인산가 분기보고서 (2018.03)
5. 재무제표 주석

제 2(당)분기 : 2018년 3월 31일 현재
제 1(전)기 : 2017년 12월 31일 현재
아이비케이에스제8호기업인수목적 주식회사

1. 일반사항

아이비케이에스제8호기업인수목적 주식회사(이하 "당사")는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 한국거래소의 코스닥시장에 상장한 후 다른 회사와 합병하는 것을 유일한 사업목적으로 하여 2017년 7월 26일에 설립되었으며, 2017년 9월 29일 한국거래소 코스닥시장에 상장하였습니다. 회사의 본점 소재지는 서울특별시 영등포구 여의도동에 두고 있습니다. 당사의 존속기간은 합병대상법인과 합병을 하지 못한 경우에, 최초로 주권을 모집하여 주금을 납입받은 날로부터 36개월까지로 합니다. 당분기말 현재 주요주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	소유주식수	지분율

이에스인베스터(주)	190,000주	8.60%

아이비케이투자증권(주)	10,000주	0.45%

(주)이앤인베스트먼트	10,000주	0.45%

기타	2,000,000주	90.50%

합계	2,210,000주	100.00%

2. 중요한 회계정책

(1) 회계기준의 적용 당사는 '주식회사의 외부감사에 관한 법률 제13조 제1항 제1호'에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다.(2) 기능통화와 표시통화 당사는 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)로 표시하고 있습니다. 재무제표 작성을 위해 경영성과와 재무상태는 기능통화이면서 재무제표 작성을 위한 표시통화인 '원화'로 표시하고 있습니다.(3) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 경영진으로 하여금 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 판단, 추정치, 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 실제 결과는 이러한 추정치와 다를 수 있습니다. 추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

- 법인세중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 3. 유의적인 회계정책

당사의 2018년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기재무제표 는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표 는 보고기간말인 2018년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 분기재무제표 의 작 성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 아래 문단에서 설명하는 제·개정 기준서의 적용으로 인한 변경 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방 법과 동일합니다. (1) 당사가 채택한 제 ·개정 기준서

당사 는 201 8 년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다. ① 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 당사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 해당 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ② 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정으로 인해 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. ③ 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급·선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

④ 기준 서 제1109호 '금융상품' 당사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하였습니다. 기준서 제1109호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며, 이러한 경우 종전 장부금액과 최초적용일의 장부금액의 차이는 2018년 1월 1일에 이익잉여금(또는 자본)으 로 인식하도록 하고 있습니다. 동 개정으로 인해 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

⑤ 기준 서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 당사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다. 기준서 제1115호의 경과규정에 따라 비교 표시된 재무제표는 재작성되지 않았으며 최초적용 누적효과는 2018년 1월 1일에 이익잉여금(또는 자본)에 인식되도록 소급하여 적용하였습니다 . 동 개정으로 인해 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 당사는 제정 또는 공표됐으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. ① 기준서 제1116호 '리스'2017년 5월 22일 제정된 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체할 예정입니다. 당사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다. 새로운 기준서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를인식해야 합니다.당사는 기업회계기준서 제1116호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2018년 3월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2019년 재무제표에 미치는 영향을 분석 중에 있으나, 동 개정으로 인해 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. (3) 금융자산

① 분류2018년 1월 1일부터 당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)
- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다. ② 측정

당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

(i) 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다. (가) 상각후원가계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 ‘금융수익’에 포함됩니다.(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용' 으로 표시하고 손상차손은 ' 기타 비용' 으로 표시합 니다. (다) 당기손익-공정가치측정 금융자산 상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용' 으로 표시합니다. (ii) 지분상품

당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 당사가 배당을 받을 권 리가 확정된 때 '금융수익' 으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용' 으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. ③ 손상

당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다.

4. 재무위험관리 (1) 재무위험관리요소 당사는 이자율위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

(2) 신용위험당사의 신용위험은 보유하고 있는 현금 및 현금성자산으로부터 발생하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	839,908	867,081

단기금융상품	4,000,000	4,000,000

미수수익	28,333	14,624

합계	4,868,241	4,881,704

(3) 유동성 위험

당사는 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.당사의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	3개월 미만	3개월~1년 이하	1년~5년 이하	5년 초과

전환사채	-	-	790,000	-

(4) 자본위험관리 당사는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'이 규정하는 자본적정성 기준을 준수하고 있습니다. 자본적정성 기준은 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제6조 제4항 제14호'에 따른 것입니다. 당사는 이 기준에 따라 주권(최초 모집 이전에 발행된 주권 제외)의 발행을 통하여 납입된 주식발행금액의 90% 이상을 예치하여야 합니다. 당분기말 및 전기말 현재 당사의 자본적정성 기준 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

예치기관	한국증권금융	한국증권금융

주식발행금액	4,000,000	4,000,000

예치액	4,000,000	4,000,000

예치율	100.0%	100.0%

5. 범주별 금융상품 (1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	상각후 원가 측정 금융자산

당분기말	전기말

금융자산 :

현금및현금성자산	839,908	867,081

단기금융상품	4,000,000	4,000,000

미수수익	28,333	14,624

합 계	4,868,241	4,881,704

(*) 상기 금융자산은 모두 연체 및 손상되지 않은 금융자산임.

(2) 당분기말과 전기말 현재 당사의 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	상각후 원가로 측정 금융부채

당분기말	전기말

금융부채 :

전환사채	699,637	694,825

합 계	699,637	694,825

(3) 당분기의 금융상품 범주별 순손익 구분의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기

상각후 원가 측정 금융자산 :

이자수익	13,925

상각후 원가 측정 금융부채 :

이자비용	4,812

6. 현금및현금성자산 및 단기금융상품당분기말과 전기말 현재 당사의 현금및현금성자산과 단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	구분	예치기관	당분기말	전기말

현금및현금성자산	보통예금	우리은행	833,908	867,081

단기금융상품	정기예금	한국증권금융	4,000,000	4,000,000

7. 사 용제한된 금융상품당분기말과 전기말 현재 당사의 사용제한된 금융상품에 대한 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	예치기관	당분기말	전기말

거치식기업인수목적회사 예수금	한국증권금융	4,000,000	4,000,000

(*) 당사는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제6조 제4항 제14호'에 따라 주권(최초 모집 이전에 발행된 주권 제외)의 발행을 통하여 납입된 주식발행금액의 100분의 90 이상을 신탁 또는 예치하여야 하며, 당기말 현재 주식 공모로 납입된 주식발행대금 전액을 한국증권금융에 예치하고 있습니다. 상기 금융상품은 합병 성공시 합병가액 등으로 지급될 예정이므로, 타 용도로 처분 및 인출하거나 담보로 제공할 수 없습니다.

8. 전환사채(1) 당분기말 및 전기말 현재의 당사의 전환사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

제1회 무보증 사모 전환사채	액면금액	790,000	790,000

전환권조정	(89,429)	(94,195)

할인발행차금	(934)	(980)

합계	699,637	694,825

(2) 당분기말 현재 당사가 발행한 전환사채의 발행조건 및 전환에 관한 주요사항은 다음과 같습니다.

구분	내용

사채의 명칭	아이비케이에스제8호기업인수목적 주식회사 제1회 전환사채

사채의 종류	무이자부 무기명식 사모전환사채

사채의 액면금액	790,000,000원

발행일	2017년 8월 1일	만기일	2022년 8월 1일

표면이자율	- %	만기보장수익률	- %

전환으로 인하여 발행할 주식의 종류	기명식 보통주식

전환가격	액면가 100원을 기준으로 1주당 1,000원으로 함.(합병, 분할 또는 분할합병, 주식의 분할 및 병합, 자본의 감소, 영업의 전부 양도, 유ㆍ무상증자, 주식교환 등이 이루어지면 필요시전환가격을 조정함)

전환청구기간	2017년 9월 1일부터 2022년 7월 31일까지

9. 이연법인세(1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 이연법인세자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 천원)

구 분	12개월내에 결제	12개월후에 결제	합 계

이연법인세자산	12,201	-	12,201

이연법인세부채	(10,560)	(15,348)	(25,908)

이연법인세자산(부채) 순액	1,641	(15,348)	(13,707)

② 전기말(단위: 천원)

구 분	12개월내에 결제	12개월후에 결제	합 계

이연법인세자산	5,842	-	5,842

이연법인세부채	(7,514)	(16,426)	(23,940)

이연법인세자산(부채) 순액	(1,672)	(16,426)	(18,098)

(2) 당분기 중 당사의 누적일시적차이의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차감할(가산할) 일시적차이	이연법인세자산(부채)

기 초	감 소	증 가	기 말	기 초	기 말

전환권 조정	(94,195)	(4,766)	-	(89,429)	(20,723)	(19,674)

미수수익	(14,624)	(14,624)	(28,333)	(28,333)	(3,217)	(6,233)

이월결손금	26,553	-	28,906	55,459	5,842	12,201

합 계	(82,266)	(19,389)	573	(62,303)	(18,098)	(13,707)

이연법인세부채 총액	(18,098)	(4,266)	126	(13,707)	(18,098)	(13,707)

10. 자본금 및 자본잉여금 (1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 자본금과 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

구분	금 액

발행할 주식의 총수	500,000,000 주

발행한 주식수 (보통주식)	2,210,000 주

1주당 액면금액	100 원

보통주자본금	221,000,000 원

주식발행초과금	3,883,667,000 원

(2) 당기 중 당사의 자본금과 자본잉여금의 변동은 없었으며, 전기중 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 주)

구 분	일자	주식수	보통주자본금	주식발행초과금	합계

설립일현재	2017-07-26	210,000	21,000	187,547	208,547

유상증자	2017-09-28	2,000,000	200,000	3,696,120	4,096,120

합계	2,210,000	221,000	3,883,667	4,304,667

11. 이익잉여금(결손금)당분기말 및 전기말 현재 당사의 이익잉여금(결손금)의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

이익잉여금(결손금)	(31,097)	(15,526)

12. 판 매비와관리비당분기의 판매비와관리비는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기

판매비와 관리비

급여	5,400

지급수수료	23,508

도서인쇄비	167

합계	29,075

13. 금융수익 및 금융원가(1) 당분기 금융수익의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분	당분기

이자수익

은행예금	13,925

(2) 당분기 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기

이자비용

전환권조정 상각	4,812

14. 법인세비용

(1) 당분기의 법인세비용 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기

법인세 부담액	-

당기 법인세부담액	-

이연법인세의 변동액	(4,392)

일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세손익의 금액	(4,392)

자본에 직접 반영된 법인세비용	-

전환권대가	-

법인세비용(수익)	(4,392)

(2) 당분기 법인세비용차감전순이익에 대한 법인세 비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기

법인세차감전순손익	(19,963)

적용세율에 따른 법인세	(4,392)

조정사항	-

법인세비용	(4,392)

유효세율(*)	-

(*) 법인세비용이 부의 금액이므로 산정하지 아니함.

15. 주당손익 (1) 당분기의 기본주당순손익 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분	당기

보통주 분기순이익(손실)	(15,570,798)

가중평균유통보통주식수(*)	2,210,000

기본주당순손익 및 희석주당순손익	(7)

(*) 가중평균유통보통주식수

구분	주식수	누적일자	적수

기초 ~ 당분기말	2,210,000	90	198,900,000

일수	90

가중평균유통보통주식수	2,210,000

(2) 희석주당순이익

당사가 보유하고 있는 희석성 잠재적보통주는 전환사채가 있으며 희석주당순이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당분기말 현재의 잠재적보통주는 희석화효과가 발생하지 아니하였으므로, 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

16. 특수관계자 거래

(1) 당분기말 현재 당사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

특수관계구분	회사명

기타의 특수관계자	이에스인베스터(주)

(주)이앤인베스트먼트

아이비케이투자증권(주)

(2) 당분기 중 특수관계자와의 중요한 영업상의 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내용 및 계정과목	특수관계자	금액

전환권조정 상각 등(이자비용)	아이비케이투자증권(주)	3,594

(주)이앤인베스트먼트	1,157

이에스인베스터(주)	61

합계	4,812

(3) 당분기말 현재 특수관계자에 대한 채권, 채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	특수관계자	금액

전환사채(전환권조정 등 차감전)	아이비케이투자증권(주)	590,000

(주)이앤인베스트먼트	190,000

이에스인베스터(주)	10,000

합계	790,000

(4) 주요 경영진에 대한 보상주요 경영진은 당사의 대표이사 및 등기이사를 대상으로 하고 있습니다. 당분기에 주요경영진에 대한 보상으로 급여 5,400천원이 계상되어 있습니다.