티에스아이 사업보고서 (2019.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

회사는 2차전지 제조장비 업체로 표준산업분류상“그 외 기타 특수 목적용 기기 제조업(C29299)”으로 구분되며, 2차전지 제조 장비 중2차전지에 필요한 활물질, 도전재, 결합재, 용매를 혼합하는 믹싱 공정을 운용하는 장비와 그 시스템 제조 및 판매를 주력 사업으로 영위하고 있습니다. 주요 수요처인 2차전지 제조업체들이 전기차, ESS, 스마트폰 등 2차전지의 수요 증가로 인해 설비 투자를 확대할 것으로 예상되며, 이로 인해 당사의 실적도 꾸준히 유지될 것으로 전망됩니다.

가. 2차전지 제조 장비 산업 특성

1) 2차전지 제조 산업 성장에 선행하는 산업

2차전지 생산을 위해서는 생산 라인을 구성하기 위한 장비를 선도입하여야 하기에 2차전지 제조 업체의 매출이 성장하기 전 장비업체의 매출 성장이 선행되는 특성을 지니고 있습니다. 2차전지 산업에 있어서 제품을 만들기 위한 가장 중요한 요소 중 하나가 바로 양산 가능한 장비입니다. 이에 최적화된 제조 설비를 갖추기 위해 2차전지 제조 업체와 장비 업체의 기밀한 협력 관계가 형성되어 있습니다.

현재 2차전지 제조업체는 원가절감과 대용량 생산을 해결하기 위한 생산기술을 필요로 하고 있습니다. 이에 신기술 설비와 대용량 설비에 대한 요구가 많아지고 있으며, 차세대 생산라인 구축을 위한 투자시에는 양산 가능한 원가절감 및 대용량 설비를 채택할 가능성이 높습니다.

2) 기술적 진입 장벽이 높은 산업

2차전지는 생산 시스템의 특성 상 인라인(in-Line) 생산이 이루어 지기에 일부 공정 장비에서 문제가 발생할 경우 생산 라인 전체가 정지되어 생산 차질을 빚게 됩니다. 따라서 사고 가능성이 존재하는 검증되지 않은 장비의 적용이 어려운 특성을 지니고 있습니다. 검증된 장비의 전제 조건은 R 단계에서부터 신규 제품과 장비가 같이 개발되어야 하므로, 오랜 기술력과 풍부한 노하우가 있어야만 시장에 진입할 수 있습니다. 이를 대변하듯이 후발 업체인 중국과 유럽의 전지 업체의 경우 장비 선정에 있어 한국 대기업에 납품한 실적이 선정기준의 대부분을 차지하고 있습니다.

또한, 2차 전지 제조 업체는 업체별로 다른 소재나 배합비율 등을 사용하여 2차전지를 제조하며, 차세대 2차전지 개발등으로 인한 기존 소재가 아닌 다른 소재로의 변화도 발생할 수도 있습니다. 이러한 대량생산 또는 고효율 전지를 제조하기 위한 매출처의 요구에 적합한 장비와 공정설계에 대한 고객의 니즈가 더욱 늘어가고 있습니다. 이에 맞춰 신규 장비의 제작 및 공정 구현 가능여부를 검토하고 문제를 신속하게 해결하는 능력이 요구됩니다. 그로 인해 단순 기존 장비 또는 유사 장비를 활용한 시장진입은 어려을 것이고, 결국 소수의 기술력과 대응력을 갖춘 제조 장비 업체 위주의 주문생산이 이뤄질 것입니다.

3) 주문생산 체계로 중소기업에 적합한 산업

2차 전지 장비산업은 2차전지 제조업체의 요구에 따른 장비를 납품해야 하는 산업 특성 상 매출처의 연구 개발 및 기술 발전에 영향을 받을 수밖에 없는 구조로 산업이 성장하고 있으며 매출처의 2차전지 연구 개발이 지속됨에 따라 장비도 지속 개발 및 개선되고 있습니다. 게다가 각 제조 업체마다 공정 특성이 다르므로 동일한 장비를 연속 생산하기 힘든 구조를 지니고 있습니다. 이는 대기업과 같이 대규모 투자하여 대량 생산하는 체제로는 힘든 부분이 존재하며, 빠른 변화에 따른 대응이 늦기 때문에 현재 대부분 중소 기업 위주로 산업이 형성되고 있습니다. 또한 연구개발, 생산 단계부터 정해진 사양에 맞게 제작하는 것이 아니고 고객의 주문 사양에 따라 연구, 개발, 생산 단계에서 고객 요청사항을 반영하여 제작함으로써 주문 생산체계 시스템을 가질 수밖에 없습니다. 이러한 생산 시스템을 운영하기 위해서는 빠른 의사결정과 신속한 생산 전환이 가능한 중소기업에 가장 적합한 산업입니다.

4) 고성장 산업

2차전지 산업은 80년대 이전까지만 해도 자동차용 납축전지를 중심으로 발전해왔습니다. 그러나 80년대 이후 캠코더, 워크맨 등 휴대용 전자기기의 등장과 함께 노트북PC, 휴대전화 등의 시장이 급격히 확대되면서 정보통신분야의 핵심 부품 산업으로 부상하였습니다. 2차전지 산업은 반도체, LCD와 함께 21세기 3대 전자부품으로 IT산업의 발전과 더불어 휴대형 정보통신기기의 성능 향상과 경량화를 통해 동반 성장하고 있는 산업입니다. 또한 2차 전지 산업은 현재 주요 수요품목인 휴대용, 모바일용 가전제품 및 IT 제품 산업에서의 스마트화 추세에 의한 수요 증가뿐 아니라, 전기차와 ESS에너지 저장장치용으로 성장성 높은 산업의 수요를 보유하고 있어, 2차전지 제조업체의 투자가 급격히 증가하는 추세입니다. 따라서 2차전지 제조장비 업체는 향후 2차전지 투자수요에 고성장에 따서 성장곡선은 유지할 것으로 예상됩니다

5) 국가중심산업

산업통상자원부의 제6차 산업기술혁신계획(2014~2018)에 따르면 "2차전지는 첨단융합산업과 녹색기술산업의 핵심 인프라로 IT와 비IT산업을 모두 견인하는 핵심분야"로 정의되고 있습니다. 또한 최근 국가정책상 주목받고 있는 수소경제 일환인 수소차의 경우에도 저장이 가능한 전지 시장의 원활한 성장을 필요로 하고 있습니다.

또한 최근 소재·부품·장비 경쟁력 강화대책에 따라 국가의 중점 지원을 받게되는 산업으로 변모하고 있습니다. 정부는 소재,부품·장비의 발전은 부가가치 향상 및 신제품 개발을 촉진하고, 산업전반에 파급되어 제조업을 혁신하는 원동력으로 작동하고 있으며, 친환경, 스마트화, 디지털 전환 등 4차 산업혁명의 주도권은 경량화, 융.복합화, 스마트화를 구현하는 소재·부품·장비에 좌우하고 있다 판단하고 있어 핵심 기술력과 안정적 공급역량 확보를 통해 근본적으로 산업체질을 개선하여 대외의존을 탈피하고 질적으로도 제조 강국으로 도약 필요 있다고 하였습니다. 2차전지 산업 역시 주요 장비분야에서 일본기업의 장비를 국산화하는데 그치지 않고 일본기업 장비를 넘어서는 기술력을 갖춰가는 과정에 있습니다. 이 과정에서 핵심기술력을 통해 대외의존도를 낮추기 위한 정부의 지원정책을 받을 수 있을 것으로 예상됩니다.

6) 녹색성장 산업

2차 전지 산업은 전기에너지를 효율적으로 충전하고 저장함으로써 원자력, 천연가스, 석유 및 석탄자원 및 태양광, 풍력, 조력 등의 방법으로 생산한 전력의 품질 향상 및 에너지 저장이 가능하도록 하여 화석 연료의 사용으로 인한 환경오염을 방지하는데 핵심적인 산업입니다. 또한 리튬 2차 전지 산업은 향후 친환경적인측면에서 모든 국가들이 적극 지원, 육성할 수밖에 없는 산업입니다. 일본, 미국, 중국 등 이미 많은 국가에서 핵심 산업으로 지원 계획을 수립하여 다양한 형태로 지원 및 보급 촉진 사업을 추진하고 있는 상황이며 우리나라의 경우에도 2010년 4월 정부에서 발표한 5대 핵심 녹색 산업의 중추 산업으로 선정되었으며 2010년 7월에는 2020년까지 2차 전지 생산 세계 1위 국가를 목표로 한 2차전지 경쟁력 강화방안이 발표되는 등 국가 차원의 전략산업으로 육성되고 있습니다.

온실가스 배출에 따른 지구온난화 심화 등의 문제로 화석연료 사용 제한에 대한 논의 후, 1997년 12월 교토의정서가 만들어지고 2005년부터 발효되었습니다. 우리나라도 자발적 참여로 2015년부터 탄소세가 발효되며, 미국, 유럽의 차량에 대한 연비규제는 이미 시행 중에 있습니다. 이러한 규제와 국가별 지원에 발맞춰 2차전지는 현재 스마트폰 등 모바일기기용 전지수요는 점차 그 성장세가 둔화되고 있지만 ESS와 전기차용 중대형 전지시장은 성장세가 커져가고 있습니다.

나. 산업의 성장성

2차전지 제조장비 산업은 앞서 산업의 특성에서 언급되어있듯이 전방산업의 높은 성장 추세의 영향으로 고성장이 예상됩니다.

과거 2차전지는 주로 스마트폰, 태블릿PC, 노트북 등 모바일, 휴대용 IT기기에 주로 사용되었으며 2차전지 시장은 IT기기의 성장과 함께 성장해왔습니다. 하지만, 최근에는 전기차 및 ESS 등의 제품에서 중대형 2차전지의 수요가 증가하면서 2차전시 시장의 영역이 확대 되고 있으며 2017년을 기점으로 전기차(xEV)용 2차전지 시장 규모가 IT기기용 2차전지 시장 규모를 넘어서면서 전기차(xEV)가 2차전지의 최대 수요처가 되었습니다. xEV용 2차전지의 수요가 큰 폭으로 증가한 데에는 각 적용 제품에 사용되는 2차전지 용량의 차이에서도 그 이유를 찾을 수 있는데, 전기차 1대에는 기존 스마트폰 1개에 사용되는 2차전지 용량(평균 0.01KWh)의 약 6,000배 이상의 2차전지(65KWh)가 사용되기 때문에 전기차의 1대의 수요 증가는 스마트폰 6,000개 이상의 2차전지 수요 증가를 가져옵니다.

전세계 2차전지 시장은 2017년 187억달러에서 2018년 223억달러로 19.3% 증가할 것으로 추정되며 과거 주요 수요처였던 IT기기용 2차전지 시장은 전년 대비 2.3% 증가에 그친 반면 중대형 2차전지 수요 시장인 전기차(xEV) 용 2차전지 시장이 전년 대비 34.0%, ESS 용 2차전지 시장이 28.6% 성장하는 등 중대형 2차전지의 수요 증가가 전체 시장의 성장을 견인하고 있습니다. 이러한 추세는 지속되어 2025년까지 IT기기용 소형 2차전지 수요는 휴대폰 등 IT 기기의 성장 둔화 등으로 2025년까지 성장이 정체되는 반면 전기차(xEV) 및 ESS용 중대형 2차전지 시장은 높은 성장세를 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 특히, 전기차(xEV)용 2차전지 시장은 전기차의 보급 확대 및 이로 인한 2차전지 설비 투자 증가 및 생산 CAPA 확대로 2017년 94억 달러에서 2025년 979억 달러로 연평균 34.0% 성장하여 2025년에는 전체 시장의 82%를 차지할 것으로 전망하고 있습니다. 이러한 중대형 2차전지 수요의 영향으로 전체 시장 규모는 2017년 187억달러에서 2025년 1,190억달러로 연평균 26%의 성장을 기록할 것으로 전망됩니다.

[2차전지 시장 성장 추이 및 전망]

2차전지의 수요 증가를 사용 용량 측면에서 보면 전세계 2차전지 수요는 2019년 248GWh에서 2023년 866Gwh로 연평균 성장률 38%씩 성장할 것으로 추정하고 있습니다. 2차전지 수요의 증가는 2차전지 시장 성장보다 높은데 이는 2차전지의 기술 발전으로 인한 생산 단가 하락과 2차전지 제조업체 간의 경쟁으로 인한 판매 단가 하락으로 2차전지 시장의 성장세가 수요 증가세보다 낮기 때문입니다. 전기차(xEV)는 전세계 국가들의 친환경에 대한 관심 증가와 정부 지원 정책의 영향으로 기존 내연기관 자동차를 점차 대체할 것으로 전망되고 있으며 전기차(xEV)용 2차전지 수요 역시 전기차(xEV)의 수요 증가와 함께 증가할 것으로 전망됩니다. 전기차(xEV)용 2차전지 수요는 2019년 162GWh에서 연평균 50% 증가하여 2023년 720GWh으로 확대될 것으로 전망되며 이러한 수요 증가로 전기차(xEV) 용 2차전지는 전체 2차전지 수요에서 차지하는 비중이 상승하여 2019년 66%에서 2023년 83%로 확대될 것으로 전망합니다. 또한, 전세계적인 신재생에너지 활성화 기조와 분산전원에 대한 필요성, 데이터센터 투자 확대 Trend 등으로 ESS용 2차전지 수요도 증가할 것으로 전망하며 그 외에 IT용 으로도 2차전지는 지속 사용될 것으로 전망합니다.

[전세계 2차전지 수요 전망]

다. 경기변동의 특성 배터리 업체와 소재 업체들의 생산시설 투자로 공급량이 증가하고 있지만, xEV, ESS와 같은 중대형 시장의 성장뿐만 아니라 기존 IT 제품들도 코드리스화 되면서 배터리 수요는 계속해서 증가하고 있어 배터리 산업은 공급과잉이 아니라 2022년부터는 오히려 공급이 부족할 것으로 예상됩니다. 2차전지 산업에 후방산업인 제조장비 산업 역시도 예상 수요 변동에 따라 그 투자 및 수요가 민감하게 적용되는 특성을 보이면서 성장추세를 유지하게 될 것입니다.

라. 규제환경 등 회사의 전방산업인 2차전지 생산에 관한 국내외적인 규제는 존재하지 않습니다. 오히려 선진국을 중심으로 환경 보존에 대한 인식이 높아짐에 따라 2차전지와 같이 신재생에너지 관련 산업이 확대되고 있으며 파리 기후변화 협의 등 다양한 환경 규제를 통하여 전기차 사용과 그 수요는 증가하고 있어 2차전지 시장은 향후에도 높은 증가세를 기록할 것으로 전망합니다. 2. 회사의 현황

(1) 회사의 성장과정

회사는 2011년 7월 2차 전지 Mixing System 설계와 장비제조를 사업 목적으로 법인을 설립하였습니다. 당사의 창업자인 표인식 대표이사는 당사 설립전까지 태성기공(당사의 전신) 운영을 통해 2차전지 업체 또는 장비제조업체의 2차 또는 3차 협력사로써 화학, 전자분야의 플랜트 설비 및 시스템 설계 구축업무를 20여년간 경험과 노하우를 축적해왔습니다. 축적된 경험과 Know-how는 법인전환을 통해 당사의 믹싱 시스템 기술 개발 및 제조 분야에 반영되었습니다. 현재 당사는 삼성 SDI, LG화학 등 국내업체는 물론이고, Wanxiang A123 Systems, Zhejiang Tianneng Energy Technology 등 중국 2차전지 업체와 Saft, Northvolt 등 유럽 2차전지 업체로부터 경쟁력이 높은 기업으로 인정받고 있습니다.

(2) 경쟁 상황- 경쟁우위 사항

회사는 다음과 같은 기술력 및 경험을 바탕으로 고객이 필요로 하는 공정 및 요구 사항에 최적화된 시스템의 구성 및 설계, 제작 설치의 전 과정을 일괄 수행하는 Mixing Engineering System을 제공하고 있습니다.

① 2차전지 자동화 Mixing 시스템 구현 가능한 설계 노하우와 장비 신뢰성

최고수준의 2차전지 생산기술을 보유한 국내 2차 전지업체의 Mixing System 공급사로써, 분체투입에서부터 코팅 이송까지 자체제작을 통하여 전자동 시스템 구현 기술력과 신뢰성을 입증받고 있습니다.

② 북미, 중국, 유럽, 말레이시아 등 다양한 해외 공장 경험

다양한 해외공장 진출 경험을 통해 지역별 특징에 대한 문제 대응능력이 경쟁사 대비 높고, 현지 특성에 따른 합리적인 수주를 통해 부실 수주로 인한 재무적 어려움을 미연에 방지하고 나아가 고객에게는 가격경쟁력을 갖춘 신뢰성 높은 공사 능력을 선보일수 있습니다.

③ 기술력과 신뢰를 바탕으로 한 영업 네트워크

기존 시장에서 인정받은 기술력과 경험을 토대로 영업네트워크를 구축하고 있습니다. 2차전지 업체는 그 특성상 설비운용을 장기로 보고 투자의사결정을 하게 되는데, 업체 선정시 기술력과 경험에 대한 신뢰가 밑바탕에 있을 것으로 판단됩니다. 회사는 20여년간의 납품 실적과 기존 고객의 Reference를 통해 영업네트워크를 국내 3사 이외 일본, 유럽, 중국업체로 확장해 나가고 있습니다.

④ 다양한 종류의 소재와 슬러리에 대한 풍부한 Handling 경험

국내외 다양한 조건속에서 NCM, LFP, Graphite, LTO, AL2O3 등 다양한 소재 경험을 지난 20년간의 축적해 왔습니다. Mixing 공정의 특징상 균일하고 정량의 재료 배합 관리와 공정상 세밀한 이물관리 능력을 필요로 하는데, 당사는 그러한 소재의 다양성에 맞춘 최적의 장비와 배관, 펌프 등 시스템 설계능력과 시스템을 갖추고 있습니다.

(3) 신제품 개발

믹싱 시스템에서 기술적인 중요도를 살펴본다면 Mixer가 핵심 제품이므로 당사는 Mixer에 대한 기술력을 보유해야만 업계 리더가 될수 있다고 판단하여 2016년부터 차세대 믹서를 개발하고 상용화하는 것을 노력해왔습니다. 이러한 노력의 결과 당사는 2017년 One Shot 믹싱 기능을 구현하여 기존의 PD Mixer보다 시간당 믹싱 용량이 우수한 CORONA Mixer를 개발하였으며, 2019년 Roatating Vessel 기능을 추가하여 Corona Mixer보다도 시간당 믹싱 용량이 우수한 NHD Mixer를 개발했습니다. 이 NHD Mixer는 삼성SDI에 특화된 양극 믹서로 현재 당사만이 생산 및 납품할 수 있습니다. 또한, 당사는 향후 연속식 믹싱 공정에 대비하여 Countinuous Mixing 기능을 구현한 연속식 Mixer를 개발 중에 있으며 2020년 상반기까지 개발을 완료할 계획을 갖고 있습니다. 그 외에도 당사는 선분산 공정의 효율을 올려주는 Mixer로, Solu Mixer, 고속분산기를 개발하여 상용화했습니다.

3. 주요 제품 등에 관한 사항 (연결기준)

(단위 : 원 )

제 품 명	2019년도(제9기)매출액	비율	제 품 설 명

믹싱시스템	33,229,036,060	54%	고객사 주문에 따른 2차전지 Mixing Line 설계하고, 필요 Mixing 장비 공급 및 설치하여Mixing System 구성

믹싱제작품	4,629,173,294	8%	주문 Mixing 장비 제조 공급

공사	22,499,870,741	37%	배관/전기 등 설비라인 공사 코터건조시시스템 공사

기타	643,120,175	1%	장비 수리 및 소모부품

계	61,001,200,270	100%

가. 주요 제품 현황

수주산업의 특성상 Mixing System의 구성은 고객의 요구에 따라 다양합니다. Mixing System과 그 System을 구성하는 주요 장비는 아래와 같습니다.

(1) 믹싱 시스템 (Mixing System) 믹싱 시스템 이란 믹싱 공정(분체(활물질 등)을 정량 계량 공급하여 믹싱 작업을 수행한 후 만들어진 Slurry를 코팅공정까지 공급하는 공정)을 시스템으로 구현하는 것을 말합니다. 믹싱 시스템은 매출처가 어떠한 시스템 구조를 요구하는가에 따라 상이하나 일반적으로는 크게 4가지 공정으로 이루어집니다. 4가지 공정은 1. 분체(활물질 등)를 Mixer에 공급하는 공정과 2. 믹싱 효율성을 위해 바인더나 도전재 등을 주요 Mixer에 투입하기전에 사전에 Mixing하는 선분산 공정, 3. 주요 Mixer를 이용하여 활물질, 도전재, 바인더 등을 최종 Mixing하여 슬러리(Slurry)를 생산하는 공정, 4. 생산된 슬러리를 저장하고 다음 공정인 코팅 공정으로 이송하는 공정입니다. 이러한 믹싱 시스템의 구축을 위해서는 정량의 재료 투입과 균일한 배합을 위한 Mixing, 그리고 세밀한 이물관리가 필요하며, 당사는 시스템 구축을 위하여 믹싱 공정 내에 전체 또는 일부분을 책임지고 엔지니어링, Mixing 룸 정리, 부품의 조달 및 장비의 제작, Mixing 룸 레이아웃 설계 및 그에 기반한 구조물 건설, 배관·배선, 장비 설치, 고객MES연동, 마무리 등을 포함한 통합 Mixing Solution을 제공하고 있습니다.믹싱시스템의 공정 중 양극활 물질을 제조하는 공정을 예로 도식화하면 다음과 같습니다.

(2) 믹싱 제작품 (Mixing관련 제작품 등)회사는 상기 믹싱 시스템 사업을 영위하기 위한 장비를 직접 제작하고 있으며, Mixing관련 장비만을 믹싱 시스템과는 별도로 판매하기도 합니다. 2차전지Slurry 믹싱 공정에 사용되는 주요 장비군은 다음과 같습니다.

제품명	PTS(Powder Transfer System)

제품의 기능	- 활물질 분체(Powder)를 진공펌프를 이용해서 이송하는 장치
- 분체 정량성을 확보하면서 이송 가능
- 이송시키는 목적지가 수평 또는 수직 모두 가능

경쟁사 대비
강점	- 2층 구조가 필수요소가 아니므로 고객의 설비투자비 절감 및 유지보수비용의 절감
- 분체의 정량 투입 및 생산효율성 탁월

제품명	고속분산기(High Speed Dispersion Mixer)

제품의 기능	- 액체와 액체 또는 액체와 분체의혼합물을 미세화하여 분산 및
유화시킴으로써 입자의 지름이 작은 양질의 교반물을 얻는 장치

경쟁사 대비 강점	- PD Mixer로 분산효과가 떨어지는 물질분산
- 나노사이즈 활물질로 갈수록 고속분산기 활용도 높음

제품명	Solu Mix

제품의 기능	- 2차전지 Binder인 PVDF와 CMC를 용매에 최단시간 용해하는 장비
- 분체 상태의 binder를 용매가 흐르는 배관에 직접 투입 가능

경쟁사 대비 강점	- 용매를 빠른 속도로 순환시키면서 배관 내 음압 유도하여 분체 흡입하여 투입시 분체의 용매 Wetting을 극대화하여 용해 시간 단축
- 분산력이 극대화된 기술로 Solution의 용해도 향상
- Binder Gel억제에 따른 코팅 표면 개선

제품명	Binder / CMC Mixer

제품의 기능	- Main 믹싱 이전에 Binder, CMC 등을 믹싱하는 장비

제품명	Storage Tank

제품의 기능	- Binder, CMC, CNT, Slurry 등을 저장하는 탱크
- 기본적인 저장기능
- 배치단위로 생산되는 믹싱활동을 통해 생산된 슬러리를 코터의 연속식 공정에 대응시키기 위한 보관 및 이송에 필수

제품명	PD MIXER (PLANETARY DESPA MIXER)

제품의 기능	- 2차 전지 Slurry 제조 시 사용되는 가장 일반적인 Mixer
- 하나의 믹서에서 혼합, 교반, 분산이 가능한 장비

경쟁사 대비
강점	- 원재료의 손상이 없이 혼합/분산 가능
- 2차 전지 소재특성에 맞는 Mixer의 제조 노하우
- 풍부한 믹싱 공정기술 보유

제품명	CORONA MIX

제품의 기능	- 2차 전지용 슬러리 제조에 최적화된 고효율 Mixer
- 1 Shot Mixing의 구현 → 모든 재료를 1번에 투입하여 시간단축

경쟁사 대비
강점	- 독점적인 독자 특허/디자인 보유 (유사제품 없음)
- 기존 PD MIXER 대비 믹싱시간 1/2 단축 가능
- Binder Mixing 등 PRE Mixing 공정을 제거하여 공정 단순화 가능
- 유지보수 비용이 PD MIXER 대비 저렴

(3) 공사공사 매출 중 믹싱공사는 믹싱시스템 전반을 다루는 영역이 아닌 믹싱 시스템 중에서 일부 구성품을 공정상의 추가하면서 발생하는 변경업무가 주를 이룹니다. 따라서 주요 매출이 믹싱시스템 매출과 믹싱관련 제작품이 납품한 이후 부수적으로 발생하는 매출에 해당하여 지속적인 사후 관리 서비스 매출의 성격으로 볼 수 있습니다. 공사 매출 중 코터건조시스템은 2차전지 제조공정 중에서 믹싱공정의 다음 공정인 코팅 공정에 필요한 열류 시스템에 대한 공사(열류 공사)와 공기를 공급하는 급기/배기 시스템에 대한 공사(덕트 공사)입니다. 여기서 열류공사는 코팅 공정에서 사용되는 코터의 건조 오븐 내 열원인 열류(핫오일)를 순환하도록 공급하는 시스템을 의미하고, 덕트공사는 급기덕트를 통해 차가운 공기를 열교환기(열류공사를 통해 열을 보유)로 보내 코터를 건조오븐과 같이 만들고, 사용된 열은 외부로 배기하는 시스템을 말합니다. 당사의 경우 믹싱 시스템뿐만 아니라 코터건조시스템도 구축할 수 있는 설계 및 기술력을 보유하고 있어 2차전지 제조업체에서 코터건조시스템의 구축을 요청할 경우 코터건조시스템 공사를 진행하고 있습니다. 당사는 코팅 공정이 매출처의 요구대로 동작할 수 있도록 코터 건조 기능과 관련된 엔지니어링, 부품의 조달 및 장비의 제작, 레이아웃 설계 및 그에 기반한 구조물 건설, 배관·배선, 장비 설치, 고객MES연동, 마무리 등을 포함한 통합Solution을 제공하고 있습니다.3. 매입에 관한 사항

가. 매입 현황(단위 : 천원 )

매입
유형	품 목	구 분	2019년도
(제9기)	2018년도
(제8기)	2017년도
(제7기)

원재료	원자재(서스/철)	국 내	2,567,099	3,862,640	1,384,546

부품(로드셀)	국 내	1,343,938	2,332,700	200,903

부품(모터류)	국 내	1,598,995	879,517	671,123

부품(펌프류)	국 내	1,060,744	1,980,580	744,461

부품(밸브류)	국 내	2,418,292	1,808,987	420,151

기타	국 내	8,257,338	9,250,080	2,401,490

소계	국 내	17,246,406	20,114,504	5,822,674

가공및외주	공사(전기제어 및 판넬)	국 내	5,234,505	4,629,989	2,229,600

공사(덕트)	국 내	10,350,000	9,600,000	-

공사(배관)	국내	6,636,340	6,164,274	1,565,750

가공(프레임-스트럭쳐류)	국 내	5,888,353	1,154,557	846,115

제작(탱크류)	국 내	5,059,273	5,104,804	734,218

기타	국 내	6,954,993	6,822,074	2,647,716

소계	국 내	40,123,464	33,475,698	8,023,399

총 합 계	국 내	57,369,870	53,590,202	13,846,073

합 계	57,369,870	53,590,202	13,846,073

나. 원재료 가격변동추이(단위 : 원 )

품목	구분	제품명	2019년도
(제9기)	2018년도
(제8기)	2017년도
(제7기)

원자재
(서스/철)	국내	스텐판(8T*1*2)	415,000	410,000	361,600

FLANGE STS304(25A)	8,700	8,700	7,600

부품
(로드셀)	국내	Platform Scale (GPF-1000)	7,000,000	7,950,000	-

부품
(모터류)	국내	MOTOR(RF97 / 7.5KW)	2,925,550	2,524,000	2,806,000

부품
(밸브류)	국내	3PCS AUTO 1.5S	365,000	331,000	331,000

Bottom V/V 50A*2S	678,000	678,000	610,000

부품
(펌프류)	국내	VACUUM PUMP(FT4-4.5)	30,000,000	27,900,000	27,000,000

DIAPHRAM PUMP(1590)	2,850,000	2,850,000	2,850,000

(*) 당사의 제품은 고객의 요청에 따라 주문 제작되는 장비로 당사에서 설계 진행후 주문 제작으로 진행되기 때문에 각 장비마다 사양이 동일하지 않습니다. 또한, 이러한 이유로 같은 분류상의 원재료라 할지라도 각 장비마다 사용하는 실제 원재료는 차이가 존재하기에 각 원재료별로 1:1로 비교하기가 쉽지 않고 원재료 품목별 가격 변동이 일정하지 않습니다. 이에, 해당 분류의 대표적인 원재료를 선정하여 가격변동 추이를 작성하였습니다

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산실적

회사가 생산하는 장비는 고객의 다양한 사양조건에 맞추어 설계를 거쳐 생산되는 방식으로서 주문자 요청에 의한 수주방식이 주를 이루고 있고 각 장비들이 고객의 요구에 따라 상이하기 때문에 개별 제품별로 생산능력과 가동률을 파악하기는 어렵습니다. 다만 당사의 주요 매출인 믹싱 시스템과 믹싱 제작품의 경우, 제품이 고객의 현장(Site)에 납품되기 전까지 당사의 공장에서 가공 조립되며 이 과정에서 생산공간을 차지하기 때문에, 믹싱시스템과 믹싱제작품의 각 프로젝트별 투입 장비 수, 진행 중인 프로젝트 및 당사의 생산시설의 면적을 고려하여 당사의 가동율을 산정했습니다. 이렇게 산정한 당사의 가동율은 아래와 같습니다.

제 품	구 분	2019년도
(제9기)	2018년도
(제8기)	2017년도
(제7기)

공정
전체	생산능력	1,112	898	898

생산실적	552	543	442

가 동 율	49.6	60.5	49.2

나. 생산설비에 관한 사항(1) 현황(단위: 천원)

자산 과목	취득원가	2019년도

기초	증가	감소	당기상각	상각누계	기말

토지	9,393,651	4,476,215	5,757,386	1,600,178	-	-	8,633,423

건물	6,785,313	3,477,853	3,012,755	534,836	142,978	261,379	5,812,795

기계장치	1,050,995	550,538	28,600	17	153,097	467,131	426,024

시설장치	439,667	51,938	311,539	4,252	50,025	93,021	309,200

공구와기구	78,452	9,514	35,402	9	5,360	9,805	39,548

구축물	38,000	-	38,000	-	1,333	1,333	36,667

(2) 주요 생산설비 변동사항 (단위: 천원)

년도	설비자산명	취득(처분)가액	취득(처분)일	취득(처분)사유	용 도	취득(처분)처

2017년	토지	359,137	2017-02-01	토지개발부담금	신축부지	화성시청 외 1명

건물	2,886,927	2017-04-13	신축 사옥 및 공장	사옥 / 공장	경기건설 외 3명

토지	99,000	2017-04-05	신축 사옥 조경	사옥부지	한솔농원

기계장치	144,817	2017-01-31	분체이송 장치(PTS)	테스트설비	자체제작

기계장치	767,818	2017-10-31	SOLU, 코로나 Mixer	테스트설비	자체제작

시설장치	3,100	2017-11-02	간판	신축사옥	지유애드

2018년	기계장치	16,000	2018-07-31	고소작업대	생산장비	쓰리제이테크

기계장치	4,900	2018-08-06	전동이동식대차	생산장비	재영이앤지

기계장치	(174,849)	2018-08-06	코로나 장비 판매	매각	NFTechnology

공구와기구	8,300	2018-08-23	로더기	생산공구	경인sns

2019년	건물	2,093,595	2019-02-14	수주증가 사업확장	생산공장	에이프로

토지	5,757,386	2019-02-14	수주증가 사업확장	생산공장	에이프로

기계장치	4,000	2019-02-22	고소작업대	생산장비	오성한일중기

시설장치	22,800	2019-05-21	신공장 판넬, 전기공사	생산공장	흥보산업외

공구와기구	4,912	2019-05-31	토크렌치외	생산공구	디지털인더스

토지	(1,300,000)	2019-07-01	운영효율화	매각	케이엔에스

건물/기계장치/시설장치	(700,000)	2019-07-01	운영효율화	매각	케이엔에스

시설장치	114,000	2019-07-19	크레인	생산공장	일성산업기계

시설장치	52,000	2019-07-31	집진시설	생산공장	위더스이티에스

공구와기구	28,000	2019-08-09	품질테스트	재질분석	대현계측기

건물	919,160	2019-08-22	공장확장	생산공장	경기종합건설 외

시설장치	18,400	2019-09-27	환풍시설	생산공장	흥보산업

시설장치	18,500	2019-10-08	휴게시설 개선	휴게시설	평강조경

기계장치	13,000	2019-11-14	기계확충	제조기계	내쇼날시스템

시설장치	16,500	2019-11-19	사무실 개선	공장사무실	흥보산업

공구와기구	2,490	2019-12-06	공구 매입	계측기	대광계측기

기계장치	11,600	2019-12-17	제조기계 확충	제조기계	내쇼날시스템

시설장치	7,000	2019-12-24	제조환경개선	세척시설	흥보산업

다. 제품별 생산공정도

회사의 생산 기간은 같은 제품군의 프로젝트라도 프로젝트의 크기나 매출처의 납품 후 설치 일정, 시운전 및 검수 일정에 따라 상이하나 최근 매출처의 프로젝트 규모가 커지는 추세로 인해 당사 프로젝트의 생산기간도 장기화되는 추세입니다. 당사의 일반적인 생산 공정은 아래와 같습니다

라. 외주생산에 관한 사항(1) 외주생산의 이유

외주생산은 당사의 공정의 일부를 전문 제조 또는 설비업체에 의뢰하여 비핵심영역을 효과적/효율적으로 수행되도록 하는 것에 목적이 있습니다. 특수목적용 기계장비업종의 수주생산방식 특성상 비핵심영역은 외주 전문업체를 활용하여 고정비 부담을 완화하면서 생산 능력을 향상시킬 필요가 있습니다. 또한 일시적으로 수주량이 증가하면 납기에 대응하기 위하여 장비 생산의 전공정 또는 일부 공정을 외주하기도 합니다.

(2) 주요 외주처에 관한 사항(단위 : 천원 )

사업연도	외주처	외주금액	외주비중	외주내용

2017년도
(제7기)	성지콘트롤	2,229,600	28%	전기제어 및 제어판넬 공사외주

중원이엔지	1,565,750	19%	배관공사 외주

기타	4,228,049	53%	부품 가공 및 탱크,스트럭쳐 제작

합계	8,023,399	100%	-

2018년도
(제8기)	성지시스템 (舊 성지콘트롤)	4,629,989	14%	전기제어 및 제어판넬 공사외주

중원이엔지	6,164,274	18%	배관공사 외주

케이지에이	9,600,000	29%	덕트 공사외주

기타	13,081,436	39%	부품 가공 및 탱크,스트럭쳐 제작

합계	33,475,699	100%	-

2019년도
(제9기)	성지시스템
(舊 성지콘트롤)	4,466,326	11%	전기제어 및 제어판넬 공사외주

중원이엔지	6,066,513	15%	배관공사 외주

탑전지	10,350,000	26%	덕트공사 외주

기타	19,240,625	48%	부품 가공 및 탱크,스트럭쳐 제작

합계	40,123,464	100%	-

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 천원 )

매출유형	품 목	2019년도
(제9기)	2018년도
(제8기)	2017년도
(제7기)

제품	믹싱시스템매출	수 출	9,102,512	3,447,745	7,015,018

내 수	24,126,524	40,204,343	5,565,113

소 계	33,229,036	43,652,088	12,580,131

제작품매출	수 출	273,838	376,127	44,736

내 수	4,355,335	2,888,415	2,864,800

소 계	4,629,173	3,264,542	2,909,536

공사매출	수 출	20,733,283	18,203,389	-

내 수	1,766,588	285,690	171,435

소 계	22,499,871	18,489,079	171,435

기타	수 출	179,305	317,724	-

내 수	463,815	328,070	50,455

소 계	643,120	645,794	50,455

합 계	수 출	30,288,938	22,344,986	7,059,754

내 수	30,712,262	43,706,518	8,651,803

합 계	61,001,200	66,051,504	15,711,557

6. 판매에 관한 사항가. 판매조직

회사는 PLM본부를 주축으로 운영되고 있습니다. PLM본부는 Project Lifecycle Management의 약자로, 의미대로 프로젝트의 시작(영업)하여 진행(PM)하고, 마무리와 그이후(A/S: 품질)까지 관리하는 부서입니다. 영업팀은 초기 영업 전략수립, 기술개발지원, 시장 개척 등의 업무를 진행하고, 초기 고객의 요구에 따른 기술적인 설계 대응을 위해 기술연구소의 설계팀 긴밀한 협조관계를 구축하고 있습니다. 해외영업의 경우 폴란드 현지에 자회사가 설립되어 있으나 설립초기여서 영업으로서의 활동은 아직 미미합니다. 그외 공식적인 형태의 자회사, 지점, 사무소 등은 별도로 설치되어 있지 않습니다. 직접 수주 또는 현지 Agent 연계를 병행하여 효율적인 수주활동을 수행하고 있습니다. 현지 Agent는 현재 중국 1곳을 운영중에 있으며 중국 2차전지 제조 업체(국내 3사의 중국공장 제외)와의 관계 설정, 설치 시운전 및 대금수금의 업무협조를 받고 있습니다.

나. 판매경로 (단위: 천원,천달러,천유로)

매출유형	품 목	구분	판매경로	2019년도
(제9기)	비중
100%

원화금액	외화금액

USD	EUR

제품	믹싱시스템	수 출	직접판매	9,102,512	7,878	-	14.9%

내 수	직접판매	24,126,524	-	-	39.6%

제작품매출	수 출	직접판매	273,838	66	148	0.4%

내 수	직접판매	4,355,335	-	-	7.1%

공사매출	수 출	직접판매	20,733,283	1,170	14,663	34.0%

내 수	직접판매	1,766,588	-	-	2.9%

기타	수 출	직접판매	179,305	-	138	0.3%

내 수	직접판매	463,815	-	-	0.8%

합 계	수 출	직접판매	30,288,938	9,114	14,949	49.7%

내 수	직접판매	30,712,262	-	-	50.3%

합 계	직접판매	61,001,200	9,114	14,949	100.0%

다. 판매전략

1) 노하우 바탕의 구축능력 장비 수주 산업의 업종 특성상 기본적인 판매 전략은 고객에게 신뢰성을 줄 수 있는 기술력과 글로벌 기업고객에 대한 수주 경험을 통한 마케팅 전략을 기본으로 합니다. 2) 차별화된 3대 시장별 접근전략- 중국 기술력을 갖추고자 하는 중대형 업체 경험을 토대로 하여 Major 대형 업체를 신규 고객으로 발굴하기 위해 노력중이며, 기본적으로 국내 3사와의 동반진출에 따른 상주 인력배치를 통한 긴급대응력 구축함으로써 지속적인 수주관리를 하고 있습니다.- 미국 TESLA, Panasonic 등 차세대 믹싱시스템 도입 Needs를 위한 대안을 제시하여 미주 시장의 Major 업체를 신규고객으로 발굴할 예정입니다.- 유럽 국내 3사와 동반진출을 위한 폴란드 현지 자회사 운영하고 있고, 유럽신규배터리 업체의 시장진입에 고효율 믹싱시스템을 부각하여 신규고객으로 발굴할 예정입니다.3) 차세대 고효율 믹싱시스템의 개발 기업부설연구소를 통해 지속적으로 연구개발함으로써 티에스아이 기술의 우수성을 알리고, 고객이 직접 차세대 고효율 믹싱시스템의 성능을 확인할 수 있는 테스트 센터 구현함으로써 기술을 직접 확인할 수 있는 기술영업 전략을 가집니다. 향후 믹싱효율성과 품질에 대한 우수성에 대한 데이터베이스 구축(산학 협력)하여 마케팅에 활용할 예정입니다. 7. 연구개발활동

가. 연구개발비용(단위 : 천원 )

구 분	2019년도
(제9기)	2018년도
(제8기)	2017년도
(제7기)

자산
처리	원재료비	-	-	-

인건비	-	-	-

감가상각비	-	-	-

위탁용역비	-	-	-

기타 경비	-	-	-

소 계	-	-	-

비용
처리	제조원가	-	-	-

판관비	329,050	365,258	169,128

합 계
(매출액 대비 비율)	329,050(0.5%)	365,258(0.6%)	169,128(1.1%)

* 비용은 모두 경상연구개발비로 처리되었습니다.

나. 연구개발실적

연구과제	연구기관	연구결과 및 기대효과	상품화

분체시스템 개선	연구소(자체)	- 기존 수직낙하방식의 분체공급방법에서 탈피하여 수평(단층)공급 가능
- 기존 대비 설비 구축비용 70% 가량 절감효과
- 설치 운용을 통한 검증된 시스템
- 2차전지 생산라인의 분체형 활물질 이송 및 배출시스템 (특허10-1608144호)	PTS

Mixing 능력 개선	연구소(자체)	- 액체와 액체 또는 액체와 분체의 혼합물을 미세화하여 분산, 유화시켜 입자의 지름이 작은 양질의 교반물을 얻는 장치
- PD MIXER로 분산효과가 떨어지는 물질 분산에 사용
나노사이즈 활물질로 갈수록 고속분산기 필요
일본기업 독점분야를 국산화에 성공	고속분산기

Mixing 능력 개선	연구소(자체)	- 바인더 용해용 In-line (액을 빠른 속도로 순환시키면서 배관 내 음압 유도하여 분체를 흡입) 기술
- Gel억제에 따른 코팅 표면 개선
- Press Roll 오염개선
- 전극 결착력 향상	Solu Mix

PD Mixer 대체	연구소(자체)	- PD Mixer와 고속 분산기의 단점을 극복하는 1 Shot Mixing 기존 PD Mixer의 믹싱시간(2~3시간)을 1시간 이내로 단축
- Pre-Mixing을 필요로 하는 고속분산기에 비해 공정단순화
- 전지 전극용 슬러리 믹서(특허 10-1737756호)	Corona Mix

다. 지적재산권 등

번호	구분	내용	권리자	출원일	등록일	적용제품	주무
관청

1	특허권	2차 전지 생산 라인의
분체형 활물질 이송 및
배출 시스템	주식회사
티에스아이	2014.07.30	2016.03.25	Powder
Transfer
System
(PTS)	특허청

2	특허권	전지 전극용 슬러리 믹서	주식회사
티에스아이	2017.01.20	2017.05.13	Corona Mix	특허청

3	특허권	전지 전극용 슬러리 믹서	주식회사
티에스아이	2019.03.15	2019.05.16	Corona Mix	특허청

3	디자인권	교반기용 임펠러	주식회사
티에스아이	2017.01.24	2017.08.22	Corona Mix	특허청

4	디자인권	교반기용 임펠러	주식회사
티에스아이	2017.07.20	2017.12.19	Corona Mix	중국특허청

5	디자인권	교반기용 임펠러	주식회사
티에스아이	2017.08.21	2018.04.09	Corona Mix	특허청

6	디자인권	교반기용 임펠러	주식회사
티에스아이	2017.11.14	2018.05.03	Corona Mix	특허청

7	디자인권	교반기용 임펠러	주식회사
티에스아이	2017.11.14	2018.05.03	Corona Mix	특허청

8. 수주상황사업보고서 작성기준일 현재 수주잔고가 남아있는 프로젝트는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원 )

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

믹싱시스템	-	-	18	33,306	11	20,787	17	12,519

제작품	-	-	33	16,409	-	-	33	16,409

공사	-	-	18	2,735	-	-	18	2,735

기타	-	-	16	21,462	5	18,924	16	2,538

합 계	85	73,912	16	39,711	84	34,201

* 회사 수주금액은 영업기밀에 해당되어 관련 내용을 공시할 경우 경쟁사 영업에 현저한 손실을 초래할 수 있다고 판단되어, 품목 기준으로 합산하여 공시합니다