레이크머티리얼즈 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다.동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이나 의무가 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개 요2023년 세계경제는 전쟁, 통화긴축, 공급망 재편 등 불확실성이 확대되며 어려운 경영 여건이 지속되고 있으며, 국내 경영 환경 또한 물가 상승, 금리 인상, 내수 부진 등으로 인해 소비, 투자, 고용 등 실물 경제가 전반적으로 어려운 한해였습니다.하지만 당사는 미래성장을 위한 증설에 집중, 사업분야 확대, 신제품 양산 등에 주력하였으며, 국내외 어려운 경영 여건에서 연결 기준 매출 1,118억, 영업이익 295억원을 기록하였습니다. 연결 재무상태표의 주요항목으로서 2023년말 기준 자산은 전년 대비 40.45% 증가한 2,999억이며, 부채는 전년 대비 49.25% 증가 한 1,891억입니다. 연결 손익 현황은 당기 매출액은 전년 대비 10.43% 감소 한 1,118억이며, 영업이익은 전년대비 16.57% 감소 한 295억이며, 당기순이익은 전년대비 10.28% 감소 한 244억입니다.2024년에도 글로벌 통화긴축 장기화, 지정학적 갈등 고조 등 세계 경제의 불확실성이 여전히 클 것으로 전망되고 있습니다. 하지만 당사는 재도약의 기회를 삼아, 혁신하고 철저한 준비와 도전을 통하여 실적 개선과 미래 기회 선점에 노력하겠습니다.

3. 재무상태 및 영업실적(연결기준)

가. 재무상태(단위: 백만원, %)

구 분	제7기	제6기	증감	증감율

[유동자산]	118,800	86,395	32,405	37.51%

[비유동자산]	181,069	127,115	53,955	42.45%

자산총계	299,870	213,510	86,360	40.45%

[유동부채]	103,482	76,900	26,582	34.57%

[비유동부채]	85,652	49,827	35,825	71.90%

부채총계	189,135	126,728	62,407	49.25%

[자본금]	6,573	6,573	0	0.00%

[자본잉여금]	29,289	29,289	0	0.00%

[자본조정]	0	0	0	0.00%

[기타포괄손익누계액]	11	28	-18	-62.18%

[이익잉여금]	73,941	50,185	23,755	47.34%

[비지배지분]	921	707	215	30.35%

자본총계	110,735	86,783	23,952	27.60%

당사 자산총계는 전년 대비 864억원(40.45%) 증가한 2,999억원입니다. 자산의 주요 증가 원인은 현금및현금성자산 증가 123억원, 자금 운용을 위한 금융상품 취득 등 당기손익-공정가치 측정 금융자산 증가 66억, 재고자산 212억 증가, 신규 토지 매입 및 Capa 증설을 위한 시설투자 증가 등에 따른 유형자산 증가 497억원, 투자세액공제 등의 증가로 이연법인세 19억 증가 하였으며, 해외 고객사 여신기간 변동 등에 따른 매출채권 40억 및 기타금융자산 14억 감소 입니다.부채총계는 전년 대비 624억원(49.25%) 증가한 1,891억원으로, 유동부채가 266억원(34.57%) 증가하였고 비유동부채가 358억원(71.90%) 증가하였습니다. 부채의 주요 변동 원인으로는 시설투자 및 운영자금 등으로 차입금이 655억원 증가 하였으며, 기타금융부채 22억 및 법인세 감소로 미지급법인세 7.5억 등 30억 감소 하였습니다.자본총계는 전년 대비 239억원(27.60%) 증가한 1,107억원으로 이익잉여금 증가로 237억원 증가하였습니다. 나. 영업실적

(단위: 백만원, %)

구 분	제7기	제6기	증감	증감율

매출액	117,790	131,507	-13,717	-10.43%

매출원가	75,672	86,713	-11,041	-12.73%

매출총이익	42,118	44,794	-2,676	-5.97%

판매비와관리비	12,591	9,402	3,189	33.92%

영업이익	29,526	35,391	-5,865	-16.57%

법인세비용차감전순이익	24,365	30,083	-5,717	-19.01%

법인세비용	-3	2,923	-2,926	-100.12%

당기순이익	24,369	27,160	-2,791	-10.28%

당사 매출액은 글로벌 시장 침체 및 수요 감소 등으로 LED 및 반도체 제품은 각각 53.69% 감소한 64억, 20.79% 감소한 647억이지만, Solar 제품은 시장 수요 증가로 30.46% 증가한 366억, 석유화학 촉매 제품은 고객사 가동율 증가 등으로 25.91% 증가한 94억 등 전년 대비 137억원(-10.43%) 감소한 1,118억원을 기록하였으며, 영업이익은 전년 대비 58억원(-16.57%) 감소한 295억원을 기록하였습니다. 다. 환율변동 영향당사는 글로벌 영업활동으로 인하여 기능통화와는 다른 통화로 표시된 거래를 하고 있어 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 환율변동위험에 노출되어 있는 주요 통화는 USD, TWD, CNY, EUR, JPY 등이 있습니다.

(단위: 천원, 천USD, 천TWD, 천CNY, 천JPY, 천EUR)

구 분	당기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	2,383,874	(2,383,874)	1,121,378	(1,121,378)

TWD	128,483	(128,483)	80,634	(80,634)

CNY	11,722	(11,722)	323,067	(323,067)

EUR	(83,149)	83,149	(26,686)	26,686

JPY	6,229	(6,229)	3,855	(3,855)

당기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화 환율 10% 변동 시 환율변동이 당기 및 전기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	세후 이익에 대한 영향	자본에 대한 영향

당기	전기	당기	전기

USD	상승시	1,859,422	874,675	1,859,422	874,675

하락시	(1,859,422)	(874,675)	(1,859,422)	(874,675)

TWD	상승시	100,216	62,894	100,216	62,894

하락시	(100,216)	(62,894)	(100,216)	(62,894)

CNY	상승시	9,143	251,992	9,143	251,992

하락시	(9,143)	(251,992)	(9,143)	(251,992)

EUR	상승시	(64,856)	(20,815)	(64,856)	(20,815)

하락시	64,856	20,815	64,856	20,815

JPY	상승시	4,858	3,007	4,858	3,007

하락시	(4,858)	(3,007)	(4,858)	(3,007)

당사는 환율변동과는 무관하게 통화별 자산과 부채 규모를 일치하는 수준으로 유지하여 환율변동 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다. 이를 위해 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금 거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환율변동위험 발생을 최대한 억제하고 있습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황 당기말 현재 당사의 현금 및 현금성자산은 358억으로 전년 대비 123억원 증가하였습니다.

(단위: 백만원)

구 분	제7기(A)	제6기(B)	증감(A-B)	증감율((A-B)/B)

현금 및 현금성자산	35,806	23,531	12.275	52.17%

유동비율(유동자산/유동부채*100)	114.80%	112.3%	2.46	2.19%

부채비율(부채총계/자기자본*100)	170.80%	146.0%	24.77	16.96%

당사는 매출 및 투자 상황을 종합적으로 검토하여 자금을 조달하고 있습니다.

(단위: 원)

구 분	제7기	제6기

영업활동 현금흐름	14,773,140,379	16,996,193,209

투자활동 현금흐름	(67,439,171,317)	(44,804,685,886)

재무활동 현금흐름	64,857,314,998	36,492,111,774

현금 및 현금성자산의 순증가(감소)	12,191,284,060	8,683,619,097

기초현금 및 현금성자산	23,531,209,482	15,163,828,675

외화표시현금 및 현금성자산의 환율변동효과	84,099,767	(316,238,290)

기말현금 및 현금성자산	35,806,593,309	23,531,209,482

당사의 투자활동 현금흐름은 226억 증가하였으며, 시설투자 등의 유형자산취득으로 177억, 금융상품 취득으로 50억 증가 하였습니다. 재무활동 현금흐름은 유형자산취득 등으로 인한 차입금 증가입니다.

나. 차입금과 자금조달 당기말 현재 차입금은 171,616억원이며, 전년대비 665억원이 증가하였으며, 주요 증가는 유형자산 취득 등의 투자 증가 입니다.당기말과 전기말 현재 차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말

단기차입금	79,452	53,520

장기차입금	92,164	52,622

합계	171,616	106,142

당기말 현재 차입금(자금조달) 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

차입처	구분	이자율	만기일	당기말

중소기업은행	단기차입금(운전자금)	3.70%~5.24%	2024-10-16	5,400

중소기업은행	단기차입금(시설자금)	5.13%	2024-05-15	972

신한은행	단기차입금(운전자금)	4.56%~4.94%	2024-09-19	5,800

우리은행	단기차입금(운전자금)	4.94%~5.04%	2024-06-12	2,000

한국산업은행	단기차입금(운전자금)	4.40%~4.75%	2024-08-11	11,000

KEB하나은행	단기차입금(운전자금)	3.88%~4.14%	2024-12-27	9,820

NH농협은행	단기차입금(운전자금)	4.76%~4.98%	2024-09-27	11,000

한국수출입은행	단기차입금(운전자금)	3.73%	2024-02-28	15,000

국민은행	단기차입금(운전자금)	4.23%~5.18%	2024-07-29	10,500

KEB하나은행	단기차입금(운전자금)	4.05%	2024-09-27	1,460

중소기업은행	단기차입금(운전자금)	4.74%	2024-05-10	1,000

NH농협은행	단기차입금(운전자금)	4.83%~4.87%	2024-10-31	3,500

신한은행	단기차입금(운전자금)	5.08~5.25%	2024-05-15	2,000

신한은행	장기차입금(운전자금)	5.07%	2026-03-15	2,250

한국산업은행	장기차입금(운전자금)	4.44%	2025-04-08	1,100

한국산업은행	장기차입금(시설자금)	4.25%~5.35%	2033-09-25	46,550

중소기업은행	장기차입금(운전자금)	5.82%	2025-08-28	194

중소기업은행	장기차입금(시설자금)	4.00%~6.07%	2030-06-30	7,016

국민은행	장기차입금(운전자금)	2.84%~5.35%	2026-06-15	4,400

우리은행	장기차입금(운전자금)	3.5%~5.22%	2027-03-31	2917

우리은행	장기차입금(시설자금)	4.00%	2030-03-29	719

한국산업은행	장기차입금(시설자금)	4.72%~5.72%	2037-03-06	24,860

중소기업은행	장기차입금(운전자금)	4.00%	2027-03-31	325

우리은행	장기차입금(운전자금)	5.40%	2026-08-31	1,833

합계	171,616

당사는 안정적인 자금 확보 및 적정 유동성 유지를 위해 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고, 자금 수지 검토 후 적정 유동성을 유지하고 있습니다. 5. 부외거래해당사항 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3. 중요한 회계추정 및 가정'을 참조하시기 바랍니다.나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항환경관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 「XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항」을 참조 바랍니다.당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다.다. 법규상의 규제에 관한 사항당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은「XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항」을 참조 바랍니다.라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항파생상품은 해당사항 없으며, 위험관리정책에 관한 사항은 「Ⅱ. 사업의 내용 → 7.시장위험과 위험관리」을 참조하시기 바랍니다.