레이크머티리얼즈 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다.동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이나 의무가 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개 요2024년 세계경제는 전쟁, 통화긴축, 공급망 재편 등 불확실성이 확대되며 어려운 경영 여건이 지속되고 있으며, 이러한 불확실성과 내수 경제침체 등 전반적으로 어려운 한해였습니다.하지만 당사는 미래성장을 위한 증설에 집중, 사업분야 확대, 신제품 양산 등에 주력하였으며, 국내외 어려운 경영 여건에서 반도체 및 석유화학 촉매 사업의 성장으로 연결 기준 전년대비 17.8% 성장한 매출 1,387억원을 달성하였습니다.연결 재무상태표의 주요항목으로서 2024년말 기준 자산은 전년 대비 17.16% 증가한 3,513억이며, 부채는 전년 대비 16.30% 증가한 2,200억입니다. 연결 손익 현황은 당기 매출액은 전년 대비 17.77% 증가한 1,387억이며, 영업이익은 전년대비 24.93% 감소한 222억이며, 당기순이익은 전년대비 13.74% 감소한 210억입니다.2025년에은 전세계의 보호무역주의에 따른 관세 및 공급망 리스크, 수출둔화 및 내수 부진 등 경기가 전반적으로 어려울 것으로 전망되고 있습니다. 또한 원자재 및 물류비 등은 지속적으로 상승 추세하고 있습니다. 하지만 당사는 재도약의 기회를 삼아, 신규 고객의 확대 및 신제품 안정적인공급 등 철저한 준비와 도전을 통하여 실적 개선과 미래 기회 선점에 노력하겠습니다.

3. 재무상태 및 영업실적(연결기준)

가. 재무상태(단위: 백만원, %)

구 분	제8기	제7기	증감	증감율

[유동자산]	127,530	118,800	8,730	7.35%

[비유동자산]	223,804	181,069	42,735	23.60%

자산총계	351,334	299,870	51,464	17.16%

[유동부채]	113,875	103,482	10,393	10.04%

[비유동부채]	106,088	85,652	20,435	23.86%

부채총계	219,963	189,135	30,828	16.30%

[자본금]	6,573	6,573	0	0.00%

[자본잉여금]	29,289	29,289	0	0.00%

[자본조정]	0	0	0	0.00%

[기타포괄손익누계액]	125	11	114	1071.44%

[이익잉여금]	94,314	73,941	20,374	27.55%

[비지배지분]	1,070	921	149	16.13%

자본총계	131,371	110,735	20,636	18.64%

당사 자산총계는 전년 대비 515억원(17.16%) 증가한 3,513억원입니다. 자산의 주요 증가 원인은 매출증가로 인한 매출채권 140억원 증가, Capa 증설 등을 위한 시설투자 증가 등에 따른 유형자산 증가 385억원, 원재료 매입 증가 등으로 재고자산 157억원 증가 하였으며, 현금성자산은 전년 대비 155억원 감소 하였습니다.부채총계는 전년 대비 308억원(16.30%) 증가한 2,200억원으로, 유동부채가 104억원(10.04%) 증가하였고 비유동부채가 204억원(23.86%) 증가하였습니다. 부채의 주요 변동 원인으로는 시설투자 및 운영자금 등으로 차입금이 220억원 증가, 기타금융부채중 공사대금 일시적증가로 68억원원 증가 하였습니다. 자본총계는 전년 대비 206억원(18.64%) 증가한 1,313억원으로 이익잉여금 증가로 204억원 증가하였습니다. 나. 영업실적

(단위: 백만원, %)

구 분	제8기	제7기	증감	증감율

매출액	138,726	117,790	20,936	17.77%

매출원가	102,450	75,672	26,778	35.39%

매출총이익	36,275	42,118	-5,842	-13.87%

판매비와관리비	14,109	12,591	1,518	12.06%

영업이익	22,166	29,526	-7,360	-24.93%

법인세비용차감전순이익	18,628	24,365	-5,737	-23.55%

법인세비용	-2,392	-3	-2,389	68870.87%

당기순이익	21,021	24,369	-3,348	-13.74%

당사 매출액은 반도체소재는 30.98% 증가한 848억원, 석유화학촉매는 34.67% 증가한 126억원, LED소재는 20.75% 증가한 77억원 달성하였으며, Solar 소재는 글로벌공급과잉으로 인하여 10.21% 감소한 328억 등 전년 대비 209억원 증가한 1,387억원을 달성하였습니다. 영업이익은 지속적인 시설투자, 원재료 가격 상승 등 제조경비 증가 및 가동율 감소로 인한 고정비 부담 증가로 전년 대비 74억원(-24.96%) 감소한 222억원을 기록하였습니다. 법인세비용은 지속적인 투자로 투자세액공제 및 국가전략기술/신성장원천기술 인증으로 세액공제 금액 증가 등으로 인한 법인세수익 발생하였습니다.

다. 환율변동 영향당사는 글로벌 영업활동으로 인하여 기능통화와는 다른 통화로 표시된 거래를 하고 있어 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 환율변동위험에 노출되어 있는 주요 통화는 USD, TWD, CNY, EUR, JPY 등이 있습니다.

(단위: 천원, 천USD, 천TWD, 천CNY, 천JPY, 천EUR)

구 분	당기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	1,868,254	(1,868,254)	2,383,874	(2,383,874)

TWD	93,108	(93,108)	128,483	(128,483)

CNY	9,992	(9,992)	11,722	(11,722)

EUR	(58,662)	58,662	(83,149)	83,149

JPY	7,513	(7,513)	6,229	(6,229)

당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동 시 환율변동이 당기 및 전기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	당기	전기

USD	상승시	1,477,789	1,859,422	1,477,789	1,859,422

하락시	(1,477,789)	(1,859,422)	(1,477,789)	(1,859,422)

TWD	상승시	73,648	100,216	73,648	100,216

하락시	(73,648)	(100,216)	(73,648)	(100,216)

CNY	상승시	7,904	9,143	7,904	9,143

하락시	(7,904)	(9,143)	(7,904)	(9,143)

EUR	상승시	(46,402)	(64,856)	(46,402)	(64,856)

하락시	46,402	64,856	46,402	64,856

JPY	상승시	5,942	4,858	5,942	4,858

하락시	(5,942)	(4,858)	(5,942)	(4,858)

당사는 환율변동과는 무관하게 통화별 자산과 부채 규모를 일치하는 수준으로 유지하여 환율변동 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다. 이를 위해 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금 거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환율변동위험 발생을 최대한 억제하고 있습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황당기말 현재 당사의 현금 및 현금성자산은 203억으로 전년 대비 155억원 감소하였습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제8기(A)	제7기(B)	증감(A-B)	증감율((A-B)/B)

현금 및 현금성자산	20,334	35,807	-15,473	-43.21%

유동비율(유동자산/유동부채*100)	111.99%	114.80%	-2.81%	-2.45%

부채비율(부채총계/자기자본*100)	167.44%	170.80%	-3.36%	-1.97%

당사는 매출 및 투자 상황을 종합적으로 검토하여 자금을 조달하고 있습니다.

(단위: 원)

구 분	제8기	제7기

영업활동 현금흐름	896,169,257	14,773,140,379

투자활동 현금흐름	(38,391,076,322)	(67,439,171,317)

재무활동 현금흐름	21,566,580,545	64,857,314,998

현금 및 현금성자산의 순증가(감소)	(15,928,326,520)	12,191,284,060

기초현금 및 현금성자산	35,806,593,309	23,531,209,482

외화표시현금 및 현금성자산의 환율변동효과	455,565,312	84,099,767

기말현금 및 현금성자산	20,333,832,101	35,806,593,309

당사의 영업활동 현금흐름은 전기 대비 재고자산(지속적으로 상승하고 있는 원재료 매입 등) 및 매출채권(4분기매출증가) 증가 하여 139억원 감소 하였으며, 투자활동 현금흐름은 당기손익공정가치 측정 금융자산(단기)의 처분으로 290억원 감소하였으며, 재무활동 현금흐름은 전기 대비 단기 및 장기 차입금 차입이 감소 하여 현금유입액에 감소하였으며, 차입금 상환 증가로 유출액이 증가 하였습니다.

나. 차입금과 자금조달당기말 현재 차입금은 193,638억원이며, 전년대비 220억원이 증가하였으며, 주요 증가는 유형자산 취득 등의 투자 증가 입니다.당기말과 전기말 현재 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말

단기차입금	76,712	79,452

장기차입금	116,926	92,164

합계	193,638	171,616

당기말 현재 차입금(자금조달) 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

차입처	구분	이자율	만기일	당기말

중소기업은행	단기차입금(운전자금)	3.51%~4.74%	2025.11.02	6,400

중소기업은행	단기차입금(시설자금)	4.58%	2025.05.12	972

신한은행	단기차입금(운전자금)	4.44%~4.65%	2025.09.19	7,800

우리은행	단기차입금(운전자금)	2.86%~4.57%	2026.01.02	5,000

한국산업은행	단기차입금(운전자금)	2.40%~4.51%	2025.08.12	11,000

KEB하나은행	단기차입금(운전자금)	3.33%~4.25%	2025.12.27	12,540

NH농협은행	단기차입금(운전자금)	4.03%~4.43%	2025.10.31	13,500

국민은행	단기차입금(운전자금)	4.19%~4.93%	2025.07.29	13,500

IM뱅크	단기차입금(운전자금)	3.35%~4.20%	2025.05.30	6,000

한국산업은행	장기차입금(운전자금)	4.48%	2025.04.08	1,100

한국산업은행	장기차입금(시설자금)	3.79%~5.34%	2037.03.06	98,335

중소기업은행	장기차입금(운전자금)	1.91%~5.22%	2027.03.31	808

중소기업은행	장기차입금(시설자금)	4.00%~5.49%	2030.06.30	6,493

국민은행	장기차입금(운전자금)	2.32%~5.51%	2026.06.15	4,318

우리은행	장기차입금(운전자금)	3.5%~4.90%	2027.03.31	2,902

우리은행	장기차입금(시설자금)	4.00%	2030.03.29	719

신한은행	장기차입금(운전자금)	4.47%	2026.03.15	1,250

NH농협은행	장기차입금(운전자금)	2.01%	2026.11.14	500

KEB하나은행	장기차입금(운전자금)	3.40%	2029.06.30	500

합계	193,638

당사는 안정적인 자금 확보 및 적정 유동성 유지를 위해 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고, 자금 수지 검토 후 적정 유동성을 유지하고 있습니다. 5. 부외거래 해당사항 없습니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3. 중요한 회계추정 및 가정'을 참조하시기 바랍니다.나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항환경관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 「XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항」을 참조 바랍니다.당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다.다. 법규상의 규제에 관한 사항당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은「XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항」을 참조 바랍니다.라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항파생상품은 해당사항 없으며, 위험관리정책에 관한 사항은 「Ⅱ. 사업의 내용 → 7.시장위험과 위험관리」을 참조하시기 바랍니다.