레인보우로보틱스 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

가. 예측정보에 대한 주의 사항회사가 본 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다.동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있습니다.

회사는 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 본 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다.기재된 예측정보는 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 나. 개요

2024년 당사 연결기준 자산총액은 1,399억원으로 전기대비 5.5% 증가 했으며,부채총액은 전기대비 264.6% 증가한 71억원을 기록했습니다. 이는 매입채무 및 본사 사옥 건축비용 등의 미지급금이 일시적으로 증가 된 것이 주요원인 이라 볼 수 있습니다.자본총액은 전기대비 1.6% 증가한 1,328억원을 기록하였으며, 증가 주요 요인으로는 당기순이익의 증가로 볼 수 있습니다.매출액은 전기 대비 26.8% 가한 193억원을 기록하였으며, 전년도 영업이익에 영향을 주었던 전환사채 관련 판매관리비 회계처리가 전기에 완료됨에 따라 영업손실은 감소하였고 당기순이익은 흑자로 전환되었습니다. 상세한 수치는 아래 「다. 재무상태 및 영업실적」을 참고해주시기 바랍니다. 다. 재무상태 및 영업실적 1) 재무상태

(단위:백만원)

구 분	금액

제 14 기	제 13 기	증감액	증감율

유동자산	113,965	121,223	(7,258)	-5.99%

비유동자산	25,916	11,388	14,527	127.56%

자산총계	139,881	132,611	7,270	5.48%

유동부채	5,788	1,035	4,753	459.06%

비유동부채	1,341	920	421	45.80%

부채총계	7,130	1,955	5,174	264.64%

자본총계	132,751	130,656	2,095	1.60%

유동비율	1969.0%	11712.4%	-9743.4%	-

부채비율	5.4%	1.5%	3.87%	-

- 해당 재무상태 관련 수치는 제14기(당기)주주총회 승인 전 연결재무제표를 기준으로 작성하였습니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인관련 안건이 부결되거나 수정이 발생하는 경우, 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유등을 반영할 예정입니다.

2) 영업실적(단위 : 백만원)

구 분	제 14 기	제 13 기	증 감	증감율

매출액	19,347	15,258	4,089	26.80%

영업비용	22,326	59,848	(37,522)	-62.70%

영업이익	(2,979)	(44,590)	41,611	-93.32%

영업외수익	4,569	44,031	(39,462)	-89.62%

영업외비용	230	527	(297)	-56.34%

법인세비용차감전순손익	1,360	(1,086)	2,446	흑자전환

당기순이익	2,135	(843)	2,978	흑자전환

- 당사의 연결기준 매출액은 193억원, 영업이익은 -30억원 입니다.- 신제품 판매 등으로 인해 전년대비 매출액이 26.8%증가하였고, 전년도 영업이익에 영향을 주었던 전환사채 관련 판매관리비 회계처리가 전기에 완료됨에 따라 당기 영업손실은 감소하였고, 당기순이익은 흑자로 전환되었습니다.

- 해당 재무상태 관련 수치는 제14기(당기)주주총회 승인 전 연결재무제표를 기준으로 작성하였습니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인관련 안건이 부결되거나 수정이 발생하는 경우, 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유등을 반영할 예정입니다.

3) 신규사업의 내용「Ⅱ. 사업의 내용 - 7. 기타참고사항 - 5) 신규사업」의 내용과 동일하여 기재를 생략합니다.4) 중단사업의 내용－ 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.5) 경영합리화 조치－ 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.6) 환율변동 영향 (1) 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 주요한 외화 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:USD,JPY,EUR,SGD,천원)

내 역	구 분	당기말	전기말

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

금융자산

현금및현금성자산	USD	4,180,640	6,145,541	3,454,162	4,453,796

JPY	28,674,468	268,531	27,781,048	253,547

EUR	398,907	609,821	154,625	220,586

SGD	27,639	29,880	27,633	26,994

매출채권	USD	452,344	664,945	142,885	184,236

EUR	17,000	25,988	-	-

기타채권	USD	39,042	57,391	-	-

합 계	-	7,802,097	-	5,139,159

금융부채

기타부채	USD	39,800	58,506	7,922	10,215

합 계	-	58,506	-	10,215

보고기간 말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 해당 통화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	세후이익에 미치는 영향	자본에 미치는 영향

당 기	전 기	당 기	전 기

상승 시	612,518	405,699	612,518	405,699

하락 시	(612,518)	(405,699)	(612,518)	(405,699)

7) 자산손상 또는 감액 손실－ 보고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

라. 유동성 및 자금조달과 지출1) 유동성 현황 (1) 연결회사는 당기말 기준 1,140억원 유동자산을 보유하고 있습니다. 이는 현금 및 현금성자산과 단기금융상품을 모두 포함한 금액이며 전기말 유동자산 1,212억원 대비 72억원 감소하였습니다.- 당기말 현재 연결회사가 보유한 단/장기차입금은 없습니다.- 당기말과 전기말 연결회사의 현금 및 현금성자산의 세부내역은 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

현금	500	1

보통예금(*)	68,486,944	90,252,787

합 계	68,487,444	90,252,788

(*)당기 중 회사는 정부보조금으로 2,741백만원 (전기: 3,827백만원)을 수령하였습니다. 해당 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

- 당기말과 전기말 연결회사의 단기금융상품의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

정기예금(*)	-	10,000,000

전자단기채권	6,954,342	-

발행어음	4,836,836	5,000,000

합 계	11,791,178	15,000,000

2) 자금조달에 관한 사항(1) 연결회사의 당기말 및 전기말 현재 차입금은 없습니다.(2) 연결회사가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	회차	만기일	사채의 이율	금 액

2024.12.31	2024.12.31	2023.12.31

사모사채	1	2026.11.12	연 0.0%	-	-

소 계	-	-

전환권조정	-	-

합 계	-	-

구분	내용

사채의 종류	제1회 무기명식 무보증 사모 전환사채

사채의 권면총액(발행시점)	18,000백만원

사채의 이율	표면이자율	연 0.0%

만기이자율	연 0.0%

발행일	2021년 11월 12일

만기일	2026년 11월 12일

원금상환방법	만기일까지 전환되지 않거나 조기상환되지 않은 경우 만기일에 액면가액의 100%에 해당하는 금액을 일시상환

전환에 관한 사항	전환비율	100%

전환가액	19,537 원

전환청구기간	2022년 11월 12일 ~ 2026년 10월 12일

전환가액 조정사항	유ㆍ무상증자 등 전환가액 조정사유 발생시 전환사채 인수계약서에서정한 바에 따라 조정

사채권자의 조기상환청구권	발행일 이후 30개월이 되는 날인 2024년 5월 12일부터 2026년 8월 12일 까지 매 3개월이 되는 날마다 본 사채의 원금에 해당하는 금액의 전부또는 일부에 대해 조기상환을 청구

회사 등의 매도청구권	회사 및 회사가 지정하는 제3자는 발행일로부터 1년이 되는 날인 2022년 11월 12일부터 2024년 5월 12일 까지 매 1개월이 되는 날마다 본 사채 전자등록총액 40%에 해당하는 금액의 한도 내에서 상환. 이 경우 연 복리 1%에 해당하는 금액을 상환가액에 가산

(*) 상기 전환사채에 포함된 전환권에 대하여 금융감독원의 질의회신(회제이-00094)에 따라 발행시점의 전환권대가를 자본으로 분류하였습니다. 동 회계처리는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률' 제5조 제1항 제1호의 한국채택국제회계기준에 한하여 효력이 있습니다.(**) 당사는 금융감독원 감독지침 2022-05 '전환사채 콜옵션 회계처리'에 따라 전환사채 발행자에게 부여된 제3자 지정 콜옵션을 별도의 파생상품자산으로 구분하여 회계처리하였으며, 전기 초 기준으로 오류금액을 파악하여 누적효과를 전기 초 자본에 반영하였습니다.

마. 부외거래1) 우발부채와 약정사항

(1) 당기말 현재 연결회사는 서울보증보험으로부터 지급이행보증 등과 관련하여 4,377백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

구분	보증내용	보험가입금액	보험종료일

하자보증보험	하자보증금	132,000	2027-11-20

선금보증보험	선금 반환보증	2,230,012,400	2025-04-01

계약보증보험	계약보증금	262,354,400	2025-04-01

지급보증보험	신용카드가맹점/신용카드 등 전자결제 대행계약에 따른 손해배상 지급보증	20,000,000	2025-05-01

하자보증보험	하자보증금	10,750,000	2025-03-25

인허가보증보험	건축공사 안전관리예치금 보증	343,919,990	2026-08-15

지급보증보험	정부 및 지방자치단체 보조금 등 반환지급보증	20,500,000	2025-08-31

지급보증보험	용지임대차 계약에 따른 철거이행보증금	24,409,000	2026-05-31

지급보증보험	국가 지원사업에 따른 협약지원금 반환 지급보증	29,600,000	2026-12-31

지급보증보험	정부일반형 스마트공장 구축지원 사업 표준 협약에 따른 협약지원금 반환 지급보증	200,000,000	2025-12-19

지급보증보험	국가 지원사업에 따른 협약지원금 반환 지급보증	9,800,000	2026-12-31

계약보증보험	계약보증금	783,000,000	2027-10-31

선금보증보험	선금 반환보증	377,887,090	2025-03-01

하자보증보험	하자보증금	4,494,500	2025-09-10

지급보증보험	A.T.A Carnet발급에 따른 지급보증	14,000,000	2025-03-29

선금보증보험	선금 반환보증	13,099,510	2025-02-04

지급보증보험	국가 지원사업에 따른 협약지원금 반환 지급보증	9,800,000	2026-12-31

입찰보증보험	입찰보증금	5,850,000	2025-01-30

지급보증보험	국가 지원사업에 따른 협약지원금 반환 지급보증	9,800,000	2026-12-31

하자보증보험	하자보증금	1,323,000	2025-11-25

하자보증보험	하자보증금	533,800	2025-11-26

하자보증보험	하자보증금	5,850,000	2025-12-05

(2) 연결회사가 수행중인 국책과제 관련 보조금은 특정 조건의 준수의무가 존재하지 않습니다. 연결회사는 상기 국책과제와 관련하여 상환의무가 존재하는 기술사용료 1,088백만원을 장기미지급금으로 계상하고 있습니다.연결회사가 수행중인 국책과제는 아래와 같으며, 해당 보조금은 특정 조건의 준수의무가 존재하지 않습니다.

사업명	수행기간

로봇산업핵심기술개발사업(오더피킹)	2021.04.01 ~ 2024.12.31

로봇산업핵심기술개발사업(소형고정밀)	2021.04.01 ~ 2024.12.31

다족형 로봇의 통합운동제어 기술 개발(민군응용개발)	2022.06.01 ~ 2027.05.31

재난및위험작업현장근로자 사고방지 안전로봇기술개발(소방로봇)	2023.06.01 ~ 2028.12.31

로봇산업기술개발사업(휴머노이드)	2024.04.01 ~ 2027.12.31

로봇산업기술개발사업(초격차)	2024.04.01 ~ 2027.12.31

온디바이스AI를 위한 프레임워크 기술 개발(온디바이스AI)	2024.07.01 ~ 2027.12.31

로봇용 시각센서 개발(AI로봇센서)	2024.07.01 ~ 2029.03.31

스마트공장 구축 및 고도화사업(고도화1)	2024.06.20 ~ 2025.09.19

주력 제조업종의 자율제조를 위한 자율공정 운영기술개발	2024.09.01 ~ 2028.12.31

(3) 당기말과 현재 연결회사가 보험에 가입한 자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

보험종류	자산	부보금액	보험회사명

화재보험	건물	1,545,503	DB손해보험

화재보험	건물	3,562,971	DB손해보험

바. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항(1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

- 재무제표 작성 기준 연결회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 연결재무제표 주석 3. 에서 설명하고 있습니다.

- 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제 ·개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동ㆍ비유동 분류

동 개정사항은 유동ㆍ비유동부채의 분류는 보고기간말 현재 존재하는 기업의 실질적인 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사 가능성이나 경영진의 기대에 영향을 받지 않는다는 점을 강조합니다. 또한, 기업이 보고기간 후에만 준수해야 하는 약정사항은 보고기간말 현재 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야 하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우, 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 대한 정보를 공시하도록 규정하고 있습니다. 또한, 기업이 자신의 지분상품을 이전하여 부채를 결제할 수 있는 조건은 그 옵션을 지분상품으로 분류하고 동 옵션을 복합금융상품의 자본 요소로서 부채와 분리하여 인식하는 경우라면, 유동ㆍ비유동부채의 분류에 영향을 미치지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채

동 개정사항은 판매후리스 거래에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때, 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 '(수정)리스료'를 산정하도록 요구사항을 명확히 하였습니다. 동 개정사항이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정) - 가상자산 공시

동 개정사항은 가상자산을 보유하는 경우, 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행하는 경우에 가상자산 보유ㆍ발행에 따른 회사의 회계정책, 재무제표에 미치는 영향 등 재무제표이용자에게 중요한 정보를 공시하도록 규정하고 있습니다. 동 개정사항이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 및 제1107호 '금융상품:공시' (개정) - 공급자금융약정

동 개정사항은 재무제표이용자가 기업의 부채와 현금흐름에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 재무활동에서 생기는 부채의 변동에 공급자금융약정 정보를 구분하여 공시 및 공급자금융약정으로 발생하는 유동성 위험을 공시하도록 규정하고 있습니다. 동 개정사항이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정ㆍ공표되었으나, 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과', 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

동 개정사항은 기업이 한 통화가 다른 통화로 교환 가능한지 여부를 평가하고, 통화가 교환 가능하지 않은 경우 사용할 현물환율을 결정할 때 일관된 접근 방식을 적용하고 관련 정보를 공시하도록 요구합니다. 동 개정사항은 2025년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정

동 개정사항은 금융상품 분류와 측정 요구사항을 명확히 하였으며, 금융상품 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 주요 개정내용은 다음과 같습니다.

· 전자지급시스템을 통한 금융부채 결제 시 특정 조건을 충족하는 경우, 결제일 전에 전자지급시스템을 통해 금융부채가 결제된 것으로 간주하여 부채를 제거할 수 있도록 허용

· 금융상품의 계약상 현금흐름 특성을 평가할 때, 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름 관련 규정 명확화

· 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 투자 종류별 공정가치 변동 및 실현손익 정보에 대한 추가 공시

· 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건이 기업에 미치는 영향과 기업이 노출되는 정도를 금융상품의 각 종류별로 공시

동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

(3) 한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11

한국채택국제회계기준 연차개선 Volume 11은 2026년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

· 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' : K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

· 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' : 제거 손익, 실무적용지침

· 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

· 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' : 사실상의 대리인 결정

· 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' : 원가법

연결회사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을것으로 판단하고 있습니다.

- 연결 연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.: 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점에 연결재무제표에서 제외됩니다.연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식합니다.

연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권ㆍ채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

(2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항- 보고서 작성일 기준 해당사항 없습니다.(3) 법규상의 규제에 관한 사항기존의 산업용 로봇은 제조,물류분야 등 산업현장에서 사람을 대신해 위험하거나 단순한 작업을 반복 수행하는 로봇으로 「산업안전보건기준에 관한 규칙」(제223조)는로봇과 충돌을 방지하기 위해 로봇 작업영역에 울타리 또는 감응형 방호장치를 설치하도록 규정하였습니다.그러나, 당사가 제조하는 협동로봇의 경우 사람과 같은 공간에서 협동하여 작업하는 형태로 사용되는 등 울타리 설치가 필수적이지 않고, 불가능 한 상황이 많아짐에 따라 펜스 없이 작업장 내에 로봇을 활용할 수 있도록 안전인증체계를 마련하여 규제 개선이 이루어 지고 있으며, 규제 샌드박스 도입 등 기술 상용화, 비지니스 모델 예측을 통해 정부차원에서 선제적 규제 혁신이 이루어지고 있습니다.(4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항- 보고서 작성일 기준 해당사항 없습니다.