롯데웰푸드 사업보고서 (2017.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보 가. 개념 및 주의사항 예측정보라 함은 회사의 재무상태나 영업실적에 중요한 영향을 미칠 수 있는 추세, 수요, 계약, 사건, 불확실성 등을 의미하며, 이미 발생한 사건이나 예견 가능한 사건으로 인한 불확실성도 포함합니다. 동 보고서 상의 예측정보는 동 보고서 작성시점을기준으로 작성한 것으로 기재한 예측내용과 실제 결과 간에 차이가 있을 수 있습니다. 당사는 동 보고서 작성시점 이후 발생하는 현상을 반영하는 정정 보고서를 공시할 의무는 없으며, 기재한 예측정보를 갱신할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 나. 개요 현재 세계 경제는 금융시장 위축의 영향으로 낮은 경기회복세를 유지하고 있으며, 이로 인하여 국내 경제 또한 외환 리스크 증가 및 기업 경기 악화를 겪고 있습니다. 장기적인 국내외 성장 둔화는 소비를 위축 시켰으며, 이로 인하여 2017년 연결실체의 경영환경은 더욱 어려움을 겪었습니다. 더하여 국내외 식품사 간의 경쟁 심화와 더욱 강화된 식품안전 관련규정, 보다 세분화 되고, 다양해진 소비자의 요구는 현재의 어려운 경영 환경이 더욱 어려워 질 것임을 짐작하게 합니다. 이러한 여건 속에서 당사는 연결재무 기준으로 2017년 10~12월 기준 매출액 4.048억원을 달성하였으며, 새로운 신사업 Item 개발 및 해외사업 활성화를 통해 지속 성장을 위한 경영을 계속해 나아갈 것입니다. 다. 예측사항 앞으로의 경영에 있어 당사의 재무활동 및 영업활동에 중대한 영향을 미칠 것으로 예측되는 내용들은 다음과 같습니다. 1) 최근 미국과 중국의 보호무역주의는 글로벌 경영환경의 큰 위험요인으로 작용 하고 있습니다. 한편, 환율 및 국제유가 변동 위험은 제조업의 생산비용 및 기업 경기 개선에 영향을 주며, 가계부채 부담 증가와 고용 불안정성은 소비 심리 위축에도 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 이러한 불리한 조건에도 불구하고, 연결실체는 기존 사업 경쟁력 강화와 신규 Item 발굴, 글로벌 경쟁력 강화를 통해 지속적 성장 방안을 마련해 나갈 것 입니다. 2) 현재의 저출산 현상과 인구 노령화는 주 소비계층을 감소시켜 향후 당사의 경영 에 경영에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예측되는 바, 이에 당사는 고객 중심적 사고를 바탕으로 소비자의 다양한 요구를 충족할 수 있는 제품 개발에 힘쓰고, 보다 발 빠르게 사회적 Trend를 읽고 제품에 반영함으로써 이러한 위기를 극복 하고 지속 성장해 나갈 것입니다. 3) 전체 매출에서 신유통의 비중이 지속적으로 증대되어, 대형유통점 중심으로 가격경쟁이 심화되고 있습니다. 당사는 우수한 히트 제품 개발을 통해 유통업체 의 수요를 증대시키고 이를 통해 제품 및 가격경쟁력을 회복, 강화해 나갈 것 입니다. 4) 현재 제과사업은 대형 4사가 주도하는 구조를 이루고 있으나 업체간 제품 모방 등 경쟁 강도가 강하여 향후 경쟁이 심화될 시에는 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 이러한 사태를 방지하기 위하여 공정거래를 준수하고 내부 교육을 강화하는 한편 경쟁력 강화를 위한 방안을 지속적으로 마련, 시행할 것 입니다. 5) 현재 국내뿐 아니라 국제적으로도 식품 안전 관련 규정이 강화되는 추세이고, 건강 기능에 대한 소비자 의식 또한 제고 되었으며, 소비자 요구도 점차 다양화 되고 있는 실정입니다. 이에 연결실체는 식품관련법을 준수하고, 제품 안전성 및 품질향상을 위한 지속적인 노력을 기울일 것이며, 소비자 Needs를 충족시키기 위한 다양한 제품 개발에 힘 쓸 것입니다. 6) 당사는 안정적인 영업활동으로 건전한 재무구조를 유지하고 있습니다. 그러나 현재 해외법인 출자를 확대하는 등 지속적으로 해외사업을 확장하는 추세이므로 이는 단기적으로 당사의 부채비율 증가를 발생시킬 수 있습니다. 7) 빙과제품의 수요는 기온 ㆍ강우일수 등의 요소에 크게 영향을 받는바 기 조건은 빙과사업의 매출에 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 당사는 다양한 제품유형을 개발하여, 상시적인 제품 운영이 가능하도록 힘쓰고 있습니다. 8) 2018년 세계 경제 성장률이 소폭 상승할 것으로 예측 됨에 따라 이는 해외의 당사 주요 종속회사들에게 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 다만 환율 불안정성이 여전히 잔존해 있는 등 세계 경제의 위험성이 곳곳에 도사리고 있는 바, 종속회사들은 환경변화에 대응하는 경영 및 재무 관리와 글로벌 경쟁력 강화 를 통해 향후 있을 수 있는 위협에 유연하게 대처할 것입니다. 2. 경영 성과 연결실체의 최근 3사업연도의 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, %)

구 분	영업실적

2017년 10~12월

총매출액	424,902

매출에누리등	20,115

순매출액	407,787

매출원가	245,548

판매비와 관리비	150,827

영업이익	8,413

기타영업수익	2,423

기타영업비용	4,887

금융수익	645

금융원가	3,409

관계기업손익	86

법인세비용차감전순이익	3,270

법인세비용	1,322

중단사업손익	-

당기순이익	1,948

3. 재무 상태 열결 실체의 2017년 주요재무비율은 다음과 같습니다. (단위 : %)

주요재무비율	2017년	비 고

유동비율	99.4	-

당좌비율	69.0

부채비율	130.5

자기자본비율	43.4

註) 1. 자산·부채 및 자본은 기말잔액이며 자본은 당기순손익이 가감된 것임 4. 유동성과 자금 조달 지출 (단위 : 백만원)

조달 원천	기초 잔액	신규 조달	상환 등 감소	사업결합 등	기말잔액	비 고

CP 발행	50,000	150,000	-50,000	-	150,000	-

은 행	54	139	-54	5,130	5,269	-

회사채	529,184	-	-	72	529,256	-

총 계	579,238	150,139	-50,054	5,202	684,525	-

5. 부외거래 (1) 우 발 부채 보고기간 종료일 현재 연결회사가 원고로 계류 중에 있는 소송은 물품대금 관련소송등 88건으로 소송금액은 2,486백만원이며, 피고로서 계류 중에 있는 소송은 손해배상 청구 등 6건으로 소송금액은 575백만원입니다. 연결회사는 상기 소송의 전망은 예측할 수 없으나 소송결과가 연결재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않을 것으로 예상하고 있습니다. (2) 이외의 우발채무에 대한 사항은 "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항- 6. 그 밖의 우발채무" 내용 참조하시기 바랍니다. 6. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 : 당사의 2017년도 (연결)감사보고서의 "재무제표에 대한 주석 - 2. 중요한 회계정 책 " 을 참조하시기 바랍니다. (2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항 : 환경 부분에 있어 2017년도 사업보고서의 "ⅩⅠ. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한사항 - 9. 녹색경영"을 참조하시기 바랍니다. (3) 법규상의 규제에 관한 사항 : 당사 및 주요종속회사는 식품 제조기업으로서 공정거래법 및 식품위생법 등의 규 제를 받고 있습니다. (4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 : 해 당 사항 없습니다. 7. 기타 참고 사항 - 당사는 불안정한 환경속에서도 지속적인 내실경영 실천과 해외사업 활성화를 통 하여 'Global Top 5 제과업체' 라는 비전 달성을 위해 한 걸음 더 나아갈 것입니다. 동시에 사회복지, 환경경영 등 다양한 사회공헌 프로그램 운영을 통해 글로벌 기업 으로서의 사회적 책임을 다해 나갈 것입니다. 마지막으로 당사는 윤리강령(2000) 및 윤리행동준칙(2011)을 제정하여 윤리경영 을 실현 중에 있으며, 공정거래자율준수프로그램(2002)을 제정하여 공정한 경영 활동 원칙을 지켜나가고 있습니다. 이러한 노력을 통해 당사는 '고객, 임직원, 협력 회사 및 사회'와 함께 성과와 가치를 공유하는 ESG 경영을 실천할 것입니다. 또한 종속 회사들 간 업무 협력을 강화하여, 나날이 치열해지는 글로벌 경쟁시대 에서 시장을 선도할 수 있는 기업이 되고자 최선을 다 할 것입니다.