레이크머티리얼즈 분기보고서 (2024.03)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리 가.1 금융위험관리요소연결회사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험 등 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 금융위험이 경영에 미칠 수 있는 불리한 효과를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 원칙과 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

가.1.1 시장위험(1) 외환위험

당분기말과 전기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 천USD, 천TWD, 천CNY, 천JPY, 천EUR)

구분	통화	당분기말	전기말

외화	원화	외화	원화

현금및현금성자산	USD	9,040	12,170,415	12,493	16,106,838

TWD	23,435	987,296	21,241	891,693

JPY	6,825	60,706	6,825	62,288

CNY	496	92,213	648	117,217

매출채권	USD	6,773	9,121,865	7,165	9,238,223

TWD	9,495	400,009	11,622	487,890

미수금	TWD	-	-	1,024	42,977

매입채무	USD	2,724	3,668,661	1,168	1,506,317

TWD	8	336	3,159	132,618

EUR	-	-	583	831,488

미지급금	USD	180	242,424	-	-

TWD	231	9,726	122	5,115

순 채권(채무)	KRW	-	18,911,357	-	24,471,588

당분기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동 시 환율변동이 당분기 및 전기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당분기	전기	당분기	전기

USD	상승시	1,355,733	1,859,422	1,355,733	1,859,422

하락시	(1,355,733)	(1,859,422)	(1,355,733)	(1,859,422)

TWD	상승시	107,425	100,216	107,425	100,216

하락시	(107,425)	(100,216)	(107,425)	(100,216)

CNY	상승시	7,193	9,143	7,193	9,143

하락시	(7,193)	(9,143)	(7,193)	(9,143)

EUR	상승시	-	(64,856)	-	(64,856)

하락시	-	64,856	-	64,856

JPY	상승시	4,735	4,858	4,735	4,858

하락시	(4,735)	(4,858)	(4,735)	(4,858)

합계(상승시)	1,475,086	1,908,783	1,475,086	1,908,783

합계(하락시)	(1,475,086)	(1,908,783)	(1,475,086)	(1,908,783)

(2) 이자율 위험연결회사의 이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 변동금리부 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 10bp 변동시 연결회사의세후이익 및 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

지수	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당분기	전기	당분기	전기

상승시	(94,361)	(79,444)	(94,361)	(79,444)

하락시	94,361	79,444	94,361	79,444

가.1.2 신용 위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름 및 예치금 등에서도 발생합니다.

(1) 위험관리

연결회사는 신용위험을 연결회사 관점에서 관리합니다. 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래합니다.

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 연결회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

(2) 금융자산의 손상

연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

ㆍ재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

ㆍ상각후원가로 측정하는 기타금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

1) 매출채권과 계약자산

연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 발생일을 기준으로 구분하였습니다.

기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.

당분기말과 전기말 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

채권금액	손실충당금	채권금액	손실충당금

0~3개월	17,895,031	9,372	16,122,377	560

3~6개월	-	-	-	-

6개월~1년	-	-	-	-

합계	17,895,031	9,372	16,122,377	560

당분기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	매출채권

당분기	전기

기초	560	20,254

손실충당금 증가액	21,490	-

손실충당금 환입액	(12,678)	(19,694)

기말	9,372	560

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 매출채권에대한 손상은 연결손익계산서 상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

2) 상각후원가측정기타금융자산

상각후원가로 측정하는 기타금융자산에는 미수금, 보증금, 대여금 등이 포함됩니다.

상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 상각후원가로 측정하는기타금융자산은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이 있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

(3) 대손상각비

당분기와 전기 중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

매출채권 대손상각비환입액	8,812	(19,694)

(4) 당기손익공정가치측정금융자산

연결회사는 당기손익공정가치측정금융자산에 대한 신용위험에도 노출되어 있습니다. 당분기 현재 연결회사의 관련 최대노출금액은 해당 장부금액인 17,271,036천원(전기: 7,247,926천원) 입니다.

가.1.3 유동성 위험

연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 보고기간말 현재 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위해 사용가능한 추가 차입한도는 현재 실행액을 제외한 25,740,000천원 입니다(주석 30 참조).

경영진은 예상현금흐름에 기초하여 추정되는 현금및현금성자산과 차입금 한도 약정을 모니터링하고 있습니다. 이러한 추정은 연결회사가 설정한 관행과 한도에 따라각 영업회사의 지역별로 관리됩니다. 이러한 한도는 각 연결회사가 속한 지역 시장의유동성 상황을 고려하여 달리 책정됩니다. 또한 연결회사의 유동성 위험 관련 정책은 주요 통화별 필요 현금흐름을 추정하여 이를 충족하기 위한 유동성 자산의 현황을 고려하고, 유동성 비율을 내부 및 외부 감독 기관 등의 요구사항을 충족하고 자금조달계획을 실행하기 위해 관리합니다.

당분기말 및 전기말 현재 연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

-당분기말(단위: 천원)

구분	장부금액	합 계	1년이하	1년초과~3년이하	3년초과

매입채무및기타금융부채	15,776,134	15,776,134	15,703,483	72,651	-

차입금	180,560,968	204,076,467	99,984,187	31,539,721	72,552,559

리스부채	1,004,910	1,065,757	447,294	497,696	120,767

합계	197,342,012	220,918,359	116,134,964	32,110,069	72,673,327

-전기말(단위: 천원)

구분	장부금액	합계	1년이하	1년초과~3년이하	3년초과

매입채무및기타금융부채	9,538,116	9,538,116	9,467,933	70,183	-

차입금	171,616,442	194,215,114	96,397,918	30,764,072	67,053,124

리스부채	1,084,259	1,233,530	454,045	573,700	205,785

합계	182,238,817	204,986,760	106,319,896	31,407,955	67,258,909

가.2 자본 위험 관리연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.연결회사는 산업내 다른 기업과 일관되게 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(연결재무상태표의 장단기차입금, 유동성장기차입금, 리스부채 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 연결재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

당분기말과 전기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

총차입금	181,565,878	172,700,701

차감:현금및현금성자산	26,179,191	35,806,593

순부채	155,386,687	136,894,108

자본총계	114,938,967	110,734,984

총자본	270,325,653	247,629,092

자본조달비율	57.48%	55.28%

나. 금융상품 공정가치 나.1 금융상품 종류별 공정가치당분기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	26,179,191	26,179,191	35,806,593	35,806,593

단기금융상품	312,299	312,299	1,000,000	1,000,000

장기금융상품	66,000	66,000	48,000	48,000

당기손익공정가치측정금융자산	17,271,036	17,271,036	7,247,926	7,247,926

매출채권	17,885,659	17,885,659	16,121,817	16,121,817

기타금융자산	246,898	246,898	341,697	341,697

기타비유동금융자산	812,435	812,435	873,025	873,025

합계	62,773,517	62,773,517	61,439,058	61,439,058

금융부채

매입채무	5,995,928	5,995,928	3,865,951	3,865,951

기타금융부채(*)	9,780,207	9,780,207	5,672,164	5,672,164

단기차입금	82,272,000	82,272,000	79,452,000	79,452,000

유동성장기부채	11,701,931	11,701,931	11,006,771	11,006,771

장기차입금	86,587,037	86,587,037	81,157,671	81,157,671

리스부채(*)	1,004,910	1,004,910	1,084,259	1,084,259

합계	197,342,012	197,342,012	182,238,816	182,238,816

(*) 유동성 항목이 포함되어 있습니다.

나.2 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격(수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

- 당분기말(단위: 천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계

당기손익공정가치측정금융자산

저축성보험	-	370,624	-	370,624

수익증권	-	-	950,000	950,000

채무증권	-	14,950,419	-	14,950,419

지분상품	-	-	999,992	999,992

합계	-	15,321,044	1,949,992	17,271,036

- 전기말(단위: 천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계

당기손익공정가치측정금융자산

저축성보험	-	333,743	-	333,743

수익증권	-	-	900,000	900,000

채무증권	-	5,014,192	-	5,014,192

지분상품	-	-	999,992	999,992

합계	-	5,347,935	1,899,992	7,247,927

나.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동연결회사는 금융상품의 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 수준 간의 이동을 인식하고 있습니다.

나.4 가치평가기법 및 투입변수연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말	수준	가치평가기법	투입변수

당기손익공정가치측정금융자산

수익증권	950,000	900,000	3	취득원가	취득원가

지분상품	999,992	999,992	3	취득원가	취득원가