레인보우로보틱스 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

가. 예측정보에 대한 주의 사항회사가 본 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상 ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있습니다.

회사는 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 본 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 기재된 예측정보는 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 나. 개요

2022년 당사 연결기준 자산총액은 762억원으로 전기대비 19% 증가 했으며, 유형자산, 파생상품자산 등 비유동자산의 증가가 큰 비율을 차지하고 있습니다. 부채총액은 전기대비 8% 감소한 147억원을 기록했습니다. 이는 2021년 발행한 제1회차 전환사채가 보통주로 전환됨에 따라 전환사채 계정이 감소된 것이 주요 원인 입니다. 자본총액은 전기대비 28% 증가한 615억원을 기록하였으며, 당기순이익 발생으로 인한 이익잉여금 규모의 증가 및 전환사채의 보통주 전환으로 인한 자본금 증가가 주요 원인입니다.매출액은 전기 대비 51.8% 증가한 136억원을 기록하였고, 영업이익과 당기순이익은 흑자로 전환되었습니다. 상세 수치는 아래 「다. 재무상태 및 영업실적」을 참고해주시기 바랍니다. 다. 재무상태 및 영업실적1) 재무상태

(단위:천원)

구 분	금액

제 12기	제 11기	증감액	증감율

유동자산	69,092,471	58,149,934	10,942,537	18.8%

비유동자산	14,066,998	5,708,180	8,358,817	146.4%

자산총계	76,159,467	63,858,114	12,301,352	19.3%

유동부채	3,185,026	1,482,053	1,702,973	114.9%

비유동부채	11,467,170	14,488,574	-3,021,404	-20.9%

부채총계	14,652,196	15,970,627	-1,318,431	-8.3%

지배기업소유주에귀속되는자본	61,486,300	47,864,895	13,621,405	28.5%

자본금	8,420,610	8,267,059	153,551	1.9%

기타의자본항목	59,597,572	53,611,860	5,985,712	11.2%

이익잉여금	-6,531,882	-14,014,024	7,482,142	-53.4%

비지배지분	20,973	22,591	-1,618	-7.2%

자본총계	61,507,272	47,887,486	13,619,786	28.4%

- 해당 재무상태 관련 수치는 제12기(당기)주주총회 승인 전 연결재무제표를 기준으로 작성하였습니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인관련 안건이 부결되거나 수정이 발생하는 경우, 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유등을 반영할 예정입니다.

2) 영업실적(단위 : 천원)

구 분	제 12기	제 11기	증 감	증감율

매출액	13,615,412	8,969,575	4,645,837	51.8%

영업이익	1,300,876	(1,030,713)	2,331,589	흑자전환

당기순이익	5,774,171	(7,844,933)	13,619,104	흑자전환

영업이익율	9.6%	-11.5%	21.05%	-

당기순이익율	42.4%	-87.5%	129.87%	-

- 당사의 연결기준 매출액은 136억원, 영업이익은 13억원 입니다.- 국내 협동로봇 판매 호조로 인해 전년대비 매출액이 51.8% 증가하고, 영업이익은 흑자로 전환 되었습니다.- 당기순이익은 보유자금 금융상품 운용에 따른 영업외 수익 증가 및 이연법인세 자산 인식으로 인한 법인세 수익 발생으로 인해 흑자로 전환 되었습니다.- 해당 영업실적 관련 수치는 제12기(당기)주주총회 승인 전 연결재무제표를 기준으로 작성하였습니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인관련 안건이 부결되거나 수정이 발생하는 경우, 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유등을 반영할 예정입니다.

3) 신규사업의 내용「Ⅱ. 사업의 내용 - 7. 기타참고사항 - 5) 신규사업」의 내용과 동일하여 기재를 생략합니다. 4) 중단사업의 내용해당사항 없습니다.5) 경영합리화 조치해당사항 없습니다. 6) 환율변동 영향 (1) 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 주요한 외화 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:USD,JPY,EUR,SGD,천원)

내 역	구 분	당기말	전기말

외화금액	원화환산액	외화금액	원화환산액

금융자산

현금및현금성자산	USD	2,932,920	3,716,890	1,439,980	1,707,097

JPY	26,912,048	256,520	22,557,748	232,399

EUR	106,092	143,352	81,762	109,753

SGD	27,627	26,056	22,940	20,121

매출채권	USD	16,500	20,910	35	41

SGD	-	-	4,735	4,153

EUR	-	-	10,300	13,826

합 계	4,163,728	2,087,390

금융부채

기타부채	USD	420	532	-	-

EUR	3,488	4,712	-	-

합 계	5,244	-

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 해당 통화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세후이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	세후이익에 미치는 영향	자본에 미치는 영향

당 기	전 기	당 기	전 기

상승 시	324,362	208,739	324,362	208,739

하락 시	(324,362)	(208,739)	(324,362)	(208,739)

7) 자산손상 또는 감액 손실해당사항 없습니다.

라. 유동성 및 자금조달과 지출 1) 유동성 현황(1) 연결회사는 당기말 기준 508억원의 유동자금을 보유하고 있습니다. 이는 현금 및현금성자산과 단기금융상품을 모두 포함한 금액이며 전기말 유동자금 501억원 대비7억원 증가하였습니다. 당기말 현재 연결회사가 보유한 단/장기차입금은 없으며, 이는 전기말 대비 3억원 감소한 수치입니다. - 당기말과 전기말 연결회사의 현금 및 현금성자산의 세부내역은 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

현금	21	251

보통예금(*)	47,653,361	50,159,159

합 계	47,653,382	50,159,410

(*) 전기말 현금및현금성자산에는 국책연구과제와 관련하여 사용이 제한된 정부보조금 25백만원이 포함되어 있습니다.(*) 당기 중 연결회사는 정부보조금으로 2,117백만원(전기: 1,386백만원)을 수령하였습니다. 해당 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

- 당기말과 전기말 연결회사의 단기금융상품의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말	제한사항

정기예금(*)	200,000	-	질권설정

전자단기채권	2,965,595	-

합 계	3,165,595	-

(*) 당기말 현재 우리은행 정기예금 200백만원은 법인카드대금 관련 질권설정되어 있습니다.

2) 자금조달에 관한 사항(1) 연결회사의 당기말 및 전기말 현재 차입금의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	차입처	이자율(%)	최종만기	당기말	전기말

운영자금	우리은행	1.91~3.58	2022-07-08	-	300,000

유동성대체액	-	(300,000)

유동성차감후	-	-

(2) 연결회사가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	회차	만기일	사채의 이율	금 액

2022.12.31	2022.12.31	2021.12.31

사모사채	1	2026.11.12	연 0.0%	12,000,000	18,000,000

소 계	778,550,000	568,800,000

전환권조정	(4,979,850)	(4,393,938)

합 계	7,020,150	13,606,062

구분	내용

사채의 종류	제1회 무기명식 무보증 사모 전환사채

사채의 권면총액(발행시점)	18,000백만원

사채의 이율	표면이자율	연 0.0%

만기이자율	연 0.0%

발행일	2021년 11월 12일

만기일	2026년 11월 12일

원금상환방법	만기일까지 전환되지 않거나 조기상환되지 않은 경우 만기일에 액면가액의 100%에 해당하는 금액을 일시상환

전환에 관한 사항	전환비율	100%

전환가액	19,537 원

전환청구기간	2022년 11월 12일 ~ 2026년 10월 12일

전환가액 조정사항	유ㆍ무상증자 등 전환가액 조정사유 발생시 전환사채 인수계약서에서정한 바에 따라 조정

사채권자의 조기상환청구권	발행일 이후 30개월이 되는 날인 2024년 5월 12일부터 2026년 8월 12일 까지 매 3개월이 되는 날마다 본 사채의 원금에 해당하는 금액의 전부또는 일부에 대해 조기상환을 청구

회사 등의 매도청구권	회사 및 회사가 지정하는 제3자는 발행일로부터 1년이 되는 날인 2022년 11월 12일부터 2024년 5월 12일 까지 매 1개월이 되는 날마다 본 사채 전자등록총액 40%에 해당하는 금액의 한도 내에서 상환. 이 경우 연 복리 1%에 해당하는 금액을 상환가액에 가산

(*) 상기 전환사채에 포함된 전환권에 대하여 금융감독원의 질의회신(회제이-00094)에 따라 발행시점의 전환권대가를 자본으로 분류하였습니다. 동 회계처리는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률' 제5조 제1항 제1호의 한국채택국제회계기준에 한하여 효력이 있습니다.(**) 당사는 금융감독원 감독지침 2022-05 '전환사채 콜옵션 회계처리'에 따라 전환사채 발행자에게 부여된 제3자 지정 콜옵션을 별도의 파생상품자산으로 구분하여 회계처리하였으며, 당기 초 기준으로 오류금액을 파악하여 누적효과를 당기 초 자본에 반영하였습니다.

마. 부외거래1) 우발부채와 약정사항(1) 당기말 현재 연결회사는 서울보증보험으로부터 지급이행보증 등과 관련하여 2,632백만원의 지급보증을 제공받고 있으며, 그 상세내역은 아래와 같습니다.

구분	내용	금액(원)	만기

하자보증보험	납품계약에 따른 하자보증금	5,668,740	2023-03-08

하자보증보험	납품계약에 따른 하자보증금	13,100,000	2023-09-14

지급보증보험	스마트공장 보급.확산 지원사업에 따른 협약지원금 반환 지급보증	69,647,000	2023-03-16

지급보증보험	전자결제 대행계약에 따른 손해배상 지급보증	20,000,000	2023-02-01

지급보증보험	스마트공장 협약에 따른 협약지원금 반환보증	13,929,000	2023-03-16

하자보증보험	하자보증금	7,856,000	2023-03-14

하자보증보험	하자보증금	2,145,000	2023-07-14

하자보증보험	하자보증금	5,939,250	2023-09-28

하자보증보험	하자보증금	30,800	2023-11-20

하자보증보험	하자보증금	132,000	2027-11-20

하자보증보험	하자보증금	1,006,500	2023-11-29

선금보증보험	선금 반환보증	2,230,012,400	2025-04-01

계약보증보험	계약보증금	262,354,400	2025-04-01

(2) 연결회사가 수행중인 국책과제 관련 상환의무가 존재하는 기술사용료는 743백만원이며 이를 장기미지급금으로 계상하고 있습니다. 연결회사가 수행중인 국책과제는 아래와 같으며, 해당 보조금은 특정 조건의 준수의무가 존재하지 않습니다.

사업명	수행기간

로봇산업핵심기술개발사업(오더피킹)	2021.04.01 ~ 2024.12.31

로봇산업핵심기술개발사업(소형고정밀)	2021.04.01 ~ 2024.12.31

수출지원기반활용사업 2차	2022.07.01 ~ 2023.04.30

다족형 로봇의 통합운동제어 기술 개발(민군응용개발)	2022.06.01 ~ 2027.05.31

바. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항(1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

- 재무제표 작성 기준 연결회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 연결재무제표 주석 3. 에서 설명하고 있습니다.

- 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서연결회사는 2022년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제·개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.: 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - 재무보고를 위한 개념체계 참조 식별할 수 있는 취득 자산과 인수 부채는 재무보고를 위한 개념체계의 정의를 충족하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금' 의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

동 개정사항이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

: 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' (개정) - 의도한 사용 전의 매각금액개정 기준서는 경영진이 의도한 방식으로 유형자산을 가동할 수 있는 장소와 상태에 이르게 하는 동안에 생산된 재화를 판매하여 얻은 매각금액과 그 재화의 원가는 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 이로 인해 당기손익에 포함한 매각금액과 원가를 공시하도록 요구하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

동 개정사항이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

: 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' (개정) - 손실부담계약계약이행원가개정 기준서는 손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가는 계약을 이행하는 데 드는 증분원가와 계약을 이행하는 데 직접 관련되는 그 밖의 원가 배분액으로 구성됨을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

동 개정사항이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

: 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트관련 수수료에 차입자와 대여자 사이에서 지급하거나 수취한 수수료(상대방을 대신하여 지급하거나 수취한 수수료 포함)만 포함된다는 개정내용을 포함하여 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업, 기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스인센티브, 기업회계기준서 제1041호 '농림어업': 공정가치 측정에 대한 일부 개정내용이 있습니다. 동 연차개선은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

동 개정사항이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항해당사항 없습니다. (3) 법규상의 규제에 관한 사항기존의 산업용 로봇은 제조,물류분야 등 산업현장에서 사람을 대신해 위험하거나 단순한 작업을 반복 수행하는 로봇으로 「산업안전보건기준에 관한 규칙」(제223조)는로봇과 충돌을 방지하기 위해 로봇 작업영역에 울타리 또는 감응형 방호장치를 설치하도록 규정하였습니다. 그러나, 당사가 제조하는 협동로봇의 경우 사람과 같은 공간에서 협동하여 작업하는 형태로 사용되는 등 울타리 설치가 필수적이지 않고, 불가능 한 상황이 많아짐에 따라 펜스 없이 작업장 내에 로봇을 활용할 수 있도록 안전인증체계를 마련하여 규제 개선이 이루어 지고 있으며, 규제 샌드박스 도입 등 기술 상용화, 비지니스 모델 예측을 통해 정부차원에서 선제적 규제 혁신이 이루어지고 있습니다. (4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항해당사항 없습니다.