린드먼아시아 분기보고서 (2023.09)
2. 영업의 현황

1. 영업의 개황

현재 당사가 운영중인 투자조합 및 경영참여형 사모집합투자기구(PEF)는 총 9개로 운영자산 (AUM)기준 9,378억원을 기록하고 있습니다. 이 중 투자조합은 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」에 의거하여 설립한 한국벤처투자조합(KVF) 및 「벤처투자 촉진에 관한 법률」에 의한 벤처투자조합이며, 사모투자전문회사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 설립되었습니다.당사가 운영하는 투자조합 및 PEF의 주요투자대상은 중소,벤처기업 중 해외진출기업 및 해외법인 또는 해외기업을 대상으로 하고 있습니다. 이중 당사는 일정단계 이상 성숙하여 확장단계에 있는 기업을 대상으로 투자를 집중하고 있으며, 국,내외에서 일정 매출성장률을 가지고 확실한 사업모델을 바탕으로 수익성이 확보된 기업에 투자를 하고 있습니다.

당사의 운영 조합의 포트폴리오는 창업초기 등에 투자하여 고위험(High risk)·고수익(High return)을 추구하기 보다는 확장단계에 있는 기업에 투자하여 해외진출 및 사업확장 목적의 투자를 통해 기업을 지원하는 역할을 하고 있어 안정적이고 지속적인 수익을 창출할 수 있는 포트폴리오를 운영하고 있습니다.

2. 영업실적(연결기준)

(단위 : 천원)

구 분	2023년 3분기	2022년	2021년

1. 투자조합수익	824,471	3,978,480	7,236,917

조합관리보수 및 성과보수	570,186	2,581,093	6,122,435

조합지분법이익	254,285	1,197,640	930,942

조합출자금처분이익	199,747	183,540

2. 사모투자전문회사수익	2,115,788	2,109,890	3,330,673

사모투자전문회사관리보수	1,962,294	2,050,440	3,155,903

사모투자전문회사지분법이익	153,494	59,450	174,770

3. 기타의 영업수익	1,902,175	3,689,928	5,625,256

이자수익	760,026	574,122	178,321

배당금수익	59,708

운용투자수익	6,756	34,128	-

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	1,831,079	2,582,583

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익	1,075,685	1,214,941	2,864,352

종속기업,공동기업및관계기업투자처분이익	35,658	-

합 계	4,842,435	9,778,298	16,192,845

주1. 관리보수는 당사가 투자조합 및 사모집합투자기구의 업무집행조합원으로서 조합 및 PEF 운영에따라 수령하는 보수입니다. 일반적으로 설립일 이후 2~3년은 약정총액 기준으로, 이후부터는 평균투자잔액 기준으로 관리보수를 수령하게 되며, 관리보수는 각 조합 및 PEF의 규약 또는 정관에 의거 지급되게 됩니다.
주2. 지분법 이익은 각 조합에 출자한 당사 지분에 대한 평가이익으로 지분비율이 연결범위에 속하지 아니하나 회사가 업무집행 조합원으로서 조합 및 PEF에 중대한 영향력을 행사할 수 있다고 판단하여 지분법이적용됩니다.
주3. 지분법 이익, 평가/처분이익 등은 영업수익으로 구분되는 반면 지분법 손실, 평가/처분손실을 포함하여 일반 관리비는 영업비용으로 구성되어 있습니다. 최근 3개년 기준 영업비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	2023년 3분기	2022년	2021년

1. 투자조합비용	38,217	673,008	1,772,466

조합지분법손실	38,217	673,008	1,772,466

2. 사모투자전문회사비용	103,589	679,400	1,259,270

사모투자전문회사지분법손실	103,589	679,400	1,259,270

3. 기타의 영업비용	413,039	1,555,315	2,490,498

비지배지분금융비용	413,039	1,153,106	1,815,061

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	-	402,209	675,436

4. 판매비와관리비	2,001,729	2,433,428	3,446,128

급여 등	2,001,729	2,433,428	3,446,128

합 계	2,556,574	5,341,151	8,968,363

3. 자금조달 및 운용실적(1)자금조달실적

(단위: 백만원)

구분	조달항목	2023년 3분기	2022년	2021년

잔액	구성비	잔액	구성비	잔액	구성비

조달	1. 자기자본	55,790	100.0%	54,616	100.0%	53,139	100.0%

자본금	6,846	12.3%	6,846	12.5%	6,829	12.9%

자본잉여금	21,087	37.8%	21,087	38.5%	20,921	39.4%

기타자본항목	(4,342)	(7.8%)	(3,981)	(7.3%)	(2,360)	(4.4%)

기타포괄손익누계액	50	0.1%	50	0.1%	74	0.1%

이익잉여금	32,149	57.6%	30,613	56.1%	27,677	52.1%

2. 타인자본	-	-	-	-

장기차입금	-	-	-	-

합 계	55,790	100.0%	54,616	100.0%	53,139	100.0%

(2)자금운용실적(단위: 백만원)

구분	운용항목	2023년 3분기	2022년	2021년

잔액	구성비	잔액	구성비	잔액	구성비

운용	투자조합 및 사모투자전문회사 출자금	38,903	59.7%	38,513	58.2%	30,165	47.0%

금융상품및자산	9,814	15.1%	21,021	31.8%	23,778	37.0%

유·무형자산	1,083	1.7%	1,164	1.8%	1,116	1.7%

현금및현금성자산	9,539	14.6%	2,096	3.2%	2,960	4.6%

기타	5,769	8.9%	3,354	5.1%	6,185	9.6%

합 계	65,108	100.0%	66,148	100.0%	64,205	100.0%

4. 영업 종류별 현황(1) 투자조합(단위 : 백만원)

구 분	2023년 3분기	2022년	2021년

투자조합 수익	824	3,979	7,240

관리보수 및 성과보수 수익	570	3,779	6,122

지분법 이익	254	200	931

기타	-	-	184

주1. 기타는 조합분배금 및 관계기업출자금처분이익의 합계액 입니다.
주2. 상기 투자조합의 조합별 관리보수 및 성과보수 수익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	2023년 3분기	2022년	2021년

린드먼아시아투자조합10호	206	1,208	3,507

린드먼아시아투자조합12호	-	89	350

린드먼아시아투자조합14호	200	1,121	1,095

린드먼아시아투자조합16호	164	1,360	1,170

합계	570	3,779	6,122

주. 연결기준으로 작성함에 따라, 종속기업(펀드)의 보수는 기재가 생략되었습니다.

(2)사모투자전문회사(단위 : 백만원)

구 분	2023년 3분기	2022년	2021년

사모투자전문회사 수익	2,115	2,110	3,331

관리보수 수익	1,962	2,050	3,156

지분법 이익	153	59	175

주1. 각 시점별 장부금액으로, 지분법 평가가 반영된 금액 기준입니다.
주2. 상기 사모투자전문회사 펀드별 관리보수 수익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	2023년 3분기	2022년	2021년

린드먼글로벌협력성장사모투자전문회사	-	93	560

린드먼아시아글로벌파이오니어사모투자합자회사	533	700	1,266

린드먼혁신성장사모투자합자회사	662	1,257	1,330

린드먼뉴딜신성장사모투자합자회사	767	-	-

합계	1,962	2,050	3,156

5. 기타영업수익(단위 : 백만원)

구 분	2023년 3분기	2022년	2021년

1. 기타영업수익	1,902	3,690	5,625

이자수익	760	574	178

기타	1,142	3,116	5,447