린드먼아시아 분기보고서 (2025.03)
2. 영업의 현황

1. 영업의 현황가. 영업개황

현재 당사가 운영중인 투자조합 및 경영참여형 사모집합투자기구(PEF)는 총 9개로 운영자산 (AUM)기준 9,378억원을 기록하고 있습니다. 이 중 투자조합은 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 및 「벤처투자 촉진에 관한 법률」에 의한 벤처투자조합이며, 사모투자합자회사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 설립되었니다.당사의 운영 조합의 포트폴리오는 창업초기 등에 투자하여 고위험(High risk)·고수익(High return)을 추구하기 보다는 확장단계에 있는 기업에 투자하여 해외진출 및 사업확장 목적의 투자를 통해 기업을 지원하는 역할을 하고 있어 안정적이고 지속적인 수익을 창출할 수 있는 포트폴리오를 운영하고 있습니다.나. 영업실적(연결기준)

(단위 : 천원)

구 분	2025년 1분기	2024년	2023년

1. 투자조합수익	444,254	1,926,449	1,059,823

조합관리보수	434,256	1,067,450	582,384

조합성과보수	-	-	271,848

조합지분법이익	9,998	859,000	205,591

2. 사모투자합자회사수익	949,211	4,362,666	3,517,232

사모투자합자회사관리보수	674,677	3,013,708	2,850,397

사모투자합자회사지분법이익	274,534	1,258,958	666,835

3. 기타의 영업수익	183,301	2,804,940	5,090,449

이자수익	38,999	855,700	915,065

배당금수익	-	29,344	59,708

운용투자수익	-	-	6,757

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익	-	1,919,896	1,079,581

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익	11,616	-	3,029,338

종속기업,공동기업및관계기업투자처분이익	132,685	-	-

합 계	1,576,765	9,094,055	9,667,503

주1. 관리보수는 당사가 투자조합 및 사모집합투자기구의 업무집행조합원으로서 조합 및 PEF 운영에따라 수령하는 보수입니다. 일반적으로 설립일 이후 2~3년은 약정총액 기준으로, 이후부터는 평균투자잔액 기준으로 관리보수를 수령하게 되며, 관리보수는 각 조합 및 PEF의 규약 또는 정관에 의거 지급되게 됩니다.
주2. 지분법 이익은 각 조합에 출자한 당사 지분에 대한 평가이익으로 지분비율이 연결범위에 속하지 아니하나 회사가 업무집행 조합원으로서 조합 및 PEF에 중대한 영향력을 행사할 수 있다고 판단하여 지분법이적용됩니다.
주3. 지분법 이익, 평가/처분이익 등은 영업수익으로 구분되는 반면 지분법 손실, 평가/처분손실을 포함하여 일반 관리비는 영업비용으로 구성되어 있습니다. 최근 3개년 기준 영업비용 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	2025년 1분기	2024년	2023년

1. 투자조합비용	182,783	-	192,427

조합지분법손실	182,783	-	192,427

2. 사모투자합자회사비용	350,535	599,277	766,890

사모투자합자회사지분법손실	350,535	599,277	766,890

3. 기타의 영업비용	201,024	1,559,625	2,563,730

비지배지분금융비용	-	377,724	1,242,148

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실	201,024	1,181,901	1,321,582

4. 판매비와관리비	626,933	2,275,491	2,744,209

급여 등	626,933	2,275,491	2,744,209

합 계	1,361,275	4,884,393	6,267,256

다. 자금조달 및 운용실적(1)자금조달실적

(단위: 백만원)

구분	조달항목	2025년 1분기	2024년	2023년

잔액	구성비	잔액	구성비	잔액	구성비

조달	1. 자기자본	58,716	100.00%	59,211	100.00%	56,398	100.00%

자본금	6,846	11.66%	6,846	11.60%	6,846	12.10%

자본잉여금	21,087	35.91%	21,087	35.60%	21,087	37.30%

기타자본항목	-5,512	-9.39%	-5,512	-9.30%	-5,512	-9.70%

기타포괄손익누계액	53	0.09%	50	0.10%	50	0.00%

이익잉여금	36,243	61.72%	36,739	62.00%	33,927	60.10%

합 계	58,716	100.00%	59,211	100.00%	56,398	100.00%

(2)자금운용실적(단위: 백만원)

구분	운용항목	2025년 1분기	2024년	2023년

잔액	구성비	잔액	구성비	잔액	구성비

운용	투자조합 및 사모투자합자회사 출자금	48,962	70.92%	58,259	83.25%	42,929	64.30%

금융상품및자산	469	0.68%	-	0.00%	9,000	13.50%

유·무형자산	1,586	2.30%	1,611	2.30%	181	0.30%

현금및현금성자산	14,554	21.08%	6,160	8.80%	7,931	11.90%

기타	3,464	5.02%	3,951	5.65%	6,765	10.00%

합 계	69,035	100.00%	69,981	100.00%	66,806	100.00%

2. 영업 종류별 현황 가. 투자조합(단위 : 백만원)

구 분	2025년 1분기	2024년	2023년

투자조합 수익	444	1,926	1,060

관리보수 및 성과보수 수익	434	1,067	854

지분법 이익	10	859	206

주. 상기 투자조합의 조합별 관리보수 및 성과보수 수익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	2025년 1분기	2024년	2023년

린드먼아시아투자조합10호	-	-	206

린드먼아시아투자조합12호	-	-	66

린드먼아시아투자조합14호	132	552	342

린드먼아시아투자조합16호	303	545	240

합계	434	1,067	854

주. 연결기준으로 작성함에 따라, 종속기업(펀드)의 보수는 기재가 생략되었습니다.

나. 사모투자합자회사(단위 : 백만원)

구 분	2025년 1분기	2024년	2023년

사모투자합자회사 수익	949	4,363	3,517

관리보수 수익	675	3,104	2,850

지분법 이익	275	1,259	667

주1. 각 시점별 장부금액으로, 지분법 평가가 반영된 금액 기준입니다.
주2. 상기 사모투자합자회사 펀드별 관리보수 수익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분	2025년 1분기	2024년	2023년

린드먼아시아글로벌파이오니어사모투자합자회사	-	333	706

린드먼혁신성장사모투자합자회사	216	930	916

린드먼뉴딜신성장사모투자합자회사	459	1,841	1,228

합계	675	3,104	2,850

다. 기타영업수익(단위 : 백만원)

구 분	2025년 1분기	2024년	2023년

1. 기타영업수익	183	2,805	5,090

이자수익	39	856	915

기타	144	1,949	4,175