레인보우로보틱스 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

가. 예측정보에 대한 주의 사항 회사가 본 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다.동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있습니다.

회사는 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 본 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 기재된 예측정보는 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 나. 개요

2023년 당사 연결기준 자산총액은 1,326억원으로 전기대비 74.1% 증가 했으며, 부채총액은 전기대비 86.8% 감소한 20억원을 기록했습니다. 이는 2021년 발행한 제1회차 전환사채가 보통주로 전환됨에 따라 부채로 인식하는 전환사채 계정이 감소된 것이 주요원인 이라 볼 수 있습니다. 자본총액은 전기대비 112.4% 증가한 1,307억원을 기록하였으며, 증가 주요 요인으로는 1회차 전환사채 전환청구와 2023년 1월 실시한 유상증자로 인한 주식수 증가 및 주식발행초과금 증가로 볼 수 있습니다. 매출액은 전기 대비 12% 증가한 153억원을 기록하였으며, 영업이익과 당기순이익은 전기 대비 판관비의 증대로 인하여 적자로 전환되었습니다. 판관비 증대와 관련하여, 메자닌 증권으로 분류되는 주식은 1)사채의 성격과 2)주식으로 전환할 수 있는 권리로구성이 되어 있고, 이 중 2)주식으로 전환할 수 있는 권리(option)은 K-IFRS 규정에 따라 공정가치로 평가하게 되어 있습니다. 당사는 2021년 발행한 제 1회차 전환사채에 대한 매도청구권(Call Option)을 당사 임직원에게 배정하면서 발행가 약 2만원과 콜옵션 행사당시의 주가차이를 주식보상비용으로 계상하면서 큰 손실이 발생한것 처럼 보이나, 이는 실제 현금의 유출이 발생하지 않은 장부상 수치로, 기업 현금흐름의 부실을 나타내는 것이 아닙니다. 또한 2023년도말, 보유하고 있던 제 1회차 전환사채가 전액 전환완료됨에 따라 2024년에는 비용을 증가시키는 주요원인이 해소되었기에 흑자로 재전환 할 수 있을 것으로 기대됩니다. 상세한 수치는 아래 「다. 재무상태 및 영업실적」을 참고해주시기 바랍니다. 다. 재무상태 및 영업실적 1) 재무상태

(단위:백만원)

구 분	금액

제 13기	제 12기	증감액	증감율

유동자산	121,223	62,092	59,131	95.2%

비유동자산	11,388	14,067	-2,679	-19.0%

자산총계	132,611	76,159	56,452	74.1%

유동부채	1,035	3,185	-2,150	-67.5%

비유동부채	920	11,467	-10,547	-91.9%

부채총계	1,955	14,652	-12,696	-86.6%

자본총계	130,656	61,507	69,149	112.4%

유동비율	11,712.3%	1,949.5%	9,762.8%	-

부채비율	1.5%	23.8%	-22.3%	-

- 해당 재무상태 관련 수치는 제13기(당기)주주총회 승인 전 연결재무제표를 기준으로 작성하였습니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인관련 안건이 부결되거나 수정이 발생하는 경우, 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유등을 반영할 예정입니다.

2) 영업실적(단위 : 백만원)

구 분	제13기	제 12기	증 감	증감율

매출액	15,258	13,615	1,643	12.1%

영업비용	59,848	12,315	47,533	386.0%

영업이익	-44,590	1,301	-45,891	적자전환

영업외수익	44,031	4,684	39,347	840.0%

영업외비용	527	2,916	-2,389	-81.9%

법인세비용차감전순손익	-1,086	3,068	-4,154	적자전환

법인세수익	243	2,706	-2,463	적자전환

당기순이익	-843	5,774	-6,617	적자전환

- 당사의 연결기준 매출액은 152.5억원, 영업이익은 -445.9억원 입니다.- 국내 협동로봇 판매 호조로 인해 전년대비 매출액이 12%증가하였고, 영업이익은 제1회차 전환사채 전환청구에 따른 판관비 증가로 당해 적자로 전환되었습니다.

- 해당 재무상태 관련 수치는 제13기(당기)주주총회 승인 전 연결재무제표를 기준으로 작성하였습니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인관련 안건이 부결되거나 수정이 발생하는 경우, 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유등을 반영할 예정입니다.

3) 신규사업의 내용「Ⅱ. 사업의 내용 - 7. 기타참고사항 - 5) 신규사업」의 내용과 동일하여 기재를 생략합니다.4) 중단사업의 내용해당사항 없습니다.5) 경영합리화 조치해당사항 없습니다.6) 환율변동 영향 (1) 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 주요한 외화 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:USD,JPY,EUR,SGD,천원)

내 역	구 분	당기말	전기말

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

금융자산

현금및현금성자산	USD	3,454,162	4,453,796	2,932,920	3,716,890

JPY	27,781,048	253,547	26,912,048	256,520

EUR	154,625	220,586	106,092	143,352

SGD	27,633	26,994	27,627	26,056

매출채권	USD	142,885	184,236	16,500	20,910

합 계	-	5,139,159	-	4,163,728

금융부채

기타부채	USD	7,922	10,215	420	532

EUR	-	-	3,488	4,712

합 계	10,215	5,244

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 해당 통화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	세후이익에 미치는 영향	자본에 미치는 영향

당 기	전 기	당 기	전 기

상승 시	405,699	324,362	403,640	324,362

하락 시	(405,699)	(324,362)	(403,640)	324,362

7) 자산손상 또는 감액 손실해당사항 없습니다.

라. 유동성 및 자금조달과 지출 1) 유동성 현황 (1) 연 결회사는 당기 말 기준 1, 212억원의 유동자산을 보유하고 있습니다. 이는 현금 및 현금성자산과 단기금융상품을 모두 포함한 금액이며 전기말 유동자산 621억원 대비 591억원 증가한 내역입니다. 당기말 현재 연결회사가 보유한 단/장기차입금은 없습니다. - 당기말과 전기말 연결회사의 현금 및 현금성자산의 세부내역은 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

현금	1	21

보통예금(*)	90,252,787	47,653,361

합 계	90,252,788	47,653,382

(*)당기 중 회사는 정부보조금으로 3,827백만원(전기: 2,117백만원)을 수령하였습니다. 해당 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

- 당기말과 전기말 연결회사의 단기금융상품의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

정기예금(*)	10,000,000	200,000

전자단기사채	-	2,965,595

발행어음	5,000,000	-

합 계	15,000,000	3,165,595

(*) 전기말 정기예금 200백만원은 법인카드대금 관련 질권설정되어있습니다.

2) 자금조달에 관한 사항(1) 연결회사의 당기말 및 전기말 현재 차입금은 없습니다. (2) 연결회사가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	회차	만기일	사채의 이율	금 액

2023.12.31	2023.12.31	2022.12.31

사모사채	1	2026.11.12	연 0.0%	-	12,000,000

소 계	-	12,000,000

전환권조정	-	(4,979,850)

합 계	-	7,020,150

구분	내용

사채의 종류	제1회 무기명식 무보증 사모 전환사채

사채의 권면총액(발행시점)	18,000백만원

사채의 이율	표면이자율	연 0.0%

만기이자율	연 0.0%

발행일	2021년 11월 12일

만기일	2026년 11월 12일

원금상환방법	만기일까지 전환되지 않거나 조기상환되지 않은 경우 만기일에 액면가액의 100%에 해당하는 금액을 일시상환

전환에 관한 사항	전환비율	100%

전환가액	19,537 원

전환청구기간	2022년 11월 12일 ~ 2026년 10월 12일

전환가액 조정사항	유ㆍ무상증자 등 전환가액 조정사유 발생시 전환사채 인수계약서에서정한 바에 따라 조정

사채권자의 조기상환청구권	발행일 이후 30개월이 되는 날인 2024년 5월 12일부터 2026년 8월 12일 까지 매 3개월이 되는 날마다 본 사채의 원금에 해당하는 금액의 전부또는 일부에 대해 조기상환을 청구

회사 등의 매도청구권	회사 및 회사가 지정하는 제3자는 발행일로부터 1년이 되는 날인 2022년 11월 12일부터 2024년 5월 12일 까지 매 1개월이 되는 날마다 본 사채 전자등록총액 40%에 해당하는 금액의 한도 내에서 상환. 이 경우 연 복리 1%에 해당하는 금액을 상환가액에 가산

(*) 상기 전환사채에 포함된 전환권에 대하여 금융감독원의 질의회신(회제이-00094)에 따라 발행시점의 전환권대가를 자본으로 분류하였습니다. 동 회계처리는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률' 제5조 제1항 제1호의 한국채택국제회계기준에 한하여 효력이 있습니다.(**) 당사는 금융감독원 감독지침 2022-05 '전환사채 콜옵션 회계처리'에 따라 전환사채 발행자에게 부여된 제3자 지정 콜옵션을 별도의 파생상품자산으로 구분하여 회계처리하였으며, 전기 초 기준으로 오류금액을 파악하여 누적효과를 전기 초 자본에 반영하였습니다.

마. 부외거래1) 우발부채와 약정사항(1) 당기말 현재 연결회사는 서울보증보험으로부터 지급이행보증 등과 관련하여 2,609백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

구분	보증내용	보험가입금액	보험종료일

선금보증보험	선금 반환보증	2,230,012,400	2025-04-01

계약보증보험	계약보증금	262,354,400	2025-04-01

하자보증보험	하자보증금	28,050,000	2024-10-29

지급보증보험	신용카드가맹점/신용카드 등 전자결제 대행계약에 따른 손해배상 지급보증	20,000,000	2024-02-01

선금보증보험	선금 반환보증	17,875,000	2023-12-31

계약보증보험	계약보증금	9,900,000	2024-01-26

하자보증보험	하자보증금	5,852,000	2024-03-12

계약보증보험	계약보증금	5,830,000	2024-01-31

하자보증보험	하자보증금	5,830,000	2024-01-31

계약보증보험	계약보증금	4,253,700	2024-02-20

하자보증보험	하자보증금	3,822,500	2024-04-02

하자보증보험	하자보증금	2,970,000	2024-12-20

하자보증보험	하자보증금	2,310,000	2024-03-16

하자보증보험	하자보증금	2,300,100	2024-06-27

계약보증보험	계약보증금	2,212,140	2024-01-08

하자보증보험	하자보증금	2,126,850	2024-12-07

하자보증보험	하자보증금	1,874,000	2024-08-24

하자보증보험	하자보증금	1,056,000	2024-12-06

하자보증보험	하자보증금	132,000	2027-11-20

(2) 연결회사가 수행중인 국책과제 관련 보조금은 특정 조건의 준수의무가 존재하지 않습니다. 연결회사는 상기 국책과제와 관련하여 상환의무가 존재하는 기술사용료 822백만원을 장기미지급금으로 계상하고 있습니다. 연결회사가 수행중인 국책과제는 아래와 같으며, 해당 보조금은 특정 조건의 준수의무가 존재하지 않습니다.

사업명	수행기간

로봇산업핵심기술개발사업(오더피킹)	2021.04.01 ~ 2024.12.31

로봇산업핵심기술개발사업(소형고정밀)	2021.04.01 ~ 2024.12.31

다족형 로봇의 통합운동제어 기술 개발(민군응용개발)	2022.06.01 ~ 2027.05.31

재난및위험작업현장근로자 사고방지 안전로봇기술개발	2023.06.01 ~ 2028.12.31

수출지원기반활용사업 3차	2023.07.01 ~ 2024.03.31

(3) 당기말과 전기말 현재 연결회사가 보험에 가입한 자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

보험종류	자산	부보금액	보험회사명

화재보험	건물	500,000	DB손해보험

바. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항(1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

- 재무제표 작성 기준 연결회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 연결재무제표 주석 3. 에서 설명하고 있습니다.

- 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서연결회사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

: 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 및 국제회계기준 실무서2-'중요성에 대한 판단'(개정) - 회계정책 공시

중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서 2 '회계정책 공시'를 개정하였습니다.

동 개정사항은 회계정책의 공시에 대한 기업회계기준서 제1001호의 요구사항을 변경하며, '유의적인 회계정책'이라는 모든 용어를 '중요한 회계정책 정보'로 대체합니다.

기업회계기준서 제1001호 관련 문단도 중요하지 않는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 회계정책 정보는 중요하지 않으며 공시될 필요가 없다는 점을 명확히 하기 위해 개정합니다. 회계정책 정보는 금액이 중요하지 않을지라도 관련되는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황의 성격 때문에 중요할 수 있습니다. 그러나 중요한 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 모든 회계정책 정보가 그 자체로 중요한 것은 아닙니다.

또한 국제회계기준 실무서2에서 기술한 '중요성 과정의 4단계'의 적용을 설명하고 적용하기 위한 지침과 사례가 개발되었습니다.

: 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치의 변경과 오류'(개정) - 회계추정치의 정의

동 개정사항은 회계추정의 변경에 대한 정의를 회계추정치의 정의로 대체합니다. 새로운 정의에 따르면 회계추정치는 "측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액"입니다.

: 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정) - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 규정하였습니다.

: 기업회계기준서 제1012호 '법인세'(개정) - 단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세

동 개정사항은 최초인식 예외규정의 적용범위를 축소합니다. 동 개정사항에 따르면 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 생기게 하는 거래에는 최초인식 예외규정을 적용하지 않습니다.

기업회계기준서 제1012호의 개정에 따라 관련된 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식해야 하며, 이연법인세자산의 인식은 기업회계기준서 제1012호의 회수가능성 요건을 따르게 됩니다.

동 기준서의 개정 또는 제정이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

: 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정) - 부채의 유동/비유동 분류

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할 지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다.

동 개정사항은 2024 년 1 월 1 일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

연결회사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을것으로 판단하고 있습니다.

- 연결 연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다. : 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점에 연결재무제표에서 제외됩니다. 연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식합니다.

연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권ㆍ채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

(2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항해당사항 없습니다.(3) 법규상의 규제에 관한 사항기존의 산업용 로봇은 제조,물류분야 등 산업현장에서 사람을 대신해 위험하거나 단순한 작업을 반복 수행하는 로봇으로 「산업안전보건기준에 관한 규칙」(제223조)는로봇과 충돌을 방지하기 위해 로봇 작업영역에 울타리 또는 감응형 방호장치를 설치하도록 규정하였습니다.그러나, 당사가 제조하는 협동로봇의 경우 사람과 같은 공간에서 협동하여 작업하는 형태로 사용되는 등 울타리 설치가 필수적이지 않고, 불가능 한 상황이 많아짐에 따라 펜스 없이 작업장 내에 로봇을 활용할 수 있도록 안전인증체계를 마련하여 규제 개선이 이루어 지고 있으며, 규제 샌드박스 도입 등 기술 상용화, 비지니스 모델 예측을 통해 정부차원에서 선제적 규제 혁신이 이루어지고 있습니다.(4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항해당사항 없습니다.