HLB바이오스텝 사업보고서 (2025.12)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 14 기 2025.12.31 현재
제 13 기 2024.12.31 현재
제 12 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 14 기	제 13 기	제 12 기

자산

유동자산	60,605,893,843	62,477,528,002	79,413,165,187

현금및현금성자산	41,156,949,837	46,174,061,948	68,799,217,682

단기금융상품	686,974,758	1,577,838,180

당기손익-공정가치측정금융자산	2,185,862,098

매출채권 및 계약자산	11,707,753,832	10,938,922,414	5,634,310,908

재고자산	1,490,540,128	1,510,773,639	1,550,721,513

기타채권	1,072,565,523	1,844,616,598	937,753,029

기타유동자산	2,805,435,577	1,067,582,948	656,948,440

당기법인세자산	186,786,848	254,595,697	256,375,435

비유동자산	94,969,470,303	105,851,293,151	92,301,279,335

장기금융상품	9,778,415	7,454,387	5,292,488

장기기타채권	1,239,483,214	1,176,243,001	1,585,441,866

기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산	18,678,344,722	13,982,078,571	16,383,470,328

비유동당기손익-공정가치측정금융자산	12,753,362,670	13,279,109,551	18,022,874,794

관계기업에 대한 투자자산	5,644,692,536	10,418,547,588	10,504,386,679

투자부동산	14,039,705,307	1,636,296,040	2,225,954,208

유형자산	37,935,806,337	52,094,385,917	40,678,107,982

무형자산	4,426,111,854	9,975,382,292	1,800,033,645

기타비유동자산	70,707,072	181,818,182

이연법인세자산	147,533,753	3,099,977,622	1,095,717,345

순확정급여자산	23,944,423

자산총계	155,575,364,146	168,328,821,153	171,714,444,522

부채

유동부채	47,978,036,059	46,284,901,503	64,681,925,613

매입채무	1,471,176,845	7,794,072,311	1,573,343,961

단기차입금	4,970,100,000	5,270,100,000	1,689,000,000

유동성장기부채	3,748,332,000	3,748,332,000	3,448,332,000

기타채무	7,455,389,626	3,914,612,454	1,873,562,268

유동계약부채	7,665,033,387

기타 유동부채	1,998,569,557	689,072,132	2,915,747,391

유동 리스부채	365,575,300	414,958,848	367,275,980

유동충당부채	903,160,798	1,077,109,586	167,462,184

당기법인세부채	7,723,666	3,107,186	19,768,965

유동성전환사채	19,392,974,880	23,373,536,986	52,627,432,864

비유동부채	6,660,214,707	5,230,098,565	3,459,523,049

장기기타채무	2,515,405,697	1,762,805,504	643,608,682

장기차입금	1,120,830,000	1,569,162,000	2,017,494,000

비유동충당부채	10,762,578

비유동종업원급여충당부채	77,041,380	26,466,553

비유동 리스부채	493,147,747	320,384,454	487,929,516

교환사채	673,893,674

순확정급여부채	1,779,896,209	1,540,517,476	310,490,851

부채총계	54,638,250,766	51,515,000,068	68,141,448,662

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	96,272,305,304	111,874,278,307	101,590,276,716

자본금	8,700,553,900	8,673,058,900	7,863,389,700

자본잉여금	81,104,405,254	81,838,243,771	54,968,496,022

기타자본구성요소	1,103,676,640	(1,901,607,551)	8,031,407,795

이익잉여금(결손금)	5,363,669,510	23,264,583,187	30,726,983,199

비지배지분	4,664,808,076	4,939,542,778	1,982,719,144

자본총계	100,937,113,380	116,813,821,085	103,572,995,860

자본과부채총계	155,575,364,146	168,328,821,153	171,714,444,522

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 14 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 13 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 12 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 14 기	제 13 기	제 12 기

영업수익	74,050,095,463	58,168,784,882	52,814,062,371

영업비용	82,666,655,173	71,134,231,965	54,090,263,042

영업이익(손실)	(8,616,559,710)	(12,965,447,083)	(1,276,200,671)

기타이익	435,159,484	812,427,227	672,268,068

기타손실	9,621,981,443	339,251,064	45,347,552

금융수익	2,911,655,911	3,112,129,371	5,103,230,754

금융원가	2,442,055,614	1,976,301,895	3,639,551,068

관계기업투자주식관련손익	(192,881,464)	(171,201,262)	(488,735,629)

법인세비용차감전순이익(손실)	(17,526,662,836)	(11,527,644,706)	325,663,902

법인세비용(수익)	2,728,463,569	(1,835,013,883)	(379,902,595)

당기순이익(손실)	(20,255,126,405)	(9,692,630,823)	(54,238,693)

기타포괄손익	(239,989,718)	(1,294,032,026)	3,334,190,941

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목	(239,989,718)	(1,294,032,026)	3,334,190,941

공정가치측정금융자산 평가손익(기타포괄손익)	58,374,547	(1,451,205,932)	4,396,235,720

확정급여제도의 재측정요소	(10,334,128)	(71,661,130)	(146,460,103)

지분법자본변동	(313,665,265)	(87,518,539)	(6,874,725)

법인세효과	25,635,128	316,353,575	(908,709,951)

총포괄손익	(20,495,116,123)	(10,986,662,849)	3,279,952,248

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)	(18,961,701,875)	(8,564,408,978)	(164,044,138)

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)	(1,293,424,530)	(1,128,221,845)	109,805,445

포괄손익의 귀속

포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	(19,199,640,149)	(9,834,603,237)	3,221,958,395

포괄손익, 비지배지분	(1,295,475,974)	(1,152,059,612)	57,993,853

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(224.0)	(102.0)	(2.00)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(224.0)	(102.00)	(2.00)

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 14 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 13 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 12 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	비지배지분	자본 합계

자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2023.01.01 (기초자본)	7,053,032,700	24,351,938,761	7,506,420,404	31,366,176,298	70,277,568,163	1,924,725,291	72,202,293,454

당기순이익(손실)	(164,044,138)	(164,044,138)	109,805,445	(54,238,693)

확정급여제도의 재측정요소	(80,148,961)	(80,148,961)	(51,811,592)	(131,960,553)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가	3,473,026,219	3,473,026,219	3,473,026,219

지분법자본변동	(6,874,725)	(6,874,725)	(6,874,725)

교환사채의 자기주식 교환

자기주식의 취득	(1,422,161,820)	(1,422,161,820)	(1,422,161,820)

전환사채의 보통주 전환

주식선택권 행사

전환권 행사	778,049,700	30,449,566,043	(2,340,059,066)	28,887,556,677	28,887,556,677

주식보상비용	442,172,910	442,172,910	442,172,910

주식매수선택권 행사	32,307,300	166,991,218	(16,116,127)	183,182,391	183,182,391

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 처분	395,000,000	(395,000,000)

종속기업의 유상증자

전환사채 발행

교환사채의 발행

종속기업의 증가(감소)

신종자본증권의 발행

연결실체내 자본거래

2023.12.31 (기말자본)	7,863,389,700	54,968,496,022	8,031,407,795	30,726,983,199	101,590,276,716	1,982,719,144	103,572,995,860

2024.01.01 (기초자본)	7,863,389,700	54,968,496,022	8,031,407,795	30,726,983,199	101,590,276,716	1,982,719,144	103,572,995,860

당기순이익(손실)	(8,564,408,978)	(8,564,408,978)	(1,128,221,845)	(9,692,630,823)

확정급여제도의 재측정요소	(36,223,034)	(36,223,034)	(23,837,767)	(60,060,801)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가	(1,146,452,686)	(1,146,452,686)	(1,146,452,686)

지분법자본변동	(87,518,539)	(87,518,539)	(87,518,539)

교환사채의 자기주식 교환

자기주식의 취득	(5,909,583,155)	(5,909,583,155)	(5,909,583,155)

전환사채의 보통주 전환	769,081,700	25,089,112,374	(2,112,504,073)	23,745,690,001	23,745,690,001

주식선택권 행사	40,587,500	1,780,635,375	(523,172,875)	1,298,050,000	1,298,050,000

전환권 행사

주식보상비용	1,444,970,775	1,444,970,775	1,444,970,775

주식매수선택권 행사

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 처분	(1,138,232,000)	1,138,232,000

종속기업의 유상증자	1,496,097,000	1,496,097,000

전환사채 발행

교환사채의 발행

종속기업의 증가(감소)	(1,141,989,769)	(1,141,989,769)	1,441,901,703	299,911,934

신종자본증권의 발행	1,438,165,744	1,438,165,744	1,438,165,744

연결실체내 자본거래	(756,698,768)	(756,698,768)	1,170,884,543	414,185,775

2024.12.31 (기말자본)	8,673,058,900	81,838,243,771	(1,901,607,551)	23,264,583,187	111,874,278,307	4,939,542,778	116,813,821,085

2025.01.01 (기초자본)	8,673,058,900	81,838,243,771	(1,901,607,551)	23,264,583,187	111,874,278,307	4,939,542,778	116,813,821,085

당기순이익(손실)	(18,961,701,875)	(18,961,701,875)	(1,293,424,530)	(20,255,126,405)

확정급여제도의 재측정요소	(7,968,897)	(7,968,897)	(2,051,445)	(10,020,342)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가	83,695,889	83,695,889	83,695,889

지분법자본변동	(313,665,265)	(313,665,265)	(313,665,265)

교환사채의 자기주식 교환	(875,703,947)	1,762,451,746	886,747,799	886,747,799

자기주식의 취득

전환사채의 보통주 전환

주식선택권 행사	27,495,000	141,865,430	(13,995,980)	155,364,450	155,364,450

전환권 행사

주식보상비용	1,268,769,691	1,268,769,691	271,974,754	1,540,744,445

주식매수선택권 행사

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 처분	(1,068,757,095)	1,068,757,095

종속기업의 유상증자

전환사채 발행	1,847,224,385	1,847,224,385	1,847,224,385

교환사채의 발행	387,079,357	387,079,357	387,079,357

종속기업의 증가(감소)

신종자본증권의 발행

연결실체내 자본거래	(947,518,537)	(947,518,537)	748,766,519	(198,752,018)

2025.12.31 (기말자본)	8,700,553,900	81,104,405,254	1,103,676,640	5,363,669,510	96,272,305,304	4,664,808,076	100,937,113,380

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 14 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 13 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 12 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 14 기	제 13 기	제 12 기

영업활동현금흐름	3,086,102,179	(11,669,959,366)	5,191,702,571

영업활동으로 창출된 현금흐름	2,495,006,746	(12,992,698,823)	4,816,993,631

이자수취	1,087,311,314	1,713,769,085	1,504,932,022

이자지급	(572,156,834)	(498,233,541)	(366,611,717)

배당금수취(영업)	3,000,000

법인세의 환급	72,940,953	107,203,913	(763,611,365)

투자활동현금흐름	(5,502,000,215)	1,467,140,288	55,718,108,289

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의처분	1,906,273,475	2,112,930,000

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분	8,829,327,111	5,397,541,764	443,462,815,327

임차보증금의 감소	74,604,717	267,048,000	1,051,760,394

단기금융상품의 감소	683,909,110	5,455,779,793	90,000,000,000

대여금의 감소	271,100,000	271,500,000	256,541,426

유형자산의 처분	347,062,728	554,098,080	38,181,860

매각예정자산의 처분	2,997,983,600

투자부동산의 처분	6,416,881,224

단기금융자산의 증가	(4,564,916,371)	(36,577,838,180)

장기금융자산의 증가	(2,324,028)	(2,161,899)	(2,292,488)

임차보증금의 증가	(209,516,931)	(328,093,000)	(813,377,394)

대여금의 증가	(1,200,000,000)

유형자산의 취득	(1,972,989,773)	(8,924,150,601)	(4,002,237,781)

무형자산의 취득	(86,529,143)	(3,000,000)	(3,541,210)

당기손익-공정가치측정금융자산의 증가	(8,775,167,402)	(1,956,056,250)	(423,489,890,600)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 증가	(6,544,165,079)	(499,990,491)	(4,999,999,632)

관계기업에 대한 투자자산의 취득	(10,999,997,033)

기타보증금의 증가	(23,585,000)

종속기업투자의 증가	(2,730,269,961)

재무활동현금흐름	(2,588,783,580)	(12,426,505,262)	(6,985,061,954)

단기차입금의 증가	2,900,000,000

장기차입금의 증가	100,000,000

임대보증금의 증가	285,000,000

전환사채의 증가	19,937,864,560

주식매수선택권의 행사	155,364,450	1,298,050,000	183,182,391

교환사채의 증가	1,935,752,031

종속기업의 유상증자	1,496,097,000

단기차입금의 상환	(300,000,000)	(718,900,000)

유동성장기차입금의 상환	(448,332,000)	(3,448,332,000)	(3,224,174,000)

리스부채의 상환	(489,672,291)	(565,815,987)	(436,908,525)

임대보증금의 감소	(280,000,000)	(15,000,000)	(85,000,000)

장기차입금의 상환	(2,000,000,000)

자기주식의 취득	(5,909,583,155)	(1,422,161,820)

신주발행비 지급	(3,760,330)	(10,110,000)

전환사채의 감소	(23,381,000,000)	(7,552,911,120)

현금및현금성자산의순증가(감소)	(5,004,681,616)	(22,629,324,340)	53,924,748,906

현금의 환율변동효과	(12,430,495)	4,168,606	1,361,126

기초현금및현금성자산	46,174,061,948	68,799,217,682	14,873,107,650

기말현금및현금성자산	41,156,949,837	46,174,061,948	68,799,217,682