BGF리테일 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 경영성과 등에 대해 분석한 의견과 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영하고 있습니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정에 근거한 예측정보는 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.

또한 향후 전망은 현재의 시장상황과 회사의 경영방향등을 고려한 것으로서 향후 시장환경의 변화와 전략수정 등에 따라 달라질 수 있습니다.

당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위해 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

2. 개요2022년은 대내외적으로 장기화된 러시아-우크라이나 전쟁으로 글로벌 공급망 이슈, 국제유가 상승 등 인플레이션이 지속되었고, 물가 억제를 위한 주요국의 통화 긴축에 따른 금리 인상으로 경기둔화 및 가계 부채 위기, 소비심리 악화 등 대내외적인 불확실성이 컸던 한해였습니다. 당사는 이러한 여건 속에서도 우수한 브랜드 경쟁력을 바탕으로 신규 출점을 지속하였고, 우수한 상품 경쟁력을 바탕으로 다양한 신상품을 출시하여 고객의 만족도를 높였습니다. 그 결과, 2022년 연결기준 매출액 7조 6,158억원, 영업이익 2,524억원, 별도기준 매출액 7조 5,778억원, 영업이익 2,492억원을 달성하였고, 2022년 말 기준 16,787점을 운영하고 있습니다.재무적인 측면에서 연결기준 자기자본비율은 전년대비 1.5%p 증가한 32.7%, 부채비율은 전년 대비 14.7%p 감소한 206.1%로 견실한 재무구조를 지속적으로 유지하고 있습니다.2023년에도 2022년부터 이어져온 고물가, 고금리로 인한 가계 부채 위기, 소비심리 악화 영향으로 불확실한 영업환경이 지속 될 것으로 예상하고 있습니다. 하지만 당사는 이러한 거시적인 환경의 악화에도 불구하고 근거리 쇼핑 채널의 강점인 즉시성과 편리함을 기반으로 온/오프라인 원스톱 쇼핑 플랫폼 구현을 통해 편의점의 역할을 확대하고자 합니다. 이를 위하여 차별화된 상품 경쟁력과 오프라인을 위한 온라인(O4O) 서비스를 강화하여 고객들에게 CU만의 차별화된 쇼핑 환경을 제공하고 당사 점포를 보다 더 편리하고 즐겁게 이용할 수 있는 환경을 조성하여 이를 통한 브랜드 경쟁력을 지속적으로 향상시킬 계획입니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 요약 재무정보(1) 요약 연결 재무상태표

(단위 : 백만원)

사업연도	제6기(2022년)	제5기(2021년)	증 감

[유동자산]	889,901	808,329	81,572

-현금및현금성자산	268,596	54,442	214,154

-매출채권및기타채권	127,654	73,163	54,491

-기타유동금융자산	348,226	557,533	-209,307

-재고자산	124,841	108,458	16,383

-기타	20,584	14,733	5,851

[비유동자산]	2,056,335	1,788,050	268,285

-매출채권및기타채권	-	-	-

-기타비유동금융자산	355,811	333,854	21,957

-유형자산	690,463	614,078	76,385

-무형자산	37,698	33,985	3,713

-투자부동산	42,681	42,053	628

-사용권자산	847,088	714,835	132,253

-기타	82,594	49,245	33,349

자산총계	2,946,236	2,596,379	349,857

[유동부채]	1,102,247	1,016,456	85,791

[비유동부채]	881,361	770,603	110,758

부채총계	1,983,608	1,787,059	196,549

[지배기업 소유주지분]	962,628	809,320	153,308

-자본금	17,284	17,284	-

-주식발행초과금	321,649	321,649	-

-기타자본	22,416	22,416	-

-기타포괄손익누계액	1,201	2,295	-1,095

-이익잉여금	600,078	445,676	154,402

[비지배지분]	-	-	-

자본총계	962,628	809,320	153,308

연결에 포함된 회사 수	5	5	-

주) 제6기는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.2022년 말 연결기준 총자산은 2조 9,462억원으로 전기대비 3,498억원 증가하였습니다. 유동자산은 8,899억원으로 전기대비 816억원 증가하였으며 비유동자산은 2조 563억원으로 2,683억원 증가하였습니다. 신규 가맹점포 출점과 기존점포의 점포 리뉴얼 투자 및 물류/제조시설 투자에 따른 유무형 자산이 약 801억원 증가하였습니다.

2022년 말 연결기준 부채는 1조 9,836억원으로 전기대비 1,965억원 증가하였습니다. 본부임차 점포 증가에 따른 리스부채가 약 1,006억원 증가하였고 상품 매입 및 가맹점과 발생한 채무로 인해 매입채무및기타채무가 약 202억원 증가하였습니다.

2022년 말 연결기준 자본은 9,626억원으로 전기대비 1,533억원 증가하였습니다. 당기순이익 1,935억원 및 배당금 지급 708억원 등으로 이익잉여금이 1,544억원 증가하였습니다.

재무적인 측면에서 자기자본비율은 전년대비 1.5%p 증가한 32.7%, 부채비율은 전년 대비 14.7%p 감소한 206.1%로 견실한 재무구조를 지속적으로 유지하고 있습니다.(※ 자기자본비율=자기자본/자산, 부채비율=부채/자본)

(2) 요약 연결 손익계산서(단위 : 백만원)

사업연도	제6기(2022년)	제5기(2021년)	증 감

매출액	7,615,769	6,781,161	834,608

영업이익	252,408	199,442	52,966

당기순이익	193,539	147,643	45,896

지배기업 소유주지분	193,539	147,643	45,896

비지배지분	-	-	-

기본및희석주당순이익(원) 주1)	11,203	8,547	2,656

주) 제6기는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.주1) 당사는 잠재적 보통주를 발행하지 않았으므로 주당순이익 희석화효과가 없어희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

2022년 연결기준 매출액과 영업이익은 전기대비 각각 8,346억원(12.3%), 530억원(26.6%) 증가한 7조 6,158억원, 2,524억원으로 견고한 성장세를 기록했습니다. 2022년 당사 영업실적은 대내외적으로 장기화된 러시아-우크라이나 전쟁으로 글로벌 공급망 이슈, 국제유가 상승 등 인플레이션이 지속되었고, 물가 억제를 위한 주요국의 통화긴축에 따른 금리 인상으로 경기둔화 및 가계 부채 위기, 소비심리 악화 등 대내외적인 불확실성이 컸던 한해였습니다. 하지만, 코로나19 확산세가 줄어들고 리오프닝이 본격화되어 2022년 4월부터 사회적 거리두기 전면 해제, 5월부터 실외마스크 착용 해제 등 외부활동에 긍정적인 환경이 마련되며 당사의 가맹점포를 방문하는 고객이 증가하였습니다. 당사는 이러한 여건 속에서도 우수한 브랜드 경쟁력을 바탕으로 신규 출점을 지속하였고, 우수한 상품 경쟁력을 바탕으로 다양한 신상품을 출시하여 고객 만족도를 높였습니다.2023년에도 2022년부터 이어져온 고물가, 고금리로 인한 가계 부채 증가, 소비심리 악화 영향으로 불확실한 영업환경이 지속 될 것으로 예상하고 있습니다. 하지만 당사는 이러한 거시적인 환경의 악화에도 불구하고 근거리 쇼핑 채널의 강점인 즉시성과 편리함을 기반으로 온/오프라인 원스톱 쇼핑 플랫폼 구현을 통해 편의점의 역할을 확대하고자 합니다. 이를 위하여 샐러드, 조리면, 단품요리 등 간편식사류의 신규 카테고리 상품 출시, 지속 성장하고 있는 냉장, 냉동 HMR 카테고리 강화를 통해 차별화된 상품 경쟁력을 더욱 강화하고, 편PICK, 예약구매, 점별 온라인 마케팅이 가능한 '스토어플러스' 기능을 통해 오프라인을 위한 온라인(O4O) 서비스를 강화하여 고객들에게 CU만의 차별화된 쇼핑 환경을 제공하고 당사 점포를 보다 더 편리하고 즐겁게 이용할 수 있는 환경을 조성하여 이를 통한 브랜드 경쟁력을 지속적으로 향상시킬 계획입니다.수익성 지표 측면에서는 ROE(자기자본이익률)가 전년대비 2.2%p 증가한 21.8%, ROA(총자산이익률)가 전년대비 1.1%p 증가한 7.0%로, 견실한 재무구조를 지속적으로 유지하였습니다.

(※ ROE=당기순이익/평균자기자본, ROA=당기순이익/평균자산)

(3) 주요 종속회사 영업실적 [물류 사업, (주)비지에프로지스]1) 요약 별도 재무상태표

(단위 : 백만원)

사업연도	제24기(2022년)	제23기(2021년)	증 감

[유동자산]	30,688	36,482	-5,794

-현금및현금성자산	6,405	5,348	1,057

-당기손익인식금융상품	-	9,948	-9,948

-단기금융상품	-	300	-300

-매출채권및기타채권	23,602	20,337	3,265

-기타유동금융자산	324	305	19

-기타	357	244	113

[비유동자산]	111,586	84,742	26,844

-당기손익인식금융상품	500	500	-

-기타비유동금융자산	1,518	516	1,002

-유형자산	77,900	72,033	5,867

-무형자산	842	879	-37

-투자부동산	824	-	824

-사용권자산	26,683	9,364	17,319

-종속기업투자	1,450	1,450	-

-관계기업투자	100	-	100

-순확정급여자산	1,769	-	1,769

-기타	-	-	-

자산총계	142,274	121,224	21,050

[유동부채]	32,608	30,058	2,550

[비유동부채]	23,183	8,432	14,751

부채총계	55,791	38,490	17,301

[지배기업 소유주지분]	-	-	-

-자본금	3,835	3,835	-

-주식발행초과금	40,970	40,970	-

-기타자본	472	472	-

-기타포괄손익누계액	-	-	-

-이익잉여금	41,206	37,457	3,749

[비지배지분]	-	-	-

자본총계	86,483	82,734	3,749

2022년 말 기준 자산은 1,423억원으로 전기대비 211억원 증가하였습니다. 유동자산은 307억원으로 전기대비 58억원 감소하였으며, 비유동자산은 1,116억원으로 전기대비 268억원 증가하였습니다. 물류용역매출 증가로 매출채권 33억원 증가, 당기손익인식금융상품 등 금융자산이 91억 감소, K-IFRS 1116호 리스 회계처리에 의한 사용권자산 173억원 증가, 자동화물류설비 등 시설투자에 따른 유무형자산이 67억원 증가하였습니다.

2022년 말 기준 부채는 558억원으로 전기대비 173억원 증가하였습니다. 매출액 증가와 비례하여 발생하는 배송, 인력 용역료 등 매입채무가 42억원 증가, K-IFRS 1116호 리스 회계처리에 의한 리스부채가 168억원 증가, 차입금 상환으로 45억원이 감소하였습니다.2022년 말 기준 자본은 865억원으로 전기대비 37억원 증가하였습니다. 당기순이익 29억원 등으로 이익잉여금이 37억원 증가하였습니다.2) 요약 별도 손익계산서

(단위 : 백만원)

사업연도	제24기(2022년)	제23기(2021년)	증 감

매출액	275,512	230,368	45,144

영업이익	1,961	5,542	-3,581

당기순이익	2,934	5,899	-2,965

기본및희석주당순이익(보통주) (원)	3,825	7,692	-3,867

2022년 말 매출액과 영업이익은 전기대비 각각 451억원(19.6%) 증가, 36억원(-64.6%) 감소한 2,755억원, 20억원을 기록했습니다.2022년은 국제유가 상승 등 지속적인 인플레이션으로 유류대 증가 및 인건비와 인력용역료가 상승하여 판매관리비가 증가하며 어려운 영업환경이 지속되었습니다. 하지만, 신규 점포 증가 및 리오프닝 본격화로 점포 방문객 증가 등 물동량이 증가하며 물류용역매출이 증가하였습니다.2023년에도 2022년부터 이어져온 고물가, 고유가 영향으로 불확실한 영업환경이 지속 될 것으로 예상하고 있습니다. 이러한 상황에서 밸류 체인 선순환을 통한 물류 효율화를 위해 지속적인 노력을 기울일 계획입니다.

※ 상기 재무제표는 정기주주총회 승인전으로 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다. 나. 신규 사업 및 중단 사업해당사항 없습니다. 다. 환율변동 영향

연결회사의 영업은 대부분 국내에서 이루어지기 때문에 연결회사에 노출된 환율변동위험은 유의적이지 않습니다. 연결회사는 당기말 현재 10,971백만원 규모의 외화정기예금 등을 외화로 보유하고 있으며, 이와 관련된 환위험에 노출되어 있습니다. 환포지션이 발생되는 통화는 USD 입니다. 환율 10% 변동 시 세전 손익에 미치는 영향은 1,097백만원 입니다.상기 내역에 대한 환율변동위험은 유의적이지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

라. 자산손상 또는 감액손실(단위 : 백만원)

자산명	자산손상액 및 감액손실액

제6기(2022년)	제5기(2021년)

무형자산	임차권리금주1)	796	403

기타무형자산주2)	-	(1)

회원권주3)	-	1,310

유형자산주2)	구축물	-	(507)

기계장치	(7)	(490)

공구기구비품	(4)	(28)

사용권자산주4)	(5,488)	(3,111)

주1) 연결회사는 매년 임차권리금에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상평가 수행결과, 현금창출단위인 가맹점의 실적개선으로 임차권리금의 장부가액이 회수가능액(사용가치)을 미달하는 부문에 대해 이전에 손상을 인식하기 전 장부가액을 한도로 손상환입을 인식하였습니다.주2) 연결회사는 당기 중 손상징후가 있는 제주센터 현금창출단위에 대하여 손상평가를 실시하였습니다. 제주센터 현금창출단위의 회수가능액은 현금창출단위에서 창출될 미래현금흐름을 할인한 사용가치에 기초하여 추정하였습니다. 사용가치는 해당 현금창출단위집단이 지속적으로 사용됨에 따라 발생할 미래현금흐름의 할인을 통해서 결정되었습니다.주3) 전기 무형자산 손상(환입)에는 회원권 손상차손 환입액 1,310백만원이 포함되어 있습니다. 회원권은 내용연수가 비한정인 무형자산으로 매년 손상검사를 수행합니다. 전기 골프장 회원권 시세 상승으로 인하여 회수가능액이 증가하여 과거 손상차손 인식 전 장부금액을 한도로 손상차손 환입을 인식하였습니다.주4) 연결회사는 사용권자산에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상평가 수행결과, 가맹점의 실적악화 등으로 인한 일부 휴, 폐업한 점포의 사용권자산 장부가액을 손상 인식하였습니다.연결회사의 손상 평가에 대한 기준은 다음과 같습니다.

가) 금융상품과 계약자산연결회사는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.- 상각후원가로 측정하는 금융자산- 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품

연결회사는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.- 보고기간말에 신용위험이 낮다고 결정된 채무증권- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금매출채권및기타채권에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 연결회사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 연결회사의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.연결회사는 금융자산의 신용위험은 연체일수가 30일을 초과하는 경우에 유의적으로증가한다고 가정합니다.연결회사는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다.- 채무자가 연결회사가 소구활동을 하지 않으면, 연결회사에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실입니다.

12개월 기대신용손실은 보고기간 말 이후 12개월 이내(또는 금융상품의 기대존속기간이 12개월 보다 적은 경우 더 짧은 기간)에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는 전체기간 기대신용손실의 일부입니다.기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 연결회사가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다.

나) 기대신용손실의 측정기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.다) 신용이 손상된 금융자산매 보고기간말에, 연결회사는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.라) 재무상태표 상 신용손실충당금의 표시상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다.기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 손실충당금은 당기손익에 포함하고 기타포괄손익에 인식합니다.

마) 제각금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 개인고객에 대해 연결회사는 유사자산의 회수에 대한 과거 경험에 근거하여 장부금액을 제각하고, 기업고객에 대해서는 회수에 대한 합리적인 기대가 있는지를 평가하여 제각의 시기와 금액을 개별적으로 평가합니다. 연결회사는 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나제각된 금융자산은 연결회사의 만기가 된 금액의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황

연결회사는 내부 자금계획 및 경영계획등을 고려하여 유동성에 대한 예측을 하고 있습니다.

연결회사는 제6기 말 약 2,686억원의 현금및현금성자산, 348억원의 단기금융자산, 1,153억원의 당기손익인식금융자산을 보유하고 있으며, 전기 대비 현금및현금성자산은 2,142억원 증가, 단기금융상품은 268억원 감소, 당기손익인식금융자산은 1,967억원 감소하였습니다.

연결회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.유동비율은 전기 80%에서 81%로 1%p 증가하였습니다. 100% 미만의 수치를 보이고 있으나 당사의 편의점 사업부문의 현금창출능력이 우수한 점을 미루어볼 때 유동비율은 안정적으로 개선될 것으로 예상됩니다.

연결회사의 현금흐름은 영업활동으로 인하여 6,304억원이 유입되었으며, 금융상품 및 금융자산의 취득과 처분, 유무형자산 취득 등 투자활동으로 인하여 985억원이 유출되었고, 배당금 지급 등으로 인한 재무활동으로 인하여 3,176억원이 지출되었습니다. 당기말 현금및현금성자산은 전기말 544억원 대비 2,142억원이 증가한 2,686억원이 되었으나, 단기금융상품 등을 포함한 실질적 현금성자산은 4,187억원으로 전기대비 93억원 감소한 상태입니다.

(1) 현금 및 현금성자산 현황(단위 : 백만원)

구 분	제6기(2022년)	제5기(2021년)	증 감

현금	11,276	10,298	978

당좌예금	251	189	62

보통예금	8,326	1,191	7,135

외화정기예금	-	-	-

외화보통예금	-	-	-

MMDA 외	237,772	37,319	200,453

외화정기예금 외	10,971	5,445	5,526

합 계	268,596	54,442	214,154

(2) 단기금융자산(단위 : 백만원)

구 분	제6기(2022년)	제5기(2021년)	증 감

정기예금 주1)	24,804	61,300	(36,496)

발행어음	10,000	-	10,000

발행어음(외화)	-	300	(300)

합 계	34,804	61,600	(26,796)

주1) 정기예금(단기금융상품) 중 24,300백만원(전기말: 26,300백만원)은 중소협력업체에 대한 상생펀드 조성 및 구매 등에 대한 담보 제공으로 사용이 제한되어 있습니다.(3) 당기손익인식금융자산

(단위 : 백만원)

구 분	제6기(2022년)	제5기(2021년)	증 감

당기손익인식금융자산	135,015	333,190	(198,175)

합 계	135,015	333,190	(198,175)

(4) 현금흐름(단위 : 백만원)

구 분	제6기(2022년)	제5기(2021년)	증 감

기초의 현금 및 현금성자산	54,442	24,011	30,431

영업활동으로 인한 현금흐름	630,425	538,148	92,277

투자활동으로 인한 현금흐름	(98,480)	(239,089)	140,609

재무활동으로 인한 현금흐름	(317,633)	(268,623)	(49,010)

현금및현금성자산의 환율변동효과	(158)	(4)	(154)

기말의 현금 및 현금성자산	268,596	54,442	214,154

나. 유동성위험

연결회사는 미사용 차입금한도를 적정수준으로 유지하고 영업자금 수요를 충족시킬수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

제6기(2022년)	1년미만	1년에서 2년이하	2년에서 5년이하	5년 초과

매입채무및기타채무	526,378	-	-	-

기타금융부채

미지급금	136,906	-	-	-

미지급비용	12,113	-	-	-

보증금 주1)	57,013	65,627	141,280	104,361

리스부채 주1)	243,821	180,402	327,178	128,008

차입금	13,956	-	-	-

합 계	990,187	246,029	468,458	232,369

주1) 현재가치로 할인하기 전 금액입니다.

(단위 : 백만원)

제5기(2021년)	1년미만	1년에서 2년이하	2년에서 5년이하	5년 초과

매입채무및기타채무	506,202	-	-	-

기타금융부채

미지급금	108,178	-	-	-

미지급비용	10,321	-	-	-

보증금 주1)	61,790	58,398	204,862	4,367

리스부채 주1)	211,427	154,221	269,755	106,545

차입금	20,905	1,107	-	-

합 계	918,823	213,726	474,617	110,912

주1) 현재가치로 할인하기 전 금액입니다. 다. 자금조달 현황

(1) 단기차입금 내역(단위 : 백만원)

차입처	종류	이자율(%)	금액

제6기(2022년)	제5기(2021년)	증 감

(주)신한은행	일반자금	(전기:2.96~3.37)	-	3,800	(3,800)

(주)신한은행	시설대	4.01~5.47(전기:2.68)	12,290	2,290	10,000

합 계	12,290	6,090	6,200

(2) 장기차입금 내역(단위 : 백만원)

차입처	종류	이자율(%)	금액

제6기(2022년)	제5기(2021년)	증 감

(주)신한은행	시설자금	4.23(전기:1.71~2.58)	1,092	11,092	(10,000)

한국산업은행	시설자금	(전기:1.46~2.29)	-	4,520	(4,520)

합 계	1,092	15,612	(14,520)

차감 : 유동성장기차입금	(1,092)	(14,520)	13,428

합 계	0	1,092	(1,092)

(3) 사채해당사항 없습니다. 5. 부외거래 가. 우발채무와 약정사항

(1) 당기말 현재 연결회사는 가맹점 매출이익의 일정 비율을 프랜차이즈에 대한 대가로 가맹점으로부터 지급받고, 동시에 계약에서 정하는 일정 총수입 이하 가맹점포에 대해서는 총수입최저보장금 또는 초기안정화지원금을 지급하도록 되어 있는 프랜차이즈 계약을 가맹점과 체결하고 있습니다.

(2) 당기말 현재 연결회사는 (주)비지에프와 연결회사의 기업가치 및 기업이미지 제고를 위하여 비지에프브랜드를 사용하는 브랜드사용계약과 효율적인 경영을 위하여 경영자문계약을 체결하고 있습니다.(3) 연결회사는 몽골 Central Express CVS LLC(이하 '파트너사')와 2020년 9월 현금 5,000백만원을 운전자금 명목으로 대여하는 계약을 체결하였으며, 당기말 현재 집행완료되었습니다. 2021년 6월 파트너사의 유상증자에 따른 신주인수대금 1,986백만원을 대여금에서 전환하여, 당기말 대여금 잔액은 3,014백만원 입니다.Premium Group LLC(기존 모회사)의 주식 944,805주(전체주식의 9%)를 담보로 제공받았으며, 원금과 이자에 대한 지급보증도 제공받았습니다. 또한 계약일로부터 3년 후, 대여금 잔액에 대해 파트너사의 주식(총 주식의 10% 한도)으로 교환할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다.(4) 연결회사는 2019년 11월에 몽골 Central Express CVS LLC(이하 '파트너사') 의 보통주식 9.9%를 취득하였으며, 2021년 6월 유상증자에 따른 신주인수권행사로 주식 50,835,512주를 추가 취득하였습니다. 총 지분율은 9.9%로 전기와 동일하며, 파트너사의 나머지 주식을 소유하고 있는 주주와 주식의 양도제한, 우선매수권(Right of First Refusal), 공동매도참여권(Tag-Along right), 매도청구권(put option), 신주인수권이 포함된 주주간계약을 체결하고 있습니다. (5) 연결회사는 2021년 10월 유통 관련 AI기술을 보유하고 있는 미국 Standard Cognition사의 전환우선주 247,838주를 주당 40.3달러(USD) (원화기준 12,271백만원)에 취득하였습니다. 총 지분율은 1% 수준이며 신주인수권, 우선매수권(Right of First Refusal), 공동매도권(Co-Sale)이 포함된 주주간계약을 체결하였습니다.

(6) 연결회사는 2021년 12월 안산복합휴게소를 운영하는 (주)에이서비스 지분 24%(주식수 195,744주)를 기존 주주인 (주)풀무원푸드앤컬처로부터 주당 40,870원에 취득하였습니다. 동반매각참여권(Tag-Along right), 동반매각요구권(Drag-Along right)이 포함된 주주간계약을 체결하였으며, 이사 1인을 선임하였습니다. 연결회사가 취득한 주식은 (주)에이서비스가 신한은행 및 아이비케이캐피탈로부터 시설투자 및 운용자금목적 등으로 차입한 금액에 대해 7,488백만원을 한도로 담보 설정되었으며, 당기말 현재 에이서비스의 전체 차입금잔액은 24,900백만원입니다. 또한 출자의무, 자금제공 의무 및 책임준공 등이 포함된 출자자약정서를 체결하였습니다.(7) 당기말 현재 연결회사가 금융기관 등과 맺고 있는 차입약정 등은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, USD)

구 분	약정처	약정한도	실행액

당좌차월약정	(주)우리은행	600	-

구매카드한도약정	(주)우리은행	10,000	4,828

일반자금대출약정	(주)신한은행 외	11,700	-

시설자금대출약정	(주)신한은행	13,390	13,382

원화지급보증	(주)신한은행 외	61,500	61,463

수입신용장	(주)신한은행	USD 1,500,000	USD 562,468

(8) 당기말 현재 연결회사는 매출과 관련하여 부보금액 47,365백만원(전기말:45,704백만원)의 계약이행보증보험을 서울보증보험(주)에 가입하고 있습니다.

(9) 당기말 현재 연결회사가 국내에서 원고로 계류 중인 소송사건은 16건으로서, 소송가액은 5,817백만원이며, 피고로 계류 중인 소송사건은 24건으로서 소송가액은 3,668백만원입니다. 연결회사의 경영진은 상기의 소송결과가 연결회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

(10) 당기말과 전기말 현재 연결회사가 차입금과 관련하여 담보로 제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다(주석 16 참조).① 당기말

(단위: 백만원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	장부금액	담보권자

유형자산	18,246	16,272	장단기차입금	13,382	(주)신한은행

11,500	-	한국산업은행

합 계	18,246	27,772	13,382

② 전기말

(단위: 백만원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	장부금액	담보권자

유형자산	63,924	24,672	장단기차입금	14,382	(주)신한은행

34,500	4,520	한국산업은행

합 계	63,924	59,172	18,902

(11) 당기말 현재 정기예금 등(단기금융상품) 24,300백만원(전기말: 26,300백만원)은 중소협력업체에 대한 상생펀드 조성 및 구매에 대한 담보 제공으로 사용이 제한되어 있습니다.(12) 장기금융상품은 전액 당좌개설보증금으로 사용이 제한되어 있습니다.

(13) 지배기업은 상법 제530조의 9 제1항의 규정에 의거 분할전의 회사채무에 관하여 주식회사 비지에프와 연대하여 변제할 책임이 있습니다. (14) 당기말 현재 연결회사는 가맹점의 원활한 출점을 지원하기 위해 하나은행과 5,000백만원을 한도로 집단대출 약정을 체결하고 있습니다.(15) 지배기업의 종속회사인 (주)비지에프로지스는 전기에 시리 로지스틱스 피에프브이 주식회사의 보통주식 9.9%를 취득하였으며, 시리 로지스틱스 피에프브이 주식회사 사업이익의 배분 및 화성도시공사(시리 로지스틱스 피에프브이 주식회사의 공공출자자)의 출자금 회수와 관련한 주식매수청구권(put option)이 포함된 주주간계약을 체결하고 있습니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 본 보고서의 『Ⅲ. 재무에 관한 사항』중 『3. 연결재무제표 주석』내 『2. 재무제표 작성기준』을 참조하시기 바랍니다. 나. 법규상의 규제에 관한 사항법규상의 규제에 관한 사항은 본 보고서의 『Ⅱ. 사업의 내용』중 『7. 기타 참고사항』내 『가. 규제에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다. 다. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항위험관리정책에 관한 사항은 본 보고서의 『Ⅲ. 재무에 관한 사항』중 『3. 연결재무제표 주석』내 『6. 재무위험관리』를 참조하시기 바랍니다.