티에스아이 사업보고서 (2016.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측 정보에 대한 주의 사항 회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 ·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요

회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.

또한 현재 자금운용은 유동성확보가 충분히 되어 있으며, 보수적으로 운용하고 있습니다. 신규수주 및 신규투자시에도 현금흐름과 수익성을 우선적으로 고려하는 전략을 지속적으로 추진하되 경기와 시장 변동에 따라 탄력적으로 운용할 계획입니다. 3. 재무상태 및 영업실적(1)재무상태표

(단위 : 백만원)

구 분	2016년도
(제6기)	2015년도
(제5기)	증감

유동자산	10,656	2,233	8,423

당좌자산	3,841	841	3,000

재고자산	6,815	1,392	5,423

비유동자산	5,513	6,635	(1,122)

투자자산	121	107	14

유형자산	5,377	6,431	(1,054)

무형자산	3	0	3

기타비유동자산	12	97	(85)

자 산 총 계	16,169	8,868	7,301

유동부채	9,572	6,111	3,461

비유동부채	2,816	2,224	592

부 채 총 계	12,388	8,335	4,053

자본금	2,882	2,660	222

자본잉여금	842	65	777

이익잉여금	57	(2,192)	2,249

자 본 총 계	3,781	533	3,248

부 채 와 자 본 총 계	16,169	8,868	7,301

회사의 자산총계는 16,169백만원으로 2015년도 8,868백만원 대비 82.33% 증가하였고, 자기자본은 3,781백만원으로 2015년도 대비 609.38% 증가 하였습니다. 부채총계는 전년에 비해 48.62% 증가한 12,388백만원으로 유동부채는 전년대비 56.63% 증가한 9,572백만원이며, 비유동부채는 전년대비 26.62% 증가한 2,816백만원 입니다

(2) 영업실적 (단위 : 백만원)

구분	2016년도
(제6기)	2015년도
(제5기)	증감

매출액	16,290	5,951	10,339

매출원가	13,369	6,426	6,943

매출총이익	2,921	(474)	3,395

판매비와관리비	1,344	615	729

영업이익	1,577	(1,090)	2,667

영업외수익	975	72	903

영업외비용	301	1,157	(856)

법인세비용차감전순이익	2,252	(2,175)	4,427

법인세비용	3	9	(6)

당기순이익	2,249	(2,184)	4,433

2016년에는 대형 프로젝트 수주로 인한 매출액 증가 및 원가율 개선 효과로 인하여 전년 대비 매출액 173.71% 증가한 16,290백만원을 실현하였습니다. 당기순이익의 경우 흑자전환에 성공하면서 2,249백만원을 실현하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출(1)유동성비율유동비율은 전년대비 74.77% 증가하여 111.32%이고, 부채비율 및 차입금 의존도는 각각 전년대비 1,236.39%, 45.52% 감소하여 327.65%, 24.00%입니다. (2)자금조달2016년 12월 31일 현재 자금조달 현황은 다음과 같습니다.가. 단기차입금

(단위 : 천원)

차입처	구분	이자율	당기	전기

중소기업은행	시설자금대출 및 운전자금대출	3.16%~6.39%	-	1,039,519

김미정	운전자금대출	-	-	384,867

곽제일	운전자금대출	-	-	50,000

메트라이프	운전자금대출	4.15%	-	9,000

합계	-	1,483,386

나. 전환사채(단위 : 원)

구분	내용

전환사채	제1회 무보증 사모 전환사채

권면총액	1,000,035,000

발행가액	1,000,035,000

액면이자율	0%

발행일	2016년 9월 27일

만기일	2019년 9월 27일

만기보장수익률	3.0%

행사가액	22,500

상환할증금	92,730,245

전환권조정	(84,839,558)

상환방법	미행사된 전환사채에 대하여 만기에 원금과 보장수익율에 의한 사채상환금을 합하여 전액상환함

행사기간	사채발행일로부터 1개월이 경과하는 날부터 만기 직전일까지

다. 장기차입금(단위 : 천원)

차입처	구분	이자율	당기	전기

중소기업은행	중소기업시설자금대출	3.05%~3.37%	964,055	3,071,000

중소기업은행	온랜딩운전자금대출	2.64%~2.66%	700,000	1,337,500

신한은행	중소기업자금대출	2.78%	1,208,920	273,430

합계	2,872,975	4,681,930

유동성장기부채	(1,254,815)	(2,606,940)

장기차입금	1,618,160	2,074,990

(3)현금흐름표 (단위 : 천원)

과 목	제 6(당) 기	제 5(전) 기	증감액

기초의현금	17,583	57,579	-39,996

영업활동으로인한현금흐름	123,436	215,467	-92,031

투자활동으로인한현금흐름	1,560,803	(1,022,403)	2,583,206

재무활동으로인한현금흐름	(1,395,125)	766,940	-2,162,065

기말의현금	306,697	17,583	289,114

5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책의 변경 및 회계추정중요한 회계정책의 변경 및 회계추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항을 재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다. 이외에 회사의 재무상태, 영업실적, 유동성 및 자본조달 등에 중요하게 영향을 미칠만한 환경, 규제 또는 정책 변화 등에 관한 사항은 없습니다.