에이피알 분기보고서 (2021.09)
7. 기타 참고사항

가. 지식재산권 보유현황회사는 영위하는 사업과 관련하여 공시서류작성기준일 현재 총 810건(국내 498건, 해외 312건)의 상표, 디자인, 저작권을 출원 및 등록하였습니다.

(기준일 : 2021년 09월 30일)

구분	상표권	디자인권	저작권

국내	해외	국내	해외	국내	해외

출원	106	160	2	2	-	-

등록	383	142	7	5	-	3

총계	489	302	9	7	-	3

나. 업계의 현황 당사는 자체적으로 기획한 상품을 SNS 콘텐츠를 통해 소비자에게 직접 홍보하고, 자사몰을 통해 직접 판매하는 온라인 직접 판매(D2C, Direct to Consumer) 방식으로 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 화장품, 건강기능식품, 패션 등 서로 다른 영역에서 브랜드를 운영하고 있어 온라인 직접 판매 시장 뿐만 아니라 각 브랜드가 속한 시장의 영향을 받고 있습니다. 1) 온라인 직접 판매 (D2C, Direct to Consumer) (1) 산업의 특성

온라인 직접 판매(D2C, Direct to Consumer) 시장은 중간 유통과정을 생략하고, 판매자가 소비자들에게 자사의 제품을 직접 판매하는 비즈니스 모델입니다. 유통 과정을 최소화해 소비자를 직접 만나는 것이 가장 큰 특징입니다. 페이스북, 인스타그램, 유튜브 등 소셜미디어가 관련 시장 확산의 1등 공신이라고 할 수 있으며, 범위는 생활용품, 요식업, 패션 등으로 확산되고 있습니다. 당사는 직접 기획한 상품을 중간 유통과정을 생략하고, 온라인을 통해 직접 판매하는 형태로 사업을 영위하고 있기 때문에 불필요한 유통 마진을 줄여 가격 경쟁 우위를 점할 수 있고, 대형 유통 채널에 대한 소비자와 직접 소통함으로써 소비자의 구매 취향과 패턴 데이터를 확인할 수 있어 브랜드 관리에 유리합니다. 소비자 입장에서는 제품과 서비스가 갈수록 소비자의 의견을 반영하게 되므로 만족도와 선호도가 높아집니다.

전 세계적으로 전자상거래가 핵심적인 쇼핑 수단으로 부상하고 있으며 이는 정보통신기술의 발전과 스마트폰 보급의 확산에 기반한 것으로 판단됩니다. 통계청 자료에 따르면 국내의 온라인 쇼핑 거래액은 2017년부터 2020년까지 4년간 연평균 19%의 높은 성장률을 보이고 있고, 모바일 비중은 2017년도 44%에서 2020년도 68%까지 증가하는 양상을 보여주는데 이는 스마트폰의 보급 확대와 간편결제 시스템의 발전에 따른 것으로 판단됩니다. [국내 온라인 쇼핑 거래액 ]

(단위: 백억원)

특히 최근에는 코로나19가 확산되면서 전자상거래 시장의 성장이 가속화되고 있습니다. 외출이 제한된 소비자들이 온라인 쇼핑에 눈을 돌리면서 전자상거래 주문량이 급증했으며, 다음과 같은 특징을 보이고 있습니다.

가) 소비 품목, 채널 변화

최근 코로나19 감염 예방이 최우선 과제가 되면서 마스크, 세정제 등 개인위생용품 수요가 폭발적으로 증가하고, 사회적 거리두기, 이동 제한 조치 등에 따라 가정에서 이루어지는 경제활동인 '홈코노미(home+economy)'가 활발해졌습니다. 재택근무, 온라인 강의 등과 관련된 IT제품이나 사무용품 소비가 늘었고, 서비스 시설을 이용하는 대신 집에서 직접 피부 관리, 요리, 피트니스 등에 나서면서 관련 제품 소비가 증가했습니다. 과거 오프라인에서 주로 소비되던 식료품, 생활용품 등 생필품이 전자상거래 시장으로 이동한 것도 새로운 추세입니다. 많은 소비자들이 매장 방문을 자제하는 대신 온라인 쇼핑을 택하고 있으며, 기업들도 콜드체인 물류, 초고속 배송서비스 등을 통해 고객 수요에 적극 대응하고 있습니다.

나) 온-온프라인 융합

매장 운영이 제한된 소매유통 기업들이 온라인 전환에 박차를 가하고 있습니다. 기업들은 온라인에서 구매한 상품을 매장에서 픽업하는 BOPIS(Buy Online, Pick-Up in Store)나 차에 탄 채로 상품을 수령하는 '드라이브 스루' 등 다양한 유통방식을 도입해 늘어난 수요와 고객 니즈에 대응하고 있고, 코로나19 이후 실시간 방송과 쇼핑이 결합된 라이브스트리밍 커머스가 더욱 인기를 끌고 있습니다. 이처럼 코로나19를 계기로 온·오프라인 간 경계가 사라지면서, 모든 판매채널을 유기적으로 통합한 옴니채널 구축이 유통 기업의 핵심 과제로 대두되었습니다. 향후에는 소비자가 채널 제약 없이 자유자재로 제품 주문, 픽업, 사후서비스 등을 이용할 수 있도록 매끄러운 소비자 경험을 제공하는 것이 경쟁력 확보에 관건이 될 것으로 보입니다

다) 혁신 정보기술(IT) 도입

매장을 방문해 직접 제품을 보고 구매하는 전통적인 쇼핑 방식이 사라지면서 이를 보완하기 위해 인공지능, 사물인터넷, 증강현실 등 4차 산업혁명의 주요 기술들이 전자상거래에 적용되고 있습니다. 인공지능(AI)의 경우 반복되는 고객 문의에 효율적으로 대응하는 챗봇이나, 소비자가 음성으로 상품 주문을 할 수 있는 스마트 스피커 등에 널리 사용되고 있으며, 사물인터넷(IoT) 기술을 바탕으로 물류 전 과정에서 실시간 이력 추적이 가능하도록 하는 센서나, 전자기기 소모품이 떨어졌을 때 자동으로 주문을 넣어주는 서비스 등이 구현되고 있습니다. 화장품, 의류, 가구 등 직접 제품을 보거나 테스트하는 것이 중요한 품목에서는 증강현실(AR) 기술이 도입되며 소비자의 언택트 소비가 용이해지고 있습니다.

이 러한 새로운 트렌드에 적극 대응한 기업에게는 신규 고객과 비즈니스를 발굴하는 기회가 될 수 있으나, 치열한 경쟁과 정보기술 개발에 대응하지 않은 기업들은 외면 받을 가능성이 높습니다. 끊임없이 진화하는 첨단 기술과 소비 트렌드를 반영해 발빠르게 새로운 가치를 창출하고, 고객 관점에서 매끄럽고 편리한 최적의 소비자 경험을 제공하기 위한 노력이 필요합니다. (2) 산업의 연혁

전자상거래는 인터넷 웹사이트상에 구축된 가상의 상점을 통해 제품과 서비스를 사고 파는 모든 행위를 말합니다. G마켓, 옥션, 인터파크와 같은 오픈마켓(인터넷을 통해 판매자와 구매자간 상품을 직거래하는 형태로 빠른 거래가 가능함), 티켓몬스터, 쿠팡 과 같은 소셜커머스(소셜 네트워크 서비스를 활용한 전자상거래로 한정 시간, 최저가 판매 등을 키워드로 하는 특징이 있음), 당사와 같은 온라인 직접 판매(D2C, Direct to Consumer) 등 다양한 형태의 인터넷 쇼핑을 포함하고 있습니다.

1994년, Amazon과 eBay가 각각 책 온라인판매와 온라인 경매 사이트로 전자상거래(e-커머스)의 역사를 시작하였습니다. 국내에서도 이러한 트렌드에 힘입어 1996년 6월, ㈜롯데닷컴의 전신인 '롯데인터넷백화점' 과 데이콤의 '㈜인터파크' 가 오픈되었으나 활성화의 한계를 보였습니다. 닷컴버블이 본격화된 1998년과 1999년에는 각각 종합경매사이트인 ㈜인터넷경매의 '옥션' 과 ㈜인터파크 자회사였던 'G마켓'의 전신인 '구스닥' 이 오픈하였고, 2000년대 초반 들어서 커뮤니티를 기반으로 한 공동구매가 새로운 트렌드로 자리매김하여 참여자 중심의 공동구매 즉, 경매에서 판매자 중심의 오픈마켓으로 수익률이 보장되는 비즈니스 모델로 전환되었습니다.

2000년대에는 카페24, 고도몰, 메이크샵과 같은 쇼핑몰 구축 솔루션 사업자가 등장하면서 각자의 개성을 녹여낸 개인 또는 소호몰이 소비자에게 직접 온라인 판매를 할 수 있는 온라인 직접 판매(D2C, Direct to Consumer) 스토어 구축이 활발히 이루어졌습니다. 초기 유통망 설정을 위해 거액의 자본을 투자하여야 하는 오프라인 시장과 달리 초기비용이 작아 상대적으로 온라인 시장에 대한 진입장벽이 낮다고 알려지면서 통신판매업자수는 매년 증가하고 있습니다. 실제로 통계청에 따르면 표준산업분류에서 통신판매업으로 분류된 산업의 사업체 수와 종사자 수는 2017년 1.6만개 업체, 7.8만명에서 2019년 2.9만개 업체 11.2만명으로 2년 사이에 업체는 82%. 종사자 수는 44% 증가하였습니다.

[통신판매업 사업체수 및 종사자 수]

구분	2017년	2018년	2019년

사업체수(개)	15,841	20,540	28,793

종사자수(명)	77,836	94,693	112,115

(자료: 통계청, 전국사업체조사)

주1) 표준산업분류 연계표 상에서 세분류 '통신 판매업'으로 분류된 통계를 기재하였습니다.

주2) 통신 판매업에는 전자상거래 소매업, 전자상거래 소매 중개업, SNS마켓 등이 포함됩니다.

급격하게 통신판매업자가 증가함에도 불구하고, 최근에는 브랜드 인지도 확보, 고객 충성도, 상품구색, 판매노하우 등에서 확실한 경쟁 우위를 확보한 업체 중심으로 시장 경쟁구도가 재편되고 있는 상황입니다.

(3) 산업의 전망 가) 세계 시장 규모 추이 및 전망

온라인 직접 판매 또는 D2C(Direct to Consumer) 시장은 중간 유통과정을 생략하고 판매자가 소비자들에게 자사의 제품을 직접 판매하는 비즈니스 모델로 생활용품, 요식업, 패션 등으로 업종 제한 없이 확산되는 추세입니다. 중간 유통과정의 생략이 해당 사업의 핵심이기 때문에 홍보 활동은 페이스북, 인스타그램, 유튜브 채널 등의 소셜미디어를 중심으로 이루어지고, 온라인 자사몰을 통해 소비자에게 직접 판매합니다. 코로나19 발생 이후 언택트 시대가 도래하면서 오프라인 매장 위주의 사업을 영위하던 기업들도 온라인 채널 확대에 노력을 기울이고 있습니다.

유로모니터에 따르면 2019년 글로벌 전자상거래 시장 규모는 약 2조 달러로, 지난 5년간 연평균 21%의 높은 증가율을 보이며 성장해왔습니다. 이는 동 기간 소매유통 시장의 연평균 증가율 4.9%를 크게 상회하는 수치로, 2014년 6.5%에 불과했던 소매유통시장 대비 전자상거래 비중이 급속히 확대됐다고 볼 수 있습니다. 정보통신기술 발전과 스마트폰 보급 확산으로 인터넷 사용자가 증가하고, 결제시스템이 발달하면서 전자상거래 시장 성장을 견인하였습니다.

[글로벌 전자상거래 시장 추이]

국가별로 살펴보면 세계 최대 전자상거래 시장은 중국이고, 전자상거래 비중이 가장 큰 국가는 한국입니다. 중국의 2019년 기준 시장 규모는 7,324억 달러로, 전체 글로벌 시장의 36.6%에 육박합니다. 중국에 이어 전자상거래 시장 규모가 높은 나라는 미국으로서 2019년 기준 시장 규모는 5,106억 달러에 이르고 있습니다.

[주요국 전자상거래 시장 규모 및 비중 (2019년)]

유로모니터는 글로벌 전자상거래 시장이 향후 5년간 연평균 14.4%의 고속성장을 지속할 것을 보았으나 코로나19 확산 효과를 감안한다면 성장세가 더욱 가팔라질 것으로 예상됩니다. 외출이 제한된 전 세계 소비자들이 온라인 쇼핑으로 눈을 돌리면서 전자상거래를 통한 주문이 급증했고, 기업들도 온라인 판매 채널 확대 및 비대면 픽업, 배송 방식 도입을 통한 유통 채널 다각화에 적극적인 자세를 보이고 있습니다.

한편, 유튜브, 넷플릭스와 같이 집안에서 즐길 수 있는 동영상 서비스의 수요가 증가하고 있고, 재택근무 및 재택수업에 따라 온라인으로 소통할 수밖에 없는 상황에 놓이면서 SNS를 비롯한 커뮤니케이션 서비스의 수요도 증가하고 있습니다. 정보통신산업진흥원 자료에 따르면 2010년 9억 7,000만명에 불과했던 SNS 이용자 수는 2018년 약 27억명까지 증가하였으며, 2021년에는 약 31억명까지 증가할 것으로 예측되며, 코로나19의 영향으로 인한 사용량 증가를 반영한다면 예측치를 상회하는 결과가 나올 것으로 예측됩니다. [글로벌 SNS 이용자 수 변화 추이]

(단위: 억 명)

상기와 같이 전자상거래의 편리성을 체험한 소비자들이 코로나19 종식 이후에도 온라인 쇼핑 추세를 유지하면서 소매유통시장의 온라인 전환이 일상화될 것으로 기대됩니다. 나) 국내 시장 규모 추이 및 전망

한국 전자상거래 시장 규모는 세계 5위이며, 소매유통시장에서 전자상거래가 차지하는 비중이 28.2%로 세계에서 가장 높습니다. 한국은 2018년 2019년 세계경제포럼(WEF)이 발표한 국가경쟁력 평가에서 정보통신기술(ICT, Information and Communications Technologies) 보급 1위를 차지한 ICT 강국으로 높은 인터넷 가입자 수와 이동통신 사용자 수를 보유하고 있습니다. 통계청에 따르면 국내 소매 판매액 중 온라인 쇼핑이 차지하는 비중을 매년 높아지고 있습니다. 국내 온라인 쇼핑 거래액은 2020년 159조원으로 전년 대비 약 17% 성장하였고, 2020년 온라인 쇼핑거래액 중 모바일 거래는 108조원으로 68%를 차지하고 있습니다. 모바일은 시간과 장소에 구애받지 않는 유통채널로써 앞으로도 지속적으로 시장성장을 이끌 전망입니다.

[국내 온라인 쇼핑 거래액]

(단위: 백만원)

판매 매체	2018년도	2019년도	2020년도	2021년도 상반기

인터넷 쇼핑	44,108,995	49,236,981	51,170,697	27,007,509

모바일 쇼핑	69,205,015	87,363,860	108,266,361	64,869,275

합계	113,314,010	136,600,841	159,437,058	91,876,785

(자료: 통계청 온라인쇼핑몰 판매채널별거래액)

과학기술정보통신부 자료에 따르면 2020년 기준 개인별 인터넷 이용 시간은 2019년 주 평균 17.4시간에서 2020년 20.1시간으로 2.7시간 증가하였습니다. 또한, 사회적 거리두기 확산으로 외출을 자제하고, 집에서 인터넷을 통해 장을 보고, 금융업무를 처리하면서 인터넷 쇼핑 이용률이 크게 상승하였습니다. SNS 이용률 또한 2019년도 감소 추세에서 2020년 증가 추세로 돌아 선 것으로 나타났고, 이에 따라 주 평균 SNS 이용 시간도 2019년 53.9분에서 2020년 65.8분 으로 크게 증가하였습니다. [인터넷 이용률 및 이용 시간]

[인터넷쇼핑 및 인터넷뱅킹 이용률 추이]

[SNS 이용률 및 이용시간 추이]

이와 같이 코로나19로 인해 외출과 대면 접촉이 불가능해지면서 온라인 쇼핑, 동영상 서비스, SNS 관련 수요 증가가 가속화되고 있습니다. 또한, 소비 패턴이 오프라인에서 인터넷/모바일 쇼핑 중심으로 점차 변화하고 있어 SNS/온라인 플랫폼을 통해 광고를 집행하고, 온라인 직접 판매(D2C, Direct to Consumer) 업체들도 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다.

(4) 수요의 변동 요인

온라인 직접 판매(D2C, Direct to Consumer) 업계에서는 온라인에서 콘텐츠를 노출시켜 구매 전환을 유도하기 때문에 인터넷 보급률 및 사용률에 직접적으로 영향을 받습니다. 과학기술정보통신부의 자료에 따르면 1994년 인터넷 상용서비스가 개시되었고, 가구의 인터넷 보급률은 2014년부터 80%대를 유지하고 있습니다.

[국내 가구 인터넷 보급률]

2013년	2014년	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년

79.8%	81.6%	84.4%	85.7%	87.6%	84.1%	81.6%

(자료: 과학기술정보통신부 및 한국정보화진흥원, 인터넷이용실태조사)

주) 인터넷 보급률은 가구내에서 인터넷 접속이 가능한 가구의 비율(%)이며, 이동통신망을 통한 무선인터넷(이동전화 무선인터넷) 접속은 제외하였음

또한, 2020년 기준으로 국내 인터넷 접속률은 99.7%로 나타났는데 이는 PC 및 모바일 기기의 높은 보급률에 따른 것으로 보입니다. 동영상 서비스를 이용하기 위한 수단으로 휴대형 정보통신기기의 보유가 증가하였는데, 특히 태블릿 PC 보유 비율이 2019년 9.9%에서 2020년 18.7%로 크게 증가하였습니다. 태블릿 PC을 보유율은 전 연령층에서 증가 추세를 보이고 있으며, 6~19세부터 30대까지의 증가세가 두드러 집니다.

[국내 가구 인터넷 접속률 및 접속 가구 수]

[휴대용 정보통신기기 보유현황 추이]

국내의 인터넷 보급률 및 사용률은 높은 수준으로 유지될 것으로 전망되고, 이에 따라 온라인 직접 판매(D2C, Direct to Consumer) 업계의 수요도 안정적으로 유지될 것을 보고 있습니다. 특히, 코로나19의 영향으로 대면 접촉에 대한 두려움이 증대되고, 비대면 방식의 언택트 소비가 확산됨에 따라 오프라인 소비는 감소하고, 온라인 매출은 증가하고 있어 온라인 직접 판매 시장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보고 있습니다. (5) 관련 법령 및 규제 온라인 직접 판매 시장은 '전자상거래 등에서의 소비자 보호에 관한 법률', '전자상거래 등에서의 소비자 보호에 관한 법률 시행규칙', '전자상거래 등에서의 소비자 보호지침' 등을 적용을 받고 있습니다. 아울러 당사는 소비자의 개인정보를 보호하기 위하여 '개인정보보호법', '정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률' 상의 개인정보보호 관련 규정을 준수하고 있습니다. 2) 화장품 (1) 산업의 특성 화장품은 큰 성장 잠재력을 가진 미래 고부가가치 사업으로 내수 사업 역량을 기반으로 글로벌 사업 경쟁력을 강화하고 있는 산업입니다. 국내 화장품 산업은 연평균 5%대 이상의 성장을 기록해오고 있습니다. 이 중 가장 돋보이는 점은 수출의 증가, 온라인 및 드럭스토어 채널의 확대, 화장품 사용자의 확대입니다. 특히 최근 1~2년간 합리적 소비 트렌드의 확산과 빠르게 변하는 소비성향에 맞추어 다양한 분야와의 협업제품과 PB제품 등이 주목할 만한 성장을 이루었습니다.2000년대 이후 지속적으로 성장하고 있는 기능성 화장품과 웰빙/친환경트렌드에 발맞춘 자연주의 화장품의 성장이 전체적인 시장 성장을 견인하고 있습니다. 최근에는 소비자들이 꼼꼼히 화장품 성분을 확인하는 트렌드를 반영하며 '착한 성분'으로 구성된 클린 화장품, 더마 화장품 맞춤형 화장품 등 다양한 컨셉의 상품이 출시되며 새로운 수요를 창출했습니다. 최근에는 '홈코노미(Home+Economy)'가 부상하면서 집에서 스스로 아름다움을 관리하는 '홈 뷰티(Home Beauty)'가 새로운 트렌드로 자리잡고 있습니다. 이러한 트렌드가 자리잡기 시작한 데에는 뷰티디바이스가 그 중심에 있고, 발전하는 다양한 첨단 기술이 홈 뷰티 디바이스의 발전을 촉진하였습니다. 글로벌 홈뷰티기기의 시장 규모는 2017년 30조원에서 2022년 42조원으로 성장이 전망되고 있습니다.

[홈 뷰티기기 성장 전망]

초기 뷰티 디바이스 시장에는 진동을 이용한 클렌징 기기가 주였으나 이제는 고주파,중주파, 저주파, 미세전류, LED 등 최첨단 기술이 접목되면서 주름개선, 마사지, 리프팅, 제모 등으로 확장되었습니다. 홈뷰티디바이스 시장에는 의료기기 전문 기업, 전자기기 제조 기업 뿐만 아니라 기존 화장품 기업까지도 적극 진출하고 있습니다. 따라서 향후 의료, 가전기기, 화장품 융복합으로 시장 내 제품이 다양화 될 것으로 보입니다.

화장품은 타업종에 비해 기호성과 유행성이 강한 편으로 상품의 수명주기가 짧고, 트렌드에 민감한 여성들이 주요 고객인 산업이라 소득수준의 향상과 시대의 변화에 따른 고객 취향을 반영한 신제품 개발이 빈번하게 이루어져야 합니다. 당사는 신제품 개발, 판매전략 개선, 기존 제품 리뉴얼을 위해 시장 조사 및 고객 피드백 분석에 노력을 기울이고 있습니다. 최근에는 홈케어 트렌드에 대응할 수 있는 뷰티 디바이스를 출시하였고, 향후에도 지속적으로 관련 제품을 확대할 예정입니다.

(2) 산업의 연혁

국내 화장품 시장은 1960년대 초반 생산총액 1억원에 그치는 수준이었으나, 1970년대 이후 국내 산업보호라는 정부시책에 힘입어 발전하였습니다. 1980년대 초반에는 전체 화장품 시장 유통의 80% 이상을 방문판매 방식의 유통이 차지하며 이른바 '방판'이 전성기를 맞이했고, 신규 참여업체의 급증에 따른 과잉 물량공급과 다양한 신제품 개발이 동시에 이루어지게 되었습니다. 이후 1980~90년대에는 색조화장품 시장이 확대되면서 회사 간 경쟁이 격화됨에 따라 국내 정상급 여배우들은 물론, 외국 유명 배우를 모델로 기용하였습니다. 대형마트의 등장과 더불어 저렴한 가격으로 화장품을 팔기 시작하고, 해외 유명 브랜드 화장품의 수입 판매가 이루어지며 경쟁이 심화되던 중 IMF사태가 터지며 중견 화장품 회사들이 연속적으로 도산하기도 하였습니다.

2002년 '미샤'가 저가화장품 시대의 문을 열었고, 이어 등장한 더페이스샵 등의 브랜드에 대한 소비자들의 큰 선호로 화장품 시장의 판도가 바뀌게 됩니다. 2000년대 중반 이후 문화 컨텐츠의 발달과 한류 열풍에 힘입어 한국 브랜드 화장품에 대한 국내외적 선호도가 크게 올라갔으며, 문화적 컨텐츠에 대한 열광은 글로벌 소비자의 한국 화장품 수요 증가로 이어졌습니다.

2000년대 초반 국내 화장품 유통 전성기였던 원브랜드숍은 최근 유통 환경 및 소비 패턴의 변화에 따라 점포수가 급격히 줄어들고 있습니다. 최대 경쟁자인 헬스앤뷰티(H)스토어 시장 잠식이 가장 큰 요인으로 관측됩니다. 올리브영, 랄라블라, 롭스 등 대기업이 주도하는 H 스토어들은 10~30대 여성 고객을 타겟으로 역세권 등 주요 상권을 중심으로 확장되어 왔습니다. 2019년도 1,515개 로 2016년(1,015개), 2017년(1,356개), 2018년(1,488개)에 이어 4년 연속 H 매장수가 증가하였습니다. 2020년도에는 코로나19의 영향으로 전체 H 수가 감소하였으나 다양한 브랜드의 제품을 한 곳에서 체험할 수 있다는 장점이 있는 만큼 일정 수준의 점포수를 유지할 것으로 전망됩니다.

[H 3사 매장 수]

(단위: 개)

구분	2016년도	2017년도	2018년도	2019년도	2020년도

올리브영	800	1,074	1,198	1,246	1,250

랄라블라	128	186	168	140	116

롭스	87	96	122	129	100

합계	1,015	1,356	1,488	1,515	1,466

(자료: CJ(올리브영), GS리테일(랄라블라), 롯데쇼핑(롭스) 공시자료 및 홈페이지)

최근에는 온라인에서도 유통시장에서도 변화가 일어나며 온라인 채널 및 멀티 브랜드숍 비중이 빠르게 확대되고 있습니다. 특히 국내 화장품 업계는 소셜네트워크서비스(SNS)를 사업의 핵심도구로 활용하고 있어 유튜브, 인스타그램 등의 SNS 활용이 급격히 증가하였습니다. 단순히 제품 홍보 차원에서 끝나는 것이 아니라 제품의 개발 단계부터 판매까지 SNS 중심으로 운영해 실제 매출과 고객 유입률에도 긍정적 효과를 보고 있습니다.

(3) 산업의 전망 가) 세계 시장 규모 추이 및 전망글로벌 화장품 산업은 전 세계적 불황에도 불구하고 수요를 지속적으로 창출해내는 미래 유망산업으로 위상을 넓혀가고 있습니다. 특히 새로운 소비 트렌드 부상과 신흥시장의 발전가능성으로 앞으로의 성장이 더욱 기대되는 분야입니다. 한국보건산업진흥원의 "2020년 화장품산업 분석 보고서"에 따르면 코로나19로 인한 세계경제 수요 및 공급악화로 인해 2020년 세계 화장품 시장 규모는 전년대비 -0.8% 감소한 4,168억 달러로 추정됩니다. 향후에는 2021년 세계 화장품 시장 규모는 반등할 것으로 예상되며 2024년 5,263억 달러까지 꾸준히 증가할 것으로 전망되고 있습니다. [세계 화장품 시장 규모 및 증가률]

(단위: 백만 달러)

지역별 시장 규모는 아시아/태평양이 1,587억 달러(전년대비+7.4%)로 가장 크고, 이어서 아메리카 지역이 1,381억 달러(전년대비 +3.0%), 유럽 1,049억 달러(전년대비 +2.2%) 순으로 나타났습니다.

[지역별 화장품 시장 규모]

[주요국의 화장품 시장 규모]

나) 국내 시장 규모 추이 및 전망

화장품은 생활필수품 중 하나로, 국내 화장품 산업의 높은 기술 수준과 국민 생활수준 향상 및 노령화 사회가 가속, 심미적인 욕구의 증대 등을 고려하면 향후에도 지속 성장세를 이어갈 수 있을 것으로 예상됩니다. 나아가 온/오프라인을 통한 공유 플랫폼의 다양화 및 확산, 고령화 시대 진입 등으로 인해 새로운 시장 창출 및 그 시장의 지속적인 성장이 기대되고 있는 가운데, 화장품법 시행 이후 꾸준히 성장하고 있는 기능성화장품과 자연주의 화장품, 로드샵 화장품 브랜드의 성장이 전체적인 시장 성장을 견인하고 있습니다.

한국보건산업진흥원에 따르면 2019년 국내 화장품 시장규모는 전년대비 4.0% 증가한 10조 5,347억 원으로 나타났고, 2014년부터 2018년까지의 연평균 성장률 또한 4.0%로 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다.

[국내 화장품 시장 규모]

2020년 국내 화장품 수출 규모는 7,572백만 달러로 전년 대비 15.6% 증가하였습니다. 한국 화장품은 품질 개선과 브랜드 인지도 개선으로 지속적으로 수출 증가세에 있으며, 화장품 수입은 고가 수입 화장품 수요 감소 및 국산 화장품 품질개선과 브랜드 선호 상승으로 증가세가 둔화되고 있습니다.

[국내 화장품 수출입 현황]

(단위: 천 달러)

구분	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년	2020년

수출	2,940,191	4,202,046	4,966,430	6,282,099	6,547,897	7,572,016

수입	1,458,576	1,498,681	1,596,716	1,673,749	1,635,620	1,482,463

(자료: 화장품 수출입 총괄현황, 대한화장품산업연구원)국내의 화장품 산업은 국내외 코로나19 확산세가 본격화된 이후에도 성장세를 이어가며 견고한 수출경쟁력을 입증하고 있습니다. 산업통상자원부가 관세청 통관자료 및 한국무엽협회 통계치를 잠정 분석해 발표한 자료에 따르면 메이크업, 기초 화장품, 두발용 제품, 목욕용제품, 향수 등의 해외 판매가 증가하며 국내 화장품 수출액은 2020년 6월부터 12월까지 6개월 간 전년 동월 대비 두 자릿수 증가율을 보였습니다. 특히 2020년 화장품 수출액은 76억 달러로 전년대비 15.7% 증가한 것으로 집계되었습니다.

[2020년 화장품 수출 규모 및 전년 동월 대비 증감률]

(단위: 백만 달러, %)

1월	2월	3월	4월	5월	6월	7월	8월	9월	10월	11월	12월

수출액	463	527	773	573	572	563	588	598	843	718	752	684

증감률(%)	0.7%	13.5%	30.7%	0.1%	1.2%	19.2%	15.6%	15.6%	48.8%	15.2%	25.4%	16.8%

(자료: 산업통상자원부, 월별 수출입 동향)

한편 국내 화장품의 온라인 쇼핑몰 거래액은 2017년 8조 1,172억원에서 2020년 12조 4,712억원으로 약 1.5배 가량 성장하였습니다. 온라인 내에서는 모바일 사용자의 증가에 따라 이를 기반으로 하는 소셜커머스 및 모바일 쇼핑몰 시장의 성장이 두드러지고 있는데, 모바일에서 제품을 접하고 즉각적으로 반응하여 구매로 이루어지는 젊은 소비자 층의 화장품 구매 패턴 역시 화장품 산업에 중요한 이슈로 나타나고 있어, 모바일 유통과 그 시장의 영향력은 더욱 커질 것으로 보입니다.

[화장품 온라인 쇼핑 거래액]

(단위: 억 원)

2017년	2018년	2019년	2020년	CAGR

81,172	98,520	122,382	124,712	15.4%

(자료: 통계청, 온라인쇼핑동향조사 상품군별거래액) (4) 수요의 변동 요인

과거 화장품 시장은 전형적인 내수산업으로 민간소비 등의 국내 경기지표와 비슷한 흐름세를 보였으나, 2007년 이후부터 화장품 시장 성장률은 식품산업과 비슷하게 경기비탄력적인 민감도를 지니고 있는 것으로 나타나고 있습니다. 2018년 한국무역보험공사에서 발행한 산업동향보고서에 따르면 2012년부터 2016년 화장품 산업의 연평균 성장률 은 16%로 동기간 한국의 연평균 경제성장률 3% 대비 매우 높게 나타났습니다. 이는 화장품이 경제성장과 더불어 과거 사치성 소비재가 아닌 필수 소비재로자리 잡고 있으며 소비자들의 가치소비가 확대됨에 따른 것으로 분석됩니다. 이러한추세는 국내뿐만 아니라 전 세계적인 추세로 보이고 있으며, 소비채널과 트랜드의 변화 가능성으로 인한 업계 내 경쟁은 상존하나 산업 전체는 경기 변동에 민감한 반응 없이 견고한 성장세를 유지할 것으로 예상됩니다.[GDP 대비 화장품 산업 성장률 추이]

(단위: 억 원)

국내 화장품 수요는 계절적 요인과 경제 상황에 따라 제품별, 브랜드별 수요의 변동 요인이 존재합니다. 동절기에는 화장품 사용의 증가로 판매가 향상되며, 하절기에는 기초 스킨케어 제품 수요가 감소하고, 자외선 차단제품의 판매가 증가하는 양상을 보입니다.

통계청 자료에 따르면 2017년부터 2019년까지 3년 간 월별 화장품 판매액 추이는 비슷한 양상을 보이는데 특히 하절기에 해당하는 6월, 7월, 8월의 판매액이 감소하고, 9월부터는 화장품 판매액이 다시 상승하는 양상을 보입니다.

[월별 화장품 판매액]

(단위: 억원)

당사는 하절기 특화 제품의 개발을 통해 계절적 변동 요인을 줄이기 위해 노력하고 있습니다. 선케어, 모공케어 제품 등 하절기 매출을 견인할 수 있는 제품의 개발을 통해 계절적 변동 요인으로 인한 하절기 수요 변동을 최소화하고 있습니다. 한편, 화장품은 타업종에 비해 기호성과 유행성이 강한 편으로 상품의 수명주기가 짧아 다품종 소량생산방식을 통해 생산됩니다. 트렌드에 민감한 여성들이 주요 고객인 산업이라 소득수준의 향상과 시대의 변화에 따른 고객 취향을 반영한 신제품 개발이 빈번하게 이루어져야 합니다. 또한, 제품의 이미지에 따라 구매를 결정하는 경향이 있어 포장 방법, 대중 광고, 마케팅 등도 매우 중요합니다. 이와 관련하여 당사는 직접 자사몰을 운영하고 있고, 다양한 매체를 통한 SNS 마케팅을 수행하고 있는 바, 다양한 방식으로 취합되는 고객의 피드백을 반영한 신제품 개발, 판매전략 개선, 기존 제품 리뉴얼 등에 적극 활용하고 있습니다. (5) 관련 법령 및 규제

화장품의 제조, 수입 및 판매 등에 관련하여 적용되는 법령은 '화장품법', '화장품법 시행령', '화장품법 시행규칙' 등이 있습니다. 화장품을 제조, 수입하려는 자는 식품의약품안전청장에게 원료의 성분규격과 안정성에 대한 심사를 받아야 하며, 화장품의 용기나 포장에는 타르색소 등 보건복지부령이 정하는 성분 명칭, 기능성 화장품의 표시 등을 기재해야 합니다.

화장품법 이외에 타인의 상표, 디자인, 특허를 침해할 경우 판매금지 또는 손해배상을 청구 받을 수도 있고, 등록되지 않은 상표, 디자인의 경우라도 국내에 널리 인식된 것일 경우 '부정경쟁방지 및 영업비밀보호에 관한 법률(약칭: 부정경쟁방지법)'에 의하여 보호받을 수 있습니다.

3) 건강기능식품 (1) 산업의 특성 건강기능식품 시장은 국내 인구의 고령화 및 웰빙 열풍에 따라 빠르게 성장하고 있습니다. 건강기능식품 시장에는 다이어트 및 이너뷰티 제품, 기능성 건강식품 등이 있습니다. 다이어트 제품은 체중 조절용식품, 체중 감소 식이보조제, 슬리밍 차류 그리고 식사대용 쉐이크나 분말, 음료, 커피 등의 다양한 제품군으로 구성 되어 있습니다. 당사는 건강하고 지속가능한 다이어트를 추구하는 현대인을 대상으로 이너뷰티 브랜드인 '글램디'를 운영하고 있고, 글로벌 대표 다이어트 건강기능식품 브랜드로 거듭나는 것을 목표로 하고 있습니다. 운동을 기피하거나 경제활동 등으로 시간적 여유가 없는 여성들이 증가하면서 체지방 관리가 가능한 다이어트 기능성 식품이 꾸준히 판매되고 있습니다. 수요 증가와 더불어 소비자의 니즈가 다양화됨에 따라 알약뿐만 아니라 젤리, 분말 등 다양한 형태의 슬리밍 제품이 출시되고 있고, 당사 또한 다이어트 보조 제품, 식사 대용 제품, 차류 등 다양한 종류의 제품을 판매하고 있습니다. (2) 산업의 연혁

국내에 본격적인 건강기능식품 시장이 형성된 것은 1990년대 입니다. 1990년대 중반 경제사정이 좋아지면서 건강 관리에 대한 인식이 확대되고, 건강기능식품 수요가 증가하게 되었습니다. 당시에는 전반적인 건강 관리에 도움이 되는 건강기능식품이 인기를 모았습니다. 2000년대 들어 웰빙 열풍으로 건강기능식품시장이 급속도로 확대되면서 제품의 종류가 다양해졌습니다. 또한, 전반적인 건강 관리 목적으로 복용하기보다는 개인에게 부족한 부분을 보충하기 위한 제품을 찾는 경향이 두드러졌습니다. 최근에는 고령인구의 증가, 전염병 우려, 미세먼지 등의 다양한 건강 이슈 발생으로 건강기능 식품 중 면역력 강화 및 만성 질환 예방 식품의 수요가 증가할 것으로 판단됩니다.

1990년대 이후 다이어트에 대한 관심도 지속적으로 증가해왔습니다. WHO는 비만을 21세기 신종 전염병으로 지목했고, 국내 비만인구도 지속적으로 증가해왔습니다. 이에 따라 다이어트 시장도 빠르게 확산되었습니다. 최근에는 단기간 감량하는 극단적인 방법보다 지속가능한 건강한 다이어트가 각광받으면서 체중관리가 일상화되고 있습니다. 이러한 트렌드에 따라 다이어트 시장 또한 성장을 지속하고 있습니다. 다이어트 제품은 체중 조절용 식품, 체중 감소 식이보조제, 슬리밍 차류 그리고 식사대용 쉐이크나 분말, 음료, 커피 등의 다양한 제품군으로 구성되어 있습니다.

2010년대 이후로는 새로운 소재의 다이어트 원료가 개발됨에 따라 관련 건강기능식품이 출시되기 시작하였고, 2013년 이후 우유나 물에 타서 마실 수 있는 쉐이크 제품이나 근육을 만들기 위한 단백질 보충제와 고단백질 식품 등이 인기를 끌었습니다. 식이 보조제의 경우 녹차, 보이차 추출물 등이 있으며, 이를 중심으로 식이보조제의 시장이 커지고 있습니다. 최근에는 원푸드 다이어트 보다 디톡스와 저탄수화물 고지방 식이 등의 지속 가능한 식이요법에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 이러한 추세에 따라 꾸준히 간편하게 다이어트를 할 수 있는 식사대용식, 자연원료로 만든 다이어트 건강식 관련 시장이 큰 폭으로 성장하는 추세입니다.

(3) 산업의 전망 가) 세계 시장 규모 추이 및 전망

건강기능식품이란 인체에 유용한 기능성을 가진 원료나 성분을 사용하여 법적 기준에 따라 제조(가공을 포함)한 식품을 일컫습니다. 고령화 사회 진입과 함께 건강에 대한 의식수준이 높아지면서 전세계적으로 건강기능 식품 시장이 확대되고 있습니다. 건강기능식품은 일반 식품과 같은 보편화된 기능성 식품으로 안정성을 갖춘 동시에 쉽게 섭취할 수 있다는 특성을 가지고 있습니다. 또한 건강기능식품은 의약품과 같은 효능을 발휘하면서도 의약품 대비 까다로운 임상 절차를 거치지 않아 제품 상용화가 빠르고, 의사의 처방 없이도 다양한 채널로 판매할 수 있다는 점도 강점입니다.

한국 건강기능식품협회에 따르면, 2017년 전세계 전체 건강기능식품 시장 규모는 1,289억달러 (원화기준 144조원)로 추산되며, 2007년부터 2017년까지 연평균 +6.6% 성장률로 성장해 왔습니다. 향후 세계 건강기능식품 시장은 2018년 ~ 2020년 연평균 +6.3% 성장률로 성장세가 유지되면서 2020년에는 1,551억 달러 (원화기준 174조원)의 시장 규모가 형성될 전망입니다.

나) 국내 시장 규모 추이 및 전망

식품의약품통계연보에 따르면 2019년 국내 건강기능식품 시장 규모는 2.7조원으로 2015년부터 2019년까지 5년간 연평균 15.3% 성장 하였고, 코로나19 영향으로 면역력에 대한 관심이 높아지면서 향후 고성장이 예상 됩니다. 고령화 사회, 웰빙 열풍, 전염병, 미세먼지 등의 영향이 복합적으로 작용하면서 면역력 강화 및 건강 관리의 중요성이 대두되었습니다. 전염병 발생 시 건강기능식품 구매 소비자가 증가하는 경향이 있는데, 코로나19가 장기화되면서 신종플루와 메르스 때보다 면역력 강화에 대한 소비자의 욕구가 커지고 있습니다. 또한, 실내 생활 증가, 서구식 식습관의 영향으로 체중 감량 및 체지방 감소 관련 제품 수요도 크게 증가하였습니다. 향후에도 국내 건강기능식품 시장은 5~10% 수준의 안정적 성장세를 이어갈 가능성이 크다고 판단됩니다.

[건강기능식품 시장규모]

(단위: 조원)

생산액	수출액	수입액	시장규모

2015년	1.13	0.09	0.50	1.54

2016년	1.47	0.11	0.59	1.95

2017년	1.48	0.11	0.58	1.95

2018년	1.73	0.13	0.67	2.28

2019년	1.95	0.14	0.92	2.72

(자료: 식품의약품안전처, 2020년 식품의약품통계연보)

당사는 건강기능식품 중에서도 체중조절 목적을 가진 소비자를 대상으로 다이어트 건강기능식품을 판매하고 있습니다. 다이어트 건강기능식품(체중조절용식품)은 건강기능식품 중 체지방감소에 도움이 되는 식품을 의미합니다. 체중조절용 조제식품은 일반적으로 분말형 쉐이크 형태가 가장 많으며, 최근에는 국수, 과자, 시리얼 등 다양한 형태로 확대되고 있습니다. 건강기능식품 중 가르시니아캄보지아추출물, 녹차추출물 등이 들어간 체지방 감소에 도움이 되는 제품은 알약타입이 가장 많으며, 가루나 액상 타입도 일부 있습니다. 기타 식품은 체중조절에 대한 별도의 제조 기준을 적용 받지는 않았으나, 칼로리를 낮추거나 체중조절에 도움이 되는 성분 등을 일부 추가하며 체중조절식품으로 인식시키고 있습니다.

비만은 비교적 새롭게 부각된 건강위험 요인으로 가공식품의 섭위 증가, 영양의 과잉섭취, 신체활동의 부족 등이 그 원인입니다. 체중조절식품을 포함한 다이어트 시장 규모의 범위가 모호하기 때문에 공식적으로 나온 시장 규모자료는 없으나, 한국의 비만 유병률은 2010년 30.9%에서 2017년 34.1%까지 증가하였고, 특히 남성 비만 유병률은 2016년 이후로 40%를 넘어섰습니다. 비만 유병률 증가 추이로 체중 관리에 대한 수요 증가를 유추해 볼 수 있고, 관련 시장은 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다.

(*) 비만유병율: 비만 유병률이란 체질랑지수(kg/㎡) 25 이상인 분율로 만 19세 이상으로 대상으로 함

[한국의 비만유병율 추이]

(단위: %)

구분	2010년	2011년	2012년	2013년	2014년	2015년	2016년	2017년	2018년	2019년

전체	30.9	31.4	32.4	31.8	30.9	33.2	34.8	34.1	34.6	33.8

남자	36.4	35.1	36.3	37.7	37.8	39.7	42.3	41.6	42.8	41.8

여자	24.8	27.1	28.0	25.1	23.3	25.9	26.4	25.6	25.5	25.0

(자료: e-나라지표 비만유병률)

(4) 수요의 변동 요인

건강기능식품 시장은 경기변동과는 무관하게 꾸준한 성장을 보이고 있습니다. 다만, 그 성장세에 있어서 경제적으로 인당 소비여력이 높은 선진국 또는 개발도상국의 성장률이 높게 나타납니다.

국내 건강기능식품 시장은 미국, 영국, 독일 등 선진국 대비 초기단계로 향후 높은 성장 가능성을 보유하고 있습니다. 또한 노령화지수가 가파르게 높아지고 있는 국내 인구구조의 특성상 건강을 지향하는 수요가 꾸준히 증가하고 있으며, 치료에서 예방으로 시장의 관심이 이동되고 있는 사회 특성이 이를 뒷받침하고 있는 것으로 판단됩니다. 이에 국내의 건강기능식품 시장은 경기변동과 무관하게 지속적으로 성장세를 유지하고 있다고 설명할 수 있습니다.

건강기능식품은 기능에 따라 종류가 다양하고, 연중 소비자들이 지속적으로 섭취하는 제품군이 대부분을 차지하고 있습니다. 예를 들어 간 건강, 피로 개선, 항산화, 피부 건강, 갱년기 건강, 눈 건강, 위 건강 등의 제품은 특정 계절이나 시기에 관계없이 1년 내내 소비자들이 찾는 품목입니다. 또한, 노령 인구 증가로 인해 건강과 아름다움을 유지하기 위한 제품이 꾸준히 매출 상위를 차지하고 있고, 이러한 기능성을 갖고 있는 제품들은 계절에 영향을 받지 않습니다.

다만 건강기능식품 중 일부는 계절에 따른 수요 변동을 보입니다. 예를 들어 봄/여름에는 다이어트 관련 기능성 제품의 매출이, 가을/겨울에는 관절 및 혈액순환 제품의 매출이 상승하는 경향을 보입니다. 당사의 주력 상품인 다이어트 건강기능식품의 경우에도 봄과 여름이 성수기이며, 겨울철에 매출이 감소하는 경향이 있습니다. 한국농수산식품유통공사에 따르면 다이어트는 주로 여름(69.7%)에 많이 하고 있는 것으로 나타났고, 평균적으로 9주 이상 했다는 응답이 26.3%로 가장 많았으며 4주 정도 했다는 응답이 24.9%로 두번째로 응답 비중이 높았습니다. 이를 통해 일반적으로 다이어트를 시작하면 2달 이상 장기적으로 하거나 한 달 이내에 끝내는 경우가 많은 것으로 해석해볼 수 있습니다. 다만, 최근에는 지속가능한 일상적인 다이어트를 선호하는 트렌드가 보편화되어 계절 간 매출 격차가 점차 줄어들 것으로 전망됩니다.

[체중 조절을 하는 계절]

(단위: %)

구분	봄	여름	가을	겨울

전체(n=433)	38.3	69.7	27.0	30.5

성별	남성(n=152)	39.5	63.2	35.5	30.9

여성(n=281)	37.7	73.3	22.4	30.2

연령별	20대(n=96)	33.3	70.8	28.1	43.8

30대(n=146)	45.2	76.0	17.8	29.5

40대(n=86)	38.4	64.0	24.4	31.4

50대(n=105)	33.3	64.8	41.0	19.0

(자료: 한국농수산식품유통공사, 2015 가공식품 세분시장 현황: 체중조절식품 시장)

주1) 한국농수산식품유통공사의 2015년 가공식품 세분시장 현황 (체중조절식품 시장) 자료의 내용으로 2015년 11월 30일~12월 10일까지 전문조사업체에 의뢰하여 온라인조사로 실시된 자료입니다. 체중조절식품은 구입한 경험이 있는 20~50대 남녀 500명을 대상으로 진행한 설문 자료입니다.

주2) 다중응답 결과이며, 응답자수(n=433)를 바탕으로 퍼센트를 계산한 자료입니다.

주3) n=433(체중조절식품 먹기 전 다이어트를 하지 않았다는 응답자는 제외하였습니다.

(5) 관련 법령 및 규제 당사의 주요 제품군은 국내 건강기능식품에 대한 규제를 받고 있습니다. 2002년 『건강기능식품에관한법률』이 제정되고, 동 법률에 따라 식약처에서 고시하거나 개별적으로 인증받은 제품에 한하여 '건강기능식품'이라는 품목명을 사용할 수 있도록 함으로써 하나의 고유한 시장으로 자리잡게 되었습니다. 2006년에는 허위과대광고 모니터링 제도가 시행되고, 우수건강기능식품제조기준인 GMP가 도입되었으며 2010년부터는 사전광고심의 제도 도입을 통해 과대 광고로 인한 소비자 피해예방을 위한 조치가 강화되었습니다. 이후 건강기능식품에 대한 규제가 완화되기 시작하여 2015년에는 일반 판매업체인 슈퍼, 편의점 등에서도 판매할 수 있도록 시설 기준이 완화되고, 2016년에는 표시 광고에 대한 사전광고심의제도가 자율 심의제로 전환되기도 하면서 시장이 활성화되고 있습니다. 4) 패션 (1) 산업의 특성 패션산업은 감각과 시대의 가치를 창조하는 이미지 산업으로서 단순한 제조업과는 달리 소비자의 감성과 욕구를 디자인에 반영하고, 이를 상품화 하여 다양한 이미지 및 고감도의 마케팅 전략으로 완성되는 복합 산업입니다. 국내 패션산업은 경기 변동에 민감하고, 시장의 진입이 비교적 자유로워 경쟁이 치열한 특징을 갖고 있습니다. 소득수준 향상에 따른 소비자의 삶의 질적 향상 욕구 증대, 글로벌화, 패션에 대한 소비자 감도 상승에 따라 시장 변화는 더욱 가속화 되고 있으며 이에 대한 기업의 적절한 대응이 요구되고 있습니다. 국내 여러 경제연구기관들은 국내 의류시장산업을 경제 성장률과 소비 심리지수, 사회문화환경 등을 감안하여 소폭의 성장을 예상하고 있습니다. 국내 의류산업이 성숙기에 다다르면서 수익성 강화 및 해외 시장 진출에 대한 중요성이 커지고 있습니다. (2) 산업의 연혁

국내 기성복 시장은 6.25 전쟁 후 서울 남대문 시장 소규모 기성복점에서 시작되었습니다. 기성복의 수요는 주로 의생활이 서구화되면서 맞춤복을 입을 여유가 없는 저소득층이 중심이 되었습니다. 이후 대량생산체계를 갖춘 기업형 기성복 업체를 중심으로 기성복 시장이 성장하게 되었고 상대적으로 영세 규모의 남대문 시장 등의 소규모 영세업체는 전문화된 소수의 품목을 대량 생산함으로써 생존하여 왔습니다.

1970년대 중반부터 대기업이 여성복, 유아복, 스포츠의류 등에 본격적으로 진출하면서 의류산업은 성장기를 맞이하게 됩니다. 의류산업이 성장기에 접어들면서 의류업체는 대량생산을 통한 규모의 이익을 실현하고, 판매경로를 확보하게 되었습니다. 제조업체의 유통계열화 방식은 업체 규모에 따라 달라졌는데 소수의 중상류층을 대상으로 하는 디자이너 브랜드는 직영매장 의존도가 높았고 다수 고객을 대상으로 하는 기성복 브랜드는 대리점 의존도가 높았습니다.

1990년대부터 국내 의류산업이 성숙기에 접어들면서 점포 규모가 확대되었습니다. 이 시기에 다양한 형태의 전문점이 등장하였는데 기존의 대리점보다 넓은 면적의 매장에 다양한 브랜드의 의류제품을 취급하는 것이 특징적이었습니다.

2000년대에는 글로벌 SPA브랜드(유니클로, H, 자라)의 본격적인 국내진출로 국내의 중저가 브랜드의 경쟁력이 약화되었습니다. 유통 채널 측면에서는 SNS의 발달, 1인가구의 증가 등 생활환경의 변화로 인하여 과거 백화점 및 대형마트의 매출은 성장세가 감소하고 온라인, 무점포 판매형태의 성장세가 증가하는 시기입니다. 최근에는 스마트폰의 사용량 증가에 따라 온라인 시장이 더욱 확대되고 있는 추세에서 온라인과 오프라인의 벽을 허무는 O2O(Online to Offline) 모델로 유통채널이 변화해왔습니다.

(3) 산업의 전망 가) 세계 시장 규모 추이 및 전망패션 산업은 감각과 시대의 가치를 창조하는 이미지 산업으로서 단순한 제조업과는 달리 소비자의 감성과 욕구를 디자인에 반영하고, 이를 상품화하여 다양한 이미지 및고감도의 마케팅 전략으로 완성되는 복합 산업입니다. 한국섬유산업연합회 자료에 따르면 세계의류시장은 2015년 그리스발 재정위기 등으로 인하여 하락세로 전환되었으나 그 이후로 안정적으로 회복하며, 2019년의 세계의류시장은 8,983억 달러까지 성장했습니다. 그러나 2020년 코로나19 영향으로 세계의류시장은 6,557억달러 수준까지 하락할 것으로 예상됩니다. 2021년에는 반등 효과가 있을 것으로 전망되나 2024년이 되어서야 2019년 규모를 상회하는 9,034억 달러로 회복할 것으로 예상됩니다.[세계 의류 산업 규모 추이]

세계 패션 소매시장 규모는 1조 4,677억 달러로, 지난 2014년부터 2018년까지 5개년 연평균 성장률은 5.2%였으며, 향후 2023년까지 연평균 4.0% 성장을 예상할 때 2023년에는 1조 7,882달러까지 성장할 수 있을 것으로 보입니다. [세계 패션 소매 산업 규모 추이]

패션 소매 산업 내에서 온라인 쇼핑의 영향력은 점차 커지고 있는데, 이는 온라인 패션소매업체가 제공할 수 있는 편의성, 다양성 및 합리적인 가격 등에 기반하고 있는 것으로 판단됩니다. Korea Fashion Market Trend 2021 상반기 보고서에 따르면 대한민국 국민 과반수가 온라인 유통채널에서의 구매를 경험한 것으로 나타났습니다. PC인터넷 구매 경험(53.1%)보다는 모바일 구매경험(56.3%)이 높게 나타났고, 모바일 구매 경험은 지속 상승 추세에 있습니다. 연령별로 보면 MZ세대에 해당하는 20-30대의 경우 온라인 유통 채널 구매 경험도가 다른 세대에 비해 압도적으로 높습니다. 20대의 경우 PC인터넷 구매 경험이 85.9%, 모바일 구매경험이 95.3%이고, 30대의 경우 PC 인터넷 구매 경험이 87.1%, 모바일 구매경험이 93.5% 였습니다.[온라인 유통채널 구매 경험]

[연령별 온라인 유통채널 구매 경험]

(단위: %)	10대	20대	30대	40대	50대	65세 이상

PC 인터넷	71.4	85.9	85.4	68.3	34.0	6.7

모바일	75.4	95.3	93.5	71.8	33.9	5.5

(자료: 한국섬유산업연합회, Korea Fashion Market Trend 2021 상반기 보고서)주) PC인터넷, 모바일, 온라인해외직구 등의 쇼핑채널을 통해 제품, 책, 패션 등 모든 것을 포함해서 한번이라고 구매한 경험이 있는 것에 대하 "예" "아니오"로 조사한 결과임 또한, 2021년 상반기 조사에서 지난 6개월 동안 온라인으로 패션제품을 구매한 경험자 중 52.1%는 PC인터넷으로, 66.1%는 모바일로 구매한 것으로 나타났습니다. 패션 제품을 오프라인 매장이 아닌 온라인으로 구매한 이유는 구매의 편의성, 적절한 가격, 매장을 방문할 시간이 없기 때문인 것으로 조사되었습니다. [패션제품 온라인 유통채널 구매 경험]

[패션제품 온라인 유통채널 경험 이유]

나) 국내 시장 규모 추이 및 전망 한국섬유산업연합회 자료에 따르면 2016년 하반기 이후 대내외 경제 불확실성의 증가로 정부와 기업의 투자심리 및 민간의 소비심리가 위축되어 국내 패션의류시장은 2017년 전년대비1.6% 감소한 42.5조원 규모의 시장을 형성하여 2010년 이후 최초로 마이너스성장을 기록하였습니다. 특히, 2020년에는 코로나19 사태로 마이너스 성장을 기록할 것으로 전망되고, 2021년에는 소폭 회복할 것으로 보고 있습니다. [국내 패션시장 규모 및 성장률 추이]

전반적인 성장 둔화세를 보이고 있는 전체 패션 산업 내에서도 당사가 사업을 영위하고 있는 캐주얼복 시장은 최근 5개년 성장률 3.9%로 전체 패션시장 성장률 0.3%를 상회하는 성장세를 보이고 있습니다. 2020년에는 성장 정체로 15조 6,056억원에 그쳤으나 다른 시장의 역신장세로 인해 그 지배력은 강화됐다고 볼 수 있고, 2021년에는 2.3%로 성장할 전망입니다. 향후 재택근무 일상화와 이지웨어나 홈웨어 품목이 인기를 끌면서 캐주얼복 시장은 지속 성장세를 보일 전망 입니다. 당사의 패션 브랜드 '널디'는 캐주얼 브랜드로서 패션업계 세부 복종 중에서 상승 추세에 있는 시장에 속하고 있고, 의류부터 신발 가방에 이르는 다양한 카테고리를 보유하고 있어 전체적인 패션 시장의 저성장에도 불구하고, 성장을 지속할 수 있을 것으로 기대됩니다. [패션시장 세분시장별 규모 추이]

한편 캐주얼복의 구매유통채널 중 무점포쇼핑, 아울렛점, 백화점의 지배력이 높아지고 있고, 특히 무점포쇼핑의 상승세가 두드러 집니다. 당사의 패션브랜드 '널디'는 온라인 자사몰을 기반으로 고객들의 의견을 제품 기획에 반영함으로써 고객과의 관계 형성에 힘쓰고 있으며 동시에 아울렛, 백화점, 플래그십 스토어 등 다양한 오프라인 채널을 통해 차별화된 경험을 제공하기 위해 노력하고 있습니다. [캐주얼복의 구매유통채널]

(4) 수요의 변동 요인

패션산업은 국내 경기변동에 대한 민감도가 높은 편입니다. GDP 성장률, 민간소비증감률 등 주요 거시지표와 유사한 흐름을 보입니다. 경기변동요인 중에서도 패션 산업의 실적에 큰 영향을 미치는 요인은 가계의 소득 및 소비지출입니다. 개인들의 의류에 대한 예상 소비 지출은 소비자들의 경제에 대한 전반적 인식을 종합적으로 파악할 수 있는 지표인 소비자 심리와 높은 상관관계를 나타내고 있습니다. 또한 개인들의 소비지출은 가처분소득과 밀접한 관계를 나타내고 있어, 패션산업은 경기변동과 높은 상관관계가 있다고 할 수 있습니다.

그러나 구체적으로 살펴보면, 의류는 복종별로 경기변동에 대해 민감도의 차이가 다소 있으며, 일반적으로 신사복의 경기변동민감도가 가장 높은 편입니다. 반면에 고객 충성도가 높은 브랜드일수록 제품을 구매하는 소비자층은 경기에 덜 민감한 편으로, 경기변동의 영향이 상대적으로 늦고 적게 나타나는 특성이 있습니다. 자사의 고객중 매 시즌 출시되는 제품들을 반복적으로 구매하여 후기 등을 남기거나, 제품 출시를 문의하는 고객들이 많습니다. 가방으로 시작하여 의류에서 모자까지 다양한 아이템으로 고객 수요가 확장되는 추세입니다. 이런 충성고객과 아이덴티티가 확실한 브랜드로 사업을 영위하고 있는 당사에게는 긍정적인 특성이라고 볼 수 있습니다.

패션산업은 계절적인 요인과 밀접한 관련이 있는데 여름에는 티셔츠와 같은 얇은 소재의 제품 하나만을 착용한다면 겨울에는 여러 제품을 레이어드 하여 착용하기 때문에 판매 수량에서 차이가 날 수 있고, 제품의 단가 또한 여름보다 가을, 겨울 제품의 단가가 높기 때문에 S/S(봄/여름) 보다 F/W (가을/겨울)의 매출 비중이 높습니다.

통계청 자료에 따르면 2017년부터 2019년까지 월별 의복 판매액 추이는 비슷한 양상을 보이는데 하절기에 해당하는 6월부터 판매액이 감소하여 8월에 최저점(2019년 기준 3.9조원)을 기록하고, 겨울 의류를 구매하기 시작하는 11월에 판매액이 최고점(2019년 기준 6.3조원)을 기록하는 모습을 보입니다. 2019년 8월 의복 판매액은 11월 의복 판매액의 절반 수준으로 2.4조원의 차이를 보였습니다.

[월별 의복 판매액]

(단위: 억원)

한편 같은 기간 신발, 가방 판매액은 월별 편차가 크지 않은 시즌리스 아이템(*)의 특징을 보입니다. 통계청 자료에 따르면 2017년부터 2019년까지 월별 신발 및 가방 판매액 추이는 비슷한 양상을 보이는데 연중 내내 대체로 일정한 판매액을 유지하는 모습입니다. 2019년도 기준으로 판매액 최저점인 1월과 최고점인 5월의 차이는 2,988억원으로 의복에 비해 격차가 크지 않음을 확인할 수 있습니다.

(*) 시즌리스 아이템: 계절과 상관없이 활용할 수 있는 가방, 신발, 소품 등의 상품

[월별 신발 및 가방 판매액]

(단위: 억원)

당사는 계절 간 매출 격차를 줄이기 위해 의류에 있어서는 티셔츠, 래시가드, 워터레깅스 등의 하절기 상품을 지속적으로 기획 및 개발하고, 계절에 관계없이 일정한 판매액을 유지할 수 있는 캐주얼 운동화, 가방, 파우치 등의 시즌리스 아이템 기획을 지속하여 계절 간 매출 격차 최소화를 위한 노력을 기울이고 있습니다. (5) 관련 법령 및 규제 섬유, 직물, 의복 및 의복액세서리 소매업과 관련하여 적용되는 법령은 지적재산에 관련된법률(특허, 실용신안, 디자인, 상표)과 독점규제 및 공정거래에 관한 법률, 전자상거래등에서의 소비자보호에 관한 법률 등이 있습니다. 기타 관련 법령으로 약관규제에 관한 법률, 표시 광고의 공정화에 관한 법률 및 공정거래위원회의 세부고시 및 지침이 있습니다.