티에스아이 사업보고서 (2025.12)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 15 기 2025.12.31 현재
제 14 기 2024.12.31 현재
제 13 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 15 기	제 14 기	제 13 기

자산

유동자산	217,351,594,823	296,562,699,185	262,319,834,916

현금및현금성자산	22,004,812,293	12,239,258,651	17,610,219,640

매출채권 및 기타채권	31,423,628,465	30,871,938,838	47,402,848,514

계약자산	69,158,528,857	93,216,272,175	67,370,973,055

유동 파생상품 금융자산	56,094,304	160,514,922	1,981,557,588

재고자산	71,422,260,067	134,826,225,840	105,247,303,947

당기법인세자산	40,008,402	0	0

기타유동자산	23,246,262,435	25,248,488,759	22,706,932,172

비유동자산	86,102,005,625	69,464,428,606	81,237,756,609

매출채권 및 기타채권	2,642,842,389	1,282,798,496	661,121,026

기타비유동금융자산	14,000,000	317,506,400	1,057,140,703

투자부동산	856,595,335	869,219,666	2,521,263,726

유형자산	73,019,485,149	58,625,156,133	67,260,721,287

무형자산	1,990,369,150	1,748,221,291	1,311,888,131

순이연법인세자산	2,463,287,311	1,621,020,940	4,470,041,111

비유동 순확정급여자산	114,920,611	0	0

관계기업에 대한 투자자산	510,894,000	510,894,000	0

종속기업에 대한 투자자산	4,489,611,680	4,489,611,680	3,955,580,625

자산총계	303,453,600,448	366,027,127,791	343,557,591,525

부채

유동부채	143,515,774,627	214,470,799,507	225,351,961,376

매입채무 및 기타채무	38,471,918,303	42,355,642,938	53,415,173,747

계약부채	65,152,868,816	102,771,844,871	98,838,627,422

차입금	31,255,133,332	38,560,000,000	22,500,000,000

유동성전환사채	3,000,000,000	23,900,000,000	37,395,117,086

유동 파생상품 금융부채	29,882,846	209,164,816	8,533,591,037

유동충당부채	5,605,971,330	3,724,142,908	4,536,456,393

당기법인세부채	0	2,950,003,974	132,995,691

비유동부채	34,951,285,935	26,945,370,557	21,024,337,218

매입채무 및 기타채무	338,060,110	298,119,700	446,831,291

차입금	34,321,533,335	26,000,000,000	19,650,000,000

비유동 순확정급여부채	0	281,528,495	744,234,107

비유동충당부채	291,692,490	365,722,362	183,271,820

부채총계	178,467,060,562	241,416,170,064	246,376,298,594

자본

자본금	12,440,118,500	12,417,410,500	12,415,073,500

자본잉여금	64,219,026,830	73,968,792,390	73,931,340,174

기타자본구성요소	4,539,419,581	3,675,326,134	3,980,684,402

자본조정	(2,000,473,570)	0	0

이익잉여금	45,788,448,545	34,549,428,703	6,854,194,855

자본총계	124,986,539,886	124,610,957,727	97,181,292,931

자본과부채총계	303,453,600,448	366,027,127,791	343,557,591,525

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 15 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 14 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 13 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 15 기	제 14 기	제 13 기

수익(매출액)	264,443,612,193	271,986,540,655	261,126,660,091

매출원가	238,425,371,069	241,528,656,839	244,812,350,738

매출총이익	26,018,241,124	30,457,883,816	16,314,309,353

판매비와관리비	18,120,658,434	14,752,521,153	14,412,146,658

영업이익(손실)	7,897,582,690	15,705,362,663	1,902,162,695

기타수익	6,018,877,788	20,475,735,901	3,689,797,652

기타비용	7,516,513,115	2,570,359,844	3,459,854,467

금융수익	714,541,054	8,816,212,997	1,977,710,630

금융원가	3,450,737,665	7,065,620,863	11,541,800,273

법인세비용차감전순이익(손실)	3,663,750,752	35,361,330,854	(7,431,983,763)

법인세비용(수익)	110,275,542	5,901,162,580	(2,487,347,935)

당기순이익(손실)	3,553,475,210	29,460,168,274	(4,944,635,828)

기타포괄손익	45,909,077	5,101,155	(241,843,271)

당기손익으로 재분류되지 않는항목	45,909,077	5,101,155	(241,843,271)

확정급여제도의 재측정손익	45,909,077	5,101,155	(241,843,271)

총포괄손익	3,599,384,287	29,465,269,429	(5,186,479,099)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	49	1,091	(368)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	49	849	(368)

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 15 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 14 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 13 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	자본잉여금	자본조정	기타자본구성요소	이익잉여금	자본 합계

2023.01.01 (기초자본)	9,321,676,000	0	3,776,365,338	12,040,673,954	44,962,234,353

당기순이익(손실)	0	0	0	0	(4,944,635,828)	(4,944,635,828)

확정급여제도의 재측정손익	0	0	0	0	(241,843,271)	(241,843,271)

상환전환우선주	2,336,994,500	37,662,503,362	0	0	0	39,999,497,862

전환청구권행사	756,403,000	0	0	0	17,201,720,751

콜옵션의 재평가	0	0	0	0	0	0

자산재평가손익	0	0	0	0	0	0

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분	0	0	0	204,319,064	0	204,319,064

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금	0	0	0	0	0	0

이익잉여금의 전입

자기주식의 취득	0	0	0	0	0	0

2023.12.31 (기말자본)	12,415,073,500	0	3,980,684,402	6,854,194,855	97,181,292,931

2024.01.01 (기초자본)	12,415,073,500	73,931,340,174	0	3,980,684,402	6,854,194,855	97,181,292,931

당기순이익(손실)	0	0	0	0	29,460,168,274	29,460,168,274

확정급여제도의 재측정손익	0	0	0	0	5,101,155	5,101,155

상환전환우선주	0	0	0	0	0	0

전환청구권행사	2,337,000	37,452,216	0	0	0	39,789,216

콜옵션의 재평가	0	0	0	0	0	0

자산재평가손익	0	0	0	(386,009,800)	386,009,800	0

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분	0	0	0	80,651,532	204,319,064	284,970,596

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금	0	0	0	0	(2,360,364,445)	(2,360,364,445)

이익잉여금의 전입	0

자기주식의 취득	0	0	0	0	0	0

2024.12.31 (기말자본)	12,417,410,500	73,968,792,390	0	3,675,326,134	34,549,428,703	124,610,957,727

2025.01.01 (기초자본)	12,417,410,500	73,968,792,390	0	3,675,326,134	34,549,428,703	124,610,957,727

당기순이익(손실)	0	0	0	0	3,553,475,210	3,553,475,210

확정급여제도의 재측정손익	0	0	0	0	45,909,077	45,909,077

상환전환우선주	0	0	0	0	0	0

전환청구권행사	22,708,000	250,234,440	0	0	0	272,942,440

콜옵션의 재평가	0	0	0	0	0	0

자산재평가손익	0	0	0	0	0	0

주식기준보상거래에 따른 증가(감소), 지분	0	0	0	864,093,447	0	864,093,447

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금	0	0	0	0	(2,360,364,445)	(2,360,364,445)

이익잉여금의 전입	(10,000,000,000)

자기주식의 취득	0	0	(2,000,473,570)	0	0	(2,000,473,570)

2025.12.31 (기말자본)	12,440,118,500	64,219,026,830	(2,000,473,570)	4,539,419,581	45,788,448,545	124,986,539,886

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 15 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 14 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 13 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 15 기	제 14 기	제 13 기

영업활동현금흐름	47,291,131,027	(21,829,073,296)	(34,567,006,909)

당기순이익(손실)	3,553,475,210	29,460,168,274	(4,944,635,828)

손익조정항목	11,566,053,980	(6,564,628,583)	13,830,447,258

자산부채증감	38,944,273,572	(42,273,346,546)	(41,517,009,733)

배당금수취	8,965,608	0	0

이자의수취	234,098,945	195,369,899	446,638,284

이자지급	(3,060,233,283)	(2,410,154,374)	(1,692,694,101)

법인세환급(납부)	(3,955,503,005)	(236,481,966)	(689,752,789)

투자활동현금흐름	(12,441,319,448)	12,134,511,353	(23,621,923,865)

대여금의 감소	62,824,623	24,424,965	92,933,992

기타금융자산의 감소	327,776,051	583,950,532	99,859,467,724

투자부동산의 처분	0	1,800,000,000	0

종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산의 처분	0	3,400,250	0

유형자산의 처분	1,767,281,630	20,619,434,100	9,040,000

무형자산의 처분	863,636,364	0	0

임차보증금의 감소	780,718,219	107,767,439	499,820,360

기타보증금의 감소	600,000	4,048,550	0

대여금의 증가	(31,000,000)	(31,000,000)	(93,000,000)

기타금융자산의 증가	(12,000,000)	(53,040,840)	(99,638,299,350)

임차보증금의 증가	(85,383,201)	(737,144,249)	(540,077,686)

종속기업의 출자	0	(537,431,305)	(2,249,337,900)

관계기업에 대한 투자자산의 취득	0	(510,894,000)	0

투자부동산의 취득	0	0	(892,364,272)

유형자산의 취득	(14,835,563,884)	(8,558,091,377)	(20,236,579,067)

무형자산의 취득	(1,280,209,250)	(580,912,712)	(433,527,666)

재무활동현금흐름	(24,928,584,018)	4,209,083,155	52,681,450,692

단기차입금의 증가	24,800,000,000	32,910,000,000	30,100,000,000

사채의 증가	0	2,000,000,000	0

장기차입금의 증가	11,360,000,000	11,700,000,000	13,800,000,000

임대보증금의 증가	0	20,000,000	0

상환전환우선주	0	0	39,999,997,862

단기차입금의 상환	(30,150,000,000)	(16,010,000,000)	(23,100,000,000)

장기차입금의 상환	(4,993,333,333)	(8,190,000,000)	(3,600,000,000)

전환사채의 감소	(20,900,000,000)	(15,300,000,000)	(4,200,000,000)

금융리스부채의 상환	(684,412,670)	(559,303,896)	(294,415,484)

신주발행비	0	(1,248,504)	(24,131,686)

배당금지급	(2,360,364,445)	(2,360,364,445)	0

자기주식의 취득으로 인한 현금의 유출	(2,000,473,570)	0	0

현금및현금성자산의 증가(감소)	9,921,227,561	(5,485,478,788)	(5,507,480,082)

기초현금및현금성자산	12,239,258,651	17,610,219,640	23,197,848,953

환율변동효과	(155,673,919)	114,517,799	(80,149,231)

기말현금및현금성자산	22,004,812,293	12,239,258,651	17,610,219,640