는 제품 개발* 공보빈의 입출고 과정에서 AGV 또는 스태커크레인의 입출고 효율을 향상	2021.01~2021.12

릴 클램핑 모듈	㈜코윈테크
기업부설 연구소	* 2차전지 제조공정에서 권취된 Reel을 안정적으로 거치하여 이송하고 조립공정설비의 와인더로 이송물을 안정적 반입/반출하는 기술 확보	2021.01~2022.12

SLAM AGV 개발	㈜코윈테크
기업부설 연구소	* 2차전지 조립공정에서 SLAM(자율주행)기술을 적용한 AGV로 LIDAR, 3D 카메라로 공장 내 장애물 등을 감지하여 가상의 지도를 생성해 자율주행 이송 방식* 2차전지 제조 공정 운영의 편의성 증대 및 스마트팩토리 솔루션 제공	2022.03~2022.12

3) 연구개발비용 (단위 : 천원, %)

과목	2023년 1분기(제26기)	2022년(제25기)	2021년 (제24기)

연구개발비용
(판관비)	660,100	2,260,310	920,502

정부보조금	-	-	-

기타(건설중인자산)	-	-	-

연구개발비/매출액 비율	0.95%	1.12%	0.87%

주) 상기내용은 연결 재무제표 기준으로 작성되었습니다.