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코윈테크 사업보고서 (2023.12)
사 업 보 고 서

(제 26 기)

사업연도 2023년 01월 01일 부터
2023년 12월 31일 까지

금융위원회
한국거래소 귀중 2024년 3월 20일

제출대상법인 유형 : 주권상장법인
면제사유발생 : 해당사항 없음

회 사 명 : 주식회사 코윈테크
대 표 이 사 : 정 갑 용
본 점 소 재 지 : 충남 아산시 둔포면 아산밸리로 285
(전 화) 041-547-2131
(홈페이지) http://www.cowintech.com
작 성 책 임 자 : (직 책) 상무 (성 명) 김 기 명
(전 화) 041-547-2131
1. 회사의 개요

가. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭당사의 명칭은 주식회사 코윈테크라고 표기합니다. 영문으로는 Cowintech Co., Ltd.로 표기합니다. 나. 설립일자당사는 1998년 10월 14일에 설립되었습니다. 다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소(1) 주소 : 충청남도 아산시 둔포면 아산밸리로 285(2) 전화번호 : 041-547-2131(3) 홈페이지 : http://www.cowintech.com/

라. 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분	연결대상회사수	주요종속회사수

기초	증가	감소	기말

상장	1	-	-	1	1

비상장	4	1	-	5	-

합계	5	1	-	6	1

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

(당기 연결대상회사의 변동내용)

구 분	자회사	사 유

신규연결	COWINTECH AMERICA lnc.	해외법인 신설

-	-

연결제외	-	-

-	-

마. 주요 사업의 내용

당사 및 연결종속회사는 공정 자동화시스템 사업부문과 자동화시스템 유지보수 사업부문, 2차전지 소재 및 엔지니어링 사업부문을 영위하고 있습니다. [공정 자동화시스템]

2차전지, 반도체, 석유화학, 첨단 소재, 식품, 제약 등 다양한 산업의 공정 자동화시스템을 제조하고 있습니다. 주요 제품인 2차전지 공정 자동화시스템은 2012년부터 후(後)공정 자동화시스템 개발하여 국내 2차전지 기업에 납품을 시작했고, 2017년에 전(前)공정부문까지 자동화를 확대하여 세계 최초로 2차전지 전체 공정 Full 자동화시스템 개발에 성공하였습니다. 현재는 2차전지 공정 자동화 분야의 앞선 기술력을 바탕으로 국내/외 2차전지 기업들의 생산공장에 자동화시스템을 납품하고 있습니다. 2차전지 산업의 성장과 2차전지 제조사들의 시설투자가 확대되고 있는 가운데 당사는 글로벌 배터리시장에서 Top Tier인 국내 2차전지 제조사들에 다년간 공정 자동화시스템을 공급한 레퍼런스와 고도화된 기술력을 기반으로 해외 Local 배터리사 및 글로벌 완성차 OEM사까지 글로벌 시장 영역을 확장해 나가고 있습니다. 전략적으로 자회사 탑머티리얼의 2차전지 시스템 엔지니어링 사업과 연계해 해외 배터리사를 대상으로 수주영역을 확장해 나가고 있으며, 2차전지 공정 장비회사들과 컨소시엄을 구성하여 Turn-key로 공급하는 전략을 통해 글로벌 배터리 고객사에 대형수주를 연속적으로 확보하고 있습니다.

향후 2차전지 물류 자동화 업계 내에서 확고한 경쟁우위를 위해 '차세대 물류 자동화 로봇 제품(AGV/AMR) 개발', '글로벌 시장 공략', '원가 경쟁력 확보'를 집중적으로 추진하고 있습니다. 상세 내용은 Ⅱ. 사업의 내용을 참고하시기 바랍니다. [2차전지 소재 및 엔지니어링] 2차전지 소재사업부문으로 2차전지 성능의 핵심 소재인 양극재와 전극 제조 사업을 영위하고 있습니다. 양극재는 리튬 인산철(LFP) 양극재와 차세대 하이망간 양극재 소재로 가격경쟁력과 안전성, 에너지 성능, 친환경의 강점을 갖춘 양극재를 주요 제품으로 본격적인 사업을 추진하고 있습니다.기존의 시장에 상용화된 양극재들의 장·단점 특히, NCM의 화재에 대한 안전성과 가격, 그리고 LFP의 에너지 성능을 보완하는 양극재를 통해 하이엔드부터 미들급 배터리의 양극재 시장을 Target으로 하고 있습니다. 전극소재는 양극재와 음극재 활물질을 믹싱, 코팅, 압연 등의 가공 공정을 통해 전극소재를 직접 생산하는 사업으로 다년간 축적된 기술력을 필요로 하는 진입장벽이 높은 사업입니다. 2022년 4월, 아산공장에 연 매출 500억 CAPA의 전극 생산 시설을 확충하여 생산을 가동중이며, 국내 및 해외 2차전지 제조기업을 상대로 납품을 시작해 단계적으로 매출이 증가하고 있습니다.2차전지 시스템 엔지니어링은 글로벌 2차전지 제조기업에 파일럿 라인과 기가팩토리 건설을 위한 토탈 솔루션을 제공하는 사업을 영위하고 있습니다. 2차전지 공장 레이아웃 설계부터 배터리 타입설정, 2차전지 장비업체 컨소시엄을 통한 외주 공급, 설치 및 시운전 서비스를 제공하고 있습니다. 최근 2차전지 산업이 급부상하면서 글로벌 신생 배터리 회사들이 2차전지 공장 건설에 대한 맞춤형 컨설팅과 장비 Turn-key 공급이 가능한 시스템 엔지니어링을 선호하고 있어 시스템 엔지니어링 계약규모가 지속적으로 확대되고 있습니다. 미국, 노르웨이, 독일, 루마니아, 터키, 중국, 베트남 등 글로벌 2차전지 제조사에 시스템 엔지니어링 프로젝트를 수행하며 쌓은 고객 네트워크와 국내 2차전지 장비(믹싱/전극/조립/충방전/자동화)업체들과 안정적인 협력 체계를 구축하고 있습니다.

※ 사업부문별 주요 제품과 매출 비중

사업부문	제품 등	매출 유형	매출액(비율)	비고

자동화시스템	2차전지 공정 자동화시스템	제품	210,685(62.71%)	2차전지 공정 물류 자동화

2차전지 외 일반자동화시스템	7,276(2.17%)	일반 산업 물류 자동화

자동화시스템유지보수	자동화 시스템 유지보수 용역 및 공사	제품, 용역	7,840(2.33%)	자동화 설비 유지보수, 개보수 등

2차전지 소재 및 엔지니어링	2차전지 시스템 엔지니어링	용역	96,163(28.62%)	2차전지 공장 건설 엔지니어링 및 장비 외주 공급

2차전지 전극	제품	5,652(1.68%)	2차전지 핵심 소재 생산

상품	상품	7,625(2.27%)	2차전지 관련 부품류 등

기타	수수료, 제품	717(0.21%)	판매 수수료 수익 등

합계	335,958(100%)	-

주) 매출액 및 비율은 연결재무제표에서 내부거래를 상계한 기준입니다. 바. 중소기업 해당 여부

중소기업 해당 여부	해당

벤처기업 해당 여부	해당

중견기업 해당 여부	미해당

사. 신용평가에 관한 사항

평가일	신용등급	신용평가기관	등급 의미

2023.04.28	BBB+	한국기업데이터	기업의 신용상태 양호 및 현금흐름창출능력 양호

2022.04.07	BBB+	한국기업데이터	기업의 신용상태 양호 및 현금흐름창출능력 양호

2021.04.20	BBB+	한국기업데이터	기업의 신용상태 양호 및 현금흐름창출능력 양호

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황	주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 유형

코스닥시장 상장	2019년 08월 05일	해당사항 없음
2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경당사는 2021년 4월 20일에 '충청남도 아산시 둔포면 아산밸리로 285'로 본점소재지를 이전하였습니다. 나. 경영진 및 감사 중요한 변동보고서 제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사(이재환, 정갑용)와 사외이사(임인곤)총 3인으로 구성되어 있습니다.

변동일자	주총종류	선임	임기만료또는 해임

신규	재선임

2023.03.29	정기주총	-	임인곤사외이사	-

2023.03.29	정기주총	-	김영원 감사	-

2023.03.29	정기주총	-	-	이종희 사내이사(임기 만료)

2022.03.29	정기주총	-	이재환 사내이사	-

2022.03.29	정기주총	-	정갑용 사내이사	-

주) 당사는 제 26기 정기주주총회(24.03.28)에서 사내이사 1인 선임 안건(후보 : 김기명 상무이사)을 상정할 예정입니다.

다. 최대주주의 변동당사는 공시대상기간동안 최대주주의 변동은 없습니다. 라. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

일 시	세 부 내 용

2019.04	5,000원 → 500원 액면분할(효력발생)

2019.03	코윈테크 폴란드 법인 설립

2019.08	유상증자 690억원 및 코스닥시장 상장

2019.09	충남 아산시 제3공장(토지 및 건물) 취득

2019.09	전환청구권 행사

2019.09	자기주식 취득 신탁계약 체결

2019.11	L그룹 안전관리 우수협력회사 선정

2019.11	이사회 회사분할결정

2019.12	임시주주총회 분할계획서 승인

2019.12	이사회 주식배당 결정

2019.12	이사회 현금배당 결정

2019.12	한국무역협회 은탑산업훈장 및 3천만불 수출의탑 수상

2020.01	회사 분할-자동화설비 유지보수 등 사업부 분사((주)코윈서비스 설립)

2020.03	(2차)자기주식 취득 신탁계약 체결-유안타증권

2020.07	코윈테크 중국 법인 설립

2020.09	(2차)자기주식 취득 신탁계약 연장(2020.09~2021.03)

2020.11	2020 충청남도 유망 중소기업 선정

2020.12	이사회 주식배당 결정

2020.12	이사회 현금배당 결정

2021.03	2차전지 소재기업(탑머티리얼) 지분투자를 통한 사업영역 확대

2021.03	자기주식 신탁계약 기간만료(해지)

2021.03	주주총회 이익배당 승인(주식, 현금)

2021.03	자기주식 처분결정(임직원 상여)

2021.04	본점 소재지 변경

2021.05	2021년 대한민국 가치경영대상 수상

2021.10	코윈테크 헝가리 법인 설립

2021.10	신규 공장 건축 투자 결정

2021.11	주식회사 코윈테크 제 1회 무기명식 무보증 사모 교환사채 발행

2021.11	2021 대한민국 신뢰받는 기술혁신 대상 수상

2021.12	이사회 주식배당 결정

2021.12	이사회 현금배당 결정

2022.03	대표이사 변경

2022.03	글로벌 수출 강소기업 선정

2022.04	전극 생산 공장 준공(아산)

2022.07	코윈테크 1사업장내 증축 공장 준공

2022.07	제3회차 전환사채(CB) 330억 발행

2022.10	충청남도 기업인대상-우수기업인상 수상

2022.12	2022년도 충청남도 고용 우수기업 선정

2023.02	자동화시스템 제조 공장(제 3사업장) 신규 취득

2023.09	철탑산업훈장 수상

2023.10	3사업장 신규 공장 증축 착공

2023.11	미국 법인(Cowintech America Inc.)설립
3. 자본금 변동사항

(기준일 : 2023년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, 주)

종류	구분	26기(2023년 말)	25기(2022년 말)	24기(2021년 말)	23기(2020년말)	22기(2019년말)

보통주	발행주식총수(주)	10,665,618	9,750,373	9,475,048	9,251,492	9,117,647

액면금액(원)	500	500	500	500	500

자본금(백만원)	5,333	4,875	4,738	4,626	4,559

우선주	발행주식총수	-	-	-	-	-

액면금액	-	-	-	-	-

자본금(백만원)	-	-	-	-	-

기타	발행주식총수	-	-	-	-	-

액면금액	-	-	-	-	-

자본금(백만원)	-	-	-	-	-

합계	자본금(백만원)	5,333	4,875	4,738	4,626	4,559

주) 당사는 2019년도 4월 액면분할을 통해 보통주 6,300,000주 발행,2019년도 8월 유상증자(일반공모)를 통해 보통주 2,000,000주 발행, 2019년도 9월 전환권행사로 보통주 117,647주 발행,2020년도 주식배당을 통해 보통주 133,845주 발행,2021년도 주식배당을 통해 보통주 223,556주가 발행,2022년도 주식배당을 통해 보통주 275,325주가 발행되었습니다.2023년도 주식배당을 통해 보통주 283,345주가 발행,2023년도 말일까지 전환사채의 신주 전환을 통해 보통주 총 631,900주가 발행되었습니다.
4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

(기준일 : 2023년 12월 31일 ) (단위 : 주)

구 분	주식의 종류	비고

보통주	우선주	합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수	100,000,000	-	100,000,000	-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수	10,665,618	-	10,665,618	-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수	-	-	-	-

1. 감자	-	-	-	-

2. 이익소각	-	-	-	-

3. 상환주식의 상환	-	-	-	-

4. 기타	-	-	-	-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)	10,665,618	-	10,665,618	-

Ⅴ. 자기주식수	138,128	-	138,128	-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)	10,527,490	-	10,527,490	-

주) 보고서 작성기준일 현재 보유하는 자기주식수는 138,128주 중 22,476주는 증권계좌에 자체 보유하고 있으며, 115,652주는 자기주식 교환대상으로 예탁결제원에 입고되어 있습니다.(교환사채 잔액 41.5억원) 교환청구기간 2026년 11월 4일까지 추가로 자기주식 교환(실제 처분)이 이루어질 수 있으며, 자기주식의 세부 변동현황은 아래의 설명을 참고하시기 바랍니다.

나. 자기주식 자기주식 취득 및 처분현황

(기준일 : 2023년 12월 31일 ) (단위 : 주)

취득방법	주식의 종류	기초수량	변동 수량	기말수량	비고

취득(+)	처분(-)	소각(-)

배당가능이익범위이내취득	직접취득	장내 직접 취득	보통주	-	-	-	-	-	-

우선주	-	-	-	-	-	-

장외직접 취득	보통주	-	-	-	-	-	-

우선주	-	-	-	-	-	-

공개매수	보통주	-	-	-	-	-	-

우선주	-	-	-	-	-	-

소계(a)	보통주	-	-	-	-	-	-

우선주	-	-	-	-	-	-

신탁계약에 의한취득	수탁자 보유물량	보통주	-	-	-	-	-	-

우선주	-	-	-	-	-	-

현물보유물량	보통주	290,602	-	175,673	-	114,929	주1)

우선주	-	-	-	-	-	-

소계(b)	보통주	290,602	-	175,673	-	114,929	-

우선주	-	-	-	-	-	-

기타 취득(c)	보통주	14,917	8,282	-	-	23,199	주2)

우선주	-	-	-	-	-	-

총 계(a+b+c)	보통주	305,519	8,282	175,673	-	138,128	주3)

우선주	-	-	-	-	-	-

주1) 보고서 작성기준일 현재까지 자기주식 처분된 총 175,673주는 교환사채의 교환청구권 행사로 자기주식 149,082주 교환과 2023년 05월 10일 자사주 임직원 성과급 지급 26,591주로 처분이 이루어졌습니다.주2) 기타 취득분(8,282주)은 제25기 정기주주총회(2023.03.29)에서 승인하여 발행된 총 주식배당수에 대한 단주 취득분입니다주3) 현재 보유중인 자기주식 138,128주 중 증권계좌에 자체 보유중인 주식은 22,476주이며, 115,652주는 자기주식 교환대상으로 예탁결제원에 입고되어 있습니다.(교환사채 잔액 41.5억원)

자기주식 직접 취득ㆍ처분 이행현황

(기준일 : 2023년 12월 31일 ) (단위 : 주, %)

구 분	취득(처분)예상기간	예정수량(A)	이행수량(B)	이행률(B/A)	결과보고일

시작일	종료일

직접 처분	2021.03.29	2021.04.05	16,787	16,787	100.0	2021.04.07

직접 처분	2021.11.16	2026.11.04	250,000	-	0.0	-

직접 처분	2022.03.29	2026.11.04	7,264	-	0.0	-

직접 처분	2023.03.29	2026.11.04	7,470	-	0.0	-

직접 처분	2023.04.18	2023.04.18	264,734	9,753	3.7	-

직접 처분	2023.05.10	2023.05.10	26,591	26,591	100.0	2023.05.12

직접 처분	2023.07.12	2023.07.12	254,981	35,668	14.0	-

직접 처분	2023.07.20	2023.07.20	219,313	20,900	9.5	-

직접 처분	2023.07.24	2023.07.24	198,413	26,472	13.3	-

직접 처분	2023.07.25	2023.07.25	171,941	20,899	12.2	-

직접 처분	2023.07.27	2023.07.27	151,042	27,866	18.4	-

직접 처분	2023.09.05	2023.09.05	123,176	7,524	6.1	-

주1) 2021년 11월 16일 자기주식을 교환대상으로 하는 교환사채 발행으로 250,000주를 처분결정 하였으며, 2022년 3월 29일과 2023년 3월 29일에 교환가액 조정 사유(주식배당에 따른 발행주식수 증가)에 따라 교환대상 자기주식 수량이 7,264주, 7,470주 추가로 입고(처분)되었음.주2) 2023년 5월 10일 자사주 임직원 성과급 지급으로 26,591주 처분이 이루어졌습니다.주3) 2023년 4월 18일부터 교환 청구권 행사를 시작으로 총 149,082주가 실제 처분(교환)되었으며, 교환사채 잔액(41.5억원)이 남아 있어 교환가능기간 2026년 11월 4일까지 추가 처분(자기주식 교환)이 이루어질 수 있습니다.

자기주식 신탁계약 체결ㆍ해지 이행현황

(기준일 : 2023년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %, 회)

구 분	계약기간	계약금액(A)	취득금액(B)	이행률(B/A)	매매방향 변경	결과보고일

시작일	종료일	횟수	일자

신탁 해지	2020.03.18	2021.03.17	5,000	2,243	44.87	-	-	2021.03.18

주) 2020년 3월 18일 체결하여 2021년 3월 17일에 만기 해지된 자기주식 취득 신탁계약은 코로나 19라는 외부적인 영향이 발생된 상황에서 주가 안정화 및 주주가치 제고를 목적으로 체결되었으며, 주식가치가 일정 수준으로 회복될 때까지 자기주식을 취득하였습니다.
1. 사업의 개요

가. 주요 사 업 개요 1) 공정 자동화시스템사업

당사는 4차 산업혁명 시대의 SmartFactory의 필수요소인 공정 자동화시스템을 제조하고 있습니다. 2차전지, 반도체/디스플레이, 석유화학, 식품, 자동차 등 다양한 산업의 자동화장비를 제조하여 납품하고 있으며, 20여년간 축적된 자동화 장비 제어기술과 설계 능력을 바탕으로 고객사별 공정 환경과 제품 특성에 맞게 Customizing 제작해 공급하고 있습니다. 특히, 2차전지 전체 공정 Full 자동화시스템을 세계 최초로 개발해 글로벌 2차전지 제조사들의 생산 공장(국내, 북미, 유럽, 중국, 동남아 등) 전역으로 공정 자동화시스템을 납품하면서 본격적인 성장궤도에 진입하였습니다. 향후 2차전지 자동화 업계 내에서 확고한 경쟁우위를 점하기 위해 '차세대 물류 자동화 로봇 제품(AGV/AMR) 개발', '글로벌 시장 공략', '원가 경쟁력 확보'를 집중적으로 추진하고 있습니다. 현재 2차전지 제조사들의 글로벌 공장 가동과 추가적인 대규모 시설 투자가 이어지는 가운데 공정의 수율 안정화 및 생산 효율성을 위한 자동화 부문의 투자가 늘어나고 있습니다. 당사는 국내 배터리사들과 전체 공정의 자동화율을 높이기 위해 신규 장비 개발에 대해 끊임없이 논의하고 있으며 특히 2차전지 생산 중 핵심인 전(前)공정(믹싱/전극/조립)에 특화된 자동화 로봇 AGV/AMR을 자체적으로 개발해 고객사로 납품 규모를 확대하고 있습니다.

기존의 주력 제품인 전극공정 AGV(글로벌 특허 보유)는 고객사 유럽, 미국, 아시아 등의 공장으로 수백대씩 공급하고 있으며, 신규로 개발한 믹싱공정 AGV와 조립공정 AMR장비 수주가 이루어지면서 2024년부터 본격적으로 제작·공급하고 있습니다.

또한, 글로벌 배터리 시장 확장세에 발 맞춰 북미와 유럽 시장을 집중 공략하고 있습니다. 자회사 탑머티리얼과 시너지를 내어 해외 배터리 신규 고객을 발굴하고 당사 자동화장비 영업활동을 연계해 해외 수주를 확보하고 있습니다. 또한, 2차전지 공정장비 업체들과 컨소시엄을 구성해 '공정장비+자동화장비'를 Turn-key로 공급하는 전략을 통해 해외 고객사로부터 높은 수익성의 수주를 확보하고 있습니다.

마지막으로 설비 원가경쟁력 확보를 위해 전사 TFT 조직을 구축해 원가 혁신 방안을 모색하고 있으며, 프로젝트 Q-cost 관리와 현지 투입 비용 절감, 구매처 및 외주 협력사 다각화 등을 통해 전략적인 원가 절감을 추진하고 있습니다.

2) 2차전지 소재 및 엔지니어링사업

2차전지 소재사업은 자회사 탑머티리얼에서 전기 자동차(EV)와 에너지 저장장치(ESS)에 사용되는 리튬이온전지분야의 다년간의 경험과 기술력을 바탕으로 양극재와 전극 생산 사업을 추진하고 있습니다.

2차전지의 핵심소재인 양극재는 원가의 30~40%를 차지하고 주요 성능인 에너지 밀도를 결정하는 중요한 소재입니다. 당사의 양극재는 리튬인산철(LFP) 양극재와 코발트 Free의 고전압 하이망간 양극재 제품이 있습니다. 가격 경쟁력과 안전성을 갖춘 고성능 LFP 양극재 양산 준비에 착수하였으며, 고객사 샘플 판매 등의 영업활동과 동시에 양산 시설 확충을 통해 본격적인 양극재 매출 확대를 예상하고 있습니다. 현재 자회사 탑머티리얼은 공모자금 및 추가 조달한 자금으로 23년 9월에 평택 브레인시티 산업단지 부지 취득을 결정하였습니다. 또한, 24년을 목표로 충남 아산의 전극공장 부지 또는 제 3의 부지에 연간 3,000t 규모의 공장(마더라인) 투자를 진행하고 있습니다. 2024년 이후 LFP 양극재 마더라인 공장의 본격적인 가동과 함께 추가로 25년 이후 평택 부지에 대규모 공장을 증설할 계획입니다. 또한, 중장기적으로 차별화된 하이망간 양극재 제품과 단결정 양극재 생산 기술 및 새로운 제조 공법을 통해 향후 시장 규모가 커질 것으로 기대되는 중저가형 양극재 시장에서 성장동력을 갖추고 있습니다. 전극소재는 배터리 성능을 결정하는 중요한 소재로서 양/음극재 활물질을 믹싱/코팅/압연/슬리팅하는 공정을 거쳐 생산됩니다. 전극은 2차전지의 에너지 효율과 수명, 출력 등에 직접적인 영향을 끼치기 때문에 다년간의 기술 개발과 생산 노하우가 필요한 사업영역입니다. 2022년 4월 제3사업장에 전극 생산 공장을 확충하였으며, 전극을 파운드리 형태로 외주 생산해 국내/외 배터리사로 공급하면서 전극소재 매출의 성장이 기대되고 있습니다. 2차전지 시스템 엔지니어링은 해외 2차전지 제조사에 파일럿 라인과 기가팩토리 공장 건설을 위한 토탈 솔루션을 제공하는 사업으로 2차전지 분야에서 최초로 개척한 사업 분야입니다. 탑머티리얼은 미국과 중국에서 전기차 배터리 기가팩토리 건설 등의 경험과 축적된 기술을 바탕으로 2차전지 공장 레이아웃 설계부터 배터리 타입 설정, 장비 외주 공급, 설치 및 시운전 서비스 등 2차전지 공장 건설에 대한 솔루션을 제공하고 있습니다. 최근 전 세계적으로 2차전지 산업이 급부상하면서 신생 배터리 회사들의 참여와 배터리 공장 건설에 대한 수요가 늘어나고 있습니다. 기존의 양산체제를 갖춘 국내 2차전지 기업들과는 달리 해외 신생 배터리 업체들은 2차전지 공장 건설에 대한 맞춤형 컨설팅과 Turn-key 솔루션을 제공하는 2차전지 시스템 엔지니어링을 선호하고 있어 엔지니어링 수주계약이 지속적으로 증가하고 있습니다. 미국, 노르웨이, 독일, 루마니아, 터키, 중국, 베트남 등 글로벌 2차전지 제조사에 시스템 엔지니어링 프로젝트를 수행하며 쌓은 고객 네트워크와 국내 2차전지 장비(믹싱/전극/조립/충방전/자동화)업체들과 협력 체계를 구축하고 있습니다.
2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품등의 현황(단위 : 백만원, %)

사업부문	제품 등	매출 유형	23년 매출액(비율)	비고

자동화시스템	2차전지 공정 자동화시스템	제품	210,685(62.71%)	2차전지 공정 물류 자동화

2차전지 외 일반자동화시스템	7,276(2.17%)	일반 산업 물류 자동화

자동화시스템유지보수	자동화 시스템 유지보수 용역 및 공사	제품, 용역	7,840(2.33%)	자동화 설비 유지보수, 개보수 등

2차전지 소재 및 엔지니어링	2차전지 시스템 엔지니어링	용역	96,163(28.62%)	2차전지 공장 건설 엔지니어링 및 장비 외주 공급

2차전지 전극	제품	5,652(1.68%)	2차전지 핵심 소재 생산

상품	상품	7,625(2.27%)	2차전지 관련 부품류 등

기타	수수료, 제품	717(0.21%)	판매 수수료 수익 등

주) 매출액 및 비율은 연결재무제표에서 내부거래를 상계한 기준입니다.나. 제품 등의 가격변동추이

당사 제품은 고객사의 주문과 설치 현장에 따라 설계, 제작되는 비규격 주문형 생산제품으로 가격변동추이를 산출하는 것이 부적합하여 생략하였습니다.
3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료1) 원재료 매입 현황

(기준일 : 2023년 12월 31일) (단위 : 백만원)

매입유형	사업부문	품목	용도	2023년도(제26기)	2022년도(제25기)	2021년도(제24기)	주요매입처

원재료	자동화시스템	기구 구매품-일반	자동화시스템 본체구성	17,159	17,522	8,346	솔루테크

기구-모터	자동화시스템 본체구성	5,784	5,770	3,404	SEW유로드라이브코리아

제어 구매품-일반	자동화시스템 본체구성	14,102	14,594	5,631	우성일렉트레이드

제어-PLC	자동화시스템 본체구성	5,891	4,681	2,013	서오

2차전지 소재	2차전지 원료	2차전지 전극 생산 등	1,917	3,597	1,206	국내외 활물질 업체

합계	44,853	46,165	20,601	-

주)상기금액은 연결 재무제표 기준으로 작성하였습니다.2) 원재료 가격변동추이

당사의 제품은 대부분 비규격의 주문형 생산제품으로서, 소요되는 원자재가 매우 다양해 개별적인 가격변동추이 산출이 부적합하여 생략하였습니다.

나. 생산 설비 등1) 주요 사업장 현황

당사는 충남 아산에 위치한 본사 및 1,2,3,4사업장을 포함해 미국, 폴란드, 헝가리, 중국 법인을 두고 자동화시스템 제조, 영업 등의 사업활동을 수행하고 있습니다.

지역	구분	소재지

국내	본사 및 1사업장	충남 아산시 둔포면 아산밸리로 285

2사업장	충남 아산시 둔포면 아산밸리동로 254

3사업장(전극 제조 공장)	충남 아산시 둔포면 아산밸리로 388번길 82

4사업장	충남 아산시 둔포면 아산밸리로 405번길 45

(주)코윈솔루션	충남 아산시 둔포면 아산밸리동로 254

(주)탑머티리얼 본사	경기도 이천시 호법면 덕평로 554-30

해외	Cowintech Sp. Z o.o.	폴란드, Wroclaw

NANJING HUYING AUTOMATION EQUIPMENT TECHNOLOGY CO,. LTD	중국, Nanjing

COWINTECH Kft.	헝가리, Fot

COWINTECH AMERICA Inc.	미국, Michigan

2) 생산시설 등 현황

(기준일 : 2023년 12월 31일 ) (단위 : 천원)

구분	기초	취득	처분	감가상각비	대체증감	환율변동효과	당기말

토지	18,537,035	12,266,854	-	-	-	-	30,803,889

건물	23,670,733	6,670,229	-	(808,792)	1,068,990	-	30,601,161

구축물	143,211	73,731	-	(59,789)	70,000	-	227,153

기계장치	11,462,236	1,821,159	(160,673)	(2,063,855)	1,410,507	-	12,469,374

차량운반구	63,312	59,851	(26,889)	(47,982)	22,382	5,424	76,099

공구와기구	33,007	293,857	-	(46,595)	-	-	280,270

비품	1,309,751	510,646	(7,815)	(446,546)	19,716	-	1,385,752

시설장치	4,240,668	427,157	-	(658,162)	364,000	-	4,373,662

사용권자산	651,714	831,372	(68,309)	(525,802)	20,397	(105,035)	804,337

건설중인자산	3,398,978	11,387,494	(1,775,378)	-	(2,930,498)	-	10,080,596

합 계	63,510,645	34,342,349	(2,039,064)	(4,657,523)	45,495	(99,610)	91,102,292

주) 상기 금액은 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.3) 생산능력 및 실적당사 제품은 비규격 주문형 생산제품으로서, 적정한 생산능력 및 생산실적을 산정하여 표시하기에 부적합하여 기재를 생략합니다.4) 생산시설 투자 진행 현황당사는 2023년 2월, 자동화시스템 사업부문의 수주 물량 확대와 안정적인 공급을 목적으로 제 4사업장을 신규로 취득하여 생산 능력(CAPA)을 확대하였습니다.- 신규 사업장 현황

1. 취득목적물	공장 건물, 토지 등

2. 취득내역	취득금액 (원)	18,000,000,000

3. 취득목적	2차전지 등 공정 자동화시스템 수요 증가에 따른 생산능력(CAPA) 확대

4. 취득일자	2023-02-28

5. 이사회결의일(결정일)	2023-01-25

6. 기타 투자판단에 참고할 사항	- 취득 목적물에 관한 사항소재지 : 충남 아산시 둔포면 아산밸리로 405번길 45토지 : 20,003.6㎡ (6,051평)공장 : 8,844.2㎡ (2,675평)

* 당사는 추가로 2차전지 북미향 고객 수요 대응을 위해 신규 사업장 내 공장 증축을 결정하였으며, 24년 상반기 공장 가동을 목표로 증축 공사가 진행되고 있습니다.
4. 매출 및 수주상황

가. 매출에 관한 사항1) 매출 실적

(기준일 : 2023년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

매출유형	품 목	2023년	2022년	2021년

(제26기)	(제25기)	(제24기)

금액	금액	금액

자동화시스템	2차전지	수 출	136,692	39,683	37,137

내 수	73,993	85,421	26,241

2차전지 외	수 출	6,935	13

내 수	7,276	3	7,943

소 계	217,961	132,043	71,334

자동화시스템 유지보수	유지보수	수 출	7,044	142	137

내 수	797	5,950	4,548

소 계	7,840	6,092	4,685

탑머티리얼2차전지 소재 및 시스템 엔지니어링	2차전지 시스템엔지니어링	수 출	95,331	55,206	27,443

내 수	833	572	825

소 계	96,163	55,778	28,268

전극	수 출	4,320	2,161	779

내 수	1,332	380	57

소 계	5,652	2,541	837

기타	수 출	5,942	582

내 수	1,683	3,002	96

소 계	7,625	3,584	96

상품	수 출	713	1,084	1,090

내 수	4	34	40

소 계	717	1,118	1,129

합 계	수 출	250,041	105,793	66,599

내 수	85,917	95,362	39,750

합 계	335,958	201,155	106,350

주) 연결 재무제표 기준으로 작성되었으며, 내부거래가 상계된 금액입니다.

2) 판매 경로 등

(기준일 : 2023년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

사업부문	시장	판매방법(경로)	2023년매출액(비중)

자동화시스템사업	수출	직접 판매(회사→ 고객사)	136,692(40.7%)

국내	81,270(24.2%)

자동화시스템유지보수 사업	수출	직접 판매(회사→ 고객사)	7,044(2.1%)

국내	797(0.2%)

2차전지 소재 및 시스템 엔지니어링	수출	직접 판매(회사→ 고객사)	106,306(31.6%)

국내	3,851(1.1%)

나. 수주상황1) 사업부문별 수주 상황

(기준일 : 2023년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)

사업 구분	기초 수주잔고액(2023.01)	신규 수주 금액(2023.01~2023.12)	기납품액(매출 인식)(2023.01~2023.12)	기말 수주잔고액(2023.12)

자동화시스템	195,763	336,810	211,028	321,545

2차전지 시스템엔지니어링	52,997	143,878	108,204	88,670

합계	248,759	480,688	319,232	410,215

주) 연결 재무제표 기준으로 자동화시스템사업은 본사 및 해외법인 등이 포함되어 있음.

2) 주요 수주계약 현황

(기준일 : 2023년 12월 31일 ) (단위 : 백만원,%)

회사명	품목	발주처	계약일	공사기한	수주총액	진행률	미청구공사	공사미수금

총액	손상차손누계액	총액	대손충당금

㈜코윈테크	물류자동화 SYSTEM	-	2023-03-03	2024-01-29	18,485	6.7%	-	-	-	-

㈜코윈테크	물류자동화 SYSTEM	-	2023-03-31	2024-03-31	17,440	50.6%	-	-	-	-

㈜코윈테크	물류자동화 SYSTEM	-	2023-04-13	2025-10-12	26,000	18.3%	-	-	-	-

㈜코윈테크	물류자동화 SYSTEM	-	2023-08-02	2025-03-15	26,100	0.1%	-	-	-	-

㈜코윈테크	물류자동화 SYSTEM	-	2023-09-11	2023-12-29	11,120	18.6%	-	-	-	-

㈜코윈테크	물류자동화 SYSTEM	-	2023-09-11	2023-11-10	90,780	38.2%	7,379	-	-	-

㈜코윈테크	물류자동화 SYSTEM	-	2023-10-24	2024-04-30	13,430	12.3%	-	-	-	-

㈜탑머티리얼	2차전지 SYSTEM	-	2021-12-16	2024-06	18,854	90.0%	2,999	-	-	-

㈜탑머티리얼	2차전지 SYSTEM	-	2022-08-22	2024-01	11,839	90.1%	9	-	-	-

㈜탑머티리얼	2차전지 SYSTEM	-	2022-10-24	2024-06	17,982	31.0%	177	-	-	-

㈜탑머티리얼	2차전지 SYSTEM	-	2022-11-15	2023-11	10,939	100.0%	-	-	-	-

㈜탑머티리얼	2차전지 SYSTEM	-	2023-01-30	2024-03	16,896	79.8%	-	-	-	-

㈜탑머티리얼	2차전지 SYSTEM	-	2023-02-13	2024-06	43,997	61.1%	4,530	-	-	-

㈜탑머티리얼	2차전지 SYSTEM	-	2023-03-07	2024-09	69,925	39.9%	7,094	-	-	-

합계	393,787	-	22,188	-	-	-

주1) 당해 사업연도에 발생한 수주계약중 전기 연결 매출액 대비 5%이상의 계약별 정보임.주2) 발주처는 고객사와 계약 상호간의 영업적인 관계 및 기업 경영상의 비밀 유지 목적에 따른 유보 내용으로 당해 사업연도 감사후 해당 내용을 감사에게 보고할 예정

3) 수주의 계절적 요인당사 수주의 계절적 요인은 해당사항이 없습니다.
5. 위험관리 및 파생거래

1) 환율변동에 따른 외환위험당사는 국내 기업의 해외법인 및 해외 Local업체와의 계약시 외화 계약을 하고 있으며, 주된 결제 화폐인 달러화(USD), 유로화(EUR) 등에 대한 외환위험이 존재합니다. 당사는 외환리스크 관리규정을 제정하여 환율의 변동에 의해 발생할 가능성이 있는 거래적 환위험과 경제적 환위험을 대비하기 위해 노력 중 입니다. 외환리스크 관리규정에 따라 환율위험에 대하여 통제 할 수 없는 상황에 대한 관리 목표를 설정하고, 환율변동으로 인한 불확실성과 손익 영향에 최소화 할 수 있도록 항상 모니터링을 하고 있습니다.

[당사의 환위험관리자 직무 및 헤지방안]

제6조【외환리스크관리담당자】
① 외환리스크관리자는 다음 각호의 사항을 포함하는 외환리스크 관리현황을 매분기 외환리스크 관리팀 및 최고경영자에게 보고한다
1.외환거래실적 및 계획
2.환익스포져와 헤지계획
3.기초 외환거래 및 헤지거래의 평가
4.포지션비율 산정 및 보고
② 외환리스크 관리담당자는 회사거래포지션을 이용한 자기거래를 실행해서는 아니된다.
③ 외환리스크 관리담당자는 관련 지식 습득 및 함양을 위하여 대외기관에서 실시하는 각종 연수 및 세미나에 적어도 연1회 이상 참가하여야 한다제10조【외환리스크의 헤지】
① 외환거래를 실시하기 이전에 노출이 예상되는 포지션에 대해 사전 헤지계획을 수립하여야 한다
② 외환리스크 관리담당자는 동 내용을 외환리스크 관리팀에 보고 후 승인을 얻은 후 거래를 실행하여야 한다. 다만, 정기적인 거래 및 기타 불가피한 경우에는 사후보고로 대체할 수 있다.
③ 외환리스크 관리자는 외환거래와 동시에 전체 외환익스포져에 대하여 헤지함을 원칙으로 한다
④ 유동성 등의 원인으로 완전 헤지가 이루어지기가 불가능한 경우 팀의 의결을 얻어 전체 환익스포져 대비 open position 비율을 설정,운영한다.
⑤ 외환리스크 헤지거래의 만기가 도래한 이후 roll-over수요 발생시 이전 환율을 감안한 historical rate roll-over를 실시하여서는 아니된다.

당사의 외환리스크 관리를 위한 방안에도 불구하고 예상치 못한 급격한 환율변동이 발생할 경우 당사의 손익에 영향을 줄 수 있으므로 유의하시기 바랍니다. 2) 이자율 위험이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 이자율변동에 따른 현금흐름변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 이자율변동위험에 노출된 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

금융기관 차입금	25,400,000	40,258,400

당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 당기 및 전기 손익과 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	1% 상승시	1% 하락시

손익	순자산	손익	순자산

당분기	(198,120)	(198,120)	198,120	198,120

전기말	(314,016)	(314,016)	314,016	314,016

3) 신용위험신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다. 신용한도의 사용여부는 정기적으로 검토되고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산	74,434,590	37,544,421

매출채권	93,160,960	42,311,612

미청구공사	41,441,683	30,913,950

기타유동금융자산	48,463,020	61,207,628

파생상품자산	16,877,015	1,653,364

당기손익-공정가치측정 금융자산	35,595,468	31,170,062

당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)	1,583,196	-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	4,891,000	5,002,500

기타비유동금융자산	2,376,767	3,676,209

합 계	318,823,698	213,479,746

나. 파생상품 거래1) 파생상품

당사는 보고서 작성 기준일 현재 파생상품 계약이 종료되어 남아 있는 잔액이 없습니다.

2) 파생상품 관련 발생 손익

(기준일 : 2023.12.31) (단위 : 천원)

구분	금액

파생상품거래이익	124,713

파생상품거래손실	274,179

파생상품평가이익	0

파생상품평가손실	379,894

주) 상기는 외화헷지목적의 파생상품에 대한 거래 및 평가로 발생된 손익이며, 사채의 교환권 및 전환권대가 관련 평가손익(재무제표 주석 참조)은 제외하였습니다.
6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 주요 계약1) 자기주식 교환대상의 교환사채 인수 계약당사는 2021년 11월 10일에 무기명식 이권부 무보증 사모 교환사채 인수계약을 체결하였습니다. 해당 교환사채에 관한 자세한 내용은 2021년 12월 16일자의 주요사항보고서(교환사채권발행결정) 공시 서류를 참고하시기 바랍니다. 나. 연구개발활동

1) 연구개발 조직 당사는 2018년 6월 1일 기초연구진흥 및 기술개발지원에 관한 법률 제14조, 동법 시행령 제 27조 제1항에 따라 한국산업기술진흥협회로부터 기업부설연구소 (제2018112880호) 를 인정받았으며, 동 기업부설연구소의 연구소장 산하의 개발팀에서 연구개발 활동을 하고 있습니다.

2) 주요 연구개발 실적

연구과제	연구기관	연구결과 및 기대효과	개발기간

2차전지 제조라인 극판 Roll 물류설비 개발	㈜코윈테크
기업부설 연구소	* 2차전지 제조 공정 사용에 적합한 금속 이물 저감 설비 설계 및 제작 기술 확보
* 기존 인력으로 운송 및 관리하던 극판 Roll의 효율적 자동 이적재, 관리 시스템 구축
* 2차전지 극판 Roll을 자동 이적재 하는System을 최초 개발하여 2차전지 전공정 제조라인의 자동화 설비투자가 가능해짐.	2017~2018년

OLED CLEAN STOCKER 개발	㈜코윈테크
기업부설 연구소	* 8G OLED 원판 GLASS CASSETTE의 공정간 이동, 보관이 가능한 AUTO STORAGE SYSTEM 개발* 고중량의 GLASS CASSETTE 물류를 자동화하고 이,적재 및 보관 시 높은 청정도를 유지하여 제품 불량 최소화 할 수 있음* 고속, 고정밀도의 이,적재 SYSTEM을 구현하여 생산 효율을 높일 수 있음	2019년~2020년

권취롤 이송용 자동가이드 운송체 개발	㈜코윈테크
기업부설 연구소	* 권취롤의 안정적인 이동과 수급 터렛에서 권취롤이 풀리는 과정중 이송된 권취롤을 수급 터렛으로 안정적으로 이동시키는 장치 개발* 자동화 공정이 연속적으로 동작하여 공정의 수급률을 극대화할 수 있는 효과	2020년

Flexible Modular AGV 시스템 개발	㈜코윈테크
기업부설 연구소	* 주행경로를 단시간에 자유롭게 바꿀 수 있는 무인운반시스템 개발
* Modular 설계를 통한 다양한 Size의 화물에 대응 가능한 시스템 개발	2019년~2021년

2차전지 제조라인 Direct Docking AGV 개발	㈜코윈테크
기업부설 연구소	* 2차전지 제조 공정 극판 Roll을 제조 설비에 직접 공급하는 물류설비를 개발함.* 고중량의 Roll의 물류를 자동화하여 제조라인의 위험성을 해소함* 기존 인력으로 공급되던 Roll을 자동 공급 및 회수하여 2차 전지 제조라인의 물류를 자동화 개선 투자 가능해짐.	2019년~2020년

AGV Control System 프로그램 개발 및 안정화	㈜코윈테크
기업부설 연구소	* AGV 교통제어 프로그램을 개발하여 물류설비의 시뮬레이션 및 통합제어 기술 확보함.* 시뮬레이션에서 교통제어까지 종합기술을 확보하여 Projet 단독 수행 가능해짐.* 기존 ACS를 문제점을 개선하여 현장 단기 Set-up 기술 확보함.	2020년~2021년

2차전지 공보빈 보관용 자동 매거진 시스템 개발	㈜코윈테크
기업부설 연구소	* 2차전지 제조 공정중 Roll형태의 권취된 재료의 사용 후 공보빈을 대량으로 보관할수 있는 제품 개발* 공보빈의 입출고 과정에서 AGV 또는 스태커크레인의 입출고 효율을 향상	2021년

릴 클램핑 모듈	㈜코윈테크
기업부설 연구소	* 2차전지 제조공정에서 권취된 Reel을 안정적으로 거치하여 이송하고 조립공정설비의 와인더로 이송물을 안정적 반입/반출하는 기술 확보	2021년~2022년

AMR(SLAM 타입)	㈜코윈테크
기업부설 연구소	* 2차전지 전(前)공정(믹싱, 조립, 전극공정)에서 SLAM기술을 적용한 물류 자동화 로봇* LiDAR, 3D 카메라로 공장 내 장애물 등을 감지하여 가상의 Map을 생성하고 물체 식별 및 충돌 방지하는 이송 방식* 2차전지 생산 공정의 자동화율 향상 및 생산 효율성 증대	2022년~2023년 상반기

Cantilever type전극롤 이송 스태커 크레인	㈜코윈테크
기업부설 연구소	* 전극공정의 권취된 롤 이송을 위한 캔틸레버 타입의 스태커 크레인 시스템* 전극롤의 하중(1ton)으로 발생할 수 있는 문제(포크나 랙의 로드암에 변형)를 개선* 랙에 적재 및 반송이 원활히 되면서 신속하고 효율적인 이송이 가능	2023년

3) 연구개발비용 (단위 : 천원, %)

과목	2023년(제26기)	2022년(제25기)	2021년 (제24기)

연구개발비용
(판관비)	5,025,890	2,260,310	920,502

정부보조금	-	-	-

기타(건설중인자산)	-	-	-

연구개발비/매출액 비율	1.50%	1.12%	0.87%

주) 상기내용은 연결 재무제표 기준으로 작성되었습니다.